インデックスのテクニカル分析 - ページ 10 1...34567891011 新しいコメント mazen nafee 2014.07.30 15:31 #91 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:31 トレンドと戦うのではなく、フォローした方が良い場合が多い理由。ウィンドストリームホールディングス執筆時点では、Windstream Holdings, Inc.(NASDAQ:WIN)は、IRSからREITへの転換に有利な裁定を受けたというニュースにより、23.3%急騰して います。プレスリリースから。「高度なネットワーク通信の大手プロバイダーである Windstream (Nasdaq: WIN) は本日、特定の通信ネットワーク資産を独立した上場不動産投資信託 (REIT) にスピンオフする計画を発表しました。この取引により、ウィンドストリームはネットワーク投資を加速させ、顧客へ充実したサービスを提供し、株主価値を最大化することが可能となります。この取引により、ウィンドストリームの既存のファイバーおよび銅線ネットワークとその他の固定不動産資産を所有することになる REIT は、買収を通じてネットワークを拡大し、資産を多様化することができるようになります。同社の取締役会は、内国歳入庁から有利なプライベート・レター・ルーリングを受領したことを受け、この計画を承認しました...非課税スピンオフにより、ウィンドストリームは負債を約32億ドル削減し、ブロードバンド投資の加速やIPネットワークへの迅速な移行、顧客サービス向上のためのさらなる成長機会の追求のためのフリーキャッシュフローを増やすことで、大幅な財務柔軟性を実現することが可能となります。この取引の結果、ウィンドストリームは消費者により速いブロードバンド速度とより強固な性能を提供することになります。同社は、2018年までに顧客の80%以上に10 Mbpsインターネットサービスの提供を拡大すると述べています。また、24Mbpsのインターネット・サービスの利用可能性を2018年までに2倍以上に拡大し、顧客の30%以上に拡大するとしています。このリートは、株主に対して魅力的な配当を提供し、リースの増額、設備投資、買収を通じて収益を拡大できるように位置づけられます。"WINは、2月上旬から涙を流し、嫌な5年ぶりの安値をつけた高配当株です。これは、2011年1月上旬から続いていた下降トレンドに拍車をかけ、2012年5月に加速した。この2つのトレンドは、上昇トレンドが最高の機会を提供し、トレンドに従うことの利点を示す素晴らしい例です。下降トレンドでは、WINは安値から高値まで大きく動いたため、ショートは鋼鉄の胃袋を持つ必要があった。空売りでよくあることだが、この下降トレンドのチャネルでは抵抗線でフェードアウトするのが最も効果的であった。最終的に形成された上昇トレンドは、秩序だった上昇と、50日および200日移動平均線（DMA）の重要な支持線への非常にきれいな再試行に成功したことで、明らかに対照的なものとなりました。もちろん私は後知恵ですが、もし私がこの株を空売りしていたら、2013年のほとんどの期間、取引レンジが広がっていたため、いつかは手を引くことを勧められたでしょう。2014年の安値まで我慢した大胆なショートは、安値から高値まで大きく揺れ動いた株価の歴史に基づいて、救済されたかもしれません。確かに、50DMA、そして200DMAを上抜けたことで、最初のリテスト成功が最終警告となり、ショート勢に警告を発したはずです。前回の50DMAの突破は、2013年の他の突破とは異なり、大量の買いを伴っており、初期の警告信号であった。2014年の安値まで、持続的でありながら非常に不安定な下降トレンド......。高ボリュームのブレイクアウトは、下降トレンド（複数）の終了の可能性が高いことを示す初期のシグナル だったSource:フリーストックチャート.comこの下降トレンドは、増加する空売りの注目を集めました。約2年間で空売り株は約44％増加した。2014年の安値の直後、空売りはついに後退し始めた。これらの早期撤退者は、おそらく壁に書かれた文字を見たのだろう。おそらく、彼らは2013年の統合レンジが上方にブレイクするというテクニカルシグナルを見て、救済したのだろう。安定した上昇の後、積極的なショートは2014年の安値の後、ついに後退 し始めた。このような事態を面白く、より複雑にしているのは、タイミングを逸したベア（複数可）、または主要なプロテクションを探している誰かが、6月にプットとコールの比率を急騰させたことです。8月9ドルのプットの建玉は、ほぼゼロから6月18日に10,000枚を超えるまでに急騰しました。これは、1月10ドルのコールの建玉が1万4000オプションであったのとは明らかに対照的であった。これらのコールは、2013年初頭から今年に至るまで、着実に積み上がっていた。6月にプット/コールの建玉比率が急増したため、タイミングの悪い動きとなった。暴落に賭ける駆け込み需要か、それとも保身のためか...？長期コールオプションのトレーダー/投資家は、ゆっくり着実に勝利する。オプションのチャートのためのソース。Etrade.com先月、プットを積み増したトレーダーは、トレンドに逆らうという典型的なミスを犯した。しかし、もし私がその瞬間を見たら、誰かがWINに非常に弱気なことを「知っている」という結論に飛びついたかもしれない、と想像できる。しかし、長期コールを着実に積み上げているトレーダーは、下降トレンドにもかかわらず、そうしていたのです。ある意味で、この買いの長期的な記録は、1カ月後に期限切れとなるプットを手に入れようとするパニック・ラッシュという非常に短期的なシグナルを凌駕していたかもしれません。これは非常に複雑な教訓を表しており、誰が「賢い」トレーダー/投資家であったかは、後になってからでないとわかりません。オプション取引は常に解釈が難しく、科学というより芸術です。私の場合、配当金目当てでWINに投資していました。当時、私は、特に通信事業で、売りからディスカウントを提供する高利回りのプレーを探していた。WINは、2012年5月に恩義を感じ、私は参加しました。(私は知っている、私は知っている。逆張りの常習犯がトレンドフォローの講義をするなんて、皮肉な ものですね！)株価はすぐに底を打ち、翌月には上昇したので、私はその時、素晴らしいと感じました。その後、私が保有を決めたのは、高配当をバッファーとして利用するためである。私は、上記の興味深いテクニカル分析とセンチメント分析を使用したと言うことができればと思います。それは、この株に対する私の考え方に大きな影響を与えたことでしょう。少なくとも私は、常に売ろうと頭によぎったにもかかわらず、上昇トレンドを維持しました。その代わり、トレンドが終了するたびに「十分な」シグナルが得られることを期待して、トレンドの流れに身を任せることにしたのです。とはいえ、今日の高騰に乗じて売り、利益を確定するのは当然のことで、配当金と合わせて、長期的な取引・投資となった。ここで豚になる必要はありません。WINの歴史が示唆するように、この銘柄が再び激しい後退に見舞われた場合、私は間違いなく再参入を検討するつもりです。しかし、次回は、より徹底した（そしてより典型的な）テクニカルテストを実施するつもりだ。くれぐれもご注意ください。完全な開示：ノーポジション AUDUSD テクニカル分析 2014, 27.07 MQL5における修正グリッドヘッジEA（第1部）：シンプルなヘッジEAを作る リバーシング: 最大ドローダウンの削減と他の相場のテスト mazen nafee 2014.07.30 15:33 #92 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:32 高級品ビジネスは深刻な事態に陥っているのか？カニエ・ウェスト（2000年代半ばにヒットした「ゴールドディガー」のヒップホップ・アーティスト）は、今月 初め、反高級品に関する暴言を吐いて話題と なった。このように、「（高級ブランドや小売業者は）あなたからあなたを盗んで、盗んだ後に売り戻したいようだ...彼らはあなたが本当の自分よりも劣っていると感じさせたいのだ」と述べています。もし、カニエ・ウェストが本当に目立ちすぎる消費に背を向けているとしたら、それは3つのうちの1つ（あるいはすべて）の兆候である。終末の日が近づいている。カニエ・ウエストは狂っている-本当に精神分裂病か、あるいは多重人格障害に苦しんでいる。高級品ビジネスは深刻な問題を抱えており、消費者の反発に直面している。