https//freshforex.com/
Надоели длинные и скучные тексты о преимуществах форекс брокеров? Узнайте, почему FreshForex лучше других брокеров, всего за минуту!
FreshForex_com
ЕЦБ сократил темп скупки активов
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. Показатель в очередной раз обновил исторический максимум, что ожидаемо, поскольку глава ЕЦБ Кристин Лагард в середине прошлого месяца заявляла о том, что монетарный регулятор будет агрессивно печатать деньги для выкупа активов до окончания третьего квартала. Стоит отметить, что активы за последнюю неделю увеличились на €21 млрд, против €140,5 млрд неделей ранее. Темп скупки активов сократился, что благоприятно для курса евро. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне вновь начался тренд на снижение долларовых ставок. Ранее ставки росли практически три недели. всё началось после оглашения итогов заседания ФРС США, где Джером Пауэлла заявил о том, что монетарные власти скоро будут обсуждать процесс сворачивания активов. Однако с тех пор мы получили слабые данные по рынку труда, что заставило банкиров переоценить вероятность сокращения стимулов. Снижение долларовых ставок Libor также окажет дополнительную поддержку евро.
Торговая рекомендация: Buy 1.1795/1.1770 и take profit 1.1880.
GBPUSD:
Накануне вечером ФРС США опубликовала протокол своего последнего заседания, где были указаны результаты опроса первичных дилеров. Поскольку первичные дилеры всегда заранее всё знают, то эта информация вызывает у инвесторов большой интерес. Дилеры ожидают, что Федрезерв начнет сокращать стимулы с 1 января 2022 года и весь этот процесс продлиться три квартала. Первое повышение учетной ставки ФРС может произойти в третьем квартале 2023 года. Надо отметить, что по сравнению с апрелем мнения первичных дилеров на изменение кредитно-денежной политики абсолютно не изменились. Кто такие первичные дилеры? Это американские банки, которые являются посредниками ФРС на рынке казначейских облигаций, а также являются хозяевами ФРС, поскольку Федрезерв является частной организацией принадлежащей банкирам. Получается, что Федрезерв проводит опрос сам у себя и сам себе выдает рекомендацию. Вот такой каламбур. Поскольку монетарный регулятор продолжит печатать деньги еще долго время, то текущие уровни в данной валютной паре следует использовать для покупок.
Торговая рекомендация: Buy 1.3775/1.3750 и take profit 1.3900.
USDJPY:
В опубликованном накануне протоколе ФРС США указано, что американская экономика демонстрирует бурный рост после «коронакризиса», однако до 2023 года Федрезерв не планирует повышать учетную ставку, даже несмотря на то, что инфляция в это время будет находиться чуть выше целевого уровня 2%. Таким образом, в Соединенных штатах будет еще долгое время сохраняться мягкая кредитно-денежная политика, что окажет благоприятное влияние на американский фондовый рынок и данную валютную пару, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Фондовый индекс S&P500 накануне в очередной раз обновил исторический максимум и теперь нацелен на тестирование психологического уровня 4400 пунктов.
Торговая рекомендация: Buy 110.00/109.75 и take profit 110.45.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. Показатель в очередной раз обновил исторический максимум, что ожидаемо, поскольку глава ЕЦБ Кристин Лагард в середине прошлого месяца заявляла о том, что монетарный регулятор будет агрессивно печатать деньги для выкупа активов до окончания третьего квартала. Стоит отметить, что активы за последнюю неделю увеличились на €21 млрд, против €140,5 млрд неделей ранее. Темп скупки активов сократился, что благоприятно для курса евро. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне вновь начался тренд на снижение долларовых ставок. Ранее ставки росли практически три недели. всё началось после оглашения итогов заседания ФРС США, где Джером Пауэлла заявил о том, что монетарные власти скоро будут обсуждать процесс сворачивания активов. Однако с тех пор мы получили слабые данные по рынку труда, что заставило банкиров переоценить вероятность сокращения стимулов. Снижение долларовых ставок Libor также окажет дополнительную поддержку евро.
Торговая рекомендация: Buy 1.1795/1.1770 и take profit 1.1880.
GBPUSD:
Накануне вечером ФРС США опубликовала протокол своего последнего заседания, где были указаны результаты опроса первичных дилеров. Поскольку первичные дилеры всегда заранее всё знают, то эта информация вызывает у инвесторов большой интерес. Дилеры ожидают, что Федрезерв начнет сокращать стимулы с 1 января 2022 года и весь этот процесс продлиться три квартала. Первое повышение учетной ставки ФРС может произойти в третьем квартале 2023 года. Надо отметить, что по сравнению с апрелем мнения первичных дилеров на изменение кредитно-денежной политики абсолютно не изменились. Кто такие первичные дилеры? Это американские банки, которые являются посредниками ФРС на рынке казначейских облигаций, а также являются хозяевами ФРС, поскольку Федрезерв является частной организацией принадлежащей банкирам. Получается, что Федрезерв проводит опрос сам у себя и сам себе выдает рекомендацию. Вот такой каламбур. Поскольку монетарный регулятор продолжит печатать деньги еще долго время, то текущие уровни в данной валютной паре следует использовать для покупок.
Торговая рекомендация: Buy 1.3775/1.3750 и take profit 1.3900.
USDJPY:
В опубликованном накануне протоколе ФРС США указано, что американская экономика демонстрирует бурный рост после «коронакризиса», однако до 2023 года Федрезерв не планирует повышать учетную ставку, даже несмотря на то, что инфляция в это время будет находиться чуть выше целевого уровня 2%. Таким образом, в Соединенных штатах будет еще долгое время сохраняться мягкая кредитно-денежная политика, что окажет благоприятное влияние на американский фондовый рынок и данную валютную пару, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Фондовый индекс S&P500 накануне в очередной раз обновил исторический максимум и теперь нацелен на тестирование психологического уровня 4400 пунктов.
Торговая рекомендация: Buy 110.00/109.75 и take profit 110.45.
FreshForex_com
Снижение доходности казначейских облигаций
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Американские инвесторы вернулись на рынок во вторник после длинных выходных и с открытия торгов стали покупать доллара, что вызвало снижение данной валютной пары в область 1.1820. На чем основан оптимизм американцев? Никаких поводов для укрепления доллара сейчас нет, и текущие уровни в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy. Во-первых, доходность 10-летних казначейских облигаций упала ниже отметки 1,4%. Данные облигации традиционно коррелируют с инфляционными ожиданиями и снижение доходности указывает на снижение потребительских цен в среднесрочной перспективе. А раз так, то Федрезерв не будет торопиться со сворачиванием стимулирующих мер, поскольку на рынок труда по-прежнему слабый. Показатель занятости в несельскохозяйственном секторе сейчас на 6,76 млн рабочих мест меньше докоронавирусного уровня
Торговая рекомендация: Buy 1.1815/1.1790 и take profit 1.1900.
GBPUSD:
Британский фунт накануне попал под удар со стороны нефтяного рынка, на котором инвесторы фиксировали прибыль по «лонгам». Фунт исторически коррелирует с нефтью, поскольку на энергетический сектор Соединенного Королевства приходится порядка 10% ВВП. Нефть накануне обновила двухлетний максимум и в моменте превысила отметку $77 за баррель, после чего мы увидели техническую коррекцию. На мой взгляд, это именно техническая коррекция, поскольку структурный дефицит предложения никуда не исчез и текущие макроэкономические факторы указывают на то, что черное золото в этом месяце будет стремиться протестировать психологический уровень $80 за баррель. На этом фоне текущие уровни привлекательны для открытия позиций Buy как по фунту, так и по нефти.
Торговая рекомендация: Buy 1.3790/1.3765 и take profit 1.3900.
USDJPY:
Снижение котировок в область 110.40/110.15 следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Американский фондовый индекс NQ100 накануне вновь обновил исторический максимум, что сигнализирует о высоком спросе на ценные бумаги со стороны фондовом и банков. В данный индекс входят акции IT-компаний, которые исторически дорожают в благоприятные периоды и первыми падают, когда инвесторы чем-то обеспокоены. Сейчас инвесторы ничем не напуганы и скупают акции на небольших коррекциях. Да и чего им собственно бояться, когда профицит ликвидности в финансовой системе просто зашкаливает. Рост фондового рынка США благоприятен для данной валютной пары, поскольку инструменты исторически коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: Buy 110.39/111.15 и take profit 110.90.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Американские инвесторы вернулись на рынок во вторник после длинных выходных и с открытия торгов стали покупать доллара, что вызвало снижение данной валютной пары в область 1.1820. На чем основан оптимизм американцев? Никаких поводов для укрепления доллара сейчас нет, и текущие уровни в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy. Во-первых, доходность 10-летних казначейских облигаций упала ниже отметки 1,4%. Данные облигации традиционно коррелируют с инфляционными ожиданиями и снижение доходности указывает на снижение потребительских цен в среднесрочной перспективе. А раз так, то Федрезерв не будет торопиться со сворачиванием стимулирующих мер, поскольку на рынок труда по-прежнему слабый. Показатель занятости в несельскохозяйственном секторе сейчас на 6,76 млн рабочих мест меньше докоронавирусного уровня
Торговая рекомендация: Buy 1.1815/1.1790 и take profit 1.1900.
GBPUSD:
Британский фунт накануне попал под удар со стороны нефтяного рынка, на котором инвесторы фиксировали прибыль по «лонгам». Фунт исторически коррелирует с нефтью, поскольку на энергетический сектор Соединенного Королевства приходится порядка 10% ВВП. Нефть накануне обновила двухлетний максимум и в моменте превысила отметку $77 за баррель, после чего мы увидели техническую коррекцию. На мой взгляд, это именно техническая коррекция, поскольку структурный дефицит предложения никуда не исчез и текущие макроэкономические факторы указывают на то, что черное золото в этом месяце будет стремиться протестировать психологический уровень $80 за баррель. На этом фоне текущие уровни привлекательны для открытия позиций Buy как по фунту, так и по нефти.
Торговая рекомендация: Buy 1.3790/1.3765 и take profit 1.3900.
USDJPY:
Снижение котировок в область 110.40/110.15 следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Американский фондовый индекс NQ100 накануне вновь обновил исторический максимум, что сигнализирует о высоком спросе на ценные бумаги со стороны фондовом и банков. В данный индекс входят акции IT-компаний, которые исторически дорожают в благоприятные периоды и первыми падают, когда инвесторы чем-то обеспокоены. Сейчас инвесторы ничем не напуганы и скупают акции на небольших коррекциях. Да и чего им собственно бояться, когда профицит ликвидности в финансовой системе просто зашкаливает. Рост фондового рынка США благоприятен для данной валютной пары, поскольку инструменты исторически коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: Buy 110.39/111.15 и take profit 110.90.
FreshForex_com
ОПЕК желает увидеть высокие цены на нефть
Прогноз на неделю 5-9 июля:
#SP500:
Опубликованный в минувшую пятницу релиз по рынку труда за июнь оказал поддержку американскому фондовому рынку, поскольку показатель Non-Farm вышел на уровне 850 тыс., что явно мало для сворачивания стимулов Федрезерва. Показатель занятости в несельскохозяйственном секторе сейчас на 6,76 млн рабочих мест меньше докоронавирусного уровня, что не позволяет ФРС начать сокращение программы QE. В новую пятидневку Федрезерв купит казначейских облигаций на сумму $24,3 млрд, против $7,9 млрд неделей ранее. Показатель увеличится в 3 раза, что положительно отразится на капитализации фондового рынка.
Торговая рекомендация: Buy 4315/4270 и take profit 4372.
#BRENT:
Переговоры министров ОПЕК+ об уровнях добычи нефти с августа отложены на понедельник, они состоятся в 14.00 GMT. Саммит ОПЕК+ стартовал в среду 1 июля и на следующий день стороны должны были озвучить новые квоты на добычу черного золота, однако крупнейшие производители нефти не смогли прийти к консенсусу из-за ОАЭ, которые настаивают на завершении пакта ОПЕК+ 30 апреля 2022 года. Все остальные страны считают, что соглашение необходимо продлить до 31 декабря будущего года, чтобы лучше сбалансировать рынок за счет боле сильного сокращения коммерческих запасов в странах ОСЭР. Смогут ли в начале новой пятидневки страны ОПЕК+ договориться? На мой взгляд, да, поскольку это соглашение выгодно всем участникам данного процесса. Для всех экспортеров очень важной значение играет цена на нефть, которая с начала года выросла на 48%. Новые договоренности между крупнейшими мировыми производителями нефти позволят сохранить восходящий тренд на рынке.
Торговая рекомендация: Buy 75.10/73.90 и take profit 76.70.
#GazpromNef:
На минувшей неделе акции компании обновили годовой максимум, и в новую пятидневку я жду продолжения восходящего тренда. Менеджмент компании провел пресс-конференцию, в рамках которой анонсировал планы по увеличению добычи нефти и природного газа за счет освоения высокорентабельных месторождений Газпрома. Материнская компания предоставила дочерней компании ряд перспективах месторождений. Данные месторождения отличаются низкой себестоимостью добычи, что позволит компании получать хорошую прибыль и радовать своих акционеров щедрыми дивидендами. Чтобы обновить исторический максимум акциям необходимо вырасти на 7% и я нисколько не сомневаюсь, что скоро мы увидим новый рекорд. Весь вопрос лишь во времени реализации: это будет уже на этой недели или позже?
