어제 강의에서 우리는 얼마나 많은 거래자들이 언제 거래를 종료할지 결정할 때 고려하는 추가 요소로 기술 지표를 사용하는지 살펴보았습니다. 오늘 수업에서 우리는 자금 관리에 관한 시리즈의 다음 단계로 넘어가기 시작할 것입니다. 트레이더가 포지션이 유리한 위치로 이동한 후 이익을 취하는 방법과 이와 관련된 몇 가지 어려움을 살펴보겠습니다. .
트레일링 스탑이 무엇이며 얼마나 많은 트레이더가 이를 사용하는지에 대해 자세히 알아보기 전에 먼저 이익을 취하는 이면의 심리를 이해하는 것이 중요합니다. 개발하다
지난 몇 번의 교훈에서 당신은 사람들이 손실을 입을 때 겪는 심리적 어려움과 많은 사람들의 몰락인 이러한 어려움을 극복하는 데 도움이 될 수 있는 다양한 자금 관리 전략에 대해 제대로 이해하지 못했을 것입니다. 상인.
많은 거래자들에게 놀라운 사실은 많은 거래자들이 손실을 줄이는 것과 마찬가지로 수익을 내는 데 문제가 있다는 것입니다. 이를 설명하기 위해 Van K. Tharp 박사의 재정적 자유로 가는 길을 거래하십시오. 그의 책에서 이 개념을 설명할 때 그는 다음과 같은 예를 제시합니다.
"1. 확실한 $9000 이득 또는 2. $10,000 이득의 95% 확률 + 이득이 전혀 없을 확률 5%....당신은 어느 쪽을 선택하시겠습니까?"
이에 대해 수행된 연구에 따르면 두 번째 기회가 평균적으로 500달러 더 큰 이익을 얻음에도 불구하고 인구의 80%가 확실한 것을 선택했습니다.
인간이 손실을 허용하지 않는 방식으로 성장하는 방식과 유사하게, 우리의 환경도 기회를 빨리 포착하거나 "손 안의 새가 덤불 속에서 두 마리의 가치가 있다"고 가르칩니다. 가장 중요한 거래 규칙의 후반부:
"손실을 줄이고 이익을 실행하십시오"
이를 염두에 두고 이제 트레이더가 후행 스탑부터 시작하여 자신에게 유리한 방향으로 움직이기 시작하면 트레이더가 포지션을 관리하는 다양한 방법을 살펴보고 자금 관리 시리즈의 다음 단계로 넘어갈 수 있습니다.
포지션이 트레이더에게 유리한 방향으로 움직이기 시작하면, 많은 트레이더는 기본적으로 포지션에 대해 실행한 스탑을 롱일 때 위로 이동하거나 손실을 막기에 짧을 때 아래로 이동하기 위한 전략인 트레일링 스탑을 구현할 것입니다. 시장이 역전되어 자신의 위치와 반대 방향으로 움직이기 시작할 때 얻을 수 있는 이익의 양을 늘립니다.
어제 강의에서 간략하게 이야기한 바와 같이, 일단 포지션이 트레이더에게 유리한 방향으로 움직이기 시작하면 많은 성공적인 트레이더는 후행 정지(trailing stop)로 알려진 것을 사용하여 해당 포지션을 관리할 것입니다. 가장 간단한 유형의 트레일링 스탑은 고정 트레일링 스탑으로 알려진 것으로, 해당 포지션이 트레이더에게 유리한 방향으로 움직이기 시작할 때 위치 뒤를 따라 이동합니다. 고정 트레일링 스탑의 장점은 포지션이 트레이더에게 유리한 방향으로 움직일 때 롱 포지션 뒤에서 위로 또는 숏 포지션 뒤에서 아래로 내려가지만, 언제든지 포지션이 트레이더에게 불리하게 움직이기 시작하면 스탑이 움직인다는 것입니다. 움직이지 않고 본질적으로 상인이 그 시점까지 얻은 이익의 많은 부분을 잠급니다.
예를 들어 8월에 시작된 아래 EUR/USD 차트의 추세를 따라 거래를 시작할 기회를 찾고 있다고 가정해 보겠습니다. 귀하의 분석을 바탕으로 시장이 아래 차트에서 강조한 작은 저항점 위로 돌파하고 ADX가 좋은 위치에 있다면 추세를 타보고 시도하기 위해 1.4360에서 매수를 입력할 것이라고 결정했습니다. 유리한 방향으로 움직인 경우 거래를 관리하기 위해 1.4260의 포지션에 100포인트 후행 스탑을 배치했습니다. 이제 이 예에서 시장이 시작 100포인트부터 반대 방향으로 움직였다면 1.4260에서 멈추는 것은 움직이지 않았을 것이고 시장이 1.4260에 닿았을 때 그 주문에 따라 실행되었을 것입니다. 그러나 아래 차트에서 볼 수 있듯이 이 예에서 시장은 후퇴하지 않고 상승했습니다. 우리의 스탑은 100포인트 후행 스탑이므로 시장이 1.4360에서 상승하면 스탑은 현재 가격보다 나머지 100포인트 위로 계속 올라갈 것입니다. 그러나 시장이 하락하면 스톱은 움직이지 않습니다. 따라서 이 예에서 시장이 1.4752에서 더 높게 움직이지 않으면 우리도 멈췄고 시장이 해당 수준에서 100포인트 후퇴했기 때문에 이 예에서는 1.4652에서 중단되었습니다.
대부분의 거래 플랫폼에서는 플랫폼에서 고정된 후행 정지를 설정할 수 있으므로 주문을 수동으로 관리할 필요가 없습니다.
이전 수업에서 간략하게 다루었듯이 표시기는 후행 정지점으로도 사용할 수 있습니다. 이 목적을 위해 특별히 설계된 가장 인기 있는 지표 중 하나는 우리가 몇 수업 전에 다룬 Parabolic SAR 이며 아직 검토하지 않은 경우 검토해야 합니다.
ATR(Average True Range)에 대한 강의에서 논의한 바와 같이 시장 변동성을 측정하는 이 방법 및 기타 방법은 시장에 진입할 때 거래자가 시장 소음에 의해 중단되지 않도록 강제 정지를 설정하는 데 종종 사용됩니다. ATR을 하드 스탑으로 사용하는 것 외에도 이 지표 및 기타 변동성 기반 지표를 후행 스탑으로 사용할 수도 있습니다. 하드 스톱과 마찬가지로 이것은 시장 소음으로부터 귀하의 위치를 보호하는 동시에 시장이 귀하에게 불리하게 움직이기 시작하는 경우 이익을 볼 수 있게 해줍니다.
