请说明组合交易的优点和缺点。 - 页 5

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faa1947:

证券投资的想法是一个犯罪团伙愚弄世界上的上当者的想法。在这个群体中处于领先地位的是诺贝尔-马科维茨和他的同类人。

在你打开这类话题之前，请拿我们管理公司前几年的报告，将其结果与指数的变化进行比较。我最后一次比较是在危机前的肥年。数字大致如下：大约70%的人对RTS指数给予了钝化投资。三家公司给出的回报率比指数高几个百分点，其余的严格说来都比较低。 几百家公司。但所有的经理人都为这种管理踢了一个不小的比例（高达10%的资产估值+%的利润！！！）--这是神圣的。

所有这些投资组合在一个稳定增长的市场中一点一点地发挥作用。但上帝禁止波动，整个管理风险的意识形态（la Markowitz）与有效市场的意识形态一起下了地狱。再加上管理公司的迟钝和监管限制。

因此，从我们监管机构的网站上的统计数据开始，不管它现在叫什么，如果你还觉得有问题，再去问。你把这些信息放在这个主题中是非常可取的，以排除你对吸引大人物进入组合投资的兴趣。


不要用普遍的阴谋来骚扰这个论坛上的每个人
 
Demi:

谢谢你，这是个值得思考的问题。

说实话，我不会使用加权平均美元指数，因为首先，货币的全球数量对其价值没有影响，其次，美元指数与欧元兑美元的相关性约为0.98，这使其失去了任何特色。
 
faa1947:

证券投资的想法是一个犯罪团伙愚弄世界上的上当者的想法。在这个群体中处于领先地位的是诺贝尔-马科维茨和他的同类人。


这些想法可能对静态投资组合不起作用，但对动态投资组合（稳定和盈利的策略）来说，所有这些理论都非常有用。
 
C-4:
说实话，我不会使用加权平均美元指数，因为首先，货币的全球交易量对其价值没有影响，其次，美元指数与欧元兑美元的关联度约为0.98，这使其失去了任何特性。


好吧，我看不出有什么别的办法，此外，可以假设欧洲是拥有最大市值的公司。

有些东西，0.98太多，也许是一个更小的？

 
Demi:

不要再试图用普遍的阴谋论来吓唬这个论坛上的每个人。
对你们也有同样的要求：统计数字，我的已经给了，你们的呢？
 
anonymous:

这些想法可能对静态投资组合不起作用，但对动态投资组合（稳定和盈利的策略）来说，所有这些理论都相当有用。

对于传统的工具来说，它们确实不起作用，而且都是因为有危机，当弱相关的工具突然变得强相关，所有的工具都一起下跌。对于外汇来说，即使在正常的平静时期，也几乎没有什么可以生存的，所有这些都是因为工具之间的相关性依赖会非常强。但对于TS来说，投资组合理论确实有效，无论这些TS在什么工具和什么时间都能发挥作用。
 
anonymous:

也许这些想法对静态投资组合不起作用，但对动态投资组合（稳定和盈利的策略）来说，所有这些理论都相当有用。
是的，当然。协整的想法是相当可行的，可以有投资的想法。在各州有一些小的基金，在这个想法下表现并不差。但我说的是经典意义上的组合投资，其中必须包括三分法等。而且最重要的是有一个有效市场形式的基础。
 

faa1947:
对你也有同样的要求：统计数字，我给了我的，你的呢？


没有统计数字--愚蠢的投资，几百家公司，一点一点地工作，一个稳定增长的市场，不 稳定不是一个统计数字。

 
C-4:

对于正常的工具来说，它们确实不起作用，而且都是因为有危机，当弱相关的工具突然开始强相关时，所有的工具都会一起下跌。对于外汇来说，即使在正常的平静时期，也几乎没有什么可以生存的，这都是因为工具之间的相关性依赖会非常强。但对于TS来说，投资组合理论确实有效，此外，这些TS在什么工具上和什么时间工作并不重要。
这是个有趣的想法。如果我们采取一套TC，它们将给出一个工具的 "公平 "价格，与此相关的单个工具的协整性可以被计算出来。是的，这很有趣。
 
faa1947:
是的，当然。协整的想法是相当可行的，可以有投资的想法。在各州有一些小基金，在这个想法下显示出不俗的成绩。但我说的是经典意义上的组合投资，其中必须包括三分法等。而且最重要的是有一个有效市场形式的基础。

我没有读过马科维茨作品中的有效市场，但真正的问题是对市场特征的静止性的假设。总之，TS或多或少成功地解决了这些问题，在优化期和OOS期都显示出类似的统计数据。
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