하이테크 속임수 CME. 상인 = 피해자?

 

거래자 여러분, 그곳에서 무슨 일이 일어나고 있습니까?

몇 년 전 저는 CME 사이트에서 옥수수 선물 시장의 가격을 모니터링하는 데 관심을 갖게 되었고, 설명을 찾을 수 없는 이상한 것들을 많이 알아차리기 시작했습니다.

몇 달 동안 IB의 TWS 플랫폼에서 관찰이 수행되었습니다.

차트에서 몇 가지 패턴을 파악하기 위해 거래 세션의 역사와 현재 역학을 연구했습니다. 일부 규칙이 포착되어 심지어 획득했습니다.

그러나 내가 이해하기 시작한 주요 사항은 시장이 예기치 않게 주기적으로 개입하고 훑어보고 믿을 수 없을 정도로 날카롭고 부당한 움직임을 만들어 가격 형성을 깨는 일종의 프로그램에 의해 통제된다는 것입니다.

기술적 분석의 모든 개념을 깨고 게임의 새로운 규칙을 수립한 움직임이 있었으며, 그 주요 내용은 "언제든지 초고속 메가 가격 움직임이 발생할 수 있으며, 이는 위에서 모든 정지를 먼저 두드릴 것이며, 그런 다음 아래에서(또는 그 반대로) 1초 미만의 찰나의 시간에 수행합니다.

이 움직임을 예측하는 것은 불가능하지만 거래 세션의 역사와 패턴에 대한 주의 깊은 연구 덕분에 대부분의 경우 움직임이 세션의 첫 번째 순간과 마지막 순간에 발생한다는 것이 분명해졌습니다. 또한 매달 1.5분, 정확히 12:00(amer. session)에 수백 포인트 위 또는 아래로 가는 슈퍼 듀퍼 메가 무브먼트가 있었습니다. 정확히 12.00시에 (누가 의심하는지 - 확인할 수 있습니다). 동시에 세션 자체는 조용하고 약간 불안정할 수 있습니다. 흥미롭게도 이러한 움직임은 대두와 밀과 같은 상품 선물의 다른 영역에서도 발생했습니다. 강조합니다 - 이때.

12:00 슈퍼무브는 다른 소형 슈퍼무브와 크기 뿐만 아니라 TWS 틱 히스토리에 기록되는 내부 틱 구조에서도 차이가 난다. 더 작은 움직임은 다중 틱 및 혼란스러운 반면 슈퍼 움직임은 낮고 질서 정연했습니다. 그의 막대는 불필요한 변동 없이 그냥 오르락내리락했습니다.

더 나아가...

세션 내내 유리를 들여다보면 한계가 많이 보입니다. 수천 명의 거래자가 시장에 앉아서 무언가를 기다리고 있다고 생각할 수 있습니다. 이 경우 가격이 매우 약하게 움직일 수 있습니다. 그런 다음에는 지정가 주문이 많기 때문에 가격을 한 점이라도 옮기는 데 수천 명의 거래자가 필요하다는 것이 분명해집니다. 그러나 그들은 분명히 그렇지 않습니다. 왜 거기에 없습니까? - 테이프에서 볼 수 있습니다. 가격은 수백 건의 계약이 있는 거래에 의해 결정됩니다. 나머지 거래는 수십 개의 계약과 몇 개의 계약이지만 가격을 움직이지 않습니다. 변동성이 약한 시장에서 누가 매분 수백 계약을 거래합니까? 복도가 계속되는 이유는 무엇입니까? 세션이 매우 약한 것을 볼 수 있다면 유리에 수백 개의 제한이 있는 이유는 무엇입니까? 누가 그것을 거기에 놓았고 그 이유는 무엇입니까?

내 결론은 간단합니다. 시장에 거래자가 거의 없지만 유리잔에 수백 개의 지정가 주문을 넣는 사람이 있다면 그는 단순히 가격을 적어도 포인트만큼 움직일 수 있는 기회를 닫습니다. 동시에, 자신이 수백 개의 계약(적어도 자신과)에 대한 거래를 하는 경우 포지션을 열고 단순히 자신의 방향으로 이동하기를 기다리는 사람들에 대해 가격을 이동할 것입니다.

이 계획이 존재한다는 것은 분명합니다. 질문은 - 누구에게 속합니까?

 
Реter Konow :

거래자 여러분, 그곳에서 무슨 일이 일어나고 있습니까?

몇 년 전 저는 CME 사이트에서 옥수수 선물 시장의 가격을 모니터링하는 데 관심을 갖게 되었고, 설명을 찾을 수 없는 이상한 것들을 많이 알아차리기 시작했습니다.

몇 달 동안 IB의 TWS 플랫폼에서 관찰이 수행되었습니다.

