https//freshforex.com/
Надоели длинные и скучные тексты о преимуществах форекс брокеров? Узнайте, почему FreshForex лучше других брокеров, всего за минуту!
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли.
EURUSD:
С одной стороны, сегодня можно ожидать снижения котировок после публикации статистики по розничной торговле в США за сентябрь. Показатель может выйти лучше медианы прогнозов на фоне роста заработных плат, что позволяет потребителям увеличить свои расходы. Накануне Штаты порадовали инвесторов позитивной статистикой по заявкам на пособие по безработице – показатель вторичных заявлений упал до минимального уровня с марта 2020 года, что позитивно для американской экономики. С другой стороны, высокий спрос на металлы и энергоносители будет оказывать позитивное влияние на стоимость евро, поскольку активы исторически коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: флэт 1.1565 -1.1650.
GBPUSD:
Восходящий тренд по британской валюте набирает обороты, и снижение котировок в данной паре следует использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, инвесторы активно скупают фунт на ожидания сокращения программы QE со стороны Банка Англии. Очередное заседание регулятор проведет 3 ноября и до этого времени следует ожидать высокого спроса на фунт со стороны банков и инвестиционных фондов. Во-вторых, рост нефтяных цен также будет оказывать дополнительную поддержку “быкам”, поскольку нефть и доллар исторически имеют обратную корреляцию. ОПЕК ожидает сохранения дефицита предложения на мировом нефтяном рынке в 4 квартале на уровне плюс-минус 1 млн б/с, что благоприятно для нефтяных цен.
Торговая рекомендация: buy 1.3659/1.3630 и take profit 1.3730.
USDJPY:
Восходящий тренд на американском фондовом рынке набирает обороты, что будет оказывать благоприятное влияние на котировки данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Старт сезона корпоративной отчетности прошел на мажорной ноте - все крупнейшие американские банки отрапортовали о росте выручки и чистой прибыли существенно лучше медианы прогнозов. Инвесторы приободрились и стали активно скупать акции на бирже NYSE, что позволило индексу S&P500 обновить двухнедельный максимум. Сегодня ФРС США купит казначейских облигаций на сумму $12,4 млрд, что станет максимальным объемом на этой неделе и также окажет дополнительную поддержку рынку акций.
Торговая рекомендация: buy 113.80/113.55 и take profit 114.33.
15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли.
EURUSD:
С одной стороны, сегодня можно ожидать снижения котировок после публикации статистики по розничной торговле в США за сентябрь. Показатель может выйти лучше медианы прогнозов на фоне роста заработных плат, что позволяет потребителям увеличить свои расходы. Накануне Штаты порадовали инвесторов позитивной статистикой по заявкам на пособие по безработице – показатель вторичных заявлений упал до минимального уровня с марта 2020 года, что позитивно для американской экономики. С другой стороны, высокий спрос на металлы и энергоносители будет оказывать позитивное влияние на стоимость евро, поскольку активы исторически коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: флэт 1.1565 -1.1650.
GBPUSD:
Восходящий тренд по британской валюте набирает обороты, и снижение котировок в данной паре следует использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, инвесторы активно скупают фунт на ожидания сокращения программы QE со стороны Банка Англии. Очередное заседание регулятор проведет 3 ноября и до этого времени следует ожидать высокого спроса на фунт со стороны банков и инвестиционных фондов. Во-вторых, рост нефтяных цен также будет оказывать дополнительную поддержку “быкам”, поскольку нефть и доллар исторически имеют обратную корреляцию. ОПЕК ожидает сохранения дефицита предложения на мировом нефтяном рынке в 4 квартале на уровне плюс-минус 1 млн б/с, что благоприятно для нефтяных цен.
Торговая рекомендация: buy 1.3659/1.3630 и take profit 1.3730.
USDJPY:
Восходящий тренд на американском фондовом рынке набирает обороты, что будет оказывать благоприятное влияние на котировки данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Старт сезона корпоративной отчетности прошел на мажорной ноте - все крупнейшие американские банки отрапортовали о росте выручки и чистой прибыли существенно лучше медианы прогнозов. Инвесторы приободрились и стали активно скупать акции на бирже NYSE, что позволило индексу S&P500 обновить двухнедельный максимум. Сегодня ФРС США купит казначейских облигаций на сумму $12,4 млрд, что станет максимальным объемом на этой неделе и также окажет дополнительную поддержку рынку акций.
Торговая рекомендация: buy 113.80/113.55 и take profit 114.33.
FreshForex_com
Британия радует трейдеров позитивной статистикой
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Рост цен на золото оказывает позитивное влияние на стоимость евро, поскольку два данных актива исторически коррелируют между собой и являются главными конкурентами американского доллара. Драгоценный металл накануне продемонстрировал сильный рост после публикации статистики по инфляции ив США за сентябрь, где был зафиксирован рост потребительских цен до 5,4% (г/г). Инвесторы на товарном рынке слишком оптимистично отреагировали на эту статистику, поскольку, несмотря на рост инфляции (позитивно для золота), отрицательная реальная доходность 10-летних американских казначейских облигаций за последний месяц сократилась с 3,95% до 3,85%. Поскольку рынок ждем снижения инфляции и роста доходности в среднесрочной перспективе, то отрицательная реальная доходность американских трежерис будет сокращаться, что в свою очередь негативно для драгоценного металла. На мой взгляд, сегодня мы можем увидеть снижение котировок золота, что будет способствовать небольшому снижению курса евро.
Торговая рекомендация: флэт 1.1545 - 1.1635.
GBPUSD:
Великобритания на этой неделе радует инвесторов позитивной макроэкономической статистикой. После хорошего отчета по рынку труда мы получили позитивные данные по промышленному производству. На этом фоне британские инвестиционные банки начали активно обсуждать вопрос сокращения стимулов со стороны Банка Англии, поскольку “коронакризис” в Британии завершился и сейчас нецелесообразно покупать активы. Ближайшее заседание монетарный регулятор проведет 4 ноября, где может анонсировать сокращение QE, что благоприятно для британской валюты. На этом фоне сейчас может сработать известное биржевое правило: “покупай на слухах – продавай на фактах”.
Торговая рекомендация: buy 1.3645/1.3610 и take profit 1.3720.
USDJPY:
ФРС США планирует в середине декабря начать сокращение программы количественного смягчения в объеме $15 млрд в месяц и полностью завершить программу QE в июле будущего года. Это еще не финальное решение, возможно, что сокращение начнется с середины ноября, но на данный момент большинство представителей Федрезерева склоняется именно к первому варианту. Для фондовых рынков это позитивный сигнал, поскольку изначально инвесторы ожидали ежемесячного сокращения QE на $20 млрд. Поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с рынками акций, то для нее это также благоприятный сигнал.
Торговая рекомендация: buy 113.26/113.00 и take profit 113.75.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Рост цен на золото оказывает позитивное влияние на стоимость евро, поскольку два данных актива исторически коррелируют между собой и являются главными конкурентами американского доллара. Драгоценный металл накануне продемонстрировал сильный рост после публикации статистики по инфляции ив США за сентябрь, где был зафиксирован рост потребительских цен до 5,4% (г/г). Инвесторы на товарном рынке слишком оптимистично отреагировали на эту статистику, поскольку, несмотря на рост инфляции (позитивно для золота), отрицательная реальная доходность 10-летних американских казначейских облигаций за последний месяц сократилась с 3,95% до 3,85%. Поскольку рынок ждем снижения инфляции и роста доходности в среднесрочной перспективе, то отрицательная реальная доходность американских трежерис будет сокращаться, что в свою очередь негативно для драгоценного металла. На мой взгляд, сегодня мы можем увидеть снижение котировок золота, что будет способствовать небольшому снижению курса евро.
Торговая рекомендация: флэт 1.1545 - 1.1635.
GBPUSD:
Великобритания на этой неделе радует инвесторов позитивной макроэкономической статистикой. После хорошего отчета по рынку труда мы получили позитивные данные по промышленному производству. На этом фоне британские инвестиционные банки начали активно обсуждать вопрос сокращения стимулов со стороны Банка Англии, поскольку “коронакризис” в Британии завершился и сейчас нецелесообразно покупать активы. Ближайшее заседание монетарный регулятор проведет 4 ноября, где может анонсировать сокращение QE, что благоприятно для британской валюты. На этом фоне сейчас может сработать известное биржевое правило: “покупай на слухах – продавай на фактах”.
Торговая рекомендация: buy 1.3645/1.3610 и take profit 1.3720.
USDJPY:
ФРС США планирует в середине декабря начать сокращение программы количественного смягчения в объеме $15 млрд в месяц и полностью завершить программу QE в июле будущего года. Это еще не финальное решение, возможно, что сокращение начнется с середины ноября, но на данный момент большинство представителей Федрезерева склоняется именно к первому варианту. Для фондовых рынков это позитивный сигнал, поскольку изначально инвесторы ожидали ежемесячного сокращения QE на $20 млрд. Поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с рынками акций, то для нее это также благоприятный сигнал.
Торговая рекомендация: buy 113.26/113.00 и take profit 113.75.
· 1
FreshForex_com
Покупай на слухах – продавай на фактах!
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: индекс потребительских цен.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. Показатель за последнюю неделю вырос на €25,1 млрд, против роста на €8,2 млрд неделей ранее. Ситуация достаточно забавная, поскольку в середине сентября глава ЕЦБ Кристин Лагард обещала сократить темп скупки активов, а на деле темп скупки нисколько не сократился. Для европейской валюты это негативный сигнал, поскольку рост денежной массы всегда приводит к снижению курса валюты. Получается, в середине сентября у инвесторов была надежда на то, что монетарные власти еврозоны сократят скупку активов, что позволит им покупать евро, однако на практике всё оказалось совершенно иначе, и теперь трейдеры разочарованы и у них нет желания открывать “лонги” по европейской валюте. Во второй половине дня Соединенные Штаты опубликуют релиз по инфляции за сентябрь. Учитывая срост цен на энергоносители маловероятно, что показатель сократится. На мой взгляд, мы увидим итоговые цифры на уровне 5,3%, что нейтрально для рынка, поскольку инвесторы ожидают такого исхода.
Торговая рекомендация: флэт 1.1515 - 1.1595.
GBPUSD:
Ближайшие уровни поддержки по британской валюте интересны для открытия позиций Buy, поскольку Банк Англии начинает готовить рынок к тому, что он будет первым из основных ЦБ, кто повысит процентную ставку после “коронакризиса”. Уровень безработицы в Британии опустился до отметки 4,5%, а темп роста заработных плат составляет 7,2%. Такая ситуация может спровоцировать сильный рост инфляции и чтобы держать ситуацию под контролем Банк Англии может быстро свернуть программу количественного смягчения и перейти к ужесточению кредитно-денежной политики через повышение процентных ставок. Большинство чиновников Банка Англии на этой неделе заявили о том, что они активно обсуждают дату первого повышения процентных ставок. Рост ставок будет оказывать благоприятное влияние на стоимость британской валюты, и инвесторы могут сейчас скупать фунт на ожидания этого события. Как гласит известная биржевая поговорка: покупай на слухах – продавай на фактах!
Торговая рекомендация: buy 1.3575/1.3545 и take profit 1.3655.
USDJPY:
Ситуация вокруг китайских застройщиков вынуждает инвесторов воздерживаться от активных покупок акций на ведущих мировых фондовых площадках, что может вызвать сильную коррекцию в данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с фондовыми индексами. Китайские девелоперы Evergrande и Fantasia пропустили платежи по бондам, Sinic Holdings заявил о невозможности выплат в конце октября, Modern Land попросил инвесторов об отсрочке платежа на $250 млн на три месяца. 5-летний китайский CDS (страховка от дефолта на суверенный долг) взлетел сегодня до отметок 58-61 пункта, что является максимальным значением с апреля 2020 года. Инвестиционные банки и фонды всерьез рассуждают о надвигающемся долговом кризисе в Поднебесной. Тучи продолжают сгущаться…
Торговая рекомендация: sell 113.62/113.90 и take profit 113.05.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: индекс потребительских цен.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. Показатель за последнюю неделю вырос на €25,1 млрд, против роста на €8,2 млрд неделей ранее. Ситуация достаточно забавная, поскольку в середине сентября глава ЕЦБ Кристин Лагард обещала сократить темп скупки активов, а на деле темп скупки нисколько не сократился. Для европейской валюты это негативный сигнал, поскольку рост денежной массы всегда приводит к снижению курса валюты. Получается, в середине сентября у инвесторов была надежда на то, что монетарные власти еврозоны сократят скупку активов, что позволит им покупать евро, однако на практике всё оказалось совершенно иначе, и теперь трейдеры разочарованы и у них нет желания открывать “лонги” по европейской валюте. Во второй половине дня Соединенные Штаты опубликуют релиз по инфляции за сентябрь. Учитывая срост цен на энергоносители маловероятно, что показатель сократится. На мой взгляд, мы увидим итоговые цифры на уровне 5,3%, что нейтрально для рынка, поскольку инвесторы ожидают такого исхода.
