https//freshforex.com/
Надоели длинные и скучные тексты о преимуществах форекс брокеров? Узнайте, почему FreshForex лучше других брокеров, всего за минуту!
FreshForex_com
Банк Англии неожиданно повысил учетную ставку
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: изменение объёма розничной торговли.
EURUSD:
ЕЦБ накануне огласил итоги своего заседания, где Кристин Лагард в очередной раз пообещала инвесторам сократить темп скупки активов в 1 квартале будущего года. Это уже третье обещание главы ЕЦБ. Предыдущие два оказались ложными. Как будет в этот раз я не знаю. Лагард подтвердила намерение монетарных властей завершить основную часть QE 31 марта 2022 г. Также в марте своё QE завершит ФРС США. Поскольку Федерезрв в будущем году планирует трижды повысить процентную ставку, а ЕЦБ ставки изменять не будет, то можно ожидать укрепления доллара, особенно во второй половине года. Поскольку на межбанке в Лондоне растут долларовые процентные ставки Libor, то рост котировок евро к ближайшим уровня сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: sell 1.1370/1.1395 и take profit 1.1300.
GBPUSD:
Банк Англии по итогам декабрьского заседания преподнес рынкам сюрприз, повысив базовую процентную ставку до 0,25%. Решение было принято восемью голосами членов Комитета по денежно-кредитной политике, один член руководства выступил за сохранение ставки на прежнем уровне. При этом монетарный регулятор продолжает печатать деньги в рамках программы количественного смягчения. Обычно Центробанки вначале завершают QE, а затем переходят к повышению ставок, но британцы решили пойти своим путем. Ставка 0,25% не меняет ситуации в экономике и не окажет никого влияния на инфляцию, при этом для тех инвесторов, который ожидали рост фунта, это позитивный сигнал. Фунт получил поддержку и сегодня завершит торговую неделю на мажорной ноте.
Торговая рекомендация: buy 1.3304/1.3275 и take profit 1.3370.
USDJPY:
Текущие уровни привлекательны для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на межбанке в Лондоне наблюдается рост долларовых ставок Libor, что указывает на высокий интерес банкиров к американской валюте. Во-вторых, я ожидаю продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. Индекс широкого рынка накануне обновил исторический максимум, после чего скорректировался на 2%. Высокая волатильность сейчас будет обычным делом в ближайшие месяцы, поскольку ФРС США сокращает выкуп активов и готовится к повышению процентных ставок. Инвесторы нервничают, поскольку ФРС уже 3 года не повышал процентные ставки – все привыкли жить в эпоху нулевых ставок и печатного станка. На данный момент, я ожидаю, что просадки на рынке акций в США будут выкупаться и рынок вновь будет обновлять исторический максимум, поскольку в банковской системе сейчас профицит ликвидности. Накануне показатель избыточной ликвидности в американской банковской системе обновил исторический максимум и достиг отметки $1,65 трлн. Для рынка акций это благоприятный сигнал!
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: изменение объёма розничной торговли.
EURUSD:
ЕЦБ накануне огласил итоги своего заседания, где Кристин Лагард в очередной раз пообещала инвесторам сократить темп скупки активов в 1 квартале будущего года. Это уже третье обещание главы ЕЦБ. Предыдущие два оказались ложными. Как будет в этот раз я не знаю. Лагард подтвердила намерение монетарных властей завершить основную часть QE 31 марта 2022 г. Также в марте своё QE завершит ФРС США. Поскольку Федерезрв в будущем году планирует трижды повысить процентную ставку, а ЕЦБ ставки изменять не будет, то можно ожидать укрепления доллара, особенно во второй половине года. Поскольку на межбанке в Лондоне растут долларовые процентные ставки Libor, то рост котировок евро к ближайшим уровня сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: sell 1.1370/1.1395 и take profit 1.1300.
GBPUSD:
Банк Англии по итогам декабрьского заседания преподнес рынкам сюрприз, повысив базовую процентную ставку до 0,25%. Решение было принято восемью голосами членов Комитета по денежно-кредитной политике, один член руководства выступил за сохранение ставки на прежнем уровне. При этом монетарный регулятор продолжает печатать деньги в рамках программы количественного смягчения. Обычно Центробанки вначале завершают QE, а затем переходят к повышению ставок, но британцы решили пойти своим путем. Ставка 0,25% не меняет ситуации в экономике и не окажет никого влияния на инфляцию, при этом для тех инвесторов, который ожидали рост фунта, это позитивный сигнал. Фунт получил поддержку и сегодня завершит торговую неделю на мажорной ноте.
Торговая рекомендация: buy 1.3304/1.3275 и take profit 1.3370.
USDJPY:
Текущие уровни привлекательны для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на межбанке в Лондоне наблюдается рост долларовых ставок Libor, что указывает на высокий интерес банкиров к американской валюте. Во-вторых, я ожидаю продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. Индекс широкого рынка накануне обновил исторический максимум, после чего скорректировался на 2%. Высокая волатильность сейчас будет обычным делом в ближайшие месяцы, поскольку ФРС США сокращает выкуп активов и готовится к повышению процентных ставок. Инвесторы нервничают, поскольку ФРС уже 3 года не повышал процентные ставки – все привыкли жить в эпоху нулевых ставок и печатного станка. На данный момент, я ожидаю, что просадки на рынке акций в США будут выкупаться и рынок вновь будет обновлять исторический максимум, поскольку в банковской системе сейчас профицит ликвидности. Накануне показатель избыточной ликвидности в американской банковской системе обновил исторический максимум и достиг отметки $1,65 трлн. Для рынка акций это благоприятный сигнал!
FreshForex_com
Закрытие “шортов” после заседания ФРС
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.
15.45 мск. Еврозона: публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке.
EURUSD:
ФРС США подвела итоги своего двухдневного заседания, которые оказались в рамках моих ожиданий. Объем скупки активов будет сокращен на $30 млрд в месяц, и программа QE будет завершена весной, после чего Федрезерв перейдёт к повышению процентных ставок. В следующем году ставка может быть увеличена трижды до уровня 0,9%. В 2023 г. Федрезерв также планирует трижды повысить ставку. Поскольку в следующем году ФРС ждет снижения инфляции с 5,3% до 2,6%, и планирует повышать учётную ставку, то реальная процентная ставка хоть и будет отрицательной, но она будет сокращаться, что благоприятно для доллара. Хороший рост доллара следует ожидать ближе к весне, а сейчас можно рассчитывать на техническую коррекцию вверх в данной валютной паре. Инвесторы “шортили” до заседания ФРС и сейчас будут постепенно закрывать “шорты”, поскольку уже скоро начинаются Рождественские каникулы.
Торговая рекомендация: buy 1.1272/1.1245 и take profit 1.1320.
GBPUSD:
У фунта сегодня есть отличные возможности стать лидером валютного рынка Forex, если Банк Англии сегодня пообещает инвесторам повысить процентную ставку на своем первом заседании в будущем году, которое пройдет в начале февраля. Можно ли рассчитывать на такой исход? Я думаю, что шансы высокие, поскольку в Соединенном Королевстве сильный рынок труда, а показатель инфляции существенно отдалился от цели монетарных властей. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Запасы нефти в США снижаются три недели подряд и показатель обновил трехлетний минимум, что благоприятно для котировок черного золота.
Торговая рекомендация: buy 1.3228/1.3200 и take profit 1.3330.
USDJPY:
Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда, поскольку американский фондовый рынок сегодня имеет отличные шансы обновить исторический максимум, а для данной валютной пары это позитивный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. Джером Пауэлл накануне завершил всех инвесторов, что после завышения программы количественного смягчения весной будущего года, ФРС не будет быстро повышать учетную ставку и финансовые условия по-прежнему будут мягкими. Именно это и нужно фондовому рынку, чтобы расти. Показатель избыточной ликвидности в финансовой системе накануне обновил исторический максимум и достиг отметки $1,62 трлн, что также играет на руку “быкам” на американском фондовом рынке.
Торговая рекомендация: buy 113.90/113.65 и take profit 114.49.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.
15.45 мск. Еврозона: публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке.
EURUSD:
ФРС США подвела итоги своего двухдневного заседания, которые оказались в рамках моих ожиданий. Объем скупки активов будет сокращен на $30 млрд в месяц, и программа QE будет завершена весной, после чего Федрезерв перейдёт к повышению процентных ставок. В следующем году ставка может быть увеличена трижды до уровня 0,9%. В 2023 г. Федрезерв также планирует трижды повысить ставку. Поскольку в следующем году ФРС ждет снижения инфляции с 5,3% до 2,6%, и планирует повышать учётную ставку, то реальная процентная ставка хоть и будет отрицательной, но она будет сокращаться, что благоприятно для доллара. Хороший рост доллара следует ожидать ближе к весне, а сейчас можно рассчитывать на техническую коррекцию вверх в данной валютной паре. Инвесторы “шортили” до заседания ФРС и сейчас будут постепенно закрывать “шорты”, поскольку уже скоро начинаются Рождественские каникулы.
Торговая рекомендация: buy 1.1272/1.1245 и take profit 1.1320.
GBPUSD:
У фунта сегодня есть отличные возможности стать лидером валютного рынка Forex, если Банк Англии сегодня пообещает инвесторам повысить процентную ставку на своем первом заседании в будущем году, которое пройдет в начале февраля. Можно ли рассчитывать на такой исход? Я думаю, что шансы высокие, поскольку в Соединенном Королевстве сильный рынок труда, а показатель инфляции существенно отдалился от цели монетарных властей. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Запасы нефти в США снижаются три недели подряд и показатель обновил трехлетний минимум, что благоприятно для котировок черного золота.
Торговая рекомендация: buy 1.3228/1.3200 и take profit 1.3330.
USDJPY:
Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда, поскольку американский фондовый рынок сегодня имеет отличные шансы обновить исторический максимум, а для данной валютной пары это позитивный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. Джером Пауэлл накануне завершил всех инвесторов, что после завышения программы количественного смягчения весной будущего года, ФРС не будет быстро повышать учетную ставку и финансовые условия по-прежнему будут мягкими. Именно это и нужно фондовому рынку, чтобы расти. Показатель избыточной ликвидности в финансовой системе накануне обновил исторический максимум и достиг отметки $1,62 трлн, что также играет на руку “быкам” на американском фондовом рынке.
Торговая рекомендация: buy 113.90/113.65 и take profit 114.49.
FreshForex_com
Стоит ли бояться ФРС США?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: инфляция за ноябрь.
22.00 мск. США: решение FOMC по основной процентной ставке.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €26,7 млрд, против роста на €12,9 млрд неделей ранее. Монетарные власти продолжают агрессивно печатать деньги, несмотря на все обещания Кристин Лагард сократить темп скупки активов в еврозоне. Для евро это не сулит ничего хорошего, поскольку ФРС США уже сокращает стимулирующие меры и намерен ускорить этот процесс. Сегодня вечером Джером Пауэлл огласит итоги двухдневного заседания Федрезерва, где с высокой долей вероятности заявит о том, что с середины ноября темп скупки активов будет сокращён на $30 млрд в месяц. Таким образом, ФРС может полностью завершить QE в середине апреля, после чего летом или осенью перейти к повышению процентных ставок. Такой исход может вызвать краткосрочное укрепление доллара, поскольку во многом это событие уже учтено рынком, поскольку Пауэлл 2 недели назад выступая в Конгрессе поведал, что QE надо завершить не в середине июля, а на несколько месяцев раньше. Может ли ФРС анонсировать сокращение QE не на $30 млрд в месяц, а больше? Например, на $45 млрд? На практике может быть всё, что угодно, но, на мой взгляд, сейчас это маловероятно. Зачем ФРС быстро сокращать стимулы, если инфляция вызвана логистическими проблемами из-за коронавируса и Федрезерв никак эти проблемы решить не может. При этом, если быстро сократить QE, то можно спровоцировать обвал американского фондового рынка, что не понравится населению Соединенных Штатов, которое закупилось акциями по полной в этом году. Да и вообще, ФРС редко действует агрессивно.
Торговая рекомендация: sell 1.1282/1.1315 и take profit 1.1245.
GBPUSD:
Позитивный отчёт по занятости в Британии, в совокупности с высокими ценами на нефть (по сравнению с концовкой минувшего года) сигнализирует о росте инфляции в Соединенном Королевстве. Отчет по индексу потребительских цен мы получим с открытия европейской торговой сессии и на этом фоне можно ожидать роста британской валюты. При этом на сильное укрепление фунта я не рассчитываю, поскольку на завтрашнем заседании Банка Англии не ожидается роста процентной ставки. Именно британский монетарный регулятор мог бы сформировать хороший восходящий тренд по фунту, однако по каким-то причинам он этого делать не желает. Рост фунта оказал бы благоприятное влияние на снижение инфляции, что на руку Банку Англии, но на практике мы получаем другой сценарий. Во второй половине дня ФРС США анонсирует переход к новому этапу сокращения QE – регулятор может повысить ставки и заявит об объеме $30 млрд в месяц, что окажет краткосрочную поддержку доллару.
Торговая рекомендация: buy 1.3215/1.3188 и take profit 1.3265.