차트에서 몇 가지 패턴을 파악하기 위해 거래 세션의 역사와 현재 역학을 연구했습니다. 일부 규칙이 잡혀서 수익을 올리기까지 했습니다.

그러나 내가 이해하기 시작한 주요 사항은 시장이 예기치 않게 주기적으로 개입하고 훑어보고 믿을 수 없을 정도로 날카롭고 부당한 움직임을 만들어 가격 형성을 깨는 일종의 프로그램에 의해 통제된다는 것입니다.

기술적 분석의 모든 개념을 깨고 게임의 새로운 규칙을 수립한 움직임이 있었으며, 그 주요 내용은 "언제든지 초고속 메가 가격 움직임이 발생할 수 있으며, 이는 위에서 모든 정지를 먼저 두드릴 것이며, 그런 다음 아래에서(또는 그 반대로) 1초 미만의 찰나의 시간에 수행합니다.

이 움직임을 예측하는 것은 불가능하지만 거래 세션의 역사와 패턴에 대한 주의 깊은 연구 덕분에 대부분의 경우 움직임이 세션의 첫 번째 순간과 마지막 순간에 발생한다는 것이 분명해졌습니다. 또한 매달 1.5분, 정확히 12:00(amer. session)에 수백 포인트 위 또는 아래로 가는 슈퍼 듀퍼 메가 무브먼트가 있었습니다. 정확히 12.00시에 (누가 의심하는지 - 확인할 수 있습니다). 동시에 세션 자체는 조용하고 약간 불안정할 수 있습니다. 흥미롭게도 이러한 움직임은 대두와 밀과 같은 상품 선물의 다른 영역에서도 발생했습니다. 강조합니다 - 이때.

12:00 슈퍼무브는 다른 소형 슈퍼무브와 크기 뿐만 아니라 TWS 틱 히스토리에 기록되는 내부 틱 구조에서도 차이가 난다. 더 작은 움직임은 다중 틱 및 혼란스러운 반면 슈퍼 움직임은 낮고 질서 정연했습니다. 그의 막대는 불필요한 변동 없이 그냥 오르락내리락했습니다.

더 나아가...

세션 내내 유리를 들여다보면 한계가 많이 보입니다. 수천 명의 거래자가 시장에 앉아서 무언가를 기다리고 있다고 생각할 수 있습니다. 이 경우 가격이 매우 약하게 움직일 수 있습니다. 그런 다음에는 지정가 주문이 많기 때문에 가격을 한 점이라도 옮기는 데 수천 명의 거래자가 필요하다는 것이 분명해집니다. 그러나 그들은 분명히 그렇지 않습니다. 왜 거기에 없습니까? - 테이프에서 볼 수 있습니다. 가격은 수백 건의 계약이 있는 거래에 의해 결정됩니다. 나머지 거래는 수십 개의 계약과 몇 개의 계약이지만 가격을 움직이지 않습니다. 변동성이 약한 시장에서 누가 매분 수백 계약을 거래합니까? 복도가 계속되는 이유는 무엇입니까? 세션이 매우 약한 것을 볼 수 있다면 유리에 수백 개의 제한이 있는 이유는 무엇입니까? 누가 그것을 거기에 놓았고 그 이유는 무엇입니까?

내 결론은 간단합니다. 시장에 거래자가 거의 없지만 유리잔에 수백 개의 지정가 주문을 넣는 사람이 있다면 그는 단순히 가격을 적어도 포인트만큼 움직일 수 있는 기회를 닫습니다. 동시에, 자신이 수백 개의 계약(적어도 자신과)에 대한 거래를 하는 경우 포지션을 열고 단순히 자신의 방향으로 이동하기를 기다리는 사람들에 대해 가격을 이동할 것입니다.

이 계획이 존재한다는 것은 분명합니다. 질문은 - 누구에게 속합니까?

선물을 인도할 수 있습니까? 아니면 결제할 수 있습니까?
 
СанСаныч Фоменко :
선물을 인도할 수 있습니까? 아니면 결제할 수 있습니까?
추정된. 동일한 성공으로 캔디 래퍼를 구매하거나 판매하여 포지션을 열 수 있습니다. 실제로 상인은 미래의 재화 공급에 대한 계약을받지 않으며 고정 가격으로 아무것도 살 수 없습니다. 그것이 아직도 선물 거래라고 불리는 이유는 모르겠습니다.
 
