지난 수업에서 우리는 이자율을 살펴보고 한 국가의 이자율 변동과 관련된 자본 흐름이 통화 가치에 어떻게 영향을 미치는지 살펴보며 무료 외환 거래 과정을 계속했습니다. 이자율이 외환 시장을 어떻게 움직이는지에 대한 기본적인 이해를 하였으므로 오늘날의 시장 환경에 대한 구체적인 예를 들어 이 요점을 파악하는 데 도움을 드리겠습니다.
우리의 예를 들어 나는 미국에 거주하는 정통한 투자자로서 적절한 수익을 올릴 수 있는 저축을 할 수 있는 좋은 장소를 찾고 있다고 말할 것입니다. 내 포트폴리오의 이 특정 부분에 대해 내 돈에 대한 꾸준한 현금 흐름을 지불할 이자 지불 수단을 찾고 있습니다.
많은 사람들이 이미 알고 있듯이 정부 또는 회사 채권은 내가 투자하는 국가의 중앙 은행이 설정한 이자율과 내가 보유하고 있는 채권의 길이에 따른 추가 이자율을 지불합니다. (예를 들어 1년 채권은 일반적으로 10년 채권보다 낮은 이자율을 지불할 것입니다) 그리고 다른 유형의 채권에 대해 내가 감수하는 추가 위험에 대해 (예를 들어 국채는 일반적으로 정부가 대출을 불이행할 가능성이 적기 때문에 회사채보다 적은 금액을 지불합니다.
그래서 이 사실을 알게 된 나는 이율이 좋은 채권에 투자하고 싶다는 생각을 하고, 이 투자에 대해 너무 투기적으로 생각하지 않기 때문에 회사채보다 국채를 선호합니다. 우리의 예에서는 단순화를 위해 우리가 투자할 수 있는 국가의 채권이 중앙 은행이 설정한 국가의 이자율과 동일한 이자율을 지불한다고 말할 것입니다.
이제 이것을 염두에 두고 내가 하는 다음 일은 세계 주요 국가에 대한 모든 다른 이자율을 나열하고 생각해 낸 것입니다.
내 옵션을 검토한 결과, 만약 내가 단지 이자율을 적용한다면 뉴질랜드가 내 돈을 투자할 곳이 될 것입니다. 이렇게 하면 미국에 같은 돈을 투자하는 것보다 매년 6.25%의 이자를 추가로 벌 수 있기 때문입니다. . 이제 나는 뉴질랜드 금리의 모든 역사를 여기에 포함시켜 교훈을 끌어내지 않을 것이지만, 나는 그들이 꽤 오랫동안 미국에 비해 높은 금리 환경에 있었다는 것을 말할 것입니다. 이것을 염두에 두고 내가 과거에 이 논리를 따랐다면 금리 관점에서뿐만 아니라 통화 평가 관점에서도 나에게 매우 효과적이었을 것입니다.
이제 분명히 뒤늦게 알게 된 것은 20/20이고 우리의 이해를 위해 여기에서 단순화했지만, 이것은 대규모 시장 이동 헤지 펀드 및 기타 플레이어를 포함한 국제 투자자의 생각과 그리 멀지 않습니다. 그것은 또한 우리가 자본 흐름에 대한 수업과 오늘날 시장에서 작용하는 이자율에 대한 마지막 수업에서 말한 힘의 훌륭한 예입니다.
이 과정의 모듈 2에서 롤오버가 작동하는 방식에 대한 수업에서 배웠듯이, 뉴욕 시간 오후 5시 이후에 포지션을 유지할 때 트레이더는 더 높은 이자율로 통화를 매수할 때 이자를 받습니다. 반대로 거래자가 낮은 이자율로 통화를 매수하면 뉴욕 시간 오후 5시 이후에 포지션을 유지할 때 이자를 지불합니다. 더 높은 수익을 얻기 위해 지난 수업에서 미국 달러를 가져와 뉴질랜드 채권에 투자한 미국 투자자와 마찬가지로 통화 거래자 는 더 높은 이율을 제공하는 국가를 이용할 수도 있습니다. 그러나 운 좋게도 국가 간의 이자율 차이를 이용하는 것이 일반적으로 간단한 마우스 클릭으로 그렇게 할 수 있는 통화 거래자들에게 훨씬 더 쉽습니다.
이를 입증하기 위해 우리가 관심을 갖고 있는 주요 통화에 대해 중앙 은행이 설정한 이자율을 살펴보겠습니다. 여기에서 볼 수 있고 지난 강의에서 살펴보았듯이 FRB가 설정한 이자율은 미국은 현재 2%이며 뉴질랜드 은행이 정한 금리는 현재 8.25%입니다.
이제 간단한 거래 요금 창의 스크린샷을 불러와서 뉴질랜드 달러/미국 달러 통화 쌍을 찾아보겠습니다. 이 통화 쌍을 구매하면 수익이 높은 통화인 뉴질랜드 달러를 매수하고 수익이 낮은 통화인 미국 달러를 매도합니다. 이를 염두에 두고 우리는 단순 거래 요금 창의 롤 B 열에 표시된 대로 뉴욕 시간 오후 5시 이후에 유지된 계약당 $10를 벌었습니다. 반대로, 이 통화 쌍을 매도하면 높은 수익률의 뉴질랜드 달러를 매도하고 낮은 수익률의 미국 달러를 매수하므로 창의 롤 열에 표시된 대로 뉴욕 시간 오후 5시 이후에 유지된 계약당 $15 달러를 지불합니다. 여기에서 볼 수 있듯이 우리는 마우스 클릭으로 뉴질랜드 달러를 사고 미국 달러를 판매함으로써 뉴질랜드에서 더 높은 이자율을 활용할 수 있으며 뉴질랜드를 사는 방법을 알아내는 수고를 겪지 않아도됩니다. 지난 수업에서 했던 것처럼 채권. 이 전략의 단순성과 더 높은 이자율의 통화를 매수함으로써 얻는 이자와 더하여 더 높은 수익률의 통화가 자신에게 유리하게 움직일 경우 시세 상승의 기회가 있다는 사실 때문에 이것은 매우 대중적인 전략. 이것은 거래자로서 우리에게 중요합니다. 왜냐하면 그것은 우리가 어느 시점에서 거래를 고려하고 싶을 수도 있는 전략일 뿐만 아니라 이 전략을 기반으로 하는 엄청난 양의 자본이 통화로 들어오고 나가는 주요 시장 동인이 되기 때문입니다. 장기 및 단기 시간 프레임 모두에서. 마지막으로, 트레이더가 롱 캐리를 할 때, 즉 더 높은 이자율의 통화 쌍을 매수한다는 의미이며, 그 트레이더는 일반적으로 바람을 등지고 거래한다는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 환율이 어떻게 되든 상관없이 포지션을 유지하면서 매일 급여를 받고 있습니다. 반대로 트레이더가 캐리가 짧은 경우, 즉 낮은 이자율로 통화 쌍을 매수하는 경우 환율에 관계없이 매일 돈을 지불하기 때문에 일반적으로 면전에서 바람과 함께 거래하고 있습니다. .
먼저 단순하게 유지하는 것이 좋습니다. 많은 기술적 분석 주제를 실제로 숙달하는 것보다 모든 것을 배우려고 노력하고 피상적 인 이해를 갖는 것보다 몇 가지에 집중하고 정말 잘하는 것이 더 낫다고 생각합니다. 적어도 저에게는 몇 가지 시장과 방법을 전문으로 하는 것이 제가 성공하는 데 필요한 우위를 제공하는 것입니다.
내가 사용하는 세 가지 기술 도구는 다음과 같습니다.
1. 수평적 지지와 저항 수준 . 지지와 저항은 숙달할 가치가 있는 개념입니다. 제 생각에는 아마도 가장 중요한 기술적 개념일 것입니다. 기본 아이디어는 일종의 "벽" 역할을 하는 레벨을 찾는 것입니다. 가격이 돌파하는 데 어려움을 겪는 경향이 있는 장벽으로 종종 반대 방향으로 돌아옵니다. 지지(낮은 장벽)와 저항(높은 장벽)이 나타나는 가격 수준은 구매자와 판매자가 앉아 있을 수 있는 신호입니다. 결과적으로 그들은 종종 좋은 진입점과 출구점입니다. 가격 반전에 대해 투기하는 위험이 낮은 방법을 찾을 수 있는 수준입니다.
