Hedging-System zur Verrechnung von Positionen in MetaTrader 5 verfügbar
MetaQuotes | 24 März, 2016
Die MetaTrader 5 Plattform wurde ursprünglich für den Börsenhandel mit Netting erstellt. Beim Netting kann man nur eine Position pro Finanzinstrument haben, deswegen führen alle weiteren Operationen zur Veränderung des Volumens, Schließung oder zur Umkehrung der vorhandenen Position. Um Möglichkeiten von Retail-Tradern zu erweitern, wurde das zweite System der Aufrechnung von Positionen — Hedging — auf der Plattform hinzugefügt. Nun kann man eine Vielzahl von Positionen pro Symbol haben, darunter auch gegenläufige. Dank Hedging kann man Handelstrategien mit dem sogenannten "Locking" umsetzen: wenn sich der Preis gegen den Trader entwickelt, kann der Trader eine Position in einer entgegengesetzten Richtung eröffnen.
Das neue System ist dem System von MetaTrader 4 ähnlich, Trader sind also mit diesem System vertraut. Gleichzeitig können sie von allen Vorteilen der fünften Version der Plattform profitieren — Ausführung von Orders durch mehrere Trades (darunter auch Teilausführung), Mehrwährungs- und Multithread-Tester mit MQL5 Cloud Network und vieles mehr.
Nun kann man mit einem Konto an der Börse traden, wo man nur eine Position pro Symbol haben darf und wo Netting verwendet wird. Gleichzeitig kann man direkt auf derselben Plattform, aber auf einem anderen Konto auf dem Devisenmarkt handeln und Hedging verwenden.
Der Beitrag erläutert Netting und Hedging sowie geht auf die Änderungen ein, die mit der Einführung des zweiten Systems der Aufrechnung verbunden sind.
Die Verrechnung von Positionen hängt vom Handelskonto ab
Der Verrechnungstyp von Positionen wird auf Konto-Ebene gesetzt, er wird in der Überschrift des Fensters im Terminal sowie im Journal angezeigt:
Um ein Demokonto mit Hedging zu eröffnen, aktivieren Sie die entsprechende Option:
Wenden Sie sich an Ihren Broker, um ein reales Konto mit Hedging zu eröffnen.
Netting-System
In diesem System kann zur gleichen Zeit nur eine Position pro Symbol vorhanden sein:
- Wenn es auf einem Symbol bereits eine Position gibt, erhöht die Ausführung eines Trades in der gleichen Richtung das Volumen dieser Position.
- Die Ausführung eines Trades in einer entgegengesetzten Richtung führt zur Reduzierung des Volumens der vorhandenen Position, ihrer Schließung (wenn das Volumen des Trades dem Volumen der laufenden Position gleich ist) oder Umkehrung (wenn das Volumen des entgegengesetzten Trades größer als das der laufenden Position ist).
Dabei ist es irrelevant, was den Gegentrade hervorgerufen hat — die Ausführung einer Marktorder oder Auslösung einer Pending-Order.
Das Beispiel unten zeigt die Ausführung von zwei Buy-Trades EURUSD mit dem Volumen in Höhe von 0.5 Lots:
Aus der Ausführung dieser Trades ergab sich eine gemeinsame Position mit dem Volumen in Höhe von einem Lot.
Hedging
Beim Hedging kann man eine Vielzahl von Positionen auf einem und demselben Symbol haben, darunter auch gegensätzliche Positionen.
Wenn auf einem Handelsinstrument eine offene Position vorhanden ist, und der Händler einen neuen Trade ausführt (bzw. eine Pending-Order ausgelöst wird), wird eine neue Position eröffnet. Die vorhandene Position ändert sich nicht.
Das Beispiel unten zeigt die Ausführung von zwei Buy-Trades EURUSD mit dem Volumen in Höhe von 0.5 Lots:
Die Ausführung dieser Trades führt zur Eröffnung zwei separater Positionen.
Auswirkung des Verrechnungssystems
Je nach dem gewählten System der Verrechnung, verhalten sich einige Handelsfunktionen unterschiedlich:
- Die Regeln der Vererbung von Stop-Loss und Take-Profit ändern sich.
