https//freshforex.com/
Надоели длинные и скучные тексты о преимуществах форекс брокеров? Узнайте, почему FreshForex лучше других брокеров, всего за минуту!
FreshForex_com
ЕЦБ готов повышать процентные ставки
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: рынок труда за май.
EURUSD:
Евростат представил свежие данные по инфляции в еврозоне – базовый показатель сократился на 0.3 п.п. до 5.3%. На первый взгляд, это должно было вселить оптимизм в чиновников ЕЦБ, которые в последние недели всеми правдами и неправдами пытались объяснить рынку, что дальнейшее повышение процентных ставок в Европе нецелесообразно. Однако глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что “нет четких доказательств того, что базовая инфляция достигла пика”, поэтому необходимо дальше повышать ставки. Видимо европейский регулятор будет повышать ставку до тех пор, пока не начнутся проблемы в банковском секторе. Для европейской валюты это позитивный сигнал, поскольку трейдеры опасались, что ЕЦБ прекратит повышать ставки во второй половине лета, а теперь на рынке есть твердая уверенность, что этого не произойдет. По другую сторону Атлантики всё спокойно – верхняя палата Конгресса США утвердила новый потолок госдолга и сегодня данный законопроект должен подписать президент Джо Байден. Стоимость страховки от американского дефолта (CDS) продолжает быстро снижаться, что будет оказывать давление на курс доллара в краткосрочной перспективе.
Торговая рекомендация: Buy 1.0757/1.0720 и take profit 1.0822.
GBPUSD:
Восходящий тренд по британской валюте набирает обороты и снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для покупок фунта по двум причинам. Во-первых, инвесторы скупают фунт на ожиданиях сильного роста процнетных ставок Банка Англии, которые поведал о том, что высокая инфляция требует решительного ужесточения кредитно-денежной политики. На этой неделе выступили практически все чиновники ФРС США, которые входят в комитет по открытым рынкам, и все они дружно твердили о том, что на ближайшем заседании 14 июня необходимо сохранить процентные ставки на текущем уровне, чтобы оценить ситуацию в экономике. Поскольку Банк Англии летом повысит ставку минимум на 0,5%, а ФРС не будет менять ставки, то фунт получает краткосрочную поддержку. Во-вторых, мы наблюдаем оптимизм на товарном рынке и фондовых площадках, что также благоприятно для укрепления британской валюты, поскольку активы коррелируют между собой. Инвесторы скупают рисковые активы, поскольку дефолт в США отменяется – Конгресс утвердил новый лимит потолка госдолга.
Торговая рекомендация: Buy 1.2515/1.2480 и take profit 1.2582.
USDJPY:
Соединенные Штаты сегодня представят свежий релиз по рынку труда за май. Опережающие индикаторы занятости по сфере услуг, промышленности и ADP сигнализируют о выходе данных лучше медианы прогнозов. Выход позитивных данных окажет поддержку доллару во второй половине дня. ФРС представила свежую статистику по американской банковской системе – долларовая ликвидность на этой неделе сократилась на $45 млрд за счет уменьшения облигационного портфеля Федрезерва. Минфин США потратил всего лишь $1 млрд из свой заначки – ведомство бережет кэш, поскольку лимит по госдолгу будет официально утвержден только лишь сегодня вечером. Сокращение ликвидности также благоприятно для укрепления доллара и падение котировок USDJPY к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: Buy 138.43/138.00 и take profit 139.50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: рынок труда за май.
EURUSD:
Евростат представил свежие данные по инфляции в еврозоне – базовый показатель сократился на 0.3 п.п. до 5.3%. На первый взгляд, это должно было вселить оптимизм в чиновников ЕЦБ, которые в последние недели всеми правдами и неправдами пытались объяснить рынку, что дальнейшее повышение процентных ставок в Европе нецелесообразно. Однако глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что “нет четких доказательств того, что базовая инфляция достигла пика”, поэтому необходимо дальше повышать ставки. Видимо европейский регулятор будет повышать ставку до тех пор, пока не начнутся проблемы в банковском секторе. Для европейской валюты это позитивный сигнал, поскольку трейдеры опасались, что ЕЦБ прекратит повышать ставки во второй половине лета, а теперь на рынке есть твердая уверенность, что этого не произойдет. По другую сторону Атлантики всё спокойно – верхняя палата Конгресса США утвердила новый потолок госдолга и сегодня данный законопроект должен подписать президент Джо Байден. Стоимость страховки от американского дефолта (CDS) продолжает быстро снижаться, что будет оказывать давление на курс доллара в краткосрочной перспективе.
Торговая рекомендация: Buy 1.0757/1.0720 и take profit 1.0822.
GBPUSD:
Восходящий тренд по британской валюте набирает обороты и снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для покупок фунта по двум причинам. Во-первых, инвесторы скупают фунт на ожиданиях сильного роста процнетных ставок Банка Англии, которые поведал о том, что высокая инфляция требует решительного ужесточения кредитно-денежной политики. На этой неделе выступили практически все чиновники ФРС США, которые входят в комитет по открытым рынкам, и все они дружно твердили о том, что на ближайшем заседании 14 июня необходимо сохранить процентные ставки на текущем уровне, чтобы оценить ситуацию в экономике. Поскольку Банк Англии летом повысит ставку минимум на 0,5%, а ФРС не будет менять ставки, то фунт получает краткосрочную поддержку. Во-вторых, мы наблюдаем оптимизм на товарном рынке и фондовых площадках, что также благоприятно для укрепления британской валюты, поскольку активы коррелируют между собой. Инвесторы скупают рисковые активы, поскольку дефолт в США отменяется – Конгресс утвердил новый лимит потолка госдолга.
Торговая рекомендация: Buy 1.2515/1.2480 и take profit 1.2582.
USDJPY:
Соединенные Штаты сегодня представят свежий релиз по рынку труда за май. Опережающие индикаторы занятости по сфере услуг, промышленности и ADP сигнализируют о выходе данных лучше медианы прогнозов. Выход позитивных данных окажет поддержку доллару во второй половине дня. ФРС представила свежую статистику по американской банковской системе – долларовая ликвидность на этой неделе сократилась на $45 млрд за счет уменьшения облигационного портфеля Федрезерва. Минфин США потратил всего лишь $1 млрд из свой заначки – ведомство бережет кэш, поскольку лимит по госдолгу будет официально утвержден только лишь сегодня вечером. Сокращение ликвидности также благоприятно для укрепления доллара и падение котировок USDJPY к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: Buy 138.43/138.00 и take profit 139.50.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: производственный индекс ISM.
EURUSD:
Палата представителей Конгресса США проголосовала за повышение потолка госдолга, что вызвало падение стоимости страховки от дефолта с 1,6% до 0,5%. Для американского доллара это негативный сигнал, однако европейская валюта также находится под давлением. В еврозоне началась снижаться инфляция, что позволит ЕЦБ заявить о том, что цикл повышения процентных ставок близится к своему логическому завершению. Изначально инвесторы ждали более активных действий от ЕЦБ и считали, что регулятор поднимет ставку до 5,25%, чтобы сравняться со своими коллегами из ФРС США, однако сейчас такой исход маловероятен. ЕЦБ боится активно повышать процентные ставки, поскольку опасается сильного экономического кризиса, поэтому финансовые власти еврозоны будут цепляться за любой повод, чтобы не повышать ставки. Страхи ЕЦБ вполне оправданы, поскольку сильное повышение ставок может спровоцировать банковский кризис, аналогичный тому, который мы видели в марте в Соединенных Штатах.
Торговая рекомендация: флэт 1.0640 -1.0740.
GBPUSD:
Чиновники Банка Англии допускают вероятность до 5% этим летом, поскольку высокая инфляция в Соединенном Королевстве не оставляет монетарным властям иного выбора, как ужесточать кредитно-денежную политику. Для фунта это позитивный сигнал, поскольку заместитель предстателя ФРС США Филип Джефферсон поведал о том, что на ближайшем заседании 14 июня американский регулятор скорее всего не будет повышать процентные ставки. Трейдеры считают, что существующий уровень 5,25% будет максимальным в текущем цикле, однако Филип Джефферсон отметил, что пока рано об этом утверждать. В целом посыл заместителя Пауэлла понятен – ставку нужно сохранить на текущем уровне до конца лета и надеяться на то, что проблема инфляции сама собой разрешиться. Поскольку летом Банк Англии будет повышать ставки, а ФРС США нет, то для данной валютной пары это позитивный сигнал в краткосрочной перспективе.
Торговая рекомендация: Buy 1.2415/1.2380 и take profit 1.2487.
USDJPY:
Снижение котировок используем для открытия позиций Buy в расчёте на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, Палата представителей Конгресса США проголосовала за повышение потолка госдолга, что вызвало падение стоимости страховки от дефолта. Поскольку дефолт отменяется, то рынки акций могут продемонстрировать неплохой рост в краткосрочной перспективе, что благоприятно для укрепления USDJPY, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Во-вторых, чиновники Банка Японии отвергают призывы к ужесточению кредитно-денежной политики, что негативно для стоимости йены. По мнению большинства руководителей японского ЦБ, время для повышения процентных ставок еще не пришло. Монетарные власти боятся банкового кризиса, который этой весной случился в Соединенных Штатах из-за повышения процентных ставок ФРС.
Торговая рекомендация: Buy 139.50/139.20 и take profit 140.38.
17.00 мск. США: производственный индекс ISM.
EURUSD:
Палата представителей Конгресса США проголосовала за повышение потолка госдолга, что вызвало падение стоимости страховки от дефолта с 1,6% до 0,5%. Для американского доллара это негативный сигнал, однако европейская валюта также находится под давлением. В еврозоне началась снижаться инфляция, что позволит ЕЦБ заявить о том, что цикл повышения процентных ставок близится к своему логическому завершению. Изначально инвесторы ждали более активных действий от ЕЦБ и считали, что регулятор поднимет ставку до 5,25%, чтобы сравняться со своими коллегами из ФРС США, однако сейчас такой исход маловероятен. ЕЦБ боится активно повышать процентные ставки, поскольку опасается сильного экономического кризиса, поэтому финансовые власти еврозоны будут цепляться за любой повод, чтобы не повышать ставки. Страхи ЕЦБ вполне оправданы, поскольку сильное повышение ставок может спровоцировать банковский кризис, аналогичный тому, который мы видели в марте в Соединенных Штатах.
Торговая рекомендация: флэт 1.0640 -1.0740.
