Скачать MetaTrader 5

Высокочастотные трейдеры — абсолютные хакеры

Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы добавить комментарий
GKS
1755
GKS  

Американский миллиардер Марк Кьюбан (Mark Cuban) высказал своё мнение о высокочастотных трейдерах, которые с помощью компьютерных систем автоматизируют торговлю на биржах, используя роботов и самообучающиеся стратегии для алгоритмической торговли.

По словам Кьюбана, эти трейдеры — самые настоящие хакеры, причём это финальная, высшая стадия хакерского мастерства.

Миллиардер озаботился этой проблемой после необъяснимого обрушения котировок 6 мая 2010 года (феномен известен как Flash Crash). Котировки резко упали за пять минут (с 14:42 по 14:47). Самое резкое падение произошло в первые 15 секунд — это было бы невозможно без активного участия в процессе высокочастотных роботов, которые в течение этих секунд успели совершить миллионы сделок. В то же время начальная причина, вызвавшая падение, до сих пор неизвестна.

После того случая Марк Кьюбан активно заинтересовался ролью компьютеров в биржевой торговле и начал критиковать высокочастотный трейдинг, а сейчас сравнивает профессионалов на этом рынке с хакерами: «У них работает программное обеспечение, перед которым поставлена только одна задача — осуществить эксплойт торговых систем на максимально возможной скорости. Как человека, который восемь лет занимался написанием программного обеспечения и который внимательно следит за технологическим прогрессом, меня это очень пугает. Единственный постоянный закон в софтверном мире — это отсутствие программ без багов. Когда одни программы пытаются перехитрить другие программы и взломать мировую торговую платформу, это путь к катастрофе».

Поскольку в любых программах всегда имеются ошибки, так что внедрение компьютеров на фондовый рынок может привести к различным технологическим сбоям. «Чёрный вторник» 6 мая 2010 года — наглядный пример такого сбоя, но случались и другие. Даже недавнее первичное размещение акций Facebook не обошлось без компьютерного сбоя, из-за которого торги пришлось отложить и что, вероятно, привело к снижению цен. Марк Кьюбан искренне не понимает, как можно обработать сотни миллионов транзакций в минуту, и при этом гарантировать устойчивость системы перед сбоями.

Бизнесмен критикует компьютерные системы за непонимание фундаментальных основ экономики — им всё равно, чем торговать, они вообще не отличают компании друг для друга, для них любая котировка — это просто набор символов.

Mark Cuban: High-Frequency Traders Are the Ultimate Hackers
Mark Cuban: High-Frequency Traders Are the Ultimate Hackers
  • blogs.wsj.com
The Q&A below is the first in a two-part series looking at high-frequency trading. Click here to read the second part.) Mark Cuban is best-known for his success as a businessman and pro basketball owner. But in the past few years, he has also gained a reputation as one of the most prolific critics of high-speed computer trading. Cuban has...
Файлы:
crash.png 12 kb
Anatoli Kazharski
59563
Anatoli Kazharski  

Компания Icap начала борьбу с высокочастотным трейдингом

Роботы-трейдеры рушат рынок forex, признали организаторы торгов. Компания Icap – один из лидеров мирового рынка валютной торговли – начала борьбу с высокочастотным трейдингом. Люди-трейдеры поддерживают: роботы проводят сделки минимум в 300 раз быстрее, раздражают и мешают работать.

Рынок forex начинает отказываться от роботов – высокочастотных трейдеров. Крупнейший в мире междилерский брокер Icap решился на ужесточение правил высокочастотной торговли (High-frequency trading, HFT) на платформе EBS, пишет Financial Times.

Под запрет попали такие методы, как «статистический арбитраж», использующий расхождение цен в течение сотой доли секунды. Высокочастотным трейдерам предложено снизить скорость выставления заявок.

