거시경제 지표에 기반한 시장 예측 - 페이지 49

 
Vladimir :
통화 공급 없이 기초(GDP와 같은 경제 지표)를 예측하는 것은 어떻습니까? 그리고 화폐 공급은 구체적으로 무엇입니까?

M1, M2, M3 및 L

실질 GDP는 가능합니다. 명목상, 물론 아닙니다

 
Vladimir :

2009년부터 시작된 양적완화 프로그램의 일환으로 분기마다 수십억 달러가 미국 경제에 투입되었고 그 중 일부는 주식 시장으로 직접 흘러들어가 자연스럽게 주식 지표를 상승시켰습니다.

이것이 어떻게 모델에 반영될 수 있습니까? 통화 공급 지표를 통해서만

 
Дмитрий :

M1, M2, M3 및 L

실질 GDP는 가능합니다. 명목상, 물론 아닙니다

그러한 데이터가 있으며 내 코드로 분석됩니다.

https://research.stlouisfed.org/fred2/series/M1SL

https://research.stlouisfed.org/fred2/series/M2SL

https://research.stlouisfed.org/fred2/series/MABMM301USA189S

M1 Money Stock
M1 Money Stock
  • fred.stlouisfed.org
Units: M1 includes funds that are readily accessible for spending. M1 consists of: (1) currency outside the U.S. Treasury, Federal Reserve Banks, and the vaults of depository institutions; (2) traveler's checks of nonbank issuers; (3) demand deposits; and (4) other checkable deposits (OCDs), which consist primarily of negotiable order...
 
Vladimir :

경기 침체(음의 GDP 성장률) 동안 주가 지수가 상승할 수 있다는 말씀이신가요? 일일 또는 월별 인덱스 값에 대해 말하는 것이 아닙니다. 분기별 데이터에 대해 이야기하고 있습니다. 이 그래프는 다음을 설득하기에 충분하지 않습니다.

놀라운!

그래프의 시작 부분을 보세요 - GDP 성장과 지수 하락.

2008년 지수의 하락은 GDP의 움직임과 관련이 없습니다. 금융 시장의 내부 재정 문제로 인해 거래소가 무너졌습니다. 이것은 부동산 시장의 명백한 사기입니다. 당신이 생각하기에 꽤 명확하고 편리한 영역에서 상관관계(하락과 몇 퍼센트 하락 비교)를 지목했다는 사실에서, 그것은 기계적으로 연결하지 않을 필요가 있기 때문에 아무 것도 증명하지 않습니다. 두 가지 경제지표지만, 그 나라 경제문제의 뿌리를 살펴보기 위해, 특히 당시에는 쓰레기 종이를 봉투에 담아 수집하던 부동산 시장에 애널리스트와 신용평가사들의 도움을 받아 쓰레기라고 설명했다. 아름다운 포장으로 인해 쓰레기를 그만두고 이 쓰레기를 거래했습니다.

제 생각에는 미국 GDP는 주가 지수와 전혀 관련이 없습니다. 훨씬 더 심각한 것들이 있습니다.

예를 들어.

  • 우리는 5대 미국 은행을 선택하여 대차대조표에서 자체 자금과 선물의 비율을 살펴봅니다. 나는 언젠가 25라는 숫자를 본 적이 있다. 이것은 의심할 여지 없이 은행의 붕괴이다.
  • "완화" 기간 동안 연준은 은행에 4조 또는 16조 달러를 쏟아 부었습니다. 그리고 인플레이션이 없습니다. 왜. 화폐 공급의 증가를 화폐 회전율과 비교하면 화폐 공급이 증가한 것보다 회전율이 더 많이 감소했음을 알 수 있습니다. 이것은 통화 공급의 실제 감소를 의미합니다. 회전율이 0으로 떨어지면 경제는 완전히 멈춥니다.

그리고 GDP와 지수의 관계는 어떻습니까?

 

M0, M1, M2 - 이것은 그다지 중요하지 않으며 실제로는 현금입니다.

가장 중요한 것은 - M4.

 
СанСаныч Фоменко :


주가 지수의 역학은 GDP의 선행 지표입니다.

지수는 심리학이고 GDP는 실물 경제로 매우 관성적입니다.

 
Vladimir :

그러나 나는 "영원한" 패턴을 믿지 않습니다. 요인 간의 관계는 변합니다.

 
СанСаныч Фоменко :

놀라운!

그래프의 시작 부분을 보세요 - GDP 성장과 지수 하락.

