|
8+ лет
опыт работы
|
0
продуктов
|
0
демо-версий
|
|
0
работ
|
0
сигналов
|
0
подписчиков
|
Quanter
в
Xiamen
Zhaoqi Ke
多因子选股或者趋势策略
不同风格的策略对于回测的要求是不同的，比如对于多因子选股或者趋势策略等，这类策略严格来说，避免了一些常见的坑，还是比较容易做到回测和实盘类似的，其需要注意的几点是：
1. 过拟合问题，参数的过度优化，特别是策略中用于衡量周期或者幅度的参数，如果过度优化，则会出现过度拟合的现象，解决方法如下：
（一）区分样本内数据和样本外数据，这个和机器学习很类似，样本内数据用于训练，样本外数据用于校验。这样做的目的是为了避免过拟合陷阱。
（二）通过参数优化的3D图考察策略的可靠性，假如参数优化后形成高原，所谓高原就是临近的一些参数使用的结果表现都差不多，那么这样的策略往往实盘表现更接近于回测，如果形成的不是高原而是一个个山峰，这个值表现很好，但临近的值表现却很差，这样的策略就难以做到实盘跟回测类似。
（三）不要为某个品种，或者某一段时间的数据，为了获得一个好的回测结果去优化自己的参数；最好在多个品种、多个时间段上进行全面测试。
2. 收益的分布，看看你回测后所有交易的收益分布，看看你的收益来源是少数的几次大的收益还是来源多次的小的收益。来源于大的收益，你的收益波动性就很大，实盘往往会达不到你的效果。
3. 未能如实还原历史，回测时很难完全还原历史，尤其是那些有风控、资金管理模块的策略，因为历史上不同的broker都会在交易所指导的基础上给出不同的保证金率，此外涨跌停幅度也是说变就变，还有手续费结构也很复杂，这些很难100%准确回测。
高频交易
对于高频交易来说，回测和实盘的差距就更大了，需要注意的点就更多了，简单列出几个吧：
1. 数据的精度，基本来说，这类策略需要是全部行情严格按照时间戳来回放，分钟级别的都太粗糙了。
2. 滑点问题，实盘很难避免滑点，你要估计出一个滑点的数字，在回测里扣除。
3. 行情的延迟问题，在回测里行情是没有延迟的，而在实盘行情必然有延迟，这部分也会对收益有很大影响。
4. 成交问题，有些策略，比如被动做市商策略，你需要自己模拟订单的撮合成交情况，这部分和实盘往往有很大差距，你需要尽可能的去近似。而你采用交易所提供的模拟撮合环境的话，基本上是不可信的。
不同风格的策略对于回测的要求是不同的，比如对于多因子选股或者趋势策略等，这类策略严格来说，避免了一些常见的坑，还是比较容易做到回测和实盘类似的，其需要注意的几点是：
1. 过拟合问题，参数的过度优化，特别是策略中用于衡量周期或者幅度的参数，如果过度优化，则会出现过度拟合的现象，解决方法如下：
（一）区分样本内数据和样本外数据，这个和机器学习很类似，样本内数据用于训练，样本外数据用于校验。这样做的目的是为了避免过拟合陷阱。
（二）通过参数优化的3D图考察策略的可靠性，假如参数优化后形成高原，所谓高原就是临近的一些参数使用的结果表现都差不多，那么这样的策略往往实盘表现更接近于回测，如果形成的不是高原而是一个个山峰，这个值表现很好，但临近的值表现却很差，这样的策略就难以做到实盘跟回测类似。
（三）不要为某个品种，或者某一段时间的数据，为了获得一个好的回测结果去优化自己的参数；最好在多个品种、多个时间段上进行全面测试。
2. 收益的分布，看看你回测后所有交易的收益分布，看看你的收益来源是少数的几次大的收益还是来源多次的小的收益。来源于大的收益，你的收益波动性就很大，实盘往往会达不到你的效果。
3. 未能如实还原历史，回测时很难完全还原历史，尤其是那些有风控、资金管理模块的策略，因为历史上不同的broker都会在交易所指导的基础上给出不同的保证金率，此外涨跌停幅度也是说变就变，还有手续费结构也很复杂，这些很难100%准确回测。
高频交易
对于高频交易来说，回测和实盘的差距就更大了，需要注意的点就更多了，简单列出几个吧：
1. 数据的精度，基本来说，这类策略需要是全部行情严格按照时间戳来回放，分钟级别的都太粗糙了。
2. 滑点问题，实盘很难避免滑点，你要估计出一个滑点的数字，在回测里扣除。
3. 行情的延迟问题，在回测里行情是没有延迟的，而在实盘行情必然有延迟，这部分也会对收益有很大影响。
4. 成交问题，有些策略，比如被动做市商策略，你需要自己模拟订单的撮合成交情况，这部分和实盘往往有很大差距，你需要尽可能的去近似。而你采用交易所提供的模拟撮合环境的话，基本上是不可信的。
Zhaoqi Ke
%make love
Make: Don't know how to make love. Stop.
% sleep with me
bad character
% got a light?
No match.
% man: why did you get a divorce?
man:: Too many arguments.
Make: Don't know how to make love. Stop.
% sleep with me
bad character
% got a light?
No match.
% man: why did you get a divorce?
man:: Too many arguments.