外汇市场参与者的结构和组成 - 页 10

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(IC Markets)回应了在IC Markets终端监测(核对)市场报价的要求，以监测有损失的平仓。

Apr 24, 20:10 AEST

你的问题对 "报价控制机制 "并不清楚。所有的报价都是通过Integral 和Currenex 的报价聚合器通过API在服务器和平台上接收的。

如果你对交易有任何疑问，你可以依靠TradeProofer 和Myfxbook等系统，你可以随时通过这些程序看到真实的报价，或者我们可以提供tick数据。

亲切的问候。

集成电路市场

学习如何与客户合作!

而我的经纪人可能很紧张--在寻找一个接盘侠))))。好吧，没什么，我们会等待。

[Yury Kirillov]

Sergey Gritsay:

也许这对你会有启发，也是在网上找到的。

谁是报价商？

2016年7月7日 Dmitriy

对于交易新手来说，最重要的问题之一是风险投资公司的报价是从哪里来的。在股票市场上，总是很清楚有一个金融机构与自己形成证券或其他商品的价格。外汇市场没有一个特定的位置；有成千上万的金融机构为这个市场提供交易的可能性。在交易者的环境中，这种组织被称为经纪人。值得知道的是，所有货币的实际操作都是通过银行进行的，而外汇市场通常被称为国际银行间市场。当你通过经纪人购买货币时，你不能要求其实际交付；你只能在该经纪人内部出售。你购买的货币价格几乎每秒钟都在变化，但你购买的价格和你卖出的价格之间总是存在差异。那么，这种差异从何而来，经纪人是如何形成价格的？答案很简单，因为流动性提供者是银行，是银行向交易台提供他们愿意购买货币的价格。此外，报价可能受到来自其他信息系统、竞争公司和对冲头寸的外部对手方伙伴的数据影响。

这涉及到经纪人可以利用软件的功能来操纵当前价格的事实。这种做法在所谓的 "厨房 "中更为常见，而这些厨房与CEN或stp经纪公司无关。在大多数情况下，操纵市场报价的试剂盒没有监管组织的许可证，只吸引了初学交易者的注意。一般来说，由于外汇市场的高流动性，不同经纪公司的所有报价在大多数情况下最多相差1-2个点。考虑到现有的价差，这种差异使得交易的套利策略无法实现。套利交易是交易者基于不同经纪商的报价差异而采取的策略。你可以在互联网上找到很多套利专家顾问，但通过使用这些机器人赚钱的可能性是非常值得怀疑的。现在我们要研究银行间货币市场（外汇）价格形成的主要方面。

为什么货币对买入和卖出的价格会有差异？
经纪人在调查了此事后，在发送报价前对交易者应用了一些过滤器，使他们获利。其中一个过滤器是价差，即买入和卖出价格之间的差异。有良心的经纪人只赚取这个差价，但大多数DC也从吸引客户的存款损失中赚钱。不同经纪商的点差不同，不仅取决于接收和处理报价的速度，还取决于经纪商的盈利欲望。一些经纪公司从一开始就为交易者设定了固定的点差，这说明了厨房的工作方法。

提供ECN账户交易可能性的可靠经纪商总是有浮动的点差，并取决于波动的程度。ECN（电子通讯网络）系统包括几个领先的流动性供应商，并被许多国际经纪商使用，具有良好的监管。不同经纪商的ECN账户的报价总是相同的，但在重要新闻发布期间，点差会明显增加。每笔交易佣金最低的是高流动性的货币对。首先，是美元出现的货币对欧元和其他5个主要货币对。

任何初学的交易员迟早都会想知道如何将价差降到最低。这就是将支付给经纪商的部分点差返还给经纪商的回扣服务可以帮助的地方。此外，如果你有相当数量的资本，你可以要求经纪人提供特殊的合作条件。应该明白，外汇市场不是一个慈善组织，在交易者和德意志银行或摩根大通等主要金融机构之间有许多中介机构。正是上述最大的银行，是形成报价的最初环节。所有其他金融机构只是一个中间环节，从这些金融机构获得数据。

如何理解这句话：不同经纪商的ECN账户的报价总是相同的。但在重要新闻发布期间，这里的点差可能会明显增加。?

如果报价相同，那么价差也相同。否则它就不起作用。报价相同的经纪商的胃口可能只在佣金上有差异。

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得到了我的经纪人的答复。除了报价提供者，我的所有问题都得到了回答。他们说，这是公司的竞争优势，这些信息不会被披露。让我们想想，这意味着什么呢？是的，问题就像这样明确--客户在终端对有损失的平仓 的经纪人报价的控制。他们还说，他们可以在Myfxbook网站上检查经纪人的报价，但他们没有说谁是报价提供者。

但他们并没有说谁是报价的提供者。例如，与集成电路市场相比，有哪些优势？- 你看，他们的报价是通过聚合器--Currenex和Integral--传递给70家银行的，他们毫不犹豫地命名它们，并不担心有任何竞争优势......