最初の2つの説明は確かにもっともらしいが、私は3番目の説明に焦点を当てるつもりだ。 それは最近、高級品小売業者にとって荒れ模様だ。しかし、Kors もこのところレンガの壁にぶち当たり、バリュエーションへの懸念とマージンの低下により、5 月末から株価は下落しています。しかし、高級品になると、少し違った動きが見られる。高級革製品と飲料のコングロマリットであるLVMHモエヘネシー・ルイヴィトン(PARIS:LVMH) 、 高級時計メーカーのスウォッチグループI(SIX:UHR) とレミー・コアントロー(PARIS:RCOP) も過去2年間、一貫した成長を見せた。しかしこの主な要因は中国政府による贈賄と過剰なギフト贈与に対する弾圧であった。米国に戻ると、ビッグ・ラグジュアリーの苦境を最も簡単に説明できるのは、単純な需要と供給だ。 数年にわたる高い失業率と経済成長の鈍化により買い控えを強いられている顧客層に対して、これまで以上に多くの高級ブランドが競い合っているのである。しかし、ファッションの風向きも変わりつつあるのだろうか。 また、人口動態も関係しているのだろうか。米国では、株価は金融危機前の高値をはるかに超え、住宅価格もほとんどの市場で大幅に回復しましたが、2008年の金融危機とその後の大不況は、多くのベビーブーマーの退職後の生活設計に大きな打撃を与えました。 ブーマーは、退職金の確保に人生で最も力を入れています。 高所得のブーマー以外には、贅沢な買い物は優先されないのです。そして、私の世代、ジェネレーションXはというと、ジェネレーションXは今キャリアの絶頂期にあり、かつてないほどの収入を得ている。 ジェネレーションXの失業率は主要な人口統計グループの中で最も低くなっている。しかし、X世代は、最近住宅ローンを購入した人が最も多いため、住宅不況で最も大きな打撃を受けた。 そして、X世代は、彼らが後に続いたブーマー世代よりかなり小さい世代であることも忘れてはならない。ミレニアル世代は、一般的にX世代より少し派手でブランド志向が強いことで知られていますが、ヒゲのヒップスター・ムーブメントを最も多く取り入れた世代でもあります。ヒップスターは、ブランド品を敬遠する一方で、ハイブリッド車やオーガニック食品、オーガニックコットンの洋服には高い値段をつけるという変わった人種だ（そういえば、Tシャツを脱ぐのはNGだった。 この魅力はよくわからないが）。このように、ヒップスターたちは、アンチ・ブランドを、プレミアムを支払ってでも所有したいブランドへと変貌させ、その嗜好は徐々に主流になりつつある。つまり、「高級品」が滅びるのではなく、「高級品」の定義が滅びるということです。 アメリカ人は、自分たちが価値を認めるものに対しては、依然としてプレミアムを支払うことを望んでいます。 ただ、彼らがより異なるものに価値を認めるようになってきているのです。今年の初め、私はオーガニック食料品のビジネスについて書きましたが、評価への懸念と食料品が腐ったビジネスであるという現実から、Whole Foods( NASDAQ:WFM) の株を推奨するのはやめました。しかし、私はChipotleMexican Grill( NYSE:CMG) のような「高級」ファーストフードレストランがディップ時に買うべき魅力的な銘柄であると信じています。Chipotleは食品コストの上昇により軽度の利益圧縮を見てきましたが、ワイルドな利益率を保ち、新しい場所を追加し続けているのです。伝統的な高級品メーカーはどうなっているのだろうか。経済が回復し、失業率が低下するにつれて、この業界はより安定した成長を取り戻すでしょう。しかし、中国が真のワイルドカードのままです。 中国が真のハードランディングを回避することができれば、そして、ブリング取り締まりが、以前の取り締まりのように、短期的な瞬きであると証明されれば、高級品メーカーは、2014年に堅実な仕上げと強い2015年を楽しむべきです。 LVMUY, SWGAY または REMYF が現在の価格で買われると叫ぶとは思いません、私はすべての3つを大幅に引き戻したときに考慮すべき良い株であると考えています。開示：チャールズ・ルイス・サイズモア（CFA）は、マクロ・トレンド・インベスターの編集 者であり、投資会社サイズモア・キャピタル・マネジメントの最高投資責任者 です。ここをクリック すると、トップ市場の洞察、トレンド、今日の最高のグローバルバリュープレイから利益を得るための最高の株式とETFを網羅した無料の週刊Eレターを受け取る ことができます。 mazen nafee 2014.07.30 15:39 #93 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:38 Yelpが決算後に買収の機が熟したかもしれない理由Yelp Inc.(NYSE:YELP) は、7月30日（水）のマーケットクローズ後に2014年FQ2決算を発表する予定です。Yelpは、優れた検索機能と素晴らしいモバイル体験を提供するレストランやビジネスレビュープラットフォームです。グーグル社（NASDAQ:GOOGL）とフェイスブック社（NASDAQ:FB）の目覚ましい収益成長により、モバイル広告の市場には旺盛な需要があることが証明されています。今週は、他のソーシャルメディア企業が、Facebookが打ち立てた猛烈なペースに追いつくことができるのか、ということが問われています。今期、Estimize.comに登録している37名のアナリストは、ウォール街の予想がEPS -3c、売上 $8643万であるのに対し、EPS -1c、売上 $8704万というコンセンサスを得て います。過去6四半期において、EstimizeコミュニティはYelpの収益予測において、毎四半期ウォール街よりも高い精度を示し、一株当たり利益については、一度だけ高い精度を示しています。Yelpは、上場企業として初めて財務情報を公開して以来、収益性に苦戦して いる。Yelpは、レストランの評価、レビュー、検索における事実上のリーダーとなったが、同社は株式公開以来、一度も損益分岐点を超えた四半期を記録していない。波瀾万丈の短い歴史の中で、YelpはEstimizeの収益コンセンサスを4回外し、1回だけ上回ったことがあります。一貫した収益の伸びと、買収の憶測が絶えないことから、Yelpは市場で最も話題にのぼる銘柄の1つとして注目されています。クラウドソーシングのM&AプラットフォームであるMergerize.comでは、イェルプは22の予想がなされ、最も予測された買収ターゲットとなって います。今年はすでに、特にバイオ医薬品の分野で多くのM&Aが行われています。フードテックのプラットフォームの多くは、統合の機が熟したのではないかと考えられています。この業界には非常に大きな規模の経済があり、個々のプラットフォームはそれぞれ数百万人のユーザーを誇ります。Yelp、GrubHub、OpenTableのような企業がレストランとユーザーの重要なインフラに乗り込むと、他のオンライン広告主にとって貴重な戦略的資産となる。OpenTableは、6月にPriceline.comに26億ドルで買収されたとき、最初のドミノ倒しとなったが、これは当時のOpenTableの株価に46%のプレミアムをつけたものだった。MergerizeでYelpに関する最も一般的な予測は、Alibaba (BABA) が労働者の日の後のいつかでIPOすると同時に、Yahooがレストランの評価とレビューサイトに狙いを定めるかもしれないというものです。YahooがMergerizeでYelpを買収すると予想される平均価格は86億7000万ドルで、Yelpの現在の時価総額49億3000万ドルに対して57%のプレミアムとなる。アリババが最終的に上場した場合、ヤフー (NASDAQ:YHOO) は中国の電子商取引の巨人であるアリババの株式の大部分を売却せざるを得なくなる。ヤフーのマリッサ・メイヤーCEOは、アリババ株の売却益の半分を株主に還元し、残りの半分はヤフーが買い物をするための銀行資金として残すと約束した。2年前にヤフーに入社して以来、マリッサ・メイヤーは、モバイルデバイスで日々のユーザーエンゲージメントを獲得する戦略について、テーブルを叩いてきた。Facebookのモバイル広告事業の衝撃的で素晴らしい結果は、彼女が正しい考えを持っているかもしれないことを示唆している。Yelpは、ヤフーのモバイルブランドとサービスのポートフォリオに適合し、メイヤーの日々のモバイル・エンゲージメント戦略にうまく合致する。ヤフーはすでにモバイル広告事業を確立しており、Yelpはヤフーに収益拡大のための必要な機会を提供することができる。Estimize.comは、アナリストをランク付けし、精度によって並べ替えることができる。