Высокочастотную торговлю организовывают с помощью торговых роботов. Это программы, позволяющие автоматизировать торговлю ценными бумагами на биржах. Механические торговые системы принимают решения по совершению операций с ценными бумагами или валютой на основе заложенного в них алгоритма. Большинство торговых роботов самостоятельно генерируют заявки на открытие или закрытие позиций по ценным бумагам, но некоторые могут только выдавать пользователю сообщения о наступлении хорошего момента входа или выхода из рынка (такие роботы обычно называются «механические торговые системы» или «советники»). Некоторые роботы лишь нагружают систему выставлением заявок на покупку и продажу, которые успевают снять до заключения сделки и тем самым двигают котировки.

Применение торговых роботов позволяет свести к минимуму человеческий фактор в торговле, избежать психологического давления на открытых позициях и четко следовать торговой стратегии, считают их владельцы.

«Новые правила распространяются на всех участников рынка EBS и направлены на стимулирование операций, повышающих ликвидность и сокращение разрушительных операций», – говорится в сообщении Icap, цитата по Reuters.

Компания заявляет, что это первый шаг в серии ужесточения требований к роботам.

Валютный рынок в отличие от торговли акциями и деривативами, где влияние HFT гораздо выше, пока еще на 50% состоит из «человеческих» трейдеров. И многие из них пытаются повлиять на распространение роботов. Валютные брокеры жалуются на активность автоматических трейдеров, которые, по их словам, не приносят ликвидности на рынок и только вводят в заблуждение других. Так, человеку требуется по меньшей мере 300 миллисекунд, чтобы отменить сделку. Автоматам нужно не более миллисекунды. «Это раздражает и мешает проводить сделки, – признается forex-трейдер крупного банка. – Это влияет на нас каждый день, и с этим приходится что-то делать».

Инвестбанки объединяются, чтобы противостоять HFT. Уже пять банков согласились вернуться на традиционную платформу traFXpure, разочаровавшись в EBS. Прибыль Icap по результатам II квартала 2012 года упала на 9% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

«На рынке forex по-прежнему велик человеческий компонент, – констатирует глава электронной международной валютной торговли Citigroup Саймон Джонс. – Мы просто на другой ступени эволюции».

С другой стороны, валютный рынок с $4 трлн дневного оборота крайне привлекателен для компаний, предоставляющих высокочастотную торговлю, в частности для Getco и Citadel, обратившихся к валюте после падения объемов на рынке акций.

Сейчас крупных площадок для валютных торгов – около 10, а торговля акциями ведется на сотнях торговых платформ. Но ситуация постепенно меняется: в июне брокер FXCM и банк Credit Suisse объявили о создании новой платформы, которая принесет «скорость и прозрачность торговли акциями» на валютный рынок. Thomson Reuters, основной конкурент платформы EBS, несколько дней назад сообщил о планах приобрести платформу электронной торговли FXall за $625 млн.

«Icap потребовалось множество консультаций с трейдерами, чтобы убедиться, что они идут в правильном направлении», – говорит один из лондонских трейдеров. Компания действительно ведет активные консультации с клиентами, и некоторые банкиры в частном порядке высказываются за еще большее ужесточение требований в отношении высокоскоростной торговли. Например, за увеличение минимального времени удержания позиции, чтобы устранить так называемые flash orders («молниеносные заявки», операции, проводимые за миллисекунды). «Сейчас идут дебаты о том, насколько повышение скорости торговли увеличивает удобство для трейдеров. Я считаю, что в погоне за скоростью мы проскочили точку, после которой это уже неоправданно», – признался глава Icap Майкл Спенсер.

//---

Источник: газета.ру


Forex traders rage against the machine - FT.com
Forex traders rage against the machine - FT.com
  • www.ft.com
Bankers have claimed a scalp in a backlash against ultra-fast traders that has turned the foreign exchange markets into a battleground between high-tech trading systems and old fashioned dealing by “real” people. ICAP, the world’s largest
Valerii Mazurenko
3484
Valerii Mazurenko  

Бред крепчал (...а ведь ничего не мешает синхронизировать роботов по сотням счетов...) - однозначный шаг назад.

