文章 "简单均值回归交易策略"

[MetaQuotes]

新文章 简单均值回归交易策略已发布：

均值回归是一种逆势交易，交易者预估价格将返回到某种形式的均衡点位，通常依据均值或其它向心趋势统计值来衡量。

许多资产类型，甚至汇率，都观测到均值回归；不过，这个过程也许会持续数年，因此对短线投资者并无价值。

均值回归应当展现出一种对称形式，因为一只股票高于或低于其历史平均水平的频率大致相仿。

历史均值回归模型不会收容证券价格的全部实际行为。 例如，也许会出现新信息，永久性影响标的股票的长期估值。 在破产的情况下，它也许会完全停止交易，永远无法恢复到曾经的历史平均水平。

在金融领域中，“均值回归”一词与统计学中的“回归或回归均值”的含义略有不同。杰里米·西格尔（Jeremy Siegel）使用“均值回报率”一词来描述一般原则，即一个金融时序，其中“在短期内回报可能非常不稳定，但从长期来看非常稳定”。按量化来讲，平均年回报率的标准差下降速度快于持有期的倒数，这意味着该过程不是随机游走，而是在低回报率区间之后迎来高回报的补偿期，例如季节性商业。

下图勾勒该示例。

但是我们如何衡量“太远”呢？ 我们尝试一种非常简单的方式，仅基于价格相对于移动平均线的位置。

作者：Javier Santiago Gaston De Iriarte Cabrera

[lj1616]

我无法回测这个策略