Yelpで最もエラー率の低いアナリストは、ユーザー名sana5000で知られる消費者裁量部門の専門家です。sana5000はYelpで過去に2回行われた見積もりで、平均10.6%の誤差を記録しています。Estimizeは完全にオープンで誰でも無料で参加でき、このプラットフォームに参加しているアナリストには、ヘッジファンドアナリスト、アセットマネージャー、独立系リサーチショップ、非プロの投資家、学生などが含まれます。前四半期には、約1000銘柄のカバレッジにおいて、ウォール街のコンセンサスよりもEstimizeのコンセンサスの方が65%も正確であった。アルゴリズムの組み合わせにより、データがクリーンで、システムを操作しようとする人がいないことを保証するだけでなく、過去の実績やその他多くの要因を考慮し、将来の正確性を判断しています。Estimize.com プラットフォームに参加しているアナリストは、水曜日に Yelp がウォール街の予測よりも 1 株当たり 2c 少ない損失を出し、100 万ドル未満の差でウォール街の収益コンセンサスを上回ると予測して います。Estimize コミュニティは、Yelp が前年同期比で 58% の収益増加を達成し、1 株当たり 1c の損失は前年同期と変わらないと予想しています。もしYelpの収益が万年低迷を続け、株価が上昇しないようであれば、今年後半には戦略的買収の対象として注目されるかもしれない。 Indices Technical Analysis Press review 誤った考え、パート２統計は、偽りの科学か、暴落するなくてはならない歴史です。 mazen nafee 2014.07.30 15:40 #94 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:40 UPSが200日移動平均線を下回る水準にスライド今朝は、大手荷物配送会社ユナイテッド・パーセル・サービス（United Parcel Service, Inc.(NYSE:UPS））は3.53ドル安の1株99.21ドルと下落して います。本日未明、同社が発表した決算は予想を下回り、第2四半期の利益は58.0％減となった。ユナイテッド・パーセル・サービス社は、調整後の利益の通期見通しを1株当たり5.05ドルから4.90～5ドルに引き下げた。トレーダーや投資家は、現在の株価が重要な50日、200日移動平均線の下で取引されていることに注意する必要があります。これらの移動平均線は、多くの機関投資家や個人の株式トレーダーが注意深く観察しているものです。多くの場合、株価がこれらの移動平均線を下回ると、その銘柄のテクニカルチャートの位置が弱いとみなされます。トレーダーや投資家は現在、94.00ドルレベルが次の重要な短期的サポートエリアとして注目すべきです。このチャート上のサポートレベルは、2014年2月に先行ピボットとなりました。先行するチャートのピボットは通常、再テストされると機関投資家の資金によって防衛されることに留意する必要があります。 mazen nafee 2014.07.30 15:44 #95 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼナフィー さん 2014.07.30 15:44 日刊マーケットコメンタリー。ベアーズ・リターンこの日の相場は、序盤の上昇に続いて（ブル勢にとって）良いスタートを切ったが、ベア勢が再び手を出すまで長くは かからなかった。S&Pはチャネルブレイクダウンを記録した可能性が あります。この日の安値は昨日の安値を更新しなかったものの、チャネルサポートを下回る終値となった。出来高が著しく増加し、分布が確認された。ナスダック総合 株価指数は、S&Pに対して相対的に優位に立ち、50日MAのサポートを維持して いる。ここではまだ強気派が優勢だ。ラッセル2000は終値で上昇したが、初期の上昇のリトレースメントは、1,131スイング安値の再試験がまだ終わっていないことを示唆して いる。しかし、200日MAに十分接近しており、まだサポートがあることを示唆しており、買い手はまだ低リスクのバーゲンを得ることができるだろう。ナスダック100は、出来高が少なく小幅な下落で、20日MAに近いサポート になる余地がある。弱気なことは何もない。しかし、もし売り手が市場を少なくとも1％押し下げるようなことがあれば、長期保有は避けたい。特にS＆Pはチャネルブレイクダウンを確認することになるから だ。 mazen nafee 2014.07.30 17:54 #96 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 17:54 今日のトレーディングプランニュースドリブンなマーケット市場前の更新です。アジア市場は0.2％高で取引された。欧州市場は0.1％高で取引されている。米国先物は市場オープンを前に0.4％高で取引されている。 発表予定の経済指標（いずれも東部時間）：MBA購入申請（7日）、ADP雇用統計（8時15分）、GDP（8時30分）、EIA石油状況報告（10時30分）、FOMC議事要旨発表（2日）テクニカル展望(SPX)。昨日のSPXは強い売りで、4/14の安値から始まった現在のトレンドラインまで戻ってきた。今日の終値が1956を下回ると、統合のボックスを下回ることになり、市場には弱気シグナルとなる。今朝の指標は、強いギャップアップを示しているが、最近の多くのギャップは、双方向とも、すぐに埋め尽くされている。本日はFOMCが開催されるため、市場は東部時間午後2時に声明が出た後、追加の大きな動きをするのを待つことになりそうだ。また、FOMC発表後の初動は、たいていフェイクの動きであることを忘れてはいけません。FOMCの発表の後には、2-3回のフェイクムーブがあることもある。SPXは10日移動平均線と20日移動平均線を失うことに成功した。前回20日移動平均線が失われた時は、翌日すぐに非常に強い形で反発した。出来高はほぼ平均的だった。VIXは昨日、13.28で強い終値となった。SPXは依然として月足レンジ内に収まっている。SPXで2000を突破する可能性があるという考えには、売りが殺到している。市場は、経済や業績には関心がない。それが市場の原動力になっているわけではない。市場は、FRBが株式を支え 続けるために何をしているかにしか関心がないのだ。 私の取引。BKDを$35.45で決済し、0.5%の利益を得た。FB を 73.68 で決済し、1.7％の損失とした。今日は、1-3の新規ロングポジションを追加する予定です。EBAY を 51.75 で、MS を 32.88 で、MRO を 40.16 で、GOOG を 585.61 で、それぞれロングポジションを継続する。40% ロング / 60% キャッシュSPXのチャートです。 Indices Technical Analysis Press review Experts: earlyOpenTrend mazen nafee 2014.07.30 17:55 #97 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 17:55 デルタは素晴らしいピックであるかもしれません今、投資家にとって興味深い選択肢となりそうな銘柄のひとつが、デルタ航空（NYSE:DAL）である。(NYSE:DAL) です。これは、運輸-航空スペースでこのセキュリティは、固体業績予想修正活動を見ていると、Zacksの産業ランクの観点から偉大な会社であるためです。これは、ボード全体の有価証券を後押ししているセグメントで行われている広範な傾向があることができるように、しばしば回、上げ潮は、業界内のすべてのボートを持ち上げるので重要である。これは間違いなく運輸・航空業界で起こっていることで、現在250以上の業界のうち19のZacks産業ランクを持っており、特にそこに他のセグメントと比較した場合、この観点から良好な配置であることを示唆している。一方、デルタ航空もかなり好調のようだ。同社は過去1ヶ月間、堅調な業績予想修正の動きを見せており、アナリストが短期的にも長期的にも同社の見通しに対して少し強気になりつつあることを示唆している。実際、過去1ヶ月の間に、今期の予想は1株当たり1.13ドルから1.21ドルに上昇し、今期の予想は1株当たり3.10ドルから3.24ドルに上昇した。これにより、DAL は Zacks Rank #1 (Strong Buy) を獲得し、同社の確固たる地位をさらに明確にしています。そこで、もしあなたが強い業界でまともなピックを探しているなら、デルタを検討してみてください。