如何从不稳定的市场中赚钱？(文章)

Yury Reshetov · 2009-12-26T15:16:29.0000000Z

众所周知，市场是非平稳的。要证明这一点非常容易：我们采取某种金融工具的市场模型，并将其与某段历史数据进行拟合，尽可能地接近它（近似）。我们得到了历史数据和我们的模型之间差异的一个极值--残差。让我们在另一个历史数据段上运行如上所述的模型--在样本之外，同一市场工具。就残差而言，我们得到了一个更糟糕的结果。市场是不断变化的--它们是非稳定的。因此，任何试图通过模型最大限度地接近市场价格数据时间序列的某个特定部分的原则来建立市场模型的人都会陷入困境。因为所有这些近似模型都是在市场不会改变的情况下计算出来的，它们的统计和概率特征将保持不变。但我们知道，这不是真的。由此可见，所有根据一些历史数据建立最准确的市场模型（公式）的尝试都注定要失败，因为建立模型所依据的市场的任何变化都会使其至少不准确。在这种情况下该怎么做？也许我们应该拒绝任何优化--对历史数据的调整？答案是显而易见的：为了建立一个最佳的市场模型，优化的方式应该是使市场模型是动态的而不是静态的。也就是给模型一些自由度。看来，最后一句话看起来很微不足道。是的，但看看在建立市场模型时都做了些什么，你会发现这样一个微不足道的事实几乎从未被使用。同样明显的是，优化应该使用寻找两人博弈（即交易员和市场的交易系统）的最优解的算法，使用支付矩阵的零和和混合策略（双方的策略选择自由）进行。因为在这种情况下，我们有。 1. 对第二个参与者，即市场，假设他有选择战略的自由度--混合战略，是一个明知的动态模型。 2. 已经准备好的数学和算法仪器可以立即进行。两个人的混合策略和零和博弈的数学装置是完整的，也就是说，它不包含任何 "白点"，因此我们要么获得解决方案，要么得到不存在解决方案的臭名昭著的答案。但是，最重要的是，两个人的零和博弈的支付矩阵的解决方案给我们提供的不是一个而是两个最佳解决方案，使每个参与者的成本最小化：一个是潜在的市场策略，另一个是交易者的交易系统。而由于解决支付矩阵的最优策略是成本的最小化，即一个玩家严格遵循其策略所能获得的利润的数学期望值的最差选项，那么由于市场的非平稳性，市场不会遵循其自身的最优策略，从而必然减少交易者的交易系统的成本部分，而增加利润部分，如果这非常交易系统将严格遵循最优策略与我将不再进一步描述混合策略的两人零和博弈的一些数学细节及其特殊性，因为所有的信息都是公开的，可以在互联网上找到，比如这个链接。双人零和游戏的混合策略支付矩阵两人零和游戏的支付矩阵是一个二维数字空间。问题是，在计算这个矩阵的某一行或某一列的期望值时，要考虑到双方的最佳策略。整个游戏的总（最终）期望值，即所有行或所有列的期望值，考虑到双方玩家的最佳策略，称为游戏价格。因此，支付矩阵最常被填入支付值。从本质上讲，支付矩阵就是游戏规则。如果这个数字是正数，第一个玩家支付给第二个玩家的金额等于该单元格中指定的数值。如果是负数，那么第二位玩家就会以指定数值的绝对值支付给第一位玩家。因此，支付矩阵允许对一组游戏进行建模，其结果取决于玩家对游戏的一个或另一个结果的选择，前提是他们中没有人事先知道第二个玩家的选择。关于交易，我们得到一个类比，因为交易员事先不知道价格会向哪个方向发展，而市场也不知道某个交易员会向哪个方向开仓，除非该交易员是内部人士（持有市场上相当一部分资产，他或她可以大大影响报价）。实例让我们假设我们在芝加哥证券交易所交易股票。我们的策略是购买并持有一定时间的证券。问题表述如下：在什么时间段、什么手数的情况下，我们做多头最有利可图？交易时段持续了7小时30分钟。因此，事实证明，整个会议可以分为15个相等的部分，每个部分30分钟。因此，分析将在M30的时间框架上进行。我们将采取过去15天的报价--三个完整的交易周。我们假设每期的结果是某一栏的开盘价与前一栏的开盘价之差，即对于历史数据中的栏号n，它将是Open[n]-Open[n+1]。