Обсуждение статьи "Альтернатива тиковому объему: Измерение рыночной активности по интервалам ожидания между котировками"

Новый комментарий

Опубликована статья Альтернатива тиковому объему: Измерение рыночной активности по интервалам ожидания между котировками:

Тиковый объем в основном отражает время суток, а его окончательное значение известно только после закрытия бара. Мы строим индикатор активности, который обновляется в реальном времени при каждой котировке, используя интервалы ожидания между изменениями котировок, устраняем внутридневной ритм и моделируем оставшуюся составляющую с помощью модели авторегрессионной условной длительности (ACD). Затем мы проверяем, улучшает ли этот показатель активности краткосрочные прогнозы волатильности, если текущая волатильность цены уже учтена в модели.

На каждом графике MetaTrader 5 уже есть готовый показатель рыночной активности: тиковый объем — количество обновлений цены, поступивших за время формирования бара. Он точно отвечает на тот вопрос, для которого предназначен. Если за время формирования бара поступило 640 котировок, тиковый объем покажет 640. Проблема возникает, когда мы задаем ему другой вопрос: демонстрирует ли рынок необычную активность прямо сейчас?

Ответить на этот вопрос по количеству котировок за бар мешают три обстоятельства. Первое — время суток. Для EURUSD средний интервал между котировками в самые спокойные полчаса суток примерно в 47 раз больше, чем в самые активные полчаса, и эта закономерность повторяется каждый день. Поэтому гистограмма тикового объема в основном отражает время суток. Высокий столбец при открытии лондонской сессии обычно означает лишь то, что началась лондонская сессия. Второе — своевременность. Окончательное количество котировок за бар известно лишь после его закрытия, поэтому в середине бара доступно только промежуточное значение, которое нельзя сравнивать с итоговыми значениями соседних закрытых баров. Третье — временное разрешение. Два минутных бара с 20 котировками каждый выглядят одинаково независимо от того, поступали котировки равномерно или одним всплеском за последние три секунды.

В этой статье мы создадим индикатор, который напрямую отвечает на этот вопрос. Он использует интервалы между последовательными котировками вместо их количества за бар и нормирует интервалы на обычный внутридневной профиль, устраняя типичный ритм торгового дня. Оставшаяся составляющая моделируется с помощью модели авторегрессионной условной длительности (ACD) Энгла и Рассела (1998). В результате получается одно число, обновляемое при каждой котировке: 1 означает обычную для этого часа активность рынка, 2 — что модель ожидает поступления котировок вдвое чаще обычного, а 0,5 — вдвое реже обычного. Это сглаженная оценка недавнего темпа поступления котировок, а не их количество за последние несколько секунд.


Автор: Muhammad Minhas Qamar

Новый комментарий