2. 추세선 . 추세선은 대각선 지원/저항 수준과 비슷합니다. 추세선이 유효하려면 시장이 매번 그 아래에서 닫히지 않고 강력하게 반등할 때 세 번 터치하는 것이 좋습니다. 추세선은 또한 시장이 반전하는 지점이 될 수 있으며, 따라서 가격 반전에 대해 추측하는 잠재적으로 위험이 낮은 방법입니다.
3. 촛대 . 내가 집중하고 싶은 마지막 기술 개념은 촛대입니다. 특히, 나는 긴 심지를 찾습니다. 촛대의 직선이 양초의 몸체보다 훨씬 긴 상태입니다. 나는 긴 심지를 황소/곰이 가격 수준을 방어하고 반전을 만들기 위해 개입할 위치를 나타내는 것으로 봅니다. 시장이 추세선이나 지지선/저항선에서 긴 흐름을 형성할 때 저는 이를 가격 반전에 특히 유리한 신호로 봅니다.
중지 후행
물론 가격이 반전될 수준을 식별하는 것은 방정식의 일부일 뿐입니다. 손절매 배치(종료하고 손실을 입게 되는 가격) 및 포지션 크기 조정(구매하는 주식, 온스 또는 통화 단위 수)은 매우 중요합니다. 기간 전반에 걸친 위험 관리에 대한 이전 기사는 내 포지션 규모 전략을 보여줍니다. 포지션 사이징과 손절매 관리는 서로를 고려하여 보완적인 방식으로 설계되어야 한다고 생각합니다.
내 기본 접근 방식은 다음과 같습니다.
1. 먼저 구매자/판매자가 가격 영역을 방어하기 위해 개입할 위치를 식별하고 그 도달 범위 바로 너머에 중지를 둡니다. 항상 나는 잘못 계산하고 약간의 손실을 입게 될 것입니다. 나는 이것을 받아들이고 거의 불가피하다고 봅니다. 내가 이 거래에서 위험을 감수할 수 있는 내 계정의 비율은 이전에 언급했듯이 거래가 이루어지는 기간에 따라 다릅니다.
2. 손절매를 어디에 두었는지에 따라 포지션 크기를 입력합니다. 예를 들어, 주당 $10에 ABC 주식을 구매하고 $9에 스탑을 했다면, 이는 주당 $1의 위험을 감수하고 있음을 의미합니다. 내 계정에 $1,000가 있고 거래당 2%의 위험을 감수할 의향이 있다면 이는 $20의 위험을 감수할 수 있음을 의미합니다. 이것은 내가 20주를 살 수 있다는 것을 의미합니다.
3. 나는 내가 거래를 하는 시간대에 각 양초 후에 시장을 재평가합니다. 예를 들어, 일일 차트에서 거래하는 경우 새로운 양초가 형성된 후 매일 포지션을 재평가합니다. 내가 보기를 좋아하는 것은 나에게 유리한 큰 움직임과 새로운 지지/저항 수준이 설정되었다는 것입니다. 새로운 지지/저항 수준이 설정되면 그에 따라 중지를 이동합니다.
4. 손익분기점을 넘을 수 있게 되면 더 많은 위험을 감수하려고 합니다. 이 작업을 수행하는 한 가지 방법은 더 낮은 기간을 살펴보는 것입니다. 예를 들어, 일단 스톱을 추적하여 주간 시간대에 손익분기점을 달성하거나 일부 이익을 확보할 수 있게 되면 일일 시간대를 확인하여 기회를 확인합니다. 일단 내가 일일에 입장하고 안전하게 추적할 수 있게 되면, 나는 일중 기회를 볼 것입니다. 물론, 나는 내 생활 방식의 매개 변수 내에서 이것을 관리할 수 있는지 확인해야 합니다. 15분 차트에서 거래하고 15분마다 시장을 재평가하는 것은 지칠 수 있으며 특정 기술 지원(이동을 가능하게 하는 스마트폰, 상기시켜주는 타이머)이 필요할 수 있습니다.
Previously in this course, we’ve focused on psychology, managing risk across timeframes (which I view as largely a psychological aid), and fundamental analysis to identify markets that will offer the best trends. I view these factors as most important -- at least for myself they are -- and so I wanted to focus on them first. Now it’s time to...
이전 강의에서 보았듯이 트레이더가 NZD/USD 통화 쌍을 구매하면 이 강의에서 월요일, 화요일, 목요일, 금요일 오후 5시 이후에 개최된 계약당 $15를 벌게 됩니다. 이 과정의 모듈 2에서 롤오버에 대한 수업에서 배웠듯이 그들은 시장이 닫히는 토요일과 일요일을 고려 하여 수요일에 3일치 롤오버 또는 $45를 벌어들일 것입니다. 이렇게 하면 해당 주의 7일 동안 지불된 총 이자가 7 * 15 = $105가 됩니다. 거래자가 1년 동안 이 포지션을 유지하고 롤오버 비율이 변경되지 않은 경우 1년에는 52주가 있으므로 거래의 롤오버 부분에서 이자로 (105 * 52) = $5460를 벌게 됩니다.
0.7687의 이 수업을 기준으로 NZD/USD의 현재 시장 환율에서 이것은 $5460/$76,870 = 7.1%의 거래의 롤오버 부분에서 연간 수익입니다. 이것은 물론 단순성을 위해 거래자가 거래하는 1년 동안 환율과 롤오버 비율이 오늘날과 동일하게 유지된다는 큰 가정을 합니다.
이제 이 시점에서 "Dave 저는 이 캐리 트레이드에 대해 약간 흥분했고 7.1%의 수익률과 모든 주의 사항을 볼 때까지 그것이 얼마나 인기가 있는지 보고 있었습니다. 솔직히 말해서 이것은 나를 너무 흥분시키지 않으며 이것이 왜 그렇게 인기가 있는지 이해하지 못합니다."
그러나 여러분 중 일부는 이미 깨달았을 수도 있지만 이 과정의 모듈 2에서 배운 것처럼 외환 시장에서 사용할 수 있는 레버리지 중 일부를 활용한다면 7.1%의 수익을 얻을 수 있습니다. 그리고 조금 더 흥미로운 것을 만들어 보세요. 따라서 이를 염두에 두고 내가 이 포지션을 2:1로 활용했다고 가정해 보겠습니다. 대부분의 트레이더가 여전히 매우 보수적이라는 데 동의할 것입니다. 이것은 거래의 롤오버 부분에서 14.2%의 수익을 두 배로 늘리며, 지속적으로 생성되는 경우 미국 주식 시장의 장기 평균 수익을 능가하는 수익입니다. 좀 더 나아가 레버리지를 더 공격적인 3:1로 늘리면 롤오버에서 21.3%의 수익을 얻을 수 있으며 레버리지를 훨씬 더 공격적인 4:1로 올리면 28.4가 됩니다. %, 내가 매년 꾸준히 창출한다면 세계 최고의 트레이더 중 한 명이 될 것입니다.
사람들이 이것을 여러 번 처음 봤을 때 그들의 초기 반응은 흥분 중 하나이며, 이는 바로 거래에 뛰어들고 싶게 만듭니다. 그러나 대부분의 경우와 마찬가지로 돈을 버는 것이 이렇게 쉬우면 모든 사람이 백만장자가 될 것입니다. 따라서 이것은 매력적인 수익이고 캐리 트레이드 전략을 사용하여 많은 돈을 벌었지만 고려해야 할 다른 사항이 있습니다. :
1. 추가 이익을 발생시키거나 모든 이익을 없애고 거래에 손실을 초래할 수 있는 환율 변동 .
2. 포지티브 롤오버를 증가시키거나 감소시킬 수 있는 이자율의 변화 또는 트레이더가 수익 대신 포지션을 유지하는 데 비용을 지불하게 만들 수 있습니다.
3. 레버리지를 사용 하면 전략에서 얻은 이익이 확대되지만 거래가 거래자에게 불리하게 작용하기 시작할 경우 손실도 증폭됩니다.
캐리 트레이드 전략으로 지속적으로 돈을 버는 트레이더와 그렇지 않은 트레이더를 구분하는 것은 트레이더가 이러한 미지의 문제를 처리하는 방법입니다. 이에 대해서는 다음 강의에서 다룰 것입니다.