Торговая рекомендация: Buy 443.00/437.50 и take profit 455.50.
Прогноз на неделю 5-9 июля:
#SP500:
Опубликованный в минувшую пятницу релиз по рынку труда за июнь оказал поддержку американскому фондовому рынку, поскольку показатель Non-Farm вышел на уровне 850 тыс., что явно мало для сворачивания стимулов Федрезерва. Показатель занятости в несельскохозяйственном секторе сейчас на 6,76 млн рабочих мест меньше докоронавирусного уровня, что не позволяет ФРС начать сокращение программы QE. В новую пятидневку Федрезерв купит казначейских облигаций на сумму $24,3 млрд, против $7,9 млрд неделей ранее. Показатель увеличится в 3 раза, что положительно отразится на капитализации фондового рынка.
Торговая рекомендация: Buy 4315/4270 и take profit 4372.
#BRENT:
Переговоры министров ОПЕК+ об уровнях добычи нефти с августа отложены на понедельник, они состоятся в 14.00 GMT. Саммит ОПЕК+ стартовал в среду 1 июля и на следующий день стороны должны были озвучить новые квоты на добычу черного золота, однако крупнейшие производители нефти не смогли прийти к консенсусу из-за ОАЭ, которые настаивают на завершении пакта ОПЕК+ 30 апреля 2022 года. Все остальные страны считают, что соглашение необходимо продлить до 31 декабря будущего года, чтобы лучше сбалансировать рынок за счет боле сильного сокращения коммерческих запасов в странах ОСЭР. Смогут ли в начале новой пятидневки страны ОПЕК+ договориться? На мой взгляд, да, поскольку это соглашение выгодно всем участникам данного процесса. Для всех экспортеров очень важной значение играет цена на нефть, которая с начала года выросла на 48%. Новые договоренности между крупнейшими мировыми производителями нефти позволят сохранить восходящий тренд на рынке.
Торговая рекомендация: Buy 75.10/73.90 и take profit 76.70.
#GazpromNef:
На минувшей неделе акции компании обновили годовой максимум, и в новую пятидневку я жду продолжения восходящего тренда. Менеджмент компании провел пресс-конференцию, в рамках которой анонсировал планы по увеличению добычи нефти и природного газа за счет освоения высокорентабельных месторождений Газпрома. Материнская компания предоставила дочерней компании ряд перспективах месторождений. Данные месторождения отличаются низкой себестоимостью добычи, что позволит компании получать хорошую прибыль и радовать своих акционеров щедрыми дивидендами. Чтобы обновить исторический максимум акциям необходимо вырасти на 7% и я нисколько не сомневаюсь, что скоро мы увидим новый рекорд. Весь вопрос лишь во времени реализации: это будет уже на этой недели или позже?
Торговая рекомендация: Buy 443.00/437.50 и take profit 455.50.
FreshForex_com
Минфин США и ФРС увеличат сегодня профицит ликвидности
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс деловой активности в секторе услуг от ISM.
EURUSD:
Сегодня Минфин США и Федрезерв увеличат профицит долларовой ликвидности в финансовой системе через операции с казначейскими облигациями, что окажет негативное влияние на стоимость доллара. Федеральный Резерв вечером купит краткосрочных облигаций на сумму $12,42 млрд, что станет максимальным объемом за последние три недели. Минфин проведет погашение казначейских бумаг на сумму $25 млрд. Таким образом, суммарный объем ликвидности увеличится на $37,42 млрд, что достаточно много для одного дня. Если сюда еще добавить тот факт, что пятничный релиз по рынку труда в США разочаровал «долларовых быков», то у доллара сейчас вообще мало шансов на успех.
Торговая рекомендация: Buy 1.1875/1.1850 и take profit 1.1930.
GBPUSD:
Открываем позицию Buy по двум причинам. Во-первых, ФРС и Минфин США сегодня увеличат профицит долларовой ликвидности в финансовой системе на $37,42 млрд, что негативно для курса американской валюты. Во-вторых, на товарном рынке мы наблюдаем устойчивый спрос на металлы и энергоносители, что также негативно для американской валюты, поскольку сырьё исторически котируется в долларах и торгуется с ним в противофазе. На товарном рынке в лидерах роста нефть, поскольку ОПЕК+ до сих пор не смог договориться по новым квотам на добычу черного золота. Встреча министров ОПЕК+ снова не состоялась в понедельник. «После консультаций с министром энергетики Саудовской Аравии принцем Абдулазизом бен Сальманом и вице-премьером РФ Александром Новаком, председателем и сопредседателем министерской встречи ОПЕК+, заседание отменено. Дата следующей встречи будет назначена позднее», - говорится в сообщении. Теперь уже ни у кого из инвесторов не возникает сомнений в том, что структурный дефицит предложения сохранится нам нефтяном рынке до конца года и на этом фоне трейдеры увеличивают длинные позиции в нефтяных контрактах.
Торговая рекомендация: Buy 1.3870/1.3845 и take profit 1.3942.
USDJPY:
Последние два дня мы наблюдали снижение котировок, однако на сегодняшний день продолжение нисходящего тренда не так очевидно. Американские инвесторы сегодня возвращаются к активной торговле после длинных выходных, и я ожидаю продолжения восходящего тренда на фондовом рынке США, что может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Сегодня ФРС и Минфин США сегодня увеличат профицит долларовой ликвидности в финансовой системе на $37,42 млрд, что благоприятно для американского фондового рынка. Дополнительную поддержку рынку акций может оказать отчет от ISM по деловой активности в сфере услуг. Я ожидаю выхода позитивных данных на фоне ускорения темпов вакцинации населения.
Торговая рекомендация: Buy 110.55/111.35 и take profit 110.95.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс деловой активности в секторе услуг от ISM.
EURUSD:
Сегодня Минфин США и Федрезерв увеличат профицит долларовой ликвидности в финансовой системе через операции с казначейскими облигациями, что окажет негативное влияние на стоимость доллара. Федеральный Резерв вечером купит краткосрочных облигаций на сумму $12,42 млрд, что станет максимальным объемом за последние три недели. Минфин проведет погашение казначейских бумаг на сумму $25 млрд. Таким образом, суммарный объем ликвидности увеличится на $37,42 млрд, что достаточно много для одного дня. Если сюда еще добавить тот факт, что пятничный релиз по рынку труда в США разочаровал «долларовых быков», то у доллара сейчас вообще мало шансов на успех.
Торговая рекомендация: Buy 1.1875/1.1850 и take profit 1.1930.
GBPUSD:
Открываем позицию Buy по двум причинам. Во-первых, ФРС и Минфин США сегодня увеличат профицит долларовой ликвидности в финансовой системе на $37,42 млрд, что негативно для курса американской валюты. Во-вторых, на товарном рынке мы наблюдаем устойчивый спрос на металлы и энергоносители, что также негативно для американской валюты, поскольку сырьё исторически котируется в долларах и торгуется с ним в противофазе. На товарном рынке в лидерах роста нефть, поскольку ОПЕК+ до сих пор не смог договориться по новым квотам на добычу черного золота. Встреча министров ОПЕК+ снова не состоялась в понедельник. «После консультаций с министром энергетики Саудовской Аравии принцем Абдулазизом бен Сальманом и вице-премьером РФ Александром Новаком, председателем и сопредседателем министерской встречи ОПЕК+, заседание отменено. Дата следующей встречи будет назначена позднее», - говорится в сообщении. Теперь уже ни у кого из инвесторов не возникает сомнений в том, что структурный дефицит предложения сохранится нам нефтяном рынке до конца года и на этом фоне трейдеры увеличивают длинные позиции в нефтяных контрактах.
Торговая рекомендация: Buy 1.3870/1.3845 и take profit 1.3942.
USDJPY:
Последние два дня мы наблюдали снижение котировок, однако на сегодняшний день продолжение нисходящего тренда не так очевидно. Американские инвесторы сегодня возвращаются к активной торговле после длинных выходных, и я ожидаю продолжения восходящего тренда на фондовом рынке США, что может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Сегодня ФРС и Минфин США сегодня увеличат профицит долларовой ликвидности в финансовой системе на $37,42 млрд, что благоприятно для американского фондового рынка. Дополнительную поддержку рынку акций может оказать отчет от ISM по деловой активности в сфере услуг. Я ожидаю выхода позитивных данных на фоне ускорения темпов вакцинации населения.
Торговая рекомендация: Buy 110.55/111.35 и take profit 110.95.
FreshForex_com
Сможет ли фунт сегодня компенсировать потери?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
EURUSD:
Сегодня всё внимание инвесторов будет приковано к статистике по рынку труда в США за июнь. В случае выхода сильного релиза по Non-Farm (показатель от 900 тыс. рабочих мест) можно ожидать укрепление доллара, поскольку на рынке вновь начнут активно обсуждать сворачивание стимулов со стороны Федрезерва. В противном случае нас ожидает рост евро на закрытии коротких позиций, которых на этой неделе было много. Какие сегодня могут выйти данные? ADP указывает на выход данных в пределах медианы прогнозов, отмечая низкую занятость в промышленности. Об этом также накануне заявил институт ISM, который проводил опрос среди менеджеров промышленных компаний. В то же время я бы сейчас не торопился с открытием позиций перед публикацией отчета и дождался бы официальных данных, чтобы действовать наверняка.
Торговая рекомендация: флэт 1.1800 -1.1900.
GBPUSD:
Британская валюта выглядит перепроданной на этой неделе и сегодня может компенсировать утраченные позиции, если реализуются два фактора. Первый - это отчет по Non-Farm в США за июнь, который может порадовать «быков» по фунту, если выйдет на уровне плюс-минус медианы прогнозов. Такой исход вполне вероятен, поскольку американцы не спешат возвращаться на работу, ибо продолжают получать хорошие пособия в рамках антикризисной программы Байдена. Второй факт – это саммит ОПЕК+, который должен завершиться сегодня утверждением новых квот на добычу нефти. Этот саммит должен был завершиться еще вчера, однако его продлили на один день, поскольку ОАЭ не согласны с претензиями в свой адрес со стороны Саудовской Аравии. Сейчас на рынке сложился консенсус, что ОПЕК+ будет ежемесячно увеличивать добычу на 0,4 млн б/с в период с августа по декабрь этого года. Такой исход предполагает сохранение структурного дефицита предложения в этом году, что благоприятно для нефтяных цен.
Торговая рекомендация: флэт 1.3720 - 1.3820.
USDJPY:
В первой половине дня следует ожидать роста котировок на фоне ралли на американском рынке акций, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексом S&P500. Американский фондовый рынок сейчас демонстрирует бурный рост, поскольку по итогам 2 квартала ожидается рост ВВП на 9%, а по итогам 3 квартала на 8,3%. На этом фоне инвесторы рассчитывают увидеть значительный рост корпоративной прибыли, что при существующих низких процентных ставках Федрезерва, окажет благоприятное влияние на стоимость ценных бумаг. Во второй половине дня ход торгов будет определиться статистикой из США по рынку труда. Оптимистичный отчет усидит восходящий тренд, слабый релиз будет способствовать технической коррекции.
Торговая рекомендация: Buy 111.40/111.20 и take profit 111.70.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
EURUSD:
Сегодня всё внимание инвесторов будет приковано к статистике по рынку труда в США за июнь. В случае выхода сильного релиза по Non-Farm (показатель от 900 тыс. рабочих мест) можно ожидать укрепление доллара, поскольку на рынке вновь начнут активно обсуждать сворачивание стимулов со стороны Федрезерва. В противном случае нас ожидает рост евро на закрытии коротких позиций, которых на этой неделе было много. Какие сегодня могут выйти данные? ADP указывает на выход данных в пределах медианы прогнозов, отмечая низкую занятость в промышленности. Об этом также накануне заявил институт ISM, который проводил опрос среди менеджеров промышленных компаний. В то же время я бы сейчас не торопился с открытием позиций перед публикацией отчета и дождался бы официальных данных, чтобы действовать наверняка.
Торговая рекомендация: флэт 1.1800 -1.1900.
GBPUSD:
Британская валюта выглядит перепроданной на этой неделе и сегодня может компенсировать утраченные позиции, если реализуются два фактора. Первый - это отчет по Non-Farm в США за июнь, который может порадовать «быков» по фунту, если выйдет на уровне плюс-минус медианы прогнозов. Такой исход вполне вероятен, поскольку американцы не спешат возвращаться на работу, ибо продолжают получать хорошие пособия в рамках антикризисной программы Байдена. Второй факт – это саммит ОПЕК+, который должен завершиться сегодня утверждением новых квот на добычу нефти. Этот саммит должен был завершиться еще вчера, однако его продлили на один день, поскольку ОАЭ не согласны с претензиями в свой адрес со стороны Саудовской Аравии. Сейчас на рынке сложился консенсус, что ОПЕК+ будет ежемесячно увеличивать добычу на 0,4 млн б/с в период с августа по декабрь этого года. Такой исход предполагает сохранение структурного дефицита предложения в этом году, что благоприятно для нефтяных цен.