GBPUSD:
Чиновники Банка Англии допускают вероятность до 5% этим летом, поскольку высокая инфляция в Соединенном Королевстве не оставляет монетарным властям иного выбора, как ужесточать кредитно-денежную политику. Для фунта это позитивный сигнал, поскольку заместитель предстателя ФРС США Филип Джефферсон поведал о том, что на ближайшем заседании 14 июня американский регулятор скорее всего не будет повышать процентные ставки. Трейдеры считают, что существующий уровень 5,25% будет максимальным в текущем цикле, однако Филип Джефферсон отметил, что пока рано об этом утверждать. В целом посыл заместителя Пауэлла понятен – ставку нужно сохранить на текущем уровне до конца лета и надеяться на то, что проблема инфляции сама собой разрешиться. Поскольку летом Банк Англии будет повышать ставки, а ФРС США нет, то для данной валютной пары это позитивный сигнал в краткосрочной перспективе.
Торговая рекомендация: Buy 1.2415/1.2380 и take profit 1.2487.
USDJPY:
Снижение котировок используем для открытия позиций Buy в расчёте на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, Палата представителей Конгресса США проголосовала за повышение потолка госдолга, что вызвало падение стоимости страховки от дефолта. Поскольку дефолт отменяется, то рынки акций могут продемонстрировать неплохой рост в краткосрочной перспективе, что благоприятно для укрепления USDJPY, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Во-вторых, чиновники Банка Японии отвергают призывы к ужесточению кредитно-денежной политики, что негативно для стоимости йены. По мнению большинства руководителей японского ЦБ, время для повышения процентных ставок еще не пришло. Монетарные власти боятся банкового кризиса, который этой весной случился в Соединенных Штатах из-за повышения процентных ставок ФРС.
Торговая рекомендация: Buy 139.50/139.20 и take profit 140.38.
FreshForex_com
ЕЦБ напугал европейских банкиров
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда.
США: голосование в Конгрессе по лимиту госдолга.
EURUSD:
ЕЦБ предупредил коммерческие банки еврозоны, что они могут столкнуться с кризисом ликвидности, если их крупные клиенты начнут забирать свои депозиты. Регулятор считает, что инвестфонды и страховые компании, которые в последние годы были самыми любимыми клиентами у банкиров, могут начать закрывать свои вклады на фоне просадки по облигационному портфелю, которая вызвана резким повышение процентной ставки ЕЦБ. Монетарные власти говорят европейским банкирам, что кашу заварили они, а расхлебывать придется им. Поскольку ведущая экономика Европы – Германия, вошла в рецессию и видимо ее ожидает стагфляция (высокая инфляция при падении ВВП), то ЕЦБ решил предостеречь другие страны Старого света от необдуманных действий. Надо отметить, что сейчас на европейском финансовом рынке всё достаточно тихо и стабильно, поэтому банковский кризис, аналогичный американскому, может случиться либо в конце лета, либо осенью. Если посмотреть на динамику облигационного рынка, то проблемы начнутся у итальянских банков, поскольку доходность 10-летних гособлигаций Италии сейчас самая высокая из крупнейших экономик Старого света. Сегодня вечером в Штатах состоится голосование по потолку госдолга – страховка от дефолта по американским облигациям постепенно сокращается, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара в краткосрочной перспективе.
Торговая рекомендация: Buy 1.0690/1.0660 и take profit 1.0805.
GBPUSD:
Ход торгов сегодня будет определяться двумя событиями из Соединенных Штатов и обе новости могут оказать негативное влияние на стоимость американской валюты. Во-первых, мы получим релиз по вакансиям на рынке труда. Накануне Штаты опубликовали отчет по доверию потребителей от Conference Board, где было зафиксировано снижение количества вакансий на рынке труда. На этом фоне ФРС США может взять паузу в цикле повышения процентных ставок на своем очередном заседании через 2 недели. Если Конгресс сегодня утвердит новый лимит по госдолгу, который рассчитан до января 2025 года, то мы увидим дальнейшее падение стоимости страховки от дефолта по казначейским облигациям, что будет оказывать давление на котировки доллара. Страховка от дефолта снижалась уже накануне и сегодня вечером этот тренд может усилиться. На этом фоне британская валюта может протестировать максимум прошлой неделе, расположенный на отметке 1.2468.
Торговая рекомендация: Buy 1.2368/1.23330 и take profit 1.2468.
USDJPY:
Для данной валютной пары сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать выхода негативных данных по американскому рынку труда, что будет оказывать давление на стоимость доллара, поскольку с рынка уйдут ожидания повышения процентных ставок ФРС на очередном заседании 14 июня. С другой стороны, на американском фондовом рынке может продолжится восходящий тренд, поскольку вечером Конгресс США может утвердить новый потолок госдолга, что позитивно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. Надо отметить, что рост рынка акций в Северной Америке все больше похож на “пузырь” – только лишь 20% компаний из индекса SP500 опережают сам индекс, в лидерах роста лишь IT-сектор. Аналогичная ситуация наблюдалась в конце 1990-х и тогда все завершилось мощнейшим падением фондового рынка, особенно бумаг из технологического сектора. В свою очередь падение фондового рынка приведет к снижению котировок данной валютной пары. До какого времени может продлиться этот пузырь? Либо до следующего понедельника, когда Минфин США может начать занимать деньги с рынка, либо до 14 июня, когда пройдет заседание ФРС.
Торговая рекомендация: флэт 139.30 -140.30.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда.
США: голосование в Конгрессе по лимиту госдолга.
EURUSD:
ЕЦБ предупредил коммерческие банки еврозоны, что они могут столкнуться с кризисом ликвидности, если их крупные клиенты начнут забирать свои депозиты. Регулятор считает, что инвестфонды и страховые компании, которые в последние годы были самыми любимыми клиентами у банкиров, могут начать закрывать свои вклады на фоне просадки по облигационному портфелю, которая вызвана резким повышение процентной ставки ЕЦБ. Монетарные власти говорят европейским банкирам, что кашу заварили они, а расхлебывать придется им. Поскольку ведущая экономика Европы – Германия, вошла в рецессию и видимо ее ожидает стагфляция (высокая инфляция при падении ВВП), то ЕЦБ решил предостеречь другие страны Старого света от необдуманных действий. Надо отметить, что сейчас на европейском финансовом рынке всё достаточно тихо и стабильно, поэтому банковский кризис, аналогичный американскому, может случиться либо в конце лета, либо осенью. Если посмотреть на динамику облигационного рынка, то проблемы начнутся у итальянских банков, поскольку доходность 10-летних гособлигаций Италии сейчас самая высокая из крупнейших экономик Старого света. Сегодня вечером в Штатах состоится голосование по потолку госдолга – страховка от дефолта по американским облигациям постепенно сокращается, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара в краткосрочной перспективе.
Торговая рекомендация: Buy 1.0690/1.0660 и take profit 1.0805.
GBPUSD:
Ход торгов сегодня будет определяться двумя событиями из Соединенных Штатов и обе новости могут оказать негативное влияние на стоимость американской валюты. Во-первых, мы получим релиз по вакансиям на рынке труда. Накануне Штаты опубликовали отчет по доверию потребителей от Conference Board, где было зафиксировано снижение количества вакансий на рынке труда. На этом фоне ФРС США может взять паузу в цикле повышения процентных ставок на своем очередном заседании через 2 недели. Если Конгресс сегодня утвердит новый лимит по госдолгу, который рассчитан до января 2025 года, то мы увидим дальнейшее падение стоимости страховки от дефолта по казначейским облигациям, что будет оказывать давление на котировки доллара. Страховка от дефолта снижалась уже накануне и сегодня вечером этот тренд может усилиться. На этом фоне британская валюта может протестировать максимум прошлой неделе, расположенный на отметке 1.2468.
Торговая рекомендация: Buy 1.2368/1.23330 и take profit 1.2468.
USDJPY:
Для данной валютной пары сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать выхода негативных данных по американскому рынку труда, что будет оказывать давление на стоимость доллара, поскольку с рынка уйдут ожидания повышения процентных ставок ФРС на очередном заседании 14 июня. С другой стороны, на американском фондовом рынке может продолжится восходящий тренд, поскольку вечером Конгресс США может утвердить новый потолок госдолга, что позитивно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. Надо отметить, что рост рынка акций в Северной Америке все больше похож на “пузырь” – только лишь 20% компаний из индекса SP500 опережают сам индекс, в лидерах роста лишь IT-сектор. Аналогичная ситуация наблюдалась в конце 1990-х и тогда все завершилось мощнейшим падением фондового рынка, особенно бумаг из технологического сектора. В свою очередь падение фондового рынка приведет к снижению котировок данной валютной пары. До какого времени может продлиться этот пузырь? Либо до следующего понедельника, когда Минфин США может начать занимать деньги с рынка, либо до 14 июня, когда пройдет заседание ФРС.
Торговая рекомендация: флэт 139.30 -140.30.
FreshForex_com
В ЕЦБ надеются на авось
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индикатор потребительской уверенности.
EURUSD:
Чиновники ЕЦБ уже начинают заявлять о том, что пик процентных ставок в еврозоне уже близко и регулятор скоро будет вынужден прекратить ужесточение кредитно-денежной политики. Видимо руководителей ЕЦБ напугала ситуация в Германии, которая вошла в рецессию и дальнейшее повышение процентных ставок только лишь усугубит ситуацию в экономике локомотива еврозоны. Обычно в периоды рецессии инфляция падает, а здесь мы этого не наблюдаем – сжатие экономики происходит при инфляции 7,2%, что является максимумом за полвека. Таким образом, можно говорить о стагфляции – выоская инфляции при спаде экономики. Выход из стагфляции всегда происходит через мощный экономический кризис, но чиновники ЕЦБ видимо надеются на авось. Для европейской валюты это негативный сигнал, однако шортить евро я бы сейчас не стал, поскольку завтра Соединенные Штаты могут утвердить новый потолок госдолга, что может вызвать краткосрочные ослабление американской валюты.
Торговая рекомендация: флэт 1.0650 -1.0770.
GBPUSD:
Выходные в Штатах и Британии завершились, и сегодня все участники рынка на своих рабочих местах. Завтра в Конгрессе США пройдет голосование по потолку госдолга, которое должно быть финальным, поскольку лидеры партий договорились о новом лимите, хотя ряд демократов и республиканцев заявляют о том, что не будут голосовать за данный проект. Если власти решат, что с Санта-Барбарой пора заканчивать, то завтра будет последняя серия этой мыльной оперы. Лимит будет повышен до января 2025 года и Минфин сможет спокойно проводить аукционы, чем может вызвать острый дефицит ликвидности во второй половине года. Казначейство пока не объявляло свои планы по займам и в данный момент мы не знаем, какой объем кэша они заберут из банковской системы до конца финансового года (30 сентября). На рынке сейчас обсуждаются два варианта: около $600 млрд или около $1 трлн. Второй сценарий будет более болезненным для рынков и позитивным для курса доллара, хотя и при первом сценарии ситуация для рынков будет негативной. В краткосрочной перспективе можно ожидать ослабления доллара на фоне падения доходности краткосрочных американских гособлигаций, поскольку дефолт в Штатах видимо отменяется, а летом мы уже увидим сильное укрепление американской валюты.
