本記事では、共和分関係にある銘柄を通じた統計的裁定取引を利用する平均回帰ベースの戦略において、ポートフォリオのウェイト更新をバックテストするためにCSVファイルを使用する方法について説明します。データベースへのローリングウィンドウ固有ベクトル比較(RWEC, Rolling Windows Eigenvector Comparison)の結果入力から、バックテストレポートの比較までを網羅します。その一方で、各RWECパラメータの役割と、それが全体的なバックテスト結果に与える影響を詳しく説明し、相対的なドローダウンの比較がこれらのパラメータをさらに改善するのにどのように役立つかを示します。
新しい記事「共和分株式による統計的裁定取引（第9回）：バックテストポートフォリオのウェイト更新」はパブリッシュされました:
「市場は絶えず変化し続けている。」これは、平均的な個人トレーダー向けの統計的裁定取引フレームワークを構築する上での基本的な考え方です。私たちは、弱気相場や強気相場、方向トレンド、相関資産といった一般的な概念を避けることで、この方針を採用しています。その代わりに、統計的手法を用いて、資産のペアまたはグループが、一定期間にわたり関係性が維持される確率を推定します。今のところ、金融市場における柔軟性とほぼ普遍的な適用性という観点から、共和分関係を取り上げています。異なるクラスの資産を含むあらゆる資産間の共和分関係、さらには金融資産と非金融データ（たとえば、株価と輸送コストの推移など）間の共和分関係を調べることができます。共和分関係が発見されれば、取引機会が得られる可能性が高くなります。
欠点は、統計的な観点から見ると、共和分関係が今後1時間、1日、あるいは1週間有効であり続けるという保証がないことです。次のティックから関係が崩れる可能性は常に存在します。ティッカーの価格が変動する確率はほぼ100％です。
作者: Jocimar Lopes