캐리 트레이드에 대한 처음 두 강의에서 배웠듯이, 우리가 거래하는 통화가 있는 국가의 이자율 차이의 크기가 궁극적으로 뉴욕 오후 5시 이후에 포지션을 유지하기 위해 지불하거나 받는 금액을 결정합니다. 시간. 이를 염두에 두고 두 국가 간의 이자율 차이가 변경되면 해당 국가의 통화를 거래할 때 지급되거나 징수되는 롤오버 금액도 변경된다는 것이 논리적입니다.
빠른 예로 NZD/USD를 다시 살펴보겠습니다. 이 수업에서 우리가 NZD/USD 통화 쌍을 사는 경우 뉴욕 시간 오후 5시 이후에 보유한 각 계약에 대해 10달러를 벌게 됩니다. 처음 두 강의에서 배웠듯이 우리가 10달러를 버는 이유는 이 강의에서 현재 이자율이 8.25%인 NZD를 매수하고 현재 이자율이 2%인 USD를 매도하기 때문입니다. 따라서 이를 염두에 두고 6.25%에 해당하는 8.25%-2%의 양의 이자율 차이를 매수합니다.
이제 우리의 예에서 미국의 이자율은 1%에서 3%로 인상되었지만 뉴질랜드의 이자율은 그대로 유지되었다고 가정해 보겠습니다. 이것이 발생한다면 6.25%의 플러스 금리 차이는 5.25%로 떨어질 것입니다. 아주 간단히 말해서, 플러스 금리 차이가 감소함에 따라 우리가 포지션을 유지하기 위해 벌어들이는 금액도 감소했습니다.
반대로, 뉴질랜드에서 금리가 인상되고 미국에서 동일하게 유지된다면 금리 차이는 우리에게 유리하게 증가하고 오후 5시 이후에 포지션을 유지함으로써 벌어들이는 금액도 증가해야 합니다. 따라서 여기에서 캐리 트레이드를 생각할 때 가장 먼저 고려해야 할 사항 중 하나가 현재 이자율과 트레이드 기간 동안 예상되는 이자율이라는 것을 알 수 있습니다.
캐리 트레이드를 생각할 때 두 번째로 고려해야 할 것은 트레이더가 포지션에 있는 동안 발생할 수 있는 환율 변동입니다. 거래자는 여기에서 여러 가지를 고려할 수 있으며 가장 인기 있는 것은 다음 중 하나 또는 조합입니다.
1. 자본 흐름 : 가장 중요한 것은 이자율이 외환 시장을 움직이는 방법에 대한 강의에서 논의한 바와 같이 한 국가의 이자율이 상승할 때 이자율이 있는 자산이 일반적으로 투자자에게 더 매력적이 되는 이자율 기대입니다. 다른 모든 것이 같을 때 통화 가치를 높이고 금리가 하락하면 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
여기서 내가 이자율 "기대"라고 말한 것을 주목하십시오. 무료 거래 과정의 모듈 8에서 광범위하게 이야기했듯이 시장은 펀더멘털을 예상하므로 일반적으로 금리 인상이나 인하가 발표되면 이미 시장에 가격이 책정된 것입니다.
트레이더가 선택하는 방법은 궁극적으로 그들과 그들의 거래 성격에 달려 있지만, 적어도 기술적 분석과 기본 분석에 대한 이해가 있는 트레이더가 단 하나의 생각 학교.
이것을 이해하는 데 도움이 되도록 저는 기술적 분석을 연구하고 적어도 단기적으로는, 즉 제가 거래하는 기간인 기술적 분석이 가장 중요하다고 믿는 트레이더라고 말하겠습니다. 다음으로 내가 그 달의 첫 번째 금요일 오전 8시 20분에 EUR/USD 차트를 보고 있는데 내 기술 전문가들이 그 거래가 좋은 매수라고 말하고 있다고 가정해 보겠습니다.
내가 순전히 기술적 분석에만 집중했다면 아마 오전 8시 30분에 예상하지 못한 서프라이즈를 하게 될지도 모르고 그 위치에 들어갔을 것입니다. 제 트레이딩 기초 과정의 모듈 8을 이수한 사람이라면 알다시피 매월 첫 번째 금요일 오전 8시 30분에 NFP(Non Farm Payrolls)가 발표되며 이는 역사적으로 가장 시장을 움직이는 펀더멘털 중 하나였습니다. 외환 시장에서 출시됩니다.
기술 거래를 하는 트레이더가 펀더멘털이 약하기 때문에 기술적인 관점에서 좋아 보이는 거래를 취해서는 안 된다는 말은 아니지만, 제가 생각하는 것은 적어도 펀더멘털에 대한 이해가 있는 기술 트레이더는 기본 정보의 특정 부분을 고려해야 하는지 여부를 결정할 수 있는 능력. 내 생각에 이것은 펀더멘털을 완전히 무시하는 기술 거래자들에게 큰 도움이 됩니다.
이제 내가 기본적인 뉴스 릴리스를 기반으로 금리를 예측하기 위해 구축한 모델을 기반으로 거래하는 캐리 트레이드 전략을 거래하는 트레이더라고 가정해 보겠습니다. 다음으로 내 모델이 1.4700에서 구매 신호를 생성한다고 가정해 보겠습니다. 이 신호는 화면의 차트에 포함되어 있습니다. 중요한 헤드앤숄더가 있다는 것을 알았다면 내 거래가 더 잘 이루어지지 않았을까요? 그래서 기술적으로 여기 시장은 매우 약합니다.
우리의 기술적 분석 예에서와 같이 내가 말하려는 것은 펀더멘털에 따라 거래하는 거래자는 기술적인 관점에서 시장이 약할 때 펀더멘털 관점에서 좋다고 느끼는 거래를 취해서는 안 된다는 것입니다. 그러나 내가 말하고자 하는 바는 최소한 기술적 분석에 대한 기본적인 이해가 있는 펀더멘털 트레이더는 스스로 결정할 수 있는 능력이 있다는 것입니다. 내 생각에 이것은 기술을 완전히 무시하는 기본 거래자에게 큰 다리를 제공합니다.
내 과정을 따라왔다면 아마 이해하셨겠지만, 두 가지 모두에 대한 지식이 거래자가 수익성 있는 거래를 배울 수 있는 가장 좋은 위치에 있다고 믿기 때문에 이 과정은 거래자에게 기본 및 기술적 분석에 대한 지식을 제공하도록 설계되었습니다. 또한 펀더멘털 및 테크니컬 분석의 기본에 대한 충분한 이해가 없다면 주로 기술, 펀더멘털 또는 이 둘의 조합을 기반으로 거래를 하려는 경우 결정을 내릴 수 없다고 생각합니다.
1. 20일 이동평균선은 일반적으로 시장의 단기추세, 50일 이동평균선 중기, 200일 이동평균선 장기추세를 나타냅니다.
2. 이 세 가지 설정은 가격 하락에 대한 자연스러운 경계를 나타냅니다. 두 가지 힘이 이러한 평균에 힘을 실어줍니다. 첫째, 강력한 가격 변동에 따라 이익과 손실이 줄어들어야 하는 수준을 정의합니다. 둘째, 그들의 공통된 인식은 가격이 접근할 때마다 자기 충족 이벤트를 수행하는 군중을 끌어들입니다.
3. 이동 평균은 상승 또는 하락 모멘텀을 측정하는 추세 추종 지표이기 때문에 범위 제한 시장에서 잘못된 신호를 생성합니다. 그들은 느린 가격 변화율을 보이는 모든 환경에서 힘을 잃습니다.
4. 이동 평균의 특성은 평평해지고 롤오버되면서 변합니다. 평균이 수평으로 바뀌는 것은 해당 기간 동안의 추진력 손실을 의미합니다. 이것은 가격이 상대적으로 쉽게 평균을 넘어설 확률을 높입니다. 평균 세트가 평평하고 서로 가까워지면 가격은 종종 시끄러운 패턴으로 축을 가로질러 앞뒤로 회전합니다.
5. 이동 평균은 가격 바로 위에 표시되기 때문에 연속적인 신호를 방출합니다. 가격 발전과의 상대적인 상관 관계는 각 막대에 따라 변경됩니다. 그들은 또한 다른 모든 형태의 지지 및 저항과 적극적인 수렴-발산 관계를 나타냅니다.
6. 더 긴 기간에는 지수 이동 평균 또는 EMA를 사용하고 더 짧은 기간에는 단순 이동 평균 또는 SMA로 이동합니다. EMA는 최근 가격 변동에 더 많은 가중치를 적용하는 반면 SMA는 각 데이터 포인트를 동일하게 봅니다.
7. 단기 SMA를 통해 거래자는 다른 시장 참가자를 감시할 수 있습니다. 대중은 EMA를 이해하지 못하기 때문에 단순 이동 평균 설정을 사용합니다. 좋은 일중 신호는 현재의 기술보다 경쟁업체가 생각하는 방식에 더 의존합니다.
8. 5, 8, 13바 SMA를 일중 차트에 배치하여 단기 추세 강도를 측정합니다. 강한 움직임에서 평균은 정렬되어 같은 방향을 가리킵니다. 그러나 가격이 마침내 다른 방향으로 치솟을 때까지 그들은 최고점과 최저점에서 한 번에 하나씩 뒤집습니다.
9. 200일 이동 평균과 관련된 가격 위치는 장기 투자자 심리를 결정합니다. 황소는 200일 이동 평균 위에 살고 곰은 그 아래에 살고 있습니다. 판매자는 모래에서 이 선 아래의 랠리를 먹어치우고 구매자는 그 위의 구출에 나선다.
10. 50일 이동 평균이 200일 이동 평균을 어느 방향으로든 뚫을 때 매수 및 매도 행동의 상당한 변화를 예측합니다. 50일 이동평균선이 200일 이동평균선을 상회하는 경우를 골든크로스(Golden Cross)라고 하고 약세를 나타내는 피어싱을 데스크로스(Death Cross)라고 합니다.
11. 가격이 상승 이동 평균보다 하락 이동 평균 이상을 돌파하는 것이 더 어렵습니다. 반대로, 하락하는 이동 평균보다 상승하는 이동 평균을 통해 가격이 하락하는 것이 더 어렵습니다.
12. 다른 시간 프레임으로 설정된 이동 평균은 서로의 관계를 통해 추세 속도를 나타냅니다. 이를 고전적인 MACD(이동 평균-수렴-다이버전스) 표시기로 측정하거나 차트에 여러 평균을 적용하고 서로 다른 시간에 걸쳐 퍼지거나 축소하는 방법을 확인하십시오.
13. 특정 세션이 예상치 못한 관심을 끌 때 식별하기 위해 하단 차트 창의 녹색 및 빨간색 거래량 히스토그램에 60일 거래량 이동 평균을 배치합니다. 평균의 기울기는 또한 숨겨진 구매 및 판매 압력을 식별합니다.
14. 중요한 데이터가 현재의 사건보다 늦어지게 하기 때문에 단기 예측을 위해 장기 이동 평균을 사용하지 마십시오. 추세는 이미 성숙되어 특정 이동 평균이 매수 또는 매도 신호를 발행할 때 거의 끝나갈 무렵일 수 있습니다.
15. 이동 평균이 뒤집히고 굴러갈 때 지지 및 저항 역학이 발전합니다. 한 평균을 즉시 돌파하지 말고 다른 평균에서 튕겨 나갈 수 있도록 하십시오. 교차가 마침내 발생한 후 해당 수준은 미래 가격 움직임에 대한 지지 또는 저항이 됩니다.
이제 무역 흐름과 자본 흐름이 외환 시장을 움직이는 방식에 대한 기본적인 이해를 얻었으므로 다음 단계는 우리가 초점을 맞출 각 개별 통화를 살펴보고 그 배경과 구성을 이해하는 것입니다. 그들의 경제. 일단 이것을 이해하면 개별 통화의 가장 중요한 동인이 무엇인지, 따라서 거래자로서 우리가 주의해야 할 근본적인 요인이 무엇인지 명확해질 것입니다.
그러나 우리가 이것을 시작하기 전에 모든 사람이 무역 흐름과 자본 흐름이 외환 시장을 움직이는 방식(이 과정의 모듈 3에서 다룸)과 다음 개념을 제대로 이해하는 것이 매우 중요합니다. 무료 거래 기본 과정의 모듈 8:
- 우리 모두는 비즈니스 사이클이 무엇인지 이해해야 합니다.
- 통화정책과 재정정책의 차이.
- 중앙 은행이란 무엇이며 어떻게 금리를 변경하는지. 무역 과정의 기본 모듈 8에서는 미국의 중앙 은행인 연방 준비 은행을 다룹니다. 앞으로 다루게 될 중앙은행은 연준과 관련하여 통화 정책에 얼마나 공격적인지, 통화 정책을 수행하는 데 사용하는 방법 및 통화 정책이 생성하는 외환 시장의 반응에 따라 다를 수 있습니다. , 당신이보고있는 중앙 은행에 관계없이 기본적으로 동일합니다.
- 우리가 다룰 첫 번째 통화는 미국 달러이므로 미국 경제의 기본 구성 요소를 잘 이해하고 있어야 합니다.
저는 여기 있는 모든 사람에게 10가지 질문을 드리고자 합니다. 이 질문에 대한 답변은 제 무료 거래 기본 과정의 모듈 8과 이 과정의 모듈 3을 완료했다면 이제 답변할 수 있는 지식이 있어야 합니다. 모든 사람이 흥미를 가질 수 있도록 InformedTrades.com에서 이 수업의 댓글 섹션에 모든 10개 질문에 대한 정답을 게시한 첫 번째 사람에게 Kathy Lien의 훌륭한 책 Day Trading Currency Market의 무료 사본을 제공할 것입니다. Youtube에서 이 비디오를 보고 있다면 비디오 오른쪽에 있는 InformedTrades에서 이 강의에 대한 링크를 찾을 수 있습니다. 자, 여기로 이동합니다.
1. 인플레이션이 낮고 중앙 은행이 경기 침체를 우려한다면 예상 통화 정책 대응은 무엇입니까?
2. 인플레이션과 성장률이 모두 높다면 기대되는 통화 정책 반응은 무엇입니까?
3. 중앙 은행이 금리를 인상하면 다른 모든 조건이 동일할 때 이것이 해당 국가의 통화에 미칠 것으로 예상되는 영향은 무엇입니까?
4. 중앙 은행이 이자율을 낮추면 다른 모든 조건이 동일할 때 이것이 해당 국가의 통화에 미칠 것으로 예상되는 영향은 무엇입니까?
5. 한 국가의 수입이 증가하고 다른 모든 무역 및 자본 흐름이 동일하게 유지된다면 경상 계정 에 어떤 영향을 미치며 통화에 예상되는 영향은 무엇입니까?
6. 한 국가의 수출이 증가하고 다른 모든 무역 및 자본 흐름이 동일하게 유지된다면 경상 계정에 어떤 영향을 미치며 통화에 예상되는 영향은 무엇입니까?
7. 한 국가가 주요 금 수출국이고 금 가격이 1년 동안 50% 오르면 해당 국가의 통화에 다른 모든 것이 동일할 경우 예상되는 영향은 무엇입니까?
8. 일본은 주요 석유 수입국이고 캐나다는 주요 석유 수출국입니다. 유가가 1년 동안 50% 오르면 다른 모든 것이 동일할 때 이것이 CAD/JPY 통화 쌍에 어떤 영향을 미치게 됩니까?
9. 미국 달러 펀더멘털을 따르는 트레이더는 소비자의 전반적인 건강을 반영하는 숫자에 특히 주의를 기울입니다. 왜요?
10. 과거에 미국 경제는 산업 경제로 불렸지만 지금은 더 많이 ________________ 경제로 불립니다.
1. 가격이 50 단순 이동평균선 이하일 때만 공매도 2. 가격이 50 단순이동평균선 이상일 때만 매수 3. 가격이 50 SMA 이상이고 오실레이터가 과매수 수준에 도달하면 풀백을 기다리십시오. 가격이 반등하고 오실레이터가 과매수 신호를 깜박였을 때로 되돌아가면 매수하십시오.
4. 가격이 50SMA 미만일 때 과매도 수준 및 공매도에 동일한 원칙을 적용할 수 있습니다.
지난 수업에서 우리는 이자율을 살펴보고 한 국가의 이자율 변동과 관련된 자본 흐름이 통화 가치에 어떻게 영향을 미치는지 살펴보며 무료 외환 거래 과정을 계속했습니다. 이자율이 외환 시장을 어떻게 움직이는지에 대한 기본적인 이해를 하였으므로 오늘날의 시장 환경에 대한 구체적인 예를 들어 이 요점을 파악하는 데 도움을 드리겠습니다.