Торговая рекомендация: флэт 1.1515 - 1.1595.
GBPUSD:
Ближайшие уровни поддержки по британской валюте интересны для открытия позиций Buy, поскольку Банк Англии начинает готовить рынок к тому, что он будет первым из основных ЦБ, кто повысит процентную ставку после “коронакризиса”. Уровень безработицы в Британии опустился до отметки 4,5%, а темп роста заработных плат составляет 7,2%. Такая ситуация может спровоцировать сильный рост инфляции и чтобы держать ситуацию под контролем Банк Англии может быстро свернуть программу количественного смягчения и перейти к ужесточению кредитно-денежной политики через повышение процентных ставок. Большинство чиновников Банка Англии на этой неделе заявили о том, что они активно обсуждают дату первого повышения процентных ставок. Рост ставок будет оказывать благоприятное влияние на стоимость британской валюты, и инвесторы могут сейчас скупать фунт на ожидания этого события. Как гласит известная биржевая поговорка: покупай на слухах – продавай на фактах!
Торговая рекомендация: buy 1.3575/1.3545 и take profit 1.3655.
USDJPY:
Ситуация вокруг китайских застройщиков вынуждает инвесторов воздерживаться от активных покупок акций на ведущих мировых фондовых площадках, что может вызвать сильную коррекцию в данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с фондовыми индексами. Китайские девелоперы Evergrande и Fantasia пропустили платежи по бондам, Sinic Holdings заявил о невозможности выплат в конце октября, Modern Land попросил инвесторов об отсрочке платежа на $250 млн на три месяца. 5-летний китайский CDS (страховка от дефолта на суверенный долг) взлетел сегодня до отметок 58-61 пункта, что является максимальным значением с апреля 2020 года. Инвестиционные банки и фонды всерьез рассуждают о надвигающемся долговом кризисе в Поднебесной. Тучи продолжают сгущаться…
Торговая рекомендация: sell 113.62/113.90 и take profit 113.05.
· 1
FreshForex_com
ОПЕК может преподнести очередной сюрприз в среду
Прогноз на неделю 11 - 15 октября:
#SP500:
Вероятность быстрого сокращения стимулирующих мер ФРС США отпала после пятничной статистики по занятости в несельскохозяйственном секторе. Итоговый показатель оказался меньше 200 тыс., что явно мало для Федрезерва. На этом фоне следует ожидать сохранения стимулов в прежнем объеме $120 в месяц в течение всего четвертого квартале, что окажет благоприятное влияние на американский фондовый рынок. Баланс ФРС сейчас составляет $8,46 трлн и к Новому году показатель превысит отметку $8,8 трлн. Поскольку Демократы и Республиканцы в Конгрессе договорились увеличить “потолок госдолга” до середины декабря, то сейчас для американского рынка акций нет никаких раздражителей.
Торговая рекомендация: Buy 4350/4300 и take profit 4483.
#BRENT:
Саммит ОПЕК+ спровоцировал мощное ралли на нефтяном рынке. Страны ОПЕК+ сохранили квоты на добычу черного золота на прежнем уровне 0,4 млн б/с, несмотря на просьбу Соединенных Штатов увеличить добычу, чтобы не допустить резкого роста цен. Просьба американцев была проигнорирована их главным союзником Саудовской Аравией, которую видимо, не устраивает ценник на нефти ниже $80 за баррель. В среду 13 октября нефтяной картель ОПЕК предоставит свежую статистику по запасам нефти в хранилищах стран ОСЭР и если показатель превысит предыдущий уровень (запасы на 106 млн барр. ниже пятилетнего среднего значения), то мы увидим ускорение восходящего тренда. Шансы на такой исход достаточно высокие. На мой взгляд, ключевая цель в этом месяце по нефти сейчас расположена на отметке $86,6 за баррель, что является семилетним максимумом.
Торговая рекомендация: Buy 82.20/80.50 и take profit 84.77.
#Sberbank:
Акции крупнейшего банка Восточной Европы завершили минувшую неделю на мажорной ноте, и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда. Сбер опубликовал финансовую отчетность по РСБУ за 9 месяцев, где отрапортовал о росте чистой прибыли на 67,4% (г/г) до 936,6 млрд руб. столь стремительный рост показателя обусловлен как сильным увеличением операционных доходов (кредитование и транзакционная активность клиентов), так и сокращением расходов под возможные кредитные убытки, за счет роста качества кредитного портфеля. В новую пятидневку я жду обновления исторического максимума и тестирования психологического уровня 380.00.
Торговая рекомендация: Buy 369.80/364.50 и take profit 380.00.
Прогноз на неделю 11 - 15 октября:
#SP500:
Вероятность быстрого сокращения стимулирующих мер ФРС США отпала после пятничной статистики по занятости в несельскохозяйственном секторе. Итоговый показатель оказался меньше 200 тыс., что явно мало для Федрезерва. На этом фоне следует ожидать сохранения стимулов в прежнем объеме $120 в месяц в течение всего четвертого квартале, что окажет благоприятное влияние на американский фондовый рынок. Баланс ФРС сейчас составляет $8,46 трлн и к Новому году показатель превысит отметку $8,8 трлн. Поскольку Демократы и Республиканцы в Конгрессе договорились увеличить “потолок госдолга” до середины декабря, то сейчас для американского рынка акций нет никаких раздражителей.
Торговая рекомендация: Buy 4350/4300 и take profit 4483.
#BRENT:
Саммит ОПЕК+ спровоцировал мощное ралли на нефтяном рынке. Страны ОПЕК+ сохранили квоты на добычу черного золота на прежнем уровне 0,4 млн б/с, несмотря на просьбу Соединенных Штатов увеличить добычу, чтобы не допустить резкого роста цен. Просьба американцев была проигнорирована их главным союзником Саудовской Аравией, которую видимо, не устраивает ценник на нефти ниже $80 за баррель. В среду 13 октября нефтяной картель ОПЕК предоставит свежую статистику по запасам нефти в хранилищах стран ОСЭР и если показатель превысит предыдущий уровень (запасы на 106 млн барр. ниже пятилетнего среднего значения), то мы увидим ускорение восходящего тренда. Шансы на такой исход достаточно высокие. На мой взгляд, ключевая цель в этом месяце по нефти сейчас расположена на отметке $86,6 за баррель, что является семилетним максимумом.
Торговая рекомендация: Buy 82.20/80.50 и take profit 84.77.
#Sberbank:
Акции крупнейшего банка Восточной Европы завершили минувшую неделю на мажорной ноте, и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда. Сбер опубликовал финансовую отчетность по РСБУ за 9 месяцев, где отрапортовал о росте чистой прибыли на 67,4% (г/г) до 936,6 млрд руб. столь стремительный рост показателя обусловлен как сильным увеличением операционных доходов (кредитование и транзакционная активность клиентов), так и сокращением расходов под возможные кредитные убытки, за счет роста качества кредитного портфеля. В новую пятидневку я жду обновления исторического максимума и тестирования психологического уровня 380.00.
Торговая рекомендация: Buy 369.80/364.50 и take profit 380.00.
· 1
FreshForex_com
У быков и медведей одинаковые шансы
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: уровень безработицы за август.
12.00 мск. Германия: индекс настроений в деловой среде от института ZEW.
EURUSD:
Американские инвесторы сегодня возвращаются к активным торгам после длительных выходных и на этом фоне можно ожидать высокой волатильности. В самый разгар европейской торговой сессии Германия опубликует релиз по индексу ZEW, который может порадовать инвесторов позитивными данными на фоне роста вакцинации населения от Covid-19. На данный момент в крупнейшей экономике Евросоюза привито порядка 64% населения и в ноябре показатель может достигнуть отметки 70%. Текущего уровня вакцинации достаточно для выработки коллективного иммунитета, а это значит, что немецким политикам не нужно будет вводить локдауны, что позитивно для евро. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне сохраняется тренд на снижение долларовых процентных ставок, что негативно для курса американской валюты.
Торговая рекомендация: buy 1.1541/1.1515 и take profit 1.1625.
GBPUSD:
Снижение котировок в данной валютной паре целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, с открытия европейской сессии можно ожидать позитивной статистики по британскому рынку труда, поскольку ситуация с Covid-19 в Британии стабилизировалась, а количество привитого населения уже превышает отметку 66%, что достаточно для выработки коллективного иммунитета. Во-вторых, на нефтяном рынке сохраняется сильный восходящий тренд, что будет оказывать негативное влияние на стоимость американского доллара. Завтра ОПЕК опубликует свежий обзор по нефтяному рынку, что может ускорить восходящий тренд в черном золоте, поскольку запасы углеводородов в странах ОСЭР сейчас существенно ниже пятилетнего среднего значения.
Торговая рекомендация: buy 1.3580/1.3555 и take profit 1.3645.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне продолжения восходящего тренда на американском рынке акций, поскольку слабая статистика по рынку труда в США за сентябрь не позволяет Федрезерву перейти к быстрому сокращению QE. Поскольку эта валютная пара исторически коррелирует с индексом S&P500, то рост рынка акций окажет на нее позитивное влияние. С другой стороны, снижение долларовых процентных ставок на межбанковском рынке в Лондоне может вызвать техническую коррекцию, поскольку данная валютная пара сильно выросла за последние три дня.
Торговая рекомендация: флэт 112.60 - 113.50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: уровень безработицы за август.
12.00 мск. Германия: индекс настроений в деловой среде от института ZEW.
EURUSD:
Американские инвесторы сегодня возвращаются к активным торгам после длительных выходных и на этом фоне можно ожидать высокой волатильности. В самый разгар европейской торговой сессии Германия опубликует релиз по индексу ZEW, который может порадовать инвесторов позитивными данными на фоне роста вакцинации населения от Covid-19. На данный момент в крупнейшей экономике Евросоюза привито порядка 64% населения и в ноябре показатель может достигнуть отметки 70%. Текущего уровня вакцинации достаточно для выработки коллективного иммунитета, а это значит, что немецким политикам не нужно будет вводить локдауны, что позитивно для евро. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне сохраняется тренд на снижение долларовых процентных ставок, что негативно для курса американской валюты.
Торговая рекомендация: buy 1.1541/1.1515 и take profit 1.1625.
GBPUSD:
Снижение котировок в данной валютной паре целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, с открытия европейской сессии можно ожидать позитивной статистики по британскому рынку труда, поскольку ситуация с Covid-19 в Британии стабилизировалась, а количество привитого населения уже превышает отметку 66%, что достаточно для выработки коллективного иммунитета. Во-вторых, на нефтяном рынке сохраняется сильный восходящий тренд, что будет оказывать негативное влияние на стоимость американского доллара. Завтра ОПЕК опубликует свежий обзор по нефтяному рынку, что может ускорить восходящий тренд в черном золоте, поскольку запасы углеводородов в странах ОСЭР сейчас существенно ниже пятилетнего среднего значения.
Торговая рекомендация: buy 1.3580/1.3555 и take profit 1.3645.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне продолжения восходящего тренда на американском рынке акций, поскольку слабая статистика по рынку труда в США за сентябрь не позволяет Федрезерву перейти к быстрому сокращению QE. Поскольку эта валютная пара исторически коррелирует с индексом S&P500, то рост рынка акций окажет на нее позитивное влияние. С другой стороны, снижение долларовых процентных ставок на межбанковском рынке в Лондоне может вызвать техническую коррекцию, поскольку данная валютная пара сильно выросла за последние три дня.
Торговая рекомендация: флэт 112.60 - 113.50.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за сентябрь.
EURUSD:
Всё внимание трейдеров сегодня будет приковано к статистике по рынку труда в США за сентябрь. Показатель Non-Farm может выйти лучше медианы прогнозов, однако я не ожидаю значения около 1 млн, что будет не достаточно для Федрезерва, чтобы начать агрессивно сокращать QE. Первая реакция рынка может быть позитивной для доллара, однако затем рынок развернется и можно ожидать умеренного укрепления евро, поскольку инвесторы будут ожидать сохранения стимулирующих мер в прежнем объеме до 1 января будущего года. Сегодня вечером ФРС США купит казначейских облигаций на сумму $12,4 млрд, что также окажет краткосрочное давление на курс доллара.
Торговая рекомендация: флэт 1.1515 -1.1620.
