Слова мудрости в книгах по трейдингу - страница 19
Вы упускаете торговые возможности:
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Регистрация
Вход
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Если у вас нет учетной записи, зарегистрируйтесь
Теория Доу
Чарльз Доу так и не написал книгу со своей теорией, скорее она была изложена в ряде редакционных статей, опубликованных в Wall Street Journal. В 1903 году С.А. Нельсон собрал эти эссе в книгу под названием "Азбука биржевых спекуляций". Теория Доу заложила основу и краеугольный камень в область технического анализа.Теория Доу имеет 6 основных постулатов:
1. Рынки имеют 3 тенденции. (1) Восходящие тренды характеризуются более высокими максимумами и более высокими минимумами. (2) Нисходящие тренды характеризуются более низкими минимумами и более низкими максимумами. (3) Резкое движение цен в одном направлении, откат, а затем продолжение движения в первоначальном направлении.
2. У трендов есть три фазы: фаза накопления, фаза общественного участия и фаза распределения. Фаза накопления - это когда умные деньги покупают (продают) акции вопреки общему мнению рынка. В этой фазе цена акций практически не меняется, потому что эти инвесторы находятся в меньшинстве, поглощая (высвобождая) акции, которые предлагает (требует) рынок в целом. В конце концов, толпа следует за ними (фаза 2). В этот момент в акции участвуют последователи тренда и другие технически ориентированные инвесторы. Эта фаза продолжается до тех пор, пока не начнется безудержная спекуляция. В этот момент проницательные инвесторы начинают распределять свои активы на рынке (фаза 3).
3. Рынок дисконтирует все. Рынок учитывает все фундаментальные показатели, и это отражается на цене в режиме реального времени. Теория Доу согласуется с гипотезой эффективного рынка.
4. Средние показатели фондового рынка должны подтверждать друг друга. По Доу, "бычий" рынок в промышленности не может возникнуть, если железнодорожные средние не раллируют также, обычно первыми. Обе средние должны двигаться в одном направлении. Когда показатели средних расходятся, это предупреждение о том, что перемены неизбежны.
5. Тенденции подтверждаются объемом. Хотя Доу считал объем второстепенным индикатором, он полагал, что объем подтверждает ценовые тенденции. Объем должен увеличиваться в направлении основной тенденции. Когда цены движутся на низком объеме, этому может быть множество различных объяснений. Например, может присутствовать слишком агрессивный продавец. Но когда движение цен сопровождается высоким объемом, Доу считал, что это отражает "истинное" видение рынка. Если многие участники проявляют активность в конкретной ценной бумаге, а цена значительно движется в одном направлении, Доу считал, что именно в этом направлении рынок ожидает дальнейшего движения. Для него это был сигнал о развитии тренда.
6. Тренды существуют до тех пор, пока окончательные сигналы не докажут, что они закончились. Доу считал, что тренды существуют, несмотря на "рыночный шум". Рынки могут временно двигаться в направлении, противоположном тренду, но вскоре они возобновят прежнее движение. Во время таких разворотов тренду следует отдавать предпочтение. Как и физический закон движения, гласящий, что объект в движении продолжает двигаться в том же направлении до тех пор, пока внешняя сила не заставит его изменить направление.
Краткое руководство трейдера по определению размера позиции:
Позиция в 20% от вашего общего торгового капитала дает вам потенциальный 5% стоп-лосс по вашей позиции, равный 1% от общего торгового капитала.
Позиция в 10% от вашего общего торгового капитала дает вам потенциальный 10% стоп-лосс по вашей позиции, равный 1% от общего торгового капитала.
Позиция в 5% от вашего общего торгового капитала дает вам потенциальный 20% стоп-лосс по вашей позиции, равный 1% от общего торгового капитала.
Средний истинный диапазон (ATR) может дать вам дневной диапазон движения цены и помочь вам определить размер позиции, исходя из вашего временного интервала и волатильности ваших акций. Если ваш вход составляет $105, ваш стоп - $100, а ATR - $1, то у вас есть пятидневное движение против вас в качестве стопа.
Начните с уровня стоп-лосса и волатильности, чтобы определить размер позиции. Чем больше места вы хотите получить под стоп, тем больше размер позиции, которую вы можете занять.
Если вы рискуете потерять только 1% своего торгового капитала, когда вы ошибаетесь, то каждая сделка может стать просто одной из 100 следующих с небольшим эмоциональным воздействием. В конечном итоге вы сможете пережить полосу неудач и увеличить свои шансы на процветание.