时间是基于小节数n+1的。让我们用这些非常不同的开盘价填充一个数字数组，其中横条是会议时间--从会议开始的各个条，竖条是会议本身，也就是日历日期。因此，我们得到了一个支付矩阵。如果我们按列解决玩家的问题，我们将得到一个问题的解决方案，即在什么时间，用什么量，我们应该进入一个多头头寸。如上所述，这将是按数学期望值对情况的最坏估计--游戏的价格。既然我们知道这个决定对交易者的交易系统意味着什么，那么这个决定对市场来说到底意味着什么，也就是说，玩家也会沿着这个方向收到一些价值？这些数值对市场来说是最有利的，对坚持看涨策略的交易者来说是不利的，个别交易时段的范围。也就是说，在选择与市场有关的支付矩阵方案时，对有熊市趋势的日子选择最大的范围，而对有牛市趋势的条形图选择最大的范围。因此，市场和交易者有一个妥协，根据这个妥协，如果交易者坚持使用最佳策略，会议范围的任何变化都不会恶化预期回报。注意：底线是，在为市场选择策略时，如果交易者的策略是看涨的，那么看跌的日子的范围会增加，而看涨的日子，或者完全从考虑中删除（零范围）。也就是说，最终，如果所研究的历史数据清楚地显示出看涨的价格运动，那么在考虑到市场策略的独立时段的递减-递增范围而重新计算时，将预测为看跌的趋势。也就是说，在这种情况下，交易员的策略将被简化为在看跌时段寻找最频繁出现的看涨蜡烛。但不要担心，如果这样的烛台有足够的可能性，我们一定会找到一个不错的解决方案。为了做到最自信，我们必须计算数学期望值，也就是考虑到两种策略的游戏价格。如果是正数，就是你所需要的，所以最坏的估计是保证利润。但如果考虑到交易者和市场策略的数学期望值变成了负数，该怎么办？有些人读过坏书后可能会认为，交易员的策略在数量上应该保持不变，但他们不应该买入并持有证券，而是应该卖出--策略的逆转。但这是不应该的。为什么？因为在我们计算出牛市策略的最优解，并将其改为熊市策略后，得出的最低估值，将是最高值。它可能是正数，但它将是最大值，就像我们在终端优化器中通过终端拟合获得它一样。而由于市场是非稳定的，这样的反转策略不太可能在计算的最大限度内保持。最有可能的是，它将再次转为负值。毕竟，根据翻转前的策略，最大的买入量是在有普遍看涨趋势的蜡烛上。而现在，如果我们开始在看涨的烛台上以看跌的情绪进行交易，那么支出就会增加，因此，进入负数理预期的概率也会增加。是的，在预期报酬为负的情况下，考虑到所获得的策略，我们确实要从看涨的策略转为看跌的策略。但这样做，我们将不得不重新计算整个支付矩阵，不是按列计算玩家，而是按行计算玩家。或者改变矩阵本身的所有单元格的符号，然后你可以为玩家重新计算列，即不改变算法。现在，战略将改变，期望也将改变，不仅是符号上的，还有价值上的。如何获得已经准备好的支付矩阵的解决方案？有几种方法，其中最常见的是。 1. 通过线性编程，即Simplex方法。该方法不是很好，因为如果支付矩阵没有解决方案，它可能会卡住（取决于实施），在某些情况下，如果支付矩阵中存在一个鞍点或根本没有解决方案（取决于实施）。 2. 迭代法。在迭代方法的每一步，都会实现向支付矩阵的潜在解决方案之一收敛。关键是，如果下一步是模糊的，就会在随机数字发生器的帮助下做出选择。因此，在重新计算同一支付矩阵时，该方法可能产生不同的解决方案。如果没有解决方案，或者游戏的价格为零，那么收敛期望值将趋于零。我个人使用迭代法，其算法如下所示。该清单是用Java编写的，这使得它很容易用特殊的工具转换为C语言，或用GCJ重新编译为机器代码。理论上，所有的东西都可以一次性写在MQL4或MQL5中，但MQL4的低速度和MQL5的错误不允许在上述编程语言中使用这种算法。一个数组形式的支付矩阵被作为函数的输入 - 矩阵输出是一个数字数组，作为玩家的策略按列输出。如果有必要按行重新计算某位棋手的策略，必须改变支付矩阵中所有单元格中所有数值的符号。该函数向控制台输出所传递的算法的当前值（进度）的百分比和数学期望值，同时考虑到按行和列计算的玩家的最佳策略。

Yury Reshetov 2009.12.21 21:31 #51

grasn писал(а) >>

顺便说一句，他仍然没有回答所问的问题。接下来，他将嘀咕说，他不会在猪面前投珠子，也不会透露秘密。

...

但即使有我们本土文人的粗野和猪头，也是如此。

这篇文章说得很清楚、很准确，就连如何应用也是如此。没有任何秘密或问题未得到解答。如果有人有这些非常的问题，他们可以问，而不是闪烁其词的说各种废话。如果有些猪不明白，那是他们的问题，没有必要拐弯抹角。

我们唯一没有的，是将报价转化为第一差额并构成支付矩阵的算法的软件实现。但这可以由任何程序员来完成。

休息一下吧。

我将取消对这个主题的订阅。总之，没有讨论文章的文本，只是讨论作者的个性，我在这里没有别的事可做。

ilyaa 2009.12.21 21:42 #52

IlyaA >> :
我非常喜欢这个想法。让我问你一个问题。当我们创建一个矩阵时，我们看一下市场对我们的战略有什么反应。同时，我们自己认为，市场已经应用了一些针对球员的策略。也就是说，如果我们能够毫不含糊地对我们的战略进行分类，我们就不能可靠地确定市场对我们的反对意见。是的，我们有不完整的信息。我建议我们开始讨论确定市场战略问题的表述。我们在哪里持平或出现趋势？:)))一般来说，如何对待反战略？

不要被冒犯，雷谢托夫叔叔!:)这是我的问题，和主题一样，但对还没有被称为书呆子的他来说。令人信服的要求纠正。

Сергей 2009.12.21 21:43 #53

Reshetov >> :

这篇文章简明扼要地说明了一切，就连如何应用也是如此。没有任何秘密或问题未得到解答。如果有人有这些非常的问题，他们可以问，而不是蓬头垢面地说各种胡话。如果有些猪不明白，那是他们的问题，没有必要拐弯抹角。

我们唯一没有的，是将报价转化为第一差额并构成支付矩阵的算法的软件实现。但这可以由任何程序员来完成。

得到一些休息。

我将取消对这个主题的订阅。反正这里没有讨论文章的文字，只是讨论作者的个性，我在这里没有别的事可做。

而当你孜孜不倦地把这一切写下来时，还有什么可讨论的呢。"文章简洁明了，就连如何申请也是如此"。那里没有什么可讨论的。

反正没有讨论文章的文本。

你真的不明白文章里写的都是废话，还是你只是在 "尿自己"？好吧，好吧，我接受你的合理建议，去休息。而且不要过度劳累。

СанСаныч Фоменко 2009.12.22 09:03 #54

Yurixx писал(а)>>

这就是我所说的。:-))

奇怪的是，我以为利润就在那里，在小波的边缘之外。

小波的边缘是一个位置的出口，或者是一个入口，如果它是小波的开始。

Candid 2009.12.22 11:52 #55

Svinozavr >> :

嗯...巴宁...你设定的任务...)

对于初学者来说（我是一个接触者--外星人告诉我的）），你必须把时间序列分成几个群组。框架不是按时间，而是按交易系列的一个有意义的特征。无论是哪种方式，都要注意时间框架。这里面没有什么可抓的。然后极地坐标中的棕熊变成了白色的、蓬松的、几乎是驯服的。

伊利亚！好吧，不要激怒我，好吗？)))当然，我是一头猪，毫无疑问，但你要带着你自己的美食到别人的线程中来......

实际上，这个主题叫做 "如何从不稳定的市场中赚钱？"而不是 "雷舍托夫的厨房"。看来现在是捎带的季节 :)

Петр 2009.12.22 13:30 #56

lna01 >> :

实际上，这个主题叫做 "如何从不稳定的市场中赚钱？"而不是 "雷舍托夫的厨房"。看来现在是捎带的季节 :)

???所以我不是--我不认为在一个不适合的主题中谈论不相干的话题是道德的。你想找我麻烦？好吧，开始一个 "在猪皮上拉屎 "的主题并坚持下去。你是个傻子。

Candid 2009.12.22 14:17 #57

Svinozavr >> :

???所以我不是--我不认为在一个不适合谈论的主题中谈论不相干的话题是道德的。你想找我麻烦？好吧，开始一个 "在猪皮上拉屎 "的主题并坚持下去。你不是一个乡巴佬。

嗯，我的印象是，对你所概述的方法的讨论在这个主题中是非常合适的。我一定是说错话了，我道歉。

Виктор 2009.12.22 14:42 #58

lna01 >> :

嗯，我的印象是，在这个主题中讨论你的方法是合适的。我一定是念错了，我道歉。

好运，好运!>>期待您的来信。 :))

[Deleted] 2009.12.22 15:31 #59

交易"三单 "交易系统 非常满意 http://market-strategist.blogspot.com

以前博客不能用，现在可以用了!

михаил потапыч 2009.12.22 15:32 #60

granit77 >> :

好运，好运!期待您的来信。 :))

+1Gy

如何从不稳定的市场中赚钱？(文章) - 页 6