GBPUSD:
Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на межбанковском рынке в Лондоне трехмесячная долларовая ставка Libor, которая является эталонной для банкиров, стабилизировалась на уровне 0,124%, что ниже срединной ставки ФРС и указывает на профицит долларовой ликвидности в финансовой системе, что негативно для доллара. Во-вторых, ралли на нефтяном рынке набирает обороты, что также негативно для доллара, поскольку сырье котируется в американской валюте. Последний саммит ОПЕК+, который завершился в понедельник 4 октября, спровоцировал мощный рост нефтяных цен, поскольку крупнейшие мировые производители черного золота не желают быстро наращивать добычу углеводородов.
Торговая рекомендация: buy 1.3585/1.3555 и take profit 1.3656.
USDJPY:
Сегодняшний релиз по Non-Farm окажет благоприятное влияние на котировки данной валютной пары. Во-первых, можно ожидать, что итоговый показатель выйдет лучше медианы прогнозов на фоне позитивной статистики от ISM и ADP. Показатель заявок на пособие по безработице снижается, что также благоприятно для Non-Farm. Во-вторых, Конгресс США согласовал продление лимита потолка госдолга до декабря этого года, что на время заставит инвесторов забыть о политическом конфликте Демократов и Республиканцев. В-третьих, американский президент Джо Байден и его китайский коллега Си Цзиньпин, как ожидается, проведут до конца года рабочие переговоры в виртуальном формате, что также приободрило инвесторов, которые ожидают снижения градуса геополитической напряженности в отношении двух крупнейших экономик мира.
Торговая рекомендация: buy 111.69/111.45 и take profit 112.10.
15.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за сентябрь.
EURUSD:
Всё внимание трейдеров сегодня будет приковано к статистике по рынку труда в США за сентябрь. Показатель Non-Farm может выйти лучше медианы прогнозов, однако я не ожидаю значения около 1 млн, что будет не достаточно для Федрезерва, чтобы начать агрессивно сокращать QE. Первая реакция рынка может быть позитивной для доллара, однако затем рынок развернется и можно ожидать умеренного укрепления евро, поскольку инвесторы будут ожидать сохранения стимулирующих мер в прежнем объеме до 1 января будущего года. Сегодня вечером ФРС США купит казначейских облигаций на сумму $12,4 млрд, что также окажет краткосрочное давление на курс доллара.
Торговая рекомендация: флэт 1.1515 -1.1620.
GBPUSD:
Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на межбанковском рынке в Лондоне трехмесячная долларовая ставка Libor, которая является эталонной для банкиров, стабилизировалась на уровне 0,124%, что ниже срединной ставки ФРС и указывает на профицит долларовой ликвидности в финансовой системе, что негативно для доллара. Во-вторых, ралли на нефтяном рынке набирает обороты, что также негативно для доллара, поскольку сырье котируется в американской валюте. Последний саммит ОПЕК+, который завершился в понедельник 4 октября, спровоцировал мощный рост нефтяных цен, поскольку крупнейшие мировые производители черного золота не желают быстро наращивать добычу углеводородов.
Торговая рекомендация: buy 1.3585/1.3555 и take profit 1.3656.
USDJPY:
Сегодняшний релиз по Non-Farm окажет благоприятное влияние на котировки данной валютной пары. Во-первых, можно ожидать, что итоговый показатель выйдет лучше медианы прогнозов на фоне позитивной статистики от ISM и ADP. Показатель заявок на пособие по безработице снижается, что также благоприятно для Non-Farm. Во-вторых, Конгресс США согласовал продление лимита потолка госдолга до декабря этого года, что на время заставит инвесторов забыть о политическом конфликте Демократов и Республиканцев. В-третьих, американский президент Джо Байден и его китайский коллега Си Цзиньпин, как ожидается, проведут до конца года рабочие переговоры в виртуальном формате, что также приободрило инвесторов, которые ожидают снижения градуса геополитической напряженности в отношении двух крупнейших экономик мира.
Торговая рекомендация: buy 111.69/111.45 и take profit 112.10.
FreshForex_com
Рост нефти негативен для доллара
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице.
EURUSD:
Сегодня я не ожидаю сильной волатильности в данной валютной паре. Инвесторы будут занимать выжидательную позицию перед завтрашними данными по рынку труда в США. За показателем Non-Farm будет пристально следить ФРС и на этом фоне завтра можно ожидать сильных движений на валютном рынке. Накануне свой отчет по занятости представило агентство ADP, которое отрапортовало об увеличении количества трудящихся в частном секторе на 568 тыс. Если смотреть статистику последнего года, то в большинстве случае показатель Non-Farm оказывался лучше показателя ADP и на этом фоне можно завтра можно ожидать показателя на уровне 600 тыс. С одной стороны, это хороший показатель для американской экономики. С другой стороны, Федрезерву этого явно мало, для того, чтобы начать сокращать QE с 1 декабря.
Торговая рекомендация: флэт 1.1525 -1.1620.
GBPUSD:
Давление на доллар будет оказывать нефтяной рынок, поскольку черное золото котируется в американской валюте и имеет обратную корреляцию по отношению к доллару. Нефть сейчас консолидируется в области психологического уровня $80 за баррель и имеет хорошие шансы на рост котировок в область 7-летнего максимума, расположенного на отметке $86,6. Кто-то может подумать, что такой ценник слишком высокий, однако этот показатель нельзя считать высоким, если учитывать инфляцию. За последнюю десятилетку инфляция по доллару составила 20,5% и сейчас нефть стоит $63,6 за баррель в ценах 2011 г. При этом осенью 2011 года нефть котировалась на уровне $102. Большинство активов товарного рынка сейчас торгуется дороже показателей десятилетней давности и на этом фоне нефть еще не полностью компенсировала утраченные позиции. К примеру, медь (ключевой промышленный металл) сейчас торгуется на 35% дороже ценника десятилетней давности, что перекрывает инфляцию по доллару. Нефть же с учетом инфляции должна стоит сейчас $122,9 за баррель. Таким образом, рост котировок к 7-летнему максимуму ($86,6) не является чем-то сверхъестественным – такая цена всё равно будет ниже уровня десятилетней давности.
Торговая рекомендация: buy 1.3560/1.3535 и take profit 1.3641.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики рынка межбанковского кредитования. В Лондоне вновь упали долларовые процентные ставки, что негативно для курса американской валюты. В Нью-Йорке в рамках операций обратного РЕПО коммерческие банки разместили на счета в ФРС объем средств в размере $1,45 трлн, что близко к историческому максимуму и этот фактор также негативен для курса доллара. С другой стороны, в США завершился политический спектакль под название “потолок госдолга”, что может приободрить инвесторов на покупку акций на бирже NYSE, что в свою очередь окажет поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым рынком.
Торговая рекомендация: флэт 111.10 -111.85.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице.
EURUSD:
Сегодня я не ожидаю сильной волатильности в данной валютной паре. Инвесторы будут занимать выжидательную позицию перед завтрашними данными по рынку труда в США. За показателем Non-Farm будет пристально следить ФРС и на этом фоне завтра можно ожидать сильных движений на валютном рынке. Накануне свой отчет по занятости представило агентство ADP, которое отрапортовало об увеличении количества трудящихся в частном секторе на 568 тыс. Если смотреть статистику последнего года, то в большинстве случае показатель Non-Farm оказывался лучше показателя ADP и на этом фоне можно завтра можно ожидать показателя на уровне 600 тыс. С одной стороны, это хороший показатель для американской экономики. С другой стороны, Федрезерву этого явно мало, для того, чтобы начать сокращать QE с 1 декабря.
Торговая рекомендация: флэт 1.1525 -1.1620.
GBPUSD:
Давление на доллар будет оказывать нефтяной рынок, поскольку черное золото котируется в американской валюте и имеет обратную корреляцию по отношению к доллару. Нефть сейчас консолидируется в области психологического уровня $80 за баррель и имеет хорошие шансы на рост котировок в область 7-летнего максимума, расположенного на отметке $86,6. Кто-то может подумать, что такой ценник слишком высокий, однако этот показатель нельзя считать высоким, если учитывать инфляцию. За последнюю десятилетку инфляция по доллару составила 20,5% и сейчас нефть стоит $63,6 за баррель в ценах 2011 г. При этом осенью 2011 года нефть котировалась на уровне $102. Большинство активов товарного рынка сейчас торгуется дороже показателей десятилетней давности и на этом фоне нефть еще не полностью компенсировала утраченные позиции. К примеру, медь (ключевой промышленный металл) сейчас торгуется на 35% дороже ценника десятилетней давности, что перекрывает инфляцию по доллару. Нефть же с учетом инфляции должна стоит сейчас $122,9 за баррель. Таким образом, рост котировок к 7-летнему максимуму ($86,6) не является чем-то сверхъестественным – такая цена всё равно будет ниже уровня десятилетней давности.
Торговая рекомендация: buy 1.3560/1.3535 и take profit 1.3641.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики рынка межбанковского кредитования. В Лондоне вновь упали долларовые процентные ставки, что негативно для курса американской валюты. В Нью-Йорке в рамках операций обратного РЕПО коммерческие банки разместили на счета в ФРС объем средств в размере $1,45 трлн, что близко к историческому максимуму и этот фактор также негативен для курса доллара. С другой стороны, в США завершился политический спектакль под название “потолок госдолга”, что может приободрить инвесторов на покупку акций на бирже NYSE, что в свою очередь окажет поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым рынком.
Торговая рекомендация: флэт 111.10 -111.85.
FreshForex_com
ЕЦБ увеличил скупку активов
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Глава ЕЦБ Кристин Лагард в начале сентября пообещала, что монетарный регулятор еврозоны сократит объем покупки активов, однако на практике мы этого не наблюдаем. Свежий отчет ЕЦБ по изменению активов на балансе зафиксировал рост показателя на €28,6 млрд, против роста на €21,8 млрд неделей ранее. Из этих €28,6 млрд порядка 27 млрд пришлось на покупки облигаций стран еврозоны, хотя ЕЦБ должен был покупать такой объем максимум за 4 недели. Рост денежной массы в Европе будет оказывать негативное влияние на стоимость евро и этот фактор не позволит европейской валюте продемонстрировать сильный рост по отношению к доллару.
Торговая рекомендация: флэт 1.1535 -1.1630.
GBPUSD:
Сегодня можно выделить две причины для покупок. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне эталонная долларовая трехмесячная ставка Libor обновила двухнедельный минимум, что будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты в краткосрочной перспективе. Во-вторых, восходящий тренд на нефтяном рынке набирает обороты, что также будет оказывать давление на доллар, поскольку сырье котируется в американской валюте и активы исторически имеют обратную корреляцию. Агентство Bloomberg отрапортовало о том, что крупнейшие американские хедж-фонды бросились скупать нефтяные фьючерсы, поскольку структурный дефицит предложения на мировом нефтяном рынке может спровоцировать рост нефтяных цен до отметки $100 за баррель. На мой взгляд, сейчас пока рано говорит о таких отметках, поскольку надо вначале закрепиться за 7-летним максимумом (86,6)
Торговая рекомендация: buy 1.3580/1.3555 и take profit 1.3641.
USDJPY:
Восходящий тренд на мировых фондовых площадках будет оказывать благоприятное влияние на стоимость данной валютной пары. Накануне мы получили данные по занятости в сфере услуг от ISM- показатель вышел хуже, чем в последние два месяца, что не позволяет рассчитывать на слишком сильный отчет по Non-Farm в пятницу. На этом фоне инвестиционные фонды и банки стали “закладывать” в свои прогнозные модели сокращение QE от ФРС США с 1 января будущего года, что позитивно для рынков акций, поскольку, чем больше Федрезерв стимулирует экономику, тем дороже будут котироваться акции. Это правило работает всегда! Поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с американским фондовым рынком, то бычий тренд на бирже NYSE будет оказывать хорошую поддержку USDJPY.
Торговая рекомендация: buy 111.45/111.20 и take profit 111.90.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Глава ЕЦБ Кристин Лагард в начале сентября пообещала, что монетарный регулятор еврозоны сократит объем покупки активов, однако на практике мы этого не наблюдаем. Свежий отчет ЕЦБ по изменению активов на балансе зафиксировал рост показателя на €28,6 млрд, против роста на €21,8 млрд неделей ранее. Из этих €28,6 млрд порядка 27 млрд пришлось на покупки облигаций стран еврозоны, хотя ЕЦБ должен был покупать такой объем максимум за 4 недели. Рост денежной массы в Европе будет оказывать негативное влияние на стоимость евро и этот фактор не позволит европейской валюте продемонстрировать сильный рост по отношению к доллару.
Торговая рекомендация: флэт 1.1535 -1.1630.
