マーケットプレイスでの選択基準 - ページ 5

 
Georgiy Merts:

悲しい。さて、私のTCリーグレポートですが、明日の朝には掲載します・・・。

よっしゃー
 
Georgiy Merts:

悲しい。さて、私のTCリーグレポートですが、明日の朝には掲載します・・・。

はっきりさせたかったんです。テスターでは、成長するとき、残高が資金より多いほうがいいのか、その逆がいいのか?
 
Vladimir Baskakov:
はっきりさせたかったんです。テスターでは、成長するとき、残高が資金より多いほうがいいのか、その逆がいいのか?
高いほうがいいのです。資金が残高を下回るとドローダウンとなる。
 
Vladimir Baskakov:
はっきりさせたかったんです。テスターでは、上昇時に残高が資金より多い方がいいのか、その逆がいいのか?

残高を見ることはありません。エクイティのみ。バランスなんてどうでもいい、私的にはこの値には何の意味もない。理論的には、アルテムの言う通り、残高よりも自己資本が多い方が良いのです。

TCリーグでは、過去のデータからEquityカーブを描くのは難しいため、バランスグラフのみを表示しています。しかし、すべてのトレードが終了し、リーグ内のTCは誰も「居抜き」をしていない(全員がSLを持っていて、決して増えない)ことを考えると、リーグからのTCのバランスはEquityとほぼ等しいと考えることができるだろう。

 
Georgiy Merts:

残高を見ることはありません。エクイティのみ。バランスなんてどうでもいい、私の中では、価値なんて何の意味もない。理論的には、アルテムの言うとおり、残高よりも自己資本が多いほうがいいのです。

TCリーグでは、過去のデータからEquityカーブを描くのは難しいため、バランスグラフのみを表示しています。しかし、すべてのトレードが終了し、リーグ内のどのTCも「オーバーサブスクリプション」ではない(すべてSLを持っており、決して増加しない)ことから、バランスはEquityとほぼ等しいと考えることができる。

また、初期値も重要です。両方の線が高くなれば、すべて順調です。1つでもあれば、どこかの脆弱な
 
Vladimir Baskakov:
また、初期値も重要です。両方の線が高くなれば、すべて順調です。1つだけなら、どこかに脆弱性がある。

よくわからないのですが、どうして「両天秤の上に線がある」ことになるのですか?どのラインのことでしょうか?

 
Georgiy Merts:

よくわからないのですが、「天秤の上に両方の線がある」なんてことがあるのでしょうか?どのラインのことでしょうか?

初期値より上。テスト中に設定し、1万または10万円
 
Vladimir Baskakov:
初期値より上。テストで設定するのは、1万、10万。

ああ...

まあ、理屈ではそうなんですけどね。しかし、実際には、やはりバランスを見てはいけない。純資産が着実に増加している場合、残高は初期値を下回るだけでなく、マイナスになる可能性さえあります。そして、それは良いトレードになるでしょう。

 
Georgiy Merts:

ああ...

まあ、理屈ではそうなんですけどね。しかし、実際には、やはりバランスを見てはいけない。Equityが安定的に成長している場合、残高が初期値を下回るだけでなく、マイナスになることさえあります。そして、それは良いトレードになるでしょう。

すべてのポジションを一度に決済すれば、このラインが収束するかというと、そうではありません。また、残高が初期値より少なくても資金が多ければ、バブルやピラミッドとなる
 
Vladimir Baskakov:
すべてのポジションを同時に決済すれば、このラインは収束する、とは言い切れない。また、残高が初期値より少なく、資金が多い場合は、バブルやピラミッドとなる

面白い、面白い。どうして腑に落ちないのでしょうか?

この場合も、残高がマイナスでも、資金がプラスならピラミッドバブルにはなりません。 これは、ヘッジを伴う取引では簡単に起こり得ます。我々はカウンターポジションを開いた場合、一方が上がった、他方が下がった、と言う、初期量は1 +20と他の-25で、10である(アカウントスプレッドを取って)、したがってバランスは+10(初期量に等しい)、株式+5です。今、決済すれば、EquityとBalanceは+5となる。

トレンドを予測し、負けポジションを決済し、残高が-15、オープンポジション がまだ+20、エクイティがまだ+5であるとします。そして、しばらくして(トレンドを推測して)、オープンポジションで+50、Equityはまだ+35です。バランスシート上では、まだ-15です。閉じることができれば、両方の曲線は+35に収束します。

ここでいう「バブルやピラミッド」とは、どこのことでしょうか?