R-포트폴리오 - 다각화 방법
R-포트폴리오의 잠재적 최소 수익과 잠재적 위험 간의 관계는 반비례합니다. 저것들. 이 동일한 포트폴리오의 잠재적 최소 수익이 높을수록 잠재적 위험은 낮아집니다.
수익률이 높을수록 위험도 높아집니다. 포트폴리오 수익률이 낮을수록 성장이 느린 안정적인 증권(IMHO)
나도 그렇게 생각했었다. Tobin-Markowitz 포트폴리오에서 잠재적 수익과 잠재적 위험 사이에는 실제로 직접적인 관계가 있습니다. 그리고 이 경우에는 반대입니다. 저것들. 예를 들어, 일정 기간 동안 단일 포트폴리오에 대한 최소 잠재적 수익은 $x입니다. 특정 기간 동안 한 포트폴리오의 최소 잠재적 수익은 $y입니다.
이 경우 x > y > 0
최대 수익률은 최소값에서 무한대(Sortino 계수는 무한대)이고 위험 영역은 0수익률에서 시작하고 그 이하에서 시작하므로 m.p.d가 있는 포트폴리오입니다. $x는 m.p.d가 있는 포트폴리오보다 덜 위험합니다. $y 때문에 그의 막대는 위험 영역에서 더 멀다.
약정에 따라 매월 각 예금자에게 의무 n번째 금액(예금의 %) + 선택적 프리미엄을 지불하는 은행이 있다고 가정합니다. 저것들. 은행이 너무 잘하고 있다면 n 번째 금액을 지불해야합니다. 상황이 오르막이라면 그는 추가 수입에서 보너스를 지불합니다.
계약에 따른 예금자의 위험은 어디에 있습니까? 계약에 따라 예금자에 대한 위험이 없다는 것은 분명합니다. 그러나 은행이 의무를 이행하지 않거나 파산할 수도 있는 잠재적인 위험이 있습니다.
이 은행은 어떻게 운영되나요? 잠재적인 긍정적인 수익이 있는 자산을 취득합니다. 그러나 이러한 동일한 자산에 대한 수익은 불안정합니다. 일부 단기 기간에는 손실을 줄 수 있습니다. 은행은 각 기간의 소득이 특정 고정 금액(최소 잠재적 수익) 이상인 방식으로 이러한 증권 의 포트폴리오를 구성합니다. 이 경우 최대 수익성은 고려되지 않습니다. 즉, 계산이 불가능합니다. 그녀는 불안정합니다. 그리고 이것은 아주 분. p.d. 및 예금자에 대한 의무 n 번째 지불 금액이 계산됩니다. 포트폴리오 소득이 최소값을 초과하는 경우 등의 경우 추가 소득에서 예금자에게 프리미엄이 지급됩니다. 모두가 행복해, 모두가 웃는다.
R-Portfolio 기법은 불안정한 잠재적으로 수익성이 있는 자산에서 잠재적으로 위험이 없는 포트폴리오를 형성하기 위한 알고리즘입니다.
결론은 포트폴리오의 개별 자산 견적의 비정상성이 최대 잠재 수익의 비정상성을 증가시켜 고정 최소 잠재 수익으로 변환된다는 것입니다. 포트폴리오 수익률은 주식에 따라 어느 정도 포트폴리오에 포함된 자산의 평균 수익률입니다.
저것들. 그것은 영구 운동 기계가 아닙니다. 비 고정성 제거 - 한 곳의 위험은 다른 곳의 증가로 인해 발생합니다.
То есть алгоритм комбинирует кривульки цен акций таким образом, чтобы синтетика имела ровный ап-тренд?
아니요, 상승세는 하락 없이 계단식입니다. 각 단계마다 고정된 최소 높이만 있습니다. 이로 인한 계단의 최대 높이는 포트폴리오에 포함된 개별 자산보다 훨씬 더 예측할 수 없습니다.