우리의 예를 들어 나는 미국에 거주하는 정통한 투자자로서 적절한 수익을 올릴 수 있는 저축을 할 수 있는 좋은 장소를 찾고 있다고 말할 것입니다. 내 포트폴리오의 이 특정 부분에 대해 내 돈에 대한 꾸준한 현금 흐름을 지불할 이자 지불 수단을 찾고 있습니다.
많은 사람들이 이미 알고 있듯이 정부 또는 회사 채권은 내가 투자하는 국가의 중앙 은행이 설정한 이자율과 내가 보유하고 있는 채권의 길이에 따른 추가 이자율을 지불합니다. (예를 들어 1년 채권은 일반적으로 10년 채권보다 낮은 이자율을 지불할 것입니다) 그리고 다른 유형의 채권에 대해 내가 감수하는 추가 위험에 대해 (예를 들어 국채는 일반적으로 정부가 대출을 불이행할 가능성이 적기 때문에 회사채보다 적은 금액을 지불합니다.
그래서 이 사실을 알게 된 나는 이율이 좋은 채권에 투자하고 싶다는 생각을 하고, 이 투자에 대해 너무 투기적으로 생각하지 않기 때문에 회사채보다 국채를 선호합니다. 우리의 예에서는 단순화를 위해 우리가 투자할 수 있는 국가의 채권이 중앙 은행이 설정한 국가의 이자율과 동일한 이자율을 지불한다고 말할 것입니다.
이제 이것을 염두에 두고 내가 하는 다음 일은 세계 주요 국가에 대한 모든 다른 이자율을 나열하고 생각해 낸 것입니다.
미국: 2.00%
유로존: 4.00%
일본: .50%
영국: 5.00%
호주: 7.25%
캐나다: 3.00%
뉴질랜드: 8.25%
스위스: 2.75%
내 옵션을 검토한 결과, 만약 내가 단지 이자율을 적용한다면 뉴질랜드가 내 돈을 투자할 곳이 될 것입니다. 이렇게 하면 미국에 같은 돈을 투자하는 것보다 매년 6.25%의 이자를 추가로 벌 수 있기 때문입니다. . 이제 나는 뉴질랜드 금리의 모든 역사를 여기에 포함시켜 교훈을 끌어내지 않을 것이지만, 나는 그들이 꽤 오랫동안 미국에 비해 높은 금리 환경에 있었다는 것을 말할 것입니다. 이것을 염두에 두고 내가 과거에 이 논리를 따랐다면 금리 관점에서뿐만 아니라 통화 평가 관점에서도 나에게 매우 효과적이었을 것입니다.
이제 분명히 뒤늦게 알게 된 것은 20/20이고 우리의 이해를 위해 여기에서 단순화했지만, 이것은 대규모 시장 이동 헤지 펀드 및 기타 플레이어를 포함한 국제 투자자의 생각과 그리 멀지 않습니다. 그것은 또한 우리가 자본 흐름에 대한 수업과 오늘날 시장에서 작용하는 이자율에 대한 마지막 수업에서 말한 힘의 훌륭한 예입니다.
이 과정의 모듈 2에서 롤오버가 작동하는 방식에 대한 수업에서 배웠듯이, 뉴욕 시간 오후 5시 이후에 포지션을 유지할 때 트레이더는 더 높은 이자율로 통화를 매수할 때 이자를 받습니다. 반대로 거래자가 낮은 이자율로 통화를 매수하면 뉴욕 시간 오후 5시 이후에 포지션을 유지할 때 이자를 지불합니다. 더 높은 수익을 얻기 위해 지난 수업에서 미국 달러를 가져와 뉴질랜드 채권에 투자한 미국 투자자와 마찬가지로 통화 거래자 는 더 높은 이율을 제공하는 국가를 이용할 수도 있습니다. 그러나 운 좋게도 국가 간의 이자율 차이를 이용하는 것이 일반적으로 간단한 마우스 클릭으로 그렇게 할 수 있는 통화 거래자들에게 훨씬 더 쉽습니다.
이를 입증하기 위해 우리가 관심을 갖고 있는 주요 통화에 대해 중앙 은행이 설정한 이자율을 살펴보겠습니다. 여기에서 볼 수 있고 지난 강의에서 살펴보았듯이 FRB가 설정한 이자율은 미국은 현재 2%이며 뉴질랜드 은행이 정한 금리는 현재 8.25%입니다.
이제 간단한 거래 요금 창의 스크린샷을 불러와서 뉴질랜드 달러/미국 달러 통화 쌍을 찾아보겠습니다. 이 통화 쌍을 구매하면 수익이 높은 통화인 뉴질랜드 달러를 매수하고 수익이 낮은 통화인 미국 달러를 매도합니다. 이를 염두에 두고 우리는 단순 거래 요금 창의 롤 B 열에 표시된 대로 뉴욕 시간 오후 5시 이후에 유지된 계약당 $10를 벌었습니다. 반대로, 이 통화 쌍을 매도하면 높은 수익률의 뉴질랜드 달러를 매도하고 낮은 수익률의 미국 달러를 매수하므로 창의 롤 열에 표시된 대로 뉴욕 시간 오후 5시 이후에 유지된 계약당 $15 달러를 지불합니다. 여기에서 볼 수 있듯이 우리는 마우스 클릭으로 뉴질랜드 달러를 사고 미국 달러를 판매함으로써 뉴질랜드에서 더 높은 이자율을 활용할 수 있으며 뉴질랜드를 사는 방법을 알아내는 수고를 겪지 않아도됩니다. 지난 수업에서 했던 것처럼 채권. 이 전략의 단순성과 더 높은 이자율의 통화를 매수함으로써 얻는 이자와 더하여 더 높은 수익률의 통화가 자신에게 유리하게 움직일 경우 시세 상승의 기회가 있다는 사실 때문에 이것은 매우 대중적인 전략. 이것은 거래자로서 우리에게 중요합니다. 왜냐하면 그것은 우리가 어느 시점에서 거래를 고려하고 싶을 수도 있는 전략일 뿐만 아니라 이 전략을 기반으로 하는 엄청난 양의 자본이 통화로 들어오고 나가는 주요 시장 동인이 되기 때문입니다. 장기 및 단기 시간 프레임 모두에서. 마지막으로, 트레이더가 롱 캐리를 할 때, 즉 더 높은 이자율의 통화 쌍을 매수한다는 의미이며, 그 트레이더는 일반적으로 바람을 등지고 거래한다는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 환율이 어떻게 되든 상관없이 포지션을 유지하면서 매일 급여를 받고 있습니다. 반대로 트레이더가 캐리가 짧은 경우, 즉 낮은 이자율로 통화 쌍을 매수하는 경우 환율에 관계없이 매일 돈을 지불하기 때문에 일반적으로 면전에서 바람과 함께 거래하고 있습니다. .
내가 사용하는 기술 도구
먼저 단순하게 유지하는 것이 좋습니다. 많은 기술적 분석 주제를 실제로 숙달하는 것보다 모든 것을 배우려고 노력하고 피상적 인 이해를 갖는 것보다 몇 가지에 집중하고 정말 잘하는 것이 더 낫다고 생각합니다. 적어도 저에게는 몇 가지 시장과 방법을 전문으로 하는 것이 제가 성공하는 데 필요한 우위를 제공하는 것입니다.
내가 사용하는 세 가지 기술 도구는 다음과 같습니다.
1. 수평적 지지와 저항 수준 . 지지와 저항은 숙달할 가치가 있는 개념입니다. 제 생각에는 아마도 가장 중요한 기술적 개념일 것입니다. 기본 아이디어는 일종의 "벽" 역할을 하는 레벨을 찾는 것입니다. 가격이 돌파하는 데 어려움을 겪는 경향이 있는 장벽으로 종종 반대 방향으로 돌아옵니다. 지지(낮은 장벽)와 저항(높은 장벽)이 나타나는 가격 수준은 구매자와 판매자가 앉아 있을 수 있는 신호입니다. 결과적으로 그들은 종종 좋은 진입점과 출구점입니다. 가격 반전에 대해 투기하는 위험이 낮은 방법을 찾을 수 있는 수준입니다.
2. 추세선 . 추세선은 대각선 지원/저항 수준과 비슷합니다. 추세선이 유효하려면 시장이 매번 그 아래에서 닫히지 않고 강력하게 반등할 때 세 번 터치하는 것이 좋습니다. 추세선은 또한 시장이 반전하는 지점이 될 수 있으며, 따라서 가격 반전에 대해 추측하는 잠재적으로 위험이 낮은 방법입니다.