USDJPY:
В первой половине дня я ожидаю роста котировок на фоне позитивной динамики мировых фондовых рынков, поскольку пара USDJPY исторически коррелирует с рынками акций. На этой неделе много разговоров о том, что сокращение QE от ФРС США спровоцирует масштабные распродажи фондовых рынков в самое ближайшее время. Я с это точкой зрения не согласен по двум причинам. Во-первых, исторически рынки акций разворачиваются либо за 2 месяца до окончания стимулов, либо в момент окончания стимулов. Если принимать за базовый сценарий, что Федрезерв завершить QE не в середине июля, как это было озвучено в прошлом месяце, а в середине апреля, то исторический максимум может быть в середине февраля. Может взять еще более консервативный вариант- в середине января. Во-вторых, разворот тренда происходит в периоды сокращения избыточной ликвидности в банковской системе. Сейчас этого не наблюдается – у американских банкиров вчера было $1,58 трлн избыточного капитала, что на 1% меньше истерического максимума, сформированного 30 сентября. Проблемы могут еще прийти из-за рубежа, если в какой-нибудь стране возник дефицит долларов. Но и здесь всё тихо – валютные свопы ФРС с другими мировыми ЦБ составляют всего лишь $272 млн. Напомню, что весной минувшего года, на пике коронавирусной истерики, этот показатель составлял $149 млрд.
Торговая рекомендация: buy 113.56/113.30 и take profit 114.08
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: инфляция за ноябрь.
22.00 мск. США: решение FOMC по основной процентной ставке.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €26,7 млрд, против роста на €12,9 млрд неделей ранее. Монетарные власти продолжают агрессивно печатать деньги, несмотря на все обещания Кристин Лагард сократить темп скупки активов в еврозоне. Для евро это не сулит ничего хорошего, поскольку ФРС США уже сокращает стимулирующие меры и намерен ускорить этот процесс. Сегодня вечером Джером Пауэлл огласит итоги двухдневного заседания Федрезерва, где с высокой долей вероятности заявит о том, что с середины ноября темп скупки активов будет сокращён на $30 млрд в месяц. Таким образом, ФРС может полностью завершить QE в середине апреля, после чего летом или осенью перейти к повышению процентных ставок. Такой исход может вызвать краткосрочное укрепление доллара, поскольку во многом это событие уже учтено рынком, поскольку Пауэлл 2 недели назад выступая в Конгрессе поведал, что QE надо завершить не в середине июля, а на несколько месяцев раньше. Может ли ФРС анонсировать сокращение QE не на $30 млрд в месяц, а больше? Например, на $45 млрд? На практике может быть всё, что угодно, но, на мой взгляд, сейчас это маловероятно. Зачем ФРС быстро сокращать стимулы, если инфляция вызвана логистическими проблемами из-за коронавируса и Федрезерв никак эти проблемы решить не может. При этом, если быстро сократить QE, то можно спровоцировать обвал американского фондового рынка, что не понравится населению Соединенных Штатов, которое закупилось акциями по полной в этом году. Да и вообще, ФРС редко действует агрессивно.
Торговая рекомендация: sell 1.1282/1.1315 и take profit 1.1245.
GBPUSD:
Позитивный отчёт по занятости в Британии, в совокупности с высокими ценами на нефть (по сравнению с концовкой минувшего года) сигнализирует о росте инфляции в Соединенном Королевстве. Отчет по индексу потребительских цен мы получим с открытия европейской торговой сессии и на этом фоне можно ожидать роста британской валюты. При этом на сильное укрепление фунта я не рассчитываю, поскольку на завтрашнем заседании Банка Англии не ожидается роста процентной ставки. Именно британский монетарный регулятор мог бы сформировать хороший восходящий тренд по фунту, однако по каким-то причинам он этого делать не желает. Рост фунта оказал бы благоприятное влияние на снижение инфляции, что на руку Банку Англии, но на практике мы получаем другой сценарий. Во второй половине дня ФРС США анонсирует переход к новому этапу сокращения QE – регулятор может повысить ставки и заявит об объеме $30 млрд в месяц, что окажет краткосрочную поддержку доллару.
Торговая рекомендация: buy 1.3215/1.3188 и take profit 1.3265.
USDJPY:
В первой половине дня я ожидаю роста котировок на фоне позитивной динамики мировых фондовых рынков, поскольку пара USDJPY исторически коррелирует с рынками акций. На этой неделе много разговоров о том, что сокращение QE от ФРС США спровоцирует масштабные распродажи фондовых рынков в самое ближайшее время. Я с это точкой зрения не согласен по двум причинам. Во-первых, исторически рынки акций разворачиваются либо за 2 месяца до окончания стимулов, либо в момент окончания стимулов. Если принимать за базовый сценарий, что Федрезерв завершить QE не в середине июля, как это было озвучено в прошлом месяце, а в середине апреля, то исторический максимум может быть в середине февраля. Может взять еще более консервативный вариант- в середине января. Во-вторых, разворот тренда происходит в периоды сокращения избыточной ликвидности в банковской системе. Сейчас этого не наблюдается – у американских банкиров вчера было $1,58 трлн избыточного капитала, что на 1% меньше истерического максимума, сформированного 30 сентября. Проблемы могут еще прийти из-за рубежа, если в какой-нибудь стране возник дефицит долларов. Но и здесь всё тихо – валютные свопы ФРС с другими мировыми ЦБ составляют всего лишь $272 млн. Напомню, что весной минувшего года, на пике коронавирусной истерики, этот показатель составлял $149 млрд.
Торговая рекомендация: buy 113.56/113.30 и take profit 114.08
FreshForex_com
Минфин США окажет хорошую поддержку #SP500
Прогноз на неделю 13-17 декабря:
#SP500:
В новую пятидневку я ожидаю обновления исторического максимума по индексу широкого рынка SP500 на фоне увеличения процифита долларовой ликвидности со стороны ФРС и Минфина США. Федрезерв будет увеличивать скупку казначейских и ипотечных ценных бумаг в рамках программы количественного смягчения – предварительный объем покупок оценивается на уровне $30 млрд. Минфин проведет погашения казначейских бумаг на сумму $119 млрд. Таким образом, в финансовую систему поступит порядка $149 млрд, что является максимальным показателем за последние два месяца. Поскольку основной объем средств поступит до оглашения итого заседания ФРС, то новый рекорд по индексу SP500 может быть установлен во вторник или среду.
Торговая рекомендация: Buy 4714/4660 и take profit 4760.
#Barrick:
Акции одного из крупнейших в мире золотодобытчиков интересны для покупок при снижении котировок к уровню поддержки 17.49. Компания ведёт добычу золота и меди в США, Канаде, Австралии, Перу, Чили, Аргентине и Танзании. По уровню добычи золота компания занимает второе место в мире. Barrick Gold исторически демонстрирует высокую маржинальность бизнеса, поскольку у нее низкая себестоимость добычи драгоценного металла. Показатель AISC, который включает в себя полные затраты на производство одной унции золота, составляет $969. У большинства конкурентов данный показатель на $100-200 выше.
Торговая рекомендация: Buy 17.49/16.81 и take profit 18.50.
#Autodesk:
Autodesk является одним из крупнейших в мире разработчиков программного обеспечения для промышленного, гражданского строительства и машиностроения. Самый известный продукт – AutoCAD, софт с помощью которого архитекторы, инженеры и строители создают точные 2D- и 3D-чертежи. Мировая экономика постностью компенсировала утраченные позиции в первую волну пандемии коронавируса и сейчас следует ожидать высокого темпа роста промышленного производства, что позволит компании увеличить продажи программного обеспечения. Среднегодовой темп роста выручки у компании составляет 23%. К примеру, у конкурентов в лице Adobe и ANSYS показатели ниже на 3% и 9% соответственно.
Торговая рекомендация: Buy 265.50/260.14 и take profit 279.20.
Прогноз на неделю 13-17 декабря:
#SP500:
В новую пятидневку я ожидаю обновления исторического максимума по индексу широкого рынка SP500 на фоне увеличения процифита долларовой ликвидности со стороны ФРС и Минфина США. Федрезерв будет увеличивать скупку казначейских и ипотечных ценных бумаг в рамках программы количественного смягчения – предварительный объем покупок оценивается на уровне $30 млрд. Минфин проведет погашения казначейских бумаг на сумму $119 млрд. Таким образом, в финансовую систему поступит порядка $149 млрд, что является максимальным показателем за последние два месяца. Поскольку основной объем средств поступит до оглашения итого заседания ФРС, то новый рекорд по индексу SP500 может быть установлен во вторник или среду.
Торговая рекомендация: Buy 4714/4660 и take profit 4760.
#Barrick:
Акции одного из крупнейших в мире золотодобытчиков интересны для покупок при снижении котировок к уровню поддержки 17.49. Компания ведёт добычу золота и меди в США, Канаде, Австралии, Перу, Чили, Аргентине и Танзании. По уровню добычи золота компания занимает второе место в мире. Barrick Gold исторически демонстрирует высокую маржинальность бизнеса, поскольку у нее низкая себестоимость добычи драгоценного металла. Показатель AISC, который включает в себя полные затраты на производство одной унции золота, составляет $969. У большинства конкурентов данный показатель на $100-200 выше.
Торговая рекомендация: Buy 17.49/16.81 и take profit 18.50.
#Autodesk:
Autodesk является одним из крупнейших в мире разработчиков программного обеспечения для промышленного, гражданского строительства и машиностроения. Самый известный продукт – AutoCAD, софт с помощью которого архитекторы, инженеры и строители создают точные 2D- и 3D-чертежи. Мировая экономика постностью компенсировала утраченные позиции в первую волну пандемии коронавируса и сейчас следует ожидать высокого темпа роста промышленного производства, что позволит компании увеличить продажи программного обеспечения. Среднегодовой темп роста выручки у компании составляет 23%. К примеру, у конкурентов в лице Adobe и ANSYS показатели ниже на 3% и 9% соответственно.
Торговая рекомендация: Buy 265.50/260.14 и take profit 279.20.
FreshForex_com
Увидим ли мы сегодня позитивную статистику из Британии?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: уровень безработицы за октябрь.
EURUSD:
Открываем позицию Buy по двум причинам. Во-первых, Минфин США сегодня проведет погашение казначейских облигаций на сумму $55 млрд, что окажет негативное влияние на стоимость доллара в краткосрочной перспективе. Во-вторых, я ожидаю роста нефтяных котировок, что также негативно для доллара, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Нефтяной картель ОПЕК накануне опубликовал свежий отчет по рынку углеводородов, в котором сохранил прогноз спроса на нефть на этот год. Влияние нового варианта коронавируса - Omicron, по прогнозам нефтяного картеля, будет слабым и краткосрочным, поскольку мир становится лучше подготовленным для борьбы с COVID-19 и связанными с ним проблемами. Сделка ОПЕК+ в ноябре была перевыполнена на 29%, поскольку ряд стран (Ангола, Нигерия) добывали нефти меньше, чем им было разрешено. Запасы нефти в хранилищах стран ОСЭР сейчас на 154 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения, при этом в прошлом отчете фигурировал показатель 102 млн баррелей. Таким образом, даже с учетом сделки США и их союзников по сокращению стратегического резерва на 71 млн барр., запасы в странах ОСЭР как минимум до февраля будут ниже пятилетнего среднего значения, что благоприятно для нефтяных цен.
Торговая рекомендация: buy 1.1260/1.1235 и take profit 1.1320.
GBPUSD:
С открытия европейской торговой сессии Национальный офис статистки Великобритании опубликует релиз по рынку труда за октябрь. Если посмотреть на динамику индексов деловой активности в промышленности и сфере услуг, то оба показателя PMI в октябре показатели хороший рост, что позволяет рассчитывать на выход позитивных данных. На этом фоне можно ожидать роста британской валюты, поскольку на рынке вновь начнутся спекуляции на тему необходимости повышения ставки Банка Англии. Дополнительную поддержку “быкам” окажет Минфин США, который вечером проведёт погашение казначейских облигаций в объеме 455 млрд, чем увеличит профицит долларовой ликвидности в финансовой системе.
Торговая рекомендация: buy 1.3188/1.3160 и take profit 1.3250.
USDJPY:
Американский фондовый индекс SP500 сегодня может обновить исторический максимум на фоне профицита долларовой ликвидности в финансовой системе, что окажет благоприятное влияние на данную валютную пару, поскольку она исторически коррелирует с данным фондовым индексом. Минфин США сегодня проведет погашение казначейских облигаций на сумму $55 млрд, а ФРС купит казначейских бумаг на сумму $9,3 млрд. Таким образом, профицит ликвидности будет увеличен на $64,3 млрд, что является большим объёмом. Ликвидности в банковской системе сейчас очень много и новый приток капитала может приободрить участников рынка активно скупать ценные бумаги на бирже NYSE, что выведет фондовый рынок на новый исторический максимум.
Торговая рекомендация: buy 113.46/113.22 и take profit 114.00
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: уровень безработицы за октябрь.