P. S. Пора отрубать инет-трейдинг и вернуться к телефону (20 век), или в трейдерские ямы. Нафиг папуасам технологии

A.R.Wex
17361
A.R.Wex  
На биржах установить арифмометры "феликс". Все сделки обязательно проводить через кассовые аппараты с рукояткой. Запретить интернет. Заявки - только по телефону с дисковым номеронабирателем (тоновый набор ускоряет время выставления заявки).
Nikolay Kositsin
311563
Nikolay Kositsin  

Эх! Знать бы досканально алгоритм работы этого высокочастотного автомата, возможности железа этого голдменсакса и скоростные возможности их каналов связи! Создать ещё более сверхвысокочастотный автомат со сверхоптимизированными скоростными возможностями, пристроится в конкурирующую этому голдменсаксу финансовую группировку и устроить над этим голдменсаксовым роботом что-нибудь вот такое? Куда слинял Олейников?

Комбинатор
16192
Комбинатор  
GODZILLA:
Каки не хватит. Это вам не код с 4ки на 5ку перекладывать.
Nikolay Demko
12552
Nikolay Demko  
GODZILLA:

Эх! Знать бы досканально алгоритм работы этого высокочастотного автомата, возможности железа этого голдменсакса и скоростные возможности их каналов связи! Создать ещё более сверхвысокочастотный автомат со сверхоптимизированными скоростными возможностями, пристроится в конкурирующую этому голдменсаксу финансовую группировку и устроить над этим голдменсаксовым роботом что-нибудь вот такое? Куда слинял Олейников?

Да они там не лезут ни в какие высокие материи, обыкновенное усреднение в стакане и фейковые заявки сдвигающие этот стакан, на откате снимают пипсы.

В том то и проблема что из-за злоупотреблений отменами появляется возможность обмануть маркетмейкерного бота сдвигающего стакан.

И по сути бороться нужно не с HFT, а с этими фейковыми заявками. Самое простое сделать заморозку по времени, выставил ордер минуту трогать нельзя,

и проблем не будет.

Nikolay Kositsin
311563
Nikolay Kositsin  
TheXpert:
Каки не хватит. Это вам не код с 4ки на 5ку перекладывать.
Ну как сказать! Это если штаны на форумах протирать, то тогда каки не хватит заработать себе даж на тарелку супа. А выяснение, у кого и на что и на сколько его каки хватит - мероприятие достаточно убогое до неприличия. Я не только могу весьма недурно программировать, но и при необходимости находить нужных мне людей и с их помощью решать какие угодно, мне необходимые задачи с самым идеальным качеством.
anonymous
387
anonymous  

 

Urain:

Да они там не лезут ни в какие высокие материи, обыкновенное усреднение в стакане и фейковые заявки сдвигающие этот стакан, на откате снимают пипсы.

Угу, всё просто - нужно шевелить заявками так, чтобы скальпёры входили в транс и сливали свои депозиты ;)

Wex:
На биржах установить арифмометры "феликс". Все сделки обязательно проводить через кассовые аппараты с рукояткой. Запретить интернет. Заявки - только по телефону с дисковым номеронабирателем (тоновый набор ускоряет время выставления заявки).

А котировки нужно рассылать почтовыми голубями.

Nikolay Demko
12552
Nikolay Demko  
anonymous:

 

Угу, всё просто - нужно шевелить заявками так, чтобы скальпёры входили в транс и сливали свои депозиты ;)

А котировки нужно рассылать почтовыми голубями.

Почтовые голуби этож явный инсайд, не у всякого есть, вот посыльные в самый раз.

А на обратном пути путь свежие котиры захватит (ну чтоб два раза не бегать).

:)

Olegs Kucerenko
12111
Olegs Kucerenko  
Urain:

Почтовые голуби этож явный инсайд, не у всякого есть, вот посыльные в самый раз.

А на обратном пути путь свежие котиры захватит (ну чтоб два раза не бегать).

:)

Да с реквотами (если были бы )замахается   гонять )))
12345
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы добавить комментарий