交易外汇中的黑天鹅
你的系统没有捕捉到黑天鹅。它只是一个普通的虚无缥缈的趋势捕捉者，首先让自己被鞭子抽死，同时等待一个大趋势的到来，希望最终能有一个大趋势。
中国的刑警对此有一个名字。死 于千刀万剐。你肯定需要一个非常非常深的口袋，最后需要一个治疗师来让你走出抑郁症。新加坡霸菱银行的尼克-利森（Nick leeson）通过遵循这个系统最终使银行破产。他在日经指数交易中只损失了几十亿英镑，最后却在监狱里呆了5年。
通过这个系统从市场上赚取一百万美元的绝对方法是以几百万美元开始。
黑天鹅事件的整个前提是，它们是不常发生的>6西格玛事件......为什么有人要等待5-7年才发生一次黑天鹅事件，只是为了垄断十年一次的罕见机会？
你想建立保障措施（断路器，就像机构使用的那样），以尽量减少黑天鹅可能造成的损害，但创建一个试图真正等待市场，希望在未来十年抓住下一个黑天鹅的策略，对我来说似乎是一个愚蠢的做法。
Eurotrader是对的，这个系统似乎与试图在横盘期间抓住大动作而流血的趋势交易商没有什么不同。 你不需要称它们为黑天鹅。
像这样在这里发帖，会得到很多负面的评论。[...]
是的。这是普通的或花园式的跟风，加上一层纳西姆-塔勒布的糖衣，使其看起来更有吸引力和有趣。这就像那些抛出 "神经网络 "和 "人工智能 "这些术语的系统，只是因为它们听起来 不错，很聪明。
让我们挑一个比较模糊的说法："塔勒布先生是在2007年金融风暴后成名的"。事实上，早在2007年之前，塔勒布的知名度就已经不低了。例如，马尔科姆-格拉德威尔（Malcolm Gladwell）在2002年写了关于他的长篇文章：http://www.gladwell.com/2002/2002_04_29_a_blowingup.htm（尽管格拉德威尔本人在当时并不像现在这样出名和受到关注）。
趋势跟踪技术是历史吗？我最喜欢的一个故事是，两个交易员互相打赌，问是否可以教人成为一个成功的交易员。赢得赌注的人能够教普通人如何遵循趋势跟踪技术，他们成为一些知名的交易者。
现在，似乎每个人都更关注一切的定价模型。我想交易真的是一个自我实现的预言...（IMHO）。嘿嘿......这应该会让一些人开始行动起来 :)
我最喜欢的一个故事是，两个交易员就是否可以教人成为一个成功的交易员而互相打赌。
趋势跟踪是真实的，人们引用趋势跟踪策略赚了很多钱。 人们之所以仍然选择追求其他的交易策略，是为了使他们的回报率（ROR）最大化和/或损失风险（ROL）最小化。
想想看，如果我们中的任何一个人感兴趣的只是从我们目前的股权中赚取更多的 钱，那么我们就会买一张政府支持的银行CD，然后整天坐在那里喝玛格丽特酒。
迫使我们进入这个行业的原因是希望从我们目前的资产中赚取更多的 钱。
理想情况下，我们所有人都在忙着设计越来越聪明的交易方案，以使我们的风险调整资本回报率（RAROC） 最大化。
试图抓住下降的刀子......即不断做空一个原本看涨的趋势市场，希望能抓住十年一次的基本面市场反转（通常由黑天鹅事件监测），这在我看来并不是一个优越的RAROC方法。
谢谢JJC。
我经常阅读《纽约客》，但我错过了那篇《爆炸》的文章。再次感谢。
在某种程度上坚持原来的主题，塔勒布对VaR有一些有趣的批评，它是RAROC的一个组成部分。(然而，你必须超越他在修辞上手指抽搐的事实。"我一直认为VAR是江湖骗子 "是他网站上的一段话：http://www.fooledbyrandomness.com/quant.html)
1005phillip:
不断做空原本看涨的趋势市场，希望抓住十年一次的基本面市场反转（通常由黑天鹅事件监测），这在我看来并不是一种优越的RAROC方法。
如果你试图用现货外汇做这件事，它当然没有什么意义。你需要的是更不对称的东西--比如格拉德威尔描述的塔勒布所交易的一篮子期权。
Omg...从黑天鹅到黑斯科尔斯（就在我思考的时候）。你会认为你在训练成为一个孔武有力的大师。我敢打赌，你们这些先进的人知道你们头脑中的公式。这个叫索罗斯的家伙到底有什么了不起的？你会认为他发明了交易。打破了英国的银行，大事件。他只是很幸运，没有在这个过程中破产。是的，我说过。(哦，他们现在肯定会把我踢出网站。)