EURUSD:
Открываем позицию Buy по двум причинам. Во-первых, Минфин США сегодня проведет погашение казначейских облигаций на сумму $55 млрд, что окажет негативное влияние на стоимость доллара в краткосрочной перспективе. Во-вторых, я ожидаю роста нефтяных котировок, что также негативно для доллара, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Нефтяной картель ОПЕК накануне опубликовал свежий отчет по рынку углеводородов, в котором сохранил прогноз спроса на нефть на этот год. Влияние нового варианта коронавируса - Omicron, по прогнозам нефтяного картеля, будет слабым и краткосрочным, поскольку мир становится лучше подготовленным для борьбы с COVID-19 и связанными с ним проблемами. Сделка ОПЕК+ в ноябре была перевыполнена на 29%, поскольку ряд стран (Ангола, Нигерия) добывали нефти меньше, чем им было разрешено. Запасы нефти в хранилищах стран ОСЭР сейчас на 154 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения, при этом в прошлом отчете фигурировал показатель 102 млн баррелей. Таким образом, даже с учетом сделки США и их союзников по сокращению стратегического резерва на 71 млн барр., запасы в странах ОСЭР как минимум до февраля будут ниже пятилетнего среднего значения, что благоприятно для нефтяных цен.
Торговая рекомендация: buy 1.1260/1.1235 и take profit 1.1320.
GBPUSD:
С открытия европейской торговой сессии Национальный офис статистки Великобритании опубликует релиз по рынку труда за октябрь. Если посмотреть на динамику индексов деловой активности в промышленности и сфере услуг, то оба показателя PMI в октябре показатели хороший рост, что позволяет рассчитывать на выход позитивных данных. На этом фоне можно ожидать роста британской валюты, поскольку на рынке вновь начнутся спекуляции на тему необходимости повышения ставки Банка Англии. Дополнительную поддержку “быкам” окажет Минфин США, который вечером проведёт погашение казначейских облигаций в объеме 455 млрд, чем увеличит профицит долларовой ликвидности в финансовой системе.
Торговая рекомендация: buy 1.3188/1.3160 и take profit 1.3250.
USDJPY:
Американский фондовый индекс SP500 сегодня может обновить исторический максимум на фоне профицита долларовой ликвидности в финансовой системе, что окажет благоприятное влияние на данную валютную пару, поскольку она исторически коррелирует с данным фондовым индексом. Минфин США сегодня проведет погашение казначейских облигаций на сумму $55 млрд, а ФРС купит казначейских бумаг на сумму $9,3 млрд. Таким образом, профицит ликвидности будет увеличен на $64,3 млрд, что является большим объёмом. Ликвидности в банковской системе сейчас очень много и новый приток капитала может приободрить участников рынка активно скупать ценные бумаги на бирже NYSE, что выведет фондовый рынок на новый исторический максимум.
Торговая рекомендация: buy 113.46/113.22 и take profit 114.00
FreshForex_com
Разнонаправленная динамика ставок Libor
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: инфляция за ноябрь.
EURUSD:
Доллар сегодня может завершить торговую неделю на позитивной ноте, поскольку отчет по инфляции в США за ноябрь укажет на сильный рост потребительских цен. В этом году во всех крупнейших мировых экономиках наблюдается сильный рост инфляции. Если в середине года главы многих Центробанков говорили о временном характере инфляции, то сейчас только лишь ЕЦБ остался придерживаться прежних взглядов, а в остальных странах начали говорить о серьезной инфляционной проблеме. На этом фоне публикации данных по инфляции сегодня может вновь спровоцировать разговоры о более быстром сокращении QE в Соединённых Штатах. Ближайшее заседание Федрезерва намечено на среду 15 декабря и до этого времени доллара будет пользоваться повышенным спросом у инвесторов.
Торговая рекомендация: sell 1.1311/1.1340 и take profit 1.1265.
GBPUSD:
На межбанковском рынке кредитования в Лондоне сохраняется тренд на рост долларовых ставок и падение ставок по займам в фунтах. Долларовые ставки Libor приближаются к годовому максимуму – тренд устойчивый, что сигнализирует о высоком спросе на американскую валюту со стороны банкиров. При этом по фунту наблюдается хоть и небольшое, но все же снижение ставок. Такая разнонаправленная тенденция будет оказывать негативное влияние на стоимость британской валюты. Отчет по инфляции в США за ноябрь сегодня может спровоцировать новые распродажи фунта, поскольку инвесторы ждут сильного роста потребительских цен.
Торговая рекомендация: sell 1.3232/1.3260 и take profit 1.3175.
USDJPY:
Американский фондовый рынок торгуется в шаге от исторического максимума и новый рекорд может быть установлен в самое ближайшее время, что окажет благоприятное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. То, что ФРС США начал сокращать QE в середине прошлого месяца пока не оказывает значительного влияние на объем свободной ликвидность в банковской системе. Сейчас у американских банков порядка $1,48 трлн избыточного капитала. С пиковых значений, которые были зафиксированы в конце сентября показатель сократился на $120 млрд или на 7,5%. Проблемы могут начаться, когда показатель сократится на 50% и более. Сейчас об этом говорить еще рано. На этом фоне инвесторы будут выкупать просадки фондового рынка и двигать индекс SP500 на новый исторический максимум.
Торговая рекомендация: buy 113.32/113.10 и take profit 114.00
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: инфляция за ноябрь.
EURUSD:
Доллар сегодня может завершить торговую неделю на позитивной ноте, поскольку отчет по инфляции в США за ноябрь укажет на сильный рост потребительских цен. В этом году во всех крупнейших мировых экономиках наблюдается сильный рост инфляции. Если в середине года главы многих Центробанков говорили о временном характере инфляции, то сейчас только лишь ЕЦБ остался придерживаться прежних взглядов, а в остальных странах начали говорить о серьезной инфляционной проблеме. На этом фоне публикации данных по инфляции сегодня может вновь спровоцировать разговоры о более быстром сокращении QE в Соединённых Штатах. Ближайшее заседание Федрезерва намечено на среду 15 декабря и до этого времени доллара будет пользоваться повышенным спросом у инвесторов.
Торговая рекомендация: sell 1.1311/1.1340 и take profit 1.1265.
GBPUSD:
На межбанковском рынке кредитования в Лондоне сохраняется тренд на рост долларовых ставок и падение ставок по займам в фунтах. Долларовые ставки Libor приближаются к годовому максимуму – тренд устойчивый, что сигнализирует о высоком спросе на американскую валюту со стороны банкиров. При этом по фунту наблюдается хоть и небольшое, но все же снижение ставок. Такая разнонаправленная тенденция будет оказывать негативное влияние на стоимость британской валюты. Отчет по инфляции в США за ноябрь сегодня может спровоцировать новые распродажи фунта, поскольку инвесторы ждут сильного роста потребительских цен.
Торговая рекомендация: sell 1.3232/1.3260 и take profit 1.3175.
USDJPY:
Американский фондовый рынок торгуется в шаге от исторического максимума и новый рекорд может быть установлен в самое ближайшее время, что окажет благоприятное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. То, что ФРС США начал сокращать QE в середине прошлого месяца пока не оказывает значительного влияние на объем свободной ликвидность в банковской системе. Сейчас у американских банков порядка $1,48 трлн избыточного капитала. С пиковых значений, которые были зафиксированы в конце сентября показатель сократился на $120 млрд или на 7,5%. Проблемы могут начаться, когда показатель сократится на 50% и более. Сейчас об этом говорить еще рано. На этом фоне инвесторы будут выкупать просадки фондового рынка и двигать индекс SP500 на новый исторический максимум.
Торговая рекомендация: buy 113.32/113.10 и take profit 114.00
FreshForex_com
ФРС США увеличит скупку активов
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На межбанке в Лондоне эталонная трехмесячная ставка Libor обновила десятимесячный максимум, что указывает на высокий спрос на американскую валюту со стороны банкиров. Поскольку глава ЕЦБ Кристин Лагард всячески отвергает призывы к повышению учетной ставки в еврозоне в будущем году, а ФРС уже не считает высокую инфляцию временной и готов предпринимать меры для снижения потребительских цен, то рост котировок в данной валютной паре к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell. На мой взгляд, нисходящий тренд может завершиться 15 декабря, когда ФРС огласит итоги своего последнего заседания по кредитно-денежной политике.
Торговая рекомендация: sell 1.1350/1.1370 и take profit 1.1285.
GBPUSD:
Компании BioNTech и Pfizer сообщили накануне, что курс из трех уколов вакцины от COVID-19 показал в лабораторных испытаниях нейтрализующий эффект против нового штамма коронавируса. Это первая официальная информация о степени действенности прививок против омикрона, поступившая от производителей вакцин. BioNTech и Pfizer отметили, что две дозы вакцины дали значительно меньшее количество нейтрализующих антител, но третья доза их вакцины увеличила количество нейтрализующих антител в 25 раз. Фармкомпании добавили, что при необходимости могут начать поставки вакцины от COVID-19 на основе штамма омикрон в марте 2022 года. Это позитивный сигнал для нефтяного рынка и британской валюты, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Снижение котировок в область вчерашнего минимума целесообразно использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: buy 1.3159/1.3130 и take profit 1.3230.
USDJPY:
ФРС США сегодня проведет операции на американском долговом рынке, в рамках которых купит казначейских бумаг на сумму $12,3 млрд, что станет максимальным объемом за последние три недели. Увеличения долларовой ликвидности в финансовой системе окажет благоприятное влияние на капитализацию фондового рынка. На этом фоне индекс SP500 может уверенно закрепиться за психологическим уровнем 4700 пунктов, после чего открывается дорога на новый исторический максимум. Американские корпорации сейчас активно выкупают собственные акции на бирже, что также оказывает хорошую поддержку фондовом рынку.
Торговая рекомендация: buy 113.48/113.20 и take profit 114.12
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На межбанке в Лондоне эталонная трехмесячная ставка Libor обновила десятимесячный максимум, что указывает на высокий спрос на американскую валюту со стороны банкиров. Поскольку глава ЕЦБ Кристин Лагард всячески отвергает призывы к повышению учетной ставки в еврозоне в будущем году, а ФРС уже не считает высокую инфляцию временной и готов предпринимать меры для снижения потребительских цен, то рост котировок в данной валютной паре к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell. На мой взгляд, нисходящий тренд может завершиться 15 декабря, когда ФРС огласит итоги своего последнего заседания по кредитно-денежной политике.
Торговая рекомендация: sell 1.1350/1.1370 и take profit 1.1285.
GBPUSD:
Компании BioNTech и Pfizer сообщили накануне, что курс из трех уколов вакцины от COVID-19 показал в лабораторных испытаниях нейтрализующий эффект против нового штамма коронавируса. Это первая официальная информация о степени действенности прививок против омикрона, поступившая от производителей вакцин. BioNTech и Pfizer отметили, что две дозы вакцины дали значительно меньшее количество нейтрализующих антител, но третья доза их вакцины увеличила количество нейтрализующих антител в 25 раз. Фармкомпании добавили, что при необходимости могут начать поставки вакцины от COVID-19 на основе штамма омикрон в марте 2022 года. Это позитивный сигнал для нефтяного рынка и британской валюты, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Снижение котировок в область вчерашнего минимума целесообразно использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: buy 1.3159/1.3130 и take profit 1.3230.
USDJPY:
ФРС США сегодня проведет операции на американском долговом рынке, в рамках которых купит казначейских бумаг на сумму $12,3 млрд, что станет максимальным объемом за последние три недели. Увеличения долларовой ликвидности в финансовой системе окажет благоприятное влияние на капитализацию фондового рынка. На этом фоне индекс SP500 может уверенно закрепиться за психологическим уровнем 4700 пунктов, после чего открывается дорога на новый исторический максимум. Американские корпорации сейчас активно выкупают собственные акции на бирже, что также оказывает хорошую поддержку фондовом рынку.
Торговая рекомендация: buy 113.48/113.20 и take profit 114.12
FreshForex_com
Рост долларовых ставок Libor на межбанке
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Сейчас можно выделить как позитивные, так и негативные факторы для евро. Хорошей новостью является замедление темпа скупки активов ЕЦБ. Накануне монетарный регулятор отчитался по изменению активов на балансе за последнюю неделю - показатель вырос на €12,9 млрд, против роста на €14,7 млрд неделей ранее. К негативным факторам следует отнести свежий релиз института ZEW - индекс текущей ситуации по Германии ушел в отрицательную область, впервые за последние шесть месяцев. Слабый спрос из-за рубежа привел к гораздо большему, чем ожидалось, падению промышленных заказов в ноябре, постоянные проблемы с поставками негативно сказываются и на розничной торговле.
Торговая рекомендация: флэт 1.1245 -1.1335.
GBPUSD:
Рост долларовых ставок Libor на межбанке будет оказывать благоприятное влияние на стоимость американской валюты. Ставка в очередной раз обновила семимесячный максимум – банкиры не сомневаются в том, что Федрезерв в будущем году быстро завершит программу QE и начнет повышать процентные ставки. При этом аналогичные ставки по займам в фунтах упали, что сигнализирует о сомнениях в рядах банкиров относительно будущего повышения учетной ставки Банка Англии на заседании 16 декабря. С другой стороны, высокий спрос на нефть может оказать благоприятное влияние на стоимость фунта, поскольку британская валюта исторически коррелирует с ценами на нефть. Инвесторы вновь активно скупают нефтяные контакты, поскольку страхи вокруг нового штамма коронавируса уходят в сторону.
Торговая рекомендация: флэт 1.32150 -1.3300.
USDJPY:
Советник президента США Джо Байдена по медицинским вопросам доктор Энтони Фаучи заявил, что пока нет свидетельств о том, что "омикрон" является более тяжелым, чем другие штаммы. Это позитивный сигнал для американского фондового рынка и данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Дополнительную поддержку рынку акций окажет рост доходов населения. Размер почасовой оплаты труда американцев увеличился на 3,9%. Это обусловлено тем, что компании повышают заработную плату и другие денежные выплаты сотрудникам для привлечения и удержания их на рабочих местах на фоне нехватки квалифицированной рабочей силы, свидетельствуют окончательные данные министерства труда страны.
Торговая рекомендация: buy 113.35/113.10 и take profit 114.00
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Сейчас можно выделить как позитивные, так и негативные факторы для евро. Хорошей новостью является замедление темпа скупки активов ЕЦБ. Накануне монетарный регулятор отчитался по изменению активов на балансе за последнюю неделю - показатель вырос на €12,9 млрд, против роста на €14,7 млрд неделей ранее. К негативным факторам следует отнести свежий релиз института ZEW - индекс текущей ситуации по Германии ушел в отрицательную область, впервые за последние шесть месяцев. Слабый спрос из-за рубежа привел к гораздо большему, чем ожидалось, падению промышленных заказов в ноябре, постоянные проблемы с поставками негативно сказываются и на розничной торговле.
Торговая рекомендация: флэт 1.1245 -1.1335.
GBPUSD:
Рост долларовых ставок Libor на межбанке будет оказывать благоприятное влияние на стоимость американской валюты. Ставка в очередной раз обновила семимесячный максимум – банкиры не сомневаются в том, что Федрезерв в будущем году быстро завершит программу QE и начнет повышать процентные ставки. При этом аналогичные ставки по займам в фунтах упали, что сигнализирует о сомнениях в рядах банкиров относительно будущего повышения учетной ставки Банка Англии на заседании 16 декабря. С другой стороны, высокий спрос на нефть может оказать благоприятное влияние на стоимость фунта, поскольку британская валюта исторически коррелирует с ценами на нефть. Инвесторы вновь активно скупают нефтяные контакты, поскольку страхи вокруг нового штамма коронавируса уходят в сторону.
Торговая рекомендация: флэт 1.32150 -1.3300.
USDJPY:
Советник президента США Джо Байдена по медицинским вопросам доктор Энтони Фаучи заявил, что пока нет свидетельств о том, что "омикрон" является более тяжелым, чем другие штаммы. Это позитивный сигнал для американского фондового рынка и данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Дополнительную поддержку рынку акций окажет рост доходов населения. Размер почасовой оплаты труда американцев увеличился на 3,9%. Это обусловлено тем, что компании повышают заработную плату и другие денежные выплаты сотрудникам для привлечения и удержания их на рабочих местах на фоне нехватки квалифицированной рабочей силы, свидетельствуют окончательные данные министерства труда страны.
Торговая рекомендация: buy 113.35/113.10 и take profit 114.00
FreshForex_com
Gazprom обладает высоким потенциалом роста
Прогноз на неделю 6 - 10 декабря:
#SP500:
На минувшей неделе ФРС США сократил свой баланс на $31,3 млрд за счет продажи ипотечных ценных бумаг. На мой взгляд, именно этот фактор оказал негативное влияние на котировки фондового индекса SP500, поскольку сокращение ликвидности в финансовой системе всегда негативно воспринимается инвесторами. Что нас ожидает дальше? ФРС с 15 ноября начал сокращать QE и в рамках данного процесса должен купить к 15 декабря $70 млрд казначейских и $35 млрд ипотечных бумаг. Казначейских бумаг сейчас куплено на сумму $51,7 млрд, а ипотечных бумаг $10,3 млрд. Таким образом, в ближайшие полторы недели ФРС нужно купить активов на сумму $43 млрд. За 3 недели Федрезерв купил активов на $62 млрд и в оставшиеся полторы недели необходимо купить активов на $43 млрд. Темп скупки активов будет увеличен, что окажет благоприятное влияние ен на американский фондовый рынок.
Торговая рекомендация: Buy 4530/4490 и take profit 4673.
#BRENT:
Накануне завершился саммит ОПЕК+, в рамках которого крупнейшие мировые производители нефти увеличили квоты на добычу на январь в объеме 0,4 млн б/с. По расчетам ОПЕК+ коммерческие запасы нефти в странах ОСЭР по итогам ноября оказались на 174 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения. Для нефтяных цен это благоприятный сигнал и можно ожидать роста котировок до конца декабря. А что будет дальше? Если сделать грубый расчет, что в декабре показатель сократится на 30 млн баррели на фоне роста добычи нефти странами ОПЕК+ и другими энергетическими державами, то к январю показатель составит 144 млн баррелей. По итогам первого квартала будущего года ОПЕК+ ожидает снижения потребления нефти на 1,5 млн б/с, что приведет к сокращению запасов на 135 млн баррелей, плюс к этому следует добавить нефть из стратегических резервов США и ряда других стран в объеме 71 млн баррелей. Итого по итогам первого квартала запасы могут сократится на 206 млн баррелей, что в свою очередь приведет к росту показателя выше пятилетнего среднего значения на 32 млн баррелей. Таким образом, в январе и феврале показатель запасов должен быть ниже пятилетнего среднего значения, а в марте он будет ниже. Поскольку рынок традиционно заранее учитывает все факторы, то можно ожидать, что пик по нефти будет сформирован не в феврале, а на месяц раньше.
Торговая рекомендация: Buy 69.74/65.81 и take profit 77.46.
#Gazprom:
Газпром порадовал инвесторов позитивной финансовой отчетностью. Компания продолжила демонстрировать уверенные результаты, снова достигнув рекордных финансовых показателей. Средняя цена экспорта газа увеличивается шестой квартал подряд и составила в отчётном периоде $304 за тысячу кубометров. Менеджмент ожидает, что в 4 квартале показатель будет еще выше, что позволит компании вновь продемонстрировать рекордные квартальные результаты. Уровень долговой нагрузки (Net Debt//EBITDA) опустился до отметки 1,2х, что является комфортным показателем и позволяет компании направить не мене половины чистой прибыли на дивидендные выплаты. Если бы компания выплачивала дивиденды по итогам 9 месяцев, то показатель бы составил 29,7 руб. на бумагу, но компания выплачивает годовые дивиденды. Какой показатель будет по итогам года? Если сделать грубый расчет, что прибыль в 4 квартале будет на 10% выше прибыли 3 квартала за счет роста объемов продажи газа и более высоких цен реализации, то показатель может составить 42,7 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность 12,3%. Если принять во внимание тот факт, что дивидендная доходность за последние 10 лет никогда не была выше 10%, то акции компании должны стоить минимум 427 руб., а сейчас ценник 346,7.
Торговая рекомендация: Buy 345.50/338.70 и take profit 359.20.
Прогноз на неделю 6 - 10 декабря:
#SP500:
На минувшей неделе ФРС США сократил свой баланс на $31,3 млрд за счет продажи ипотечных ценных бумаг. На мой взгляд, именно этот фактор оказал негативное влияние на котировки фондового индекса SP500, поскольку сокращение ликвидности в финансовой системе всегда негативно воспринимается инвесторами. Что нас ожидает дальше? ФРС с 15 ноября начал сокращать QE и в рамках данного процесса должен купить к 15 декабря $70 млрд казначейских и $35 млрд ипотечных бумаг. Казначейских бумаг сейчас куплено на сумму $51,7 млрд, а ипотечных бумаг $10,3 млрд. Таким образом, в ближайшие полторы недели ФРС нужно купить активов на сумму $43 млрд. За 3 недели Федрезерв купил активов на $62 млрд и в оставшиеся полторы недели необходимо купить активов на $43 млрд. Темп скупки активов будет увеличен, что окажет благоприятное влияние ен на американский фондовый рынок.
Торговая рекомендация: Buy 4530/4490 и take profit 4673.
#BRENT:
Накануне завершился саммит ОПЕК+, в рамках которого крупнейшие мировые производители нефти увеличили квоты на добычу на январь в объеме 0,4 млн б/с. По расчетам ОПЕК+ коммерческие запасы нефти в странах ОСЭР по итогам ноября оказались на 174 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения. Для нефтяных цен это благоприятный сигнал и можно ожидать роста котировок до конца декабря. А что будет дальше? Если сделать грубый расчет, что в декабре показатель сократится на 30 млн баррели на фоне роста добычи нефти странами ОПЕК+ и другими энергетическими державами, то к январю показатель составит 144 млн баррелей. По итогам первого квартала будущего года ОПЕК+ ожидает снижения потребления нефти на 1,5 млн б/с, что приведет к сокращению запасов на 135 млн баррелей, плюс к этому следует добавить нефть из стратегических резервов США и ряда других стран в объеме 71 млн баррелей. Итого по итогам первого квартала запасы могут сократится на 206 млн баррелей, что в свою очередь приведет к росту показателя выше пятилетнего среднего значения на 32 млн баррелей. Таким образом, в январе и феврале показатель запасов должен быть ниже пятилетнего среднего значения, а в марте он будет ниже. Поскольку рынок традиционно заранее учитывает все факторы, то можно ожидать, что пик по нефти будет сформирован не в феврале, а на месяц раньше.
Торговая рекомендация: Buy 69.74/65.81 и take profit 77.46.
#Gazprom:
Газпром порадовал инвесторов позитивной финансовой отчетностью. Компания продолжила демонстрировать уверенные результаты, снова достигнув рекордных финансовых показателей. Средняя цена экспорта газа увеличивается шестой квартал подряд и составила в отчётном периоде $304 за тысячу кубометров. Менеджмент ожидает, что в 4 квартале показатель будет еще выше, что позволит компании вновь продемонстрировать рекордные квартальные результаты. Уровень долговой нагрузки (Net Debt//EBITDA) опустился до отметки 1,2х, что является комфортным показателем и позволяет компании направить не мене половины чистой прибыли на дивидендные выплаты. Если бы компания выплачивала дивиденды по итогам 9 месяцев, то показатель бы составил 29,7 руб. на бумагу, но компания выплачивает годовые дивиденды. Какой показатель будет по итогам года? Если сделать грубый расчет, что прибыль в 4 квартале будет на 10% выше прибыли 3 квартала за счет роста объемов продажи газа и более высоких цен реализации, то показатель может составить 42,7 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность 12,3%. Если принять во внимание тот факт, что дивидендная доходность за последние 10 лет никогда не была выше 10%, то акции компании должны стоить минимум 427 руб., а сейчас ценник 346,7.
Торговая рекомендация: Buy 345.50/338.70 и take profit 359.20.
FreshForex_com
ЦБ Китая неожиданно изменил свою политику
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ЦБ Китая накануне неожиданно анонсировал смягчение кредитно-денежной политики, что окажет благоприятное влияние на стоимость европейской валюты, поскольку исторически евро сильно реагирует на действия китайских монетарных властей. ЦБ сократил норму обязательных резервов для всех банков на 50 б.п. с сегодняшнего дня до 12% годовых, что высвободит порядка 1,2 трлн юаней в виде долгосрочной ликвидности. Данный фактор окажет благоприятное влияние на только на банковскую систему Поднебесной, но и на рынке недвижимости, который в последние полгода сильно лихорадит из-за долговых проблем ряда застройщиков, в числе которых оказался лидер отрасли Evergrande Group. Евро имеет хорошие возможности продемонстрировать рост в область пятничного максимума 1.1333.
Торговая рекомендация: buy 1.1262/1.1240 и take profit 1.1333.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, Великобритания порадовала трейдеров позитивной статистикой по деловой активности в строительстве - показатель PMI обновил четырехмесячный максимум, что благоприятно для фунта, поскольку рост рынка недвижимости является индикатором здоровья экономики. Во-вторых, мы наблюдаем спрос на нефть, что также благоприятно для фунта, поскольку актив исторически коррелируют между собой. Энергетический сектор занимает весомую долю в промышленном производстве Соединенного Королевства. По расчетам ОПЕК+ коммерческие запасы нефти в странах ОСЭР по итогам ноября оказались на 174 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения. Для нефтяных цен это благоприятный сигнал и можно ожидать роста котировок до конца декабря.
Торговая рекомендация: buy 1.3255/1.3230 и take profit 1.3315.
USDJPY:
После решения ЦБ Китая понизить норму обязательного резервирования для коммерческих банков у инвесторов вновь проснулся интерес к рынкам акций. Фондовые площадки всегда позитивно реагируют на такие события, поскольку у банкиров появляется избыточный капитал, который можно направить как на кредитование экономики, так и на спекуляции на финансовых рынках. Завтра и в четверг ФРС США увеличит объем скупки казначейских облигаций на свой баланс, что окажет дополнительную поддержку “быкам”. Для данной валютной пары это позитивный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500.
Торговая рекомендация: buy 113.55/113.29 и take profit 113.97.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ЦБ Китая накануне неожиданно анонсировал смягчение кредитно-денежной политики, что окажет благоприятное влияние на стоимость европейской валюты, поскольку исторически евро сильно реагирует на действия китайских монетарных властей. ЦБ сократил норму обязательных резервов для всех банков на 50 б.п. с сегодняшнего дня до 12% годовых, что высвободит порядка 1,2 трлн юаней в виде долгосрочной ликвидности. Данный фактор окажет благоприятное влияние на только на банковскую систему Поднебесной, но и на рынке недвижимости, который в последние полгода сильно лихорадит из-за долговых проблем ряда застройщиков, в числе которых оказался лидер отрасли Evergrande Group. Евро имеет хорошие возможности продемонстрировать рост в область пятничного максимума 1.1333.
