关于51%的问题，正如一些人所说，50%就足够了。 Ryan Jones 正确的资金管理的力量（文章摘录） 一位交易员在一年内交易一个合约系统时损失了3000美元。另一位交易员在同一年内通过交易同一系统获利25000美元。一个交易员一年赚了24,000美元，而另一个交易员在同一系统中一年赚了79,000美元。这些交易者之间的区别是什么？资金管理是增加和减少交易的合同/股票/期权数量的数学过程。资金管理的目的是在有利可图的交易期间增加收入，并在任何交易系统或方法的缩水期（DrawDown）保护该收入。资金管理使拉里-威廉姆斯在一年的交易中把1万美元变成1.1 MIO。如果拉里每次只交易一份合同，他的收入将只有大约100,000美元。拉里的交易有两个主要方面：1）决定在哪里进入和在哪里退出交易的交易策略；以及2）在每个特定交易中增加和减少交易的合同数量的方法。因此，只有9%的总利润是通过确定进入和退出的方法实现的，而，91%的利润是通过使用应用于这个交易系统的资金管理方法实现的。仅仅是资金管理就将威廉姆斯的回报率提高到了1000%!90%-95%的交易者都会亏钱。这是一个来自许多可靠来源的已知统计数字，包括我的个人经验。这里还有一个有趣的统计数字。90%-95%的交易者花了几十万小时和几千美元，试图弄清楚在哪里入市 最好，在哪里出市。而他们几乎不考虑在每笔交易中要暴露什么风险，用什么方法来减少或增加这种风险。我认为这些统计数据如此相似是有原因的。我在这篇文章的开头，比较了两个交易员交易同一个系统的情况。第一位交易员在一年内损失了3000美元，而第二位交易员使用与第一位交易员相同的信号赚了25000美元。这些交易者结果的唯一区别是，第二个交易者使用了适当的资金管理技术，而第一个交易者没有。不仅仅是资金管理，而是良好的资金管理。在学习资金管理之前，重要的是要明白，在交易中不应该只是应用任何资金管理，而是适当的、正确的资金管理。让我们用下面的例子来说明。拿出一枚硬币，翻转100次。头或尾的概率将接近50/50。如果我们正面赢了2美元，反面输了1美元，那么在100次翻牌结束时，我们应该赢得大约50美元。这是一种具有积极数学期望的情况。赢和输之间的差异大大有利于我们。假设我们在这场比赛中有100美元的赌注。问题是我们每次掷硬币时要冒多大比例的风险？10%, 25%, 40%, 51%?如果我们有100美元，并且要在每次翻转中冒10%的资本风险，这意味着什么？我们首先在第一次翻牌时冒10美元的风险。如果老鹰出现了，我们就赢得20美元。因此，我们的下一笔交易将冒12美元的风险（我们新的120美元账户余额的10%）。如果是反面，我们输12美元，如果是正面，我们赢24美元，以此类推，游戏继续进行。根据我们使用的百分比，是否会有差异？如果是这样，是什么呢？请记住，我们在打顺子时赢的钱是打逆子时输的钱的两倍。每一次赢和输的区别是50%。答案可能让你吃惊。通过在100次滚动中冒10%的风险（第一次滚动为10美元），我们将我们的100美元变成了4700美元。资金管理将我们的回报率从50%提高到4700%的回报率。在25%的风险下，我们将100美元变成36,000美元!每卷的风险仅仅增加15%，我们的总回报就从4700%增加到36,100%。从表面上看，我们的投资越多越好。但是，等等。通过将我们的风险再增加15%，即40%，总共翻转一次，我们将100美元变成4700美元。这一次，风险的增加导致了收益的急剧下降。而如果我们将51%的资金进行投资会怎样？在这种情况下，我们将开始亏损，尽管正的数学期望值对我们有利。我们的100美元将下降到36美元。损失了64%!结论：用错误的资金管理，你可能会亏损!重要的一点是--资金管理是一种纯粹的数学功能。几百年前，人们就知道2 x 2 = 4。今天，这个方程给出了同样的答案。同样，资金管理是可预测的，与交易策略或系统不同。在上面的硬币例子中，先落下的是头还是尾并不重要。如果前50次抛出的是头，后50次抛出的是尾，如果头和尾的抛出顺序相反，结果也会一样。你可能对这些结论持怀疑态度，但我向你保证它们是真的。
也许我没有说清楚，我把投注管理称为资本管理。
如果你从开-关-开的位置来看，两者之间没有区别，这是事实，但概率总是50%，减去价差最终导致统计数字为负数，但这样一来，为什么在确定进场时那么麻烦，随机开场要容易得多，结果还是50%。
为什么很多人都输了，因为他们一下子想要很多，他们正确地计算了方向，但却错误地计算了赌注，结果是运动去了它应该去的地方，但没有他们，这里有一个例子说明方向选择和赌注管理之间的区别。
我在这里的编程一定是被愚弄了。
我不明白。你认为有什么不同...这与很多东西同时发生没有关系...
如果你有一项技术，能带来超过50%的良好收益（至少按价值不低于价差），那么你必须按照这项技术开仓和平仓。
如果没有，那么根据统计数字，随机开出的结果将是减去点差。如果是大的赌注，它只会发生得更快。
至于赌注的大小 - 有相当有意义的MM规则。
我一直在使用随机指标（9,5,3,9），从今年年初开始，有200-400点的利润，最大5手（150点）。
如果我以1手作为固定的玩法，那么20-40%是可以的
我看了一下历史上的随机指标（9,5,3），自今年年初以来每个月都有从200-400 点的利润，手数最多的是连续5次（150点），如果我有10000的存款，并发挥 一个固定的1手，那么20-40％，这似乎很正常
不，不是现在的韧带，不是新出现的韧带，而是在形成信号的韧带之后出现的，在新的韧带上!!!!。
也许我没有说清楚，我把投注管理称为资本管理。
如果你从开-关-开的位置来看，两者没有区别，这是事实，但概率总是50%，减去价差最终导致统计数字为负数，但那样的话，为什么在确定进场时有那么多麻烦，随机开盘要容易得多，结果还是50%。
为什么很多人都输了，因为他们一下子想要很多，他们正确地计算了方向，但却错误地计算了赌注，结果是运动去了它应该去的地方，但没有他们，这里有一个例子说明方向选择和赌注管理之间的区别。
我在这里的编程一定是完全呆滞的。
我不明白。你认为有什么不同...这与很多东西同时发生没有关系...
如果你有一项技术，能带来超过50%的良好收益（至少按价值不低于价差），那么你必须按照这项技术开仓和平仓。
如果没有，那么根据统计数字，随机开出的结果将是减去点差。如果是大的赌注，它只会发生得更快。
至于赌注的大小 - 有相当有意义的MM规则。
Ryan Jones
正确的资金管理的力量（文章摘录） 一位交易员在一年内交易一个合约系统时损失了3000美元。另一位交易员在同一年内通过交易同一系统获利25000美元。一个交易员一年赚了24,000美元，而另一个交易员在同一系统中一年赚了79,000美元。这些交易者之间的区别是什么？资金管理是增加和减少交易的合同/股票/期权数量的数学过程。资金管理的目的是在有利可图的交易期间增加收入，并在任何交易系统或方法的缩水期（DrawDown）保护该收入。资金管理使拉里-威廉姆斯在一年的交易中把1万美元变成1.1 MIO。如果拉里每次只交易一份合同，他的收入将只有大约100,000美元。拉里的交易有两个主要方面：1）决定在哪里进入和在哪里退出交易的交易策略；以及2）在每个特定交易中增加和减少交易的合同数量的方法。因此，只有9%的总利润是通过确定进入和退出的方法实现的，而，91%的利润是通过使用应用于这个交易系统的资金管理方法实现的。仅仅是资金管理就将威廉姆斯的回报率提高到了1000%!90%-95%的交易者都会亏钱。这是一个来自许多可靠来源的已知统计数字，包括我的个人经验。这里还有一个有趣的统计数字。90%-95%的交易者花了几十万小时和几千美元，试图弄清楚在哪里入市 最好，在哪里出市。而他们几乎不考虑在每笔交易中要暴露什么风险，用什么方法来减少或增加这种风险。我认为这些统计数据如此相似是有原因的。我在这篇文章的开头，比较了两个交易员交易同一个系统的情况。第一位交易员在一年内损失了3000美元，而第二位交易员使用与第一位交易员相同的信号赚了25000美元。这些交易者结果的唯一区别是，第二个交易者使用了适当的资金管理技术，而第一个交易者没有。不仅仅是资金管理，而是良好的资金管理。在学习资金管理之前，重要的是要明白，在交易中不应该只是应用任何资金管理，而是适当的、正确的资金管理。让我们用下面的例子来说明。拿出一枚硬币，翻转100次。头或尾的概率将接近50/50。如果我们正面赢了2美元，反面输了1美元，那么在100次翻牌结束时，我们应该赢得大约50美元。这是一种具有积极数学期望的情况。赢和输之间的差异大大有利于我们。假设我们在这场比赛中有100美元的赌注。问题是我们每次掷硬币时要冒多大比例的风险？10%, 25%, 40%, 51%?如果我们有100美元，并且要在每次翻转中冒10%的资本风险，这意味着什么？我们首先在第一次翻牌时冒10美元的风险。如果老鹰出现了，我们就赢得20美元。因此，我们的下一笔交易将冒12美元的风险（我们新的120美元账户余额的10%）。如果是反面，我们输12美元，如果是正面，我们赢24美元，以此类推，游戏继续进行。根据我们使用的百分比，是否会有差异？如果是这样，是什么呢？请记住，我们在打顺子时赢的钱是打逆子时输的钱的两倍。每一次赢和输的区别是50%。答案可能让你吃惊。通过在100次滚动中冒10%的风险（第一次滚动为10美元），我们将我们的100美元变成了4700美元。资金管理将我们的回报率从50%提高到4700%的回报率。在25%的风险下，我们将100美元变成36,000美元!每卷的风险仅仅增加15%，我们的总回报就从4700%增加到36,100%。从表面上看，我们的投资越多越好。但是，等等。通过将我们的风险再增加15%，即40%，总共翻转一次，我们将100美元变成4700美元。这一次，风险的增加导致了收益的急剧下降。而如果我们将51%的资金进行投资会怎样？在这种情况下，我们将开始亏损，尽管正的数学期望值对我们有利。我们的100美元将下降到36美元。损失了64%!结论：用错误的资金管理，你可能会亏损!重要的一点是--资金管理是一种纯粹的数学功能。几百年前，人们就知道2 x 2 = 4。今天，这个方程给出了同样的答案。同样，资金管理是可预测的，与交易策略或系统不同。在上面的硬币例子中，先落下的是头还是尾并不重要。如果前50次抛出的是头，后50次抛出的是尾，如果头和尾的抛出顺序相反，结果也会一样。你可能对这些结论持怀疑态度，但我向你保证它们是真的。
布鲁斯-巴布科克
混沌理论与市场现实
当一个初级 交易员开始在交易中遇到问题时，他的第一反应是认为要在市场上取得成功，他必须学会预测价格走势。如果我们的新秀交易员检查他所工作的市场的价格历史，他将发现似乎是重复的模式。市场在很长一段时间内以长周期的波浪式上下波动。如果他仔细观察，他可以发现图表上的某些短期模式，这些模式反复出现。一旦他发现了数学指标的世界，他将发现某些指标和模式的组合往往会重复出现--往往是在主要的高峰和低谷附近。
通过发现这些不同种类的重复模式，他将迅速计算出如果一个人在正确的时间采取正确的行动，就有可能获得疯狂的利润额。
毫不奇怪，我们的新手爱好者会得出这样的结论：市场是一次又一次以不同方式重复的东西。如果他或她能学会这些模式和周期，大笔利润将流入他或她的口袋。也许，市场是以这样一种方式组织起来的，它们以某种加密的形式一遍又一遍地重复。而如果我们的交易员能够破解这个秘密密码，不仅有可能获得巨额利润，而且还能从根本上避免损失。
我们的交易员开始利用现有文献来追求这一目标。也许邮件会给他带来特殊交易系统的报价，这些系统从一些只有少数合格专家知道的模式中获取利润。由于这类系统的价值通常在数千美元，我们的交易员可能会认为它们一定是真正有效的交易工具。关于这些系统的小册子往往包含传奇交易员的故事，或者反过来说，隐居的交易员发现了市场的秘密，并在此基础上赚取了数百万美元。 通过各种手段，卖方获得了这些秘密，现在只愿意与少数幸运的交易员分享这些秘密--以获得他们方面的某种回报。这样的故事让人更加相信，一些赚大钱的交易者之所以取得这样的成功，是因为他们发现了一些只有超级专业人员才能知道的市场情况。
然而，尽管在书籍、交易系统和软件中存在大量的此类预测方法，但在任何一年中，约有75%的交易者都会亏损。如果你采取较长的观察期，大约95%的交易者都会亏损。
>> 如果我们每次抛出正面都赢2美元，每次抛出反面都输1美元，我们应该赢...
这让人联想到医院的平均温度为36.6度。
有人在40岁时着火了，有人已经冷却了...:)
如果有人在40岁，这只意味着他们在40岁。
虽然正式的算术给首席医疗官提供了一份很好的报告，但这家医院的情况却远非如此。
不要被愚弄。
不需要去看那些扭曲事实的聊天者的嘴，不需要张开耳朵被蒙蔽。
这段话中的关键短语是 "如果我们会赢"。 但它没有说如何，通过如何的原则来区分一个有利可图（尚未持有，甚至没有开始，但已经估计有希望）的交易和一个失败的交易。作者写这个他的 "如果"，好像没有数学，只有那部分数学，这对他来说是方便的。
不妨说，如果房子的右角后面有1000个，左角后面有一个强盗，他拿走了500个，那么一个人可以从一个角落走到另一个角落，"赚 "到他的一百万。
易受骗的交易员可能会跑到角落里。
但在现实生活中，真正的黑暗小巷的角落里并没有成千上万的人躺在那里。
而钱包也会在瞬间被清空 :)
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在实际交易中，订单价值应该根据统计学上积累的关于使用某种策略时的盈利和亏损操作的比例 来确定，它应该是能够承受最大（理论上在测试期间计算的）一系列连续亏损的。
>> 如果我们每次抛出正面都赢2美元，每次抛出反面都输1美元，我们应该赢...
这让人联想到医院的平均温度为36.6度。
有些是在40岁时燃烧，有些已经冷却了不少:)
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在实际交易中，订单价值应该根据统计学上积累的关于使用特定策略时盈利和亏损操作比例 的信息来确定，它应该是能够承受最大（测试时理论上计算的）一系列连续亏损的。