모든 다른 지표는 아니더라도 많은 지표가 이동 평균과 함께 후행 정지점으로 사용될 수도 있습니다.
고정 및 지표 기반 후행 정지 외에도 많은 거래자가 구현하는 또 다른 전략은 정지 후행 이익의 고정 비율입니다. 이 방법을 사용하면 거래자는 자신의 이익 목표를 하드 스탑으로 설정하고 시장이 그의 이익 목표에 도달하면 위의 방법을 조합할 수 있는 스탑을 추적하기 시작합니다. 이 방법은 거래자가 자신의 이익 목표에 도달할 수 있는 더 큰 기회를 제공하지만 시장이 역전되어 그에 대해 움직이기 시작할 경우 보호를 덜 제공합니다.
지금까지 이 강의로 이어지는 강의에서 우리는 거래자가 진입점을 선택하는 데 사용하는 다양한 방법과 거래자가 출구점을 설정하는 데 사용하는 다양한 방법에 대해 설명했습니다. 이 강의에서 우리는 위의 모든 것을 함께 묶고 거래자가 자신의 수익을 가장 잘 통제할 수 있게 해주는 요소인 포지션 사이징을 살펴볼 것입니다.
포지션 사이징은 우리가 다룬 다른 많은 것들과 마찬가지로 성공적인 거래의 핵심 구성 요소 중 하나이지만 종종 거래의 중요하지 않은 측면으로 간과됩니다. 그러나 성공적인 거래자들이 알고 있는 것은 거래 심리학이 숙달되고 거래자가 진입점과 퇴장점을 선택하기 위한 건전한 전략을 개발했다면 최종 요인은 거래하는 포지션의 크기를 결정하는 데 사용하는 방법이라는 것입니다. 그것은 그들의 성공 또는 실패로 이어질 것입니다.
이를 설명하기 위해 3명의 거래자에게 각각 $10,000가 주어지고 승률이 60%(거래 10건 중 6건에서 이익을 냄)이고 승리 시 평균 이익을 내는 동일한 EUR/USD 미니 외환 전략이 주어집니다. 100포인트의 장기 거래. 손실 측면에서, 이 동일한 시스템은 40%의 손실률(10개 거래 중 4개 거래에서 손실)을 가지며 해당 거래에서 90포인트의 평균 손실을 받습니다.
그래서 여기에 지는 거래보다 평균적으로 더 많은 승리 거래가 있는 거래 전략과 잃을 때 승리할 때보다 덜 잃는 전략이 있습니다. 저를 포함한 대부분의 거래자들은 그 시스템을 요일 중 아무 때나 사용할 것이라고 생각합니다.
그래서 우리는 이 거래자들에게 각각 이 시스템을 주고 10번의 거래 후에 우리에게 돌아와 결과를 보여주라고 말합니다. 시스템은 모든 거래자에게 동일하므로 시스템의 거래 결과를 다시 가져올 때 각 거래의 진입점과 종료점은 동일할 것이며 조정할 수 있는 요소로 포지션 크기만 남게 됩니다. .
어제 수업에서 우리는 포지션 사이징인 거래 및 자금 관리의 중요 하지만 종종 간과되는 또 다른 측면을 소개했습니다. 오늘 수업에서 우리는 많은 성공적인 거래자들이 포지션 규모를 결정하기 위해 사용하는 몇 가지 전략을 살펴보기 시작할 것입니다.
지난 강의에서 간략하게 논의한 바와 같이 많은 거래자들은 처음 시장에 진입할 때 거래할 1계약 또는 100주와 같은 임의의 숫자를 선택하는 실수를 범합니다. 이것은 거래자가 처분할 수 있는 자본의 양을 고려하지 않는다는 사실 외에도, 달러 가치뿐만 아니라 한 계약 또는 주식 100주의 변동성 특성도 고려하지 않습니다. 아주 크게. 모든 핸드에 동일한 금액을 베팅하는 포커 플레이어처럼 이것은 또한 거래자가 성공 확률이 더 높은 거래에서 더 크게 거래하고 성공 확률이 더 낮은 거래에서 더 작게 거래할 수 있는 유연성을 허용하지 않습니다.
아래 그림에서 볼 수 있듯이 하루에 5% 변동하는 $20 주식 100주와 하루에 1% 변동하는 $30 주식 100주를 거래하는 트레이더는 위험/보상 그림을 제시하지 않습니다. 많은 거래자들은 그럴 것이라고 예상할 것입니다. 이 예에서 더 작은 위치는 예에서 첫 번째 주식의 더 큰 변동성 때문에 실제로 더 큰 잠재적 위험과 보상을 가집니다.
위의 다음 단계의 정교함은 모든 고정 금액에 대해 1계약 또는 주식 100주와 같은 표준 거래 규모를 거래하는 것입니다. 그러나 Van K. Tharp 박사는 그의 책 Trade Your Way to Financial Freedom에서 지적했듯이 이 방법을 사용하는 데는 다음과 같은 몇 가지 뚜렷한 단점이 있습니다.
1. 모든 투자가 같지는 않습니다(하루에 5%씩 움직이는 $10 주식 100주는 하루에 1%씩 움직이는 $10 주식 100주를 거래하는 것과 같지 않을 것입니다) 2. 적은 돈으로 빠르게 노출을 늘릴 수 없다 3. 위험이 너무 높아도 항상 포지션을 취합니다.
위의 정보에서 희망적으로 볼 수 있듯이 달러 금액당 고정 포지션 크기가 단순히 많은 숫자를 선택하는 것보다 낫지만 이 방법에는 많은 단점이 있습니다. 내일 수업에서 우리는 마틴게일 및 안티 마틴게일 위치 사이징 전략에 대한 논의를 시작으로 이러한 단점을 극복하는 몇 가지 다른 방법을 살펴보기 시작할 것이므로 해당 수업에서 만나기를 바랍니다.
지난 강의에서 우리는 대부분의 거래자가 자신의 계정에 있는 특정 금액의 자기자본당 거래할 표준 금액을 선택하는 방법과 이것이 잠재적인 전략의 이익을 최대화하고 손실을 최소화하는 최선의 방법이 아닐 수 있음을 살펴보았습니다. 오늘 수업에서 우리는 대부분의 포지션 사이징 전략이 martingale 전략과 anti martingale 전략으로 알려진 두 가지 범주에 속하는지 살펴볼 것입니다.
마틴게일 기법을 통합한 포지션 사이징 전략은 기본적으로 거래자가 거래자에 대해 이동하거나 거래를 잃은 후에 거래 규모를 늘리는 모든 전략입니다. 반대로 마틴게일 방지 기법을 포함하는 포지션 사이징 전략은 기본적으로 거래자가 거래에서 유리한 방향으로 움직이거나 승리한 거래 후에 거래 규모를 늘리는 모든 전략입니다.
