Download MetaTrader 5

Discussion of article "80-20 trading strategy"

To add comments, please log in or register
MetaQuotes Software Corp.
Moderator
183658
MetaQuotes Software Corp.  

New article 80-20 trading strategy has been published:

The article describes the development of tools (indicator and Expert Advisor) for analyzing the '80-20' trading strategy. The trading strategy rules are taken from the work "Street Smarts. High Probability Short-Term Trading Strategies" by Linda Raschke and Laurence Connors. We are going to formalize the strategy rules using the MQL5 language and test the strategy-based indicator and EA on the recent market history.

The signal block and the indicator making a layout according to the strategy are described below. You can also see a few screenshots with the indicator operation results. They clearly illustrate patterns corresponding to the system rules and trading levels linked to the patterns.

M5 timeframe:

80-20 TS pattern

Author: Alexander Puzanov

clemmo
155
clemmo  

It seems like the criteria for this strategy would rarely be met. 

1. First a strong unhesitating momentum candle (with wicks < 20%).

2. Then price must exceed the high or low of that candle, thus confirming the momentum. 

3. Then price must reverse and cross the border of yesterday's range against its previous momentum.  This is a paradox, and would rarely happen except with news.

If I understood correctly I would guess that this strategy rarely places trades. Is that what your research shows?

 

Перевод Google

Похоже, что критерии этой стратегии редко будут удовлетворены.

1. Сначала сильный импульс неколеблющийся свеча (с фитилями <20%).

2. Тогда цена должна превышать максимума или минимума этой свечи, подтвердив тем самым импульс.

3. Тогда цена должна развернуться и пересечь границу вчерашнего диапазона от его предыдущего импульса. Это парадокс, и редко случаются, кроме как с новостями.

Если я правильно понял, я бы предположил, что эта стратегия редко ставит сделок. Это то, что ваше исследование показывает? 

tahach
7
tahach  
clemmo:

It seems like the criteria for this strategy would rarely be met. 

1. First a strong unhesitating momentum candle (with wicks < 20%).

2. Then price must exceed the high or low of that candle, thus confirming the momentum. 

3. Then price must reverse and cross the border of yesterday's range against its previous momentum.  This is a paradox, and would rarely happen except with news.

If I understood correctly I would guess that this strategy rarely places trades. Is that what your research shows?

 

Перевод Google

Похоже, что критерии этой стратегии редко будут удовлетворены.

1. Сначала сильный импульс неколеблющийся свеча (с фитилями <20%).

2. Тогда цена должна превышать максимума или минимума этой свечи, подтвердив тем самым импульс.

3. Тогда цена должна развернуться и пересечь границу вчерашнего диапазона от его предыдущего импульса. Это парадокс, и редко случаются, кроме как с новостями.

Если я правильно понял, я бы предположил, что эта стратегия редко ставит сделок. Это то, что ваше исследование показывает? 

Well, the reports contain the total amount of trades, which are 233 in one case, in almost 6 years. I would not call it a small number, but they are hardly profitable!
Yudha Adicita
115
Yudha Adicita  
:) interesting, seem work nice on trending market, but on ranging would be difficult to gain pips
To add comments, please log in or register