Обсуждение статьи "Статистический арбитраж на основе коинтегрированных акций (Часть 6): Система оценки"

Новый комментарий
 

Опубликована статья Статистический арбитраж на основе коинтегрированных акций (Часть 6): Система оценки:

В данной статье мы предлагаем систему оценки стратегий возврата к среднему значению, основанную на статистическом арбитраже коинтегрированных акций. В статье предлагаются критерии, которые варьируются от ликвидности и транзакционных издержек до количества рангов коинтеграции и времени возврата к среднему значению, при этом учитываются стратегические критерии — частота данных (временной интервал) и период обратного обзора для тестов на коинтеграцию, которые оцениваются до того, как будет сформирован рейтинг по баллам. Предоставляются файлы, необходимые для воспроизведения бэктеста, а также приводятся комментарии к его результатам.

Учитывая рабочий процесс отбора, мы теперь готовы разработать систему оценки и провести её тестирование на исторических данных. В предыдущей статье были приведены общие положения о возможных критериях. 

  • Степень коинтеграции 
  • Число коинтегрирующих векторов (ранг) 
  • Стабильность весов в портфеле 
  • Приемлемые спреды 
  • Время возврата к среднему 
  • Ликвидность 
  • Транзакционные издержки 

Помимо этих критериев можно добавить ещё два, не упомянутых в том перечне:

  • Таймфрейм (частота данных)
  • Окно ретроспективного анализа


Автор: Jocimar Lopes

Новый комментарий