Торговая рекомендация: buy 1.1262/1.1240 и take profit 1.1333.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, Великобритания порадовала трейдеров позитивной статистикой по деловой активности в строительстве - показатель PMI обновил четырехмесячный максимум, что благоприятно для фунта, поскольку рост рынка недвижимости является индикатором здоровья экономики. Во-вторых, мы наблюдаем спрос на нефть, что также благоприятно для фунта, поскольку актив исторически коррелируют между собой. Энергетический сектор занимает весомую долю в промышленном производстве Соединенного Королевства. По расчетам ОПЕК+ коммерческие запасы нефти в странах ОСЭР по итогам ноября оказались на 174 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения. Для нефтяных цен это благоприятный сигнал и можно ожидать роста котировок до конца декабря.
Торговая рекомендация: buy 1.3255/1.3230 и take profit 1.3315.
USDJPY:
После решения ЦБ Китая понизить норму обязательного резервирования для коммерческих банков у инвесторов вновь проснулся интерес к рынкам акций. Фондовые площадки всегда позитивно реагируют на такие события, поскольку у банкиров появляется избыточный капитал, который можно направить как на кредитование экономики, так и на спекуляции на финансовых рынках. Завтра и в четверг ФРС США увеличит объем скупки казначейских облигаций на свой баланс, что окажет дополнительную поддержку “быкам”. Для данной валютной пары это позитивный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500.
Торговая рекомендация: buy 113.55/113.29 и take profit 113.97.
FreshForex_com
Пауэлл раскрыл все карты
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
EURUSD:
Сегодня во второй половине дня соединенные Штаты опубликуют отчет по рынку труда за ноябрь. Если в предыдущие месяцы этот внимательно изучался инвесторам на предмет изменения кредитно-денежной политики в США, то сейчас это становится уже не актуально. Глава Федрезерва Джером Пауэлл раскрыл все карты на этой неделе и поведал, что монетарные власти на своем ближайшем заседании 15 декабря рассмотрят вопрос о более быстром сокращении QE. Какие бы сегодня не вышли данные решение по более быстрому сокращению стимулов будет принято, поскольку высокая инфляция не оставляет ФРС иного выбора. На мой взгляд, сегодня мы можем увидеть хороший отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе, поскольку опережающие индикаторы указывает на увеличение рабочей силы. На этом фоне доллар имеет хорошие возможности протестировать рост котировок.
Торговая рекомендация: sell 1.1320/1.1370 и take profit 1.1262.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне публикации позитивной макроэкономической статистики из Соединённых Штатов по рынку труда, поскольку показателя занятости от ISM и ADP указывает на выход сильных данных. Отчет по Non-Farm окажет доллару краткосрочную поддержку. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных котировок, что в свою очередь может оказать благоприятное влияние на стоимость британской валюты, поскольку фунт исторически коррелирует сценами на нефть. Накануне завершился саммит ОПЕК+, в рамках которого крупнейшие мировые производители нефти увеличили квоты на добычу на январь в объеме 0,4 млн б/с. По расчетам ОПЕК+ коммерческие запасы нефти в странах ОСЭР по итогам ноября оказались на 174 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения. Для нефтяных цен это позитивный сигнал!
Торговая рекомендация: флэт 1.3250 - 1.3350.
USDJPY:
Рост американского фондового рынка и позитивная статистика по Non-Farm Employment позволяют рассчитывать на рост котировок данной валютой пары. Показатель заявок на получение пособия по безработице впервые с марта 2020 г. опустился ниже отметки 2 млн человек. До пандемии Сovid-19 показатель составлял 1,7млн человек. Таким образом, американский рынок труда выходит на финишную прямую и к весне будущего года может компенсировать все утраченные позиции, а возможно даже и превысить доковидные уровни. Несмотря на то, что глава ФРС на этой неделе напугал инвесторов более быстрым сокращением стимулов, Федрезерв по-прежнему активно опечатает деньги и в этом месяце увеличит активы на своем балансе на сумму $90 млрд, что является хорошим подспорьем для американского фондового рынка. Бояться покупать американские акции нужно тогда, когда показатель скупки активов будет меньше $60 млрд. Такая ситуация вероятно случится в середине февраля.
Торговая рекомендация: buy 112.99/112.75 и take profit 113.81.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
EURUSD:
Сегодня во второй половине дня соединенные Штаты опубликуют отчет по рынку труда за ноябрь. Если в предыдущие месяцы этот внимательно изучался инвесторам на предмет изменения кредитно-денежной политики в США, то сейчас это становится уже не актуально. Глава Федрезерва Джером Пауэлл раскрыл все карты на этой неделе и поведал, что монетарные власти на своем ближайшем заседании 15 декабря рассмотрят вопрос о более быстром сокращении QE. Какие бы сегодня не вышли данные решение по более быстрому сокращению стимулов будет принято, поскольку высокая инфляция не оставляет ФРС иного выбора. На мой взгляд, сегодня мы можем увидеть хороший отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе, поскольку опережающие индикаторы указывает на увеличение рабочей силы. На этом фоне доллар имеет хорошие возможности протестировать рост котировок.
Торговая рекомендация: sell 1.1320/1.1370 и take profit 1.1262.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне публикации позитивной макроэкономической статистики из Соединённых Штатов по рынку труда, поскольку показателя занятости от ISM и ADP указывает на выход сильных данных. Отчет по Non-Farm окажет доллару краткосрочную поддержку. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных котировок, что в свою очередь может оказать благоприятное влияние на стоимость британской валюты, поскольку фунт исторически коррелирует сценами на нефть. Накануне завершился саммит ОПЕК+, в рамках которого крупнейшие мировые производители нефти увеличили квоты на добычу на январь в объеме 0,4 млн б/с. По расчетам ОПЕК+ коммерческие запасы нефти в странах ОСЭР по итогам ноября оказались на 174 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения. Для нефтяных цен это позитивный сигнал!
Торговая рекомендация: флэт 1.3250 - 1.3350.
USDJPY:
Рост американского фондового рынка и позитивная статистика по Non-Farm Employment позволяют рассчитывать на рост котировок данной валютой пары. Показатель заявок на получение пособия по безработице впервые с марта 2020 г. опустился ниже отметки 2 млн человек. До пандемии Сovid-19 показатель составлял 1,7млн человек. Таким образом, американский рынок труда выходит на финишную прямую и к весне будущего года может компенсировать все утраченные позиции, а возможно даже и превысить доковидные уровни. Несмотря на то, что глава ФРС на этой неделе напугал инвесторов более быстрым сокращением стимулов, Федрезерв по-прежнему активно опечатает деньги и в этом месяце увеличит активы на своем балансе на сумму $90 млрд, что является хорошим подспорьем для американского фондового рынка. Бояться покупать американские акции нужно тогда, когда показатель скупки активов будет меньше $60 млрд. Такая ситуация вероятно случится в середине февраля.
Торговая рекомендация: buy 112.99/112.75 и take profit 113.81.
FreshForex_com
Рост долларовых ставок на межбанке
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице.
EURUSD:
Межбанковский рынок кредитования в Лондоне вполне естественным образом отреагировал на речь Пауэлла о более быстром завершении программы QE – долларовые ставки Libor вновь растут, что благоприятно для американской валюты и негативно для евро. Напомню, что после мирового ипотечного кризиса 2008 г. Федрезерв завершил первую программу QE 31 марта 2010 г. Пара EURUSD тогда сделала пик за 4 месяца до этого события, после чего к моменту завершения количественного смягчения упала на 10,8%. Если проводить исторически параллели и взять за базовый сценарий, что ФРС завершит стимулирование в середине апреля, то у евро есть две недели, чтобы продемонстрировать рост. Но на чем будет основан этот рост мне совершенно не понятно, поскольку ЕЦБ хоть и немного сократил эмиссию евро, но всё равно активно печатает деньги, что оказывает негативное влияние на курс европейской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.1367/1.1390 и take profit 1.1305.
GBPUSD:
С одной стороны, сегодня целесообразно “шортить” фунт на росте котировок к ближайшим уровням сопротивления 1.3351 и 1.3410, поскольку ФРС США планирует весной завершить количественное смягчение. О таком сценарии на этой неделе поведал Джером Пауэлл на выступлении в Конгрессе. Для доллара это позитивный фактор. С другой стороны, инвестбанки ждут от ФРС повышения процентной ставки летом и осенью, однако Пауэлл в ходе своего выступления ни слова не сказал о таком сценарии. Пауэлл всегда говорил о том, что завершить QE можно в любой момент, а для повышения ставок должны быть созданы соответствующие условия. На этом фоне любой намек со стороны Пауэлла или другого чиновника ФРС о том, что ставки изменять еще рано может вызвать снижение доллара и укрепление фунта. Сегодня вечером будут выступать 4 представителя Федрезерва и возможно кто-то из них захочет поведать об изменении процентных ставок.
Торговая рекомендация: флэт 1.3245 - 1.3340.
USDJPY:
Текущие уровни привлекательны для покупок по двум причинам. Во-первых, ожидания быстрого сворачивания стимулирующих мер со стороны Федрезерва будет оказывать поддержку доллару. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил о том, что на ближайшем заседании монетарного регулятора 15 декабря будет рассмотрен вопрос о завершении QE весной будущего года. Во-вторых, позитивные отчеты от ISM и ADP указывают на рост показателя занятости в американской экономике. Завтра мы получим релиз по Non-Farm, который может порадовать трейдеров позитивной статистикой. Экономика США демонстрирует уверенный рост и сейчас можно ожидать притока капитала в американские активы.
Торговая рекомендация: buy 112.72/112.50 и take profit 113.61.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице.
EURUSD:
Межбанковский рынок кредитования в Лондоне вполне естественным образом отреагировал на речь Пауэлла о более быстром завершении программы QE – долларовые ставки Libor вновь растут, что благоприятно для американской валюты и негативно для евро. Напомню, что после мирового ипотечного кризиса 2008 г. Федрезерв завершил первую программу QE 31 марта 2010 г. Пара EURUSD тогда сделала пик за 4 месяца до этого события, после чего к моменту завершения количественного смягчения упала на 10,8%. Если проводить исторически параллели и взять за базовый сценарий, что ФРС завершит стимулирование в середине апреля, то у евро есть две недели, чтобы продемонстрировать рост. Но на чем будет основан этот рост мне совершенно не понятно, поскольку ЕЦБ хоть и немного сократил эмиссию евро, но всё равно активно печатает деньги, что оказывает негативное влияние на курс европейской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.1367/1.1390 и take profit 1.1305.
GBPUSD:
С одной стороны, сегодня целесообразно “шортить” фунт на росте котировок к ближайшим уровням сопротивления 1.3351 и 1.3410, поскольку ФРС США планирует весной завершить количественное смягчение. О таком сценарии на этой неделе поведал Джером Пауэлл на выступлении в Конгрессе. Для доллара это позитивный фактор. С другой стороны, инвестбанки ждут от ФРС повышения процентной ставки летом и осенью, однако Пауэлл в ходе своего выступления ни слова не сказал о таком сценарии. Пауэлл всегда говорил о том, что завершить QE можно в любой момент, а для повышения ставок должны быть созданы соответствующие условия. На этом фоне любой намек со стороны Пауэлла или другого чиновника ФРС о том, что ставки изменять еще рано может вызвать снижение доллара и укрепление фунта. Сегодня вечером будут выступать 4 представителя Федрезерва и возможно кто-то из них захочет поведать об изменении процентных ставок.
Торговая рекомендация: флэт 1.3245 - 1.3340.
USDJPY:
Текущие уровни привлекательны для покупок по двум причинам. Во-первых, ожидания быстрого сворачивания стимулирующих мер со стороны Федрезерва будет оказывать поддержку доллару. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил о том, что на ближайшем заседании монетарного регулятора 15 декабря будет рассмотрен вопрос о завершении QE весной будущего года. Во-вторых, позитивные отчеты от ISM и ADP указывают на рост показателя занятости в американской экономике. Завтра мы получим релиз по Non-Farm, который может порадовать трейдеров позитивной статистикой. Экономика США демонстрирует уверенный рост и сейчас можно ожидать притока капитала в американские активы.
Торговая рекомендация: buy 112.72/112.50 и take profit 113.61.
FreshForex_com
Джером Пауэлл изменил свое мнение об инфляции
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: производственный индекс ISM
EURUSD:
Выступление главы Федрезерва в Конгрессе спровоцировали укрепление доллара по всем фронтам, поскольку Джером Пауэлл намекнул на то, что завершение QE может произойти не в июле будущего года, а на несколько месяцев раньше. Глава ФРС сказал, что термин "временная высокая инфляция" больше не является корректным определением для текущей динамики потребительских цен. Инфляция высокая и будет находится максимальных за последние три десятилетия уровнях в ближайшие полгода, после чего следует ожидать умеренного снижения показателя. Пауэлл поведал, что свежие статистические данные указывают на повышенное инфляционное давление, быстрое восстановление рынка труда и сильные расходы. С одной стороны, это благоприятно для курса доллара и можно ожидать нового снижения котировок EURUSD. С другой стороны, ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €14,6 млрд, против роста на €27,9 млрд неделей ранее. Темп скупки активов сократился почти в 2 раза и это позитивный сигнал для евро.
Торговая рекомендация: флэт 1.1275 -1.1375.