가장 기본적인 마틴게일 전략은 트레이더가 자신의 트레이딩 전략을 시작할 때 정해진 포지션 규모를 거래한 다음, 수익이 나지 않을 때마다 자신의 거래 규모를 두 배로 늘리고 수익성 있는 거래 후에만 원래 포지션 규모로 돌아가는 전략입니다. 이 전략을 사용하면 트레이더가 직면하는 일련의 손실 거래가 아무리 크더라도 다음 번 거래에서 손실을 모두 만회하고 원래 거래 규모의 이익과 동일한 이익을 얻습니다.
예를 들어 거래자가 200포인트 수준에서 손익을 모두 가져가는 전체 규모 EUR/USD Forex 계약에 대한 전략을 사용하고 있다고 가정해 보겠습니다(저는 EUR/USD Forex 계약의 고정 포인트 값이 미니 외환 계약의 경우 계약당 $1, 전체 규모 계약의 경우 계약당 $10이지만 예는 모든 상품에 대해 동일합니다)
거래자는 자신의 계정에 $100,000를 가지고 시작하고 그의 시작 위치 크기가 3 계약(300,000)이 될 것이며 기본 마틴게일 전략을 사용하여 거래를 하기로 결정합니다. 여기에서 10개 이하의 거래를 사용하면 작동 방식입니다.
예에서 알 수 있듯이 트레이더는 10번째 거래로 접어들면서 크게 하락했지만 10번째 거래가 수익성이 있었기 때문에 그는 모든 손실을 만회하고 계정의 자기자본 최고액에 원래의 이익 목표를 더한 계정으로 수익성을 가져왔습니다. 6000달러.
언뜻 보기에 위의 방법은 매우 건전해 보일 수 있으며 사람들은 종종 일련의 잃는 거래 후에 승리한 거래를 가질 기회가 증가한다는 인식을 지적합니다. 그러나 수학적으로 대부분의 전략은 동전 던지기와 같이 작동합니다. 즉, 다음 거래에서 수익성 있는 거래를 할 가능성은 해당 거래로 이어지는 수익성 또는 무익한 거래의 수와 완전히 독립적입니다. 동전을 던질 때 앞면을 몇 번이나 뒤집어도 다음 동전 던질 때 뒷면이 뒤집힐 확률은 여전히 50/50입니다.
이 방법의 두 번째 문제는 성공을 보장하기 위해 무제한의 돈이 필요하다는 것입니다. 우리의 거래 예를 다시 살펴보면서 마지막 거래를 승자가 아닌 다른 손실 거래로 대체하면 거래자가 현재 필요한 계약 마진 수준당 정상적인 $1000에서 충분한 돈이 없는 위치에 있음을 알 수 있습니다. 다음 48 계약 포지션을 개시하는 데 필요한 마진을 확보하기 위한 그의 계정
따라서 순수한 martingale 전략과 그 변형은 장기간에 걸쳐 성공적인 결과를 가져올 수 있지만 위의 내용이 보여주길 희망하지만 결국에는 완전히 계정을 날려버릴 가능성이 있습니다.
이를 염두에 두고 내가 본 대부분의 성공적인 거래자는 거래가 수익성이 있을 때 규모를 늘리고 수익성이 없을 때는 절대 늘리지 않는 안티 마틴게일 전략을 따르며 이것이 내일 수업에서 다룰 방법입니다.
우리는 포지션 사이징 방법론이 속하는 두 가지 범주인 martingale 및 anti martingale 거래 방법에 대해 이야기했습니다. 오늘 수업에서 우리는 Van K. Tharp 박사의 책 Trade Your Way to Financial Freedom, Percent Risk Model에서 논의된 가장 기본적인 안티 마틴게일 전략 중 하나에 대해 이야기할 것입니다.
이 방법을 사용하여 포지션 규모를 결정하는 첫 번째 단계는 거래 자본의 백분율 측면에서 각 거래에 대해 얼마나 많은 위험을 감수할지 결정하는 것입니다. 손절매 설정에 대한 이전 강의에서 논의한 바와 같이 연구에 따르면 한 거래에서 자본의 2% 이상을 위험에 빠뜨리는 장기 거래자는 일반적으로 장기적으로 성공하지 못합니다. 이 비율을 설정할 때 여기에서 고려해야 할 또 다른 요소는 시스템이 가질 것으로 예상되는 승률(성공한 거래 수) 대 손실 거래 수 및 향후 수업에서 논의할 기타 구성 요소입니다.
이 비율 손실이 결정되면 중지를 설정하는 것은 여전히 최대 위험 수준 미만인 상태에서 얼마나 큰 포지션을 거래할 수 있는지 아는 기능이 됩니다.
예를 들어 거래 자본이 $100,000이고 전략 분석을 통해 거래 자본의 2% 또는 $2000(2%*$100,000)이 거래당 위험을 감수하기에 적절한 금액이라고 결정했다고 가정해 보겠습니다. 원유 선물 시장을 분석할 때 배럴당 $90에 매도할 수 있는 기회를 발견했는데, 이 시점에서 배럴당 최소 $88까지 하락할 가능성이 큽니다. 또한 배럴당 $91 바로 아래에서 강력한 저항점을 발견했으며 91이 중지하기에 좋은 수준이며 2:1의 위험 대비 보상을 제공한다고 생각합니다.
원유 거래를 통해 시장에서 1센트 또는 1포인트 이동이 계약당 $10임을 알 수 있습니다. 따라서 포지션 규모를 결정하기 위해 추가 분석을 하면 스톱이 진입 가격(이 경우 100)에서 멀어지는 포인트 수에 $10를 곱하고 계약당 $1000의 위험을 얻게 됩니다. 마지막으로 위험을 감수하려는 총 달러 금액을 계약당 총 위험($2000 총 위험/계약당 $1000 위험)으로 나누어 이 거래(이 경우 2개 계약)에 배치할 수 있는 계약 수를 구합니다.
Van K. Tharp 박사가 자신의 책 Trade Your Way to Financial Freedom에서 지적한 바와 같이, 이러한 포지션 사이징 스타일의 장점은 크고 작은 계정이 꾸준히 성장할 수 있도록 하고 실제 위험. 그는 또한 이 시스템의 단점이 너무 위험하기 때문에 일부 거래를 거부해야 한다는 점을 지적합니다(즉, 최대 위험 수준 미만을 유지하면서 최소 계약 규모를 거래할 만큼 계정에 충분한 돈이 없을 것입니다) 더 큰 포지션을 거래하거나 타이트한 스탑을 사용할 때 실적에 극적인 차이를 초래할 수 있는 슬리피지로 인해 위험을 감수하는 실제 금액을 확실히 알 수 있는 방법이 없습니다.