Реter Konow :
추정된. 동일한 성공으로 캔디 래퍼를 구매하거나 판매하여 포지션을 열 수 있습니다. 실제로 상인은 미래의 재화 공급에 대한 계약을받지 않으며 고정 가격으로 아무것도 살 수 없습니다. 그것이 아직도 선물 거래라고 불리는 이유는 모르겠습니다.
"계산"한 후에는 질문이 없습니다. 결제 선물은 상품의 양보다 수십 배 더 큽니다. 상품 시장은 매우 구체적으로 규제되며 수요와 공급과 관련이 없습니다. 임호
 
СанСаныч Фоменко :
"계산"한 후에는 질문이 없습니다. 결제 선물은 상품의 양보다 수십 배 더 큽니다. 상품 시장은 매우 구체적으로 규제되며 수요와 공급과 관련이 없습니다. 임호
아마도 당신은 선물에 대해 아주 잘 알고 있을 것입니다. 다만 문제는 선물에 있는 것이 아니라 거래자들이 다른 거래자들에게 돈을 잃는 것이 아니라 그들과 거래하는 CME 기업에 속한 알려지지 않은 프로그램에 돈을 잃는다는 사실뿐입니다. 그들은 기회가 없습니다.
 
СанСаныч Фоменко :
"계산"한 후에는 질문이 없습니다. 결제 선물은 상품의 양보다 수십 배 더 큽니다. 상품 시장은 매우 구체적으로 규제되며 수요와 공급과 관련이 없습니다. 임호
기이한. 서랍장은 항상 배송되었습니다
 
Реter Konow :
아마도 당신은 선물에 대해 아주 잘 알고 있을 것입니다. 다만 문제는 선물에 있는 것이 아니라 거래자들이 다른 거래자들에게 돈을 잃는 것이 아니라 그들과 거래하는 CME 기업에 속한 알려지지 않은 프로그램에 돈을 잃는다는 사실뿐입니다. 그들은 기회가 없습니다.
차익거래를 잡을 수 있는 절호의 기회, 프로그램을 만지다
 
Yuriy Asaulenko :
기이한. 서랍장은 항상 배송되었습니다
러시아 과학 아카데미에서 발행한 교환 거래에 관한 오래된 책(95년)이 있습니다. 그것은 거래자가 다른 거래자가 아니라 교환 자체와 계약을 체결하는 교환 거래 시스템이 있다고 말합니다. 거래소 자체가 기업(CME와 같은)인 경우 분명히 거래자에 대해 자체적으로 거래할 수 있으며 여전히 모든 포지션 및 스탑 데이터를 보유할 수 있습니다.
 
Реter Konow :
...문제는 그들에 관한 것이 아니라 거래자들이 다른 거래자들에게 돈을 잃는 것이 아니라 그들과 거래하는 CME 기업에 속한 알려지지 않은 프로그램에 돈을 잃는다는 것입니다. 그들은 기회가 없습니다.

첫째, CME가 아니라 시장 조성자에게, 두 번째로 아무 것도 아닌 일반적인 기회입니다. 적어도 외환보다.

스파이크는 포지션을 마감하고 시장을 선점하고 동일한 스파이크로 인해 유리가 비어 있습니다. 특히 유리에 있는 유동성의 상당 부분이 동일한 시장 조성자에 의해 제공되기 때문입니다.

 
Комбинатор :

첫째, CME가 아니라 시장 조성자에게, 두 번째로 아무 것도 아닌 일반적인 기회입니다. 적어도 외환보다.

스파이크는 포지션을 마감하고 시장을 선점하고 동일한 스파이크로 인해 유리가 비어 있습니다. 특히 유리에 있는 유동성의 상당 부분이 동일한 시장 조성자에 의해 제공되기 때문입니다.

사실 유리의 유동성은 거래자에게 불리하게 작용합니다. 왜냐하면 거래자들은 그것 때문에 가격을 한 포인트도 움직일 수 없기 때문입니다. 보기만 하면 됩니다. 이것은 그들이 단순히 가격을 움직이는 사람들의 큰 돈에 사로잡혀 있다는 것을 의미합니다. 그들이 그렇게 할 가능성은 무엇입니까?
 

나는 비밀 계획을 다음과 같이 상상한다.

CME는 모든 사이트에서 동시에 작동하는 로봇을 만들었습니다. 로봇은 오더북에 엄청난 양의 지정가 주문을 넣어 일반 거래자가 가격을 움직일 수 있는 기회를 차단합니다. 트레이더는 포지션을 열고 스톱을 놓습니다. 로봇이 그들을 봅니다. 당사자 중 한 곳에서 충분한 포지션이 열리면 수백 계약에 대한 거래를 스스로 입력하고 거래자의 포지션에 대해 가격을 이동하여 주머니를 비웁니다. 동시에, 알고리즘 거래자의 프로그램이 시장의 실제 거래량과 미결제약정을 계산할 수 없도록 소량의 가상 거래를 많이 생성합니다.

(직접 계산해 보았지만 불가능하다는 것을 깨달았습니다.)

사유: