Скачать MetaTrader 5

Высокочастотные трейдеры — абсолютные хакеры

Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы добавить комментарий
GKS
1683
GKS 2012.06.30 17:03 

Американский миллиардер Марк Кьюбан (Mark Cuban) высказал своё мнение о высокочастотных трейдерах, которые с помощью компьютерных систем автоматизируют торговлю на биржах, используя роботов и самообучающиеся стратегии для алгоритмической торговли.

По словам Кьюбана, эти трейдеры — самые настоящие хакеры, причём это финальная, высшая стадия хакерского мастерства.

Миллиардер озаботился этой проблемой после необъяснимого обрушения котировок 6 мая 2010 года (феномен известен как Flash Crash). Котировки резко упали за пять минут (с 14:42 по 14:47). Самое резкое падение произошло в первые 15 секунд — это было бы невозможно без активного участия в процессе высокочастотных роботов, которые в течение этих секунд успели совершить миллионы сделок. В то же время начальная причина, вызвавшая падение, до сих пор неизвестна.

После того случая Марк Кьюбан активно заинтересовался ролью компьютеров в биржевой торговле и начал критиковать высокочастотный трейдинг, а сейчас сравнивает профессионалов на этом рынке с хакерами: «У них работает программное обеспечение, перед которым поставлена только одна задача — осуществить эксплойт торговых систем на максимально возможной скорости. Как человека, который восемь лет занимался написанием программного обеспечения и который внимательно следит за технологическим прогрессом, меня это очень пугает. Единственный постоянный закон в софтверном мире — это отсутствие программ без багов. Когда одни программы пытаются перехитрить другие программы и взломать мировую торговую платформу, это путь к катастрофе».

Поскольку в любых программах всегда имеются ошибки, так что внедрение компьютеров на фондовый рынок может привести к различным технологическим сбоям. «Чёрный вторник» 6 мая 2010 года — наглядный пример такого сбоя, но случались и другие. Даже недавнее первичное размещение акций Facebook не обошлось без компьютерного сбоя, из-за которого торги пришлось отложить и что, вероятно, привело к снижению цен. Марк Кьюбан искренне не понимает, как можно обработать сотни миллионов транзакций в минуту, и при этом гарантировать устойчивость системы перед сбоями.

Бизнесмен критикует компьютерные системы за непонимание фундаментальных основ экономики — им всё равно, чем торговать, они вообще не отличают компании друг для друга, для них любая котировка — это просто набор символов.

Mark Cuban: High-Frequency Traders Are the Ultimate Hackers
Mark Cuban: High-Frequency Traders Are the Ultimate Hackers
  • blogs.wsj.com
The Q&A below is the first in a two-part series looking at high-frequency trading. Click here to read the second part.) Mark Cuban is best-known for his success as a businessman and pro basketball owner. But in the past few years, he has also gained a reputation as one of the most prolific critics of high-speed computer trading. Cuban has...
Файлы:
crash.png 12 kb
Anatoli Kazharski
58032
Anatoli Kazharski 2012.07.18 23:46  

Компания Icap начала борьбу с высокочастотным трейдингом

Роботы-трейдеры рушат рынок forex, признали организаторы торгов. Компания Icap – один из лидеров мирового рынка валютной торговли – начала борьбу с высокочастотным трейдингом. Люди-трейдеры поддерживают: роботы проводят сделки минимум в 300 раз быстрее, раздражают и мешают работать.

Рынок forex начинает отказываться от роботов – высокочастотных трейдеров. Крупнейший в мире междилерский брокер Icap решился на ужесточение правил высокочастотной торговли (High-frequency trading, HFT) на платформе EBS, пишет Financial Times.

Под запрет попали такие методы, как «статистический арбитраж», использующий расхождение цен в течение сотой доли секунды. Высокочастотным трейдерам предложено снизить скорость выставления заявок.

Высокочастотную торговлю организовывают с помощью торговых роботов. Это программы, позволяющие автоматизировать торговлю ценными бумагами на биржах. Механические торговые системы принимают решения по совершению операций с ценными бумагами или валютой на основе заложенного в них алгоритма. Большинство торговых роботов самостоятельно генерируют заявки на открытие или закрытие позиций по ценным бумагам, но некоторые могут только выдавать пользователю сообщения о наступлении хорошего момента входа или выхода из рынка (такие роботы обычно называются «механические торговые системы» или «советники»). Некоторые роботы лишь нагружают систему выставлением заявок на покупку и продажу, которые успевают снять до заключения сделки и тем самым двигают котировки.

Применение торговых роботов позволяет свести к минимуму человеческий фактор в торговле, избежать психологического давления на открытых позициях и четко следовать торговой стратегии, считают их владельцы.

«Новые правила распространяются на всех участников рынка EBS и направлены на стимулирование операций, повышающих ликвидность и сокращение разрушительных операций», – говорится в сообщении Icap, цитата по Reuters.

Компания заявляет, что это первый шаг в серии ужесточения требований к роботам.

Валютный рынок в отличие от торговли акциями и деривативами, где влияние HFT гораздо выше, пока еще на 50% состоит из «человеческих» трейдеров. И многие из них пытаются повлиять на распространение роботов. Валютные брокеры жалуются на активность автоматических трейдеров, которые, по их словам, не приносят ликвидности на рынок и только вводят в заблуждение других. Так, человеку требуется по меньшей мере 300 миллисекунд, чтобы отменить сделку. Автоматам нужно не более миллисекунды. «Это раздражает и мешает проводить сделки, – признается forex-трейдер крупного банка. – Это влияет на нас каждый день, и с этим приходится что-то делать».

Инвестбанки объединяются, чтобы противостоять HFT. Уже пять банков согласились вернуться на традиционную платформу traFXpure, разочаровавшись в EBS. Прибыль Icap по результатам II квартала 2012 года упала на 9% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

«На рынке forex по-прежнему велик человеческий компонент, – констатирует глава электронной международной валютной торговли Citigroup Саймон Джонс. – Мы просто на другой ступени эволюции».

С другой стороны, валютный рынок с $4 трлн дневного оборота крайне привлекателен для компаний, предоставляющих высокочастотную торговлю, в частности для Getco и Citadel, обратившихся к валюте после падения объемов на рынке акций.

Сейчас крупных площадок для валютных торгов – около 10, а торговля акциями ведется на сотнях торговых платформ. Но ситуация постепенно меняется: в июне брокер FXCM и банк Credit Suisse объявили о создании новой платформы, которая принесет «скорость и прозрачность торговли акциями» на валютный рынок. Thomson Reuters, основной конкурент платформы EBS, несколько дней назад сообщил о планах приобрести платформу электронной торговли FXall за $625 млн.

«Icap потребовалось множество консультаций с трейдерами, чтобы убедиться, что они идут в правильном направлении», – говорит один из лондонских трейдеров. Компания действительно ведет активные консультации с клиентами, и некоторые банкиры в частном порядке высказываются за еще большее ужесточение требований в отношении высокоскоростной торговли. Например, за увеличение минимального времени удержания позиции, чтобы устранить так называемые flash orders («молниеносные заявки», операции, проводимые за миллисекунды). «Сейчас идут дебаты о том, насколько повышение скорости торговли увеличивает удобство для трейдеров. Я считаю, что в погоне за скоростью мы проскочили точку, после которой это уже неоправданно», – признался глава Icap Майкл Спенсер.

//---

Источник: газета.ру


Forex traders rage against the machine - FT.com
Forex traders rage against the machine - FT.com
  • www.ft.com
Bankers have claimed a scalp in a backlash against ultra-fast traders that has turned the foreign exchange markets into a battleground between high-tech trading systems and old fashioned dealing by “real” people. ICAP, the world’s largest
Valerii Mazurenko
3485
Valerii Mazurenko 2012.07.19 00:00  

Бред крепчал (...а ведь ничего не мешает синхронизировать роботов по сотням счетов...) - однозначный шаг назад.