Торговая рекомендация: флэт 1.3720 - 1.3820.
USDJPY:
В первой половине дня следует ожидать роста котировок на фоне ралли на американском рынке акций, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексом S&P500. Американский фондовый рынок сейчас демонстрирует бурный рост, поскольку по итогам 2 квартала ожидается рост ВВП на 9%, а по итогам 3 квартала на 8,3%. На этом фоне инвесторы рассчитывают увидеть значительный рост корпоративной прибыли, что при существующих низких процентных ставках Федрезерва, окажет благоприятное влияние на стоимость ценных бумаг. Во второй половине дня ход торгов будет определиться статистикой из США по рынку труда. Оптимистичный отчет усидит восходящий тренд, слабый релиз будет способствовать технической коррекции.
Торговая рекомендация: Buy 111.40/111.20 и take profit 111.70.
FreshForex_com
Снижение доходности американских облигаций
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: производственный индекс ISM.
EURUSD:
Опубликованный накануне релиз по занятости от агентства ADP вышел лучше ожиданий рынка. Трехмесячная средняя по данному показателю также демонстрирует рост, что указывает на улучшение ситуации на рынке труда. Завтра мы можем увидеть позитивные цифры по Non-farm, но видимо рынок не ждет слишком сильных данных, поскольку накануне хороший рост продемонстрировать американский фондовый рынок. Если бы инвесторы ждали оптимистичного релиза по рынку труда в пятницу, то они бы продавали американские акции на ожиданиях сворачивания стимулирующих мер со стороны Федрезерва. В то же время на стоимость евро негативное влияние оказывают агрессивные покупки активов со стороны ЕЦБ, который в последнее время значительно увеличил эмиссию евро.
Торговая рекомендация: флэт 1.1800 -1.1890.
GBPUSD:
На американском долговом рынке наблюдается снижение доходности 10- летних казначейских облигаций, что негативно для курса доллара. Инвесторы не верят в устойчивый рост инфляции и соответственно в быстрое изменение кредитно-денежной политики Федерального Резерва. Доходность десятилеток отражает инфляционные ожидания инвесторов и смотреть за этим показателем необходимо, если на рынке присутствуют разговоры об изменении монетарной политики ЦБ. Доходность десятилеток достигла пика три месяца назад и с тех пор снижается. Фьючерс на ставку ФРС США, который торгуется на Чикагской бирже, указывает вероятность 6% повышения учетной ставки в ближайшие девять месяцев, что негативно для доллара. Однако сегодня я ожидаю бокового тренда, поскольку инвесторы не будут спешить с открытием позиций перед пятничным релизом по рынку труда.
Торговая рекомендация: флэт 1.3770 - 1.3860.
USDJPY:
Восходящий тренд на американском фондовом рынке набирает обороты, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с рынком акций США. Умеренно позитивная макроэкономическая статистика по рынку труда в Штатах за июнь приободрила инвесторов на покупку ценных бумаг на бирже NYSE. По данным агентства ADP в частном секторе было создано 692 тыс. новых рабочих мест, что благоприятно для роста корпоративных прибылей и в то же время недостаточно для изменения кредитно-денежной политики Федерального Резерва. Именно мягкая монетарная политика ФРС обеспечила сильный восходящий тренд на фондовом рынке за последние полтора года.
Торговая рекомендация: Buy 110.90/110.65 и take profit 111.30.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: производственный индекс ISM.
EURUSD:
Опубликованный накануне релиз по занятости от агентства ADP вышел лучше ожиданий рынка. Трехмесячная средняя по данному показателю также демонстрирует рост, что указывает на улучшение ситуации на рынке труда. Завтра мы можем увидеть позитивные цифры по Non-farm, но видимо рынок не ждет слишком сильных данных, поскольку накануне хороший рост продемонстрировать американский фондовый рынок. Если бы инвесторы ждали оптимистичного релиза по рынку труда в пятницу, то они бы продавали американские акции на ожиданиях сворачивания стимулирующих мер со стороны Федрезерва. В то же время на стоимость евро негативное влияние оказывают агрессивные покупки активов со стороны ЕЦБ, который в последнее время значительно увеличил эмиссию евро.
Торговая рекомендация: флэт 1.1800 -1.1890.
GBPUSD:
На американском долговом рынке наблюдается снижение доходности 10- летних казначейских облигаций, что негативно для курса доллара. Инвесторы не верят в устойчивый рост инфляции и соответственно в быстрое изменение кредитно-денежной политики Федерального Резерва. Доходность десятилеток отражает инфляционные ожидания инвесторов и смотреть за этим показателем необходимо, если на рынке присутствуют разговоры об изменении монетарной политики ЦБ. Доходность десятилеток достигла пика три месяца назад и с тех пор снижается. Фьючерс на ставку ФРС США, который торгуется на Чикагской бирже, указывает вероятность 6% повышения учетной ставки в ближайшие девять месяцев, что негативно для доллара. Однако сегодня я ожидаю бокового тренда, поскольку инвесторы не будут спешить с открытием позиций перед пятничным релизом по рынку труда.
Торговая рекомендация: флэт 1.3770 - 1.3860.
USDJPY:
Восходящий тренд на американском фондовом рынке набирает обороты, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с рынком акций США. Умеренно позитивная макроэкономическая статистика по рынку труда в Штатах за июнь приободрила инвесторов на покупку ценных бумаг на бирже NYSE. По данным агентства ADP в частном секторе было создано 692 тыс. новых рабочих мест, что благоприятно для роста корпоративных прибылей и в то же время недостаточно для изменения кредитно-денежной политики Федерального Резерва. Именно мягкая монетарная политика ФРС обеспечила сильный восходящий тренд на фондовом рынке за последние полтора года.
Торговая рекомендация: Buy 110.90/110.65 и take profit 111.30.
FreshForex_com
ЕЦБ устроил соревнование с ФРС
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP.
EURUSD:
ЕЦБ и ФРС соревнуются между собой, кто из них больше напечатает денег. Если ранее в лидерах были американцы, которые за последние 2 недели напечатали $149 млрд, то сейчас вперед вырвались европейцы, которые за аналогичный период времени напечатали €176 млрд. На этом фоне следует ожидать снижение котировок евро в первой половине дня, поскольку избыток ликвидности ив европейской финансовой системе будет оказывать негативное влияние на курс евро. Далее ход торгов будет определяться статистикой из Соединенных Штатов по занятости в частном секторе от агентства ADP. Выход данных значительно лучше консенсус-прогноза (850 тыс. и более) усилит нисходящий тренд в данной валютной паре, в противном случае можно ожидать технической коррекции вверх.
Торговая рекомендация: Sell 1.1919/1.1940 и take profit 1.1884.
GBPUSD:
Сегодня Минфин США проведет аукцион по размещению казначейских облигаций, где планирует привлечь с рынка порядка $146,6 млрд, что окажет небольшую поддержку американской валюте. На мой взгляд, это событие не сможет вызвать сильное укрепление американской валюты, поскольку сейчас по-прежнему сохраняется значительный избыток долларовой ликвидности в финансовой системе. К примеру, накануне американские банки проводили операции обратного РЕПО с Федрезервом в объеме $841,2 млрд, что стало максимальным показателем за всю историю. У банкиров сейчас очень много денег и аукционы Минфина не смогут дестабилизировать ситуацию. Сегодня также следует обратить внимание на статистику по занятости от ADP. Позитивные данные будут расцениваться инвесторам как намек на скорое сворачивание стимулов со стороны Федрезерва. Но увидим ли мы сегодня сильный отчет это большой вопрос? Показатель занятости должен быть в районе 1 млн. человек, чтобы инвесторы стали всерьез задумываться о сокращении программы QE.
Торговая рекомендация: флэт 1.3814 -1.3900.
USDJPY:
Индекс широкого рынка S&P500 впервые в истории предложен отметку 4300 пунктов. Инвесторы по-прежнему покупают акции на биржах NYSE и NASDAQ, поскольку низкие доходности по казначейским облигациям не оставляют им иного выбора. К примеру, доходность годовых бумаг составляет всего лишь 0,08%, а двухлетних 0,25%. Такие показатели в разы меньше инфляции и инвесторам сейчас не выгодно «парковать кэш» в данных инструментах. При любых инвестициях всегда учитывается реальная доходность, которая в облигациях сейчас отрицательная и не видно причин для изменения тренда. Либо должна значительно сократиться инфляция, либо должны существенно вырасти ставки Федерального Резерва, которые способствуют росту доходности облигаций. Ни того, ни другого не ожидается в ближайшие месяцы. Индекс «страха» VIX сейчас находится ниже отметки 20 пунктов, что указывает на оптимизм в рядах инвесторов. Таким образом, инвестиционные фонды и банки продолжат дальше покупать акции, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым рынком.
Торговая рекомендация: Buy 110.35/110.15 и take profit 110.80.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP.
EURUSD:
ЕЦБ и ФРС соревнуются между собой, кто из них больше напечатает денег. Если ранее в лидерах были американцы, которые за последние 2 недели напечатали $149 млрд, то сейчас вперед вырвались европейцы, которые за аналогичный период времени напечатали €176 млрд. На этом фоне следует ожидать снижение котировок евро в первой половине дня, поскольку избыток ликвидности ив европейской финансовой системе будет оказывать негативное влияние на курс евро. Далее ход торгов будет определяться статистикой из Соединенных Штатов по занятости в частном секторе от агентства ADP. Выход данных значительно лучше консенсус-прогноза (850 тыс. и более) усилит нисходящий тренд в данной валютной паре, в противном случае можно ожидать технической коррекции вверх.
Торговая рекомендация: Sell 1.1919/1.1940 и take profit 1.1884.
GBPUSD:
Сегодня Минфин США проведет аукцион по размещению казначейских облигаций, где планирует привлечь с рынка порядка $146,6 млрд, что окажет небольшую поддержку американской валюте. На мой взгляд, это событие не сможет вызвать сильное укрепление американской валюты, поскольку сейчас по-прежнему сохраняется значительный избыток долларовой ликвидности в финансовой системе. К примеру, накануне американские банки проводили операции обратного РЕПО с Федрезервом в объеме $841,2 млрд, что стало максимальным показателем за всю историю. У банкиров сейчас очень много денег и аукционы Минфина не смогут дестабилизировать ситуацию. Сегодня также следует обратить внимание на статистику по занятости от ADP. Позитивные данные будут расцениваться инвесторам как намек на скорое сворачивание стимулов со стороны Федрезерва. Но увидим ли мы сегодня сильный отчет это большой вопрос? Показатель занятости должен быть в районе 1 млн. человек, чтобы инвесторы стали всерьез задумываться о сокращении программы QE.
Торговая рекомендация: флэт 1.3814 -1.3900.
USDJPY:
Индекс широкого рынка S&P500 впервые в истории предложен отметку 4300 пунктов. Инвесторы по-прежнему покупают акции на биржах NYSE и NASDAQ, поскольку низкие доходности по казначейским облигациям не оставляют им иного выбора. К примеру, доходность годовых бумаг составляет всего лишь 0,08%, а двухлетних 0,25%. Такие показатели в разы меньше инфляции и инвесторам сейчас не выгодно «парковать кэш» в данных инструментах. При любых инвестициях всегда учитывается реальная доходность, которая в облигациях сейчас отрицательная и не видно причин для изменения тренда. Либо должна значительно сократиться инфляция, либо должны существенно вырасти ставки Федерального Резерва, которые способствуют росту доходности облигаций. Ни того, ни другого не ожидается в ближайшие месяцы. Индекс «страха» VIX сейчас находится ниже отметки 20 пунктов, что указывает на оптимизм в рядах инвесторов. Таким образом, инвестиционные фонды и банки продолжат дальше покупать акции, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым рынком.
Торговая рекомендация: Buy 110.35/110.15 и take profit 110.80.
FreshForex_com
ФРС не собирается прекращать эмиссию долларов!
Прогноз на неделю 28 июня – 2 июля:
#SP500:
В первой половине недели следует ожидать технической коррекции вниз, поскольку Минфин США будет изымать ликвидность из финансовой системы через проведение аукционов по размещению казначейских облигаций в объеме $146,6 млрд. Это существенный объем для финансовой системы, который может заставить банкиров частично зафиксировать прибыль по ценным бумагам. Эту коррекцию целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. ФРС США не собирается останавливать эмиссию долларов, что благоприятно для роста капитализацию американского фондового рынка. По итогам минувшей неделе баланс американского Центробанка вырос на $37,6 млрд и впервые в истории превысил отметку $8,1 трлн!
Торговая рекомендация: Buy 4265/4230 и take profit 4300.