3. 촛대 . 내가 집중하고 싶은 마지막 기술 개념은 촛대입니다. 특히, 나는 긴 심지를 찾습니다. 촛대의 직선이 양초의 몸체보다 훨씬 긴 상태입니다. 나는 긴 심지를 황소/곰이 가격 수준을 방어하고 반전을 만들기 위해 개입할 위치를 나타내는 것으로 봅니다. 시장이 추세선이나 지지선/저항선에서 긴 흐름을 형성할 때 저는 이를 가격 반전에 특히 유리한 신호로 봅니다.
중지 후행
물론 가격이 반전될 수준을 식별하는 것은 방정식의 일부일 뿐입니다. 손절매 배치(종료하고 손실을 입게 되는 가격) 및 포지션 크기 조정(구매하는 주식, 온스 또는 통화 단위 수)은 매우 중요합니다. 기간 전반에 걸친 위험 관리에 대한 이전 기사는 내 포지션 규모 전략을 보여줍니다. 포지션 사이징과 손절매 관리는 서로를 고려하여 보완적인 방식으로 설계되어야 한다고 생각합니다.
내 기본 접근 방식은 다음과 같습니다.
1. 먼저 구매자/판매자가 가격 영역을 방어하기 위해 개입할 위치를 식별하고 그 도달 범위 바로 너머에 중지를 둡니다. 항상 나는 잘못 계산하고 약간의 손실을 입게 될 것입니다. 나는 이것을 받아들이고 거의 불가피하다고 봅니다. 내가 이 거래에서 위험을 감수할 수 있는 내 계정의 비율은 이전에 언급했듯이 거래가 이루어지는 기간에 따라 다릅니다.
2. 손절매를 어디에 두었는지에 따라 포지션 크기를 입력합니다. 예를 들어, 주당 $10에 ABC 주식을 구매하고 $9에 스탑을 했다면, 이는 주당 $1의 위험을 감수하고 있음을 의미합니다. 내 계정에 $1,000가 있고 거래당 2%의 위험을 감수할 의향이 있다면 이는 $20의 위험을 감수할 수 있음을 의미합니다. 이것은 내가 20주를 살 수 있다는 것을 의미합니다.
3. 나는 내가 거래를 하는 시간대에 각 양초 후에 시장을 재평가합니다. 예를 들어, 일일 차트에서 거래하는 경우 새로운 양초가 형성된 후 매일 포지션을 재평가합니다. 내가 보기를 좋아하는 것은 나에게 유리한 큰 움직임과 새로운 지지/저항 수준이 설정되었다는 것입니다. 새로운 지지/저항 수준이 설정되면 그에 따라 중지를 이동합니다.
4. 손익분기점을 넘을 수 있게 되면 더 많은 위험을 감수하려고 합니다. 이 작업을 수행하는 한 가지 방법은 더 낮은 기간을 살펴보는 것입니다. 예를 들어, 일단 스톱을 추적하여 주간 시간대에 손익분기점을 달성하거나 일부 이익을 확보할 수 있게 되면 일일 시간대를 확인하여 기회를 확인합니다. 일단 내가 일일에 입장하고 안전하게 추적할 수 있게 되면, 나는 일중 기회를 볼 것입니다. 물론, 나는 내 생활 방식의 매개 변수 내에서 이것을 관리할 수 있는지 확인해야 합니다. 15분 차트에서 거래하고 15분마다 시장을 재평가하는 것은 지칠 수 있으며 특정 기술 지원(이동을 가능하게 하는 스마트폰, 상기시켜주는 타이머)이 필요할 수 있습니다.
그리고 그것이 기본적으로 그것입니다. 내 목표는 트렌드가 소진될 때까지 타는 것입니다.
이전 강의에서 보았듯이 트레이더가 NZD/USD 통화 쌍을 구매하면 이 강의에서 월요일, 화요일, 목요일, 금요일 오후 5시 이후에 개최된 계약당 $15를 벌게 됩니다. 이 과정의 모듈 2에서 롤오버에 대한 수업에서 배웠듯이 그들은 시장이 닫히는 토요일과 일요일을 고려 하여 수요일에 3일치 롤오버 또는 $45를 벌어들일 것입니다. 이렇게 하면 해당 주의 7일 동안 지불된 총 이자가 7 * 15 = $105가 됩니다. 거래자가 1년 동안 이 포지션을 유지하고 롤오버 비율이 변경되지 않은 경우 1년에는 52주가 있으므로 거래의 롤오버 부분에서 이자로 (105 * 52) = $5460를 벌게 됩니다.
0.7687의 이 수업을 기준으로 NZD/USD의 현재 시장 환율에서 이것은 $5460/$76,870 = 7.1%의 거래의 롤오버 부분에서 연간 수익입니다. 이것은 물론 단순성을 위해 거래자가 거래하는 1년 동안 환율과 롤오버 비율이 오늘날과 동일하게 유지된다는 큰 가정을 합니다.
이제 이 시점에서 "Dave 저는 이 캐리 트레이드에 대해 약간 흥분했고 7.1%의 수익률과 모든 주의 사항을 볼 때까지 그것이 얼마나 인기가 있는지 보고 있었습니다. 솔직히 말해서 이것은 나를 너무 흥분시키지 않으며 이것이 왜 그렇게 인기가 있는지 이해하지 못합니다."
그러나 여러분 중 일부는 이미 깨달았을 수도 있지만 이 과정의 모듈 2에서 배운 것처럼 외환 시장에서 사용할 수 있는 레버리지 중 일부를 활용한다면 7.1%의 수익을 얻을 수 있습니다. 그리고 조금 더 흥미로운 것을 만들어 보세요. 따라서 이를 염두에 두고 내가 이 포지션을 2:1로 활용했다고 가정해 보겠습니다. 대부분의 트레이더가 여전히 매우 보수적이라는 데 동의할 것입니다. 이것은 거래의 롤오버 부분에서 14.2%의 수익을 두 배로 늘리며, 지속적으로 생성되는 경우 미국 주식 시장의 장기 평균 수익을 능가하는 수익입니다. 좀 더 나아가 레버리지를 더 공격적인 3:1로 늘리면 롤오버에서 21.3%의 수익을 얻을 수 있으며 레버리지를 훨씬 더 공격적인 4:1로 올리면 28.4가 됩니다. %, 내가 매년 꾸준히 창출한다면 세계 최고의 트레이더 중 한 명이 될 것입니다.
사람들이 이것을 여러 번 처음 봤을 때 그들의 초기 반응은 흥분 중 하나이며, 이는 바로 거래에 뛰어들고 싶게 만듭니다. 그러나 대부분의 경우와 마찬가지로 돈을 버는 것이 이렇게 쉬우면 모든 사람이 백만장자가 될 것입니다. 따라서 이것은 매력적인 수익이고 캐리 트레이드 전략을 사용하여 많은 돈을 벌었지만 고려해야 할 다른 사항이 있습니다. :
1. 추가 이익을 발생시키거나 모든 이익을 없애고 거래에 손실을 초래할 수 있는 환율 변동 .
2. 포지티브 롤오버를 증가시키거나 감소시킬 수 있는 이자율의 변화 또는 트레이더가 수익 대신 포지션을 유지하는 데 비용을 지불하게 만들 수 있습니다.
3. 레버리지를 사용 하면 전략에서 얻은 이익이 확대되지만 거래가 거래자에게 불리하게 작용하기 시작할 경우 손실도 증폭됩니다.
캐리 트레이드 전략으로 지속적으로 돈을 버는 트레이더와 그렇지 않은 트레이더를 구분하는 것은 트레이더가 이러한 미지의 문제를 처리하는 방법입니다. 이에 대해서는 다음 강의에서 다룰 것입니다.
캐리 트레이드에 대한 처음 두 강의에서 배웠듯이, 우리가 거래하는 통화가 있는 국가의 이자율 차이의 크기가 궁극적으로 뉴욕 오후 5시 이후에 포지션을 유지하기 위해 지불하거나 받는 금액을 결정합니다. 시간. 이를 염두에 두고 두 국가 간의 이자율 차이가 변경되면 해당 국가의 통화를 거래할 때 지급되거나 징수되는 롤오버 금액도 변경된다는 것이 논리적입니다.