- Um eine Position im Netting-System zu schließen, muss man einen Trade auf demselben Symbol und mit demselben Volumen ausführen, aber in einer entgegengesetzten Richtung. Um eine Position im Hedging-System zu schließen, wählen Sie den Befehl "Position schließen" im Kontextmenü der Position aus.
- Im Hedging-System kann man eine Position nicht umkehren. De facto wird die laufende Position geschlossen und eine neue mit dem restlichen Volumen eröffnet.
- Im Hedging-System ist eine neue Bedingung für die Berechnung der Marge verfügbar, und zwar geht es um die abgesicherte Marge.
Neuer Typ der Handelsoperation — Close By
Für Konten mit Hedging wurde ein neuer Typ von Handelsoperationen hinzugefügt — Schließung einer Position zur Gegenposition. Diese Operation ermöglicht es, zwei gegensätzliche Positionen auf einem Instrument gleichzeitig zu schließen. Wenn die Gegenpositionen unterschiedliche Zahl von Lots haben, bleibt nur eine der Orders offen. Ihr Volumen ist der Differenz der Lots der zwei geschlossener Positionen gleich, und die Richtung der Position sowie der Eröffnungspreis stimmen mit der größeren (nach Volumen) Position überein.
Im Gegensatz zur einzelnen Schließung von zwei Positionen, lässt die Schließung zur Gegenposition einen Spread sparen:
- Bei einzelner Schließung muss der Trader den Spread zweimal zahlen: er schließt den Kauf zum niedrigeren Preis (Bid), und den Verkauf — zum höheren Preis (Ask).
- Bei der Schließung zur Gegenposition werden die erste Position zum Eröffnungspreis der zweiten Position und die zweite Position zum Eröffnungspreis der ersten Position geschlossen.
Bei der Schließung der Position zur Gegenposition wird eine Order vom Typ "Close by" platziert. Im Kommentar zur Order sind die Tickets der Positionen angegeben, die geschlossen werden. Die Schließung eines Paares gegenläufiger Positionen erfolgt durch zwei Trades vom Typ "out by". Der Gesamtgewinn/-verlust nach der Schließung der beiden Positionen ist nur in einem Trade angegeben.
Berechnung der Marge im Hedging-System
Die Berechnung der Marge erfolgt beim Hedging nach den gleichen Formeln und Grundsätzen, wie im Netting-System. Aber wenn mehrere Positionen auf einem Symbol vorhanden sind, ist die Berechnung durch einige Besonderheiten gekennzeichnet.
Positionen/Orders, die in derselben Richtung eröffnet sind
Für die Positionen wird das Volumen addiert, und ein gewichteter durchschnittlicher Eröffnungspreis wird berechnet. Die erhaltenen Werte werden bei der Berechnung der Marge nach einer Formel entsprechend dem Symboltyp verwendet.
Für Pending-Orders wird die Marge (wenn ihr Koeffizient nicht gleich Null ist) separat berechnet.
Gegenläufige Positionen/Orders
Als abgesichert (gehedgt) gelten die Positionen, die auf einem Symbol, aber in entgegengesetzten Richtungen eröffnet sind. Es bestehen zwei Methoden zur Berechnung der Marge für solche Positionen. Die Berechnungsmethode wird vom Broker bestimmt.
| Basisberechnung | Nach der größeren Seite |
|---|---|
| Wird verwendet, wenn "Berechnung nach der größeren Seite" nicht im Feld "Abgesicherte Marge" in der Kontraktspezifikation angegeben ist. Die Berechnung besteht aus mehreren Phasen:
Berechnung für restliches Volumen
Berechnung für abgesichertes Volumen Wird verwendet, wenn eine 'Abgesicherte Marge' in der Kontraktspezifikation festgelegt wurde. In diesem Fall wird die Marge sowohl für abgesichertes als auch für restliches Volumen berechnet. Wenn die Anfangsmarge für das Symbol festgelegt wurde, wird die abgesicherte Marge als absoluter Wert (in Geld) angegeben. Wenn die Anfangsmarge nicht festgelegt wurde ( = 0), wird die Kontraktgröße im Feld "Abgesicherte Marge" angegeben. Die Marge wird nach einer Formel je nach Symboltyp unter Verwendung der Kontraktgröße berechnet. Es gibt zum Beispiel zwei Positionen Buy EURUSD 1 lot und Sell EURUSD 1 lot, die Kontraktgröße beträgt 100.000. Wenn man 100.000 im Feld "Abgesicherte Marge" angibt, wird die Marge für zwei Positionen als für 1 Lot berechnet. Wenn man 0 angibt, wird keine Marge für das 'gehedgte' Volumen berechnet. Für jeden abgesicherten Lot wird eine Marge entsprechend der im Feld "Abgesicherte Marge" in der Kontraktspezifikation angegebenen Marge berechnet:
Berechnung für Pending Orders
| Wird verwendet, wenn im Feld "Abgesicherte Marge" in der Kontraktspezifikation "Berechnung nach der größeren Seite" angegeben ist.
|
Änderungen in MQL5
Jede Position hat nun ein eigenes einmaliges Ticket. In der Regel fällt es mit dem Ticket der Order überein, mit der die Position eröffnet wurde. Für alle früher eröffneten Positionen wird ein Ticket nach der Aktualisierung der Terminalversion automatisch gesetzt.
MqlTradeRequest
Zwei neue Felder in der Struktur von MqlTradeRequest:
- position — Ticket der Position. Das Feld ist für eine eindeutige Identifizierung bei der Änderung und Schließung einer Position auszufüllen. In der Regel entspricht es dem Ticket der Order, mit der die Position eröffnet wurde.
- position_by — Ticket der Gegenposition. Wird bei der Schließung einer Position zur Gegenposition verwendet, die auf demselben Symbol, aber in einer entgegengesetzten Richtung eröffnet wurde.
struct MqlTradeRequest { ENUM_TRADE_REQUEST_ACTIONS action; // Typ der ausführenden Aktion ulong magic; // Magic number des Expert Advisors ulong order; // Ticket der Order string symbol; // Symbolname double volume; // Angefordetes Volumen des Trades in Lots double price; // Preis double stoplimit; // Grenze von Stop-Limit double sl; // Grenze von Stop-Loss double tp; // Grenze von Take Profit ulong deviation; // Maximale zulässige Abweichung von dem Preis ENUM_ORDER_TYPE type; // Ordertyp ENUM_ORDER_TYPE_FILLING type_filling; // Ordertyp nach Ausführung ENUM_ORDER_TYPE_TIME type_time; // Ordertyp nach Laufzeit datetime expiration; // Ablaufdatum der Order (für Orders vom Typ ORDER_TIME_SPECIFIED) string comment; // Kommentar zur Order ulong position; // Ticket der Position ulong position_by; // Ticket der Gegenposition };
MqlTradeTransaction
Zwei gleichartige Felder wurden der Handelstransaktion MqlTradeTransaction hinzugefügt:
- position — Ticket der Position, auf die sich die Transaktion ausgewirkt hat. Wird für die Transaktionen ausgefüllt, die mit Marktorders (TRADE_TRANSACTION_ORDER_* außer TRADE_TRANSACTION_ORDER_ADD, in der das Ticket der Position noch nicht zugewiesen wurde) und der Historie der Orders (TRADE_TRANSACTION_HISTORY_*) verbunden sind.
- position_by — Ticket der Gegenposition. Wird bei der Schließung einer Position zur Gegenposition verwendet, die auf demselben Symbol, aber in einer entgegengesetzten Richtung eröffnet wurde. Das Feld wird nur für die Orders ausgefüllt, die eine Position zur Gegenposition (close by) schließen, sowie für die Trades, die eine Position zur Gegenposition (out by) schließen.