#BRENT:
Очередная встреча министров стран ОПЕК+ запланирована на 1 июля. Представители альянса на минувшей неделе подчеркнули необходимость продолжить консультации и тщательный мониторинг рынка. Представители Саудовской Аравии призывают своих коллег увеличить квоты на добычу черного золота в августе на 0,5 млн б/с. По мнении саудитов такой объем будет оптимальным в текущих макроэкономических условиях. Увеличивать добычу на 1 млн б/с сейчас еще рано, несмотря на прогресс вакцинации в Европе, Северной Америке и Китае. К примеру, в Соединенных Штатах сейчас вакцинировано 50,1% взрослого населения, а в Поднебесной 39%. Таким образом, на рынке по-прежнему сохранится дефицит предложения, что благоприятно для нефтяных цен. Ближайшие уровни поддержки следует использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: Buy 74.70/72.50 и take profit 76.30.
#GazpromNef:
Бычье ралли на нефтяном рынке благоприятно для акций нефтегазовых компаний. Я отдаю предпочтение бумагам Газпром нефти по двум причинам. Во-первых, компания в этом году увеличит добычу углеводородов на 3,9%, что может быть максимальным темпом роста среди крупнейших отечественных нефтяных корпораций. Еще зимой топ-менеджмент компании анонсировал уровень $50 за баррель нефти, как благоприятный для ведения бизнеса. Сейчас средневзвешенная стоимость черного золота в этом году составляет $63 за баррель, что на 26% выше указанного уровня. Таким образом, компания в этом году сможет существенно увеличить дивидендные выплаты, что положительно отразится на стоимости ценных бумаг. Во-вторых, по отраслевому коэффициенту EV/EBITDA компания стоит сейчас дешевле всех своих основных конкурентов, несмотря на то, что за последний месяц котировки акций выросли на 13%.
Торговая рекомендация: Buy 425.00/418.50 и take profit 435.55.
Прогноз на неделю 28 июня – 2 июля:
#SP500:
В первой половине недели следует ожидать технической коррекции вниз, поскольку Минфин США будет изымать ликвидность из финансовой системы через проведение аукционов по размещению казначейских облигаций в объеме $146,6 млрд. Это существенный объем для финансовой системы, который может заставить банкиров частично зафиксировать прибыль по ценным бумагам. Эту коррекцию целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. ФРС США не собирается останавливать эмиссию долларов, что благоприятно для роста капитализацию американского фондового рынка. По итогам минувшей неделе баланс американского Центробанка вырос на $37,6 млрд и впервые в истории превысил отметку $8,1 трлн!
Торговая рекомендация: Buy 4265/4230 и take profit 4300.
#BRENT:
Очередная встреча министров стран ОПЕК+ запланирована на 1 июля. Представители альянса на минувшей неделе подчеркнули необходимость продолжить консультации и тщательный мониторинг рынка. Представители Саудовской Аравии призывают своих коллег увеличить квоты на добычу черного золота в августе на 0,5 млн б/с. По мнении саудитов такой объем будет оптимальным в текущих макроэкономических условиях. Увеличивать добычу на 1 млн б/с сейчас еще рано, несмотря на прогресс вакцинации в Европе, Северной Америке и Китае. К примеру, в Соединенных Штатах сейчас вакцинировано 50,1% взрослого населения, а в Поднебесной 39%. Таким образом, на рынке по-прежнему сохранится дефицит предложения, что благоприятно для нефтяных цен. Ближайшие уровни поддержки следует использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: Buy 74.70/72.50 и take profit 76.30.
#GazpromNef:
Бычье ралли на нефтяном рынке благоприятно для акций нефтегазовых компаний. Я отдаю предпочтение бумагам Газпром нефти по двум причинам. Во-первых, компания в этом году увеличит добычу углеводородов на 3,9%, что может быть максимальным темпом роста среди крупнейших отечественных нефтяных корпораций. Еще зимой топ-менеджмент компании анонсировал уровень $50 за баррель нефти, как благоприятный для ведения бизнеса. Сейчас средневзвешенная стоимость черного золота в этом году составляет $63 за баррель, что на 26% выше указанного уровня. Таким образом, компания в этом году сможет существенно увеличить дивидендные выплаты, что положительно отразится на стоимости ценных бумаг. Во-вторых, по отраслевому коэффициенту EV/EBITDA компания стоит сейчас дешевле всех своих основных конкурентов, несмотря на то, что за последний месяц котировки акций выросли на 13%.
Торговая рекомендация: Buy 425.00/418.50 и take profit 435.55.
FreshForex_com
ЕЦБ и ФРС агрессивно печатают деньги
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Ситуацию в данной валютной паре можно охарактеризовать так: и вверх не можем, и вниз не хотим. Вверх не может, поскольку ЕЦБ увеличивает эмиссию евро и агрессивно скупает облигации стран еврозоны на свой баланс, что увеличивает денежную массу в Европе и оказывает понижательное давление на курс европейской валюты. Вниз не может, поскольку аналогичные действия исходят от ФРС США, которая несмотря на слухи о скором сворачивании стимулов, только лишь за последние 2 недели напечатала $149,5 млрд для выкупа казначейских и ипотечных ценных бумаг. Оба Центробанка включили свои печатные станки на полную мощь, что негативно для их валют. В такой ситуации трудно понять, какая из валют сейчас окажется более слабым звеном.
Торговая рекомендация: флэт 1.1900 -1.1980.
GBPUSD:
Текущие уровни привлекательны для покупок фунта по двум причинам. Во-первых, Банк Англии в отличие от ФРС США сейчас не увеличивает скупку активов. Британский монетарный регулятор на своем последнем заседании в четверг 24 июня указал на то, что текущие финансовые условия благоприятны для дальнейшего экономического роста в Соединенном Королевстве. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы исторически коррелируют между собой, ввиду значительного влияния энергетического сектора на британскую экономику.
Торговая рекомендация: Buy 1.3889/1.3860 и take profit 1.3980.
USDJPY:
Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Президент США Джо Байден заявил о достижении соглашения с группой сенаторов из двух партий относительно пакета инфраструктурных инвестиций. Так, объем вложений составит $1,2 трлн, что значительно меньше предлагаемых ранее $2,25 трлн. Это благоприятно для американского фондового рынка и в то же время не окажет значительного инфляционного влияния на экономику, поскольку новый стимулирующий пакет почти в 2 раза меньше изначально озвученного. Индекс широкого рынка S&P500 завершил минувшую неделю на новом историческом максимуме, что позитивно для данной валютой пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: Buy 110.50/110.25 и take profit 111.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Ситуацию в данной валютной паре можно охарактеризовать так: и вверх не можем, и вниз не хотим. Вверх не может, поскольку ЕЦБ увеличивает эмиссию евро и агрессивно скупает облигации стран еврозоны на свой баланс, что увеличивает денежную массу в Европе и оказывает понижательное давление на курс европейской валюты. Вниз не может, поскольку аналогичные действия исходят от ФРС США, которая несмотря на слухи о скором сворачивании стимулов, только лишь за последние 2 недели напечатала $149,5 млрд для выкупа казначейских и ипотечных ценных бумаг. Оба Центробанка включили свои печатные станки на полную мощь, что негативно для их валют. В такой ситуации трудно понять, какая из валют сейчас окажется более слабым звеном.
Торговая рекомендация: флэт 1.1900 -1.1980.
GBPUSD:
Текущие уровни привлекательны для покупок фунта по двум причинам. Во-первых, Банк Англии в отличие от ФРС США сейчас не увеличивает скупку активов. Британский монетарный регулятор на своем последнем заседании в четверг 24 июня указал на то, что текущие финансовые условия благоприятны для дальнейшего экономического роста в Соединенном Королевстве. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы исторически коррелируют между собой, ввиду значительного влияния энергетического сектора на британскую экономику.
Торговая рекомендация: Buy 1.3889/1.3860 и take profit 1.3980.
USDJPY:
Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Президент США Джо Байден заявил о достижении соглашения с группой сенаторов из двух партий относительно пакета инфраструктурных инвестиций. Так, объем вложений составит $1,2 трлн, что значительно меньше предлагаемых ранее $2,25 трлн. Это благоприятно для американского фондового рынка и в то же время не окажет значительного инфляционного влияния на экономику, поскольку новый стимулирующий пакет почти в 2 раза меньше изначально озвученного. Индекс широкого рынка S&P500 завершил минувшую неделю на новом историческом максимуме, что позитивно для данной валютой пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: Buy 110.50/110.25 и take profit 111.00.
FreshForex_com
Данные по рынку труда негативны для доллара
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление.
EURUSD:
Накануне Соединенные Штаты опубликовали традиционную еженедельную статистику по заявкам на пособие по безработице. Показатель сократился на 7 тыс. до 411 тыс., при консенсус-прогнозе 382 тыс. Мы видим улучшение ситуации на рынке труда, но этого явно не достаточно для сильного роста показателя Non-Farm, на котором сфокусирован глава ФРС Джером Пауэлл. Исходя из текущего тренда, занятость в частном секторе в июне может составить порядка 800 тыс., что явно мало для изменения кредитно-денежной политике в США. Даже показателя 1 млн будет мало, поскольку сейчас занятость на 7,6 млн чел. ниже докоронавирусного уровня. Для того, чтобы Федрезерв принял решение о сворачивании стимулов необходим рост занятости в течение каждого летнего месяца около 2 млн человек. На этом фоне инвесторы будут наращивать покупки евро при коррекциях, поскольку мягкая кредитно-денежная политика Федерального Резерва будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара.
Торговая рекомендация: Buy 1.1920/1.1895 и take profit 1.1980.
GBPUSD:
Банк Англии накануне провел очередное заседание по кредитно-денежной политике, где сохранил на прежнем уровне учетную ставку и программу стимулирования. Монетарный регулятор указал на ожидания ускорения экономического роста в Соединенном Королевстве начиная с лета на фоне отмены коронавирусных ограничений, которые сдерживали деловую активность в промышленности и сфере услуг. Промышленное производство восстанавливается быстрее и в средине лета может превысить докоронавирусный уровень. При этом Банк Англии указал на сокращение спроса на банковские кредиты, в первую очередь у компаний малого бизнеса, что не позволит британской экономике продемонстрировать ударные темпы роста ВВП. Такая проблема сейчас характерна для многих крупных экономики. Аналогичная ситуация наблюдается в Соединенных Штатах.
Торговая рекомендация: Buy 1.3910/1.3880 и take profit 1.4000.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать восходящего тренда на фоне бычьего ралли на американском фондовом рынке, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексом S&P500. Инвесторы вновь активно скупают акции на бирже NYSE, поскольку не ожидают от Федрезерва изменения кредитно-денежной политики в ближайшие месяцы. С другой стороны, ФРС сегодня проведет операции на рынке казначейских облигаций, где купит активов на сумму $8,4 млрд, что может спровоцировать распродажи американского доллара, поскольку это существенный объем для таких операций.
Торговая рекомендация: флэт 110.40 - 111.30
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление.
EURUSD:
Накануне Соединенные Штаты опубликовали традиционную еженедельную статистику по заявкам на пособие по безработице. Показатель сократился на 7 тыс. до 411 тыс., при консенсус-прогнозе 382 тыс. Мы видим улучшение ситуации на рынке труда, но этого явно не достаточно для сильного роста показателя Non-Farm, на котором сфокусирован глава ФРС Джером Пауэлл. Исходя из текущего тренда, занятость в частном секторе в июне может составить порядка 800 тыс., что явно мало для изменения кредитно-денежной политике в США. Даже показателя 1 млн будет мало, поскольку сейчас занятость на 7,6 млн чел. ниже докоронавирусного уровня. Для того, чтобы Федрезерв принял решение о сворачивании стимулов необходим рост занятости в течение каждого летнего месяца около 2 млн человек. На этом фоне инвесторы будут наращивать покупки евро при коррекциях, поскольку мягкая кредитно-денежная политика Федерального Резерва будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара.
Торговая рекомендация: Buy 1.1920/1.1895 и take profit 1.1980.
GBPUSD:
Банк Англии накануне провел очередное заседание по кредитно-денежной политике, где сохранил на прежнем уровне учетную ставку и программу стимулирования. Монетарный регулятор указал на ожидания ускорения экономического роста в Соединенном Королевстве начиная с лета на фоне отмены коронавирусных ограничений, которые сдерживали деловую активность в промышленности и сфере услуг. Промышленное производство восстанавливается быстрее и в средине лета может превысить докоронавирусный уровень. При этом Банк Англии указал на сокращение спроса на банковские кредиты, в первую очередь у компаний малого бизнеса, что не позволит британской экономике продемонстрировать ударные темпы роста ВВП. Такая проблема сейчас характерна для многих крупных экономики. Аналогичная ситуация наблюдается в Соединенных Штатах.
Торговая рекомендация: Buy 1.3910/1.3880 и take profit 1.4000.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать восходящего тренда на фоне бычьего ралли на американском фондовом рынке, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексом S&P500. Инвесторы вновь активно скупают акции на бирже NYSE, поскольку не ожидают от Федрезерва изменения кредитно-денежной политики в ближайшие месяцы. С другой стороны, ФРС сегодня проведет операции на рынке казначейских облигаций, где купит активов на сумму $8,4 млрд, что может спровоцировать распродажи американского доллара, поскольку это существенный объем для таких операций.
Торговая рекомендация: флэт 110.40 - 111.30
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Германия: индикатор экономических ожиданий от IFO.
