外汇市场参与者的结构和组成 - 页 9

[Sergey Gritsay]

geratdc:

因此，我们将市场（实时）的报价值与经纪人终端的值进行比较。

也许这对你会有启发，也是在网上找到的。

谁是报价提供者？

2016年7月7日，德米特里

对于交易新手来说，最重要的问题之一是DC从哪里获得报价。在股票市场上，总是很清楚有一个金融机构与自己形成证券或其他商品的价格。外汇市场没有一个特定的位置；有成千上万的金融机构为这个市场提供交易的可能性。在交易者的环境中，这种组织被称为经纪人。值得知道的是，所有货币的实际操作都是通过银行进行的，而外汇市场通常被称为国际银行间市场。当你通过经纪人购买货币时，你不能要求其实际交付；你只能在该经纪人内部出售。你购买的货币价格几乎每秒钟都在变化，但你购买的价格和你卖出的价格之间总是存在差异。那么，这种差异从何而来，经纪人是如何形成价格的？答案很简单，因为流动性提供者是银行，是银行向交易台提供他们愿意购买货币的价格。此外，报价可能受到来自其他信息系统、竞争公司和对冲头寸的外部对手方伙伴的数据影响。

说到这里，经纪人可以利用软件的功能来操纵当前价格。这种做法在所谓的 "厨房 "中更为常见，而这些厨房与ESN或STP经纪公司无关。在大多数情况下，操纵市场报价的试剂盒没有监管组织的许可证，只吸引了初学交易者的注意。一般来说，由于外汇市场的高流动性，不同经纪公司的所有报价在大多数情况下最多相差1-2个点。考虑到现有的价差，这种差异使得交易的套利策略无法实现。套利交易是交易者基于不同经纪商的报价差异而采取的策略。你可以在互联网上找到很多套利专家顾问，但通过使用这些机器人赚钱的可能性是非常值得怀疑的。现在我们开始讨论银行间外汇市场（Forex）的价格形成细节。

为什么货币对买入和卖出的价格会有差异？
经纪人在调查了此事后，在发送报价前对交易者应用了一些过滤器，使他们获利。其中一个过滤器是价差，即买入和卖出价格之间的差异。有良知的经纪人只赚取这个差价，但大多数DC也从吸引的客户的损失的存款中赚取。不同经纪商的点差不同，不仅取决于接收和处理报价的速度，还取决于经纪商的盈利欲望。一些经纪公司最初为交易者设定了一个固定的点差，这表明了一种厨房工作方法。

提供ECN账户交易可能性的可靠经纪商总是有浮动的点差，并取决于波动的程度。ECN（电子通讯网络）系统包括几个领先的流动性供应商，并被许多国际经纪商使用，具有良好的监管。不同经纪商的ECN账户的报价总是相同的，但在重要新闻发布期间，点差会明显增加。每笔交易佣金最低的是高流动性的货币对。首先，是美元出现的货币对欧元和其他5个主要货币对。

任何初学的交易员迟早都会想知道如何将价差降到最低。这就是将支付给经纪商的部分点差返还给经纪商的回扣服务可以帮助的地方。此外，如果你有相当数量的资本，你可以要求经纪人提供特殊的合作条件。应该明白，外汇市场不是一个慈善组织，在交易者和德意志银行或摩根大通等主要金融机构之间有许多中介机构。正是上述最大的银行，是形成报价的最初环节。所有其他金融机构只是一个中间环节，从这些金融机构接收数据。

结论

从上述所有情况可以得出结论，经纪人必须至少与Currenex有合同。这个组织在自己的API中收集了世界上七十家最大银行的报价，但它将这些报价组成了一个整体。应该理解的是，经纪人将与之达成协议的银行数量可能不同。越多的流动性提供者将把他们的数据上传到这个程序中的某个经纪人，对交易员来说就越好。如果你的经纪人只与两三个流动性供应商达成协议，这将反映在极高的点差上。当经纪人的点差是固定的时候是个例外，但是对于这种经纪人来说，有很多关于交易转移到银行间市场的问题。在大多数情况下，为自己的利益而操纵报价的行为发生在没有执照的经纪人那里，他们靠所谓的 "沉淀账户 "赚钱。受FCA或NFA监管的主要国际经纪商绝不会人为地干扰报价流，因为这可能会产生后果。一旦你了解了报价的形成过程，你就可以选择提供最有利可图的点差且不干涉报价形成过程的经纪人。只有在厨房里，才有可能形成所谓的尖峰，打掉简单交易者的止损。如果经纪人有国际监管机构的正式执照，并向你提供非市场报价，那么你有权对其写投诉。

