Обсуждение статьи "Рыночная микроструктура в MQL5 (Часть 6): Поток ордеров"

Новый комментарий
 

Опубликована статья Рыночная микроструктура в MQL5 (Часть 6): Поток ордеров:

В этой статье в MicroStructure_Foundation.mqh добавляются шесть функций анализа потока ордеров и новая структура OrderFlowAnalysis: VPINOHLC, дисбаланс потока с учетом направления, интенсивность торговли относительно базового уровня за 20 сессий, индекс умных денег как разность поздней и ранней внутрисессионной доходности, моментум потока и функция-обертка, возвращающая вес достоверности. Достоверность сигнала потока фильтруется по шуму из пятой части и интенсивности скачков из четвертой. Реализация откалибрована на 602 нью-йоркских сессиях NQ на таймфрейме M1 и формирует готовые внутридневные сигналы потока с описанными пороговыми значениями.

Поток ордеров — непосредственная причина изменения цены. Цена движется, когда одна сторона рынка действует агрессивнее другой: покупатели совершают сделки по Ask, а продавцы — по Bid. На минутных данных OHLCV нельзя напрямую определить, кто был агрессором сделки — покупатель или продавец. Функции этой статьи строят приближенные оценки потока ордеров на уровне баров. При их расчете учитываются показатели шума и волатильности из четвертой и пятой частей. Выходные данные увязаны со структурой OrderFlowSignal, зарезервированной еще в первой части серии.

Перед реализацией нужно обозначить два момента. Оба связаны с проблемой агрегации на таймфрейме M1, описанной в пятой части.

Функция VPIN_OHLC() по баровым данным приближенно оценивает компонент дисбаланса объема в показателе VPIN, предложенном Изли, Лопесом де Прадо и О'Хара (2012). Для канонического VPIN нужны бакеты фиксированного объема, в которых каждая сделка учитывается при оценке дисбаланса. Каждый минутный бар фьючерса NQ объединяет сотни сделок. Как и в случае спреда Ролла в пятой части, агрегация внутри бара поглощает микроструктурный сигнал, поэтому дисбаланс приближается к 0,5. По 602 сессиям диапазон VPIN составляет от 0,45 до 0,62; при стрессе показатель повышается на 6%. Это слабый, но корректный по направлению сигнал. Показатель сохранен как лучшее доступное приближение по OHLCV; его нельзя трактовать как статистически откалиброванную вероятность информированной торговли.


Автор: Max Brown

Новый комментарий