2008년 지수의 하락은 GDP의 움직임과 관련이 없습니다. 금융 시장의 내부 재정 문제로 인해 거래소가 무너졌습니다. 이것은 부동산 시장의 명백한 사기입니다. 당신이 생각하기에 꽤 명확하고 편리한 영역에서 상관관계(하락과 몇 퍼센트 하락 비교)를 지목했다는 사실에서, 그것은 기계적으로 연결하지 않을 필요가 있기 때문에 아무 것도 증명하지 않습니다. 두 가지 경제지표지만, 그 나라 경제문제의 뿌리를 살펴보기 위해, 특히 당시에는 쓰레기 종이를 봉투에 담아 수집하던 부동산 시장에 애널리스트와 신용평가사들의 도움을 받아 쓰레기라고 설명했다. 아름다운 포장으로 인해 쓰레기를 그만두고 이 쓰레기를 거래했습니다.

제 생각에는 미국 GDP는 주가 지수와 전혀 관련이 없습니다. 훨씬 더 심각한 것들이 있습니다.

예를 들어.

  • 우리는 5대 미국 은행을 선택하여 대차대조표에서 자체 자금과 선물의 비율을 살펴봅니다. 나는 언젠가 25라는 숫자를 본 적이 있다. 이것은 의심할 여지 없이 은행의 붕괴이다.
  • "완화" 기간 동안 연준은 은행에 4조 또는 16조 달러를 쏟아 부었습니다. 그리고 인플레이션이 없습니다. 왜. 화폐 공급의 증가를 화폐 회전율과 비교하면 화폐 공급이 증가한 것보다 회전율이 더 많이 감소했음을 알 수 있습니다. 이것은 통화 공급의 실제 감소를 의미합니다. 회전율이 0으로 떨어지면 경제는 완전히 멈춥니다.

그리고 GDP와 지수의 관계는 어떻습니까?

S&P500의 하향 움직임은 2000년 9월에 시작되어 2001년 1분기부터 1분기까지 GDP가 1.1% 하락했습니다: https://www.quadl.com/data/YAHOO/INDEX_GSPC-SP-500-Index

S&P500의 하향 움직임은 2007년 10월에 시작되어 2008년 1분기부터 1분기까지 GDP가 2.7% 하락했습니다.

이것이 당신에게 우연의 일치라면 이것은 나를 위한 패턴입니다. 앞으로 1분기 동안 GDP의 하락을 예측하면 수익성이 없는 매수에 앉아서 이것이 조정인지 경기 침체인지 궁금해하는 것을 피할 수 있습니다.

(이전 페이지의 GDP/S&P 차트를 다시 보고 수정했습니다. 분기별 GDP 값 계산에 오류가 있었는데 지금은 없습니다)

YAHOO | S&P 500 Index
  • www.quandl.com
Current and historical tables and graphs from YFinance via Quandl.Download in CSV, JSON, XML or via API. Daily, 1950 to 2016.
 
Дмитрий :

M0, M1, M2 - 이것은 그다지 중요하지 않으며 실제로는 현금입니다.

가장 중요한 것은 - M4.

미국용 M4를 찾지 못했습니다. 그러나 여기 영국이 있습니다: https://research.stlouisfed.org/fred2/series/MABMM402GBA189S

이 차트를 보고 FTSE를 예측하는 데 어떻게 도움이 되는지 이해가 되지 않습니다. https://en.wikipedia.org/wiki/FTSE_100_Index#/media/File:FTSE_100_index_chart_since_1984.png

드미트리 :

그러나 나는 "영원한" 패턴을 믿지 않습니다. 요인 간의 관계는 변합니다.

동의합니다. 관계가 바뀝니다. 따라서 내 모델은 주요 예측 변수를 지속적으로 변경합니다.

M4 for the United Kingdom©
M4 for the United Kingdom©
  • fred.stlouisfed.org
Units: OECD descriptor ID: MABMM402 OECD unit ID: STSA OECD country ID: GBR All OECD data should be cited as follows: OECD, "Main Economic Indicators - complete database", Main Economic Indicators (database),http://dx.doi.org/10.1787/data-00052-en (Accessed on date) Copyright, 2014, OECD. Reprinted with permission. M4 for the United...
 
Vladimir :

미국용 M4는 찾지 못했습니다. 그러나 여기 영국이 있습니다: https://research.stlouisfed.org/fred2/series/MABMM402GBA189S

이 차트를 보고 FTSE를 예측하는 데 어떻게 도움이 되는지 이해가 되지 않습니다. https://en.wikipedia.org/wiki/FTSE_100_Index#/media/File:FTSE_100_index_chart_since_1984.png

이 스케일로 눈으로 보기가 너무 어렵습니다.

한 번 다변수 모델을 실행했지만 모델의 정확도가 공개 예측보다 낮았습니다.