EURUSD:
Дефицит счета текущих операций платежного баланса США в первом квартале вырос на $20,6 млрд и составил $195,7 млрд, говорится в отчете министерства торговли страны. Это составляет 3,6% ВВП США и является самым крупным дефицитом с первого квартала 2007 года. Рост отрицательного сальдо счета текущих операций отражает увеличение дефицита торговли товарами до рекордного уровня: экспорт товаров из Соединенных Штатов составил $408,6 млрд, в то время, как импорт увеличился до $677 млрд. Платежный баланс всегда является важным фундаментальным фактором для валютного рынка Forex. Рост отрицательного сальдо негативен для курса доллара. Этот фактор, в совокупности с мягкой монетарной политикой Федрезерва, позволяет рассчитывать на продолжение восходящего тренда в паре EURUSD.
Торговая рекомендация: Buy 1.1910/1.1885 и take profit 1.1980.
GBPUSD:
Британские СМИ вновь нагнетают страсти по COVID-19. В Соединенном Королевстве зафиксирован самый высокий с 6 февраля 2021 года прирост новых случаев коронавируса. За минувшие сутки в стране выявили 16,1 тыс. новых случаев COVID-19. В британском парламенте вновь заговорили о необходимости введения локдаунов однако, премьер-министр Борис Джонсон высказывается против таких мер, поскольку порядка 60% взрослого населения полностью вакцинировано. Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчет на продолжение восходящего тренда. Британский Manufacturing PMI, которое рассчитает агентство Markit, в июне достиг отметки 64,2%. Данный показатель последние три месяца находится выше 60%, что указывает на мощный рост промышленного сектора.
Торговая рекомендация: Buy 1.3940/1.3915 и take profit 1.4020.
USDJPY:
Восходящий тренд на американском фондовом рынке набирает обороты, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Индекс широкого рынка находится в одном шаге от обновления исторического максимума, и я нисколько не сомневаюсь, что в самое ближайшее время мы увидим новый рекорд. Федрезерв не планирует изменять кредитно-денежную политику до улучшения ситуации на рынке труда, что будет оказывать хорошую поддержку фондовому рынку. Уровень безработицы в Соединенных Штатах сейчас составляет 5,8%, при этом до «коронакризиса» показатель составлял 3,5%. Таким образом, рынок акций США еще долгое время будет демонстрировать восходящий тренд.
Торговая рекомендация: Buy 110.60/110.35 и take profit 111.10.
11.00 мск. Германия: индикатор экономических ожиданий от IFO.
EURUSD:
Дефицит счета текущих операций платежного баланса США в первом квартале вырос на $20,6 млрд и составил $195,7 млрд, говорится в отчете министерства торговли страны. Это составляет 3,6% ВВП США и является самым крупным дефицитом с первого квартала 2007 года. Рост отрицательного сальдо счета текущих операций отражает увеличение дефицита торговли товарами до рекордного уровня: экспорт товаров из Соединенных Штатов составил $408,6 млрд, в то время, как импорт увеличился до $677 млрд. Платежный баланс всегда является важным фундаментальным фактором для валютного рынка Forex. Рост отрицательного сальдо негативен для курса доллара. Этот фактор, в совокупности с мягкой монетарной политикой Федрезерва, позволяет рассчитывать на продолжение восходящего тренда в паре EURUSD.
Торговая рекомендация: Buy 1.1910/1.1885 и take profit 1.1980.
GBPUSD:
Британские СМИ вновь нагнетают страсти по COVID-19. В Соединенном Королевстве зафиксирован самый высокий с 6 февраля 2021 года прирост новых случаев коронавируса. За минувшие сутки в стране выявили 16,1 тыс. новых случаев COVID-19. В британском парламенте вновь заговорили о необходимости введения локдаунов однако, премьер-министр Борис Джонсон высказывается против таких мер, поскольку порядка 60% взрослого населения полностью вакцинировано. Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчет на продолжение восходящего тренда. Британский Manufacturing PMI, которое рассчитает агентство Markit, в июне достиг отметки 64,2%. Данный показатель последние три месяца находится выше 60%, что указывает на мощный рост промышленного сектора.
Торговая рекомендация: Buy 1.3940/1.3915 и take profit 1.4020.
USDJPY:
Восходящий тренд на американском фондовом рынке набирает обороты, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Индекс широкого рынка находится в одном шаге от обновления исторического максимума, и я нисколько не сомневаюсь, что в самое ближайшее время мы увидим новый рекорд. Федрезерв не планирует изменять кредитно-денежную политику до улучшения ситуации на рынке труда, что будет оказывать хорошую поддержку фондовому рынку. Уровень безработицы в Соединенных Штатах сейчас составляет 5,8%, при этом до «коронакризиса» показатель составлял 3,5%. Таким образом, рынок акций США еще долгое время будет демонстрировать восходящий тренд.
Торговая рекомендация: Buy 110.60/110.35 и take profit 111.10.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
«Не было бы счастья, да несчастье помогло», - именно так можно охарактеризовать текущую ситуацию в данной валютной паре. Выступавший накануне в Конгрессе США глава Федрезерва поведал конгрессменам о том, что монетарный регулятор не будет спешить с ужесточением кредитно-денежной политики, поскольку рынок труда по-прежнему далеко находится от докоронавирусного уровня. Джером Пауэлл является фанатом, так называемой кривой Филлипса, которая указывает на тесную взаимосвязь инфляции и занятости. Основной тренд по обоим показателям всегда одинаковый и иногда возможно исключение из правил, что является временным событием. Поскольку рынок труда слабый, то рост инфляции является временным. На этом фоне доллар вновь будет демонстрировать слабость, однако на сильный рост котировок EURUSD рассчитывать не приходится, поскольку ЕЦБ вновь увеличил объем выкупа активов на свой баланс. Если две недели назад объем покупок облигаций составил €20,8 млрд, то за последнюю неделю объем выкупа был увеличен до €35,6 млрд.
Торговая рекомендация: Buy 1.1915/1.1885 и take profit 1.1980.
GBPUSD:
Сегодня ФРС США в 3 раза увеличит объем выкупа казначейских облигаций, что может оказать негативное влияние на стоимость американской валюты. Несмотря на все опасения инвесторов, относительно сворачивания стимулов в Соединенных Штатах, Федеральный Резерв продолжает активную эмиссию долларов и увеличивает профицит ликвидности в финансовой системе. Дополнительное давление на курс доллара будет оказывать восходящий тренд на нефтяном рынке, поскольку черное золото и американская валюта исторически торгуются в противофазе. Пауза в переговорах по «иранской ядерной сделке» оказывает благоприятное влияние на нефтяные котировки, которые сейчас находятся на двухлетнем максимуме. Несмотря на рост цен ОПЕК+ не торопится увеличивать добычу и сохраняет дефицит предложения на мировом рынке.
Торговая рекомендация: Buy 1.3920/1.3895 и take profit 1.4000.
USDJPY:
Поскольку данная валютная пара тесно коррелирует с индексом S&P500, который приближается к историческому максимуму, то снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Федеральный Резерв накануне опубликовал статистику по изменению банковского мультипликатора, который по-прежнему демонстрирует снижение и по итогам мая составил 3,36х. Напомню, что в начале года данный показатель был на уровне 3,69х. Американские банки не хотят активно кредитовать экономику, а в такие периоды не следует ждать устойчивого роста инфляции. Да, сейчас инфляция выросла и превышает 3%, однако во много это вызвано эффектом низкой базы минувшего года, который будет нивелирован в конце года. На этом фоне Федрезерв не будет торопиться со сворачиванием стимулирующих мер, что позволит индексу S&P500 установить новый рекорд.
Торговая рекомендация: Buy 110.40/110.15 и take profit 110.85.
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
«Не было бы счастья, да несчастье помогло», - именно так можно охарактеризовать текущую ситуацию в данной валютной паре. Выступавший накануне в Конгрессе США глава Федрезерва поведал конгрессменам о том, что монетарный регулятор не будет спешить с ужесточением кредитно-денежной политики, поскольку рынок труда по-прежнему далеко находится от докоронавирусного уровня. Джером Пауэлл является фанатом, так называемой кривой Филлипса, которая указывает на тесную взаимосвязь инфляции и занятости. Основной тренд по обоим показателям всегда одинаковый и иногда возможно исключение из правил, что является временным событием. Поскольку рынок труда слабый, то рост инфляции является временным. На этом фоне доллар вновь будет демонстрировать слабость, однако на сильный рост котировок EURUSD рассчитывать не приходится, поскольку ЕЦБ вновь увеличил объем выкупа активов на свой баланс. Если две недели назад объем покупок облигаций составил €20,8 млрд, то за последнюю неделю объем выкупа был увеличен до €35,6 млрд.
Торговая рекомендация: Buy 1.1915/1.1885 и take profit 1.1980.
GBPUSD:
Сегодня ФРС США в 3 раза увеличит объем выкупа казначейских облигаций, что может оказать негативное влияние на стоимость американской валюты. Несмотря на все опасения инвесторов, относительно сворачивания стимулов в Соединенных Штатах, Федеральный Резерв продолжает активную эмиссию долларов и увеличивает профицит ликвидности в финансовой системе. Дополнительное давление на курс доллара будет оказывать восходящий тренд на нефтяном рынке, поскольку черное золото и американская валюта исторически торгуются в противофазе. Пауза в переговорах по «иранской ядерной сделке» оказывает благоприятное влияние на нефтяные котировки, которые сейчас находятся на двухлетнем максимуме. Несмотря на рост цен ОПЕК+ не торопится увеличивать добычу и сохраняет дефицит предложения на мировом рынке.
Торговая рекомендация: Buy 1.3920/1.3895 и take profit 1.4000.
USDJPY:
Поскольку данная валютная пара тесно коррелирует с индексом S&P500, который приближается к историческому максимуму, то снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Федеральный Резерв накануне опубликовал статистику по изменению банковского мультипликатора, который по-прежнему демонстрирует снижение и по итогам мая составил 3,36х. Напомню, что в начале года данный показатель был на уровне 3,69х. Американские банки не хотят активно кредитовать экономику, а в такие периоды не следует ждать устойчивого роста инфляции. Да, сейчас инфляция выросла и превышает 3%, однако во много это вызвано эффектом низкой базы минувшего года, который будет нивелирован в конце года. На этом фоне Федрезерв не будет торопиться со сворачиванием стимулирующих мер, что позволит индексу S&P500 установить новый рекорд.
Торговая рекомендация: Buy 110.40/110.15 и take profit 110.85.
FreshForex_com
Акции Газпром нефти сохраняют высокий потенциал роста
Прогноз на неделю 21 – 25 июня:
#SP500:
Баланс ФРС США в очередной раз обновил исторический максимум и превысил уровень $8 трлн. Федрезерв продолжает активно печатать деньги, несмотря на все разговоры о том, что этот процесс пора прекращать. В новую пятидневку ФРС напечатает еще $19,9 млрд для покупки казначейских облигаций. После того как на прошлой неделе индекс широкого рынка S&P500 обновил исторический максимум, мы увидели коррекцию на 2,2%. На мой взгляд, текущие уровни привлекательны для покупок в расчет на обновление экстремума прошлой недели и роста котировок в область психологического уровня 4300 пунктов. СМИ и экономисты твердят о том, что ФРС будет сокращать стимулирующие меры, что спровоцирует сильные распродажи акций. На этом фоне покупать сейчас страшно. Но если смотреть на все процессы трезво, то для завершения стимулирующей программы нужен сильный рынок труда, а занятость в частном секторе сейчас на 7,6 млн чел. ниже докоронавирусного уровня. Долговой рынок также подтверждает эту гипотезу – доходность 10-летних американских казначейских облигаций находится сейчас на 3-месячном минимуме и составляет менее 1,5%. Если рынок боится высокой инфляции, то этот показатель должен быть выше 3%.
Торговая рекомендация: Buy 4139/4100 и take profit 4211.
#IBEX35:
ЕЦБ поддерживает высокий объем скупки активов, еженедельно покупая облигаций стран еврозоны на €20 млрд и более. Для фондового рынка Испания это позитивный сигнал, поскольку стимулирующая политика Центробанка исторически оказывает положительное влияние на капитализацию рынка акций. Вакцинация населения в Испании набирает обороты. На данный момент привито 38% взрослого населения, что выше среднеевропейского уровня. Испанское правительство заявляет о том, что через месяц может быть достигнута планка 50%. Рост вакцинации будет оказывать положительное влияние на рынок труда, что позволит увеличить ВВП по этого года. Международный валютный фонд и Всемирный Банк указывают на то, что рост экономики Испании в этом году будет самым значительным из крупнейших 10 стран еврозоны.
Торговая рекомендация: Buy 8918/8799 и take profit 9171.
