Discussão do artigo "Indicador do modelo CAPM no mercado Forex"

[MetaQuotes]

Novo artigo Indicador do modelo CAPM no mercado Forex foi publicado:

Adaptação do modelo clássico CAPM para o mercado cambial Forex em MQL5. O indicador calcula a rentabilidade esperada e o prêmio de risco com base na volatilidade histórica. Os indicadores aumentam nos picos e nas depressões, refletindo os princípios fundamentais de precificação. Aplicação prática para estratégias contra a tendência e de seguimento de tendência, levando em conta a dinâmica da relação entre risco e rentabilidade em tempo real. Inclui o aparato matemático e a implementação técnica.

As premissas para a criação do CAPM foram estabelecidas nos trabalhos de Harry Markowitz, que em 1952 apresentou a teoria moderna de portfólios. Markowitz demonstrou como os investidores podem otimizar a relação entre risco e rentabilidade por meio da diversificação do portfólio. Seu conceito de fronteira eficiente tornou-se a base para desenvolvimentos teóricos posteriores na área de finanças.

William Sharpe, ao trabalhar no desenvolvimento das ideias de Markowitz, deparou-se com o problema prático da complexidade computacional da otimização de portfólios. Naquela época, o poder computacional era limitado, e o cálculo da matriz de covariância para um grande número de ativos representava um sério problema técnico. Isso levou Sharpe a buscar um modelo simplificado que preservasse o rigor teórico, mas fosse mais prático na aplicação.

Em 1964, Sharpe publicou seu famoso artigo "Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk", no qual o modelo CAPM foi apresentado pela primeira vez. Independentemente de Sharpe, ideias semelhantes estavam sendo desenvolvidas por John Lintner e Jan Mossin, o que confirmava o caráter fundamental das regularidades descobertas. Por sua contribuição ao desenvolvimento da teoria financeira, Sharpe foi agraciado com o Prêmio Nobel de Economia em 1990.

Autor: Yevgeniy Koshtenko