Обсуждение статьи "Рыночная микроструктура в MQL5 (Часть 5): Микроструктурный шум"

Новый комментарий
 

Опубликована статья Рыночная микроструктура в MQL5 (Часть 5): Микроструктурный шум:

В статье файл MicroStructure_Foundation.mqh дополняется структурой MicrostructureAnalysis и пятью функциями для анализа изменений цены на таймфрейме M1: прокси для котируемого спреда, спреда по модели Ролла, коэффициента шума на основе OHLC, дисбаланса ордеров и компонента неблагоприятного отбора. Функция-обертка заполняет эти поля и связывает их с показателями волатильности из четвертой части. Эмпирические пороги получены по 602 нью-йоркским сессиям фьючерса NQ E-mini за период с января 2024 г. по июнь 2026 г. Они помогают фильтровать сигналы волатильности, выбирать величину риска и выявлять эффекты рыночного трения, обусловленные спредом.

В этой статье мы добавляем в MicroStructure_Foundation.mqh две группы измерений. Во-первых, добавляем структуру MicrostructureAnalysis и пять функций для расчета прокси для котируемого спреда, спреда по модели Ролла, коэффициента шума на основе OHLC, дисбаланса ордеров и неблагоприятного отбора. Во-вторых, добавляем функцию PopulateMicrostructureAnalysis(), связывающую результаты с показателями волатильности из четвертой части и заполняющую поле microstructure_noise, предусмотренное еще в первой части.

В исследовании используется тот же набор данных фьючерса NQ E-mini Nasdaq 100, что и в четвертой части, но расширенный до 602 нью-йоркских сессий с января 2024 года по июнь 2026 года. Расширенная выборка включает весь период тарифного шока апреля 2025 года и все пять стрессовых режимов, рассматриваемых в серии. Эмпирическая основа исследования описана в сопутствующей работе, доступной на SSRN под номером 6847024.

Прежде чем перейти к реализации, нужно явно оговорить один момент. На данных NQ на таймфрейме M1 оценка спреда по модели Ролла близка к нулю. Это эмпирически верный результат, а не ошибка программы. На минутном масштабе для фьючерса с сотнями сделок в баре и минимальным шагом цены 0,25 пункта ковариация последовательных доходностей от закрытия к закрытию определяется преимущественно формированием цены внутри бара, а не колебаниями между Bid и Ask. Функция остается в инструментарии для инструментов и таймфреймов, где колебания между Bid и Ask различимы, а также как теоретическая основа для анализа баров длительностью менее минуты. В эмпирическом разделе это прямо указано.


Автор: Max Brown

Новый комментарий