빠른 예로 NZD/USD를 다시 살펴보겠습니다. 이 수업에서 우리가 NZD/USD 통화 쌍을 사는 경우 뉴욕 시간 오후 5시 이후에 보유한 각 계약에 대해 10달러를 벌게 됩니다. 처음 두 강의에서 배웠듯이 우리가 10달러를 버는 이유는 이 강의에서 현재 이자율이 8.25%인 NZD를 매수하고 현재 이자율이 2%인 USD를 매도하기 때문입니다. 따라서 이를 염두에 두고 6.25%에 해당하는 8.25%-2%의 양의 이자율 차이를 매수합니다.
이제 우리의 예에서 미국의 이자율은 1%에서 3%로 인상되었지만 뉴질랜드의 이자율은 그대로 유지되었다고 가정해 보겠습니다. 이것이 발생한다면 6.25%의 플러스 금리 차이는 5.25%로 떨어질 것입니다. 아주 간단히 말해서, 플러스 금리 차이가 감소함에 따라 우리가 포지션을 유지하기 위해 벌어들이는 금액도 감소했습니다.
반대로, 뉴질랜드에서 금리가 인상되고 미국에서 동일하게 유지된다면 금리 차이는 우리에게 유리하게 증가하고 오후 5시 이후에 포지션을 유지함으로써 벌어들이는 금액도 증가해야 합니다. 따라서 여기에서 캐리 트레이드를 생각할 때 가장 먼저 고려해야 할 사항 중 하나가 현재 이자율과 트레이드 기간 동안 예상되는 이자율이라는 것을 알 수 있습니다.
캐리 트레이드를 생각할 때 두 번째로 고려해야 할 것은 트레이더가 포지션에 있는 동안 발생할 수 있는 환율 변동입니다. 거래자는 여기에서 여러 가지를 고려할 수 있으며 가장 인기 있는 것은 다음 중 하나 또는 조합입니다.
1. 자본 흐름 : 가장 중요한 것은 이자율이 외환 시장을 움직이는 방법에 대한 강의에서 논의한 바와 같이 한 국가의 이자율이 상승할 때 이자율이 있는 자산이 일반적으로 투자자에게 더 매력적이 되는 이자율 기대입니다. 다른 모든 것이 같을 때 통화 가치를 높이고 금리가 하락하면 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
여기서 내가 이자율 "기대"라고 말한 것을 주목하십시오. 무료 거래 과정의 모듈 8에서 광범위하게 이야기했듯이 시장은 펀더멘털을 예상하므로 일반적으로 금리 인상이나 인하가 발표되면 이미 시장에 가격이 책정된 것입니다.
2. 거래 흐름 : 가장 중요한 것은 경상 계정 에 미치는 영향입니다.
우리는 다음 강의에서 거래자들이 자본 및 무역 흐름의 변화를 예측하는 방법에 대해 논의할 것입니다. 트레이더가 중점적으로 다루고 있으며 트레이딩 과정의 기본에서 이미 다룬 세 번째 사항은 다음과 같습니다.
3. 기술적 분석 : 캐리 거래는 일반적으로 장기 거래이기 때문에 많은 거래자들은 시장의 전반적인 추세를 보고 기술 분석을 사용하여 캐리 거래를 열 때 추세가 자신에게 유리할 것이라고 생각하는 시점을 결정하려고 합니다. .
거래의 표준편차 이해하기
트레이더는 외환 시장을 포함한 모든 금융 시장을 3가지 방법 중 하나로 분석합니다.
1. 기본 분석을 통해
2. 기술적 분석을 통해
3. 기본적 분석과 기술적 분석의 결합을 통해
트레이더가 선택하는 방법은 궁극적으로 그들과 그들의 거래 성격에 달려 있지만, 적어도 기술적 분석과 기본 분석에 대한 이해가 있는 트레이더가 단 하나의 생각 학교.
이것을 이해하는 데 도움이 되도록 저는 기술적 분석을 연구하고 적어도 단기적으로는, 즉 제가 거래하는 기간인 기술적 분석이 가장 중요하다고 믿는 트레이더라고 말하겠습니다. 다음으로 내가 그 달의 첫 번째 금요일 오전 8시 20분에 EUR/USD 차트를 보고 있는데 내 기술 전문가들이 그 거래가 좋은 매수라고 말하고 있다고 가정해 보겠습니다.
내가 순전히 기술적 분석에만 집중했다면 아마 오전 8시 30분에 예상하지 못한 서프라이즈를 하게 될지도 모르고 그 위치에 들어갔을 것입니다. 제 트레이딩 기초 과정의 모듈 8을 이수한 사람이라면 알다시피 매월 첫 번째 금요일 오전 8시 30분에 NFP(Non Farm Payrolls)가 발표되며 이는 역사적으로 가장 시장을 움직이는 펀더멘털 중 하나였습니다. 외환 시장에서 출시됩니다.
기술 거래를 하는 트레이더가 펀더멘털이 약하기 때문에 기술적인 관점에서 좋아 보이는 거래를 취해서는 안 된다는 말은 아니지만, 제가 생각하는 것은 적어도 펀더멘털에 대한 이해가 있는 기술 트레이더는 기본 정보의 특정 부분을 고려해야 하는지 여부를 결정할 수 있는 능력. 내 생각에 이것은 펀더멘털을 완전히 무시하는 기술 거래자들에게 큰 도움이 됩니다.
이제 내가 기본적인 뉴스 릴리스를 기반으로 금리를 예측하기 위해 구축한 모델을 기반으로 거래하는 캐리 트레이드 전략을 거래하는 트레이더라고 가정해 보겠습니다. 다음으로 내 모델이 1.4700에서 구매 신호를 생성한다고 가정해 보겠습니다. 이 신호는 화면의 차트에 포함되어 있습니다. 중요한 헤드앤숄더가 있다는 것을 알았다면 내 거래가 더 잘 이루어지지 않았을까요? 그래서 기술적으로 여기 시장은 매우 약합니다.
우리의 기술적 분석 예에서와 같이 내가 말하려는 것은 펀더멘털에 따라 거래하는 거래자는 기술적인 관점에서 시장이 약할 때 펀더멘털 관점에서 좋다고 느끼는 거래를 취해서는 안 된다는 것입니다. 그러나 내가 말하고자 하는 바는 최소한 기술적 분석에 대한 기본적인 이해가 있는 펀더멘털 트레이더는 스스로 결정할 수 있는 능력이 있다는 것입니다. 내 생각에 이것은 기술을 완전히 무시하는 기본 거래자에게 큰 다리를 제공합니다.
내 과정을 따라왔다면 아마 이해하셨겠지만, 두 가지 모두에 대한 지식이 거래자가 수익성 있는 거래를 배울 수 있는 가장 좋은 위치에 있다고 믿기 때문에 이 과정은 거래자에게 기본 및 기술적 분석에 대한 지식을 제공하도록 설계되었습니다. 또한 펀더멘털 및 테크니컬 분석의 기본에 대한 충분한 이해가 없다면 주로 기술, 펀더멘털 또는 이 둘의 조합을 기반으로 거래를 하려는 경우 결정을 내릴 수 없다고 생각합니다.
이동 평균 이동, 정의 및 작동 방식
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이동 평균을 통해 기회를 관리하는 15가지 방법
1. 20일 이동평균선은 일반적으로 시장의 단기추세, 50일 이동평균선 중기, 200일 이동평균선 장기추세를 나타냅니다.
2. 이 세 가지 설정은 가격 하락에 대한 자연스러운 경계를 나타냅니다. 두 가지 힘이 이러한 평균에 힘을 실어줍니다. 첫째, 강력한 가격 변동에 따라 이익과 손실이 줄어들어야 하는 수준을 정의합니다. 둘째, 그들의 공통된 인식은 가격이 접근할 때마다 자기 충족 이벤트를 수행하는 군중을 끌어들입니다.
3. 이동 평균은 상승 또는 하락 모멘텀을 측정하는 추세 추종 지표이기 때문에 범위 제한 시장에서 잘못된 신호를 생성합니다. 그들은 느린 가격 변화율을 보이는 모든 환경에서 힘을 잃습니다.
4. 이동 평균의 특성은 평평해지고 롤오버되면서 변합니다. 평균이 수평으로 바뀌는 것은 해당 기간 동안의 추진력 손실을 의미합니다. 이것은 가격이 상대적으로 쉽게 평균을 넘어설 확률을 높입니다. 평균 세트가 평평하고 서로 가까워지면 가격은 종종 시끄러운 패턴으로 축을 가로질러 앞뒤로 회전합니다.
