La battaglia: un mercato efficiente e un TS con un'aspettativa di scadenza positiva. Chi vincerà?
Il mercato è inefficiente e la distribuzione degli incrementi di prezzo non è normale. Leggi Peters, tu stesso hai postato un link a lui. È ancora meglio leggere entrambi i libri.
Ma tutto questo non significa che possiamo automaticamente rivettare sistemi redditizi e sostenibili.
Il mercato è inefficiente e la distribuzione degli incrementi di prezzo non è normale.
Il mercato è inefficiente e la distribuzione degli incrementi di prezzo non è normale. Leggi Peters, tu stesso hai postato un link a lui. È ancora meglio leggere entrambi i libri.
Ma tutto questo non significa che possiamo automaticamente rivettare sistemi redditizi e sostenibili.
La teoria del mercato efficiente dice il contrario...
La teoria del mercato efficiente dice il contrario...
La teoria del mercato efficiente dice il contrario...
Anche la Teoria della Relatività è solo una teoria, ma funziona. Lo stesso vale per la Teoria del Mercato Efficiente - funziona, e il 95% delle perdite di depo lo conferma. Se non funzionasse - tutti o praticamente tutti guadagnerebbero.
La teoria del mercato efficiente dice: il mercato è un sensibile e preciso convertitore di informazioni, che reagisce correttamente alla comparsa di nuove informazioni e produce il corretto livello di prezzi per azioni e obbligazioni.
Ilmercato è un sistema parassitario che vive di afflussi finanziari dall'esterno. Per mantenere il flusso di denaro che entra ed esce dal mercato, il mercato deve cambiare costantemente in modo che nessuno guadagni per molto tempo. Cioè, il mercato dovrebbe essere efficace nell'area di riconoscere i sistemi di trading redditizi e cambiare nel tempo in modo che questi TS diventino non redditizi.
L'essenza del mercato è un cambiamento costante che non dà profitto, ma porta solo perdite.
Vince DC
La maggior parte non sta scaricando affatto perché l'ipotesi del mercato efficiente è corretta. Una volta che il mercato si trovasse in una situazione in cui la maggior parte (in termini di denaro) avesse "ragione", il mercato reagirebbe immediatamente a un tale oltraggio con una brusca inversione dei prezzi, ripristinando la liquidità nella giusta direzione (e allo stesso tempo abbattendo un mucchio di stop, liberando gli asset giusti per aumentare la loro liquidità). Momenti di rottura della liquidità del mercato sono ben noti - la crisi del 1987, per esempio. La catastrofe è in realtà il principale meccanismo di lisciatura della liquidità.
Il mercato può esistere bene solo se l'afflusso di fondi supera il deflusso, altrimenti il crollo e la fine.
Il mercato è un parassita in sostanza - non produce nulla, ma solo ridistribuisce e si alimenta (ottiene denaro per sopravvivere e svilupparsi) togliendo parte del denaro che gli passa attraverso.
- App di trading gratuite
- Oltre 8.000 segnali per il copy trading
- Notizie economiche per esplorare i mercati finanziari
Accetti la politica del sito e le condizioni d’uso
Il mercato ripeterà il suo comportamento passato (questa è una conseguenza del postulato dell'AT) in futuro, quindi possiamo fare previsioni basate sull'analisi del comportamento passato dei prezzi?
Le serie di dati del passato e i loro corrispondenti cambiamenti di prezzo non possono essere considerati come possibilità future. (perché NON si ripeteranno in futuro (c'è del rumore casuale in loro)).
Il mercato non sarà mai quello che è ora=> i parametri e le strategie/tattiche che funzionano sulla storia non dovrebbero funzionare in futuro, quando il mercato è cambiato.
Come è possibile accettare contemporaneamente la teoria dell'efficienza del mercato e creare MTS redditizi?
Cominciamo con la conclusione principale di questa teoria, che afferma che nei mercati con forte efficienza è impossibile (o quasi) usare le informazioni pubblicamente disponibili (che sono principalmente le quotazioni passate e i metodi primitivi di valutazione del mercato) per ottenere un profitto che sia significativamente più alto del tasso medio di rendimento per quel mercato.
Per capire perché è possibile creare MTS redditizi sui mercati con una forte performance è necessario distinguere due cose.
1. La distribuzione per le variazioni di prezzo in qualsiasi periodo a, da T a T, è una distribuzione normale con una media di 0.
(Così al momento attuale la probabilità di movimento dei prezzi su e giù, per un investitore che usa informazioni pubblicamente disponibili è la stessa, e quando si usa l'analisi tecnica primitiva, si affronta solo il caso).
2. La distribuzione dei profitti-perdite, sulla base della quale una conclusione sulla qualità del costruito MTS.
Questa distribuzione non è una distribuzione normale. Di solito è sbilanciato, perché le perdite sono di solito limitate dagli stop. Tuttavia, la conclusione è tratta in base alla distribuzione della media, cosa che il teorema del limite centrale ci permette di fare.
Quindi abbiamo una distribuzione di profitti/perdite medie. E così la media di questa distribuzione, che è una stima della media della distribuzione originale, può essere un valore significativamente maggiore di zero! Questo significa che si può trarre una conclusione che con una tale probabilità (io uso la soglia dell'1%) il profitto quando si fa trading con questo sistema sarà positivo o supererà questo o quel valore. Ci sono molte sfumature, ma se tutto è corretto da un punto di vista scientifico, le conclusioni sono molto forti.
Applicando metodi originali di analisi di mercato, tecnologie avanzate di trading di portafoglio, sistemi avanzati di analisi statistica + software moderni e potenti, il trader ha l'opportunità di salire dal livello di forte efficienza al livello medio, il che significa che per lui come osservatore, il mercato non è solo un vagabondaggio casuale, ha trovato la sua isola di inefficienza nell'oceano tempestoso di efficienza.
Naturalmente, quest'isola sarà distrutta, ma il sistema darà un profitto superiore alla media di questo mercato per qualche tempo.
Per quanto tempo sarà in grado di fare questo profitto.
Cosa ne pensate? È possibile creare una strategia basata sulla ricerca dell'inefficienza del mercato.