その業界は現在、トップ3であるだけでなく、それはこの偉大な業界セグメントの名前を探している投資家のための非常に興味深い選択肢である可能性が示唆され、最近のように固体推定値の改訂を見て いる。 mazen nafee 2014.07.30 17:57 #98 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 17:57 決算を前にエクソンを買うべきか？投資家は常に、収益シーズンで打ち勝つ態勢を整えている銘柄を探しており、エクソンモービル・コーポレーション（NYSE:XOM）はそのような企業の一つかも しれません。同社はかなりすぐに来て収益を持っており、イベントは彼らのレポートのために非常にうまくシェイプアップされています。それは、エクソンモービルが、一般的に業績向上の前兆である、最近の良好な業績予想修正の動きを見ているためです。結局のところ、アナリストが決算直前に、可能な限り最新の情報で予想を引き上げることは、このレポートにおけるXOMの表面下のいくつかの有利な傾向を示す、かなり良い指標となります。実際、今期の最も正確な予測は、Zacks のコンセンサス予想が 1.91 ドルであるのに対し、XOM は現在 1.92 ドルとなっています。このことは、アナリストがごく最近XOMの予想を上方修正したことを示唆しており、決算期に向けてXOMのZacks Earnings ESPは0.52%となっています。なぜこれが重要なのでしょうか？Zacks Earnings ESPのポジティブな読みは、ポジティブサプライズを生み出し、市場をアウトパフォームする上で非常に強力であることが証明されています。当社の最近の10年間のバックテストでは、収益ESPがプラスでザックスランク3位（ホールド）以上の銘柄は70％近い確率でポジティブサプライズを起こし、年間平均リターンは28％以上となっています。XOM は Zacks Rank #2 (買い) であり、ESP がプラス領域であることから、投資家は決算前にこの銘柄を検討することをお勧めします。明らかに、最近の業績予想の修正は、エクソンモービルにとって良いことが待ち受けていることを示唆しており、次の報告でビートがもたらされる可能性があると思われます。 mazen nafee 2014.07.30 17:58 #99 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 17:58 ゼロックス、52週連続の高値に急騰-改め情報技術サービスプロバイダーのゼロックス・コーポレーション（NYSE:XRX）は最近、13.15ドルで取引セッションを一段低く終了する前に、2014年7月25日に13.29ドルの新しい52週間の高値を記録 した。これは、36.3％の健全な1年間のリターンに変換されます。 ゼロックスの株価は2014年2月以降、安定した上昇トレンドにある。強い値上りにもかかわらず、このZacks Rank #2（Buy）銘柄は、さらに株価を上昇させる可能性のあるファンダメンタルズを十分に持っています。現在、株価はフォワードPER11.9倍で取引されており、長期的な利益成長予想は7.3％となっている。成長ドライバー ゼロックスの2014年第2四半期の調整後利益（継続事業）は、前年同期の3億4500万ドル（1株当たり27セント）に対し、3億2200万ドル（1株当たり27セント）を計上しました。報告された四半期の調整後利益は、Zacksコンセンサス予想を1セント僅かに上回りました。 ドキュメント・アウトソーシング（DO）、ビジネス・プロセス・アウトソーシング（BPO）、情報技術アウトソーシング（ITO）を含むサービス部門の売上は、前年同期比 2%増の 29 億 9,200 万ドル（売上高全体の 57%） となりました。DO、ITO、BPO の売上は、コマーシャル・ヘルスケア事業とコマーシャル・ヨーロッパ BPO 事業の成長により増加しましたが、ヨーロッパの改善とヘルスケア事業の強化がこのセグメントのトップラインの成長をさらに押し上げました。 ゼロックスは、サービス部門の売上高が2013年の55%から2017年には66%になると予想しています。この目標を達成するために、ゼロックスはヘルスケアのような垂直市場にさらに注力しています。ブルームバーグの報道によると、ゼロックスは最近、ニューヨークのメディケイド管理システムを置き換えるために推定5億ドル相当の契約を獲得したとのことです。 ニューヨークのメディケイドプログラムは、医療提供者による年間請求額が520億ドルで、全米で最大の規模を誇っている。ゼロックスが同州のベンダーに選ばれたことで、他の州もニューヨークに続いてメディケイドの支払いシステムを刷新すれば、文書画像処理の大手企業にとってより有利な機会への扉が開かれるかもしれない。 同社はすでに、メディケイド管理情報システム（MMIS）の導入とCMS（Centers for Medicare and Medicaid Services）の認証プログラムを通じて、大きな利益を得始めています。また、ゼロックスは、より多くの顧客をポートフォリオに加えるために、無機的な手段によって提供物を拡大することを期待している。その他の注目銘柄 ゼロックスは現在、Zacks Rank #2（買い）にランクされています。この業界で有望と思われる他の銘柄には、キヤノン株式会社（NYSE:CAJ）が含まれます。(NYSE:CAJ) は Zacks Rank #1 (Strong Buy)、AMTEK Inc.(NYSE:AME)、株式会社リコー(TOKYO:7752)などがあります。(NYSE:CAJ)、Zacks Rank #2(Buy)のAMTEK Inc.(間違いを訂正するため、この記事を再掲載します。2014年7月28日に発行された元の記事は、もはや当てにならない) Indices Technical Analysis Press review リバーシング: 最大ドローダウンの削減と他の相場のテスト mazen nafee 2014.07.30 17:59 #100 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 17:59 ZillowのTruliaに対するオファーは万歳三唱であるZillow (NASDAQ:Z) は月曜日、同業の不動産リストサイトTrulia (NYSE:TRLA) を35億ドルで全株式取引 で買収することに合意 しました。TRLAの株主は、保有する1株につき0.444株のZを受け取ることになり、Zの発行済み株式は約41％増加するはずだ。市場はこの取引に熱狂的に反応している。Zは、買収の可能性があるというニュースが最初に流れて以来、およそ20％上昇している。TRLAは55％上昇し、提示された買収価格まであと10％のところまで来ている。ほとんどのアナリストは、この買収によって合併後の企業が巨大な価格決定力を獲得し、オンライン不動産リストにおける支配的なプレーヤーとなることを歓迎している。しかし、アナリストはこの買収によるプラス面を誇張し、リスク面を著しく低く見積もっている。キャッシュの枯渇ZとTRLAはともに、フリーキャッシュフローが常にマイナスであり、その資金を株主のさらなる希薄化によってまかなっている。2011年から2013年にかけて、Zは発行済み株式総数を約38%増加させました。TRLAは、34%株式を増加させました。両社とも、営業損失を賄うために、積極的に株主を希釈しているのです。ZのTRLA買収は、この傾向を加速させるものです。この買収により、株式はさらに40%希薄化し、合併後の会社は、少なくとも当初は、さらに現金を消費することになるはずだ。両社ともすでに赤字経営であり、初年度の買収費用はさらにキャッシュを使い果たすことになる。Zは、お金を失い、投資家を希薄化させることからは程遠いと思われる。投資家が興奮する理由ZとTRLAが統合されれば、オンライン不動産市場で圧倒的な市場シェアを獲得することになる。すでに、Zillowが「住宅のFacebook」、つまり、売りたい住宅はすべてその情報を掲載しなければならない場所になる可能性があると予測する人もいる。投資家も、両社が統合すれば、黒字化までの道のりが早くなると予測している。経営陣は、買収完了後に1億ドルのコスト削減を見込んでおり、価格決定力の強化も期待されている。なぜこの買収は失敗なのか仮にこの買収がアナリストの期待通りだったとしても、Zの評価額が意味する利益成長期待はすでに途方もないものである。