GBPUSD:
Сегодня можно выделить две причины для покупок. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне эталонная долларовая трехмесячная ставка Libor обновила двухнедельный минимум, что будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты в краткосрочной перспективе. Во-вторых, восходящий тренд на нефтяном рынке набирает обороты, что также будет оказывать давление на доллар, поскольку сырье котируется в американской валюте и активы исторически имеют обратную корреляцию. Агентство Bloomberg отрапортовало о том, что крупнейшие американские хедж-фонды бросились скупать нефтяные фьючерсы, поскольку структурный дефицит предложения на мировом нефтяном рынке может спровоцировать рост нефтяных цен до отметки $100 за баррель. На мой взгляд, сейчас пока рано говорит о таких отметках, поскольку надо вначале закрепиться за 7-летним максимумом (86,6)
Торговая рекомендация: buy 1.3580/1.3555 и take profit 1.3641.
USDJPY:
Восходящий тренд на мировых фондовых площадках будет оказывать благоприятное влияние на стоимость данной валютной пары. Накануне мы получили данные по занятости в сфере услуг от ISM- показатель вышел хуже, чем в последние два месяца, что не позволяет рассчитывать на слишком сильный отчет по Non-Farm в пятницу. На этом фоне инвестиционные фонды и банки стали “закладывать” в свои прогнозные модели сокращение QE от ФРС США с 1 января будущего года, что позитивно для рынков акций, поскольку, чем больше Федрезерв стимулирует экономику, тем дороже будут котироваться акции. Это правило работает всегда! Поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с американским фондовым рынком, то бычий тренд на бирже NYSE будет оказывать хорошую поддержку USDJPY.
Торговая рекомендация: buy 111.45/111.20 и take profit 111.90.
FreshForex_com
Рост цен на нефть негативен для доллара
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: непроизводственный индекс ISM.
EURUSD:
В первой половине дня основная валютная пара рынка Forex может продемонстрировать рост котировок на фоне благоприятной динамики рынка нефти, поскольку бычье ралли на рынке углеводородов исторически оказывает негативное влияние на стоимость американского доллара. Страны ОПЕК+ сохранили квоты на добычу черного золота на прежнем уровне 0,4 млн б/с, несмотря на просьбу Соединенных штатов увеличить добычу, чтобы не допустить резкого роста цен. Просьба американцев была проигнорирована их главным союзником Саудовской Аравией, которую видимо, не устраивает ценник на нефти ниже $80 за баррель. Во второй половине дня ход торгов будет определяться статистикой из США по деловой активности в сфере услуг от ISM, поскольку на этот сектор экономики приходится порядка 70% ВВП. Какие мы получим данные прогнозировать крайне трудно, поэтому просто торгуем по факту публикации отчета – показатель лучше медианы прогнозов окажет краткосрочную поддержку доллару и наоборот.
Торговая рекомендация: buy 1.1575/1.1550 и take profit 1.1650.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, Минфин США и ФРС сегодня увеличат профицит долларовой ликвидности на $ 33 млрд через операции с казначейскими ценными бумаги, что окажет краткосрочное давление на курс американской валюты. Во-вторых, ралли на нефтяном рынке будет оказывать дополнительное давление на доллар, поскольку сырье и американская валюта исторически торгуются в разных направлениях. Странам ОПЕК+ нравится рост цен на нефть, и они не желают наращивать производство черного золота, тем самым увеличивая структурный дефицит предложения на мировом рынке. На этом фоне нефть может закрепиться выше отметки $80 за баррель.
Торговая рекомендация: buy 1.3575/1.3550 и take profit 1.3645.
USDJPY:
Президент США Джо Байден заявил, что не может дать гарантию того, что дефолта США по их долговым обязательствам не произойдет. Накануне американский президент дал пресс-конференцию в Белом доме в рамках которой призвал республиканцев проголосовать за увеличение “потолка госдолга”. “Я не могу поверить в то, что конечный итог будет именно таким, потому что последствия этого будут настолько мрачными. Я в это не верю. Но могу ли я это гарантировать? Если бы я мог, я бы это сделал, но я не могу”, - поведал Байден. Лидер республиканцев Митч Макконнелл написал главе государстве письмо, в котором заявил о том, что его партия недовольна действами демократов в Конгрессе. “Вот уже два с половиной месяца мы предупреждаем, что если ваша партия хочет править в одиночку, то и с лимитом госдолга она должна разбираться в одиночку”, - поведал Макконнелл. Неопределенность в вопросе “потолка госдолга” вынуждает инвесторов воздерживаться от активной торговли в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: флэт 110.55 -111.55.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: непроизводственный индекс ISM.
EURUSD:
В первой половине дня основная валютная пара рынка Forex может продемонстрировать рост котировок на фоне благоприятной динамики рынка нефти, поскольку бычье ралли на рынке углеводородов исторически оказывает негативное влияние на стоимость американского доллара. Страны ОПЕК+ сохранили квоты на добычу черного золота на прежнем уровне 0,4 млн б/с, несмотря на просьбу Соединенных штатов увеличить добычу, чтобы не допустить резкого роста цен. Просьба американцев была проигнорирована их главным союзником Саудовской Аравией, которую видимо, не устраивает ценник на нефти ниже $80 за баррель. Во второй половине дня ход торгов будет определяться статистикой из США по деловой активности в сфере услуг от ISM, поскольку на этот сектор экономики приходится порядка 70% ВВП. Какие мы получим данные прогнозировать крайне трудно, поэтому просто торгуем по факту публикации отчета – показатель лучше медианы прогнозов окажет краткосрочную поддержку доллару и наоборот.
Торговая рекомендация: buy 1.1575/1.1550 и take profit 1.1650.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, Минфин США и ФРС сегодня увеличат профицит долларовой ликвидности на $ 33 млрд через операции с казначейскими ценными бумаги, что окажет краткосрочное давление на курс американской валюты. Во-вторых, ралли на нефтяном рынке будет оказывать дополнительное давление на доллар, поскольку сырье и американская валюта исторически торгуются в разных направлениях. Странам ОПЕК+ нравится рост цен на нефть, и они не желают наращивать производство черного золота, тем самым увеличивая структурный дефицит предложения на мировом рынке. На этом фоне нефть может закрепиться выше отметки $80 за баррель.
Торговая рекомендация: buy 1.3575/1.3550 и take profit 1.3645.
USDJPY:
Президент США Джо Байден заявил, что не может дать гарантию того, что дефолта США по их долговым обязательствам не произойдет. Накануне американский президент дал пресс-конференцию в Белом доме в рамках которой призвал республиканцев проголосовать за увеличение “потолка госдолга”. “Я не могу поверить в то, что конечный итог будет именно таким, потому что последствия этого будут настолько мрачными. Я в это не верю. Но могу ли я это гарантировать? Если бы я мог, я бы это сделал, но я не могу”, - поведал Байден. Лидер республиканцев Митч Макконнелл написал главе государстве письмо, в котором заявил о том, что его партия недовольна действами демократов в Конгрессе. “Вот уже два с половиной месяца мы предупреждаем, что если ваша партия хочет править в одиночку, то и с лимитом госдолга она должна разбираться в одиночку”, - поведал Макконнелл. Неопределенность в вопросе “потолка госдолга” вынуждает инвесторов воздерживаться от активной торговли в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: флэт 110.55 -111.55.
FreshForex_com
Благоприятная неделя для #SP500
Прогноз на неделю 4 - 8 октября:
#SP500:
В новую пятидневку Минфин США и ФРС увеличивать профицит долларовой ликвидности в финансовой системе на $77,3 за счет операций с казначейскими облигациями. Для фондового рынка это хорошее подспорье, поскольку исторически приток ликвидности в большом объеме практически всегда оказывает положительное влияние на капитализацию рынка акций. На этой неделе должен разрешиться вопрос с “потолком госдолга”, что также благоприятно для рынка акций. Американский банк JP Morgan проанализировал динамику изменения американского фондового рынка за последние сто лет и пришел к выводу, что четвертый и первый кварталы самые демонстрируют самые лучшие результаты по доходности, а третий квартал. Сейчас у нас начался четвертый квартал, и я ожидаю, что эта тенденция сохранится в этот раз, поскольку ФРС будет активно стимулировать экономику в ближайшие месяцы.
Торговая рекомендация: Buy 4317/4271 и take profit 4483.
#BRENT:
Черное золото сейчас торгуется вблизи трехлетнего максимума и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, ОПЕК+ проведет очередной саммит, где подтвердит свое намерение постепенно увеличивать квоты на добычу нефти на 0,4 млн б/с. такого увеличения явно не достаточно для сокращения структурного дефицита предложения, который образовался в этом году. Во-вторых, ФРС США в октябре сохранит свои стимулы в прежнем объеме $120 млрд в месяц, что благоприятно для “рисковых активов”, к которым относятся нефть. Федрезерв планирует завершить свою программу количественного смягчения лишь в середине будущего года и на этом фоне можно ожидать сохранения восходящего тренда на рынке углеводородов в ближайшие месяцы.
Торговая рекомендация: Buy 77.47/75.70 и take profit 80.00.
#Sberbank:
Акции Сбера, которые шесть недель торговались в боковике 320,58 – 338,99, наконец-то вышли из этого диапазона вверх. Высокая рентабельность капитала позволяет рассчитывать на рост котировок акций, поскольку между капитализацией банка и его рентабельностью всегда существует прямая сильная корреляция. В четверг 7 октября банк опубликует финансовые результаты за сентябрь по стандартам РСБУ, которые могут стать дополнительным “драйвером” для роста котировок. Первый зампред правления банка Лев Хасис заявил о возможности проведения IPO «Самоката» и Delivery Club в 2022-2023 г.г. Обе компании являются IT-проектами, которые могут быть оценены рынком по высоким мультипликаторам, что также позитивно для капитализации банка.
Торговая рекомендация: Buy 336.00/332.70 и take profit 349.10.
Прогноз на неделю 4 - 8 октября:
#SP500:
В новую пятидневку Минфин США и ФРС увеличивать профицит долларовой ликвидности в финансовой системе на $77,3 за счет операций с казначейскими облигациями. Для фондового рынка это хорошее подспорье, поскольку исторически приток ликвидности в большом объеме практически всегда оказывает положительное влияние на капитализацию рынка акций. На этой неделе должен разрешиться вопрос с “потолком госдолга”, что также благоприятно для рынка акций. Американский банк JP Morgan проанализировал динамику изменения американского фондового рынка за последние сто лет и пришел к выводу, что четвертый и первый кварталы самые демонстрируют самые лучшие результаты по доходности, а третий квартал. Сейчас у нас начался четвертый квартал, и я ожидаю, что эта тенденция сохранится в этот раз, поскольку ФРС будет активно стимулировать экономику в ближайшие месяцы.
Торговая рекомендация: Buy 4317/4271 и take profit 4483.
#BRENT:
Черное золото сейчас торгуется вблизи трехлетнего максимума и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, ОПЕК+ проведет очередной саммит, где подтвердит свое намерение постепенно увеличивать квоты на добычу нефти на 0,4 млн б/с. такого увеличения явно не достаточно для сокращения структурного дефицита предложения, который образовался в этом году. Во-вторых, ФРС США в октябре сохранит свои стимулы в прежнем объеме $120 млрд в месяц, что благоприятно для “рисковых активов”, к которым относятся нефть. Федрезерв планирует завершить свою программу количественного смягчения лишь в середине будущего года и на этом фоне можно ожидать сохранения восходящего тренда на рынке углеводородов в ближайшие месяцы.
Торговая рекомендация: Buy 77.47/75.70 и take profit 80.00.
#Sberbank:
Акции Сбера, которые шесть недель торговались в боковике 320,58 – 338,99, наконец-то вышли из этого диапазона вверх. Высокая рентабельность капитала позволяет рассчитывать на рост котировок акций, поскольку между капитализацией банка и его рентабельностью всегда существует прямая сильная корреляция. В четверг 7 октября банк опубликует финансовые результаты за сентябрь по стандартам РСБУ, которые могут стать дополнительным “драйвером” для роста котировок. Первый зампред правления банка Лев Хасис заявил о возможности проведения IPO «Самоката» и Delivery Club в 2022-2023 г.г. Обе компании являются IT-проектами, которые могут быть оценены рынком по высоким мультипликаторам, что также позитивно для капитализации банка.
Торговая рекомендация: Buy 336.00/332.70 и take profit 349.10.
FreshForex_com
Хорошие и плохие новости для доллара
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: производственный индекс ISM.
EURUSD:
ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. За последнюю неделю показатель сократился на $41,8 млрд, пори этом неделей ранее показатель вырос на $41 млрд. Ранее на этой неделе свою статистику опубликовал ЕЦБ, который увеличил свой баланс на €28 млрд. Поскольку ЕЦБ напечатал денег больше, чем Федрезерв, то этот фактор негативен для курса единой европейской валюты. С другой стороны, на товарном рынке мы наблюдаем устойчивый спрос на энергоносители, что негативно для курса доллара, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Инвесторы активно скупают контракты на нефть и природный газ. Отчасти это вызвано дефицитом предложения углеводородов на мировом рынке, отчасти это банальный спекулятивный “разгон”.