오늘 수업에서 우리는 Van K Tharp 박사가 그의 책 Trade Your Way to Financial Freedom에서 언급한 포지션 사이징에 대한 % 변동성 모델에 대해 이야기할 것입니다.
Average True Range에 대한 이전 강의에서 논의한 바와 같이 변동성은 기본적으로 주어진 기간 동안 금융 상품의 가격이 얼마나 변동하는지입니다. 특정 시간 동안 상품의 평균 변동성을 나타내도록 설계된 지표인 Average True Range를 참조하여 스탑 위치를 결정할 수 있는 것과 마찬가지로 포지션을 얼마나 크거나 작게 결정해야 하는지를 결정할 수도 있습니다. 주어진 금융 상품을 거래합니다.
이것이 어떻게 작동하는지 이해하는 데 도움이 되도록 포지션 사이징을 위한 % 위험 모델에 대한 지난 강의에서 사용한 예를 다시 살펴보겠습니다. 하지만 이번에는 포지션 사이징을 위한 % 변동성 모델을 사용하여 포지션 크기를 결정합니다.
% 변동성 모델을 사용할 포지션 규모를 결정하는 첫 번째 단계는 ATR이 나타내는 변동성을 허용할 총 거래 자산의 %를 지정하는 것입니다. 이 예에서는 ATR로 표시되는 일일 변동성이 거래 자본의 최대 2% 손실을 설명하도록 허용한다고 말할 것입니다.
지난 수업에서 사용한 예를 기억한다면 우리는 거래 자본으로 100,000달러를 갖고 있었고 그 예에서 배럴당 90달러에 거래되었던 원유 를 판매하려고 합니다. 원유 차트를 올리고 ATR을 추가하면 현재 원유의 ATR이 $2.55임을 알 수 있습니다. 지난 강의에서 기억하시겠지만 원유의 1포인트 또는 1센트 이동은 계약당 $10입니다. 따라서 이를 염두에 두고 원유 계약당 달러 변동성은 $10X255, 즉 $2550과 같습니다.
따라서 변동성 기준으로 위험을 감수할 의향이 있는 거래 자본의 2%가 이 모델에서 $2000와 같으므로 이 경우에 포지션을 설정할 수 없으며 거래를 포기해야 합니다.
Van Tharp 박사가 그의 책에서 말했듯이 이 모델의 장점은 포트폴리오의 성과를 변동성으로 표준화한다는 것입니다. 즉, 변동성이 높은 금융 상품이 다음을 가진 금융 상품보다 성과에 더 큰 영향을 미치지 않도록 합니다. 변동성이 낮고 그 반대도 마찬가지입니다.
주식, 선물 및 외환 시장의 트레이더를 위한 펀더멘털 분석, 하향식 및 상향식, 미국 경제에 대한 강의.
거래자가 시장을 분석하는 두 가지 방법이 있습니다. 기술적 분석과 기본 분석으로 알려져 있습니다. 그 강의에서도 언급했듯이 단기적으로 사고 파는 대부분의 사람들은 기술적 분석에 초점을 맞추고 장기적으로 사고파는 대부분의 사람들은 펀더멘털 분석에 초점을 맞춥니다. 제 생각에는 기술적 트레이더, 펀더멘털 트레이더, 투자자 모두 거래 결정을 내리는 데 사용하는 기본 도구로 둘 중 하나를 선호하더라도 최소한 두 가지 유형의 분석을 모두 이해하는 것으로부터 혜택을 볼 수 있습니다.
기술적 분석은 역사적 가격 움직임의 분석에만 초점을 맞추는 반면, 기본 분석은 전반적인 경제 상황, 이자율, 생산, 수익 및 관리와 같은 것을 포함한 다른 모든 것에 초점을 맞춥니다. 기본 분석을 사용하여 주식, 통화 또는 상품을 분석할 때 사용할 수 있는 두 가지 기본 접근 방식인 상향식 분석과 하향식 분석이 있습니다. 상향식 분석은 매우 간단하게 주식에 대해 이야기하는 경우 수익과 같은 세부 사항을 살펴보고 먼저 거래하고 있는 주식이 속한 회사의 산업 및 마지막으로 전반적인 경제 상황입니다. 반면 하향식 분석은 경제와 같은 큰 그림을 먼저 본 다음 주식에 대해 이야기하는 경우 수입과 같은 세부 사항으로 내려가는 것을 의미합니다.
어떤 방법이 가장 좋은지에 대한 약간의 논쟁이 있지만 내 개인적인 선호는 하향식 분석이며 이 방법을 시작하면 주식 시장뿐만 아니라 모든 시장에 적용되는 것으로 시작할 수 있기 때문에 이것이 우리가 시작하는 방법입니다.
근본적인 관점에서 이해하는 것이 중요한 첫 번째 사항은 귀하가 거래하는 금융 상품에 영향을 미치는 경제적 상황이 어떠한가 하는 것입니다. 저는 미국에 기반을 두고 있고 미국은 세계 최대의 경제이기 때문에 이것이 제가 이야기할 내용입니다. 그러나 여기서 제가 논의하는 대부분의 내용은 넓은 의미에서 모든 경제에 적용됩니다. 이후 수업에서 외환 시장 에 대해 논의하기 시작할 때 전 세계의 다른 주요 및 신흥 시장 경제에 대한 구체적인 세부 사항에 대해 알아볼 것입니다.
Investopedia.com에 따르면 경제의 정의는 "희소한 자원이 할당되는 방법을 결정하는 데 도움이 되는 상호 관련된 경제적 생산 및 소비 활동의 큰 집합입니다. 경제는 상품 및 서비스의 생산 및 소비와 관련된 모든 것을 포함합니다. 영역"
사람들은 종종 미국 경제를 자본주의 또는 자유 시장 경제라고 부릅니다. 가장 기본적인 의미의 자본주의 또는 자유 시장 경제는 재화와 서비스의 생산과 유통이 주로 민간(비정부) 기업에 의해 이루어지고 이러한 재화의 가격은 자유 시장에 의해 결정되는 경제입니다. 이것은 재화와 용역의 생산과 유통, 재화와 용역의 가격 책정을 정부가 처리하는 사회주의 또는 계획 경제와는 대조적입니다.