1株あたり150ドルの評価を正当化するためには、Zは最も収益性の高かった2011年に匹敵する20%の税引き前利益率を獲得し、10年間にわたり年複利で44%の収益成長を遂げなければならない。多くの急成長中のインターネット企業と同様、Zは最近、収益成長を達成するために利益を度外視してきた。2013年には、「営業・マーケティング」と「技術・開発」という裁量的な項目に1億6,000万ドル近くを費やした。この2つの項目が収益の80％を占めている。2011年は、この2つの項目に売上の60％しか使わず、税引き前利益率は20％であった。基本的に、Zの評価は、TRLAを吸収し、マーケティングと開発への支出を25%縮小しても、急速な収益拡大が可能であることを示唆しているのである。さらに、買収後のZは、アナリストが予想するほど強力でも収益性でもないと考えるのが妥当だろう。両社を合わせても、米国の不動産マーケティング支出の4％を占めるに過ぎないことを認めており、シトロン・リサーチは、統合後の企業が実際に価格決定力を獲得できるかどうかについて、興味深い質問を投げかけている。Zがこの買収を完了し、不動産業界で圧倒的な力を持ち、株主に多大な利益をもたらすことは十分にあり得ることである。ちょうど、クォーターバックが15秒間走り回り、エンドゾーンに70ヤードの爆弾を打ち込み、試合に勝つことが可能であるように。時にはそういうこともある。しかし、多くの場合、何かが間違っている。今回のZの株主は不利だ。Sam McBrideがこのレポートに寄稿しています。情報開示David TrainerとSam McBrideは、特定の銘柄、セクター、テーマについて執筆するための報酬を受け取っていない。 Indices Technical Analysis Press review クロスプラットフォームグリッドEAの開発(パートIII):マーチンゲールによる補正ベースのグリッド 1...34567891011 新しいコメント 取引の機会を逃しています。 無料取引アプリ 8千を超えるシグナルをコピー 金融ニュースで金融マーケットを探索 新規登録 ログイン スペースを含まないラテン文字 このメールにパスワードが送信されます エラーが発生しました Googleでログイン WebサイトポリシーおよびMQL5.COM利用規約に同意します。 新規登録 MQL5.com WebサイトへのログインにCookieの使用を許可します。 ログインするには、ブラウザで必要な設定を有効にしてください。 ログイン/パスワードをお忘れですか？ Googleでログイン
トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム
プレスレビュー
マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:31
トレンドと戦うのではなく、フォローした方が良い場合が多い理由。ウィンドストリームホールディングス
執筆時点では、Windstream Holdings, Inc.(NASDAQ:WIN)は、IRSからREITへの転換に有利な裁定を受けたというニュースにより、23.3%急騰して います。プレスリリースから。
WINは、2月上旬から涙を流し、嫌な5年ぶりの安値をつけた高配当株です。これは、2011年1月上旬から続いていた下降トレンドに拍車をかけ、2012年5月に加速した。この2つのトレンドは、上昇トレンドが最高の機会を提供し、トレンドに従うことの利点を示す素晴らしい例です。
下降トレンドでは、WINは安値から高値まで大きく動いたため、ショートは鋼鉄の胃袋を持つ必要があった。空売りでよくあることだが、この下降トレンドのチャネルでは抵抗線でフェードアウトするのが最も効果的であった。最終的に形成された上昇トレンドは、秩序だった上昇と、50日および200日移動平均線（DMA）の重要な支持線への非常にきれいな再試行に成功したことで、明らかに対照的なものとなりました。もちろん私は後知恵ですが、もし私がこの株を空売りしていたら、2013年のほとんどの期間、取引レンジが広がっていたため、いつかは手を引くことを勧められたでしょう。2014年の安値まで我慢した大胆なショートは、安値から高値まで大きく揺れ動いた株価の歴史に基づいて、救済されたかもしれません。確かに、50DMA、そして200DMAを上抜けたことで、最初のリテスト成功が最終警告となり、ショート勢に警告を発したはずです。前回の50DMAの突破は、2013年の他の突破とは異なり、大量の買いを伴っており、初期の警告信号であった。
2014年の安値まで、持続的でありながら非常に不安定な下降トレンド......。
高ボリュームのブレイクアウトは、下降トレンド（複数）の終了の可能性が高いことを示す初期のシグナル
Source:フリーストックチャート.com
この下降トレンドは、増加する空売りの注目を集めました。約2年間で空売り株は約44％増加した。2014年の安値の直後、空売りはついに後退し始めた。これらの早期撤退者は、おそらく壁に書かれた文字を見たのだろう。おそらく、彼らは2013年の統合レンジが上方にブレイクするというテクニカルシグナルを見て、救済したのだろう。
安定した上昇の後、積極的なショートは2014年の安値の後、ついに後退 し始めた。
このような事態を面白く、より複雑にしているのは、タイミングを逸したベア（複数可）、または主要なプロテクションを探している誰かが、6月にプットとコールの比率を急騰させたことです。8月9ドルのプットの建玉は、ほぼゼロから6月18日に10,000枚を超えるまでに急騰しました。これは、1月10ドルのコールの建玉が1万4000オプションであったのとは明らかに対照的であった。これらのコールは、2013年初頭から今年に至るまで、着実に積み上がっていた。
6月にプット/コールの建玉比率が急増したため、タイミングの悪い動きとなった。
暴落に賭ける駆け込み需要か、それとも保身のためか...？
長期コールオプションのトレーダー/投資家は、ゆっくり着実に勝利する。
オプションのチャートのためのソース。Etrade.com
先月、プットを積み増したトレーダーは、トレンドに逆らうという典型的なミスを犯した。しかし、もし私がその瞬間を見たら、誰かがWINに非常に弱気なことを「知っている」という結論に飛びついたかもしれない、と想像できる。しかし、長期コールを着実に積み上げているトレーダーは、下降トレンドにもかかわらず、そうしていたのです。ある意味で、この買いの長期的な記録は、1カ月後に期限切れとなるプットを手に入れようとするパニック・ラッシュという非常に短期的なシグナルを凌駕していたかもしれません。これは非常に複雑な教訓を表しており、誰が「賢い」トレーダー/投資家であったかは、後になってからでないとわかりません。オプション取引は常に解釈が難しく、科学というより芸術です。
私の場合、配当金目当てでWINに投資していました。当時、私は、特に通信事業で、売りからディスカウントを提供する高利回りのプレーを探していた。WINは、2012年5月に恩義を感じ、私は参加しました。(私は知っている、私は知っている。逆張りの常習犯がトレンドフォローの講義をするなんて、皮肉な ものですね！)株価はすぐに底を打ち、翌月には上昇したので、私はその時、素晴らしいと感じました。その後、私が保有を決めたのは、高配当をバッファーとして利用するためである。私は、上記の興味深いテクニカル分析とセンチメント分析を使用したと言うことができればと思います。それは、この株に対する私の考え方に大きな影響を与えたことでしょう。少なくとも私は、常に売ろうと頭によぎったにもかかわらず、上昇トレンドを維持しました。その代わり、トレンドが終了するたびに「十分な」シグナルが得られることを期待して、トレンドの流れに身を任せることにしたのです。
とはいえ、今日の高騰に乗じて売り、利益を確定するのは当然のことで、配当金と合わせて、長期的な取引・投資となった。ここで豚になる必要はありません。WINの歴史が示唆するように、この銘柄が再び激しい後退に見舞われた場合、私は間違いなく再参入を検討するつもりです。しかし、次回は、より徹底した（そしてより典型的な）テクニカルテストを実施するつもりだ。
くれぐれもご注意ください。
完全な開示：ノーポジション
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プレスレビュー
マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:32
高級品ビジネスは深刻な事態に陥っているのか？