Торговая рекомендация: флэт 1.1535 - 1.1635.
GBPUSD:
Палата представителей США проголосовала за отмену потолка госдолга до конца 2022 года. За инициативу, которая предполагает приостановку ограничений до 16 декабря 2022 года включительно, проголосовали 219 конгрессменов, 212 высказались против. На следующей неделе голосование по этому законопроекту будет голосовать Сенат (верхняя палата Конгресса США). "Мы должны поднять потолок госдолга, мы не можем допустить дефолт Америки. Вчера палата представителей одобрила законопроект, который обеспечивает чистое продление лимита долга до конца 2022 года. В надлежащее время я займусь его рассмотрением, и это может произойти уже на следующей неделе", - поведал лидер демократов Чак Шумер. Видимо мелодрама под название “потолок госдолга” будет еще несколько дней заставлять инвесторов вздрагивать от мысли, что США может ожидать первый в истории дефолт, если законопроект не наберет необходимого количества голосов.
Торговая рекомендация: флэт 1.3410 - 1.3510.
USDJPY:
Япония сегодня порадовала нас позитивной статистикой по индексу активности в секторе крупных производителей Tankan – по итогам 3 квартала показатель составил 18 пунктов, что является максимумом за последние два года. Этот фактор окажет краткосрочную поддержку японской йене. Фумио Кисида, который скоро станет новым премьер-министром Японии, негативно высказывается относительно агрессивного стимулирования со стороны Банка Японии, что также может приободрить инвесторов по покупку йены.
Торговая рекомендация: Sell 111.33/111.60 и take profit 110.85.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: производственный индекс ISM.
EURUSD:
ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. За последнюю неделю показатель сократился на $41,8 млрд, пори этом неделей ранее показатель вырос на $41 млрд. Ранее на этой неделе свою статистику опубликовал ЕЦБ, который увеличил свой баланс на €28 млрд. Поскольку ЕЦБ напечатал денег больше, чем Федрезерв, то этот фактор негативен для курса единой европейской валюты. С другой стороны, на товарном рынке мы наблюдаем устойчивый спрос на энергоносители, что негативно для курса доллара, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Инвесторы активно скупают контракты на нефть и природный газ. Отчасти это вызвано дефицитом предложения углеводородов на мировом рынке, отчасти это банальный спекулятивный “разгон”.
Торговая рекомендация: флэт 1.1535 - 1.1635.
GBPUSD:
Палата представителей США проголосовала за отмену потолка госдолга до конца 2022 года. За инициативу, которая предполагает приостановку ограничений до 16 декабря 2022 года включительно, проголосовали 219 конгрессменов, 212 высказались против. На следующей неделе голосование по этому законопроекту будет голосовать Сенат (верхняя палата Конгресса США). "Мы должны поднять потолок госдолга, мы не можем допустить дефолт Америки. Вчера палата представителей одобрила законопроект, который обеспечивает чистое продление лимита долга до конца 2022 года. В надлежащее время я займусь его рассмотрением, и это может произойти уже на следующей неделе", - поведал лидер демократов Чак Шумер. Видимо мелодрама под название “потолок госдолга” будет еще несколько дней заставлять инвесторов вздрагивать от мысли, что США может ожидать первый в истории дефолт, если законопроект не наберет необходимого количества голосов.
Торговая рекомендация: флэт 1.3410 - 1.3510.
USDJPY:
Япония сегодня порадовала нас позитивной статистикой по индексу активности в секторе крупных производителей Tankan – по итогам 3 квартала показатель составил 18 пунктов, что является максимумом за последние два года. Этот фактор окажет краткосрочную поддержку японской йене. Фумио Кисида, который скоро станет новым премьер-министром Японии, негативно высказывается относительно агрессивного стимулирования со стороны Банка Японии, что также может приободрить инвесторов по покупку йены.
Торговая рекомендация: Sell 111.33/111.60 и take profit 110.85.
FreshForex_com
Новый конфликт между Британией и Евросоюзом
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок евро, поскольку ЕЦБ вновь увеличит объем скупки активов страны еврозоны, хотя Кристин Лагард в начале месяца обещала обратное. Для рынка это неприятный сюрприз, поскольку многие инвестиционные банки в последнее время часто говорили о том, что сокращение стимулов окажет благоприятное влияние на стоимость единой европейской валюты. На практике никакого сокращения нет. С другой стороны, объем операций обратного РЕПО в США достиг нового исторического максимума, что может вызвать ослабление курса доллара. Накануне американские банки разместили на счетах в ФРС избыточную ликвидность в объеме $1,41 трлн.
Торговая рекомендация: флэт 1.1555 - 1.1655.
GBPUSD:
Между Францией и Великобританией снова обострился рыболовный конфликт, что оказывает негативное влияние на стоимость британской валюты, поскольку геополитическая напряженность между Соединенным Королевством и Евросоюзом вынуждает инвесторов продавать британскую валюту. Британские власти предоставили лицензию на отлов рыбы в прибрежных водах Великобритании только 12 французским рыболовецким судам, в то время как заявки на их получение подали 47 судов. В начале лета уже был аналогичный конфликт, что также спровоцировало распродажи фунта. Инвесторы бояться того, что этот конфликт может перерасти с нечто большое, что поставит под угрозу соглашение, которые было подписано в рамках Brexit. На мой взгляд, инвесторы слишком пессимистично отреагировали на этой событие.
Торговая рекомендация: флэт 1.3400 - 1.3500.
USDJPY:
Снижение котировок в данной валютой паре целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, сегодня Минфин США проведет аукциону по размещению казначейских облигаций в объеме $46,3 млрд, что окажет краткосрочную поддержку данной валютной паре. Во-вторых, китайское правительство понимает всю серьезность проблемы банкротства застройщика Evergrande и на этом фоне выкупает качественные активы компании, чтобы у нее была возможность расплатиться по своим обязательствам. Для фондовых рынков это позитивный сигнал, как и для USDJPY, поскольку активы исторически коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: Buy 111.60/111.35 и take profit 112.11.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок евро, поскольку ЕЦБ вновь увеличит объем скупки активов страны еврозоны, хотя Кристин Лагард в начале месяца обещала обратное. Для рынка это неприятный сюрприз, поскольку многие инвестиционные банки в последнее время часто говорили о том, что сокращение стимулов окажет благоприятное влияние на стоимость единой европейской валюты. На практике никакого сокращения нет. С другой стороны, объем операций обратного РЕПО в США достиг нового исторического максимума, что может вызвать ослабление курса доллара. Накануне американские банки разместили на счетах в ФРС избыточную ликвидность в объеме $1,41 трлн.
Торговая рекомендация: флэт 1.1555 - 1.1655.
GBPUSD:
Между Францией и Великобританией снова обострился рыболовный конфликт, что оказывает негативное влияние на стоимость британской валюты, поскольку геополитическая напряженность между Соединенным Королевством и Евросоюзом вынуждает инвесторов продавать британскую валюту. Британские власти предоставили лицензию на отлов рыбы в прибрежных водах Великобритании только 12 французским рыболовецким судам, в то время как заявки на их получение подали 47 судов. В начале лета уже был аналогичный конфликт, что также спровоцировало распродажи фунта. Инвесторы бояться того, что этот конфликт может перерасти с нечто большое, что поставит под угрозу соглашение, которые было подписано в рамках Brexit. На мой взгляд, инвесторы слишком пессимистично отреагировали на этой событие.
Торговая рекомендация: флэт 1.3400 - 1.3500.
USDJPY:
Снижение котировок в данной валютой паре целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, сегодня Минфин США проведет аукциону по размещению казначейских облигаций в объеме $46,3 млрд, что окажет краткосрочную поддержку данной валютной паре. Во-вторых, китайское правительство понимает всю серьезность проблемы банкротства застройщика Evergrande и на этом фоне выкупает качественные активы компании, чтобы у нее была возможность расплатиться по своим обязательствам. Для фондовых рынков это позитивный сигнал, как и для USDJPY, поскольку активы исторически коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: Buy 111.60/111.35 и take profit 112.11.
FreshForex_com
Что интересного сказал Пауэлл в Конгрессе США?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Накануне вечером в Конгрессе США выступили министр финансов Д. Йеллен и глава ФРС Джером Пауэлл. Оба они заявили о том, что приближается дата, когда финансовые власти объявят о сокращении стимулирующих мер, однако после заведения программы QE процентные ставки будут находиться вблизи 0% еще некоторое время, после чего ставки будут постепенно повышаться до уровня 2%. Йеллен и Пауэлл указали на ряд факторов, которые указывают на замедление роста инфляции в 2022 г. В оставшиеся месяцы этого года по их мнению инфляция будет находиться на высоких отметках. Что мы имеем в сухом остатке? На очередном заседании ФРС США3 ноября монетарный регулятор анонсирует сокращение стимулов с 1 декабря. Исходя из речи Пауэлла на прошлой неделе можно сделать вывод о том, что сокращение QE будет проходить в объеме $20 млрд в месяц и завершиться к лету будущего года. Если вспомнить прошлые периоды сокращения QE, то вначале евро демонстрировала рост, а за 3-4 месяца до завершения стимулов наступал разворот тренда и доллар демонстрировал сильное укрепление. На этом фоне рост данной валютной пары может быть до февраля-марта будущего года.
Торговая рекомендация: Buy 1.1669/1.1649 и take profit 1.1750.
GBPUSD:
Индекс потребительской уверенности от Conference Board в сентябре опустился на минимальную отметку за последние шесть месяцев, что сигнализирует о сокращении потребительских расходов в Штатах. На мой взгляд, это во многом вызвано завершением антикризисной программы Джо Бадена, в рамках которой определенным категориям безработных платили хорошие пособия по безработице и они могли не работать до осени, зарабатывая примерно столько же, а иногда и больше, чем они зарабатывали на своих рабочих местах. На этом фоне мы наблюдали позитивные релизы по доверию потребителей, которые были очарованы Джо Байденом. Но наступила осень, и бесплатный сыр закончился, начались трудовые будни и видимо не всем они пришлись по душе. Говорить о том, что американцы боятся коронавируса не совсем логично, поскольку порядка 55% взрослого населения полностью привито от COVID-19, а через три недели данный показатель составит 64%.
Торговая рекомендация: Buy 1.3520/1.3495 и take profit 1.3650.
USDJPY:
Рост котировок в область 111.70/112.00 следует использовать для открытия позиций Sell, поскольку избыточная долларовая ликвидность в финансовой системе будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара. Последние четыре торговых дня объем операций обратного РЕПО в США превышает отметку $1,3 трлн. Накануне показатель обновил исторический максимум и достиг уровня $1,365 трлн. Поскольку сейчас данная валютная пара находится вблизи максимума за последние 18 месяцев, а избыток ликвидности достиг рекордных отметок, то текущий уровни в USDJPY привлекательны для “шортов”.
Торговая рекомендация: Sell 111.70/112.00 и take profit 111.20.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Накануне вечером в Конгрессе США выступили министр финансов Д. Йеллен и глава ФРС Джером Пауэлл. Оба они заявили о том, что приближается дата, когда финансовые власти объявят о сокращении стимулирующих мер, однако после заведения программы QE процентные ставки будут находиться вблизи 0% еще некоторое время, после чего ставки будут постепенно повышаться до уровня 2%. Йеллен и Пауэлл указали на ряд факторов, которые указывают на замедление роста инфляции в 2022 г. В оставшиеся месяцы этого года по их мнению инфляция будет находиться на высоких отметках. Что мы имеем в сухом остатке? На очередном заседании ФРС США3 ноября монетарный регулятор анонсирует сокращение стимулов с 1 декабря. Исходя из речи Пауэлла на прошлой неделе можно сделать вывод о том, что сокращение QE будет проходить в объеме $20 млрд в месяц и завершиться к лету будущего года. Если вспомнить прошлые периоды сокращения QE, то вначале евро демонстрировала рост, а за 3-4 месяца до завершения стимулов наступал разворот тренда и доллар демонстрировал сильное укрепление. На этом фоне рост данной валютной пары может быть до февраля-марта будущего года.
Торговая рекомендация: Buy 1.1669/1.1649 и take profit 1.1750.
GBPUSD:
Индекс потребительской уверенности от Conference Board в сентябре опустился на минимальную отметку за последние шесть месяцев, что сигнализирует о сокращении потребительских расходов в Штатах. На мой взгляд, это во многом вызвано завершением антикризисной программы Джо Бадена, в рамках которой определенным категориям безработных платили хорошие пособия по безработице и они могли не работать до осени, зарабатывая примерно столько же, а иногда и больше, чем они зарабатывали на своих рабочих местах. На этом фоне мы наблюдали позитивные релизы по доверию потребителей, которые были очарованы Джо Байденом. Но наступила осень, и бесплатный сыр закончился, начались трудовые будни и видимо не всем они пришлись по душе. Говорить о том, что американцы боятся коронавируса не совсем логично, поскольку порядка 55% взрослого населения полностью привито от COVID-19, а через три недели данный показатель составит 64%.