또한 Martin의 균형 선형성은 불리한 순간에 로트(비율)를 증가시켜 달성됩니다.
작업은 매우 흥미롭지만 이 기법을 외환 시장에 적용하는 방향으로 연구가 이루어졌습니까?
따라서 이 방법을 통화, 유정 또는 CFD에 적용하는 것이 어떻게 가능한지(그리고 그것이 가능한지 여부)는 매우 흥미로울 것입니다.
Полность с Вами. Но Маэсто мы на форе. И вот вопрос(вы его и ждете?) это можно применить к форексу? К его нестабильности? К отсутвию надежных безрисковых активов?
모든 사람을 대변할 필요는 없습니다. 이 포럼에는 통화뿐만 아니라 주식, 선물 계약 및 현물 금속도 거래하는 거래자가 있습니다.
당신의 종교가 화폐 이외의 거래를 허용하지 않는다면 불꽃을 위해 다른 지점을 찾으십시오.
Присоединюсь к предыдущему оратору.
Работа чрезвычайно интересная, но делались ли какие либо исследования в направлении применения данной методики к валютным рынкам?
아니요. 통화의 경우 기록에 대한 조정 외에는 얻은 것이 없습니다. 이유는 평범합니다. 많은 수의 통화 쌍이 조합으로 얻어지지만 통화는 손가락으로 셀 수 있습니다.
이 방법을 구현하려면 하나의 통화로 표시된 금융 상품이 수십 개 이상 필요하고 바람직하게는 수백 개가 필요합니다. 포트폴리오는 다양한 투자 자산으로 구성되어야 하기 때문에 대부분이 해당 자산에 속하지 않기 때문에 제거됩니다. 낮은 신뢰성. 따라서 주식 시장에서만 긍정적 인 결과가 나왔기 때문입니다. 최소 30개의 금융 상품이 표시됩니다.
아니요. 통화의 경우 기록에 대한 조정 외에는 얻을 수 있는 것이 없습니다. 이유는 평범합니다. 많은 수의 통화 쌍이 조합으로 얻어지지만 통화는 손가락으로 셀 수 있습니다.
이 방법을 구현하려면 하나의 통화로 표시된 금융 상품이 수십 개 이상 필요하고 바람직하게는 수백 개가 필요합니다. 포트폴리오는 다양한 투자 자산으로 구성되어야 하기 때문에 대부분이 해당 자산에 속하지 않기 때문에 제거됩니다. 낮은 신뢰성. 따라서 주식 시장에서만 긍정적 인 결과가 나왔기 때문입니다. 최소 30개의 금융 상품이 표시됩니다.
그건 그렇고, 방향은 자금에 대해 유망합니다.
"Reshetov 방법"이라고 불리는 이유를 이해하지 못합니다. :)))
모두 즐거운 휴일 보내시고 새해 복 많이 받으세요!
그는 이전 개발을 어느 정도 염두에 두었습니다. 현지인들에게 포스팅하고 있습니다.
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R-Portfolio와 Modern Portfolio Theory의 방법론의 근본적인 차이점은 무엇입니까?
현대 포트폴리오 이론의 주요 가정을 고려하십시오.
1. 개별 증권 포트폴리오를 평가하고 개별 증권을 평가하기 위해 동일한 방법이 사용되며 일반적으로 표준 편차 - 위험에 대한 금융 상품의 잠재적 수익성 비율을 기반으로 합니다.
2. 현대 포트폴리오 이론에 따르면, 무위험 증권과 관련이 없는 증권 및 이러한 동일한 증권으로 구성된 포트폴리오의 위험은 어떠한 경우에도 부정적일 수 없습니다.
3. 증권 포트폴리오는 수익을 줄임으로써 위험을 줄입니다. 저것들. 잠재적 수익을 높이려면 더 많은 위험을 감수해야 합니다.
요컨대, 현대 포트폴리오 이론은 투자자가 증권 목록을 선택하고 통계적 특성을 계산한 후 다음을 수행할 수 있는 방법을 제공합니다.
