cos'è l'inefficienza del mercato

 

Amici, aiutatemi a dare un senso a questo.

Di tanto in tanto sento parlare nelle interviste di queste inefficienze e di come aiutano a fare soldi. Illuminami su questo argomento, per favore.

Come si può vedere?

 
IURII PAVLOV:

Amici, aiutatemi a dare un senso a questo.

Di tanto in tanto sento parlare nelle interviste di queste inefficienze e di come aiutano a fare soldi. Illuminami su questa questione, per favore.

Come si può vedere?

Sì, questa è una stronzata, le persone che non riescono a capire come fare soldi dal mercato sulla speculazione hanno lanciato una tale ipotesi, mentre quelli che possono avere soldi - è vero il contrario. Per capire chi sono queste persone, vai alla classifica dei segnali, quelli in alto credono nell'efficienza, quelli in basso il contrario.

 

L'inefficienza del mercato è uno stato di equilibrio di mercato caratterizzato da una mancanza di efficienza di Pareto, cioè la situazione del mercato non è ottimale anche se il comportamento degli agenti economici è razionale.

PS

Per raggiungere l' efficienza di Pareto è necessario eliminare ogni possibilità di qualsiasi beneficio aggiuntivo dallo scambio.

 
IURII PAVLOV:

Amici, aiutatemi a dare un senso a questo.

Di tanto in tanto sento parlare nelle interviste di queste inefficienze e di come aiutano a fare soldi. Illuminami su questa questione, per favore.

Come si può vedere?

Non ci sono schemi in un mercato efficiente. Una serie casuale sarà la più efficiente possibile, non ci farai soldi (finché non capiranno come) Qualsiasi modello è inefficiente. Per esempio, abbiamo trovato che se il prezzo ha passato 100 punti, allora con il 90% di probabilità passerà altri 100 punti nella stessa direzione. Questa è inefficienza.
 

Irruzione nel thread... Prima c'era l'ipotesi del mercato efficiente (EMH), o più precisamente l'ipotesi del mercato efficiente

Louis de Bachelier ne parlò per la prima volta nel 1900.

In breve, un mercato efficiente è un mercato che non permette di fare soldi

Ci sono tre versioni dell'ipotesi:

(altrimenti possiamo dire che si tratta di tre versioni di attrito: attrito semplice, attrito moderatamente forte e completamente senza attrito)

  • Una forma debole di EMH: è impossibile fare soldi usando l'analisi (i prezzi attuali tengono già conto di tutte le informazioni su quelli passati)
  • EMH semi-forte: l'analisi non funziona e nemmeno l'analisi fondamentale (i prezzi attuali tengono già conto di tutte le informazioni pubbliche, compresi i rapporti degli emittenti, tutte le previsioni, tutti i piani...)
  • una forma forte di EMH: non si possono fare soldi a tutti, è meglio andare in fabbrica (si possono fare soldi solo con informazioni privilegiate, informazioni non pubbliche)

ma in pratica, c'è sempre una differenza tra mercato e valore equo- questa è inefficienza

Tutti i commercianti e gli altri capitalisti sono impegnati a cercare questa differenza

Quello che segue è il flusso di coscienza dell'anonimo commentatore:

la natura stessa delle operazioni speculative redditizie implica che c'è una differenza temporanea che viene sfruttata dal trader e questo può essere lo spread tra attività dello stesso gruppo o il profitto si forma a causa di fluttuazioni quasi casuali rispetto al fair value corrente, che non può essere misurato direttamente, ma è comunque implicito e nel caso più elementare può essere presentato come un divario tra lo spread di prezzo e il muving di prezzo di qualche periodo (anche se FV sicuramente non deve coincidere con qualche muving, questo è solo un suggerimento

alcuni possono subito obiettare che c'è il trend trading, quando non ci sono rendimenti attesi ma lunghi aumenti o l'acquisto di beni di investimento in generale. ad esempio l'acquisto di buoni emittenti danneggiati dalle sanzioni. ma anche in questi esempi c'è una differenza tra valore corrente e fair value: in caso di sanzioni, il fair value di un buon emittente non cambia molto ma solo il suo prezzo corrente diminuisce a causa del panico temporaneo. questo crea un buon potenziale di profitto (differenza di prezzo e FV) e in caso di trend trading e investimenti a lungo termine p

differenze simili (inefficienze) possono essere facilmente trovate in tutte le aziende, società, fabbriche, miniere ... quando si firmano i contratti, il venditore cerca di sovrastimare un po' il prezzo del contratto, l'acquirente cerca di sottostimare il prezzo del contratto rispetto a un prezzo giusto (come loro pensano)




 
transcendreamer:

ma in pratica c'è sempre una differenza tra il prezzo di mercato e il valore equo del bene(fair value) - questa è inefficienza

Sono d'accordo. Trovare il verovalore equo e negoziare il delta tra questo e il prezzo corrente dà qualcosa che assomiglia al Graal.

fundamental analysis - Trading blogs and financial markets analysis
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  • www.mql5.com
Fundamental analysis typically refers to a method of analyzing and evaluating equities, although it may also apply to any kind of security. At the company level, a great amount of data including, but
 

di nuovo

PS

Per raggiungere l' efficienza di Pareto, deve essere eliminata ogni possibilità di qualsiasi beneficio aggiuntivo dallo scambio.

===

Qui vale la pena di aggiungere - dal mercato, cioè se completamente e leggermente parafrasato, allora:

Per raggiungere l' efficienza, è necessario eliminare qualsiasi opportunità per il mercato di trarre qualsiasi beneficio dallo scambio.

 
Renat Akhtyamov:

di nuovo

PS

Per raggiungere l'efficienza di Pareto

È bloccato o cosa?

 
Evgeny Belyaev:

Sei bloccato o qualcosa del genere?

Stai aspettando un graal?

Non si vedrà mai.

Si calmi.

 
Renat Akhtyamov:

Stai aspettando?

Non aspettare, non mi serve, tienilo.

Allora, cosa c'è con Paretto e dov'è il legame con l'efficiente / inefficiente?

Dovresti almeno leggere la wikipedia prima di dire sciocchezze.

 

Ovviamente, l'inefficienza è l'assenza o la mancanza di efficienza) Di conseguenza, è necessario capire che tipo di efficienza si intende. È un termine molto popolare tra gli economisti e ha un numero enorme di significati. In generale, efficienza significa l'esistenza di uno stato di equilibrio e la sua sostenibilità, ma in forma matematica di solito sembra molto complicato.

Nel nostro caso si usa una variante di "efficienza dei mercati finanziari", dalla quale si distingue la sottoforma "efficienza informativa dei mercati finanziari ". Significa che nessuna informazione permetterà a qualsiasi partecipante al mercato di cambiare l'equilibrio a suo favore. I commercianti naturalmente non credono in questa efficienza e cercano di trovare alcune informazioni per trarre profitto dal disequilibrio dei mercati reali.

Motivazione: