R-Portfolio - un metodo di diversificazione
Зависимость между потенциальной минимальной доходностью R-Portfolio и потенциальным риском обратнопропорциональная. Т.е. чем выше потенциальная минимальная доходность этого самого портфеля, тем ниже потенциальный риск.
Чем выше доходность - тем выше риск. Чем ниже доходность портфеля тем более там надёжных бумаг с медленным ростом(имхо)
Lo pensavo anch'io. Nel portafoglio Tobin-Markowitz c'è infatti una proporzionalità diretta tra rendimento potenziale e rischio potenziale. Ma in questo caso è il contrario. Cioè, per esempio, il rendimento potenziale minimo per un portafoglio in un periodo di tempo è di $x. Il rendimento potenziale minimo per un portafoglio in un periodo di tempo è uguale a $y.
Con x > y > 0
Poiché il rendimento massimo va dal minimo all'infinito (il coefficiente di Sortino è infinito), e la zona di rischio parte dal rendimento zero in giù, un portafoglio con m.p.a. $x è meno rischioso di un portafoglio con m.p.a. $y, poiché ha la barra più lontana dalla zona di rischio.
Supponiamo che ci sia una banca che è obbligata per contratto a pagare ad ogni depositante un importo n-esimo obbligatorio (% del deposito) + un premio opzionale ogni mese. Cioè, se la banca va troppo bene, è obbligata a pagare l'n-esimo importo. Se la banca va bene, paga un premio dal reddito aggiuntivo.
Dov'è il rischio contrattuale per il depositante? È chiaro che non c'è alcun rischio per l'investitore contrattuale. Ma c'è un rischio potenziale che la banca possa fallire o andare in bancarotta.
Come funziona questa stessa banca? Compra attività che hanno un potenziale rendimento positivo. Ma queste stesse attività hanno rendimenti instabili, il che significa che in alcuni brevi periodi di tempo possono mostrare perdite. La banca forma un portafoglio di questi titoli in modo tale che ogni periodo di tempo ci sia un rendimento di almeno un importo fisso - il rendimento minimo potenziale. Il rendimento massimo non è preso in considerazione - è impossibile da calcolare, cioè non è stazionario. E l'ammontare n-esimo dei pagamenti richiesti ai depositanti è calcolato proprio con questo min. Se il rendimento del portafoglio supera il tasso d'interesse minimo, i depositanti ricevono un bonus dal rendimento supplementare. Tutti sono felici, tutti ridono.
La metodologia R-Portfolio è un algoritmo per formare tali portafogli potenzialmente privi di rischio da attività instabili potenzialmente redditizie.
L'essenza è che la non stazionarietà delle quotazioni delle attività separate, nel portafoglio, si trasforma in un rendimento potenziale minimo stazionario, aumentando la non stazionarietà del rendimento potenziale massimo. I rendimenti del portafoglio sono, in misura maggiore o minore, a seconda delle azioni, i rendimenti medi delle attività del portafoglio.
Cioè, non è affatto una macchina a moto perpetuo. L'eliminazione della non stazionarietà - il rischio in un luogo - avviene a spese dell'aumento in un altro.
То есть алгоритм комбинирует кривульки цен акций таким образом, чтобы синтетика имела ровный ап-тренд?
No, il trend rialzista si è rafforzato, non ci sono crolli. C'è solo un'altezza minima fissa di ogni passo. Questo rende l'altezza massima dei gradini ancora più imprevedibile che per i singoli asset del portafoglio.
Inoltre, la linearità dell'equilibrio di Martin si ottiene aumentando i lotti (scommesse) nei momenti sfavorevoli.
Il lavoro è estremamente interessante, ma è stata fatta qualche ricerca sull'applicazione di questa metodologia ai mercati dei cambi?
Quindi sarebbe molto interessante sapere come (e se mai) questo metodo potrebbe essere applicato alle valute o ai CFD.
Полность с Вами. Но Маэсто мы на форе. И вот вопрос(вы его и ждете?) это можно применить к форексу? К его нестабильности? К отсутвию надежных безрисковых активов?
Non parlare per tutti. Ci sono trader su questo forum che commerciano non solo valute, ma anche azioni, contratti futures e metalli spot.
Se non ti è permesso scambiare altro oltre alle valute, per favore trova altri thread per il flaming.
Присоединюсь к предыдущему оратору.
Работа чрезвычайно интересная, но делались ли какие либо исследования в направлении применения данной методики к валютным рынкам?
No. Per le valute, non c'era altro che una storia adatta. Il motivo è banale. Le valute si possono contare sulle dita, anche se ci sono molte coppie di valute ottenute combinandole.
Per l'implementazione di questo metodo è necessario avere almeno diverse decine di strumenti finanziari quotati in una valuta, e preferibilmente diverse centinaia, perché un portafoglio deve essere formato da una varietà di attività di investimento, la maggior parte delle quali non si adatta e sarà respinta a causa della bassa affidabilità. Questo è il motivo per cui i risultati positivi sono stati raggiunti solo nei mercati azionari, dato che ci sono almeno 30 strumenti finanziari sui mercati.
Нет. По валютам ничего кроме подгонки под историю получить не удалось. Причина банальна. Валюты можно пересчитать по пальцам, хотя валютных пар из них путем сочетаний получается большое множество.
Для реализации данного метода необходимо как минимум несколько десятков финансовых инструментов котируемых в одной валюте, а желательно несколько сотен, ведь портфель необходимо формировать из множества инвестиционных активов, большая часть которых в него не попадет - будет отсеяна по причине низкой благонадежности. Поэтому положительных результатов удалось добиться только на фондовых рынках, т.к. на них представлено не менее 30-ти финансовых инструментов.
una direzione, tra l'altro, per i fondi è promettente.
Solo che non ho capito perché si chiama metodo Reshetov:)))
- App di trading gratuite
- Oltre 8.000 segnali per il copy trading
- Notizie economiche per esplorare i mercati finanziari
Accetti la politica del sito e le condizioni d’uso
Buone vacanze e felice anno nuovo a tutti!
Ho più o meno finito il mio sviluppo precedente. Lo metto a disposizione dei residenti locali per giudicarlo.
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
Qual è la differenza fondamentale tra i metodi R-Portfolio e la Modern Portfolio Theory?
Diamo un'occhiata ai principi di base della Modern Portfolio Theory:
1. Per la valutazione di singoli portafogli di titoli e la valutazione di singoli titoli si applicano gli stessi metodi, che si basano, come regola, sul rapporto tra la redditività potenziale degli strumenti finanziari e la deviazione standard - rischio.
2. Il rischio dei titoli non rischiosi, così come i portafogli formati da questi stessi titoli, secondo la moderna teoria del portafoglio, non può in nessun caso essere negativo.
3. Un portafoglio di titoli riduce il rischio, al costo di rendimenti inferiori. Cioè, per aumentare il rendimento potenziale, è necessario rischiare di più.
In breve, la Teoria Moderna del Portafoglio, offre metodi con l'aiuto dei quali l'investitore, avendo selezionato una lista di titoli e avendo calcolato le loro caratteristiche statistiche può:
1. Specifica la quantità di rischio potenziale e ottieni un portafoglio. Moltiplicando le azioni del portafoglio per i rendimenti dei titoli e sommando i risultati, puoi ottenere il rendimento potenziale del portafoglio
2. Impostare il valore del rendimento potenziale e ottenere il portafoglio. Calcola il rischio per il portafoglio risultante.
Ora considera gli stessi punti per quanto riguarda R-Portfolio:
1. I portafogli R-Portfolio si riferiscono a un insieme separato di portafogli composti da titoli e sono strumenti finanziari sintetici che beneficiano di una tendenza rigorosamente al rialzo senza cali (drawdown) rispetto ad altri strumenti finanziari. Se la serie temporale delle quotazioni dei titoli separati nel portafoglio è un cammino casuale sullo schema di Bernoulli, cioè consiste in un certo numero di candele giapponesi di diversi colori, con vari massimi e minimi, provenienti proprio da questi corpi, l'R-Portfolio è uno strumento sintetico che consiste solo di candele con corpi sempre bianchi - crescenti. Non ci sono minimi di candele nell'R-Portfolio. Il vaneggiamento casuale di Bernoulli di questo stesso portafoglio si applica solo ai massimi di rendimento, dato che sono imprevedibili e non vincolati da nulla. Il corpo della candela per un portafoglio R non può essere inferiore a un certo valore.
2. Il rischio potenziale per qualsiasi portafoglio R, è sempre negativo, anche quando non ci sono titoli senza rischio in questi stessi portafogli.
3. Non esiste un concetto di rischio potenziale per R-Portfolio perché questo stesso rischio è sempre negativo, cioè per qualsiasi periodo di tempo il portafoglio può dare solo profitto potenziale. Invece del rischio potenziale, viene introdotta la nozione di rendimento minimo potenziale del portafoglio per un periodo di tempo. Il massimo rendimento potenziale è imprevedibile e non è limitato da nulla dall'alto. Lo spazio geometrico dei portafogli R-Portfolio è unidimensionale ed è caratterizzato solo dai valori dei rendimenti minimi potenziali dei singoli portafogli per un singolo periodo. La relazione tra il rendimento minimo potenziale del portafoglio R e il rischio potenziale è inversamente proporzionale, cioè più alto è il rendimento minimo potenziale di questo portafoglio, più basso è il rischio potenziale. Per questo motivo un investitore non ha scelta, poiché il metodo di calcolo R-Portfolio darà come risultato un portafoglio con il più alto potenziale di rendimento minimo, e di conseguenza, il più basso rischio.
In breve, il metodo R-Portfolio permette di ottenere un portafoglio con il più alto limite inferiore potenziale del rendimento, convertendo la lista dei titoli, convertendo le loro quotazioni. Per ottenere un portafoglio potenzialmente peggiore, uno o più degli asset dell'R-Portfolio generato dalla lista dei titoli su cui è stato formato il portafoglio precedente deve essere rimosso dalla lista dei titoli su cui è stato formato il portafoglio precedente.
----------------------------
Questa è solo una descrizione di R-Portfolio nello spirito di, "differenze dalle polveri tradizionali". Informazioni più dettagliate, cioè l'algoritmo, l'implementazione del software, così come il software open-source può essere trovato su: http://r-portfolio.ru
Al momento esiste un'implementazione Java compatibile con MT4. Successivamente è previsto un vero e proprio MT5 Expert Advisor scritto interamente in MQL5,
---------------------------
Poiché il sito web di cui sopra non è attualmente disponibile per il feedback, per favore: Discussioni, reclami o richieste possono essere postate in questo thread