什么是黑天鹅:
黑天鹅是一个不可预知的事件，会带来巨大的后果。
在市场上，黑天鹅是一种长期的趋势，它既可以为你带来巨大的利润（如果你顺应它），也可以使你失去交易（如果你反对它）。
我第一次接触到这个概念是在我看到一本名为《黑天鹅：极不可能的影响》的畅销书时，作者叫纳西姆-尼古拉斯-塔勒布。
塔勒布先生在2007年的金融风暴（这本身就是一只黑天鹅）之后成名，他的书也登上了畅销书榜首（他的书的成功也是一只黑天鹅）。
在读完这本书的一部分后，我开始思考一个实用的方法来从黑天鹅中获益，并减少它们在交易环境中的灾难性影响。我最终制作了这个系统，它可以让使用它的投资者在黑天鹅发生时从其中受益。
这个系统的作用
它所做的基本上是小幅亏损和小幅盈利，直到捕捉到一个长期趋势。
关于这个系统有两个确定性。
- 它能制造损失
- 它能捕捉到大的趋势
关于损失：风险百分比被设定为1%，此外，该系统使用止损限制，以保持小的损失和控制。
关于大趋势：该系统不使用止盈限制，以保持大利润的开放性，当一个大趋势被抓住时，你想跟随它直到它结束。
你可以从这个系统中期待的是长期的可持续增长，我不会被不到7年的结果所迷惑。
阅读下一部分，这个系统不做什么比它实际做什么更重要。
这个系统不做什么
这是关于这个交易系统最重要的部分。
我将告诉你一些不要期待这个系统的事情。
这个系统不会让你在短时间内致富，我不排除你的投资在一年内翻倍的可能性，但这是非常不可能发生的。
这个系统不会用短期的结果来愚弄你，而最终会以巨大的损失而告终。
这个系统不太可能将你的投资和收益全部吹走：我的意思是，如果风险百分比设置为1%，这意味着你只有在连续100次亏损后才会失去一切，而在欧元兑美元的回溯测试中（从1999.10.01到2010.06.17），系统只做了29次交易，其中17次是盈利的（58.62%）。
这个系统不使用任何种类的数学模型或建立在统计数据之上的教条。
如何预测黑天鹅
黑天鹅的第一个特性是它是不可预测的。
这里介绍的EA并不试图预测黑天鹅（因为它们是不可预测的），而是要在它们发生时做好准备。
"流血或爆炸"
在尼古拉斯-塔勒布先生的书中，我读到一个醒目的标题："流血或爆炸"。
对他来说，有两种赔钱的方式（我不知道有第三种方式）。
流血： 你可以通过承担大的风险在一段时间内获得小的收益，而当黑天鹅发生时，你会失去很多，可能是你所有的初始投资。对你来说，当你的投资被完全消耗时，黑天鹅就结束了。
流血： 你将长期承担小的损失，当黑天鹅发生时，你将从中受益，与炸毁部分相反，黑天鹅能为你带来多少利润没有限制。
炸毁:
我从事自动交易已经有几年了，我遇到过许多EA，它们会给你带来惊人的结果（回测或实盘交易），但一段时间后它们会造成巨大的损失。
让我们来看看其中一个系统（风险百分比57%）。
这是一年的回测结果，看起来不错吧？
再过一年，它看起来甚至更好，有些人可能会跳到这个看起来像奇迹的系统上!
几个月后：哎呀!就在最初的投资翻倍之前，该系统被炸毁了。底线是：类似的系统最终会被炸毁。
你刚才看到的情况类似于历史上许多投资基金发生的情况，整个银行都因为冒大风险和过于相信统计学和数学模型而破产了。这就是那种--从长期来看--让投资者希望他们只是用另一种方式来花钱的策略。
现在让我们来看看另一种输钱和赢钱的方法。
流血:
这种方法是指承担小的风险，等待黑天鹅从中赚取大的利润。
使用的系统：黑天鹅外汇交易员（风险百分比5%）。
看一下BSFT的这两张图表。
欧元兑美元图表：十年的回测
英镑兑美元图表。超过十年的回溯测试
一个选择的问题
我认为选择输的策略是交易中最重要的方面，因为毕竟你想赢，但你也想保持你的投资。
这是关于在两种交易策略中的一种选择。
- 承担小的风险，没有利润的上限，寻求长期的结果。
- 冒相当大的风险，抱着成功的幻想，但会渐渐变成大的损失。
你可以访问我的博客，http://black-swan-fx-trader.blogspot.com/。
我附上了回溯测试的报表，这样你就可以看到系统捕获的黑天鹅。
最好的祝愿