Торговая рекомендация: Buy 1.3520/1.3495 и take profit 1.3650.
USDJPY:
Рост котировок в область 111.70/112.00 следует использовать для открытия позиций Sell, поскольку избыточная долларовая ликвидность в финансовой системе будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара. Последние четыре торговых дня объем операций обратного РЕПО в США превышает отметку $1,3 трлн. Накануне показатель обновил исторический максимум и достиг уровня $1,365 трлн. Поскольку сейчас данная валютная пара находится вблизи максимума за последние 18 месяцев, а избыток ликвидности достиг рекордных отметок, то текущий уровни в USDJPY привлекательны для “шортов”.
Торговая рекомендация: Sell 111.70/112.00 и take profit 111.20.
FreshForex_com
Ралли на нефтяном рынке набирает обороты!
Прогноз на неделю 27 сентября – 1 октября:
#SP500:
На этой неделе в четверг 30 сентября в США завершается финансовый год и, на мой взгляд, менеджеры банков и инвестиционных фондов приложат максимум усилий, чтобы “разогнать котировки” вверх, чтобы зафиксировать хороший результат по итогам отчетного периода и получить шикарный годовой бонус. Тем более ситуация с ликвидностью в финансовой системе к этому располагает. ФРС США в ходе своего последнего заседания 22 сентября не стал изменять кредитно-денежную политику и вновь продолжит агрессивно скупать ипотечные и казначейские облигации. Мягкая монетарная политика не оставляет инвесторам иного выбора, как наращивать долю акций в своих инвестиционных портфелях.
Торговая рекомендация: Buy 4447/4400 и take profit 4552.
#BRENT:
Ралли на нефтяном рынке набирает обороты! Добыча нефти в США до сих пор не вернулась на уровень конца августа, поскольку ураган Ида вывел из строя несколько крупнейших нефтегазовых платформ на шельфе Мексиканского залива. Страны ОПЕК+ с удовольствием наблюдают за ростом нефтяных цен и не планируют наращивать добычу, чтобы не “спугнуть” тренд. Поскольку спрос на нефть ежедневно увеличивается, а добыча увеличивается, но меньше, то структурный дефицит предложения сохраняется. По мнению главы ОПЕК Мохаммеда Баркиндо такая ситуация может сохраниться до весны будущего года, что окажет хорошую поддержку нефтяным котировкам.
Торговая рекомендация: Buy 75.90/74.70 и take profit 78.50.
#GazpromNef:
На минувшей неделе акции компании обновили годовой максимум и теперь открыта дорога на обновление исторического максимума. Менеджмент Газпром нефти зимой в рамках пресс-конференции по итогам 2020 года заявлял о том, что их в этом году устроит среднегодовая цена на нефть на уровне $50 за баррель. Сейчас показатель составляет $66, что на 32% выше. Поскольку компания сейчас не может сильно наращивать добычу нефти из-за ограничений ОПЕК+, а излишек денег у нее есть, то она наращивает добычу природного газа, где нет никаких ограничений. На этом фоне я ожидаю роста выручки и чистой прибыли по итогам 3 квартала, что окажет благоприятное влияние на капитализацию компании.
Торговая рекомендация: Buy 459.50/451.70 и take profit 478.10.
Прогноз на неделю 27 сентября – 1 октября:
#SP500:
На этой неделе в четверг 30 сентября в США завершается финансовый год и, на мой взгляд, менеджеры банков и инвестиционных фондов приложат максимум усилий, чтобы “разогнать котировки” вверх, чтобы зафиксировать хороший результат по итогам отчетного периода и получить шикарный годовой бонус. Тем более ситуация с ликвидностью в финансовой системе к этому располагает. ФРС США в ходе своего последнего заседания 22 сентября не стал изменять кредитно-денежную политику и вновь продолжит агрессивно скупать ипотечные и казначейские облигации. Мягкая монетарная политика не оставляет инвесторам иного выбора, как наращивать долю акций в своих инвестиционных портфелях.
Торговая рекомендация: Buy 4447/4400 и take profit 4552.
#BRENT:
Ралли на нефтяном рынке набирает обороты! Добыча нефти в США до сих пор не вернулась на уровень конца августа, поскольку ураган Ида вывел из строя несколько крупнейших нефтегазовых платформ на шельфе Мексиканского залива. Страны ОПЕК+ с удовольствием наблюдают за ростом нефтяных цен и не планируют наращивать добычу, чтобы не “спугнуть” тренд. Поскольку спрос на нефть ежедневно увеличивается, а добыча увеличивается, но меньше, то структурный дефицит предложения сохраняется. По мнению главы ОПЕК Мохаммеда Баркиндо такая ситуация может сохраниться до весны будущего года, что окажет хорошую поддержку нефтяным котировкам.
Торговая рекомендация: Buy 75.90/74.70 и take profit 78.50.
#GazpromNef:
На минувшей неделе акции компании обновили годовой максимум и теперь открыта дорога на обновление исторического максимума. Менеджмент Газпром нефти зимой в рамках пресс-конференции по итогам 2020 года заявлял о том, что их в этом году устроит среднегодовая цена на нефть на уровне $50 за баррель. Сейчас показатель составляет $66, что на 32% выше. Поскольку компания сейчас не может сильно наращивать добычу нефти из-за ограничений ОПЕК+, а излишек денег у нее есть, то она наращивает добычу природного газа, где нет никаких ограничений. На этом фоне я ожидаю роста выручки и чистой прибыли по итогам 3 квартала, что окажет благоприятное влияние на капитализацию компании.
Торговая рекомендация: Buy 459.50/451.70 и take profit 478.10.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Если сравнивать стимулирующую политику ЕЦБ и ФРС США, то последние две недели американцы агрессивно печатают деньги и скупают активы в отличие от своих европейских коллег. В финансовой системе увеличивается профицит долларовой ликвидности – в пятницу банки разместили на счетах в Федрезерве $1,3 трлн. На этом фоне целесообразно использовать коррекции в евро к ближайшим уровням поддержки для открытия позиций Buy. С другой стороны, Федрезерв может через 2 месяца начать сокращать стимулы и на этом фоне инвесторы уже сейчас могут увеличить короткие позиции в золото, что негативно для евро, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Таким образом, возможный нисходящий тренд по “желтому металлу” будет ограничивать укрепление европейской валюты.
Торговая рекомендация: Buy 1.1710/1.1685 и take profit 1.1785.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, ФРС США продолжает агрессивно печатать деньги и скупать активы, что будет оказывать негативное влияние на котировки доллара. Изменение тренда может ожидать не ранее 3 ноября, когда Федрезерв проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке будет оказывать негативное влияние на курс доллара, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Сырье котирует в долларах и при росте цен на нефть американская валюта дешевеет. У нефтяного рынка есть хороший потенциал для роста, поскольку запасы нефти в странах ОСЭР существенно ниже пятилетнего среднего значения, что в прошлом всегда способствовало росту нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy 1.3650/1.3625 и take profit 1.3750.
USDJPY:
На ход торгов будут оказывать сильное влияние два фактора. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне бычьего ралли на фондовых площадках, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексами S&P500 и Nikkei 225. Инвесторы скупают акции, поскольку Федрезерв не планирует сокращать темп скупки активов в ближайшее время. С другой стороны, профицит долларовой ликвидности в финансовой системе может вызвать коррекцию в данной валютной паре, поскольку сейчас находятся на двухмесячном максимуме. Объем операций обратного РЕПО американских банков с ФРС на прошлой неделе достиг исторического максимума и превысит отметку $1,3 трлн. Такой излишек ликвидности не позволит доллару сильно укрепиться.
Торговая рекомендация: флэт 110.00 -110.90.
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Если сравнивать стимулирующую политику ЕЦБ и ФРС США, то последние две недели американцы агрессивно печатают деньги и скупают активы в отличие от своих европейских коллег. В финансовой системе увеличивается профицит долларовой ликвидности – в пятницу банки разместили на счетах в Федрезерве $1,3 трлн. На этом фоне целесообразно использовать коррекции в евро к ближайшим уровням поддержки для открытия позиций Buy. С другой стороны, Федрезерв может через 2 месяца начать сокращать стимулы и на этом фоне инвесторы уже сейчас могут увеличить короткие позиции в золото, что негативно для евро, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Таким образом, возможный нисходящий тренд по “желтому металлу” будет ограничивать укрепление европейской валюты.
Торговая рекомендация: Buy 1.1710/1.1685 и take profit 1.1785.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, ФРС США продолжает агрессивно печатать деньги и скупать активы, что будет оказывать негативное влияние на котировки доллара. Изменение тренда может ожидать не ранее 3 ноября, когда Федрезерв проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке будет оказывать негативное влияние на курс доллара, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Сырье котирует в долларах и при росте цен на нефть американская валюта дешевеет. У нефтяного рынка есть хороший потенциал для роста, поскольку запасы нефти в странах ОСЭР существенно ниже пятилетнего среднего значения, что в прошлом всегда способствовало росту нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy 1.3650/1.3625 и take profit 1.3750.
USDJPY:
На ход торгов будут оказывать сильное влияние два фактора. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне бычьего ралли на фондовых площадках, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексами S&P500 и Nikkei 225. Инвесторы скупают акции, поскольку Федрезерв не планирует сокращать темп скупки активов в ближайшее время. С другой стороны, профицит долларовой ликвидности в финансовой системе может вызвать коррекцию в данной валютной паре, поскольку сейчас находятся на двухмесячном максимуме. Объем операций обратного РЕПО американских банков с ФРС на прошлой неделе достиг исторического максимума и превысит отметку $1,3 трлн. Такой излишек ликвидности не позволит доллару сильно укрепиться.
Торговая рекомендация: флэт 110.00 -110.90.
FreshForex_com
ФРС печатает деньги быстрее ЕЦБ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Если сравнивать стимулирующую политику ЕЦБ и ФРС США, то последние две недели американцы агрессивно печатают деньги и скупают активы в отличие от своих европейских коллег. В финансовой системе увеличивается профицит долларовой ликвидности – в пятницу банки разместили на счетах в Федрезерве $1,3 трлн. На этом фоне целесообразно использовать коррекции в евро к ближайшим уровням поддержки для открытия позиций Buy. С другой стороны, Федрезерв может через 2 месяца начать сокращать стимулы и на этом фоне инвесторы уже сейчас могут увеличить короткие позиции в золото, что негативно для евро, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Таким образом, возможный нисходящий тренд по “желтому металлу” будет ограничивать укрепление европейской валюты.
Торговая рекомендация: Buy 1.1710/1.1685 и take profit 1.1785.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, ФРС США продолжает агрессивно печатать деньги и скупать активы, что будет оказывать негативное влияние на котировки доллара. Изменение тренда может ожидать не ранее 3 ноября, когда Федрезерв проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке будет оказывать негативное влияние на курс доллара, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Сырье котирует в долларах и при росте цен на нефть американская валюта дешевеет. У нефтяного рынка есть хороший потенциал для роста, поскольку запасы нефти в странах ОСЭР существенно ниже пятилетнего среднего значения, что в прошлом всегда способствовало росту нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy 1.3650/1.3625 и take profit 1.3750.
USDJPY:
На ход торгов будут оказывать сильное влияние два фактора. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне бычьего ралли на фондовых площадках, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексами S&P500 и Nikkei 225. Инвесторы скупают акции, поскольку Федрезерв не планирует сокращать темп скупки активов в ближайшее время. С другой стороны, профицит долларовой ликвидности в финансовой системе может вызвать коррекцию в данной валютной паре, поскольку сейчас находятся на двухмесячном максимуме. Объем операций обратного РЕПО американских банков с ФРС на прошлой неделе достиг исторического максимума и превысит отметку $1,3 трлн. Такой излишек ликвидности не позволит доллару сильно укрепиться.
Торговая рекомендация: флэт 110.00 -110.90.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Если сравнивать стимулирующую политику ЕЦБ и ФРС США, то последние две недели американцы агрессивно печатают деньги и скупают активы в отличие от своих европейских коллег. В финансовой системе увеличивается профицит долларовой ликвидности – в пятницу банки разместили на счетах в Федрезерве $1,3 трлн. На этом фоне целесообразно использовать коррекции в евро к ближайшим уровням поддержки для открытия позиций Buy. С другой стороны, Федрезерв может через 2 месяца начать сокращать стимулы и на этом фоне инвесторы уже сейчас могут увеличить короткие позиции в золото, что негативно для евро, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Таким образом, возможный нисходящий тренд по “желтому металлу” будет ограничивать укрепление европейской валюты.
Торговая рекомендация: Buy 1.1710/1.1685 и take profit 1.1785.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, ФРС США продолжает агрессивно печатать деньги и скупать активы, что будет оказывать негативное влияние на котировки доллара. Изменение тренда может ожидать не ранее 3 ноября, когда Федрезерв проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке будет оказывать негативное влияние на курс доллара, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Сырье котирует в долларах и при росте цен на нефть американская валюта дешевеет. У нефтяного рынка есть хороший потенциал для роста, поскольку запасы нефти в странах ОСЭР существенно ниже пятилетнего среднего значения, что в прошлом всегда способствовало росту нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy 1.3650/1.3625 и take profit 1.3750.
USDJPY:
На ход торгов будут оказывать сильное влияние два фактора. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне бычьего ралли на фондовых площадках, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексами S&P500 и Nikkei 225. Инвесторы скупают акции, поскольку Федрезерв не планирует сокращать темп скупки активов в ближайшее время. С другой стороны, профицит долларовой ликвидности в финансовой системе может вызвать коррекцию в данной валютной паре, поскольку сейчас находятся на двухмесячном максимуме. Объем операций обратного РЕПО американских банков с ФРС на прошлой неделе достиг исторического максимума и превысит отметку $1,3 трлн. Такой излишек ликвидности не позволит доллару сильно укрепиться.
Торговая рекомендация: флэт 110.00 -110.90.
FreshForex_com
Две причины для покупок евро
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: объем продаж жилья на первичном рынке за август.
EURUSD:
Евро имеет отличные шансы завершить торговую неделю на позитивной ноте. Во-первых, ФРС США сегодня увеличит профицит долларовой ликвидности на $6 млрд за счет скупки казначейских облигаций, что станет максимальным дневным объемом на этой неделе. Во-вторых, статистика по заявлениям на пособие по безработице в США пока не позволяет говорить о том, что мы получим сильный релиз по рынку труда 8 октября. Глава ФРС Джером Пауэлл в среду заявил о том, что сильные данные по занятости позволяет Федерзерву на своем очередном заседании 3 ноября объявить о сокращении стимулов. По итогам первой полвины сентября статистика по заявкам на пособие по безработице указывает на то, что сильных данных мы не увидим. Возможно, что во второй половине сентября ситуация измениться, но пока об этом рано говорить.
Торговая рекомендация: Buy 1.1720/1.1690 и take profit 1.1800.
GBPUSD:
Банк Англии в ходе своего заседания по кредитно-денежной политики заявил о том, что в скором времени следует начать постепенно сокращать стимулирующие меры, поскольку экономика Великобритании вышла на траекторию устойчивого роста. Для фунта это позитивный сигнал! Дополнительную поддержку “быкам” будет оказывать рост профицита долларовой ликвидности в Финансовой системе. Федрезерв продолжает ежедневно печатать деньги, что увеличивает излишек долларов в банковской системе. У банкиров скопился значительный объем долларов на балансах. К примеру, на этой неделе в рамках операций обратного РЕПО банки разместили на счетах в ФРС чуть более $1,2 трлн.
Торговая рекомендация: Buy 1.3710/1.3680 и take profit 1.3800.
USDJPY:
Восходящий тренд на фондовых рынках набирает обороты, поскольку ФРС не планирует сокращать стимулирующие меры, что будет оказывать благоприятное влияние на котировки данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелируют с индексом S&P500. Проблемы китайского застройщика Evergrande на время ушли с “радаров” инвесторов, поскольку компания смогла исполнить свои обязательства перед кредиторами. Возможно, что это лишь временное событие и в будущем компания анонсирует дефолт по своим обязательствам, но это в будущем, а сейчас инвесторы не думают на этом зацикливаться и фокусируются исключительно на избытке долларовой ликвидности в финансовой системе.
Торговая рекомендация: Buy 110.25/109.99 и take profit 110.70.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: объем продаж жилья на первичном рынке за август.
EURUSD:
Евро имеет отличные шансы завершить торговую неделю на позитивной ноте. Во-первых, ФРС США сегодня увеличит профицит долларовой ликвидности на $6 млрд за счет скупки казначейских облигаций, что станет максимальным дневным объемом на этой неделе. Во-вторых, статистика по заявлениям на пособие по безработице в США пока не позволяет говорить о том, что мы получим сильный релиз по рынку труда 8 октября. Глава ФРС Джером Пауэлл в среду заявил о том, что сильные данные по занятости позволяет Федерзерву на своем очередном заседании 3 ноября объявить о сокращении стимулов. По итогам первой полвины сентября статистика по заявкам на пособие по безработице указывает на то, что сильных данных мы не увидим. Возможно, что во второй половине сентября ситуация измениться, но пока об этом рано говорить.
Торговая рекомендация: Buy 1.1720/1.1690 и take profit 1.1800.
GBPUSD:
Банк Англии в ходе своего заседания по кредитно-денежной политики заявил о том, что в скором времени следует начать постепенно сокращать стимулирующие меры, поскольку экономика Великобритании вышла на траекторию устойчивого роста. Для фунта это позитивный сигнал! Дополнительную поддержку “быкам” будет оказывать рост профицита долларовой ликвидности в Финансовой системе. Федрезерв продолжает ежедневно печатать деньги, что увеличивает излишек долларов в банковской системе. У банкиров скопился значительный объем долларов на балансах. К примеру, на этой неделе в рамках операций обратного РЕПО банки разместили на счетах в ФРС чуть более $1,2 трлн.
Торговая рекомендация: Buy 1.3710/1.3680 и take profit 1.3800.
USDJPY:
Восходящий тренд на фондовых рынках набирает обороты, поскольку ФРС не планирует сокращать стимулирующие меры, что будет оказывать благоприятное влияние на котировки данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелируют с индексом S&P500. Проблемы китайского застройщика Evergrande на время ушли с “радаров” инвесторов, поскольку компания смогла исполнить свои обязательства перед кредиторами. Возможно, что это лишь временное событие и в будущем компания анонсирует дефолт по своим обязательствам, но это в будущем, а сейчас инвесторы не думают на этом зацикливаться и фокусируются исключительно на избытке долларовой ликвидности в финансовой системе.
Торговая рекомендация: Buy 110.25/109.99 и take profit 110.70.
FreshForex_com
Федрезерв продолжит печатать деньги
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.00 мск. Великобритания: решение Банка Англии по основной процентной ставке.
EURUSD:
ФРС США не стали изменять кредитно-денежную политику на вчерашнем заседании. Покупка активов в объеме $20 млрд в месяц будет сохранена минимум до 3 ноября, когда состоится следующее заседание Федрезерва. Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции заявил о том, что сильный релиз по рынку труда 8 октября позволит американскому Центробанку анонсировать сокращение стимулов на ноябрьском заседании. Что в понимании главы ФРС означает сильный релиз? Конкретики никакой не было. Возможно, Пауэлл намекает на рост показателя Non-Farm выше 1 млн. Таким образом, октябрьский отчет по рынку труда даст подсказку относительно сокращения стимулов ФРС. До этого времени можно ожидать умеренного ослабления курса американской валюты, поскольку профицит долларовой ликвидности в финансовой системе будет увеличиваться за счет сохранения объема скупки активов Федрезервом.
Торговая рекомендация: Buy 1.1682/1.1645 и take profit 1.1750.
GBPUSD:
В ходе вчерашнего заседания ФРС США был опубликован свежий прогноз по ВВП, инфляции, рынку труда и изменению процентных ставок. Федрезерв понизил прогноз по росту ВВП на этот год с 7% до 5,9%, а показатель инфляции ожидается на уровне 4,25, что на 0,8 п.п. выше, чем в июньском обзоре. Половина руководителей ФРС ожидает повышения учетной ставки в конце 2022 года, ранее такого события ожидали в 2023 году. В ходе пресс-конференции Джером Пауэлл заявил о том, что сокращение стимулирующих мер может начаться 3 ноября и полное завершение программы QE ожидается летом будущего года. Здесь глава ФРС противоречит сам себе, поскольку в течение всего этого года заявлял о том, что Федрезерв заранее уведомит рынок о начале сокращения объема покупки активов. А накануне Пауэлл сказал, что 3 ноября мы можем заявить о том, что 3 ноября будет сокращать стимулы. Я думаю, Пауэлл специально так оговорился, чтобы убедить общественность в том, что ФРС готов в любой момент сократить QE, поскольку эта общественность в последние месяцы часто ругает главу ФРС за нежелание сокращать стимулы. Если ФРС на своем заседании 3 ноября анонсирует сокращение стимулов, то этот процесс будет запущен, либо 1 декабря, либо 1 января.
Торговая рекомендация: Buy 1.3611/1.3580 и take profit 1.3710.
USDJPY:
С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, поскольку ФРС вовсе не планирует сокращать эмиссию долларов и еще минимум полтора месяца будет агрессивно печатать деньги, увеличивая тема самым и без того немалый профицит долларовой ликвидности в финансовой системе. На этом фоне рост котировок в область 110.00/110.20 можно использовать для открытия позиций Sell. С другой стороны, я ожидаю продолжения восходящего тренда на рынках акций в США и Японии, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексами S&P500 и Nikkei 225
Торговая рекомендация: флэт 109.30 - 110.20
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.00 мск. Великобритания: решение Банка Англии по основной процентной ставке.
EURUSD:
ФРС США не стали изменять кредитно-денежную политику на вчерашнем заседании. Покупка активов в объеме $20 млрд в месяц будет сохранена минимум до 3 ноября, когда состоится следующее заседание Федрезерва. Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции заявил о том, что сильный релиз по рынку труда 8 октября позволит американскому Центробанку анонсировать сокращение стимулов на ноябрьском заседании. Что в понимании главы ФРС означает сильный релиз? Конкретики никакой не было. Возможно, Пауэлл намекает на рост показателя Non-Farm выше 1 млн. Таким образом, октябрьский отчет по рынку труда даст подсказку относительно сокращения стимулов ФРС. До этого времени можно ожидать умеренного ослабления курса американской валюты, поскольку профицит долларовой ликвидности в финансовой системе будет увеличиваться за счет сохранения объема скупки активов Федрезервом.
Торговая рекомендация: Buy 1.1682/1.1645 и take profit 1.1750.
GBPUSD:
В ходе вчерашнего заседания ФРС США был опубликован свежий прогноз по ВВП, инфляции, рынку труда и изменению процентных ставок. Федрезерв понизил прогноз по росту ВВП на этот год с 7% до 5,9%, а показатель инфляции ожидается на уровне 4,25, что на 0,8 п.п. выше, чем в июньском обзоре. Половина руководителей ФРС ожидает повышения учетной ставки в конце 2022 года, ранее такого события ожидали в 2023 году. В ходе пресс-конференции Джером Пауэлл заявил о том, что сокращение стимулирующих мер может начаться 3 ноября и полное завершение программы QE ожидается летом будущего года. Здесь глава ФРС противоречит сам себе, поскольку в течение всего этого года заявлял о том, что Федрезерв заранее уведомит рынок о начале сокращения объема покупки активов. А накануне Пауэлл сказал, что 3 ноября мы можем заявить о том, что 3 ноября будет сокращать стимулы. Я думаю, Пауэлл специально так оговорился, чтобы убедить общественность в том, что ФРС готов в любой момент сократить QE, поскольку эта общественность в последние месяцы часто ругает главу ФРС за нежелание сокращать стимулы. Если ФРС на своем заседании 3 ноября анонсирует сокращение стимулов, то этот процесс будет запущен, либо 1 декабря, либо 1 января.
Торговая рекомендация: Buy 1.3611/1.3580 и take profit 1.3710.
USDJPY:
С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, поскольку ФРС вовсе не планирует сокращать эмиссию долларов и еще минимум полтора месяца будет агрессивно печатать деньги, увеличивая тема самым и без того немалый профицит долларовой ликвидности в финансовой системе. На этом фоне рост котировок в область 110.00/110.20 можно использовать для открытия позиций Sell. С другой стороны, я ожидаю продолжения восходящего тренда на рынках акций в США и Японии, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексами S&P500 и Nikkei 225
Торговая рекомендация: флэт 109.30 - 110.20
FreshForex_com
Сюрпризов от ФРС не будет
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: решение FOMC по основной процентной ставке.