カニエ・ウェスト（2000年代半ばにヒットした「ゴールドディガー」のヒップホップ・アーティスト）は、今月 初め、反高級品に関する暴言を吐いて話題と なった。
このように、「（高級ブランドや小売業者は）あなたからあなたを盗んで、盗んだ後に売り戻したいようだ...彼らはあなたが本当の自分よりも劣っていると感じさせたいのだ」と述べています。
もし、カニエ・ウェストが本当に目立ちすぎる消費に背を向けているとしたら、それは3つのうちの1つ（あるいはすべて）の兆候である。
最初の2つの説明は確かにもっともらしいが、私は3番目の説明に焦点を当てるつもりだ。 それは最近、高級品小売業者にとって荒れ模様だ。しかし、Kors もこのところレンガの壁にぶち当たり、バリュエーションへの懸念とマージンの低下により、5 月末から株価は下落しています。
しかし、高級品になると、少し違った動きが見られる。高級革製品と飲料のコングロマリットであるLVMHモエヘネシー・ルイヴィトン(PARIS:LVMH) 、 高級時計メーカーのスウォッチグループI(SIX:UHR) とレミー・コアントロー(PARIS:RCOP) も過去2年間、一貫した成長を見せた。しかしこの主な要因は中国政府による贈賄と過剰なギフト贈与に対する弾圧であった。
米国に戻ると、ビッグ・ラグジュアリーの苦境を最も簡単に説明できるのは、単純な需要と供給だ。 数年にわたる高い失業率と経済成長の鈍化により買い控えを強いられている顧客層に対して、これまで以上に多くの高級ブランドが競い合っているのである。
しかし、ファッションの風向きも変わりつつあるのだろうか。 また、人口動態も関係しているのだろうか。
米国では、株価は金融危機前の高値をはるかに超え、住宅価格もほとんどの市場で大幅に回復しましたが、2008年の金融危機とその後の大不況は、多くのベビーブーマーの退職後の生活設計に大きな打撃を与えました。 ブーマーは、退職金の確保に人生で最も力を入れています。 高所得のブーマー以外には、贅沢な買い物は優先されないのです。
そして、私の世代、ジェネレーションXはというと、ジェネレーションXは今キャリアの絶頂期にあり、かつてないほどの収入を得ている。 ジェネレーションXの失業率は主要な人口統計グループの中で最も低くなっている。しかし、X世代は、最近住宅ローンを購入した人が最も多いため、住宅不況で最も大きな打撃を受けた。 そして、X世代は、彼らが後に続いたブーマー世代よりかなり小さい世代であることも忘れてはならない。
ミレニアル世代は、一般的にX世代より少し派手でブランド志向が強いことで知られていますが、ヒゲのヒップスター・ムーブメントを最も多く取り入れた世代でもあります。
ヒップスターは、ブランド品を敬遠する一方で、ハイブリッド車やオーガニック食品、オーガニックコットンの洋服には高い値段をつけるという変わった人種だ（そういえば、Tシャツを脱ぐのはNGだった。 この魅力はよくわからないが）。
このように、ヒップスターたちは、アンチ・ブランドを、プレミアムを支払ってでも所有したいブランドへと変貌させ、その嗜好は徐々に主流になりつつある。
つまり、「高級品」が滅びるのではなく、「高級品」の定義が滅びるということです。 アメリカ人は、自分たちが価値を認めるものに対しては、依然としてプレミアムを支払うことを望んでいます。 ただ、彼らがより異なるものに価値を認めるようになってきているのです。
今年の初め、私はオーガニック食料品のビジネスについて書きましたが、評価への懸念と食料品が腐ったビジネスであるという現実から、Whole Foods( NASDAQ:WFM) の株を推奨するのはやめました。しかし、私はChipotleMexican Grill( NYSE:CMG) のような「高級」ファーストフードレストランがディップ時に買うべき魅力的な銘柄であると信じています。Chipotleは食品コストの上昇により軽度の利益圧縮を見てきましたが、ワイルドな利益率を保ち、新しい場所を追加し続けているのです。
伝統的な高級品メーカーはどうなっているのだろうか。経済が回復し、失業率が低下するにつれて、この業界はより安定した成長を取り戻すでしょう。
しかし、中国が真のワイルドカードのままです。 中国が真のハードランディングを回避することができれば、そして、ブリング取り締まりが、以前の取り締まりのように、短期的な瞬きであると証明されれば、高級品メーカーは、2014年に堅実な仕上げと強い2015年を楽しむべきです。 LVMUY, SWGAY または REMYF が現在の価格で買われると叫ぶとは思いません、私はすべての3つを大幅に引き戻したときに考慮すべき良い株であると考えています。
開示：チャールズ・ルイス・サイズモア（CFA）は、マクロ・トレンド・インベスターの編集 者であり、投資会社サイズモア・キャピタル・マネジメントの最高投資責任者 です。ここをクリック すると、トップ市場の洞察、トレンド、今日の最高のグローバルバリュープレイから利益を得るための最高の株式とETFを網羅した無料の週刊Eレターを受け取る ことができます。
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プレスレビュー
マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:38
Yelpが決算後に買収の機が熟したかもしれない理由
Yelp Inc.(NYSE:YELP) は、7月30日（水）のマーケットクローズ後に2014年FQ2決算を発表する予定です。Yelpは、優れた検索機能と素晴らしいモバイル体験を提供するレストランやビジネスレビュープラットフォームです。グーグル社（NASDAQ:GOOGL）とフェイスブック社（NASDAQ:FB）の目覚ましい収益成長により、モバイル広告の市場には旺盛な需要があることが証明されています。今週は、他のソーシャルメディア企業が、Facebookが打ち立てた猛烈なペースに追いつくことができるのか、ということが問われています。
今期、Estimize.comに登録している37名のアナリストは、ウォール街の予想がEPS -3c、売上 $8643万であるのに対し、EPS -1c、売上 $8704万というコンセンサスを得て います。過去6四半期において、EstimizeコミュニティはYelpの収益予測において、毎四半期ウォール街よりも高い精度を示し、一株当たり利益については、一度だけ高い精度を示しています。
Yelpは、上場企業として初めて財務情報を公開して以来、収益性に苦戦して いる。Yelpは、レストランの評価、レビュー、検索における事実上のリーダーとなったが、同社は株式公開以来、一度も損益分岐点を超えた四半期を記録していない。波瀾万丈の短い歴史の中で、YelpはEstimizeの収益コンセンサスを4回外し、1回だけ上回ったことがあります。一貫した収益の伸びと、買収の憶測が絶えないことから、Yelpは市場で最も話題にのぼる銘柄の1つとして注目されています。
クラウドソーシングのM&AプラットフォームであるMergerize.comでは、イェルプは22の予想がなされ、最も予測された買収ターゲットとなって います。今年はすでに、特にバイオ医薬品の分野で多くのM&Aが行われています。
フードテックのプラットフォームの多くは、統合の機が熟したのではないかと考えられています。この業界には非常に大きな規模の経済があり、個々のプラットフォームはそれぞれ数百万人のユーザーを誇ります。Yelp、GrubHub、OpenTableのような企業がレストランとユーザーの重要なインフラに乗り込むと、他のオンライン広告主にとって貴重な戦略的資産となる。OpenTableは、6月にPriceline.comに26億ドルで買収されたとき、最初のドミノ倒しとなったが、これは当時のOpenTableの株価に46%のプレミアムをつけたものだった。
MergerizeでYelpに関する最も一般的な予測は、Alibaba (BABA) が労働者の日の後のいつかでIPOすると同時に、Yahooがレストランの評価とレビューサイトに狙いを定めるかもしれないというものです。YahooがMergerizeでYelpを買収すると予想される平均価格は86億7000万ドルで、Yelpの現在の時価総額49億3000万ドルに対して57%のプレミアムとなる。
アリババが最終的に上場した場合、ヤフー (NASDAQ:YHOO) は中国の電子商取引の巨人であるアリババの株式の大部分を売却せざるを得なくなる。ヤフーのマリッサ・メイヤーCEOは、アリババ株の売却益の半分を株主に還元し、残りの半分はヤフーが買い物をするための銀行資金として残すと約束した。
2年前にヤフーに入社して以来、マリッサ・メイヤーは、モバイルデバイスで日々のユーザーエンゲージメントを獲得する戦略について、テーブルを叩いてきた。Facebookのモバイル広告事業の衝撃的で素晴らしい結果は、彼女が正しい考えを持っているかもしれないことを示唆している。Yelpは、ヤフーのモバイルブランドとサービスのポートフォリオに適合し、メイヤーの日々のモバイル・エンゲージメント戦略にうまく合致する。ヤフーはすでにモバイル広告事業を確立しており、Yelpはヤフーに収益拡大のための必要な機会を提供することができる。
Estimize.comは、アナリストをランク付けし、精度によって並べ替えることができる。Yelpで最もエラー率の低いアナリストは、ユーザー名sana5000で知られる消費者裁量部門の専門家です。sana5000はYelpで過去に2回行われた見積もりで、平均10.6%の誤差を記録しています。Estimizeは完全にオープンで誰でも無料で参加でき、このプラットフォームに参加しているアナリストには、ヘッジファンドアナリスト、アセットマネージャー、独立系リサーチショップ、非プロの投資家、学生などが含まれます。
前四半期には、約1000銘柄のカバレッジにおいて、ウォール街のコンセンサスよりもEstimizeのコンセンサスの方が65%も正確であった。アルゴリズムの組み合わせにより、データがクリーンで、システムを操作しようとする人がいないことを保証するだけでなく、過去の実績やその他多くの要因を考慮し、将来の正確性を判断しています。
Estimize.com プラットフォームに参加しているアナリストは、水曜日に Yelp がウォール街の予測よりも 1 株当たり 2c 少ない損失を出し、100 万ドル未満の差でウォール街の収益コンセンサスを上回ると予測して います。Estimize コミュニティは、Yelp が前年同期比で 58% の収益増加を達成し、1 株当たり 1c の損失は前年同期と変わらないと予想しています。
もしYelpの収益が万年低迷を続け、株価が上昇しないようであれば、今年後半には戦略的買収の対象として注目されるかもしれない。
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プレスレビュー
マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:40
UPSが200日移動平均線を下回る水準にスライド
今朝は、大手荷物配送会社ユナイテッド・パーセル・サービス（United Parcel Service, Inc.(NYSE:UPS））は3.53ドル安の1株99.21ドルと下落して います。本日未明、同社が発表した決算は予想を下回り、第2四半期の利益は58.0％減となった。ユナイテッド・パーセル・サービス社は、調整後の利益の通期見通しを1株当たり5.05ドルから4.90～5ドルに引き下げた。トレーダーや投資家は、現在の株価が重要な50日、200日移動平均線の下で取引されていることに注意する必要があります。これらの移動平均線は、多くの機関投資家や個人の株式トレーダーが注意深く観察しているものです。多くの場合、株価がこれらの移動平均線を下回ると、その銘柄のテクニカルチャートの位置が弱いとみなされます。トレーダーや投資家は現在、94.00ドルレベルが次の重要な短期的サポートエリアとして注目すべきです。このチャート上のサポートレベルは、2014年2月に先行ピボットとなりました。先行するチャートのピボットは通常、再テストされると機関投資家の資金によって防衛されることに留意する必要があります。
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マゼナフィー さん 2014.07.30 15:44
日刊マーケットコメンタリー。ベアーズ・リターン
この日の相場は、序盤の上昇に続いて（ブル勢にとって）良いスタートを切ったが、ベア勢が再び手を出すまで長くは かからなかった。
S&Pはチャネルブレイクダウンを記録した可能性が あります。この日の安値は昨日の安値を更新しなかったものの、チャネルサポートを下回る終値となった。出来高が著しく増加し、分布が確認された。
ナスダック総合 株価指数は、S&Pに対して相対的に優位に立ち、50日MAのサポートを維持して いる。ここではまだ強気派が優勢だ。
ラッセル2000は終値で上昇したが、初期の上昇のリトレースメントは、1,131スイング安値の再試験がまだ終わっていないことを示唆して いる。しかし、200日MAに十分接近しており、まだサポートがあることを示唆しており、買い手はまだ低リスクのバーゲンを得ることができるだろう。
ナスダック100は、出来高が少なく小幅な下落で、20日MAに近いサポート になる余地がある。弱気なことは何もない。
しかし、もし売り手が市場を少なくとも1％押し下げるようなことがあれば、長期保有は避けたい。特にS＆Pはチャネルブレイクダウンを確認することになるから だ。
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マゼンナフィー さん 2014.07.30 17:54
今日のトレーディングプランニュースドリブンなマーケット
市場前の更新です。
発表予定の経済指標（いずれも東部時間）：MBA購入申請（7日）、ADP雇用統計（8時15分）、GDP（8時30分）、EIA石油状況報告（10時30分）、FOMC議事要旨発表（2日）
テクニカル展望(SPX)。
私の取引。
SPXのチャートです。
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マゼンナフィー さん 2014.07.30 17:55
デルタは素晴らしいピックであるかもしれません
今、投資家にとって興味深い選択肢となりそうな銘柄のひとつが、デルタ航空（NYSE:DAL）である。(NYSE:DAL) です。これは、運輸-航空スペースでこのセキュリティは、固体業績予想修正活動を見ていると、Zacksの産業ランクの観点から偉大な会社であるためです。これは、ボード全体の有価証券を後押ししているセグメントで行われている広範な傾向があることができるように、しばしば回、上げ潮は、業界内のすべてのボートを持ち上げるので重要である。これは間違いなく運輸・航空業界で起こっていることで、現在250以上の業界のうち19のZacks産業ランクを持っており、特にそこに他のセグメントと比較した場合、この観点から良好な配置であることを示唆している。
一方、デルタ航空もかなり好調のようだ。同社は過去1ヶ月間、堅調な業績予想修正の動きを見せており、アナリストが短期的にも長期的にも同社の見通しに対して少し強気になりつつあることを示唆している。
実際、過去1ヶ月の間に、今期の予想は1株当たり1.13ドルから1.21ドルに上昇し、今期の予想は1株当たり3.10ドルから3.24ドルに上昇した。これにより、DAL は Zacks Rank #1 (Strong Buy) を獲得し、同社の確固たる地位をさらに明確にしています。
そこで、もしあなたが強い業界でまともなピックを探しているなら、デルタを検討してみてください。その業界は現在、トップ3であるだけでなく、それはこの偉大な業界セグメントの名前を探している投資家のための非常に興味深い選択肢である可能性が示唆され、最近のように固体推定値の改訂を見て いる。
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プレスレビュー
マゼンナフィー さん 2014.07.30 17:57
決算を前にエクソンを買うべきか？
投資家は常に、収益シーズンで打ち勝つ態勢を整えている銘柄を探しており、エクソンモービル・コーポレーション（NYSE:XOM）はそのような企業の一つかも しれません。同社はかなりすぐに来て収益を持っており、イベントは彼らのレポートのために非常にうまくシェイプアップされています。
それは、エクソンモービルが、一般的に業績向上の前兆である、最近の良好な業績予想修正の動きを見ているためです。結局のところ、アナリストが決算直前に、可能な限り最新の情報で予想を引き上げることは、このレポートにおけるXOMの表面下のいくつかの有利な傾向を示す、かなり良い指標となります。
実際、今期の最も正確な予測は、Zacks のコンセンサス予想が 1.91 ドルであるのに対し、XOM は現在 1.92 ドルとなっています。このことは、アナリストがごく最近XOMの予想を上方修正したことを示唆しており、決算期に向けてXOMのZacks Earnings ESPは0.52%となっています。