Торговая рекомендация: Buy 1.2310/1.2279 и take profit 1.2400.
USDJPY:
С одной стороны, коррекцию в данной валютной паре разумно использовать для покупок в расчете на продолжение восходящего тренда, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с американским рынком акций, где наблюдается неплохой тренд, который может ускориться на этой неделе на фоне утверждения нового потолка по американскому госдолгу. Индекс NQ100 торгуется на годовом максимуме и это сильный бычий сигнал. С другой стороны, можно ожидать на этой неделе сокращения стоимости страховки от дефолта (CDS) по американским казначейским облигациям, что может вызвать коррекцию по индексу доллара (USDX) и данная валютная пара может опуститься в область психологической отметки 140.00.
Торговая рекомендация: Buy 140.00/139.70 и take profit 140.90.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индикатор потребительской уверенности.
EURUSD:
Чиновники ЕЦБ уже начинают заявлять о том, что пик процентных ставок в еврозоне уже близко и регулятор скоро будет вынужден прекратить ужесточение кредитно-денежной политики. Видимо руководителей ЕЦБ напугала ситуация в Германии, которая вошла в рецессию и дальнейшее повышение процентных ставок только лишь усугубит ситуацию в экономике локомотива еврозоны. Обычно в периоды рецессии инфляция падает, а здесь мы этого не наблюдаем – сжатие экономики происходит при инфляции 7,2%, что является максимумом за полвека. Таким образом, можно говорить о стагфляции – выоская инфляции при спаде экономики. Выход из стагфляции всегда происходит через мощный экономический кризис, но чиновники ЕЦБ видимо надеются на авось. Для европейской валюты это негативный сигнал, однако шортить евро я бы сейчас не стал, поскольку завтра Соединенные Штаты могут утвердить новый потолок госдолга, что может вызвать краткосрочные ослабление американской валюты.
Торговая рекомендация: флэт 1.0650 -1.0770.
GBPUSD:
Выходные в Штатах и Британии завершились, и сегодня все участники рынка на своих рабочих местах. Завтра в Конгрессе США пройдет голосование по потолку госдолга, которое должно быть финальным, поскольку лидеры партий договорились о новом лимите, хотя ряд демократов и республиканцев заявляют о том, что не будут голосовать за данный проект. Если власти решат, что с Санта-Барбарой пора заканчивать, то завтра будет последняя серия этой мыльной оперы. Лимит будет повышен до января 2025 года и Минфин сможет спокойно проводить аукционы, чем может вызвать острый дефицит ликвидности во второй половине года. Казначейство пока не объявляло свои планы по займам и в данный момент мы не знаем, какой объем кэша они заберут из банковской системы до конца финансового года (30 сентября). На рынке сейчас обсуждаются два варианта: около $600 млрд или около $1 трлн. Второй сценарий будет более болезненным для рынков и позитивным для курса доллара, хотя и при первом сценарии ситуация для рынков будет негативной. В краткосрочной перспективе можно ожидать ослабления доллара на фоне падения доходности краткосрочных американских гособлигаций, поскольку дефолт в Штатах видимо отменяется, а летом мы уже увидим сильное укрепление американской валюты.
Торговая рекомендация: Buy 1.2310/1.2279 и take profit 1.2400.
USDJPY:
С одной стороны, коррекцию в данной валютной паре разумно использовать для покупок в расчете на продолжение восходящего тренда, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с американским рынком акций, где наблюдается неплохой тренд, который может ускориться на этой неделе на фоне утверждения нового потолка по американскому госдолгу. Индекс NQ100 торгуется на годовом максимуме и это сильный бычий сигнал. С другой стороны, можно ожидать на этой неделе сокращения стоимости страховки от дефолта (CDS) по американским казначейским облигациям, что может вызвать коррекцию по индексу доллара (USDX) и данная валютная пара может опуститься в область психологической отметки 140.00.
Торговая рекомендация: Buy 140.00/139.70 и take profit 140.90.
FreshForex_com
Конгресс США близок к утверждению потолка госдолга
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
США и Великобритания – банковский выходной.
EURUSD:
Конгресс США на этой неделе может утвердить новый потолок госдолга. На прошлой неделе конгрессмены после серии переговоров смогли прийти к консенсусу, относительно основных параметров дефицита федерального бюджета. Сегодня в США выходной и в среду в Конгрессе будет голосование по этому вопросу. Если за выходные никто ни с кем не переругается, то лимит по госдолгу будет утвержден, что окажет краткосрочное давление на стоимость американкой валюты, поскольку доллар в последние две недели значительно укрепился из-за неразберихи по потолку госдолга. Ослабление доллара может завершиться либо 2 июня, либо 14 июня. В первом случае будет опубликован отчет по американскому рынку труда и если мы увидим сильный рост зарплат, то на рынке вновь могут начаться разговоры о необходимости сохранения текущих процентных ставок в течение длительного периода. Во втором случае рынок будут “тащить” вверх до заседания ФРС и квартальной экспирации фьючерсов и опционов, после чего начнется фиксация позиций.
Торговая рекомендация: Buy 1.0716/1.0680 и take profit 1.0784.
GBPUSD:
В Великобритании и США банки сегодня закрыты, поэтому в течение дня следует ожидать спокойной торговли. При снижении котировок в область минимума прошлой недели (1.2307) разумно открывать позиции Buy в расчете на ослабление американского доллара, поскольку Конгресс США на этой неделе может утвердить новый потолок госдолга. Ситуация с этим потолком крайне интересная – в прошлом году был утвержден лимит на уровне $31,4 трлн, а сейчас этот показатель составляет $31,8 трлн. Лимит государственного долга уже превышен на $400 млрд, видимо поэтому глава Минфина США Джанет Йеллен постоянно устраивает истерики, что необходимо срочно согласовать новый потолок. Утверждение нового потолка госдолга приведет к падению стоимости страховки от дефолта (CDS) и снижению доходности американских краткосрочных облигаций, что будет способствовать ослаблению доллара на горизонте одной-двух недель, а затем мы увидим укрепление американкой валюты, поскольку Минфин будет активно размещать казначейские облигации для финансирования дефицита бюджета.
Торговая рекомендация: Buy 1.2307/1.2270 и take profit 1.2400.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, восходящий тренд на фондовых рынках будет оказывать позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. Рынки акций взбодрились на ожиданиях утверждения нового потолка по американскому госдолгу. Дефолт отменяется, и мы видим падение индекса страха VIX, а вместе с этим сильный рост фондовых индексов, особенно NIKKEI и NQ100. С другой стороны, в начале этой недели следует ожидать снижение доходности американских краткосрочных гособлигаций, что будет оказывать негативное влияние на стоимость американского доллара. В данной валютной паре назрела техническая коррекция и возможно мы увидим ее в самое ближайшее время.
Торговая рекомендация: флэт 140.00 -141.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
США и Великобритания – банковский выходной.
EURUSD:
Конгресс США на этой неделе может утвердить новый потолок госдолга. На прошлой неделе конгрессмены после серии переговоров смогли прийти к консенсусу, относительно основных параметров дефицита федерального бюджета. Сегодня в США выходной и в среду в Конгрессе будет голосование по этому вопросу. Если за выходные никто ни с кем не переругается, то лимит по госдолгу будет утвержден, что окажет краткосрочное давление на стоимость американкой валюты, поскольку доллар в последние две недели значительно укрепился из-за неразберихи по потолку госдолга. Ослабление доллара может завершиться либо 2 июня, либо 14 июня. В первом случае будет опубликован отчет по американскому рынку труда и если мы увидим сильный рост зарплат, то на рынке вновь могут начаться разговоры о необходимости сохранения текущих процентных ставок в течение длительного периода. Во втором случае рынок будут “тащить” вверх до заседания ФРС и квартальной экспирации фьючерсов и опционов, после чего начнется фиксация позиций.
Торговая рекомендация: Buy 1.0716/1.0680 и take profit 1.0784.
GBPUSD:
В Великобритании и США банки сегодня закрыты, поэтому в течение дня следует ожидать спокойной торговли. При снижении котировок в область минимума прошлой недели (1.2307) разумно открывать позиции Buy в расчете на ослабление американского доллара, поскольку Конгресс США на этой неделе может утвердить новый потолок госдолга. Ситуация с этим потолком крайне интересная – в прошлом году был утвержден лимит на уровне $31,4 трлн, а сейчас этот показатель составляет $31,8 трлн. Лимит государственного долга уже превышен на $400 млрд, видимо поэтому глава Минфина США Джанет Йеллен постоянно устраивает истерики, что необходимо срочно согласовать новый потолок. Утверждение нового потолка госдолга приведет к падению стоимости страховки от дефолта (CDS) и снижению доходности американских краткосрочных облигаций, что будет способствовать ослаблению доллара на горизонте одной-двух недель, а затем мы увидим укрепление американкой валюты, поскольку Минфин будет активно размещать казначейские облигации для финансирования дефицита бюджета.
Торговая рекомендация: Buy 1.2307/1.2270 и take profit 1.2400.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, восходящий тренд на фондовых рынках будет оказывать позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. Рынки акций взбодрились на ожиданиях утверждения нового потолка по американскому госдолгу. Дефолт отменяется, и мы видим падение индекса страха VIX, а вместе с этим сильный рост фондовых индексов, особенно NIKKEI и NQ100. С другой стороны, в начале этой недели следует ожидать снижение доходности американских краткосрочных гособлигаций, что будет оказывать негативное влияние на стоимость американского доллара. В данной валютной паре назрела техническая коррекция и возможно мы увидим ее в самое ближайшее время.
Торговая рекомендация: флэт 140.00 -141.00.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: ценовой индекс расходов на личное потребление.