struct MqlTradeTransaction { ulong deal; // Ticket des Trades ulong order; // Ticket der Order string symbol; // Symbolname ENUM_TRADE_TRANSACTION_TYPE type; // Typ der Transaktion ENUM_ORDER_TYPE order_type; // Ordertyp ENUM_ORDER_STATE order_state; // Status der Order ENUM_DEAL_TYPE deal_type; // Typ des Trades ENUM_ORDER_TYPE_TIME time_type; // Ordertyp nach Laufzeit datetime time_expiration; // Ablaufdatum der Order double price; // Preis double price_trigger; // Preis der Auslösung einer Stop-Limit-Order double price_sl; // Stop-Loss-Grenze double price_tp; // Take-Profit-Grenze double volume; // Volumen in Lots ulong position; // Ticket der Position ulong position_by; // Ticket der Gegenposition };
PositionGetTicket
Die neue Funktion PositionGetTicket liefert das Ticket der Position nach dem Index in der Liste offener Positionen und wählt diese Position für die weitere Arbeit mithilfe von Funktionen PositionGetDouble, PositionGetInteger und PositionGetString automatisch aus.
ulong PositionGetTicket( int index // Nummer in der Liste der Positionen );
PositionSelectByTicket
Die neue Funktion PositionSelectByTicket wählt eine offene Position für die weitere Arbeit nach dem angegebenen Ticket aus.
bool PositionSelectByTicket( ulong ticket // Ticket der Postion );
PositionSelect
PositionSelect wählt eine Position nach dem Symbolnamen für die weitere Arbeit mit den Funktionen PositionGetDouble, PositionGetInteger und PositionGetStringaus. Im Hedging-System, in welchem mehrere Positionen auf einem Symbol vorhanden sein können, wählt die Funktion die Position mit dem kleinsten Ticket aus.
ACCOUNT_MARGIN_MODE
Mit der neuen Eigenschaft ACCOUNT_MARGIN_MODE kann man den Berechnungsmodus der Marge und der Verrechnung von Positionen auf dem Konto erhalten:
| Identifikator | Beschreibung |
|---|---|
| ACCOUNT_MARGIN_MODE_RETAIL_NETTING | Wird für den außerbörslichen Handel mit Netting-Modus verwendet (eine Position pro Symbol). Die Marge wird anhand des Symboltyps (SYMBOL_TRADE_CALC_MODE) berechnet. |
| ACCOUNT_MARGIN_MODE_EXCHANGE | Wird für den Börsenmarkt verwendet. Die Marge wird anhand Diskonte berechnet, die in den Einstellungen des Symbols angegeben werden. Die Diskonte werden vom Broker gesetzt, können aber nicht niedriger als die von der Börse gesetzten Werte sein. |
| ACCOUNT_MARGIN_MODE_RETAIL_HEDGING | Wird für den außerbörslichen Handel bei einer unabhängigen Verrechnung von Positionen ("Hedging", mehrere Positionen können pro Symbol vorhanden sein). Die Marge wird anhand des Symboltyps (SYMBOL_TRADE_CALC_MODE) und unter Berücksichtigung mehrerer Positionen pro Symbol berechnet. |
SYMBOL_MARGIN_HEDGED
Die neue Eigenschaft SYMBOL_MARGIN_HEDGED ermöglicht es Ihnen, die Größe der abgesicherten Marge auf einem Handelsinstrument zu erhalten. Die Besonderheiten der Berechnungen im Hedging sind oben beschrieben.
Neue Konstanten
Da der neue Typ der Handelsoperation "Schließen zur Gegenposition" hinzugefügt wurde, erschienen neue Handelseigenschaften:
- TRADE_ACTION_CLOSE_BY — neuer Typ der Handelsoperation — Position zur Gegenposition schließen.
- ORDER_TYPE_CLOSE_BY — neuer Ordertyp — Position zur Gegenposition schließen.
- ORDER_POSITION_BY_ID — neue Ordereigenschaft — Ticket der Gegenposition, die bei der Schließung der laufenden verwendet wird.
- DEAL_ENTRY_OUT_BY — neuer Tradetyp — Position zur Gegenposition schließen.
Hedging und MQL5 Cloud Network — zusätzlicher Bonus
Ab jetzt kann man mithilfe von MetaTrader 5 sowohl an der Börse als auch auf dem Retail-Devisenmarkt mit Hedging handeln. Die Entwickler automatischer Systeme, die Hedging verwenden, haben einen weiteren wichtigen Vorteil bekommen: nun steht ihnen nicht nur der Multispread-Tester, sondern auch die Kapazitäten von MQL5 Cloud Network zur Verfügung.
Aktualisieren Sie Ihre Plattform und nutzen Sie die neuen Möglichkeiten!