P. S. Пора отрубать инет-трейдинг и вернуться к телефону (20 век), или в трейдерские ямы. Нафиг папуасам технологии

A.R.Wex
17367
A.R.Wex 2012.07.19 13:29  
На биржах установить арифмометры "феликс". Все сделки обязательно проводить через кассовые аппараты с рукояткой. Запретить интернет. Заявки - только по телефону с дисковым номеронабирателем (тоновый набор ускоряет время выставления заявки).
Nikolay Kositsin
303671
Nikolay Kositsin 2012.07.19 14:05  

Эх! Знать бы досканально алгоритм работы этого высокочастотного автомата, возможности железа этого голдменсакса и скоростные возможности их каналов связи! Создать ещё более сверхвысокочастотный автомат со сверхоптимизированными скоростными возможностями, пристроится в конкурирующую этому голдменсаксу финансовую группировку и устроить над этим голдменсаксовым роботом что-нибудь вот такое? Куда слинял Олейников?

Комбинатор
16005
Комбинатор 2012.07.19 14:24  
GODZILLA:
Каки не хватит. Это вам не код с 4ки на 5ку перекладывать.
Nikolay Demko
12497
Nikolay Demko 2012.07.19 14:40  
GODZILLA:

Эх! Знать бы досканально алгоритм работы этого высокочастотного автомата, возможности железа этого голдменсакса и скоростные возможности их каналов связи! Создать ещё более сверхвысокочастотный автомат со сверхоптимизированными скоростными возможностями, пристроится в конкурирующую этому голдменсаксу финансовую группировку и устроить над этим голдменсаксовым роботом что-нибудь вот такое? Куда слинял Олейников?

Да они там не лезут ни в какие высокие материи, обыкновенное усреднение в стакане и фейковые заявки сдвигающие этот стакан, на откате снимают пипсы.

В том то и проблема что из-за злоупотреблений отменами появляется возможность обмануть маркетмейкерного бота сдвигающего стакан.

И по сути бороться нужно не с HFT, а с этими фейковыми заявками. Самое простое сделать заморозку по времени, выставил ордер минуту трогать нельзя,

и проблем не будет.

Nikolay Kositsin
303671
Nikolay Kositsin 2012.07.19 14:42  
TheXpert:
Каки не хватит. Это вам не код с 4ки на 5ку перекладывать.
Ну как сказать! Это если штаны на форумах протирать, то тогда каки не хватит заработать себе даж на тарелку супа. А выяснение, у кого и на что и на сколько его каки хватит - мероприятие достаточно убогое до неприличия. Я не только могу весьма недурно программировать, но и при необходимости находить нужных мне людей и с их помощью решать какие угодно, мне необходимые задачи с самым идеальным качеством.
anonymous
376
anonymous 2012.07.19 16:01  

 

Urain:

Да они там не лезут ни в какие высокие материи, обыкновенное усреднение в стакане и фейковые заявки сдвигающие этот стакан, на откате снимают пипсы.

Угу, всё просто - нужно шевелить заявками так, чтобы скальпёры входили в транс и сливали свои депозиты ;)

Wex:
На биржах установить арифмометры "феликс". Все сделки обязательно проводить через кассовые аппараты с рукояткой. Запретить интернет. Заявки - только по телефону с дисковым номеронабирателем (тоновый набор ускоряет время выставления заявки).

А котировки нужно рассылать почтовыми голубями.

Nikolay Demko
12497
Nikolay Demko 2012.07.19 16:32  
anonymous:

 

Угу, всё просто - нужно шевелить заявками так, чтобы скальпёры входили в транс и сливали свои депозиты ;)

А котировки нужно рассылать почтовыми голубями.

Почтовые голуби этож явный инсайд, не у всякого есть, вот посыльные в самый раз.

А на обратном пути путь свежие котиры захватит (ну чтоб два раза не бегать).

:)

Olegs Kucerenko
12061
Olegs Kucerenko 2012.07.19 16:37  
Urain:

Почтовые голуби этож явный инсайд, не у всякого есть, вот посыльные в самый раз.

А на обратном пути путь свежие котиры захватит (ну чтоб два раза не бегать).

:)

Да с реквотами (если были бы )замахается   гонять )))
12345
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы добавить комментарий