GBPUSD:
Глава Федрезерва Джером Пауэлл накануне выразил озабоченность высокой инфляцией в США. Такое событие произошло впервые в этом году, ранее Пауэлл всячески отвергал тезисы о сильном росте потребительских цен, которые могут привести экономику США к стагфляции. На этом фоне на долговом рынке спрэд доходности между десятилетними и двухлетними казначейскими облигациями, который является важным рыночным индикатором, опустился на минимум за последние 10 месяцев, что сигнализирует о дальнейшем нисходящем тренде в данной валютной паре. Дополнительную поддержку доллару может оказать статистика по деловой активности в промышленности за ноябрь от ISM. Производство в обрабатывающих отраслях демонстрирует хороший тренд и сейчас не видно причин для смены тенденции.
Торговая рекомендация: sell 1.3355/1.3380 и take profit 1.3304.
USDJPY:
Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Сейчас можно выделить два фактора, которые окажут поддержку данной валютной паре. Во-первых, рынок ждет летом будущего года повышения учетной ставки ФРС, при этом Банк Японии не планирует в будущем году повышать процентные ставки. Разнонаправленная динамика по ставкам всегда оказывает позитивное влияние на ту валюту, где происходит увеличение ставки. Во-вторых, Минфин США накануне успешно провёл масштабный аукцион по размещению казначейских облигаций и теперь до 7 декабря не будет изъятия долларовой ликвидности из финансовой системы. Такая ситуация благоприятна для фондовых рынков, с которыми USDJPY исторически коррелирует.
Торговая рекомендация: buy 113.24/112.95 и take profit 113.96.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: производственный индекс ISM
EURUSD:
Выступление главы Федрезерва в Конгрессе спровоцировали укрепление доллара по всем фронтам, поскольку Джером Пауэлл намекнул на то, что завершение QE может произойти не в июле будущего года, а на несколько месяцев раньше. Глава ФРС сказал, что термин "временная высокая инфляция" больше не является корректным определением для текущей динамики потребительских цен. Инфляция высокая и будет находится максимальных за последние три десятилетия уровнях в ближайшие полгода, после чего следует ожидать умеренного снижения показателя. Пауэлл поведал, что свежие статистические данные указывают на повышенное инфляционное давление, быстрое восстановление рынка труда и сильные расходы. С одной стороны, это благоприятно для курса доллара и можно ожидать нового снижения котировок EURUSD. С другой стороны, ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €14,6 млрд, против роста на €27,9 млрд неделей ранее. Темп скупки активов сократился почти в 2 раза и это позитивный сигнал для евро.
Торговая рекомендация: флэт 1.1275 -1.1375.
GBPUSD:
Глава Федрезерва Джером Пауэлл накануне выразил озабоченность высокой инфляцией в США. Такое событие произошло впервые в этом году, ранее Пауэлл всячески отвергал тезисы о сильном росте потребительских цен, которые могут привести экономику США к стагфляции. На этом фоне на долговом рынке спрэд доходности между десятилетними и двухлетними казначейскими облигациями, который является важным рыночным индикатором, опустился на минимум за последние 10 месяцев, что сигнализирует о дальнейшем нисходящем тренде в данной валютной паре. Дополнительную поддержку доллару может оказать статистика по деловой активности в промышленности за ноябрь от ISM. Производство в обрабатывающих отраслях демонстрирует хороший тренд и сейчас не видно причин для смены тенденции.
Торговая рекомендация: sell 1.3355/1.3380 и take profit 1.3304.
USDJPY:
Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Сейчас можно выделить два фактора, которые окажут поддержку данной валютной паре. Во-первых, рынок ждет летом будущего года повышения учетной ставки ФРС, при этом Банк Японии не планирует в будущем году повышать процентные ставки. Разнонаправленная динамика по ставкам всегда оказывает позитивное влияние на ту валюту, где происходит увеличение ставки. Во-вторых, Минфин США накануне успешно провёл масштабный аукцион по размещению казначейских облигаций и теперь до 7 декабря не будет изъятия долларовой ликвидности из финансовой системы. Такая ситуация благоприятна для фондовых рынков, с которыми USDJPY исторически коррелирует.
Торговая рекомендация: buy 113.24/112.95 и take profit 113.96.
FreshForex_com
Масштабный аукцион Минфина США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью в Конгрессе.
EURUSD:
Минфин США сегодня проведет аукцион по размещению казначейских облигаций на сумму $120,7 млрд и проведет погашение облигаций в объеме $40 млрд. Таким образом, чистый отток ликвидности из финансовой системы составит $80,7 млрд, что станет максимальным объем в этом месяце. Поскольку на межбанке наблюдается рост долларовых процентных ставок Libor, то аукцион Минфина может спровоцировать рост американской валюты в течение дня. Для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку ЕЦБ агрессивно печатает деньги и увеличивает денежную массу, что оказывает негативное влияние на стоимость европейской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.1330/1.1360 и take profit 1.1275.
GBPUSD:
Основным событием дня сегодня станет выступление главы ФРС США в Конгрессе с полугодовым докладом по монетарной политике. От Джерома Пауэлла ждут комментариев относительно новой мутации короновируса, которую окрестили «Омикрон». На мой взгляд, глава Федрезерва скажет, что монетарные власти пока не видят причин для смены вектора своей кредитно-денежной политики, но если через несколько недель подтвердится информация, что вирус очень заразен и опасен, то ФРС примет необходимые меры в рамках программы QE. Первая реакция в данной паре будет вниз, а потом можно ожидать фиксации прибыли по «шортам» и технической коррекции вверх.
Торговая рекомендация: флэт 1.3270 -1.3370.
USDJPY:
Рост американского фондового рынка будет оказывать позитивное влияние на данную валютную пару, поскольку USDJPY исторически коррелирует с S&P500. Американские инвесторы вернулись к торгам после длительного отдыха из-за Дня благодарения и стали быстро выкупать пятничную просадку, которая возникла из-за шумихи в СМИ по поводу новой мутации коронавируса. Если в пятницу журналисты кричали, что действующие вакцины не способны победить новый тип коронавируса, то накануне ряд эпидемиологов из Европы, и Северной Америки заявили о том, что вакцины под изменить под данный вирус и они будут эффективны. Врачи из ЮАР, где и был обнаружен новый тип вируса, также стали говорить о том, что не всё так страшно, как может показаться на первый взгляд. Сегодня вечером Минфин США проведет операции с казначейскими облигациями, в рамках которых проведет изъятие долларовой ликвидности из финансовой системы в размере $80,7 млрд. Это событие может привести к краткосрочной коррекции на американском фондовом рынке, но затем восходящий тренд продолжится.
Торговая рекомендация: buy 113.00/112.70 и take profit 113.92.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью в Конгрессе.
EURUSD:
Минфин США сегодня проведет аукцион по размещению казначейских облигаций на сумму $120,7 млрд и проведет погашение облигаций в объеме $40 млрд. Таким образом, чистый отток ликвидности из финансовой системы составит $80,7 млрд, что станет максимальным объем в этом месяце. Поскольку на межбанке наблюдается рост долларовых процентных ставок Libor, то аукцион Минфина может спровоцировать рост американской валюты в течение дня. Для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку ЕЦБ агрессивно печатает деньги и увеличивает денежную массу, что оказывает негативное влияние на стоимость европейской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.1330/1.1360 и take profit 1.1275.
GBPUSD:
Основным событием дня сегодня станет выступление главы ФРС США в Конгрессе с полугодовым докладом по монетарной политике. От Джерома Пауэлла ждут комментариев относительно новой мутации короновируса, которую окрестили «Омикрон». На мой взгляд, глава Федрезерва скажет, что монетарные власти пока не видят причин для смены вектора своей кредитно-денежной политики, но если через несколько недель подтвердится информация, что вирус очень заразен и опасен, то ФРС примет необходимые меры в рамках программы QE. Первая реакция в данной паре будет вниз, а потом можно ожидать фиксации прибыли по «шортам» и технической коррекции вверх.
Торговая рекомендация: флэт 1.3270 -1.3370.
USDJPY:
Рост американского фондового рынка будет оказывать позитивное влияние на данную валютную пару, поскольку USDJPY исторически коррелирует с S&P500. Американские инвесторы вернулись к торгам после длительного отдыха из-за Дня благодарения и стали быстро выкупать пятничную просадку, которая возникла из-за шумихи в СМИ по поводу новой мутации коронавируса. Если в пятницу журналисты кричали, что действующие вакцины не способны победить новый тип коронавируса, то накануне ряд эпидемиологов из Европы, и Северной Америки заявили о том, что вакцины под изменить под данный вирус и они будут эффективны. Врачи из ЮАР, где и был обнаружен новый тип вируса, также стали говорить о том, что не всё так страшно, как может показаться на первый взгляд. Сегодня вечером Минфин США проведет операции с казначейскими облигациями, в рамках которых проведет изъятие долларовой ликвидности из финансовой системы в размере $80,7 млрд. Это событие может привести к краткосрочной коррекции на американском фондовом рынке, но затем восходящий тренд продолжится.
Торговая рекомендация: buy 113.00/112.70 и take profit 113.92.
FreshForex_com
Распродажи в черную пятницу
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью в Конгрессе.
EURUSD:
Минфин США сегодня проведет аукцион по размещению казначейских облигаций на сумму $120,7 млрд и проведет погашение облигаций в объеме $40 млрд. Таким образом, чистый отток ликвидности из финансовой системы составит $80,7 млрд, что станет максимальным объем в этом месяце. Поскольку на межбанке наблюдается рост долларовых процентных ставок Libor, то аукцион Минфина может спровоцировать рост американской валюты в течение дня. Для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку ЕЦБ агрессивно печатает деньги и увеличивает денежную массу, что оказывает негативное влияние на стоимость европейской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.1330/1.1360 и take profit 1.1275.
GBPUSD:
Основным событием дня сегодня станет выступление главы ФРС США в Конгрессе с полугодовым докладом по монетарной политике. От Джерома Пауэлла ждут комментариев относительно новой мутации короновируса, которую окрестили «Омикрон». На мой взгляд, глава Федрезерва скажет, что монетарные власти пока не видят причин для смены вектора своей кредитно-денежной политики, но если через несколько недель подтвердится информация, что вирус очень заразен и опасен, то ФРС примет необходимые меры в рамках программы QE. Первая реакция в данной паре будет вниз, а потом можно ожидать фиксации прибыли по «шортам» и технической коррекции вверх.
Торговая рекомендация: флэт 1.3270 -1.3370.
USDJPY:
Рост американского фондового рынка будет оказывать позитивное влияние на данную валютную пару, поскольку USDJPY исторически коррелирует с S&P500. Американские инвесторы вернулись к торгам после длительного отдыха из-за Дня благодарения и стали быстро выкупать пятничную просадку, которая возникла из-за шумихи в СМИ по поводу новой мутации коронавируса. Если в пятницу журналисты кричали, что действующие вакцины не способны победить новый тип коронавируса, то накануне ряд эпидемиологов из Европы, и Северной Америки заявили о том, что вакцины под изменить под данный вирус и они будут эффективны. Врачи из ЮАР, где и был обнаружен новый тип вируса, также стали говорить о том, что не всё так страшно, как может показаться на первый взгляд. Сегодня вечером Минфин США проведет операции с казначейскими облигациями, в рамках которых проведет изъятие долларовой ликвидности из финансовой системы в размере $80,7 млрд. Это событие может привести к краткосрочной коррекции на американском фондовом рынке, но затем восходящий тренд продолжится.
Торговая рекомендация: buy 113.00/112.70 и take profit 113.92.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью в Конгрессе.
EURUSD:
Минфин США сегодня проведет аукцион по размещению казначейских облигаций на сумму $120,7 млрд и проведет погашение облигаций в объеме $40 млрд. Таким образом, чистый отток ликвидности из финансовой системы составит $80,7 млрд, что станет максимальным объем в этом месяце. Поскольку на межбанке наблюдается рост долларовых процентных ставок Libor, то аукцион Минфина может спровоцировать рост американской валюты в течение дня. Для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку ЕЦБ агрессивно печатает деньги и увеличивает денежную массу, что оказывает негативное влияние на стоимость европейской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.1330/1.1360 и take profit 1.1275.
GBPUSD:
Основным событием дня сегодня станет выступление главы ФРС США в Конгрессе с полугодовым докладом по монетарной политике. От Джерома Пауэлла ждут комментариев относительно новой мутации короновируса, которую окрестили «Омикрон». На мой взгляд, глава Федрезерва скажет, что монетарные власти пока не видят причин для смены вектора своей кредитно-денежной политики, но если через несколько недель подтвердится информация, что вирус очень заразен и опасен, то ФРС примет необходимые меры в рамках программы QE. Первая реакция в данной паре будет вниз, а потом можно ожидать фиксации прибыли по «шортам» и технической коррекции вверх.
Торговая рекомендация: флэт 1.3270 -1.3370.