#GazpromNef:
Акции Газпром нефти с начала месяца подорожали на 9,9%, однако несмотря на столь позитивную динамику потенциал роста по-прежнему высокий. На минувшей неделе топ-менеджмент компании провел пресс-конференцию, где анонсировал прогноз по росту добычи углеводородов в этом году на 3,9%. Рост показателя в первую очередь будет обеспечен увеличением добычи природного газа, поскольку сделка ОПЕК+ ограничивает добычу нефти. Поскольку запасы природного газа в европейских и азиатских хранилищах сейчас на 20% ниже среднего значения за последние пять лет, то стоимость голубого топлива на европейском и азиатском рынке находится в области двенадцатилетнего максимума, что позволит компании хорошо заработать на продаже газа. Во четверг торги откроются с дивидендного гэпа и в это время можно открывать позицию Buy.
Торговая рекомендация: Buy 409.00/405.50 и take profit 415.80.
Прогноз на неделю 21 – 25 июня:
#SP500:
Баланс ФРС США в очередной раз обновил исторический максимум и превысил уровень $8 трлн. Федрезерв продолжает активно печатать деньги, несмотря на все разговоры о том, что этот процесс пора прекращать. В новую пятидневку ФРС напечатает еще $19,9 млрд для покупки казначейских облигаций. После того как на прошлой неделе индекс широкого рынка S&P500 обновил исторический максимум, мы увидели коррекцию на 2,2%. На мой взгляд, текущие уровни привлекательны для покупок в расчет на обновление экстремума прошлой недели и роста котировок в область психологического уровня 4300 пунктов. СМИ и экономисты твердят о том, что ФРС будет сокращать стимулирующие меры, что спровоцирует сильные распродажи акций. На этом фоне покупать сейчас страшно. Но если смотреть на все процессы трезво, то для завершения стимулирующей программы нужен сильный рынок труда, а занятость в частном секторе сейчас на 7,6 млн чел. ниже докоронавирусного уровня. Долговой рынок также подтверждает эту гипотезу – доходность 10-летних американских казначейских облигаций находится сейчас на 3-месячном минимуме и составляет менее 1,5%. Если рынок боится высокой инфляции, то этот показатель должен быть выше 3%.
Торговая рекомендация: Buy 4139/4100 и take profit 4211.
#IBEX35:
ЕЦБ поддерживает высокий объем скупки активов, еженедельно покупая облигаций стран еврозоны на €20 млрд и более. Для фондового рынка Испания это позитивный сигнал, поскольку стимулирующая политика Центробанка исторически оказывает положительное влияние на капитализацию рынка акций. Вакцинация населения в Испании набирает обороты. На данный момент привито 38% взрослого населения, что выше среднеевропейского уровня. Испанское правительство заявляет о том, что через месяц может быть достигнута планка 50%. Рост вакцинации будет оказывать положительное влияние на рынок труда, что позволит увеличить ВВП по этого года. Международный валютный фонд и Всемирный Банк указывают на то, что рост экономики Испании в этом году будет самым значительным из крупнейших 10 стран еврозоны.
Торговая рекомендация: Buy 8918/8799 и take profit 9171.
#GazpromNef:
Акции Газпром нефти с начала месяца подорожали на 9,9%, однако несмотря на столь позитивную динамику потенциал роста по-прежнему высокий. На минувшей неделе топ-менеджмент компании провел пресс-конференцию, где анонсировал прогноз по росту добычи углеводородов в этом году на 3,9%. Рост показателя в первую очередь будет обеспечен увеличением добычи природного газа, поскольку сделка ОПЕК+ ограничивает добычу нефти. Поскольку запасы природного газа в европейских и азиатских хранилищах сейчас на 20% ниже среднего значения за последние пять лет, то стоимость голубого топлива на европейском и азиатском рынке находится в области двенадцатилетнего максимума, что позволит компании хорошо заработать на продаже газа. Во четверг торги откроются с дивидендного гэпа и в это время можно открывать позицию Buy.
Торговая рекомендация: Buy 409.00/405.50 и take profit 415.80.
FreshForex_com
ЕЦБ ждет ускорения роста ВВП еврозоны
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.
EURUSD:
Кристин Лагард заявила о том, что 100 млн жителей Евросоюза полностью вакцинированы от COVID-19, что позволяет рассчитывать на улучшение эпидемиологической обстановки к 1 августа. По мнению главы ЕЦБ во втором полугодии следует ожидать быстрого ускорения экономического роста в еврозоне, благодаря масштабной вакцинации населения. ЕЦБ ждет не только роста потребительского спроса, но и увеличения капитальных затрат европейских корпораций. Низкие процентные ставки сейчас позволяют компаниям увеличивать долговую нагрузку для расширения производственных мощностей.
Торговая рекомендация: Buy 1.1895/1.1865 и take profit 1.1980.
GBPUSD:
На минувшей неделе инвесторы были напуганы заявлениями ФРС США о возможном сворачивании стимулов на ближайших заседаниях. На словах всё выглядит страшно, а на деле почему-то всё совершенно иначе. Федеральный Резерв продолжает печатать деньги и увеличивает профицит долларовой ликвидности. У банкиров сейчас очень много капитала и они не знают, что с ним делать. На этом фоне они участвуют в операциях обратного РЕПО с Федрезервом. Таким операции проводят только в периоды избыточной ликвидности. Если в начале года объемы в таких операциях были на уровне $50-100 млрд в день, то в начале июня показатель вырос до $400 млрд, а накануне был установлен исторический максимум на отметке $765 млрд. Получается СМИ и экономисты нагнетают панику и говорят о том, что Fed готовится изымать ликвидность, а у банкиров этой самой ликвидности вагон и маленькая тележка. Что мы имеем в сухом остатке? Доллар будет падать до тех пор, пока ФРС не прекратит печатать деньги!
Торговая рекомендация: Buy 1.3908/1.3885 и take profit 1.3990.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне избытка долларовой ликвидности в финансовой системе. Американские банкиры ежедневно увеличивают объем операций обратного РЕПО с Федеральным Резервом, поскольку у них скопился существенный излишек долларов на балансах. С другой стороны, можно ожидать развития восходящего тренда на фоне роста американского фондового индекса S&P500, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с рынком акций США. Инвестиционные фонды вновь активно скупают акции на бирже NYSE после трехдневной коррекции.
Торговая рекомендация: флэт 109.90 - 110.80.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.
EURUSD:
Кристин Лагард заявила о том, что 100 млн жителей Евросоюза полностью вакцинированы от COVID-19, что позволяет рассчитывать на улучшение эпидемиологической обстановки к 1 августа. По мнению главы ЕЦБ во втором полугодии следует ожидать быстрого ускорения экономического роста в еврозоне, благодаря масштабной вакцинации населения. ЕЦБ ждет не только роста потребительского спроса, но и увеличения капитальных затрат европейских корпораций. Низкие процентные ставки сейчас позволяют компаниям увеличивать долговую нагрузку для расширения производственных мощностей.
Торговая рекомендация: Buy 1.1895/1.1865 и take profit 1.1980.
GBPUSD:
На минувшей неделе инвесторы были напуганы заявлениями ФРС США о возможном сворачивании стимулов на ближайших заседаниях. На словах всё выглядит страшно, а на деле почему-то всё совершенно иначе. Федеральный Резерв продолжает печатать деньги и увеличивает профицит долларовой ликвидности. У банкиров сейчас очень много капитала и они не знают, что с ним делать. На этом фоне они участвуют в операциях обратного РЕПО с Федрезервом. Таким операции проводят только в периоды избыточной ликвидности. Если в начале года объемы в таких операциях были на уровне $50-100 млрд в день, то в начале июня показатель вырос до $400 млрд, а накануне был установлен исторический максимум на отметке $765 млрд. Получается СМИ и экономисты нагнетают панику и говорят о том, что Fed готовится изымать ликвидность, а у банкиров этой самой ликвидности вагон и маленькая тележка. Что мы имеем в сухом остатке? Доллар будет падать до тех пор, пока ФРС не прекратит печатать деньги!
Торговая рекомендация: Buy 1.3908/1.3885 и take profit 1.3990.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне избытка долларовой ликвидности в финансовой системе. Американские банкиры ежедневно увеличивают объем операций обратного РЕПО с Федеральным Резервом, поскольку у них скопился существенный излишек долларов на балансах. С другой стороны, можно ожидать развития восходящего тренда на фоне роста американского фондового индекса S&P500, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с рынком акций США. Инвестиционные фонды вновь активно скупают акции на бирже NYSE после трехдневной коррекции.
Торговая рекомендация: флэт 109.90 - 110.80.
FreshForex_com
Стремительный рост баланса ФРС США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо.
EURUSD:
Инвесторы слишком эмоционально отреагировали на итоги двухдневного заседания ФРС США. Да, Джером Пауэлл заявил о том, что монетарные власти начинают потихоньку думать о времени сокращения стимулирующей программы, однако этот процесс начнется после возврата рынка труда к докоронакризисному уровню. Накануне вечером мы получили данные по заявкам на пособие по безработице, где был зафиксирован рост показателя на 37 тыс. Инвесторы почему-то решили, что с улучшением эпидемиологической обстановки рынок труда США сразу же быстро продемонстрирует сильный рост. Почему-то забыт фактор выплат пособие по безработице. Антикризисная программа Джо Бадена рассчитана до осени и часть населения не будет спешить с выходом на работу, поскольку пособие покрывает заработную плату. Сильного роста занятости следует ожидать во второй половине лета. На евро также оказывает давление золото, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Если исходить из классического межрыночного соотношения золото/нефть 22х, то при текущих ценах на нефть драгоценный металл должен стоить $1598 за унцию. Золото по-прежнему стоит дорого, и очередная волна распродаж будет негативно сказываться на стоимости евро.
Торговая рекомендация: флэт 1.1860 -1.1960.
GBPUSD:
ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. Показатель за неделю вырос на $111,9 млрд и впервые в истории превысил отметку $8 трлн. Столь существенный рост вызван агрессивной скупкой ипотечных ценных бумаг. Счет казначейства в Федеральном Резерве вырос на $91,5 млрд до $765,1 млрд. Министр финансов США Джанет Йеллен обещала сократить счет казначейства к 1 июля до $500 млрд. таким образом, в ближайшие две недели следует ожидать роста расходов Минфина на четверть триллиона долларов. Столь стремительный рост баланса ФРС будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара.
Торговая рекомендация: Buy 1.3830/1.3800 и take profit 1.4065.
USDJPY:
ЦБ Японии сегодня утром продлил до марта 2022 года антикризисную программу, поскольку экономика Страны восходящего солнца медленно восстанавливается после «коронакризиса», что в первую очередь вызвано низким темпом вакцинации населения. Банк Японии не стал увеличивать объем стимулирующих мер, хотя многие инвесторы ждали именно такого шага. Центробанк ограничился только продление срока антикризисной программы. Поскольку в первой половине недели трейдеры активно покупали данную валютную пару в расчете на увеличение стимулов ЦБ, то сейчас следует ожидать фиксации прибыли, что благоприятно отразится на курсе японской йены.
Торговая рекомендация: Sell 110.20/110.40 и take profit 109.80.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо.
EURUSD:
Инвесторы слишком эмоционально отреагировали на итоги двухдневного заседания ФРС США. Да, Джером Пауэлл заявил о том, что монетарные власти начинают потихоньку думать о времени сокращения стимулирующей программы, однако этот процесс начнется после возврата рынка труда к докоронакризисному уровню. Накануне вечером мы получили данные по заявкам на пособие по безработице, где был зафиксирован рост показателя на 37 тыс. Инвесторы почему-то решили, что с улучшением эпидемиологической обстановки рынок труда США сразу же быстро продемонстрирует сильный рост. Почему-то забыт фактор выплат пособие по безработице. Антикризисная программа Джо Бадена рассчитана до осени и часть населения не будет спешить с выходом на работу, поскольку пособие покрывает заработную плату. Сильного роста занятости следует ожидать во второй половине лета. На евро также оказывает давление золото, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Если исходить из классического межрыночного соотношения золото/нефть 22х, то при текущих ценах на нефть драгоценный металл должен стоить $1598 за унцию. Золото по-прежнему стоит дорого, и очередная волна распродаж будет негативно сказываться на стоимости евро.
Торговая рекомендация: флэт 1.1860 -1.1960.
GBPUSD:
ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. Показатель за неделю вырос на $111,9 млрд и впервые в истории превысил отметку $8 трлн. Столь существенный рост вызван агрессивной скупкой ипотечных ценных бумаг. Счет казначейства в Федеральном Резерве вырос на $91,5 млрд до $765,1 млрд. Министр финансов США Джанет Йеллен обещала сократить счет казначейства к 1 июля до $500 млрд. таким образом, в ближайшие две недели следует ожидать роста расходов Минфина на четверть триллиона долларов. Столь стремительный рост баланса ФРС будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара.
Торговая рекомендация: Buy 1.3830/1.3800 и take profit 1.4065.
USDJPY:
ЦБ Японии сегодня утром продлил до марта 2022 года антикризисную программу, поскольку экономика Страны восходящего солнца медленно восстанавливается после «коронакризиса», что в первую очередь вызвано низким темпом вакцинации населения. Банк Японии не стал увеличивать объем стимулирующих мер, хотя многие инвесторы ждали именно такого шага. Центробанк ограничился только продление срока антикризисной программы. Поскольку в первой половине недели трейдеры активно покупали данную валютную пару в расчете на увеличение стимулов ЦБ, то сейчас следует ожидать фиксации прибыли, что благоприятно отразится на курсе японской йены.