投诉应直接写给颁发执照的监管机构。如果发现任何人为干扰报价形成的情况，经纪人将被处以高额罚款或吊销执照。不要懒得检查你的经纪人的报价与其他国际经纪人的报价，比较新闻上的价差和在申报价格上开盘的准确性。在市场执行的情况下，你买入或卖出一个货币对的订单可能不会以你在显示器上看到的价格执行。如果你的经纪商提供所谓的即时执行方式，那么你在一段时间内根本无法根据消息开立交易。价格变化，开仓需要时间，因为你通过中介机构工作。在与经纪商开立真实账户 之前，仔细研究经纪商的交易条件。不要懒得问客户支持，他们的流动性供应商是什么，你可以在哪里查看平均点差，以及他们的许可证是什么。在你选择的经纪人开立交易账户之前，请阅读报价协议。

[Server Muradasilov]

geratdc:

但为什么他们要说服我，经纪人通过最后执行的交易与经纪人市场的价格来确定报价？

这是你的解释，我没有意见。

我只想知道我如何控制我的经纪人，以确保我在终端获得正确的ECN报价，而不是造假？是否有进入系统的渠道？这正是不想被愚弄的交易者所需要的。简单地说--到哪里去找？））。

我给出的链接中不是有一个测试吗？ 也许你对相同的文本不满意 :)你为什么把链接放在第一个帖子里？你想把??????，一切都在Moex......，一切都很清楚。

https://www.mql5.com/ru/forum/12342#comment_511651

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Server Muradasilov:

我给出的链接中不是有一个测试吗，你可能没有得到相同的文本 :)你为什么把链接放在第一个帖子里？ 你想把??????，这一切都在Moex......，很清楚。

https://www.mql5.com/ru/forum/12342#comment_511651

我明白了，但这是解放日报的一篇截稿，所以我没有马上明白。

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Sergey Gritsay:

谢尔盖，我跟你握手。该主题已关闭））））））））））））

一旦有了更多的信息，我将在这里发布与经纪人关于这个话题的沟通。

[Server Muradasilov]

geratdc:

我明白了，但这是一篇截稿的文章，所以我没有马上明白。

就这样吧，我不会再打扰你了，说实话 :)我知道你没有读，你有其他目标。

我真诚地道歉--祝你一切顺利。

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Server Muradasilov:

老实说，我不会再打扰你了 :)我理解你没有读过任何东西，你有其他目标。

真诚地表示歉意--一切顺利

我担心的是贸易商，这样他们就不会被假货甩掉，并能控制报价。

我不想让你担心我的工作500美元（在我的经纪人那里开ECN账户的最低存款），所以我用终端的报价控制来解决这个问题。

[Vitaly Muzichenko]

geratdc:

这不是什么大问题，我只是担心交易者，以免他们在假货上吃亏，知道如何控制报价。

你必须知道如何为你辛苦赚来的500美元而奋斗，所以我担心在终端控制报价。

你必须首先学习如何交易，然后选择一个经纪人。当你学会如何交易时，经纪人会在三个圈子里发生变化，合同的条款也会发生变化。

[Server Muradasilov]

geratdc:

这不是什么大问题，我只是担心交易者，以免他们在假货上吃亏，知道如何控制报价。

你必须知道如何为你辛苦赚来的500美元而奋斗，所以我担心在终端控制报价。

你可以通过各种合同，与任何经纪人、经纪公司或法律实体，你会看到你的斗争是无用的，不幸的是）））。

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o_o:

外汇牌价是如何产生的

交易中心也是信息系统的客户，向客户提供总的报价流，包括他们自己的报价以及报价，在此基础上与自己的客户进行交易。

我不需要我的经纪人，也是一个外汇交易商，向我广播他们的报价。我的ECN账户中不需要这些东西。我准备支付所有这些点差和佣金，但我不希望我的经纪人为我改善市场报价）。这就是我所担心的。

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Server Muradasilov:

我确信你的斗争是无用的，不幸的是)。

你不说，有法院，有可能承认一些使其中一方条件恶化的条款。这就是为什么所有的厨房经纪人都坐在阴影里，他们没有执照。而且由于经纪人是公开的，不给自己和客户制造麻烦符合他的利益。虽然法院的质量并不比经纪人的质量好，但我同意。已经是另一个话题了。

经纪人声明，在ECN账户上，订单 是根据市场来执行 的 - 所以请根据市场来执行，而不是自己的报价。

我也给Currenex写了一封信--我试着问了某位Chris，主管，关于合作伙伴，在他们那里，信息系统的报价可以直观地提供给交易者，以便与ECN账户的经纪人终端的报价进行验证。如果我理解，他们提供市场参与者与他们的信息系统的连接，并收取费用，但我不需要连接，只需要窥视某处）））。)他可能被这样一个简单的问题陈述惊呆了，嗯？）我将等待答案。