Discusión sobre el artículo "Indicador del modelo CAPM en el mercado Forex"

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Artículo publicado Indicador del modelo CAPM en el mercado Forex:

Adaptación del modelo CAPM clásico para el mercado de divisas Forex en MQL5. El indicador calcula el retorno esperado y la prima de riesgo según la volatilidad histórica. Los indicadores suben en los picos y valles, lo que refleja los principios fundamentales de fijación de precios. Aplicación práctica de estrategias de contra-tendencia y seguimiento de tendencia, considerando la dinámica de la relación riesgo-retorno en tiempo real. Incluye aparato matemático e implementación técnica.

Las bases para la creación del CAPM se sentaron en el trabajo de Harry Markowitz, que introdujo la teoría de cartera moderna en 1952. Markowitz demostró cómo los inversores pueden optimizar la relación riesgo-retorno diversificando sus carteras. Su concepto de frontera eficiente se convirtió en la base de posteriores desarrollos teóricos en finanzas.

William Sharpe, mientras desarrollaba las ideas de Markowitz, se encontró con el problema práctico de la complejidad computacional en la optimización de carteras. En ese momento, el poder de las computadoras era limitado y calcular la matriz de covarianza para un gran número de activos presentaba un serio desafío técnico. Esto impulsó a Sharpe a buscar un modelo simplificado que conservara el rigor teórico pero fuera más práctico en su aplicación.

En 1964, Sharp publicó su famoso artículo, "Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk", donde se presentó por primera vez el modelo CAPM. Independientemente de Sharpe, John Lintner y Jan Mossin desarrollaron ideas similares que confirmaron la naturaleza fundamental de los patrones descubiertos. Por sus contribuciones a la teoría financiera, Sharpe recibió el Premio Nobel de Economía en 1990.

Autor: Yevgeniy Koshtenko