或者我应该问一下聚合器的情况？因为提供者是贸易的参与者......而银行的名字原则上不会告诉我任何东西，因为他们自己使用报价聚合器的信息系统，我想。

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我以前的经纪人，在第二次澄清请求时--拒绝透露报价商。我向中央银行提出了请求。我们正在等待答复。

我一定会在这里发布请求和答复。

[Vladimir]

geratdc:

帮助，你需要一本关于外汇市场结构的合理书籍，描述市场的主要功能，其成员的组成，每个参与者的进入/认证规则，以及管理他们在外汇市场工作的立法- 我将非常感激。

请看这里https://habrahabr.ru/post/202402/。 这可能是有用的。同时http://rannev.ru/。 这些不是书，但仍然是

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Vladimir:

请看这里https://habrahabr.ru/post/202402/。 可能会派上用场。同时http://rannev.ru/。 这不是一本书，但仍然是

弗拉基米尔，谢谢你的信息，我会看一看。

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收到了Currenex的回复：关于经纪人的客户对报价的 "市场性 "的控制。

嗨--非常感谢你。

是的，我们有一个叫做currenex cache系统的产品的历史市场数据，我们只能提供给与我们签约的机构客户--即我们不能与个人交易者合作。

你有可能获得市场数据，如果你与经纪人签订了合同 --请让我们知道，如果你想安排一个电话讨论或需要进一步的信息？

恭敬地说。

据我所知，可以向这个聚合器发出请求，并提供与经纪人的协议，以确保导致亏损平仓 的这种报价确实在聚合器的历史中。但令人感兴趣的是独立控制 - 我已经要求提供信息，是否有任何外部网站可以可靠地知道这是Currenex聚合器的报价历史。我看看答案是什么。

我认为，要与非机构客户的请求一起工作，聚合器在技术上还没有准备好--对于这种与请求一起工作的基础设施必须是强大的，因为我们有数以百万计的个人交易者，如果每个人都向他们发出请求，他们就会放弃，因为可能没有法律义务向不是他们客户的人提供这种信息，所以它是一种独立的资源--显示聚合器报价的历史，这是非常重要的。那么在ECN上交易时，一切都会变得很好。

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于是，监管机构的答复又来了。

按顺序排列。

第一部分：要求经纪人提供信息。

你好。

1.我可以使用MT5终端在ECN账户上设置和编辑StopLoss和TakeProfit吗？
我能否为未平仓或挂牌的头寸设置和编辑止损和止盈？

2.我在哪里可以找到一个ECN交易报价供应商的名单，其中有
我在哪里可以找到ECN供应商的名单？

3.ECN.MT5平台（终端）的用户如何验证
该报价与供应商的报价相一致，且不存在
是否有被Alpari调换重新报价的风险？ECN.MT5终端中的报价有什么不同？
的价值是可以理解的。

这一请求是正式的。如果没有回应，我将就同样的问题与俄罗斯联邦中央银行联系。
同样的问题--接收关于客户控制权的信息
在交易终端中形成的报价。

由于你们是一个开放的公司--请提供解释。我正计划
有一天，我将开一个账户，我想确保除了市场之外没有其他东西。
我想确保除了市场（货币）风险外，没有什么会阻止我在Alpari交易。

经纪人的澄清。

你好。

是的，你可以为未结头寸和待结头寸编辑止损和止盈水平。
有一些流动资金提供者，但我们不能提供，因为这些信息是我们公司的竞争优势，所以我们不能透露流动资金提供者的名单。
你不能自己进行比较，因为我们不能提供流动性供应商，但你可以在myAlpari的Tick history中查看所有的报价，那里的信息储存了两个星期，也可以查看完整的Tick history http://ticks.alpari.org/。你也可以在收集点差和掉期统计数据的外部资源上查看我们的报价，并与其他经纪商的数字进行比较，这种资源的一个例子是

要求提供信息。

好了，不再提竞争优势，谁向Alpari提供报价？Curernex、Integral或其他集成商？

我想找到一个替代Alpari的资源，它可以保留聚合器供应商的历史报价数据，用于检查亏损平仓的情况。 我们正在突然制造一个问题，你明白，没有人关心Alpari或VTB有什么聚合器--不比其他相同口径的外汇经纪商好，也不比他们差。 请以商业方式解决这个问题，也就是说，没有 "竞争优势"，咨询你们管理层和律师，我有时间。

经纪人的澄清。

你好。
我很遗憾，我们没有流动资金提供者的名单。

第二部分。向监管机构提出要求。

第三部分。监管机构的解释。

这里是童话的结尾，也是理解童话的人--做得好))))

[Aleksey Vyazmikin]

geratdc:

因此，监管机构的答复已经到来。

第三部分。监管机构的解释。

这里是童话的结尾，那些理解它的人做得很好))))。

谢谢你发布的信息--事实证明，法律有一个漏洞--没有规定谁（银行、证券交易所或其他）可以成为流动性提供者。

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-Aleks-:

谢谢你发布的信息--事实证明，法律有一个漏洞--没有规定谁（银行、交易所或其他）可以成为流动性提供者。

是的，法律实体Alpari有限公司，不是一个聚合者，被宣布为Alpari-Forex有限公司的流动性提供者。显然，他们无法拒绝监管机构提出的指定 "流动性提供者 "的要求。我不太理解这一切结构，最重要的是，不清楚为什么他们要向客户隐瞒关于经纪人自己获得报价的机制的信息？但对我来说，澳大利亚经纪人的做法似乎更充分。我们的经纪人看起来并不令人信服，尽管它有执照。