5. 이동 평균은 가격 바로 위에 표시되기 때문에 연속적인 신호를 방출합니다. 가격 발전과의 상대적인 상관 관계는 각 막대에 따라 변경됩니다. 그들은 또한 다른 모든 형태의 지지 및 저항과 적극적인 수렴-발산 관계를 나타냅니다.
6. 더 긴 기간에는 지수 이동 평균 또는 EMA를 사용하고 더 짧은 기간에는 단순 이동 평균 또는 SMA로 이동합니다. EMA는 최근 가격 변동에 더 많은 가중치를 적용하는 반면 SMA는 각 데이터 포인트를 동일하게 봅니다.
7. 단기 SMA를 통해 거래자는 다른 시장 참가자를 감시할 수 있습니다. 대중은 EMA를 이해하지 못하기 때문에 단순 이동 평균 설정을 사용합니다. 좋은 일중 신호는 현재의 기술보다 경쟁업체가 생각하는 방식에 더 의존합니다.
8. 5, 8, 13바 SMA를 일중 차트에 배치하여 단기 추세 강도를 측정합니다. 강한 움직임에서 평균은 정렬되어 같은 방향을 가리킵니다. 그러나 가격이 마침내 다른 방향으로 치솟을 때까지 그들은 최고점과 최저점에서 한 번에 하나씩 뒤집습니다.
9. 200일 이동 평균과 관련된 가격 위치는 장기 투자자 심리를 결정합니다. 황소는 200일 이동 평균 위에 살고 곰은 그 아래에 살고 있습니다. 판매자는 모래에서 이 선 아래의 랠리를 먹어치우고 구매자는 그 위의 구출에 나선다.
10. 50일 이동 평균이 200일 이동 평균을 어느 방향으로든 뚫을 때 매수 및 매도 행동의 상당한 변화를 예측합니다. 50일 이동평균선이 200일 이동평균선을 상회하는 경우를 골든크로스(Golden Cross)라고 하고 약세를 나타내는 피어싱을 데스크로스(Death Cross)라고 합니다.
11. 가격이 상승 이동 평균보다 하락 이동 평균 이상을 돌파하는 것이 더 어렵습니다. 반대로, 하락하는 이동 평균보다 상승하는 이동 평균을 통해 가격이 하락하는 것이 더 어렵습니다.
12. 다른 시간 프레임으로 설정된 이동 평균은 서로의 관계를 통해 추세 속도를 나타냅니다. 이를 고전적인 MACD(이동 평균-수렴-다이버전스) 표시기로 측정하거나 차트에 여러 평균을 적용하고 서로 다른 시간에 걸쳐 퍼지거나 축소하는 방법을 확인하십시오.
13. 특정 세션이 예상치 못한 관심을 끌 때 식별하기 위해 하단 차트 창의 녹색 및 빨간색 거래량 히스토그램에 60일 거래량 이동 평균을 배치합니다. 평균의 기울기는 또한 숨겨진 구매 및 판매 압력을 식별합니다.
14. 중요한 데이터가 현재의 사건보다 늦어지게 하기 때문에 단기 예측을 위해 장기 이동 평균을 사용하지 마십시오. 추세는 이미 성숙되어 특정 이동 평균이 매수 또는 매도 신호를 발행할 때 거의 끝나갈 무렵일 수 있습니다.
15. 이동 평균이 뒤집히고 굴러갈 때 지지 및 저항 역학이 발전합니다. 한 평균을 즉시 돌파하지 말고 다른 평균에서 튕겨 나갈 수 있도록 하십시오. 교차가 마침내 발생한 후 해당 수준은 미래 가격 움직임에 대한 지지 또는 저항이 됩니다.
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이제 무역 흐름과 자본 흐름이 외환 시장을 움직이는 방식에 대한 기본적인 이해를 얻었으므로 다음 단계는 우리가 초점을 맞출 각 개별 통화를 살펴보고 그 배경과 구성을 이해하는 것입니다. 그들의 경제. 일단 이것을 이해하면 개별 통화의 가장 중요한 동인이 무엇인지, 따라서 거래자로서 우리가 주의해야 할 근본적인 요인이 무엇인지 명확해질 것입니다.
그러나 우리가 이것을 시작하기 전에 모든 사람이 무역 흐름과 자본 흐름이 외환 시장을 움직이는 방식(이 과정의 모듈 3에서 다룸)과 다음 개념을 제대로 이해하는 것이 매우 중요합니다. 무료 거래 기본 과정의 모듈 8:
- 우리 모두는 비즈니스 사이클이 무엇인지 이해해야 합니다.
- 통화정책과 재정정책의 차이.
- 중앙 은행이란 무엇이며 어떻게 금리를 변경하는지. 무역 과정의 기본 모듈 8에서는 미국의 중앙 은행인 연방 준비 은행을 다룹니다. 앞으로 다루게 될 중앙은행은 연준과 관련하여 통화 정책에 얼마나 공격적인지, 통화 정책을 수행하는 데 사용하는 방법 및 통화 정책이 생성하는 외환 시장의 반응에 따라 다를 수 있습니다. , 당신이보고있는 중앙 은행에 관계없이 기본적으로 동일합니다.
- 우리가 다룰 첫 번째 통화는 미국 달러이므로 미국 경제의 기본 구성 요소를 잘 이해하고 있어야 합니다.
저는 여기 있는 모든 사람에게 10가지 질문을 드리고자 합니다. 이 질문에 대한 답변은 제 무료 거래 기본 과정의 모듈 8과 이 과정의 모듈 3을 완료했다면 이제 답변할 수 있는 지식이 있어야 합니다. 모든 사람이 흥미를 가질 수 있도록 InformedTrades.com에서 이 수업의 댓글 섹션에 모든 10개 질문에 대한 정답을 게시한 첫 번째 사람에게 Kathy Lien의 훌륭한 책 Day Trading Currency Market의 무료 사본을 제공할 것입니다. Youtube에서 이 비디오를 보고 있다면 비디오 오른쪽에 있는 InformedTrades에서 이 강의에 대한 링크를 찾을 수 있습니다. 자, 여기로 이동합니다.
1. 인플레이션이 낮고 중앙 은행이 경기 침체를 우려한다면 예상 통화 정책 대응은 무엇입니까?
2. 인플레이션과 성장률이 모두 높다면 기대되는 통화 정책 반응은 무엇입니까?
3. 중앙 은행이 금리를 인상하면 다른 모든 조건이 동일할 때 이것이 해당 국가의 통화에 미칠 것으로 예상되는 영향은 무엇입니까?
4. 중앙 은행이 이자율을 낮추면 다른 모든 조건이 동일할 때 이것이 해당 국가의 통화에 미칠 것으로 예상되는 영향은 무엇입니까?
5. 한 국가의 수입이 증가하고 다른 모든 무역 및 자본 흐름이 동일하게 유지된다면 경상 계정 에 어떤 영향을 미치며 통화에 예상되는 영향은 무엇입니까?
6. 한 국가의 수출이 증가하고 다른 모든 무역 및 자본 흐름이 동일하게 유지된다면 경상 계정에 어떤 영향을 미치며 통화에 예상되는 영향은 무엇입니까?
7. 한 국가가 주요 금 수출국이고 금 가격이 1년 동안 50% 오르면 해당 국가의 통화에 다른 모든 것이 동일할 경우 예상되는 영향은 무엇입니까?
8. 일본은 주요 석유 수입국이고 캐나다는 주요 석유 수출국입니다. 유가가 1년 동안 50% 오르면 다른 모든 것이 동일할 때 이것이 CAD/JPY 통화 쌍에 어떤 영향을 미치게 됩니까?
9. 미국 달러 펀더멘털을 따르는 트레이더는 소비자의 전반적인 건강을 반영하는 숫자에 특히 주의를 기울입니다. 왜요?
10. 과거에 미국 경제는 산업 경제로 불렸지만 지금은 더 많이 ________________ 경제로 불립니다.
동영상에서 논의된 기본 사항은 다음과 같습니다.
1. 가격이 50 단순 이동평균선 이하일 때만 공매도
2. 가격이 50 단순이동평균선 이상일 때만 매수
3. 가격이 50 SMA 이상이고 오실레이터가 과매수 수준에 도달하면 풀백을 기다리십시오. 가격이 반등하고 오실레이터가 과매수 신호를 깜박였을 때로 되돌아가면 매수하십시오.
4. 가격이 50SMA 미만일 때 과매도 수준 및 공매도에 동일한 원칙을 적용할 수 있습니다.