1. 잠재적 위험의 양을 설정하고 포트폴리오를 얻습니다. 포트폴리오 지분에 증권 수익률을 곱하고 그 결과를 더하면 포트폴리오의 잠재적 수익을 얻을 수 있습니다.
2. 잠재 수익을 설정하고 포트폴리오를 가져옵니다. 결과 포트폴리오에 대한 위험을 계산합니다.
이제 R-Portfolio와 관련하여 동일한 사항을 고려하십시오.
1. R-Portfolio 포트폴리오는 유가증권으로 구성된 별도의 포트폴리오 집합에 속하며 하락(드로우다운) 없이 엄밀히 상승하는 추세로 다른 금융상품과 유리하게 다른 합성금융상품입니다. 포트폴리오에 포함된 개별 증권의 시세 시계열이 베르누이 방식에 따른 랜덤 워크인 경우, 즉 다양한 색상의 많은 일본 촛대로 구성되어 있으며, 이 본체에서 서로 다른 고점과 저점이 있으며, R-Portfolio는 본체가 항상 흰색으로 칠해져 있는 양초로만 구성된 합성 도구입니다. R-포트폴리오에는 캔들 최저가가 없습니다. 바로 이 포트폴리오의 Bernoulli Random Walk는 최대 수익률에만 적용할 수 있습니다. 그들은 예측할 수 없고 제한이 없습니다. R-Portfolio의 촛대 몸체는 특정 값보다 작을 수 없습니다.
2. 동일한 포트폴리오에 무위험 증권이 없더라도 모든 R-포트폴리오에 대한 잠재적 위험은 항상 음수입니다.
3. R-포트폴리오에 대한 잠재적 위험 개념은 없습니다. 바로 이 위험이 항상 부정적이기 때문입니다. 일정 기간 동안 포트폴리오는 잠재적인 이익만 줄 수 있습니다. 잠재적 위험 대신 일정 기간 동안의 잠재적인 최소 포트폴리오 수익의 개념이 도입되었습니다. 최대 잠재적 수익은 예측할 수 없으며 위에서 제한되지 않습니다. R-Portfolio 포트폴리오의 기하학적 공간은 1차원적이며 특정 기간 동안 개별 포트폴리오의 잠재적 최소 수익 값으로만 특징지어집니다. R-포트폴리오의 잠재적 최소 수익과 잠재적 위험 간의 관계는 반비례합니다. 저것들. 이 동일한 포트폴리오의 잠재적 최소 수익이 높을수록 잠재적 위험은 낮아집니다. 이러한 이유로 투자자는 선택권이 없습니다. 유가 증권 목록에 따르면 R-포트폴리오 계산 방법은 결과적으로 가장 높은 잠재적인 최소 수익, 따라서 가장 낮은 위험을 가진 포트폴리오를 반환합니다.
요컨대, R-포트폴리오를 얻는 방법을 사용하면 낮은 수익률 막대에서 잠재적으로 가장 높은 한도를 가진 견적을 변환하여 증권 목록에서 포트폴리오를 얻을 수 있습니다. 이 포트폴리오보다 잠재적으로 더 나쁜 포트폴리오를 얻으려면 전체 목록에 따라 형성된 R-포트폴리오에 포함된 하나 이상의 자산을 이전 포트폴리오가 형성된 증권 목록에서 제거해야 합니다.
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이것은 "기존의 분말과 다르다"는 정신으로 R-Portfolio에 대한 설명입니다. 더 자세한 정보, 즉. 알고리즘, 소프트웨어 구현 및 오픈 소스 소프트웨어는 다음 웹 사이트에서 찾을 수 있습니다. http://r-portfolio.ru
현재 MT4와 호환되는 Java 구현이 있습니다. 이후 완전히 MQL5로 작성된 MT5에 대한 본격적인 Expert Advisor를 만들 계획입니다.
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