USDJPY:
Рост американского фондового рынка будет оказывать позитивное влияние на данную валютную пару, поскольку USDJPY исторически коррелирует с S&P500. Американские инвесторы вернулись к торгам после длительного отдыха из-за Дня благодарения и стали быстро выкупать пятничную просадку, которая возникла из-за шумихи в СМИ по поводу новой мутации коронавируса. Если в пятницу журналисты кричали, что действующие вакцины не способны победить новый тип коронавируса, то накануне ряд эпидемиологов из Европы, и Северной Америки заявили о том, что вакцины под изменить под данный вирус и они будут эффективны. Врачи из ЮАР, где и был обнаружен новый тип вируса, также стали говорить о том, что не всё так страшно, как может показаться на первый взгляд. Сегодня вечером Минфин США проведет операции с казначейскими облигациями, в рамках которых проведет изъятие долларовой ликвидности из финансовой системы в размере $80,7 млрд. Это событие может привести к краткосрочной коррекции на американском фондовом рынке, но затем восходящий тренд продолжится.
Торговая рекомендация: buy 113.00/112.70 и take profit 113.92.
FreshForex_com
Две причины для продажи евро
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на межбанке в Лондоне долларовые процентные ставки Libor обновили семимесячный максимум, что указывает на высокий интерес банкиров к американской валюте. Во-вторых, я ожидаю продолжения нисходящего тренда в золоте, что также негативно для европейской валюты, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Инвесторы продолжат избавляться от желтого металла на ожиданиях роста учетной ставки ФРС США. На этом фоне золото может протестировать отметку $1770 за унцию.
Торговая рекомендация: sell 1.1237/1.1259 и take profit 1.1195.
GBPUSD:
Для фунта сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне роста долларовых процентных ставок на межбанке в Лондоне- банкиры ждут ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы и скупают американскую валюту. С другой стороны, можно рассчитывать на рост нефтяных котировок, поскольку нефть является на данный момент единственным активом товарного рынка, который не обновил семилетний максимум. На финансовых рынках так сложилось исторически, что нефть растет самая последняя. Сейчас это история повторяется. Рост нефти будет оказывать поддержку британской валюте, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: флэт 1.3265 -1.3365.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровня поддержки целесообразно использовать для покупок. Данная валютная пара исторически коррелирует с американским фондовым индексом S&P500, который сейчас находится в шаге от исторического максимума и имеет отличные возможности завершить торговую неделю с новым рекордом. Несмотря на то, что инвесторы ждут в следующем году от ФРС США роста процентных ставок, текущая кредитно-денежная политика является благоприятной для роста фондового рынка Северной Америки. ФРС пока еще печатает деньги в большом количестве, что увеличивает избыточные резервы банковской системы. У банкиров по-прежнему есть значительный излишек капитала, который в том числе можно направить на биржевые спекуляции.
Торговая рекомендация: buy 114.45/114.18 и take profit 115.51.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на межбанке в Лондоне долларовые процентные ставки Libor обновили семимесячный максимум, что указывает на высокий интерес банкиров к американской валюте. Во-вторых, я ожидаю продолжения нисходящего тренда в золоте, что также негативно для европейской валюты, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Инвесторы продолжат избавляться от желтого металла на ожиданиях роста учетной ставки ФРС США. На этом фоне золото может протестировать отметку $1770 за унцию.
Торговая рекомендация: sell 1.1237/1.1259 и take profit 1.1195.
GBPUSD:
Для фунта сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне роста долларовых процентных ставок на межбанке в Лондоне- банкиры ждут ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы и скупают американскую валюту. С другой стороны, можно рассчитывать на рост нефтяных котировок, поскольку нефть является на данный момент единственным активом товарного рынка, который не обновил семилетний максимум. На финансовых рынках так сложилось исторически, что нефть растет самая последняя. Сейчас это история повторяется. Рост нефти будет оказывать поддержку британской валюте, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: флэт 1.3265 -1.3365.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровня поддержки целесообразно использовать для покупок. Данная валютная пара исторически коррелирует с американским фондовым индексом S&P500, который сейчас находится в шаге от исторического максимума и имеет отличные возможности завершить торговую неделю с новым рекордом. Несмотря на то, что инвесторы ждут в следующем году от ФРС США роста процентных ставок, текущая кредитно-денежная политика является благоприятной для роста фондового рынка Северной Америки. ФРС пока еще печатает деньги в большом количестве, что увеличивает избыточные резервы банковской системы. У банкиров по-прежнему есть значительный излишек капитала, который в том числе можно направить на биржевые спекуляции.
Торговая рекомендация: buy 114.45/114.18 и take profit 115.51.
FreshForex_com
Лагард дважды обманула инвесторов
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. Еврозона: президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.
США: выходной.
EURUSD:
Соединённые Штаты сегодня отмечают день Благодарения и на этом фоне следует ожидать спокойной торговли в течение дня. Ближе к вечеру будет выступать Кристин Лагард, которая за последние три месяца дважды обманула инвесторов относительно сокращения темпа скупки активов. Глава ЕЦБ в сентябре и октябре обещала сократить эмиссию евро для приобретения долговых бумаг еврозоны, однако высокий темп скупки активов как был, так и остался. Баланс ЕЦБ увеличивается со скоростью 22% годовых, что достаточно много. Перед пандемией показатель был менее 8%. Этот фактор в свою очередь оказывает негативное влияние на стоимость евро. На межбанке в Лондоне эталонная трехмесячная ставка Libor обновила семимесячный максимум, что указывает на высокий спрос на американскую валюту со стороны банкиров. Рост межбанковских ставок всегда является опережающим индикатором роста ставки ФРС. Для доллара это хорошая поддержка.
Торговая рекомендация: sell 1.1235/1.1259 и take profit 1.1195.
GBPUSD:
Британский фунт никак не может продемонстрировать силу. Ни позитивная макростатистика по деловой активности в Соединенном Королевстве за ноябрь, ни ожидания грядущего роста ставок Банка Англии в декабре, ни рост нефтяных цен – ничто не оказывает поддержку британской валюте. Здесь приходится говорить о силе доллара, поскольку на этой неделе банки и инвестфонды активно скупают американскую валюту на ожиданиях ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. В опубликованных накануне протоколах последнего заседания ФРС было отмечена обеспокоенность чиновников ФРС относительно высокой инфляции. Ряд руководителей региональных банков ФРС призывают коллег быстро завершить программу QE и начать повышать процентные ставки летом будущего года. Поскольку в Штатах сегодня выходной, то я не ожидаю активной торговли в течение дня и пара GBPUSD может провести день в небольшом флэте.
Торговая рекомендация: флэт 1.3300 -1.3400.
USDJPY:
Коррекцию в данной валютой паре следует использовать для покупок по 2 причинам. Во-первых, рост долларовых процентных ставок на межбанке сигнализирует о повышенном спросе на американскую валюту среди банкиров, что будет оказывать поддержку доллару. Во-вторых, американский фондовый рынок ушел на День благодарения на позитивной ноте, что также благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Рынок акций находится в одном шаге от исторического максимума, и я нисколько не сомневаюсь, что новый рекорд мы увидим в самое ближайшее время. Накануне хороший рост показали фондовый рынки Турции и Бразилии, что также является позитивным сигналом, поскольку данные страны относятся к Emerging Markets, а это исторически рисковые сегмент мирового фондового рынка. Если капитал заходит в Emerging Markets, то значит у инвесторов есть много свободного капитала.
Торговая рекомендация: buy 115.17/114.90 и take profit 115.55.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. Еврозона: президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.
США: выходной.
EURUSD:
Соединённые Штаты сегодня отмечают день Благодарения и на этом фоне следует ожидать спокойной торговли в течение дня. Ближе к вечеру будет выступать Кристин Лагард, которая за последние три месяца дважды обманула инвесторов относительно сокращения темпа скупки активов. Глава ЕЦБ в сентябре и октябре обещала сократить эмиссию евро для приобретения долговых бумаг еврозоны, однако высокий темп скупки активов как был, так и остался. Баланс ЕЦБ увеличивается со скоростью 22% годовых, что достаточно много. Перед пандемией показатель был менее 8%. Этот фактор в свою очередь оказывает негативное влияние на стоимость евро. На межбанке в Лондоне эталонная трехмесячная ставка Libor обновила семимесячный максимум, что указывает на высокий спрос на американскую валюту со стороны банкиров. Рост межбанковских ставок всегда является опережающим индикатором роста ставки ФРС. Для доллара это хорошая поддержка.
Торговая рекомендация: sell 1.1235/1.1259 и take profit 1.1195.
GBPUSD:
Британский фунт никак не может продемонстрировать силу. Ни позитивная макростатистика по деловой активности в Соединенном Королевстве за ноябрь, ни ожидания грядущего роста ставок Банка Англии в декабре, ни рост нефтяных цен – ничто не оказывает поддержку британской валюте. Здесь приходится говорить о силе доллара, поскольку на этой неделе банки и инвестфонды активно скупают американскую валюту на ожиданиях ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. В опубликованных накануне протоколах последнего заседания ФРС было отмечена обеспокоенность чиновников ФРС относительно высокой инфляции. Ряд руководителей региональных банков ФРС призывают коллег быстро завершить программу QE и начать повышать процентные ставки летом будущего года. Поскольку в Штатах сегодня выходной, то я не ожидаю активной торговли в течение дня и пара GBPUSD может провести день в небольшом флэте.
Торговая рекомендация: флэт 1.3300 -1.3400.
USDJPY:
Коррекцию в данной валютой паре следует использовать для покупок по 2 причинам. Во-первых, рост долларовых процентных ставок на межбанке сигнализирует о повышенном спросе на американскую валюту среди банкиров, что будет оказывать поддержку доллару. Во-вторых, американский фондовый рынок ушел на День благодарения на позитивной ноте, что также благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Рынок акций находится в одном шаге от исторического максимума, и я нисколько не сомневаюсь, что новый рекорд мы увидим в самое ближайшее время. Накануне хороший рост показали фондовый рынки Турции и Бразилии, что также является позитивным сигналом, поскольку данные страны относятся к Emerging Markets, а это исторически рисковые сегмент мирового фондового рынка. Если капитал заходит в Emerging Markets, то значит у инвесторов есть много свободного капитала.
Торговая рекомендация: buy 115.17/114.90 и take profit 115.55.
FreshForex_com
Что сигнализирует фьючерс на ставку ФРС?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление за октябрь.
18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Индексы PMI Composite по еврозоне и США продемонстрировали разнонаправленную тенденцию – первый показатель вырос, а второй упал, что дает надежду “быкам” на рост котировок европейской валюты. На первый взгляд, это хороший повод для покупок евро, поскольку индексы PMI являются опережающими индикаторами экономического роста, что сигнализирует об ускорении роста ВВП в Европе и замедлении роста экономики США. Однако динамика процентных ставок на межбанковском рынке кредитования в Лондоне не позволяет рассчитывать на хороший восходящий тренд по евро – эталонная трехмесячная долларовая ставка Libor обновила полугодовой максимум и сейчас не видно причин для смены тенденции, поскольку банкиры ждут роста ставки ФРС в будущем году. Дополнительное давление на евро будет оказывать нисходящий тренд по золоту, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Инвесторы избавляются от желтого металла на ожиданиях ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. Так происходит всегда, и текущая ситуация не является уникальной.
Торговая рекомендация: флэт 1.1205 -1.1290.
GBPUSD:
Британский индекс PMI Composite второй месяц подряд оказывается выше американского индекса, что сигнализирует об ускорении роста ВВП Соединенного Королевства. В совокупности с ожиданиями роста учетной ставки ,анка Англии этот фактор позволяет рассчитывать на рост котировок британской валюты. У фунта сейчас есть отличные возможности компенсировать утраченные позиции. Дополнительную поддержку “быкам” окажет нефтяной рынок, где инвесторы вновь активно скупают фьючерсы на черное золото. “Распечатывание” стратегического резерва США не оказало негативного влияния на нефтяной рынок. Накануне президент США Джо Байден принял решение использовать 50 млн баррелей нефти для снижения цен на внутреннем рынке. Поскольку запасы в хранилищах стран ОСЭР сейчас находится ниже пятилетнего среднего значения на 118 млн баррелей, то к концу декабря этот показатель увеличится, что благоприятно для нефтяных цен.
Торговая рекомендация: buy 1.3359/1.3325 и take profit 1.3411.
USDJPY:
Фьючерс на ставку ФРС США указывает на вероятность трехкратного роста ставки в будущем году, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость американского доллара. По мнению инвесторов к концу 2022 года ставка ФРС будет находится в диапазоне 0,75-1%. Это по-прежнему будет ниже инфляции, но в 2023 г. показатели могут сравняться. Спрэд доходность краткосрочных и долгосрочных казначейских облигаций сейчас составляет 1,04% и снижение показателя ниже 1% может стать катализатором для дальнейшего ускорения восходящего тренда по американской валюте. Индекс долларовой корзины USDX сейчас находится на 16-месячном максимуме, и я не вижу причин для перелома тренда.
Торговая рекомендация: buy 114.80/114.55 и take profit 115.37.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление за октябрь.
18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Индексы PMI Composite по еврозоне и США продемонстрировали разнонаправленную тенденцию – первый показатель вырос, а второй упал, что дает надежду “быкам” на рост котировок европейской валюты. На первый взгляд, это хороший повод для покупок евро, поскольку индексы PMI являются опережающими индикаторами экономического роста, что сигнализирует об ускорении роста ВВП в Европе и замедлении роста экономики США. Однако динамика процентных ставок на межбанковском рынке кредитования в Лондоне не позволяет рассчитывать на хороший восходящий тренд по евро – эталонная трехмесячная долларовая ставка Libor обновила полугодовой максимум и сейчас не видно причин для смены тенденции, поскольку банкиры ждут роста ставки ФРС в будущем году. Дополнительное давление на евро будет оказывать нисходящий тренд по золоту, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Инвесторы избавляются от желтого металла на ожиданиях ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. Так происходит всегда, и текущая ситуация не является уникальной.