なぜこれが重要なのでしょうか？
Zacks Earnings ESPのポジティブな読みは、ポジティブサプライズを生み出し、市場をアウトパフォームする上で非常に強力であることが証明されています。当社の最近の10年間のバックテストでは、収益ESPがプラスでザックスランク3位（ホールド）以上の銘柄は70％近い確率でポジティブサプライズを起こし、年間平均リターンは28％以上となっています。
XOM は Zacks Rank #2 (買い) であり、ESP がプラス領域であることから、投資家は決算前にこの銘柄を検討することをお勧めします。明らかに、最近の業績予想の修正は、エクソンモービルにとって良いことが待ち受けていることを示唆しており、次の報告でビートがもたらされる可能性があると思われます。
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マゼンナフィー さん 2014.07.30 17:58
ゼロックス、52週連続の高値に急騰-改め
情報技術サービスプロバイダーのゼロックス・コーポレーション（NYSE:XRX）は最近、13.15ドルで取引セッションを一段低く終了する前に、2014年7月25日に13.29ドルの新しい52週間の高値を記録 した。これは、36.3％の健全な1年間のリターンに変換されます。
ゼロックスの株価は2014年2月以降、安定した上昇トレンドにある。強い値上りにもかかわらず、このZacks Rank #2（Buy）銘柄は、さらに株価を上昇させる可能性のあるファンダメンタルズを十分に持っています。現在、株価はフォワードPER11.9倍で取引されており、長期的な利益成長予想は7.3％となっている。
成長ドライバー
ゼロックスの2014年第2四半期の調整後利益（継続事業）は、前年同期の3億4500万ドル（1株当たり27セント）に対し、3億2200万ドル（1株当たり27セント）を計上しました。報告された四半期の調整後利益は、Zacksコンセンサス予想を1セント僅かに上回りました。
ドキュメント・アウトソーシング（DO）、ビジネス・プロセス・アウトソーシング（BPO）、情報技術アウトソーシング（ITO）を含むサービス部門の売上は、前年同期比 2%増の 29 億 9,200 万ドル（売上高全体の 57%） となりました。DO、ITO、BPO の売上は、コマーシャル・ヘルスケア事業とコマーシャル・ヨーロッパ BPO 事業の成長により増加しましたが、ヨーロッパの改善とヘルスケア事業の強化がこのセグメントのトップラインの成長をさらに押し上げました。
ゼロックスは、サービス部門の売上高が2013年の55%から2017年には66%になると予想しています。この目標を達成するために、ゼロックスはヘルスケアのような垂直市場にさらに注力しています。ブルームバーグの報道によると、ゼロックスは最近、ニューヨークのメディケイド管理システムを置き換えるために推定5億ドル相当の契約を獲得したとのことです。
ニューヨークのメディケイドプログラムは、医療提供者による年間請求額が520億ドルで、全米で最大の規模を誇っている。ゼロックスが同州のベンダーに選ばれたことで、他の州もニューヨークに続いてメディケイドの支払いシステムを刷新すれば、文書画像処理の大手企業にとってより有利な機会への扉が開かれるかもしれない。
同社はすでに、メディケイド管理情報システム（MMIS）の導入とCMS（Centers for Medicare and Medicaid Services）の認証プログラムを通じて、大きな利益を得始めています。また、ゼロックスは、より多くの顧客をポートフォリオに加えるために、無機的な手段によって提供物を拡大することを期待している。
その他の注目銘柄
ゼロックスは現在、Zacks Rank #2（買い）にランクされています。この業界で有望と思われる他の銘柄には、キヤノン株式会社（NYSE:CAJ）が含まれます。(NYSE:CAJ) は Zacks Rank #1 (Strong Buy)、AMTEK Inc.(NYSE:AME)、株式会社リコー(TOKYO:7752)などがあります。(NYSE:CAJ)、Zacks Rank #2(Buy)のAMTEK Inc.
(間違いを訂正するため、この記事を再掲載します。2014年7月28日に発行された元の記事は、もはや当てにならない)
トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム
プレスレビュー
マゼンナフィー さん 2014.07.30 17:59
ZillowのTruliaに対するオファーは万歳三唱である
Zillow (NASDAQ:Z) は月曜日、同業の不動産リストサイトTrulia (NYSE:TRLA) を35億ドルで全株式取引 で買収することに合意 しました。TRLAの株主は、保有する1株につき0.444株のZを受け取ることになり、Zの発行済み株式は約41％増加するはずだ。
市場はこの取引に熱狂的に反応している。Zは、買収の可能性があるというニュースが最初に流れて以来、およそ20％上昇している。TRLAは55％上昇し、提示された買収価格まであと10％のところまで来ている。
ほとんどのアナリストは、この買収によって合併後の企業が巨大な価格決定力を獲得し、オンライン不動産リストにおける支配的なプレーヤーとなることを歓迎している。しかし、アナリストはこの買収によるプラス面を誇張し、リスク面を著しく低く見積もっている。
キャッシュの枯渇
ZとTRLAはともに、フリーキャッシュフローが常にマイナスであり、その資金を株主のさらなる希薄化によってまかなっている。2011年から2013年にかけて、Zは発行済み株式総数を約38%増加させました。TRLAは、34%株式を増加させました。両社とも、営業損失を賄うために、積極的に株主を希釈しているのです。
ZのTRLA買収は、この傾向を加速させるものです。この買収により、株式はさらに40%希薄化し、合併後の会社は、少なくとも当初は、さらに現金を消費することになるはずだ。両社ともすでに赤字経営であり、初年度の買収費用はさらにキャッシュを使い果たすことになる。Zは、お金を失い、投資家を希薄化させることからは程遠いと思われる。
投資家が興奮する理由
ZとTRLAが統合されれば、オンライン不動産市場で圧倒的な市場シェアを獲得することになる。すでに、Zillowが「住宅のFacebook」、つまり、売りたい住宅はすべてその情報を掲載しなければならない場所になる可能性があると予測する人もいる。
投資家も、両社が統合すれば、黒字化までの道のりが早くなると予測している。経営陣は、買収完了後に1億ドルのコスト削減を見込んでおり、価格決定力の強化も期待されている。
なぜこの買収は失敗なのか
仮にこの買収がアナリストの期待通りだったとしても、Zの評価額が意味する利益成長期待はすでに途方もないものである。1株あたり150ドルの評価を正当化するためには、Zは最も収益性の高かった2011年に匹敵する20%の税引き前利益率を獲得し、10年間にわたり年複利で44%の収益成長を遂げなければならない。
多くの急成長中のインターネット企業と同様、Zは最近、収益成長を達成するために利益を度外視してきた。2013年には、「営業・マーケティング」と「技術・開発」という裁量的な項目に1億6,000万ドル近くを費やした。この2つの項目が収益の80％を占めている。
2011年は、この2つの項目に売上の60％しか使わず、税引き前利益率は20％であった。基本的に、Zの評価は、TRLAを吸収し、マーケティングと開発への支出を25%縮小しても、急速な収益拡大が可能であることを示唆しているのである。
さらに、買収後のZは、アナリストが予想するほど強力でも収益性でもないと考えるのが妥当だろう。両社を合わせても、米国の不動産マーケティング支出の4％を占めるに過ぎないことを認めており、シトロン・リサーチは、統合後の企業が実際に価格決定力を獲得できるかどうかについて、興味深い質問を投げかけている。
Zがこの買収を完了し、不動産業界で圧倒的な力を持ち、株主に多大な利益をもたらすことは十分にあり得ることである。ちょうど、クォーターバックが15秒間走り回り、エンドゾーンに70ヤードの爆弾を打ち込み、試合に勝つことが可能であるように。時にはそういうこともある。しかし、多くの場合、何かが間違っている。今回のZの株主は不利だ。
Sam McBrideがこのレポートに寄稿しています。
情報開示David TrainerとSam McBrideは、特定の銘柄、セクター、テーマについて執筆するための報酬を受け取っていない。