Discussão do artigo "Criação de um robô market-neutral probabilístico com base na distribuição dos retornos"

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Novo artigo Criação de um robô market-neutral probabilístico com base na distribuição dos retornos foi publicado:

Uma estratégia de trading market-neutral baseada na distribuição empírica dos retornos oferece uma alternativa aos métodos clássicos de análise técnica, substituindo a previsão da direção do preço pelo posicionamento estatístico de ordens em níveis com determinada probabilidade de serem atingidos. O artigo analisa em detalhes o formalismo matemático usado no cálculo de percentis, os algoritmos de ponderação do volume das posições de acordo com a probabilidade de execução e os mecanismos de adaptação às mudanças nas condições de mercado por meio da expiração da grade. Também é apresentada uma implementação completa em MQL5.

O retorno é a variação percentual do preço em um período fixo. Se o preço estava em 1.0850 e passou para 1.0900, o retorno é igual a (1.0900 - 1.0850) / 1.0850 = 0.0046, ou 0,46%. Se tomarmos todos os retornos históricos dos períodos anteriores e construirmos um histograma, obteremos uma distribuição. Para pares de moedas, essa distribuição costuma ser próxima da normal, centrada em torno de zero e com caudas pesadas.

Por exemplo, este é o histograma da distribuição dos retornos no gráfico horário do EURUSD ao longo de 11 anos, desde janeiro de 2014:

E aqui temos a distribuição acumulada, na qual já podemos observar as famosas "caudas pesadas". Elas são uma das causas da assimetria entre lucro e risco e também um dos motivos pelos quais prever o mercado é tão difícil: movimentos extremos ocorrem com frequência muito maior do que a prevista por uma distribuição normal. Se os retornos seguissem a clássica curva gaussiana em forma de sino, a probabilidade de um movimento superior a 1% em 10 horas seria ínfima, mas os dados reais mostram que eventos desse tipo ocorrem regularmente.

Autor: Yevgeniy Koshtenko