記事「取引システムの構築（第5回）：構造化された取引決済による利益管理」についてのディスカッション

MetaQuotes 2026.01.01 11:51

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利益目標まであとわずかというところで価格が反転し、ストップロスにかかってしまう。トレーリングストップによって建値で決済された直後に、市場が元の方向へ大きく動き、当初の目標を超えていく。多くのトレーダーにとって、これはおなじみの悩みでしょう。本記事では、異なるリスクリワードレシオ(RRR)で複数のエントリーを配置する手法に焦点を当て、利益を体系的に確保しながら、全体のリスク曝露を抑えるアプローチを解説します。

長年にわたり、トレーダーはさまざまな手法を編み出してきましたが、その多くは大きく分けて3つのカテゴリーに分類できます。

1. トレーリングストップ：利益を伸ばしつつ確保

トレーリングストップは、ポジションとともに動く安全ネットのようなものです。市場が有利に動くと、ストップ水準も追従し、利益を確保しながらさらなる伸びを狙えます。

適切に使用すれば、利益を保護しつつリスク管理を自動化する、最もシンプルで効果的な手法の一つです。しかし、万能ではありません。トレーリング幅を狭く設定しすぎると、ポジションが十分に育つ前にストップにかかってしまいます。逆に広すぎると、保護効果が薄れてしまいます。

また、一部のトレーダーは、ATR倍数などのボラティリティに応じたトレーリングストップを用いて、市場環境の変化にシステムを適応させています。しかし、前回（第4回）で見たように、これでも完全にランダム性がなくなるわけではなく、結果にはばらつきが残ります。

2. 部分利益確定：一部を手元に残す

もう一つの人気の手法は部分決済です。これは「取引の一部を確保しつつ、まだ伸ばす」という方法です。

やり方はこうです。トレーダーはフルサイズのポジションを建て、市場が有利に動いたら一部を決済して利益を確保します。たとえば、3ロットでエントリーした場合、一定の目標に達したら2ロットに減らす、といった形です。

この早期の利益は心理的な安心感をもたらし、「この取引はすでに勝ち取った」という感覚を与えます。一方で、残りのポジションでさらなる利益の可能性を追うことができます。

課題となるのは規律です。いつ、どの程度決済するかの明確な計画がなければ、利益を確保しすぎたり少なすぎたりして、バランスの取れた戦略が賭けになってしまいます。

3. 異なるRRRを用いた複数エントリー：混沌を構造化する

3つ目の手法は、部分決済の論理を体系的なフレームワークに発展させたものです。1つのポジションを段階的に決済するのではなく、同一シグナルから複数のエントリーを同時におこない、それぞれに次の設定をおこないます。

同じストップロス
特定のRRRに基づく異なる利益目標値

たとえば、RRR 1.3、1.4、1.5、1.6、1.7を目標とする5つのエントリーを考えます。価格が進行するにつれて、各利益目標が段階的に利益を確定し、積み重なる利益構造が形成されます。

この手法により、結果に応じてリスクが分散され、期待値の安定性を測定可能になります。また、確率論に基づく期待値にも適合します。もちろん、正確なポジションサイジングやリスク配分の規律が求められますが、適切に運用できれば、ランダムな市場変動を構造化し、検証可能で最適化可能なシステムへと変えることができます。

これらの手法はいずれも目標は同じで、潜在的な利益を確実な成果へと変えることです。しかし、アプローチはそれぞれ異なります。トレーリングストップの自動化、部分決済の柔軟性、あるいは複数エントリーの構造化、どの方法を選ぶにせよ、鍵となるのは一貫性と規律です。

作者: Daniel Opoku