Торговая рекомендация: флэт 1.1205 -1.1290.
GBPUSD:
Британский индекс PMI Composite второй месяц подряд оказывается выше американского индекса, что сигнализирует об ускорении роста ВВП Соединенного Королевства. В совокупности с ожиданиями роста учетной ставки ,анка Англии этот фактор позволяет рассчитывать на рост котировок британской валюты. У фунта сейчас есть отличные возможности компенсировать утраченные позиции. Дополнительную поддержку “быкам” окажет нефтяной рынок, где инвесторы вновь активно скупают фьючерсы на черное золото. “Распечатывание” стратегического резерва США не оказало негативного влияния на нефтяной рынок. Накануне президент США Джо Байден принял решение использовать 50 млн баррелей нефти для снижения цен на внутреннем рынке. Поскольку запасы в хранилищах стран ОСЭР сейчас находится ниже пятилетнего среднего значения на 118 млн баррелей, то к концу декабря этот показатель увеличится, что благоприятно для нефтяных цен.
Торговая рекомендация: buy 1.3359/1.3325 и take profit 1.3411.
USDJPY:
Фьючерс на ставку ФРС США указывает на вероятность трехкратного роста ставки в будущем году, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость американского доллара. По мнению инвесторов к концу 2022 года ставка ФРС будет находится в диапазоне 0,75-1%. Это по-прежнему будет ниже инфляции, но в 2023 г. показатели могут сравняться. Спрэд доходность краткосрочных и долгосрочных казначейских облигаций сейчас составляет 1,04% и снижение показателя ниже 1% может стать катализатором для дальнейшего ускорения восходящего тренда по американской валюте. Индекс долларовой корзины USDX сейчас находится на 16-месячном максимуме, и я не вижу причин для перелома тренда.
Торговая рекомендация: buy 114.80/114.55 и take profit 115.37.
FreshForex_com
Рынок ждет резкого роста ставки ФРС
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Германия: композитный индекс PMI.
12.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI.
17.45 мск. США: композитный индекс PMI.
EURUSD:
Евро сейчас торгуется в области 14-месячного минимума и у “быков” сейчас мало шансов на успех. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности краткосрочных и долгосрочных американских казначейских облигаций, что сигнализирует о грядущем росте процентной ставки ФРС. Данный показатель приближается к 1%. Фьючерс на ставку ФРС сейчас указывает на то, что в будущем году монетарный регулятор может трижды повысить ставку. Безусловно, сейчас еще рано делать выводы об радикальном изменении кредитно-денежной политики, однако рыночные настроения сейчас явно в пользу доллара. Во-вторых, падение цен на золото также будет оказывать давление на европейскую валюты, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Золото падает всё по той же причине- ожидания роста процентной ставки ФРС.
Торговая рекомендация: sell 1.1263/1.1300 и take profit 1.1219.
GBPUSD:
Президент США Джо Байден в понедельник выдвинул кандидатуру главы Федрезерва Джерома Пауэлла на новый четырехлетний срок. "Хотя еще многое предстоит сделать, за последние 10 месяцев мы добились заметного прогресса в том, чтобы вернуть американцев на рабочие места и заставить нашу экономику снова двигаться вперед”, - поведал Байден журналистам. Назначение Пауэлла должен утвердить конгресс, но это формальность. Для валютного рынка это нейтральный фактор, поскольку большинство инвестиционных банков ожидали такого исхода. В самый разгар европейской сессии агентство Markit опубликует статистику по индексу PMI и если этот показатель превысит ожидания рынка (более 58,2 пунктов), то можно ожидать технической коррекции и роста котировок британской валюты. Шансы на такой исход хорошие, учитывая позитивную динамику рынка труда.
Торговая рекомендация: флэт 1.3360 -1.3448.
USDJPY:
В Японии сегодня выходной и на этом фоне не следует рассчитывать на высокую волатильность в первой половине дня. Восходящий тренд в данной валютной паре набирает обороты и коррекцию к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy. Японские власти утвердили новую антикризисную программу в объеме 55,7 трлн йен, что окажет позитивное влияние на японский фондовый рынок и негативное влияние на национальную валюту, поскольку рост денежной массы исторически приводит к снижению курса валюты. Нельзя обойти стороной и рост долларовых ставок на межбанке в Лондоне- банкиры ждут ужесточения кредитно-денежной политики ФРС и заранее отыгрывают это событие через повышения ставок Libor. Данный процесс будет оказывать поддержку американской валюте.
Торговая рекомендация: buy 114.73/114.50 и take profit 115.30.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Германия: композитный индекс PMI.
12.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI.
17.45 мск. США: композитный индекс PMI.
EURUSD:
Евро сейчас торгуется в области 14-месячного минимума и у “быков” сейчас мало шансов на успех. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности краткосрочных и долгосрочных американских казначейских облигаций, что сигнализирует о грядущем росте процентной ставки ФРС. Данный показатель приближается к 1%. Фьючерс на ставку ФРС сейчас указывает на то, что в будущем году монетарный регулятор может трижды повысить ставку. Безусловно, сейчас еще рано делать выводы об радикальном изменении кредитно-денежной политики, однако рыночные настроения сейчас явно в пользу доллара. Во-вторых, падение цен на золото также будет оказывать давление на европейскую валюты, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Золото падает всё по той же причине- ожидания роста процентной ставки ФРС.
Торговая рекомендация: sell 1.1263/1.1300 и take profit 1.1219.
GBPUSD:
Президент США Джо Байден в понедельник выдвинул кандидатуру главы Федрезерва Джерома Пауэлла на новый четырехлетний срок. "Хотя еще многое предстоит сделать, за последние 10 месяцев мы добились заметного прогресса в том, чтобы вернуть американцев на рабочие места и заставить нашу экономику снова двигаться вперед”, - поведал Байден журналистам. Назначение Пауэлла должен утвердить конгресс, но это формальность. Для валютного рынка это нейтральный фактор, поскольку большинство инвестиционных банков ожидали такого исхода. В самый разгар европейской сессии агентство Markit опубликует статистику по индексу PMI и если этот показатель превысит ожидания рынка (более 58,2 пунктов), то можно ожидать технической коррекции и роста котировок британской валюты. Шансы на такой исход хорошие, учитывая позитивную динамику рынка труда.
Торговая рекомендация: флэт 1.3360 -1.3448.
USDJPY:
В Японии сегодня выходной и на этом фоне не следует рассчитывать на высокую волатильность в первой половине дня. Восходящий тренд в данной валютной паре набирает обороты и коррекцию к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy. Японские власти утвердили новую антикризисную программу в объеме 55,7 трлн йен, что окажет позитивное влияние на японский фондовый рынок и негативное влияние на национальную валюту, поскольку рост денежной массы исторически приводит к снижению курса валюты. Нельзя обойти стороной и рост долларовых ставок на межбанке в Лондоне- банкиры ждут ужесточения кредитно-денежной политики ФРС и заранее отыгрывают это событие через повышения ставок Libor. Данный процесс будет оказывать поддержку американской валюте.
Торговая рекомендация: buy 114.73/114.50 и take profit 115.30.
FreshForex_com
Как новые локдауны отразятся на нефти?
Прогноз на неделю 22 - 26 ноября:
#SP500:
На этой неделе американцы отмечают День Благодарения в четверг, после которого традиционно начинается Рождественское ралли на фондовом рынке. Надо отметить, что рост рынка акций бывает не каждый год, а только в период хорошего роста экономики и мягкой кредитно-денежной политики ФРС. Если экономика стагнирует и Федрезерв проводит жесткую монетарную политику, то вместо “бычьего ралли” мы получаем “медвежий рынок”. Текущая ситуация на рынке вполне укладывается в модель Рождественского ралли. Экономика США в этом году демонстрирует сильный рост и вернулась к допандемийному уровню, а Федрезерв удерживается ставки вблизи 0% и ежемесячно печатает деньги для скупки активов в рамках программы количественного смягчения.
Торговая рекомендация: Buy 4685/4638 и take profit 4755.
#BRENT:
Нефтяной рынок в минувшую пятницу испугался заявления австрийских политиков о введении общенационального локдауна на 20 дней, поскольку политики не хотят появления пятой волны Covid. О возможности введения локдауна также заговорили в Германии, однако финального решения там не принято. Коронавирусные риски выросли в Европе, при этом в Азии и Северной Америке ситуация стабильная. Население Австрии составляет 8,9 млн чел или 2% населения Евросоюза. На Европу приходится 14% мирового потребления нефти или 13,7 млн б/с. Если сделать грубый расчет, то получается, что на Австрию приходится 0,27 млн б/с нефти. В 4 квартале ОПЕК ожидает дефицита предложения в размере 1 млн б/с. Таким образом, локдаун в Австрии не окажет значительного влияния на рынок. Если же Германии последует примеру своего соседа и также введет локдаун, в этом случае мировой нефтяной рынок от состояния дефицита перейдет в состояние профицита, что негативно для нефтяных цен. Что мы имеем в сухом остатке? Нефтяной рынок сейчас будет реагировать на действия европейских политиков. Консервативным трейдерам сейчас целесообразно занять выжидательную позицию и если германия не будет вводить локдаун, то можно будет открывать позиции Buy. Спекулятивным трейдерам можно открывать позиции Buy на текущих уровнях, на ожиданиях того, что немцы не будут вводить локдаун.
Торговая рекомендация: флэт 76.90 -79.50
#VTB:
В конце минувшей недели один из крупнейших банков Восточной Европы анонсировал сделку по продаже 17,28% акций ритейлера "Магнит", которые были куплены в 2018 г. у основателя компании С. Галицкого. Данную сделку банк закрывает для себя с прибыль в размере 25 млрд руб., что позволит ему перевыполнить цель по прибыли на этот год, которая составляла 295 млрд руб. Таким образом, можно рассчитывать, что по итогам года чистая прибыль банка составит около 320 млрд руб., что позволит сохранить уровень рентабельности капитала на отметке 18%. На этом фоне при снижении котировок акций в область психологического уровня 0.05000 акции могут быть интересными для покупок.
Торговая рекомендация: Buy 0.05000/0.04940 и take profit 0.05580.
Прогноз на неделю 22 - 26 ноября:
#SP500:
На этой неделе американцы отмечают День Благодарения в четверг, после которого традиционно начинается Рождественское ралли на фондовом рынке. Надо отметить, что рост рынка акций бывает не каждый год, а только в период хорошего роста экономики и мягкой кредитно-денежной политики ФРС. Если экономика стагнирует и Федрезерв проводит жесткую монетарную политику, то вместо “бычьего ралли” мы получаем “медвежий рынок”. Текущая ситуация на рынке вполне укладывается в модель Рождественского ралли. Экономика США в этом году демонстрирует сильный рост и вернулась к допандемийному уровню, а Федрезерв удерживается ставки вблизи 0% и ежемесячно печатает деньги для скупки активов в рамках программы количественного смягчения.
Торговая рекомендация: Buy 4685/4638 и take profit 4755.
#BRENT:
Нефтяной рынок в минувшую пятницу испугался заявления австрийских политиков о введении общенационального локдауна на 20 дней, поскольку политики не хотят появления пятой волны Covid. О возможности введения локдауна также заговорили в Германии, однако финального решения там не принято. Коронавирусные риски выросли в Европе, при этом в Азии и Северной Америке ситуация стабильная. Население Австрии составляет 8,9 млн чел или 2% населения Евросоюза. На Европу приходится 14% мирового потребления нефти или 13,7 млн б/с. Если сделать грубый расчет, то получается, что на Австрию приходится 0,27 млн б/с нефти. В 4 квартале ОПЕК ожидает дефицита предложения в размере 1 млн б/с. Таким образом, локдаун в Австрии не окажет значительного влияния на рынок. Если же Германии последует примеру своего соседа и также введет локдаун, в этом случае мировой нефтяной рынок от состояния дефицита перейдет в состояние профицита, что негативно для нефтяных цен. Что мы имеем в сухом остатке? Нефтяной рынок сейчас будет реагировать на действия европейских политиков. Консервативным трейдерам сейчас целесообразно занять выжидательную позицию и если германия не будет вводить локдаун, то можно будет открывать позиции Buy. Спекулятивным трейдерам можно открывать позиции Buy на текущих уровнях, на ожиданиях того, что немцы не будут вводить локдаун.
Торговая рекомендация: флэт 76.90 -79.50
#VTB:
В конце минувшей недели один из крупнейших банков Восточной Европы анонсировал сделку по продаже 17,28% акций ритейлера "Магнит", которые были куплены в 2018 г. у основателя компании С. Галицкого. Данную сделку банк закрывает для себя с прибыль в размере 25 млрд руб., что позволит ему перевыполнить цель по прибыли на этот год, которая составляла 295 млрд руб. Таким образом, можно рассчитывать, что по итогам года чистая прибыль банка составит около 320 млрд руб., что позволит сохранить уровень рентабельности капитала на отметке 18%. На этом фоне при снижении котировок акций в область психологического уровня 0.05000 акции могут быть интересными для покупок.
Торговая рекомендация: Buy 0.05000/0.04940 и take profit 0.05580.