어제 강의에서 우리는 얼마나 많은 거래자들이 언제 거래를 종료할지 결정할 때 고려하는 추가 요소로 기술 지표를 사용하는지 살펴보았습니다. 오늘 수업에서 우리는 자금 관리에 관한 시리즈의 다음 단계로 넘어가기 시작할 것입니다. 트레이더가 포지션이 유리한 위치로 이동한 후 이익을 취하는 방법과 이와 관련된 몇 가지 어려움을 살펴보겠습니다. .
트레일링 스탑이 무엇이며 얼마나 많은 트레이더가 이를 사용하는지에 대해 자세히 알아보기 전에 먼저 이익을 취하는 이면의 심리를 이해하는 것이 중요합니다. 개발하다
지난 몇 번의 교훈에서 당신은 사람들이 손실을 입을 때 겪는 심리적 어려움과 많은 사람들의 몰락인 이러한 어려움을 극복하는 데 도움이 될 수 있는 다양한 자금 관리 전략에 대해 제대로 이해하지 못했을 것입니다. 상인.
많은 거래자들에게 놀라운 사실은 많은 거래자들이 손실을 줄이는 것과 마찬가지로 수익을 내는 데 문제가 있다는 것입니다. 이를 설명하기 위해 Van K. Tharp 박사의 재정적 자유로 가는 길을 거래하십시오. 그의 책에서 이 개념을 설명할 때 그는 다음과 같은 예를 제시합니다.
"1. 확실한 $9000 이득 또는 2. $10,000 이득의 95% 확률 + 이득이 전혀 없을 확률 5%....당신은 어느 쪽을 선택하시겠습니까?"
이에 대해 수행된 연구에 따르면 두 번째 기회가 평균적으로 500달러 더 큰 이익을 얻음에도 불구하고 인구의 80%가 확실한 것을 선택했습니다.
인간이 손실을 허용하지 않는 방식으로 성장하는 방식과 유사하게, 우리의 환경도 기회를 빨리 포착하거나 "손 안의 새가 덤불 속에서 두 마리의 가치가 있다"고 가르칩니다. 가장 중요한 거래 규칙의 후반부:
"손실을 줄이고 이익을 실행하십시오"
이를 염두에 두고 이제 트레이더가 후행 스탑부터 시작하여 자신에게 유리한 방향으로 움직이기 시작하면 트레이더가 포지션을 관리하는 다양한 방법을 살펴보고 자금 관리 시리즈의 다음 단계로 넘어갈 수 있습니다.
포지션이 트레이더에게 유리한 방향으로 움직이기 시작하면, 많은 트레이더는 기본적으로 포지션에 대해 실행한 스탑을 롱일 때 위로 이동하거나 손실을 막기에 짧을 때 아래로 이동하기 위한 전략인 트레일링 스탑을 구현할 것입니다. 시장이 역전되어 자신의 위치와 반대 방향으로 움직이기 시작할 때 얻을 수 있는 이익의 양을 늘립니다.
어제 강의에서 간략하게 이야기한 바와 같이, 일단 포지션이 트레이더에게 유리한 방향으로 움직이기 시작하면 많은 성공적인 트레이더는 후행 정지(trailing stop)로 알려진 것을 사용하여 해당 포지션을 관리할 것입니다. 가장 간단한 유형의 트레일링 스탑은 고정 트레일링 스탑으로 알려진 것으로, 해당 포지션이 트레이더에게 유리한 방향으로 움직이기 시작할 때 위치 뒤를 따라 이동합니다. 고정 트레일링 스탑의 장점은 포지션이 트레이더에게 유리한 방향으로 움직일 때 롱 포지션 뒤에서 위로 또는 숏 포지션 뒤에서 아래로 내려가지만, 언제든지 포지션이 트레이더에게 불리하게 움직이기 시작하면 스탑이 움직인다는 것입니다. 움직이지 않고 본질적으로 상인이 그 시점까지 얻은 이익의 많은 부분을 잠급니다.
예를 들어 8월에 시작된 아래 EUR/USD 차트의 추세를 따라 거래를 시작할 기회를 찾고 있다고 가정해 보겠습니다. 귀하의 분석을 바탕으로 시장이 아래 차트에서 강조한 작은 저항점 위로 돌파하고 ADX가 좋은 위치에 있다면 추세를 타보고 시도하기 위해 1.4360에서 매수를 입력할 것이라고 결정했습니다. 유리한 방향으로 움직인 경우 거래를 관리하기 위해 1.4260의 포지션에 100포인트 후행 스탑을 배치했습니다. 이제 이 예에서 시장이 시작 100포인트부터 반대 방향으로 움직였다면 1.4260에서 멈추는 것은 움직이지 않았을 것이고 시장이 1.4260에 닿았을 때 그 주문에 따라 실행되었을 것입니다. 그러나 아래 차트에서 볼 수 있듯이 이 예에서 시장은 후퇴하지 않고 상승했습니다. 우리의 스탑은 100포인트 후행 스탑이므로 시장이 1.4360에서 상승하면 스탑은 현재 가격보다 나머지 100포인트 위로 계속 올라갈 것입니다. 그러나 시장이 하락하면 스톱은 움직이지 않습니다. 따라서 이 예에서 시장이 1.4752에서 더 높게 움직이지 않으면 우리도 멈췄고 시장이 해당 수준에서 100포인트 후퇴했기 때문에 이 예에서는 1.4652에서 중단되었습니다.
대부분의 거래 플랫폼에서는 플랫폼에서 고정된 후행 정지를 설정할 수 있으므로 주문을 수동으로 관리할 필요가 없습니다.
이전 수업에서 간략하게 다루었듯이 표시기는 후행 정지점으로도 사용할 수 있습니다. 이 목적을 위해 특별히 설계된 가장 인기 있는 지표 중 하나는 우리가 몇 수업 전에 다룬 Parabolic SAR 이며 아직 검토하지 않은 경우 검토해야 합니다.
ATR(Average True Range)에 대한 강의에서 논의한 바와 같이 시장 변동성을 측정하는 이 방법 및 기타 방법은 시장에 진입할 때 거래자가 시장 소음에 의해 중단되지 않도록 강제 정지를 설정하는 데 종종 사용됩니다. ATR을 하드 스탑으로 사용하는 것 외에도 이 지표 및 기타 변동성 기반 지표를 후행 스탑으로 사용할 수도 있습니다. 하드 스톱과 마찬가지로 이것은 시장 소음으로부터 귀하의 위치를 보호하는 동시에 시장이 귀하에게 불리하게 움직이기 시작하는 경우 이익을 볼 수 있게 해줍니다.
모든 다른 지표는 아니더라도 많은 지표가 이동 평균과 함께 후행 정지점으로 사용될 수도 있습니다.
고정 및 지표 기반 후행 정지 외에도 많은 거래자가 구현하는 또 다른 전략은 정지 후행 이익의 고정 비율입니다. 이 방법을 사용하면 거래자는 자신의 이익 목표를 하드 스탑으로 설정하고 시장이 그의 이익 목표에 도달하면 위의 방법을 조합할 수 있는 스탑을 추적하기 시작합니다. 이 방법은 거래자가 자신의 이익 목표에 도달할 수 있는 더 큰 기회를 제공하지만 시장이 역전되어 그에 대해 움직이기 시작할 경우 보호를 덜 제공합니다.
47. 포지션 사이징이 거래에서 중요한 이유
지금까지 이 강의로 이어지는 강의에서 우리는 거래자가 진입점을 선택하는 데 사용하는 다양한 방법과 거래자가 출구점을 설정하는 데 사용하는 다양한 방법에 대해 설명했습니다. 이 강의에서 우리는 위의 모든 것을 함께 묶고 거래자가 자신의 수익을 가장 잘 통제할 수 있게 해주는 요소인 포지션 사이징을 살펴볼 것입니다.
포지션 사이징은 우리가 다룬 다른 많은 것들과 마찬가지로 성공적인 거래의 핵심 구성 요소 중 하나이지만 종종 거래의 중요하지 않은 측면으로 간과됩니다. 그러나 성공적인 거래자들이 알고 있는 것은 거래 심리학이 숙달되고 거래자가 진입점과 퇴장점을 선택하기 위한 건전한 전략을 개발했다면 최종 요인은 거래하는 포지션의 크기를 결정하는 데 사용하는 방법이라는 것입니다. 그것은 그들의 성공 또는 실패로 이어질 것입니다.
이를 설명하기 위해 3명의 거래자에게 각각 $10,000가 주어지고 승률이 60%(거래 10건 중 6건에서 이익을 냄)이고 승리 시 평균 이익을 내는 동일한 EUR/USD 미니 외환 전략이 주어집니다. 100포인트의 장기 거래. 손실 측면에서, 이 동일한 시스템은 40%의 손실률(10개 거래 중 4개 거래에서 손실)을 가지며 해당 거래에서 90포인트의 평균 손실을 받습니다.
그래서 여기에 지는 거래보다 평균적으로 더 많은 승리 거래가 있는 거래 전략과 잃을 때 승리할 때보다 덜 잃는 전략이 있습니다. 저를 포함한 대부분의 거래자들은 그 시스템을 요일 중 아무 때나 사용할 것이라고 생각합니다.
그래서 우리는 이 거래자들에게 각각 이 시스템을 주고 10번의 거래 후에 우리에게 돌아와 결과를 보여주라고 말합니다. 시스템은 모든 거래자에게 동일하므로 시스템의 거래 결과를 다시 가져올 때 각 거래의 진입점과 종료점은 동일할 것이며 조정할 수 있는 요소로 포지션 크기만 남게 됩니다. .
어제 수업에서 우리는 포지션 사이징인 거래 및 자금 관리의 중요 하지만 종종 간과되는 또 다른 측면을 소개했습니다. 오늘 수업에서 우리는 많은 성공적인 거래자들이 포지션 규모를 결정하기 위해 사용하는 몇 가지 전략을 살펴보기 시작할 것입니다.
지난 강의에서 간략하게 논의한 바와 같이 많은 거래자들은 처음 시장에 진입할 때 거래할 1계약 또는 100주와 같은 임의의 숫자를 선택하는 실수를 범합니다. 이것은 거래자가 처분할 수 있는 자본의 양을 고려하지 않는다는 사실 외에도, 달러 가치뿐만 아니라 한 계약 또는 주식 100주의 변동성 특성도 고려하지 않습니다. 아주 크게. 모든 핸드에 동일한 금액을 베팅하는 포커 플레이어처럼 이것은 또한 거래자가 성공 확률이 더 높은 거래에서 더 크게 거래하고 성공 확률이 더 낮은 거래에서 더 작게 거래할 수 있는 유연성을 허용하지 않습니다.
아래 그림에서 볼 수 있듯이 하루에 5% 변동하는 $20 주식 100주와 하루에 1% 변동하는 $30 주식 100주를 거래하는 트레이더는 위험/보상 그림을 제시하지 않습니다. 많은 거래자들은 그럴 것이라고 예상할 것입니다. 이 예에서 더 작은 위치는 예에서 첫 번째 주식의 더 큰 변동성 때문에 실제로 더 큰 잠재적 위험과 보상을 가집니다.
위의 다음 단계의 정교함은 모든 고정 금액에 대해 1계약 또는 주식 100주와 같은 표준 거래 규모를 거래하는 것입니다. 그러나 Van K. Tharp 박사는 그의 책 Trade Your Way to Financial Freedom에서 지적했듯이 이 방법을 사용하는 데는 다음과 같은 몇 가지 뚜렷한 단점이 있습니다.
1. 모든 투자가 같지는 않습니다(하루에 5%씩 움직이는 $10 주식 100주는 하루에 1%씩 움직이는 $10 주식 100주를 거래하는 것과 같지 않을 것입니다)
2. 적은 돈으로 빠르게 노출을 늘릴 수 없다
3. 위험이 너무 높아도 항상 포지션을 취합니다.
위의 정보에서 희망적으로 볼 수 있듯이 달러 금액당 고정 포지션 크기가 단순히 많은 숫자를 선택하는 것보다 낫지만 이 방법에는 많은 단점이 있습니다. 내일 수업에서 우리는 마틴게일 및 안티 마틴게일 위치 사이징 전략에 대한 논의를 시작으로 이러한 단점을 극복하는 몇 가지 다른 방법을 살펴보기 시작할 것이므로 해당 수업에서 만나기를 바랍니다.
지난 강의에서 우리는 대부분의 거래자가 자신의 계정에 있는 특정 금액의 자기자본당 거래할 표준 금액을 선택하는 방법과 이것이 잠재적인 전략의 이익을 최대화하고 손실을 최소화하는 최선의 방법이 아닐 수 있음을 살펴보았습니다. 오늘 수업에서 우리는 대부분의 포지션 사이징 전략이 martingale 전략과 anti martingale 전략으로 알려진 두 가지 범주에 속하는지 살펴볼 것입니다.
마틴게일 기법을 통합한 포지션 사이징 전략은 기본적으로 거래자가 거래자에 대해 이동하거나 거래를 잃은 후에 거래 규모를 늘리는 모든 전략입니다. 반대로 마틴게일 방지 기법을 포함하는 포지션 사이징 전략은 기본적으로 거래자가 거래에서 유리한 방향으로 움직이거나 승리한 거래 후에 거래 규모를 늘리는 모든 전략입니다.
가장 기본적인 마틴게일 전략은 트레이더가 자신의 트레이딩 전략을 시작할 때 정해진 포지션 규모를 거래한 다음, 수익이 나지 않을 때마다 자신의 거래 규모를 두 배로 늘리고 수익성 있는 거래 후에만 원래 포지션 규모로 돌아가는 전략입니다. 이 전략을 사용하면 트레이더가 직면하는 일련의 손실 거래가 아무리 크더라도 다음 번 거래에서 손실을 모두 만회하고 원래 거래 규모의 이익과 동일한 이익을 얻습니다.
예를 들어 거래자가 200포인트 수준에서 손익을 모두 가져가는 전체 규모 EUR/USD Forex 계약에 대한 전략을 사용하고 있다고 가정해 보겠습니다(저는 EUR/USD Forex 계약의 고정 포인트 값이 미니 외환 계약의 경우 계약당 $1, 전체 규모 계약의 경우 계약당 $10이지만 예는 모든 상품에 대해 동일합니다)
거래자는 자신의 계정에 $100,000를 가지고 시작하고 그의 시작 위치 크기가 3 계약(300,000)이 될 것이며 기본 마틴게일 전략을 사용하여 거래를 하기로 결정합니다. 여기에서 10개 이하의 거래를 사용하면 작동 방식입니다.
예에서 알 수 있듯이 트레이더는 10번째 거래로 접어들면서 크게 하락했지만 10번째 거래가 수익성이 있었기 때문에 그는 모든 손실을 만회하고 계정의 자기자본 최고액에 원래의 이익 목표를 더한 계정으로 수익성을 가져왔습니다. 6000달러.
언뜻 보기에 위의 방법은 매우 건전해 보일 수 있으며 사람들은 종종 일련의 잃는 거래 후에 승리한 거래를 가질 기회가 증가한다는 인식을 지적합니다. 그러나 수학적으로 대부분의 전략은 동전 던지기와 같이 작동합니다. 즉, 다음 거래에서 수익성 있는 거래를 할 가능성은 해당 거래로 이어지는 수익성 또는 무익한 거래의 수와 완전히 독립적입니다. 동전을 던질 때 앞면을 몇 번이나 뒤집어도 다음 동전 던질 때 뒷면이 뒤집힐 확률은 여전히 50/50입니다.
이 방법의 두 번째 문제는 성공을 보장하기 위해 무제한의 돈이 필요하다는 것입니다. 우리의 거래 예를 다시 살펴보면서 마지막 거래를 승자가 아닌 다른 손실 거래로 대체하면 거래자가 현재 필요한 계약 마진 수준당 정상적인 $1000에서 충분한 돈이 없는 위치에 있음을 알 수 있습니다. 다음 48 계약 포지션을 개시하는 데 필요한 마진을 확보하기 위한 그의 계정
따라서 순수한 martingale 전략과 그 변형은 장기간에 걸쳐 성공적인 결과를 가져올 수 있지만 위의 내용이 보여주길 희망하지만 결국에는 완전히 계정을 날려버릴 가능성이 있습니다.
이를 염두에 두고 내가 본 대부분의 성공적인 거래자는 거래가 수익성이 있을 때 규모를 늘리고 수익성이 없을 때는 절대 늘리지 않는 안티 마틴게일 전략을 따르며 이것이 내일 수업에서 다룰 방법입니다.
오실레이터를 사용하여 추세와 함께 브레이크 아웃을 거래하는 방법
동영상에서 논의된 기본 사항은 다음과 같습니다.
50. 최대 이익을 위해 거래 포지션 크기를 설정하는 방법
우리는 포지션 사이징 방법론이 속하는 두 가지 범주인 martingale 및 anti martingale 거래 방법에 대해 이야기했습니다. 오늘 수업에서 우리는 Van K. Tharp 박사의 책 Trade Your Way to Financial Freedom, Percent Risk Model에서 논의된 가장 기본적인 안티 마틴게일 전략 중 하나에 대해 이야기할 것입니다.
이 방법을 사용하여 포지션 규모를 결정하는 첫 번째 단계는 거래 자본의 백분율 측면에서 각 거래에 대해 얼마나 많은 위험을 감수할지 결정하는 것입니다. 손절매 설정에 대한 이전 강의에서 논의한 바와 같이 연구에 따르면 한 거래에서 자본의 2% 이상을 위험에 빠뜨리는 장기 거래자는 일반적으로 장기적으로 성공하지 못합니다. 이 비율을 설정할 때 여기에서 고려해야 할 또 다른 요소는 시스템이 가질 것으로 예상되는 승률(성공한 거래 수) 대 손실 거래 수 및 향후 수업에서 논의할 기타 구성 요소입니다.
이 비율 손실이 결정되면 중지를 설정하는 것은 여전히 최대 위험 수준 미만인 상태에서 얼마나 큰 포지션을 거래할 수 있는지 아는 기능이 됩니다.
예를 들어 거래 자본이 $100,000이고 전략 분석을 통해 거래 자본의 2% 또는 $2000(2%*$100,000)이 거래당 위험을 감수하기에 적절한 금액이라고 결정했다고 가정해 보겠습니다. 원유 선물 시장을 분석할 때 배럴당 $90에 매도할 수 있는 기회를 발견했는데, 이 시점에서 배럴당 최소 $88까지 하락할 가능성이 큽니다. 또한 배럴당 $91 바로 아래에서 강력한 저항점을 발견했으며 91이 중지하기에 좋은 수준이며 2:1의 위험 대비 보상을 제공한다고 생각합니다.
원유 거래를 통해 시장에서 1센트 또는 1포인트 이동이 계약당 $10임을 알 수 있습니다. 따라서 포지션 규모를 결정하기 위해 추가 분석을 하면 스톱이 진입 가격(이 경우 100)에서 멀어지는 포인트 수에 $10를 곱하고 계약당 $1000의 위험을 얻게 됩니다. 마지막으로 위험을 감수하려는 총 달러 금액을 계약당 총 위험($2000 총 위험/계약당 $1000 위험)으로 나누어 이 거래(이 경우 2개 계약)에 배치할 수 있는 계약 수를 구합니다.
Van K. Tharp 박사가 자신의 책 Trade Your Way to Financial Freedom에서 지적한 바와 같이, 이러한 포지션 사이징 스타일의 장점은 크고 작은 계정이 꾸준히 성장할 수 있도록 하고 실제 위험. 그는 또한 이 시스템의 단점이 너무 위험하기 때문에 일부 거래를 거부해야 한다는 점을 지적합니다(즉, 최대 위험 수준 미만을 유지하면서 최소 계약 규모를 거래할 만큼 계정에 충분한 돈이 없을 것입니다) 더 큰 포지션을 거래하거나 타이트한 스탑을 사용할 때 실적에 극적인 차이를 초래할 수 있는 슬리피지로 인해 위험을 감수하는 실제 금액을 확실히 알 수 있는 방법이 없습니다.
오늘 수업에서 우리는 Van K Tharp 박사가 그의 책 Trade Your Way to Financial Freedom에서 언급한 포지션 사이징에 대한 % 변동성 모델에 대해 이야기할 것입니다.
Average True Range에 대한 이전 강의에서 논의한 바와 같이 변동성은 기본적으로 주어진 기간 동안 금융 상품의 가격이 얼마나 변동하는지입니다. 특정 시간 동안 상품의 평균 변동성을 나타내도록 설계된 지표인 Average True Range를 참조하여 스탑 위치를 결정할 수 있는 것과 마찬가지로 포지션을 얼마나 크거나 작게 결정해야 하는지를 결정할 수도 있습니다. 주어진 금융 상품을 거래합니다.
이것이 어떻게 작동하는지 이해하는 데 도움이 되도록 포지션 사이징을 위한 % 위험 모델에 대한 지난 강의에서 사용한 예를 다시 살펴보겠습니다. 하지만 이번에는 포지션 사이징을 위한 % 변동성 모델을 사용하여 포지션 크기를 결정합니다.
% 변동성 모델을 사용할 포지션 규모를 결정하는 첫 번째 단계는 ATR이 나타내는 변동성을 허용할 총 거래 자산의 %를 지정하는 것입니다. 이 예에서는 ATR로 표시되는 일일 변동성이 거래 자본의 최대 2% 손실을 설명하도록 허용한다고 말할 것입니다.
지난 수업에서 사용한 예를 기억한다면 우리는 거래 자본으로 100,000달러를 갖고 있었고 그 예에서 배럴당 90달러에 거래되었던 원유 를 판매하려고 합니다. 원유 차트를 올리고 ATR을 추가하면 현재 원유의 ATR이 $2.55임을 알 수 있습니다. 지난 강의에서 기억하시겠지만 원유의 1포인트 또는 1센트 이동은 계약당 $10입니다. 따라서 이를 염두에 두고 원유 계약당 달러 변동성은 $10X255, 즉 $2550과 같습니다.
따라서 변동성 기준으로 위험을 감수할 의향이 있는 거래 자본의 2%가 이 모델에서 $2000와 같으므로 이 경우에 포지션을 설정할 수 없으며 거래를 포기해야 합니다.
Van Tharp 박사가 그의 책에서 말했듯이 이 모델의 장점은 포트폴리오의 성과를 변동성으로 표준화한다는 것입니다. 즉, 변동성이 높은 금융 상품이 다음을 가진 금융 상품보다 성과에 더 큰 영향을 미치지 않도록 합니다. 변동성이 낮고 그 반대도 마찬가지입니다.
주식, 선물 및 외환 시장의 트레이더를 위한 펀더멘털 분석, 하향식 및 상향식, 미국 경제에 대한 강의.
거래자가 시장을 분석하는 두 가지 방법이 있습니다. 기술적 분석과 기본 분석으로 알려져 있습니다. 그 강의에서도 언급했듯이 단기적으로 사고 파는 대부분의 사람들은 기술적 분석에 초점을 맞추고 장기적으로 사고파는 대부분의 사람들은 펀더멘털 분석에 초점을 맞춥니다. 제 생각에는 기술적 트레이더, 펀더멘털 트레이더, 투자자 모두 거래 결정을 내리는 데 사용하는 기본 도구로 둘 중 하나를 선호하더라도 최소한 두 가지 유형의 분석을 모두 이해하는 것으로부터 혜택을 볼 수 있습니다.
기술적 분석은 역사적 가격 움직임의 분석에만 초점을 맞추는 반면, 기본 분석은 전반적인 경제 상황, 이자율, 생산, 수익 및 관리와 같은 것을 포함한 다른 모든 것에 초점을 맞춥니다. 기본 분석을 사용하여 주식, 통화 또는 상품을 분석할 때 사용할 수 있는 두 가지 기본 접근 방식인 상향식 분석과 하향식 분석이 있습니다. 상향식 분석은 매우 간단하게 주식에 대해 이야기하는 경우 수익과 같은 세부 사항을 살펴보고 먼저 거래하고 있는 주식이 속한 회사의 산업 및 마지막으로 전반적인 경제 상황입니다. 반면 하향식 분석은 경제와 같은 큰 그림을 먼저 본 다음 주식에 대해 이야기하는 경우 수입과 같은 세부 사항으로 내려가는 것을 의미합니다.
어떤 방법이 가장 좋은지에 대한 약간의 논쟁이 있지만 내 개인적인 선호는 하향식 분석이며 이 방법을 시작하면 주식 시장뿐만 아니라 모든 시장에 적용되는 것으로 시작할 수 있기 때문에 이것이 우리가 시작하는 방법입니다.
근본적인 관점에서 이해하는 것이 중요한 첫 번째 사항은 귀하가 거래하는 금융 상품에 영향을 미치는 경제적 상황이 어떠한가 하는 것입니다. 저는 미국에 기반을 두고 있고 미국은 세계 최대의 경제이기 때문에 이것이 제가 이야기할 내용입니다. 그러나 여기서 제가 논의하는 대부분의 내용은 넓은 의미에서 모든 경제에 적용됩니다. 이후 수업에서 외환 시장 에 대해 논의하기 시작할 때 전 세계의 다른 주요 및 신흥 시장 경제에 대한 구체적인 세부 사항에 대해 알아볼 것입니다.
Investopedia.com에 따르면 경제의 정의는 "희소한 자원이 할당되는 방법을 결정하는 데 도움이 되는 상호 관련된 경제적 생산 및 소비 활동의 큰 집합입니다. 경제는 상품 및 서비스의 생산 및 소비와 관련된 모든 것을 포함합니다. 영역"
사람들은 종종 미국 경제를 자본주의 또는 자유 시장 경제라고 부릅니다. 가장 기본적인 의미의 자본주의 또는 자유 시장 경제는 재화와 서비스의 생산과 유통이 주로 민간(비정부) 기업에 의해 이루어지고 이러한 재화의 가격은 자유 시장에 의해 결정되는 경제입니다. 이것은 재화와 용역의 생산과 유통, 재화와 용역의 가격 책정을 정부가 처리하는 사회주의 또는 계획 경제와는 대조적입니다.
거래 사전: 벤치마크 지수
"벤치마크 지수"라는 용어를 정의하고 이것이 금융 시장의 거래자와 어떤 관련이 있는지 정의하는 비디오입니다.