Торговая рекомендация: Sell 110.20/110.40 и take profit 109.80.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ФРС США ожидаемо сохранили учетную ставку в диапазоне 0-0,25%. Большинство руководителей Федрезерва не ожидают изменения ставки до 2023 года. В 2023 году ставка может быть повышена на 0,5%. ФРС продолжит печатать деньги и покупать активы в прежнем объеме $120 млрд. Джером Пауэлл отметил, что, несмотря на прогресс в вакцинации населения рынок труда еще далек от докоронакризисного уровня, и на этом фоне целесообразно печатать деньги для сохранения мягкий финансовых условий. При этом через несколько минут глава ФРС добавил, что рынок труда демонстрирует силу, и вскоре мы увидим сильные отчеты по занятости. На каждом последующем заседании ФРС будет рассматривать возможность сокращения стимулирующих мер, однако в данный момент для этого нет условий. При этом Пауэлл оговорился, что на следующем заседании 28 июля ФРС только лишь определит приемлемый уровень занятости, после которого можно сокращать стимулы. То есть на следующем заседании никаких радикальных мер принято не будет. В итоге ФРС угодила всем. Кто хотел услышать о сохранении текущей монетарной политики - это услышал. Кто жил надеждами на скорое сворачивание стимулов вновь будет жить этими надеждами.
Торговая рекомендация: Buy 1.1925/1.1900 и take profit 1.2025.
GBPUSD:
ФРС США пересмотрел свои прогнозы по ВВП и инфляции на 2021 год. Ожидания по первому показателю выросли с 6,5% до 7%, а по второму показателю с 2,4% до 3,45%. Джером Пауэлл впервые заявил о том, что высокая инфляция может быть устойчивым процессом и ФРС в любую минут готова изменить свою кредитно-денежную политику, однако сейчас в этом нет необходимости. Раньше главы Федрезерва часто критиковали за его поверхностное отношение к инфляции, и видимо он решил исправить эту оплошность. Пауэлл в ходе пресс-конференции заявил о том, что руководители ФРС ждут более сильных отчет по занятости в течение лета, после чего будут обсуждать возможность сворачивания стимулирующих мер. Ну а пока регулятор продолжит печатать деньги и выкупать активы с рынка, что еще больше увеличит профицит долларовой ликвидности в финансовой системе.
Торговая рекомендация: Buy 1.3925/1.3900 и take profit 1.4060.
USDJPY:
Завтра Банк Японии проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может анонсировать увеличение стимулирующих мер. Накануне вечером своё заседание завершила ФРС США, где заявила сохранении текущей монетарной политики. По мнению главы ФРС Джерома Пауэлла необходимо запастись терпением и дождаться сильных отчетов по рынку труда, после чего можно начать обсуждать процесс сворачивания программы количественного смягчения. Сейчас инвесторы будут покупать данную валютную пару на ожиданиях новых стимулов от ЦБ Японии, после чего можно ожидать фиксации прибыли. Сработает известная трейдерская поговорка: «покупай на слухах – продавай на фактах».
Торговая рекомендация: Buy 110.35/110.10 и take profit 110.95.
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ФРС США ожидаемо сохранили учетную ставку в диапазоне 0-0,25%. Большинство руководителей Федрезерва не ожидают изменения ставки до 2023 года. В 2023 году ставка может быть повышена на 0,5%. ФРС продолжит печатать деньги и покупать активы в прежнем объеме $120 млрд. Джером Пауэлл отметил, что, несмотря на прогресс в вакцинации населения рынок труда еще далек от докоронакризисного уровня, и на этом фоне целесообразно печатать деньги для сохранения мягкий финансовых условий. При этом через несколько минут глава ФРС добавил, что рынок труда демонстрирует силу, и вскоре мы увидим сильные отчеты по занятости. На каждом последующем заседании ФРС будет рассматривать возможность сокращения стимулирующих мер, однако в данный момент для этого нет условий. При этом Пауэлл оговорился, что на следующем заседании 28 июля ФРС только лишь определит приемлемый уровень занятости, после которого можно сокращать стимулы. То есть на следующем заседании никаких радикальных мер принято не будет. В итоге ФРС угодила всем. Кто хотел услышать о сохранении текущей монетарной политики - это услышал. Кто жил надеждами на скорое сворачивание стимулов вновь будет жить этими надеждами.
Торговая рекомендация: Buy 1.1925/1.1900 и take profit 1.2025.
GBPUSD:
ФРС США пересмотрел свои прогнозы по ВВП и инфляции на 2021 год. Ожидания по первому показателю выросли с 6,5% до 7%, а по второму показателю с 2,4% до 3,45%. Джером Пауэлл впервые заявил о том, что высокая инфляция может быть устойчивым процессом и ФРС в любую минут готова изменить свою кредитно-денежную политику, однако сейчас в этом нет необходимости. Раньше главы Федрезерва часто критиковали за его поверхностное отношение к инфляции, и видимо он решил исправить эту оплошность. Пауэлл в ходе пресс-конференции заявил о том, что руководители ФРС ждут более сильных отчет по занятости в течение лета, после чего будут обсуждать возможность сворачивания стимулирующих мер. Ну а пока регулятор продолжит печатать деньги и выкупать активы с рынка, что еще больше увеличит профицит долларовой ликвидности в финансовой системе.
Торговая рекомендация: Buy 1.3925/1.3900 и take profit 1.4060.
USDJPY:
Завтра Банк Японии проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может анонсировать увеличение стимулирующих мер. Накануне вечером своё заседание завершила ФРС США, где заявила сохранении текущей монетарной политики. По мнению главы ФРС Джерома Пауэлла необходимо запастись терпением и дождаться сильных отчетов по рынку труда, после чего можно начать обсуждать процесс сворачивания программы количественного смягчения. Сейчас инвесторы будут покупать данную валютную пару на ожиданиях новых стимулов от ЦБ Японии, после чего можно ожидать фиксации прибыли. Сработает известная трейдерская поговорка: «покупай на слухах – продавай на фактах».
Торговая рекомендация: Buy 110.35/110.10 и take profit 110.95.
FreshForex_com
Вакцинация населения в Евросоюзе набирает обороты
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: решение FOMC по основной процентной ставке.
EURUSD:
Страны ЕС использовали свыше 300 млн доз вакцин от коронавируса COVID-19, сообщила во вторник глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен. "Мы в ЕС преодолели отметку в 300 млн уколов ", - написала она в твиттере. "Каждый день мы приближаемся к нашей цели: обеспечить достаточно доз вакцины, чтобы вакцинировать 70% взрослого населения ЕС в июле", - отметила фон дер Ляйен. Если в начале весны Евросоюз существенно отставал от Соединенных Штатов по темпам вакцинации, то сейчас европейцы быстро навёрстывают упущенное, что благоприятно для курса евро. На межбанковском рынке в Лондоне долларовые процентные ставки в очередной раз обновили исторический минимум, что негативно для американской валюты. Эталонная трехмесячная ставка Libor 4 дня подряд находится ниже срединной ставки ФРС США, что указывает на значительный избыток долларов в финансовой системе.
Торговая рекомендация: Buy 1.2099/1.2070 и take profit 1.2160.
GBPUSD:
ФРС США сегодня огласит итоги своего двухдневного заседания. Учетная ставка изменена не будет, поскольку представители Федерального Резерва, выступавшие в этом месяце, говорили, что в ближайшие двенадцать месяцев изменять ставку нецелесообразно. Объявит ли сегодня Джером Пауэлл о сворачивании программы QE? Перестанет ли ФРС печатать деньги в ответ на стремительный рост инфляции? На мой взгляд, это маловероятно. Руководители Федерального Резерва в этом году постоянно повторяли одну фразу: до тех пор, пока рынок труда не стабилизируется, не следует ожидать повышения процентных ставок. До начала пандемии COVID-19 в частном секторе американской экономики было трудоустроено 152,5 млн человек. Сейчас этот показатель 7,6 млн человек меньше. На этом фоне я ожидаю сохранения текущей кредитно-денежной политики, что приведет к ослаблению курса доллара.
Торговая рекомендация: Buy 1.4055/1.4030 и take profit 1.4140.
USDJPY:
Центробанк Японии в пятницу проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может анонсировать новые стимулирующие меры. Такого мнения придерживается бывший член правления Банка Японии Макото Сакурай. Для японской йены это негативный сигнал, поскольку увеличение стимулирующих мер всегда способствует распродажам национальной валюты. Данная валютная пара перед вечерним заседанием Федрезерва может обновить двухмесячный максимум и протестировать область 110.35. Затем можно ожидать снижения котировок, поскольку на пресс-конференции ФРС Джером Пауэлл отметит необходимость сохранения текущей кредитно-денежной политики.
Торговая рекомендация: флэт 109.50 -110.35.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: решение FOMC по основной процентной ставке.
EURUSD:
Страны ЕС использовали свыше 300 млн доз вакцин от коронавируса COVID-19, сообщила во вторник глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен. "Мы в ЕС преодолели отметку в 300 млн уколов ", - написала она в твиттере. "Каждый день мы приближаемся к нашей цели: обеспечить достаточно доз вакцины, чтобы вакцинировать 70% взрослого населения ЕС в июле", - отметила фон дер Ляйен. Если в начале весны Евросоюз существенно отставал от Соединенных Штатов по темпам вакцинации, то сейчас европейцы быстро навёрстывают упущенное, что благоприятно для курса евро. На межбанковском рынке в Лондоне долларовые процентные ставки в очередной раз обновили исторический минимум, что негативно для американской валюты. Эталонная трехмесячная ставка Libor 4 дня подряд находится ниже срединной ставки ФРС США, что указывает на значительный избыток долларов в финансовой системе.
Торговая рекомендация: Buy 1.2099/1.2070 и take profit 1.2160.
GBPUSD:
ФРС США сегодня огласит итоги своего двухдневного заседания. Учетная ставка изменена не будет, поскольку представители Федерального Резерва, выступавшие в этом месяце, говорили, что в ближайшие двенадцать месяцев изменять ставку нецелесообразно. Объявит ли сегодня Джером Пауэлл о сворачивании программы QE? Перестанет ли ФРС печатать деньги в ответ на стремительный рост инфляции? На мой взгляд, это маловероятно. Руководители Федерального Резерва в этом году постоянно повторяли одну фразу: до тех пор, пока рынок труда не стабилизируется, не следует ожидать повышения процентных ставок. До начала пандемии COVID-19 в частном секторе американской экономики было трудоустроено 152,5 млн человек. Сейчас этот показатель 7,6 млн человек меньше. На этом фоне я ожидаю сохранения текущей кредитно-денежной политики, что приведет к ослаблению курса доллара.
Торговая рекомендация: Buy 1.4055/1.4030 и take profit 1.4140.
USDJPY:
Центробанк Японии в пятницу проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может анонсировать новые стимулирующие меры. Такого мнения придерживается бывший член правления Банка Японии Макото Сакурай. Для японской йены это негативный сигнал, поскольку увеличение стимулирующих мер всегда способствует распродажам национальной валюты. Данная валютная пара перед вечерним заседанием Федрезерва может обновить двухмесячный максимум и протестировать область 110.35. Затем можно ожидать снижения котировок, поскольку на пресс-конференции ФРС Джером Пауэлл отметит необходимость сохранения текущей кредитно-денежной политики.
Торговая рекомендация: флэт 109.50 -110.35.
FreshForex_com
Заседание ФРС не испугает #SP500
Прогноз на неделю 14 – 18 июня:
#SP500:
Основным событием дня станет заседание ФРС США, которое намечено на 16 июня. Федрезерв представит инвесторам новые экономические прогнозы по изменению ВВП, рынку труда и инфляции. Первый показатель может быть пересмотрен в сторону роста, поскольку мы наблюдаем хороший рост промышленного производства и розничных продаж. Всемирный банк на прошлой неделе уже пересмотрен прогноз по изменению ВВП США указан на ускорение роста американской экономики. Ждем аналогичных заявлений и от ФРС.
На рынке труда ситуация также улучшается, однако занятость в частном секторе ниже допандемийного уровня на 7,62 млн чел. и на этом фоне монетарные власти укажут на необходимость сохранения кредитно-денежной политики. Что касается инфляции, то я думаю, что Джером Пауэлл в очередной раз повторит своё мнение о краткосрочном росте потребительских цен. И это действительно так, поскольку в Штатах нет кредитного бума, а без этого высокая инфляция невозможна.
Что мы имеем в сухом остатке? Риторика Федрезерва окажет положительное влияние на американский фондовый рынок.
Торговая рекомендация: Buy 4240/4209 и take profit 4280.
#DAX30:
ЕЦБ в минувший четверг провел очередное заседание по кредитно-денежной политике, где заявил о готовности выкупать активы страны еврозоны на высоком объеме в течение третьего квартала, чтобы обеспечить мягкие финансовые условия на финансовых рынках Европы. Также регулятор повысил своё прогноз по росту ВВП еврозоны на фоне ускорения темпа вакцинации населения. ЕЦБ ждет бурного роста экономики во втором полугодии, что благоприятно для немецкого фондового рынка, поскольку капитализация рынка акций и рост ВВП исторически тесно коррелируют между собой. На этом фоне я ожидаю обновления исторического максимума в новую пятидневку.