EURUSD:
Сегодня ФРС огласит итоги своего двухдневного заседания по кредитно-денежной политике. Это ключевое событие недели для финансовых рынков. Трейдеров интересует всего лишь один вопрос: когда регулятор начнет сокращать стимулирующие меры? Может ли сегодня Федрезерв объявить о сокращении программы QE или сделает это на последующих заседаниях в ноябре и декабре? На мой взгляд, монетарные власти анонсируют сокращение стимулов на заседании 3 ноября, поскольку к этому времени будет понятен тренд на рынке труда. Текущий показатель занятости в несельскохозяйственном секторе сейчас на 5,3 млн меньше, чем это было до пандемии. Это слишком большая цифра, чтобы прямо сегодня говорить о сокращении стимулов. Сохранение прежней монетарной политики окажет позитивное влияние на котировки данной валютной пары.
Торговая рекомендация: Buy 1.1700/1.1669 и take profit 1.1774.
GBPUSD:
Ключевым событием дня оглашение итоги заседания ФРС. В руководстве Федрезерва есть как сторонники скорейшего сокращения стимулирующих мер, так и противники быстрого сокращения QE. К ярым сторонникам относятся глава резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард и глава резервного банка Далласа Роберт Каплан, которые в последний месяц практически каждый день твердят о необходимости скорейшего сокращения стимулов, поскольку это не решает проблемы логистических поставок по всему миру, а только лишь усиливает инфляцию за счет огромного количества напечатанных долларов. Я полностью согласен с данным утверждением, однако Джером Пауэлл и другие товарищи в Федрезерве отвергают данные обвинения и не желанию быстро прекращать стимулирование экономики. И их тоже можно понять, поскольку отказ от стимулов может спровоцировать обвал фондового рынка, а Байдену сейчас этого явно не хочется в первый год на посту президента. Что же в итоге сделает ФРС? Ответ на этот вопрос знает долговой рынок. Если Федрезерв думает ужесточать монетарные условия через сокращение стимулов, то спрэд доходности между краткосрочными и долгосрочными американским государственными облигациям сокращается. Сейчас показатель составляет 1,28%, при этом в середине лета показатель составлял 1,14%. Таким образом, рост спрэда доходности не сигнализирует об ужесточении финансовых условий в США, что в свою очередь негативно для курса доллара.
Торговая рекомендация: Buy 1.3625/1.3600 и take profit 1.3730.
USDJPY:
На ход торгов в данной валютной паре сильное влияние сегодня окажут 2 фактора. Первый фактор – это динамика фондовых рынков, где инвесторы сейчас сфокусированы на истории с китайским застройщиком Evergrande, который завтра может объявить о техническом дефолте по своим облигациям. Технический дефолт дает компании 30 дней на исправление ситуации и если к 23 октября компании не выплатить деньги по своим долгам, то будет объявлен дефолт и кредиторы могут подавать в суд на банкротство. Evergrande должен порядка $100 млрд различным банкам и фондам, а также аналогичную сумму своим контрагентам на рынке жилой недвижимости в Поднебесной. Дефолт окажет негативное влияние на отрасль недвижимости в Китае. На этом фоне инвесторы не торопятся покупать акции на мировых биржах, что нейтрально для пары USDJPY. Второй фактор – это решение ФРС США по кредитно-денежной политике. Сегодня я не ожидаю от ФРС никаких сюрпризов по изменению учетной ставки и программы QE, что окажет негативное влияние на стоимость доллара.
Торговая рекомендация: Sell 109.70/109.95 и take profit 109.11.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: решение FOMC по основной процентной ставке.
EURUSD:
Сегодня ФРС огласит итоги своего двухдневного заседания по кредитно-денежной политике. Это ключевое событие недели для финансовых рынков. Трейдеров интересует всего лишь один вопрос: когда регулятор начнет сокращать стимулирующие меры? Может ли сегодня Федрезерв объявить о сокращении программы QE или сделает это на последующих заседаниях в ноябре и декабре? На мой взгляд, монетарные власти анонсируют сокращение стимулов на заседании 3 ноября, поскольку к этому времени будет понятен тренд на рынке труда. Текущий показатель занятости в несельскохозяйственном секторе сейчас на 5,3 млн меньше, чем это было до пандемии. Это слишком большая цифра, чтобы прямо сегодня говорить о сокращении стимулов. Сохранение прежней монетарной политики окажет позитивное влияние на котировки данной валютной пары.
Торговая рекомендация: Buy 1.1700/1.1669 и take profit 1.1774.
GBPUSD:
Ключевым событием дня оглашение итоги заседания ФРС. В руководстве Федрезерва есть как сторонники скорейшего сокращения стимулирующих мер, так и противники быстрого сокращения QE. К ярым сторонникам относятся глава резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард и глава резервного банка Далласа Роберт Каплан, которые в последний месяц практически каждый день твердят о необходимости скорейшего сокращения стимулов, поскольку это не решает проблемы логистических поставок по всему миру, а только лишь усиливает инфляцию за счет огромного количества напечатанных долларов. Я полностью согласен с данным утверждением, однако Джером Пауэлл и другие товарищи в Федрезерве отвергают данные обвинения и не желанию быстро прекращать стимулирование экономики. И их тоже можно понять, поскольку отказ от стимулов может спровоцировать обвал фондового рынка, а Байдену сейчас этого явно не хочется в первый год на посту президента. Что же в итоге сделает ФРС? Ответ на этот вопрос знает долговой рынок. Если Федрезерв думает ужесточать монетарные условия через сокращение стимулов, то спрэд доходности между краткосрочными и долгосрочными американским государственными облигациям сокращается. Сейчас показатель составляет 1,28%, при этом в середине лета показатель составлял 1,14%. Таким образом, рост спрэда доходности не сигнализирует об ужесточении финансовых условий в США, что в свою очередь негативно для курса доллара.
Торговая рекомендация: Buy 1.3625/1.3600 и take profit 1.3730.
USDJPY:
На ход торгов в данной валютной паре сильное влияние сегодня окажут 2 фактора. Первый фактор – это динамика фондовых рынков, где инвесторы сейчас сфокусированы на истории с китайским застройщиком Evergrande, который завтра может объявить о техническом дефолте по своим облигациям. Технический дефолт дает компании 30 дней на исправление ситуации и если к 23 октября компании не выплатить деньги по своим долгам, то будет объявлен дефолт и кредиторы могут подавать в суд на банкротство. Evergrande должен порядка $100 млрд различным банкам и фондам, а также аналогичную сумму своим контрагентам на рынке жилой недвижимости в Поднебесной. Дефолт окажет негативное влияние на отрасль недвижимости в Китае. На этом фоне инвесторы не торопятся покупать акции на мировых биржах, что нейтрально для пары USDJPY. Второй фактор – это решение ФРС США по кредитно-денежной политике. Сегодня я не ожидаю от ФРС никаких сюрпризов по изменению учетной ставки и программы QE, что окажет негативное влияние на стоимость доллара.
Торговая рекомендация: Sell 109.70/109.95 и take profit 109.11.
FreshForex_com
Ждем ускорения ралли на нефтяном рынке
Прогноз на неделю 20-24 сентября:
#SP500:
Грядущую неделю можно условно разделить на две части. До вечера среды рынок будет находиться в ожидании оглашения итогов заседания ФРС США. На мой взгляд, в этом время нас ожидает боковой тренд, поскольку инвесторы не будут спешить с открытием позиций. После заседания Федрезерва я ожидаю роста котировок, поскольку Джером Пауэлл не будет объявлять о сокращении стимулирующих мер, учитывая высокий уровень безработицы в американской экономике. Я ожидаю, что монетарный регулятор анонсирует сокращение стимулов на своем следующем заседании, которое состоится в начале ноября. К этому времени ситуация на рынке труда может улучшиться, что позволит ФРС начать плавный переход к ужесточению кредитно-денежной политики.
Торговая рекомендация: Buy 4390/4350 и take profit 4500.
#BRENT:
У нефти есть хорошие шансы на этой неделе обновить годовой максимум и протестировать отметку $77.5 за баррель. Нефтяной картель ОПЕК накануне повысил свой прогноз мирового спроса на нефть на 2021 г. на 0,11 млн б/с и на 2022 г на 0,98 млн б/с. ОПЕК отрапортовал о сокращении запасов нефти в странах ОСЭР на 106,9 млн барр. ниже пятилетнего среднего значения, что будет оказывать хорошую поддержку нефтяным ценам. То, что запасы сейчас находятся существенно ниже среднего значения за последнюю пятилетку является важным фундаментальным фактором для рынка. Сделка ОПЕК+ была направлена именно на снижение запасов нефти.
Торговая рекомендация: Buy 73.50/72.00 и take profit 77.50.
#Sberbank:
Акции крупнейшего банка Восточной Европы сейчас зажаты в диапазоне 320.58 - 338.98. На мой взгляд, выход из диапазона будет вверх. Сбер демонстрирует высокую рентабельность капитала и по итогам последний 12 месяцев его чистая прибыль превышает отметку 1,1 трлн руб., что сулит инвесторам рекордные дивиденды по итогам года. Если взять за базовый сценарий дивиденды в размере 25 руб., то форвардная дивидендная доходность составляет 7,5%. В прошлом дивидендная доходность банка была всегда ниже ключевой ставки ЦБ, которая сейчас составляет 6,75%. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в конце минувшей недели намекнула рынку, что ставка может быть повышена в октябре до 7% и это будет пик. Таким образом, если ориентироваться на дивидендную доходность по бумагам Сбера на уровне 7% (при самом плохом варианте), то стоимость акций должна составлять 357 руб. Отмечу, что это самый плохой вариант. Акции вполне могут оценивать на уровне доходности 6,5% (в прошлом часто доходность была на 0,5% ниже ставки ЦБ) и в этом случае цена акции может быть 384,6 руб. Таким образом, мы получаем диапазон цен 357 - 384,6 руб., который будет реализован в среднесрочной перспективе. А на этой неделе можно ожидать роста котировок в область психологического уровня 340.00.
Торговая рекомендация: Buy 328.00/320.00 и take profit 340.00.
Прогноз на неделю 20-24 сентября:
#SP500:
Грядущую неделю можно условно разделить на две части. До вечера среды рынок будет находиться в ожидании оглашения итогов заседания ФРС США. На мой взгляд, в этом время нас ожидает боковой тренд, поскольку инвесторы не будут спешить с открытием позиций. После заседания Федрезерва я ожидаю роста котировок, поскольку Джером Пауэлл не будет объявлять о сокращении стимулирующих мер, учитывая высокий уровень безработицы в американской экономике. Я ожидаю, что монетарный регулятор анонсирует сокращение стимулов на своем следующем заседании, которое состоится в начале ноября. К этому времени ситуация на рынке труда может улучшиться, что позволит ФРС начать плавный переход к ужесточению кредитно-денежной политики.
Торговая рекомендация: Buy 4390/4350 и take profit 4500.
#BRENT:
У нефти есть хорошие шансы на этой неделе обновить годовой максимум и протестировать отметку $77.5 за баррель. Нефтяной картель ОПЕК накануне повысил свой прогноз мирового спроса на нефть на 2021 г. на 0,11 млн б/с и на 2022 г на 0,98 млн б/с. ОПЕК отрапортовал о сокращении запасов нефти в странах ОСЭР на 106,9 млн барр. ниже пятилетнего среднего значения, что будет оказывать хорошую поддержку нефтяным ценам. То, что запасы сейчас находятся существенно ниже среднего значения за последнюю пятилетку является важным фундаментальным фактором для рынка. Сделка ОПЕК+ была направлена именно на снижение запасов нефти.
Торговая рекомендация: Buy 73.50/72.00 и take profit 77.50.
#Sberbank:
Акции крупнейшего банка Восточной Европы сейчас зажаты в диапазоне 320.58 - 338.98. На мой взгляд, выход из диапазона будет вверх. Сбер демонстрирует высокую рентабельность капитала и по итогам последний 12 месяцев его чистая прибыль превышает отметку 1,1 трлн руб., что сулит инвесторам рекордные дивиденды по итогам года. Если взять за базовый сценарий дивиденды в размере 25 руб., то форвардная дивидендная доходность составляет 7,5%. В прошлом дивидендная доходность банка была всегда ниже ключевой ставки ЦБ, которая сейчас составляет 6,75%. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в конце минувшей недели намекнула рынку, что ставка может быть повышена в октябре до 7% и это будет пик. Таким образом, если ориентироваться на дивидендную доходность по бумагам Сбера на уровне 7% (при самом плохом варианте), то стоимость акций должна составлять 357 руб. Отмечу, что это самый плохой вариант. Акции вполне могут оценивать на уровне доходности 6,5% (в прошлом часто доходность была на 0,5% ниже ставки ЦБ) и в этом случае цена акции может быть 384,6 руб. Таким образом, мы получаем диапазон цен 357 - 384,6 руб., который будет реализован в среднесрочной перспективе. А на этой неделе можно ожидать роста котировок в область психологического уровня 340.00.
Торговая рекомендация: Buy 328.00/320.00 и take profit 340.00.