Торговая рекомендация: Buy 15610/15460 и take profit 15771.
#VTB:
Центробанк России в минувшую пятницу повысил ключевую ставку на 0,5 п.п. до 5,5%. Если посмотреть на динамику краткосрочных государственных облигаций России, то они сейчас торгуются с доходностью 6,1%, что сигнализирует об ожиданиях дальнейшего роста ключевой ставки. Следующее заседания монетарного регулятора состоится 23 июля, где ставка может быть увеличена либо на 0,25%, либо на 0,5%. Это позитивный фактор для российского рубля и акций российских банков. Чем дороже котируется рубль, тем меньше банкирам приходится резервировать средств, как под кредитные риски по валютным займам, так и по страховкам на валютные вклады. Соответственно операционные издержки банкиров сокращаются, а чистая прибыль увеличивается, что в свою очередь способствует росту капитализации бизнеса.
Торговая рекомендация: Buy 0.05023/0.04820 и take profit 0.05190.
Прогноз на неделю 14 – 18 июня:
#SP500:
Основным событием дня станет заседание ФРС США, которое намечено на 16 июня. Федрезерв представит инвесторам новые экономические прогнозы по изменению ВВП, рынку труда и инфляции. Первый показатель может быть пересмотрен в сторону роста, поскольку мы наблюдаем хороший рост промышленного производства и розничных продаж. Всемирный банк на прошлой неделе уже пересмотрен прогноз по изменению ВВП США указан на ускорение роста американской экономики. Ждем аналогичных заявлений и от ФРС.
На рынке труда ситуация также улучшается, однако занятость в частном секторе ниже допандемийного уровня на 7,62 млн чел. и на этом фоне монетарные власти укажут на необходимость сохранения кредитно-денежной политики. Что касается инфляции, то я думаю, что Джером Пауэлл в очередной раз повторит своё мнение о краткосрочном росте потребительских цен. И это действительно так, поскольку в Штатах нет кредитного бума, а без этого высокая инфляция невозможна.
Что мы имеем в сухом остатке? Риторика Федрезерва окажет положительное влияние на американский фондовый рынок.
Торговая рекомендация: Buy 4240/4209 и take profit 4280.
#DAX30:
ЕЦБ в минувший четверг провел очередное заседание по кредитно-денежной политике, где заявил о готовности выкупать активы страны еврозоны на высоком объеме в течение третьего квартала, чтобы обеспечить мягкие финансовые условия на финансовых рынках Европы. Также регулятор повысил своё прогноз по росту ВВП еврозоны на фоне ускорения темпа вакцинации населения. ЕЦБ ждет бурного роста экономики во втором полугодии, что благоприятно для немецкого фондового рынка, поскольку капитализация рынка акций и рост ВВП исторически тесно коррелируют между собой. На этом фоне я ожидаю обновления исторического максимума в новую пятидневку.
Торговая рекомендация: Buy 15610/15460 и take profit 15771.
#VTB:
Центробанк России в минувшую пятницу повысил ключевую ставку на 0,5 п.п. до 5,5%. Если посмотреть на динамику краткосрочных государственных облигаций России, то они сейчас торгуются с доходностью 6,1%, что сигнализирует об ожиданиях дальнейшего роста ключевой ставки. Следующее заседания монетарного регулятора состоится 23 июля, где ставка может быть увеличена либо на 0,25%, либо на 0,5%. Это позитивный фактор для российского рубля и акций российских банков. Чем дороже котируется рубль, тем меньше банкирам приходится резервировать средств, как под кредитные риски по валютным займам, так и по страховкам на валютные вклады. Соответственно операционные издержки банкиров сокращаются, а чистая прибыль увеличивается, что в свою очередь способствует росту капитализации бизнеса.
Торговая рекомендация: Buy 0.05023/0.04820 и take profit 0.05190.
FreshForex_com
Рост баланса ФРС негативен для доллара
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Сейчас можно выделить два фактора, которые будут оказывать сильное влияние на ход торгов. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок евро, поскольку ЕЦБ планирует в 3 квартале сохранить повышенный объем скупки активов, чтобы обеспечить мягкие финансовые условия на рынках капитала Европы. Для евро это негативный сигнал. С другой стороны, доходность американских 10-летних казначейских облигаций находится на трехмесячном минимуме и это негативно для курса доллара. Долговой рынок не верит в устойчивый рост инфляции и считает, что осенью инфляция существенно сократится на фоне высокой базы минувшего года. Сейчас трудно понять, какой из двух факторов окажет более сильное влияние на ход торгов.
Торговая рекомендация: флэт 1.2060 -1.2145
GBPUSD:
Данная валютная пара последние восемь торговых дней зажата в диапазоне 1.41 -1.42. На мой взгляд, выход из диапазона будет вверх, в направлении основного тренда. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне долларовые ставки Libor вновь обновили исторический минимум, что негативно для американской валюты. Трехмесячная ставка сейчас составляет 0,119%, что в 2 раза ниже показателя, который был в начале этого года. Во-вторых, баланс ФРС США в очередной раз обновили исторический максимум, и превысил отметку $7,95 трлн. Напомню, что на прошлой неделе объем покупок ценных бумаг составил всего лишь $10 млрд. На этой неделе Федрезерв должен увеличить объем скупки активов, что увеличит количество долларов в финансовой системе.
Торговая рекомендация: Buy 1.4090/1.4065 и take profit 1.4180.
USDJPY:
Счет Минфина США в Федрезерве похудел за последнюю неделю на $138,5 млрд до $673,5 млрд. Напомню, что в феврале министр финансов США Д. Йеллен обещала сократить счет казначейства до $500 млрд до 1 июля. Таким образом, Минфин сможет потратить еще $173,5 млрд в ближайшие две недели. Рост государственных расходов окажет положительное влияние на доходы американских корпораций, что в свою очередь будет способствовать росту капитализации фондового рынка США. На этом фоне я жду роста котировок данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом S&P500.
Торговая рекомендация: Buy 109.55/109.30 и take profit 109.98.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Сейчас можно выделить два фактора, которые будут оказывать сильное влияние на ход торгов. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок евро, поскольку ЕЦБ планирует в 3 квартале сохранить повышенный объем скупки активов, чтобы обеспечить мягкие финансовые условия на рынках капитала Европы. Для евро это негативный сигнал. С другой стороны, доходность американских 10-летних казначейских облигаций находится на трехмесячном минимуме и это негативно для курса доллара. Долговой рынок не верит в устойчивый рост инфляции и считает, что осенью инфляция существенно сократится на фоне высокой базы минувшего года. Сейчас трудно понять, какой из двух факторов окажет более сильное влияние на ход торгов.
Торговая рекомендация: флэт 1.2060 -1.2145
GBPUSD:
Данная валютная пара последние восемь торговых дней зажата в диапазоне 1.41 -1.42. На мой взгляд, выход из диапазона будет вверх, в направлении основного тренда. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне долларовые ставки Libor вновь обновили исторический минимум, что негативно для американской валюты. Трехмесячная ставка сейчас составляет 0,119%, что в 2 раза ниже показателя, который был в начале этого года. Во-вторых, баланс ФРС США в очередной раз обновили исторический максимум, и превысил отметку $7,95 трлн. Напомню, что на прошлой неделе объем покупок ценных бумаг составил всего лишь $10 млрд. На этой неделе Федрезерв должен увеличить объем скупки активов, что увеличит количество долларов в финансовой системе.
Торговая рекомендация: Buy 1.4090/1.4065 и take profit 1.4180.
USDJPY:
Счет Минфина США в Федрезерве похудел за последнюю неделю на $138,5 млрд до $673,5 млрд. Напомню, что в феврале министр финансов США Д. Йеллен обещала сократить счет казначейства до $500 млрд до 1 июля. Таким образом, Минфин сможет потратить еще $173,5 млрд в ближайшие две недели. Рост государственных расходов окажет положительное влияние на доходы американских корпораций, что в свою очередь будет способствовать росту капитализации фондового рынка США. На этом фоне я жду роста котировок данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом S&P500.
Торговая рекомендация: Buy 109.55/109.30 и take profit 109.98.
FreshForex_com
Долговой рынок проигнорировал данные по инфляции в США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: изменение объема промышленного производства.
EURUSD:
Американский долговой рынок полностью проигнорировал релиз по индексу потребительских цен. Во всем мире этот показатель используется в качестве инфляции, однако ФРС использует ценовой индекс расходов на личное потребление, с которым тесно коррелирует базовый индекс потребительски цен. В свою очередь этот показатель по итогам мая достиг отметки 3,8%, что сразу напугало многих инвесторов и экономистов, однако долговой рынок нисколько не дрогнул – доходность американских 10-летних государственных облигаций после публикации данных упала на 0,08 п.п. до 1,45%. Доходность облигаций сейчас находится на трехмесячном минимуме. Долговой рынок не ждет роста инфляции, что логично, учитывая снижение скорости обращения денег. Чтобы был рост инфляции нужна кредитная экспансия, однако американские банкиры неохотно кредитуют экономику. На этом фоне я жду ослабления доллара и роста евро.
Торговая рекомендация: Buy 1.2160/1.2140 и take profit 1.2233.
GBPUSD:
Покупаем фунт по трем причинам. Во-первых, сегодня Великобритании может порадовать нас позитивной статистикой по промышленному производству, поскольку вакцинация населения в Британии набирает обороты. Соединенное Королевство лидирует среди европейских стран по темпам вакцинации. На данный момент привито 51,8% взрослого населения. К примеру, в Германии этот показатель составляет 34%, а во Франции 31%. Во-вторых, статистика по инфляции в США ха май нисколько не испугала инвесторов долгового рынка, что указывает на их нежелание покупать доллар. В-третьих, ОПЕК накануне опубликовал свой традиционный ежемесячный релиз, где нефтяной картель увеличил прогноз по росту спроса на нефть на второе полугодие, что окажет позитивное влияние на нефтяные котировки и британский фунт, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: Buy 1.4155/1.4120 и take profit 1.4220.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку индекс S&P500 обновил исторический максимум, а данная валютная пара исторически корелирует с рынком акций. Профицит долларовой ликвидности в финансовой системе оказывает положительное влияние на капитализацию фондового рынка. С другой стороны, снижение доходности американских десятилетних государственных облигаций может вызвать распродажи доллара, поскольку инвесторы не ждут изменений в монетарной политики Федерального Резерва, и рост инфляции приводит к увеличению отрицательной реальной процентной ставке в США.
Торговая рекомендация: флэт 109.00 - 109.75.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: изменение объема промышленного производства.
EURUSD:
Американский долговой рынок полностью проигнорировал релиз по индексу потребительских цен. Во всем мире этот показатель используется в качестве инфляции, однако ФРС использует ценовой индекс расходов на личное потребление, с которым тесно коррелирует базовый индекс потребительски цен. В свою очередь этот показатель по итогам мая достиг отметки 3,8%, что сразу напугало многих инвесторов и экономистов, однако долговой рынок нисколько не дрогнул – доходность американских 10-летних государственных облигаций после публикации данных упала на 0,08 п.п. до 1,45%. Доходность облигаций сейчас находится на трехмесячном минимуме. Долговой рынок не ждет роста инфляции, что логично, учитывая снижение скорости обращения денег. Чтобы был рост инфляции нужна кредитная экспансия, однако американские банкиры неохотно кредитуют экономику. На этом фоне я жду ослабления доллара и роста евро.
Торговая рекомендация: Buy 1.2160/1.2140 и take profit 1.2233.
GBPUSD:
Покупаем фунт по трем причинам. Во-первых, сегодня Великобритании может порадовать нас позитивной статистикой по промышленному производству, поскольку вакцинация населения в Британии набирает обороты. Соединенное Королевство лидирует среди европейских стран по темпам вакцинации. На данный момент привито 51,8% взрослого населения. К примеру, в Германии этот показатель составляет 34%, а во Франции 31%. Во-вторых, статистика по инфляции в США ха май нисколько не испугала инвесторов долгового рынка, что указывает на их нежелание покупать доллар. В-третьих, ОПЕК накануне опубликовал свой традиционный ежемесячный релиз, где нефтяной картель увеличил прогноз по росту спроса на нефть на второе полугодие, что окажет позитивное влияние на нефтяные котировки и британский фунт, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: Buy 1.4155/1.4120 и take profit 1.4220.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку индекс S&P500 обновил исторический максимум, а данная валютная пара исторически корелирует с рынком акций. Профицит долларовой ликвидности в финансовой системе оказывает положительное влияние на капитализацию фондового рынка. С другой стороны, снижение доходности американских десятилетних государственных облигаций может вызвать распродажи доллара, поскольку инвесторы не ждут изменений в монетарной политики Федерального Резерва, и рост инфляции приводит к увеличению отрицательной реальной процентной ставке в США.
Торговая рекомендация: флэт 109.00 - 109.75.