EURUSD:
Спикер Палаты представителей США Кевин Маккарти заявил, что власти еще не достигли соглашения по потолку долга, но отметил, что переговорщики продолжат работать над заключением сделки и могут во вторник 30 мая проголосовать за утверждение нового лимита. По данным ФРС, у американского Минфина сейчас осталось $49,5 млрд, которых хватит до 1 июня, после чего можно использовать чрезвычайные меры в объеме $88 млрд. Некоторые республиканцы накануне заявили о том, что Маккарти их предал и идет на сделку с демократами, что косвенно указывает на то будущее соглашение. Во второй половине дня следует обратить внимание на отчёт по ценовому индексу расходов на личное потребление в США – именно данный показатель ФРС считает лучшим индикатором инфляции и пристально за ним следит. Рынок ждет снижения показателя на 0,3 п.п. до 3,9%. Если данные выйдут на уровне ожиданий рынка, то реакция на отчет будет минимальной – доллар может немного ослабнуть к своему основному конкуренту, однако если итоговая цифра окажется на отметке 3,8% или ниже, то мы можем увидеть ралли в евро, поскольку рынок на время забудет весь негатив, связанный с потолком госдолга, и переключит внимание на ожидания снижения ставки ФРС.
Торговая рекомендация: флэт 1.0700 -1.0800.
GBPUSD:
Британия представила свежую статистику по розничной торговле за апрель – показатель сократился на 3% (г/г). Падение продаж наблюдается последние 13 месяцев, при этом национальный офис статистики Соединённого Королевства отметил, что пик спада был пройден прошлой осенью и с тех пор ситуация значительно улучшилась. Как говорится – каждому своё! Кто хочет увидеть слабую динамику скажет, что продажи падают больше года и сигнализируют о приближении рецессии. Кто ищет позитив скажет, что с осени ситуация значительно улучшилась. Истина где-то посередине – ситуация действительно немного улучшилась, однако вероятность наступления рецессии по-прежнему высокая, тем более что Германия уже находится в рецессии. На межбанке в Лондоне вновь наблюдается сильный рост ставок по кредитам в фунтах, что указывает на высокий спрос на британскую валюту и может оказать поддержку данной валютной паре.
Торговая рекомендация: Buy 1.2320/1.2280 и take profit 1.2396.
USDJPY:
ФРС США представила свежие данные по американкой банковской системе, согласно которым профицит долларовой ликвидности сократился на $29,2 млрд, поскольку Минфин США уменьшил свои расходы, а банки вновь стали размещать свободный кэш на счетах в Федрезерве. До конца мая у Казначейства осталось $49,5 млрд, а Федрезеру придется сократить облигационный портфель на $19 млрд. В сухом остатке остается $30,5 млрд и если банков вновь будут размещать кэш на счетах в ФРС в объеме около $15 млрд, то профицит ликвидности в ближайшую неделю может составить чуть более $15 млрд, что умеренно позитивно для рынков акций и умеренно негативна для курса американской валюты. На этом фоне в области психологического уровне 140.00 целесообразно открывать позиции на продажу данной валютной пары.
Торговая рекомендация: Sell 140.00/140.40 и take profit 139.50.
15.30 мск. США: ценовой индекс расходов на личное потребление.
EURUSD:
Спикер Палаты представителей США Кевин Маккарти заявил, что власти еще не достигли соглашения по потолку долга, но отметил, что переговорщики продолжат работать над заключением сделки и могут во вторник 30 мая проголосовать за утверждение нового лимита. По данным ФРС, у американского Минфина сейчас осталось $49,5 млрд, которых хватит до 1 июня, после чего можно использовать чрезвычайные меры в объеме $88 млрд. Некоторые республиканцы накануне заявили о том, что Маккарти их предал и идет на сделку с демократами, что косвенно указывает на то будущее соглашение. Во второй половине дня следует обратить внимание на отчёт по ценовому индексу расходов на личное потребление в США – именно данный показатель ФРС считает лучшим индикатором инфляции и пристально за ним следит. Рынок ждет снижения показателя на 0,3 п.п. до 3,9%. Если данные выйдут на уровне ожиданий рынка, то реакция на отчет будет минимальной – доллар может немного ослабнуть к своему основному конкуренту, однако если итоговая цифра окажется на отметке 3,8% или ниже, то мы можем увидеть ралли в евро, поскольку рынок на время забудет весь негатив, связанный с потолком госдолга, и переключит внимание на ожидания снижения ставки ФРС.
Торговая рекомендация: флэт 1.0700 -1.0800.
GBPUSD:
Британия представила свежую статистику по розничной торговле за апрель – показатель сократился на 3% (г/г). Падение продаж наблюдается последние 13 месяцев, при этом национальный офис статистики Соединённого Королевства отметил, что пик спада был пройден прошлой осенью и с тех пор ситуация значительно улучшилась. Как говорится – каждому своё! Кто хочет увидеть слабую динамику скажет, что продажи падают больше года и сигнализируют о приближении рецессии. Кто ищет позитив скажет, что с осени ситуация значительно улучшилась. Истина где-то посередине – ситуация действительно немного улучшилась, однако вероятность наступления рецессии по-прежнему высокая, тем более что Германия уже находится в рецессии. На межбанке в Лондоне вновь наблюдается сильный рост ставок по кредитам в фунтах, что указывает на высокий спрос на британскую валюту и может оказать поддержку данной валютной паре.
Торговая рекомендация: Buy 1.2320/1.2280 и take profit 1.2396.
USDJPY:
ФРС США представила свежие данные по американкой банковской системе, согласно которым профицит долларовой ликвидности сократился на $29,2 млрд, поскольку Минфин США уменьшил свои расходы, а банки вновь стали размещать свободный кэш на счетах в Федрезерве. До конца мая у Казначейства осталось $49,5 млрд, а Федрезеру придется сократить облигационный портфель на $19 млрд. В сухом остатке остается $30,5 млрд и если банков вновь будут размещать кэш на счетах в ФРС в объеме около $15 млрд, то профицит ликвидности в ближайшую неделю может составить чуть более $15 млрд, что умеренно позитивно для рынков акций и умеренно негативна для курса американской валюты. На этом фоне в области психологического уровне 140.00 целесообразно открывать позиции на продажу данной валютной пары.
Торговая рекомендация: Sell 140.00/140.40 и take profit 139.50.
FreshForex_com
Fitch поставило на пересмотр кредитный рейтинг США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рейтинговое агентство Fitch поставило кредитный рейтинг США на пересмотр и готово его понизить, если Конгресс в ближайшие дни не утвердит новый потолок по госдолгу. Если республиканцы и демократы проигнорируют призывы Fitch, то Соединенные Штаты лишатся наивысшего инвестиционного рейтинга «ААА», поскольку S&P понизило рейтинг еще в 2011 году. В мире есть 3 влиятельных рейтинговых агентства - S&P, Fitch и Moody’s, и когда два из них снижают показатель, то страна теряет инвестиционный рейтинг. Как может среагировать валютный рынок на снижение рейтинга, если это случиться? Когда S&P снизило рейтинг в конце лета 2011 года, то доллар демонстрировал укрепление к основным конкурентам, поскольку на рынках началась распродажа многих активов. Капитал инвесторов уходил в американскую валюту и золото, которое обновило исторический максимум. Спикер Палаты представителей США Кевин Маккарти заявил, что все еще сохраняются разногласия по поводу бюджетных расходов, однако Конгресс может договориться по потолку госдолга на этой неделе. Если республиканцы и демократы договорятся сегодня или завтра, то мы увидим ослабление доллара.
Торговая рекомендация: флэт 1.0700 -1.0800.
GBPUSD:
Страховка от дефолта по американским гособлигациям (CDS) сократилась на 0,25 п.п. до 1,3% годовых. Снижение показателя обусловлено ожиданиями по грядущему завершению переговоров между республиканцами демократами по новому лимиту потолка госдолга. Рынок считает, что конгрессмены верно поймут намек агентства Fitch, которое поставило кредитный рейтинг США на пересмотр и быстро согласуют новый лимит по госдолгу. В данный момент у Минфина США осталось кэша на $76 млрд и еще $88 млрд в виде чрезвычайных мер – совокупный объем средств составляет $164 млрд, которых хватит до середины июня, когда на счета Казначейства поступят корпоративные налоги, которых в свою очередь хватит до конца июля. В теории, конгрессмены могут тянуть с утверждением нового лимита еще два месяца, но агентство Fitch в этом случае понизит рейтинг и Штаты лишаться инвестиционного рейтинга, что явно не входит в их планы. С другой стороны, сохраняются риски того, что республиканцы не пойдут на быстрое согласование потолка госдолга и всё затянется до июля.
Торговая рекомендация: флэт 1.2300 -1.2400.
USDJPY:
Рост азиатских фондовых рынков будет оказывать позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. Японский индекс NIKKEI и тайваньский Weighted сохраняют сильный восходящий тренд и готовы переписать максимумы текущего года. Дополнительную поддержку доллар у в этой валютной паре будет оказывать сокращение денежной массы в США. ФРС представила свежие данные, согласно которым денежная масса в апреле сократилась на $167 млрд. Снижение показателя в прошлом всегда оказывало благоприятное влияние на стоимость доллара. На этом фоне коррекцию в данной валютной паре разумно использовать для покупок в расчете на тестирование психологической отметки 140.00.
Торговая рекомендация: Buy 139.40/139.20 и take profit 140.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рейтинговое агентство Fitch поставило кредитный рейтинг США на пересмотр и готово его понизить, если Конгресс в ближайшие дни не утвердит новый потолок по госдолгу. Если республиканцы и демократы проигнорируют призывы Fitch, то Соединенные Штаты лишатся наивысшего инвестиционного рейтинга «ААА», поскольку S&P понизило рейтинг еще в 2011 году. В мире есть 3 влиятельных рейтинговых агентства - S&P, Fitch и Moody’s, и когда два из них снижают показатель, то страна теряет инвестиционный рейтинг. Как может среагировать валютный рынок на снижение рейтинга, если это случиться? Когда S&P снизило рейтинг в конце лета 2011 года, то доллар демонстрировал укрепление к основным конкурентам, поскольку на рынках началась распродажа многих активов. Капитал инвесторов уходил в американскую валюту и золото, которое обновило исторический максимум. Спикер Палаты представителей США Кевин Маккарти заявил, что все еще сохраняются разногласия по поводу бюджетных расходов, однако Конгресс может договориться по потолку госдолга на этой неделе. Если республиканцы и демократы договорятся сегодня или завтра, то мы увидим ослабление доллара.
Торговая рекомендация: флэт 1.0700 -1.0800.
GBPUSD:
Страховка от дефолта по американским гособлигациям (CDS) сократилась на 0,25 п.п. до 1,3% годовых. Снижение показателя обусловлено ожиданиями по грядущему завершению переговоров между республиканцами демократами по новому лимиту потолка госдолга. Рынок считает, что конгрессмены верно поймут намек агентства Fitch, которое поставило кредитный рейтинг США на пересмотр и быстро согласуют новый лимит по госдолгу. В данный момент у Минфина США осталось кэша на $76 млрд и еще $88 млрд в виде чрезвычайных мер – совокупный объем средств составляет $164 млрд, которых хватит до середины июня, когда на счета Казначейства поступят корпоративные налоги, которых в свою очередь хватит до конца июля. В теории, конгрессмены могут тянуть с утверждением нового лимита еще два месяца, но агентство Fitch в этом случае понизит рейтинг и Штаты лишаться инвестиционного рейтинга, что явно не входит в их планы. С другой стороны, сохраняются риски того, что республиканцы не пойдут на быстрое согласование потолка госдолга и всё затянется до июля.
Торговая рекомендация: флэт 1.2300 -1.2400.
USDJPY:
Рост азиатских фондовых рынков будет оказывать позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. Японский индекс NIKKEI и тайваньский Weighted сохраняют сильный восходящий тренд и готовы переписать максимумы текущего года. Дополнительную поддержку доллар у в этой валютной паре будет оказывать сокращение денежной массы в США. ФРС представила свежие данные, согласно которым денежная масса в апреле сократилась на $167 млрд. Снижение показателя в прошлом всегда оказывало благоприятное влияние на стоимость доллара. На этом фоне коррекцию в данной валютной паре разумно использовать для покупок в расчете на тестирование психологической отметки 140.00.
Торговая рекомендация: Buy 139.40/139.20 и take profit 140.00.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: публикация протокола заседания ФРС.
EURUSD:
Очередные переговоры по потолку американского госдолга не увенчались успехом, хотя обе стороны заявляют о том, что скоро консенсус будет найден и дефолта не будет. Министерство финансов США видимо понимает, что их призывы к скорейшему решению данного вопроса не впечатлили конгрессменов. Изначально министр финансов Джанет Йеллен указывала на то, что деньги закончатся к 1 июня, а сейчас она поведала о том, что “невозможно с уверенностью предсказать точную дату, когда Казначейство не сможет оплатить все счета правительства". Кэш у Минфина действительно закончится в конце мая, однако затем можно использовать чрезвычайные меры и корпоративные налоги, которых хватит до конца июля. Поэтому республиканцы в Конгрессе не верят, что 1 июня – это дедлайн, поэтому видимо будут еще долго проводить переговоры. Вечером ФРС США опубликует протокол своего последнего заседания, где отметит необходимость сохранения процентной ставки на текущем уровне 5,25%, что негативно для курса доллара.
Торговая рекомендация: Buy 1.0767/1.0740 и take profit 1.0836.
GBPUSD:
Великобритания представила свежую статистику по инфляции. Общий показатель сократился на 1,4 п.п. до 8,7%, а базовый показатель, который не включает в себя цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,6 п.п. до 6,8%. Банк Англии при определении кредитно-денежной политики ориентируется в первую очередь на второй показатель. В целом, оба показателя вышли значительно хуже медианы прогнозов, однако для британской валюты это позитивный сигнал. Почему? Изначально рынок ждал, что инфляция в Британии будет постепенно снижаться, что позволит Банку Англии довести процентную ставку до отметки 4,75% и завершить цикл ужесточении кредитно-денежной политики, однако сейчас становится понятно, что регулятору придется повысить ставку больше, чем ФРС США, у которой показатель составляет 5,25%. В идеале ставка в Британии должна быть выше базовой инфляции на 1%, чтобы регулятор смог развернуть восходящий тренд по индексу потребительских цен, но на такой шаг Банк Англии идти не хочет, поскольку мы сразу же увидим сильный кризис в экономике Соединенного Королевства.
Торговая рекомендация: Buy 1.2420/1.2380 и take profit 1.2500.
USDJPY:
Агентство Markit представило интересную статистику по деловой активности в промышленности и секторе услуг Японии и США. В мае оба показателя выросли по сравнению с предыдущим месяцем, однако в Штатах была зафиксирована более позитивная динамика – композитный индекс PMI обновил годовой максимум. На этом фоне курс доллара может подрасти к йене и обновить максимум понедельника (138.90), где разумно открыть позицию Sell в расчете на снижение котировок американской валюты, поскольку вечером ФРС США представит протокол своего последнего заседания, где укажет на необходимость сохранения процентной ставки на ближайших заседаниях, поскольку тренд по инфляции развернулся вниз. Фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на бирже в Чикаго, показывает, что в конце года регулятор дважды сократит ставку на четверть процента до 4,75%.
Торговая рекомендация: Sell 138.90/139.30 и take profit 137.76.
21.00 мск. США: публикация протокола заседания ФРС.
EURUSD:
Очередные переговоры по потолку американского госдолга не увенчались успехом, хотя обе стороны заявляют о том, что скоро консенсус будет найден и дефолта не будет. Министерство финансов США видимо понимает, что их призывы к скорейшему решению данного вопроса не впечатлили конгрессменов. Изначально министр финансов Джанет Йеллен указывала на то, что деньги закончатся к 1 июня, а сейчас она поведала о том, что “невозможно с уверенностью предсказать точную дату, когда Казначейство не сможет оплатить все счета правительства". Кэш у Минфина действительно закончится в конце мая, однако затем можно использовать чрезвычайные меры и корпоративные налоги, которых хватит до конца июля. Поэтому республиканцы в Конгрессе не верят, что 1 июня – это дедлайн, поэтому видимо будут еще долго проводить переговоры. Вечером ФРС США опубликует протокол своего последнего заседания, где отметит необходимость сохранения процентной ставки на текущем уровне 5,25%, что негативно для курса доллара.
Торговая рекомендация: Buy 1.0767/1.0740 и take profit 1.0836.
GBPUSD:
Великобритания представила свежую статистику по инфляции. Общий показатель сократился на 1,4 п.п. до 8,7%, а базовый показатель, который не включает в себя цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,6 п.п. до 6,8%. Банк Англии при определении кредитно-денежной политики ориентируется в первую очередь на второй показатель. В целом, оба показателя вышли значительно хуже медианы прогнозов, однако для британской валюты это позитивный сигнал. Почему? Изначально рынок ждал, что инфляция в Британии будет постепенно снижаться, что позволит Банку Англии довести процентную ставку до отметки 4,75% и завершить цикл ужесточении кредитно-денежной политики, однако сейчас становится понятно, что регулятору придется повысить ставку больше, чем ФРС США, у которой показатель составляет 5,25%. В идеале ставка в Британии должна быть выше базовой инфляции на 1%, чтобы регулятор смог развернуть восходящий тренд по индексу потребительских цен, но на такой шаг Банк Англии идти не хочет, поскольку мы сразу же увидим сильный кризис в экономике Соединенного Королевства.
Торговая рекомендация: Buy 1.2420/1.2380 и take profit 1.2500.
USDJPY:
Агентство Markit представило интересную статистику по деловой активности в промышленности и секторе услуг Японии и США. В мае оба показателя выросли по сравнению с предыдущим месяцем, однако в Штатах была зафиксирована более позитивная динамика – композитный индекс PMI обновил годовой максимум. На этом фоне курс доллара может подрасти к йене и обновить максимум понедельника (138.90), где разумно открыть позицию Sell в расчете на снижение котировок американской валюты, поскольку вечером ФРС США представит протокол своего последнего заседания, где укажет на необходимость сохранения процентной ставки на ближайших заседаниях, поскольку тренд по инфляции развернулся вниз. Фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на бирже в Чикаго, показывает, что в конце года регулятор дважды сократит ставку на четверть процента до 4,75%.
Торговая рекомендация: Sell 138.90/139.30 и take profit 137.76.
FreshForex_com
Страховка от дефолта в США на максимумах
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Еврозона: композитный индекс PMI.
11.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI.
16.45 мск. США: композитный индекс PMI.
17.00 мск. США: объем продаж жилья на первичном рынке.
EURUSD:
Очередные переговоры по лимиту госдолга США вновь не увенчались успехом. Страховка от дефолта (CDS) обновила исторический максимум и составляет 1,56% годовых. Складывается интересная ситуация – рынок верит в возможность дефолта, поэтому стоимость страховки зашкаливает, однако мы не видим сильного спроса в золоте. Если на рынке намечается шторм, то капиталы инвесторов традиционно уходят в “тихую гавань”, то есть в желтый металл, однако этого не наблюдается последние две недели. На этом фоне я делаю вывод о том, что рост стоимости CDS является исключительно спекулятивным, поэтому не нужно паниковать из-за возможного дефолта. Республиканцы и демократы в 2011 году также долго согласовывали очередной лимит по госдолгу и самое плохое, что из этого вышло – понижение кредитного рейтинга США от агентства Standard & Poor's, а два других агентства в лице Moody's и Fitch вообще проигнорировали это событие, и заявили, что ничего плохого не видят. Сейчас же рейтинговые агентства молчат и даже нет намека, что они могут понизить рейтинг.
Торговая рекомендация: флэт 1.0750 -1.0860.
GBPUSD:
Агентство Markit сегодня представит интересную статистику по деловой активности в промышленности и сфере услуг Великобритании и США. Рынок ждет, что оба показателя продемонстрируют снижение по сравнению с предыдущим месяцем и главная интрига в том, где будет больше падение? Данные показатели исторически сильно коррелируют с динамикой ВВП и являются хорошими индикаторами экономического роста. В свою очередь ВВП зависит от динамики реальной денежной массы, которая в Штатах в последние месяцы демонстрирует крутое пике. Таким образом, можно сделать вывод, что в США отчеты сегодня будут хуже британских, что окажет благоприятное влияние на стоимость фунта.
Торговая рекомендация: Buy 1.2400/1.2370 и take profit 1.2500.
USDJPY:
Бычье ралли на японском фондовом рынке набирает обороты, что оказывает давлении на курс йены, как валюты фондирования №1 в операциях carry trade. Когда может завершиться восходящий тренд по NIKKEI? На мой взгляд, есть две разворотные точки. Первая - конец мая, когда иссякнет профицита ликвидности в финансовой системе, что заставит банки и инвестфонды фиксировать прибыль по позициям. Вторая – середина июня, когда на биржах пройдет квартальная экспирация фьючерсов и опционов. Вполне возможно, что трейдеры будут разгонять котировки вверх под экспирацию, чтобы выйти на самых верхах. В любом случае сейчас ситуация благоприятная для быков, поэтому коррекцию в данной валютной паре разумно использовать для покупок.
Торговая рекомендация: Buy 138.35/137.95 и take profit 138.90.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Еврозона: композитный индекс PMI.
11.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI.
16.45 мск. США: композитный индекс PMI.
17.00 мск. США: объем продаж жилья на первичном рынке.
EURUSD:
Очередные переговоры по лимиту госдолга США вновь не увенчались успехом. Страховка от дефолта (CDS) обновила исторический максимум и составляет 1,56% годовых. Складывается интересная ситуация – рынок верит в возможность дефолта, поэтому стоимость страховки зашкаливает, однако мы не видим сильного спроса в золоте. Если на рынке намечается шторм, то капиталы инвесторов традиционно уходят в “тихую гавань”, то есть в желтый металл, однако этого не наблюдается последние две недели. На этом фоне я делаю вывод о том, что рост стоимости CDS является исключительно спекулятивным, поэтому не нужно паниковать из-за возможного дефолта. Республиканцы и демократы в 2011 году также долго согласовывали очередной лимит по госдолгу и самое плохое, что из этого вышло – понижение кредитного рейтинга США от агентства Standard & Poor's, а два других агентства в лице Moody's и Fitch вообще проигнорировали это событие, и заявили, что ничего плохого не видят. Сейчас же рейтинговые агентства молчат и даже нет намека, что они могут понизить рейтинг.
Торговая рекомендация: флэт 1.0750 -1.0860.
GBPUSD:
Агентство Markit сегодня представит интересную статистику по деловой активности в промышленности и сфере услуг Великобритании и США. Рынок ждет, что оба показателя продемонстрируют снижение по сравнению с предыдущим месяцем и главная интрига в том, где будет больше падение? Данные показатели исторически сильно коррелируют с динамикой ВВП и являются хорошими индикаторами экономического роста. В свою очередь ВВП зависит от динамики реальной денежной массы, которая в Штатах в последние месяцы демонстрирует крутое пике. Таким образом, можно сделать вывод, что в США отчеты сегодня будут хуже британских, что окажет благоприятное влияние на стоимость фунта.
Торговая рекомендация: Buy 1.2400/1.2370 и take profit 1.2500.
USDJPY:
Бычье ралли на японском фондовом рынке набирает обороты, что оказывает давлении на курс йены, как валюты фондирования №1 в операциях carry trade. Когда может завершиться восходящий тренд по NIKKEI? На мой взгляд, есть две разворотные точки. Первая - конец мая, когда иссякнет профицита ликвидности в финансовой системе, что заставит банки и инвестфонды фиксировать прибыль по позициям. Вторая – середина июня, когда на биржах пройдет квартальная экспирация фьючерсов и опционов. Вполне возможно, что трейдеры будут разгонять котировки вверх под экспирацию, чтобы выйти на самых верхах. В любом случае сейчас ситуация благоприятная для быков, поэтому коррекцию в данной валютной паре разумно использовать для покупок.
Торговая рекомендация: Buy 138.35/137.95 и take profit 138.90.
FreshForex_com
Переговоры о госдолге вновь зашли в тупик
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Переговоры по потолку американского госдолга вновь зашли в тупик. Спикер палаты представителей Кевин Маккарти вначале заявил о том, что консенсус между республиканцами и демократами скоро будет найден, затем вышел из переговоров, после чего вновь вернулся к обсуждению данного вопроса. Сегодня вечером состоится очередная серия этой Санта-Барбары. Поскольку у Минфина США с учётом всех возможных бонусов и скидок наличности может хватить до конца июля, хотя Джанет Йеллен всех пугает о завершении кубышки к 1 июня, то республиканцы могут еще долго тянуть с переговорами. Республиканцев не устраивает то, что в случае принятия нового потолка госдолга все политические плюшки получит Байден и его команда, поэтому они будут торговаться до последнего. Трейдеры понимают, что дефолта в США не будет, но текущая ситуация их явно нервирует, поэтому они не спешат покупать евро, даже несмотря на значительный рост профицита долларовой ликвидности, что в обычных условиях приводит к снижению курса американской валюты.
Торговая рекомендация: флэт 1.0750 -1.0880.
GBPUSD:
Пятничное выступление главы ФРС США не внесло изменений в траекторию фьючерса на ставку Федрезерва – рынок по-прежнему ждет двух снижений ставок на четверть процента в конце года. Джером Пауэлл считает, что трейдеры ошибаются и монетарный регулятор не будет снижать ставку, а сохранит ее на текущем уровне до конца года. Если проводить исторические параллели, то рынок оказывается прав практически всегда, поэтому я бы ориентировался не на слова Пауэлла, а на фьючерс. По данным CFTC, инвестфонды продолжают увеличивать длинные позиции по британской валюте, поэтому снижение котировок фунта на прошлой неделе стоит рассматривать в качестве технической коррекции после сильного роста, поскольку фунт обновил годовой максимум и у ряда трейдеров возникло желание частично зафиксировать прибыль по позициям. 16 июня на американских биржах пройдет квартальная экспирация фьючерсов и опционов на различные финансовые инструменты, в том числе валютные, поэтому я думаю, что к этому времени спекулянты будут “поднимать” котировки фунта как можно выше, чтобы выйти на экспирацию с жирным профитом.
Торговая рекомендация: Buy 1.2415/1.2380 и take profit 1.2500.
USDJPY:
Восходящий тренд на американском и японском фондовых рынках будет оказывать позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. До конца мая профицит долларовой ликвидности в финансовой системе может вырасти на $63,4 млрд за счет расходов Минфина США, что благоприятно для роста капитализации фондовых площадок. Поскольку японский Центробанк не желает повышать процентных ставки на ближайших заседаниях, то для индекса NIKKEI это также позитивный сигнал. Базовая инфляция в Японии по итогам апреля выросла на 0,3 п.п. до 3,4%, что выше таргета ЦБ, однако монетарные власти считают, что инфляционный тренд развернулся вниз в январе, поэтому сейчас нет смысла в повышении ставок. На этом фоне коррекцию к ближайшим уровням поддержки в данной валютной паре разумно использовать для покупок в расчёте на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: Buy 137.66/137.30 и take profit 138.29.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Переговоры по потолку американского госдолга вновь зашли в тупик. Спикер палаты представителей Кевин Маккарти вначале заявил о том, что консенсус между республиканцами и демократами скоро будет найден, затем вышел из переговоров, после чего вновь вернулся к обсуждению данного вопроса. Сегодня вечером состоится очередная серия этой Санта-Барбары. Поскольку у Минфина США с учётом всех возможных бонусов и скидок наличности может хватить до конца июля, хотя Джанет Йеллен всех пугает о завершении кубышки к 1 июня, то республиканцы могут еще долго тянуть с переговорами. Республиканцев не устраивает то, что в случае принятия нового потолка госдолга все политические плюшки получит Байден и его команда, поэтому они будут торговаться до последнего. Трейдеры понимают, что дефолта в США не будет, но текущая ситуация их явно нервирует, поэтому они не спешат покупать евро, даже несмотря на значительный рост профицита долларовой ликвидности, что в обычных условиях приводит к снижению курса американской валюты.
Торговая рекомендация: флэт 1.0750 -1.0880.
GBPUSD:
Пятничное выступление главы ФРС США не внесло изменений в траекторию фьючерса на ставку Федрезерва – рынок по-прежнему ждет двух снижений ставок на четверть процента в конце года. Джером Пауэлл считает, что трейдеры ошибаются и монетарный регулятор не будет снижать ставку, а сохранит ее на текущем уровне до конца года. Если проводить исторические параллели, то рынок оказывается прав практически всегда, поэтому я бы ориентировался не на слова Пауэлла, а на фьючерс. По данным CFTC, инвестфонды продолжают увеличивать длинные позиции по британской валюте, поэтому снижение котировок фунта на прошлой неделе стоит рассматривать в качестве технической коррекции после сильного роста, поскольку фунт обновил годовой максимум и у ряда трейдеров возникло желание частично зафиксировать прибыль по позициям. 16 июня на американских биржах пройдет квартальная экспирация фьючерсов и опционов на различные финансовые инструменты, в том числе валютные, поэтому я думаю, что к этому времени спекулянты будут “поднимать” котировки фунта как можно выше, чтобы выйти на экспирацию с жирным профитом.
Торговая рекомендация: Buy 1.2415/1.2380 и take profit 1.2500.
USDJPY:
Восходящий тренд на американском и японском фондовых рынках будет оказывать позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. До конца мая профицит долларовой ликвидности в финансовой системе может вырасти на $63,4 млрд за счет расходов Минфина США, что благоприятно для роста капитализации фондовых площадок. Поскольку японский Центробанк не желает повышать процентных ставки на ближайших заседаниях, то для индекса NIKKEI это также позитивный сигнал. Базовая инфляция в Японии по итогам апреля выросла на 0,3 п.п. до 3,4%, что выше таргета ЦБ, однако монетарные власти считают, что инфляционный тренд развернулся вниз в январе, поэтому сейчас нет смысла в повышении ставок. На этом фоне коррекцию к ближайшим уровням поддержки в данной валютной паре разумно использовать для покупок в расчёте на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: Buy 137.66/137.30 и take profit 138.29.
FreshForex_com
В США замедляется инфляция
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.
EURUSD:
ФРС США представила свежие данные по американкой банковской системе, согласно которым профицит долларовой ликвидности вырос на $54,6 млрд, благодаря расходам Минфина США. В кубышке Минфина осталось еще $86,4 млрд, которых может хватить до начала июня. Судя по комментариям от представителей республиканской партии, проблема с урегулированием ситуации вокруг потолка американского госдолга вероятно будет благополучно разрешена на следующей неделе. Если консенсус найден не будет, то Минфин сможет использовать так называемые чрезвычайные меры в объеме $88 млрд, которых хватит до середины июня, а дальше будет поступление корпоративных налогов, которых хватит еще на полтора месяца. Согласно последним оценкам Федрезерва, темпы роста зарплат в США резко сократились, что является признаком замедления инфляции и позволит монетарным властям не повышать ставки на летних заседаниях, что негативно для доллара.
Торговая рекомендация: Buy 1.0760/1.0730 и take profit 1.0887.
GBPUSD:
Руководство Банк Англии с начала года ждет резкого снижения инфляции, однако воз и ныне там. Из стран большой семерки именно у Британии самая высокая инфляция, которая упорно не желает опускаться ниже 10%. Надо отметить, что британские монетарные власти в своих последних интервью указывали на то, что снижение индекса потребительских цен будет происходить за счет сокращения деловой активности и занятости. Таким образом, можно сделать вывод о том, что регулятор ждет рецессии в экономике, что негативно для фунта. С другой стороны, на финансовых рынках сейчас наблюдается оптимизм, и инвесторы скупают рисковые активы, что может оказать неплохую поддержку фунту. Многие фондовые рынки обновили годовые максимумы, а кто-то смог установить и исторические рекорды.
Торговая рекомендация: Buy 1.2385/1.2350 и take profit 1.2500.
USDJPY:
Данная валютная пара обновила полугодовой максимум и назрела техническая коррекция в область 137.76/137.20. Согласно свежим данным ФРС США, профицит долларовой ликвидности в американской банковской системе за последнюю неделю увеличился на $54,6 млрд, что также негативно для курса американской валюты. С другой стороны, я ожидаю продолжения восходящего тренда на рынках акций, что позитивно для данной валютной пары, поскольку она исторически сильно коррелирует с фондовыми площадками. Профицит долларовой ликвидности негативен для курса доллара, но позитивен для рынков акций. До конца мая Минфин США потратит $86,4 млрд, а ФРС сократит свой облигационный портфель на $23 млрд. Таким образом, ликвидность в системе вырастет на $63,4 млрд, что приободрит трейдеров на скупку ценных бумаг. На этом фоне индекс SP500 имеет неплохие шансы вырасти к годовому максимуму, который расположен на отметке 4324 пункта.
Торговая рекомендация: флэт 137.70 - 138.60.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.
EURUSD:
ФРС США представила свежие данные по американкой банковской системе, согласно которым профицит долларовой ликвидности вырос на $54,6 млрд, благодаря расходам Минфина США. В кубышке Минфина осталось еще $86,4 млрд, которых может хватить до начала июня. Судя по комментариям от представителей республиканской партии, проблема с урегулированием ситуации вокруг потолка американского госдолга вероятно будет благополучно разрешена на следующей неделе. Если консенсус найден не будет, то Минфин сможет использовать так называемые чрезвычайные меры в объеме $88 млрд, которых хватит до середины июня, а дальше будет поступление корпоративных налогов, которых хватит еще на полтора месяца. Согласно последним оценкам Федрезерва, темпы роста зарплат в США резко сократились, что является признаком замедления инфляции и позволит монетарным властям не повышать ставки на летних заседаниях, что негативно для доллара.
Торговая рекомендация: Buy 1.0760/1.0730 и take profit 1.0887.
GBPUSD:
Руководство Банк Англии с начала года ждет резкого снижения инфляции, однако воз и ныне там. Из стран большой семерки именно у Британии самая высокая инфляция, которая упорно не желает опускаться ниже 10%. Надо отметить, что британские монетарные власти в своих последних интервью указывали на то, что снижение индекса потребительских цен будет происходить за счет сокращения деловой активности и занятости. Таким образом, можно сделать вывод о том, что регулятор ждет рецессии в экономике, что негативно для фунта. С другой стороны, на финансовых рынках сейчас наблюдается оптимизм, и инвесторы скупают рисковые активы, что может оказать неплохую поддержку фунту. Многие фондовые рынки обновили годовые максимумы, а кто-то смог установить и исторические рекорды.
Торговая рекомендация: Buy 1.2385/1.2350 и take profit 1.2500.
USDJPY:
Данная валютная пара обновила полугодовой максимум и назрела техническая коррекция в область 137.76/137.20. Согласно свежим данным ФРС США, профицит долларовой ликвидности в американской банковской системе за последнюю неделю увеличился на $54,6 млрд, что также негативно для курса американской валюты. С другой стороны, я ожидаю продолжения восходящего тренда на рынках акций, что позитивно для данной валютной пары, поскольку она исторически сильно коррелирует с фондовыми площадками. Профицит долларовой ликвидности негативен для курса доллара, но позитивен для рынков акций. До конца мая Минфин США потратит $86,4 млрд, а ФРС сократит свой облигационный портфель на $23 млрд. Таким образом, ликвидность в системе вырастет на $63,4 млрд, что приободрит трейдеров на скупку ценных бумаг. На этом фоне индекс SP500 имеет неплохие шансы вырасти к годовому максимуму, который расположен на отметке 4324 пункта.
Торговая рекомендация: флэт 137.70 - 138.60.
FreshForex_com
Республиканцы заявляют, что дефолта не будет
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице.
EURUSD:
В американском Конгрессе продолжаются дебаты вокруг потолка госдолга. Некоторые авторитетные представители Республиканской партии поведали о том, что их однопартийцы не хотят дефолта и готовы прийти к компромиссу, однако демократы должны внимательно прислушаться к их замечаниям по сокращению расходов. Байден считает, что в выходные противоборствующие стороны смогут договориться. У министра финансов США продолжается истерика – Дженет Йеллен вновь напомнила конгрессменам, что денег у казначейства хватит лишь до 1 июня. Если конгрессмены действительно смогут на выходных договориться по новому лимиту госдолга, то следует ожидать ослабления доллара. ЕЦБ представил свежие данные по изменению активов на балансе – за последнюю неделю показатель вырос на €11,5 млрд, за счет скупки облигаций стран Южной Европы. В марте ЕЦБ обещал сокращать баланс и за 2,5 месяца активы сократились на €102 млрд – сокращение идет со скоростью €40 млрд, что в целом неплохо для укрепления единой европейской валюты.
Торговая рекомендация: Buy 1.0800/1.0770 и take profit 1.0880.
GBPUSD:
На фьючерсном рынке в Чикаго произошли небольшие изменение – фьючерс на ставку ФРС, которые отражает рыночные ожидания по кредитно-денежной политики американского Центробанка теперь показывает, что во второй половине года будет не три снижения ставки на 0,25%, а два. Таким образом, рынок ждет, что в конце года ставка Федрезерва составит 4,75%. Для доллара это небольшой позитив, однако я не жду сильного укрепления американской валюты, поскольку до конца месяца Минфин США будет активно тратить кэш, что приведет к росту профицита долларовой ликвидности, а в прошлом такая ситуация способствовала снижению курса доллара. Дополнительное давление на доллар будет оказывать товарный рынок, где наблюдается неплохой спрос на энергоносители. Заявления президента США Джо Байдена и лидера республиканцев Кевина Маккарти относительно хорошей вероятности разрешения проблемы лимита госдолга взбодрили инвесторов, которые стали агрессивно скупать нефтяные контракты, поскольку летом ожидается существенный дефицит углеводородов на мировом рынке из-за сокращения добычи ОПЕК+.
Торговая рекомендация: Buy 1.2420/1.2390 и take profit 1.2545.
USDJPY:
Японский фондовый индекс NIKKEI рвет и мечет – трейдеры активно скупают акции и индекс торгуется в шаге от 33-х летнего максимума! Не только в Стране восходящего солнца наблюдается позитивная динамика – в Тайване местный рынок акций также показывает хороший рост и индекс Weighted на этой неделе прибавляет 4%. В Китае Shanghai Composite также растет, правда скромнее. Позитивная динамика на фондовых площадках спровоцировала ралли в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с рынками акций. Поскольку в Японии ставка Центробанка составляет -0,1%, а коммерческие банки выдают кредиты под 0,1-0,5% годовых, то инвестиционные фонды активно используют кредиты в йенах для своих сделок. Схема очень простая – можно взять кредит в йенах под низкий процент и на них скупать акции, индексы, товары и т.д. За счет высокого спроса активы дорожают в цене и получается неплохой профит.
Торговая рекомендация: Buy 137.15/136.80 и take profit 137.91.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице.
EURUSD:
В американском Конгрессе продолжаются дебаты вокруг потолка госдолга. Некоторые авторитетные представители Республиканской партии поведали о том, что их однопартийцы не хотят дефолта и готовы прийти к компромиссу, однако демократы должны внимательно прислушаться к их замечаниям по сокращению расходов. Байден считает, что в выходные противоборствующие стороны смогут договориться. У министра финансов США продолжается истерика – Дженет Йеллен вновь напомнила конгрессменам, что денег у казначейства хватит лишь до 1 июня. Если конгрессмены действительно смогут на выходных договориться по новому лимиту госдолга, то следует ожидать ослабления доллара. ЕЦБ представил свежие данные по изменению активов на балансе – за последнюю неделю показатель вырос на €11,5 млрд, за счет скупки облигаций стран Южной Европы. В марте ЕЦБ обещал сокращать баланс и за 2,5 месяца активы сократились на €102 млрд – сокращение идет со скоростью €40 млрд, что в целом неплохо для укрепления единой европейской валюты.
Торговая рекомендация: Buy 1.0800/1.0770 и take profit 1.0880.
GBPUSD:
На фьючерсном рынке в Чикаго произошли небольшие изменение – фьючерс на ставку ФРС, которые отражает рыночные ожидания по кредитно-денежной политики американского Центробанка теперь показывает, что во второй половине года будет не три снижения ставки на 0,25%, а два. Таким образом, рынок ждет, что в конце года ставка Федрезерва составит 4,75%. Для доллара это небольшой позитив, однако я не жду сильного укрепления американской валюты, поскольку до конца месяца Минфин США будет активно тратить кэш, что приведет к росту профицита долларовой ликвидности, а в прошлом такая ситуация способствовала снижению курса доллара. Дополнительное давление на доллар будет оказывать товарный рынок, где наблюдается неплохой спрос на энергоносители. Заявления президента США Джо Байдена и лидера республиканцев Кевина Маккарти относительно хорошей вероятности разрешения проблемы лимита госдолга взбодрили инвесторов, которые стали агрессивно скупать нефтяные контракты, поскольку летом ожидается существенный дефицит углеводородов на мировом рынке из-за сокращения добычи ОПЕК+.
Торговая рекомендация: Buy 1.2420/1.2390 и take profit 1.2545.
USDJPY:
Японский фондовый индекс NIKKEI рвет и мечет – трейдеры активно скупают акции и индекс торгуется в шаге от 33-х летнего максимума! Не только в Стране восходящего солнца наблюдается позитивная динамика – в Тайване местный рынок акций также показывает хороший рост и индекс Weighted на этой неделе прибавляет 4%. В Китае Shanghai Composite также растет, правда скромнее. Позитивная динамика на фондовых площадках спровоцировала ралли в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с рынками акций. Поскольку в Японии ставка Центробанка составляет -0,1%, а коммерческие банки выдают кредиты под 0,1-0,5% годовых, то инвестиционные фонды активно используют кредиты в йенах для своих сделок. Схема очень простая – можно взять кредит в йенах под низкий процент и на них скупать акции, индексы, товары и т.д. За счет высокого спроса активы дорожают в цене и получается неплохой профит.
Торговая рекомендация: Buy 137.15/136.80 и take profit 137.91.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число закладок новых фундаментов.
EURUSD:
Накануне прошёл очередной раунд переговоров по потолку госдолга США, который не увенчался успехом. Перед встречей Байден выражал оптимизм и заявлял журналистам деловых СМИ, что шансы прийти к консенсусу очень высокие, однако спикер Палаты представителей Кевин Маккарти, республиканец, побеседовав с Байденом заявил о том, что он и президент всё ещё очень далеки друг от друга. “Дефолт по долгу - просто не вариант. Наша экономика погрузилась бы в рецессию. Это опустошит пенсионные счета, повысит стоимость заимствований. И, по данным Moody’s, почти 8 миллионов американцев потеряют работу, а международная репутация сильно пострадает, если мы позволим этому случиться. Разочаровывает то, что в ходе наших дискуссий с республиканцами в Конгрессе не было желания обсуждать увеличение доходов, но политические разногласия между партиями не должны помешать Конгрессу избежать дефолта” — поведал Байден. Стоимость страховки от дефолта (CDS) по американским гособлигациям стабилизировалась на уровне 1,5% годовых, что является историческим максимумом. Паники на рынке в данный момент нет, как и поводов для оптимизма.
Торговая рекомендация: флэт 1.0800 - 1.0900.
GBPUSD:
На межбанковском рынке кредитования в Лондоне эталонные трехмесячные долларовые ставки Libor стабилизировались на уровне 5,33%, при этом аналогичные ставки на американском рынке находятся в области 5,25%. Разница между показателями составляет всего лишь 0,08 п.п., что указывает на отсутствие дефицита долларовой ликвидности и негативно для курса американской валюты. Ставки по британской валюте хоть и постепенно, но всё же растут на ожиданиях дальнейшего ужесточении кредитно-денежной политики Банка Англии, и на этом фоне коррекцию по фунту разумно использовать для покупок. Дополнительную поддержку британской валюте может оказать нефтяной рынок - Международное энергетическое агентство (МЭА) представило свежий релиз по нефтяному рынку, где указало на ожиданиях сильного дефицита предложения, начиная с лета. По мнению МЭА, текущий рыночный пессимизм резко контрастирует с более сжатым рыночным балансом и агентство не исключает ценового ралли.
Торговая рекомендация: Buy 1.2425/1.2390 и take profit 1.2540.
USDJPY:
Японский фондовый индекс NIKKEI закрепился за психологической отметкой 30000 пунктов, обновив полугодовой максимум. Инвесторы скупают японские ценные бумаги, поскольку Центробанк Страны восходящего солнца не желает повышать процентные ставки. Также трейдеры ждут новых стимулирующих мер со стороны китайского ЦБ, поскольку инфляция там приближается к нулевой отметке, что позволяет увеличить профицит ликвидности в финансовой системе. Хорошие восходящий тренд на японском рынке акций наблюдается с середины марта и высока вероятность, что индекс NIKKEI обновит максимум 2021 года, который расположен на отметке 30797 пунктов. На этом фоне целесообразно ждать продолжения восходящего тренда в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми площадками, так как йена используется банками и инвестфондами в качестве валюты фондирования в операциях carry trade.
Торговая рекомендация: Buy 136.45/136.12 и take profit 137.20.
15.30 мск. США: число закладок новых фундаментов.
EURUSD:
Накануне прошёл очередной раунд переговоров по потолку госдолга США, который не увенчался успехом. Перед встречей Байден выражал оптимизм и заявлял журналистам деловых СМИ, что шансы прийти к консенсусу очень высокие, однако спикер Палаты представителей Кевин Маккарти, республиканец, побеседовав с Байденом заявил о том, что он и президент всё ещё очень далеки друг от друга. “Дефолт по долгу - просто не вариант. Наша экономика погрузилась бы в рецессию. Это опустошит пенсионные счета, повысит стоимость заимствований. И, по данным Moody’s, почти 8 миллионов американцев потеряют работу, а международная репутация сильно пострадает, если мы позволим этому случиться. Разочаровывает то, что в ходе наших дискуссий с республиканцами в Конгрессе не было желания обсуждать увеличение доходов, но политические разногласия между партиями не должны помешать Конгрессу избежать дефолта” — поведал Байден. Стоимость страховки от дефолта (CDS) по американским гособлигациям стабилизировалась на уровне 1,5% годовых, что является историческим максимумом. Паники на рынке в данный момент нет, как и поводов для оптимизма.
Торговая рекомендация: флэт 1.0800 - 1.0900.
GBPUSD:
На межбанковском рынке кредитования в Лондоне эталонные трехмесячные долларовые ставки Libor стабилизировались на уровне 5,33%, при этом аналогичные ставки на американском рынке находятся в области 5,25%. Разница между показателями составляет всего лишь 0,08 п.п., что указывает на отсутствие дефицита долларовой ликвидности и негативно для курса американской валюты. Ставки по британской валюте хоть и постепенно, но всё же растут на ожиданиях дальнейшего ужесточении кредитно-денежной политики Банка Англии, и на этом фоне коррекцию по фунту разумно использовать для покупок. Дополнительную поддержку британской валюте может оказать нефтяной рынок - Международное энергетическое агентство (МЭА) представило свежий релиз по нефтяному рынку, где указало на ожиданиях сильного дефицита предложения, начиная с лета. По мнению МЭА, текущий рыночный пессимизм резко контрастирует с более сжатым рыночным балансом и агентство не исключает ценового ралли.
Торговая рекомендация: Buy 1.2425/1.2390 и take profit 1.2540.
USDJPY:
Японский фондовый индекс NIKKEI закрепился за психологической отметкой 30000 пунктов, обновив полугодовой максимум. Инвесторы скупают японские ценные бумаги, поскольку Центробанк Страны восходящего солнца не желает повышать процентные ставки. Также трейдеры ждут новых стимулирующих мер со стороны китайского ЦБ, поскольку инфляция там приближается к нулевой отметке, что позволяет увеличить профицит ликвидности в финансовой системе. Хорошие восходящий тренд на японском рынке акций наблюдается с середины марта и высока вероятность, что индекс NIKKEI обновит максимум 2021 года, который расположен на отметке 30797 пунктов. На этом фоне целесообразно ждать продолжения восходящего тренда в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми площадками, так как йена используется банками и инвестфондами в качестве валюты фондирования в операциях carry trade.
Торговая рекомендация: Buy 136.45/136.12 и take profit 137.20.
FreshForex_com
Еврозона сокращает потребительские расходы
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
22.00 мск. США: обсуждение в Конгрессе лимита по госдолгу.
EURUSD:
Китай представил слабую статистику по промышленному производству, которая косвенно указывает на снижение потребительских расходов в еврозоне, поскольку Поднебесная направляет гигантский объем экспорта в Евросоюз и, если китайские заводы сократили загрузку производственных мощностей, значит европейские потребители стали меньше импортировать китайских товаров. Для единой европейской валюты это негативный сигнал, поскольку в последнее время у трейдеров появилась надежда, что еврозона в этом году сможет избежать рецессии. По Соединенным Штатам ситуация также негативная – ФРБ Нью-Йорка представила данные по банковской системе, где зафиксировала рост просроченной задолженности по кредитным картам и автокредитам. По ипотечному кредитованию сильного роста просроченной задолженности нет, однако высокие процентные ставки не сразу оказывают влияние на данный сегмент, а с небольшим временным лагом, поэтому проблемы в данной сфере еще впереди.
Торговая рекомендация: флэт 1.0800 - 1.0900.
GBPUSD:
Великобритания представила слабые данные по рынку труда – уровень безработицы обновил годовой максимум, что является первым сигналом приближающейся рецессии в экономике Соединенного Королевства. Рецессия всегда наступает при сильном при продолжительном падении реальной денежной массы, а в Британии именно такая ситуация, однако чиновники Банка Англии твердят о том, что экономического кризиса в этом году не будет. Верить им на слово нельзя, поскольку у них такая работа – успокаивать общественность. Для фунта это негативный сигнал, однако у доллара сейчас также не видно драйверов для роста. Доходность 2-х летних американских гособлигаций, с которыми сильно коррелирует доллар, в последние дни консолидируется возле отметки 4%, что является нейтральным фактором для американской валюты.
Торговая рекомендация: флэт 1.2430 -1.2535.
USDJPY:
Сегодня вечером в Конгрессе США будет обсуждаться потолок госдолга. Министр финансов Джанет Йеллен накануне решила ещё раз напомнить о важности вопроса и в очередной раз публично припугнуть республиканцев скорым дефолтом. Если 1-го июня будут задержки по зарплатам в госсекторе, американский народ должен знать, что виноваты во всём именно республиканцы, поскольку демократы готовы поставить подпись в любую минуту. Джанет Йеллен также напомнила о том, что дефолт не только создаст колоссальные проблемы домохозяйствам США и поставит под вопрос роль глобального экономического лидера, но и приведёт к серьёзным проблемам в обеспечении нацбезопасности. Индекс страха VIX торгуется на низких значениях, что сигнализирует об отсутствии паники у инвестиционной общественности – трейдеры полагают, что разногласия о потолке американского госдолга могут разрешиться сегодня в ходе встречи Байдена с представителями Конгресса.
Торговая рекомендация: Buy 135.70/135.38 и take profit 136.40.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
22.00 мск. США: обсуждение в Конгрессе лимита по госдолгу.
EURUSD:
Китай представил слабую статистику по промышленному производству, которая косвенно указывает на снижение потребительских расходов в еврозоне, поскольку Поднебесная направляет гигантский объем экспорта в Евросоюз и, если китайские заводы сократили загрузку производственных мощностей, значит европейские потребители стали меньше импортировать китайских товаров. Для единой европейской валюты это негативный сигнал, поскольку в последнее время у трейдеров появилась надежда, что еврозона в этом году сможет избежать рецессии. По Соединенным Штатам ситуация также негативная – ФРБ Нью-Йорка представила данные по банковской системе, где зафиксировала рост просроченной задолженности по кредитным картам и автокредитам. По ипотечному кредитованию сильного роста просроченной задолженности нет, однако высокие процентные ставки не сразу оказывают влияние на данный сегмент, а с небольшим временным лагом, поэтому проблемы в данной сфере еще впереди.
Торговая рекомендация: флэт 1.0800 - 1.0900.
GBPUSD:
Великобритания представила слабые данные по рынку труда – уровень безработицы обновил годовой максимум, что является первым сигналом приближающейся рецессии в экономике Соединенного Королевства. Рецессия всегда наступает при сильном при продолжительном падении реальной денежной массы, а в Британии именно такая ситуация, однако чиновники Банка Англии твердят о том, что экономического кризиса в этом году не будет. Верить им на слово нельзя, поскольку у них такая работа – успокаивать общественность. Для фунта это негативный сигнал, однако у доллара сейчас также не видно драйверов для роста. Доходность 2-х летних американских гособлигаций, с которыми сильно коррелирует доллар, в последние дни консолидируется возле отметки 4%, что является нейтральным фактором для американской валюты.
Торговая рекомендация: флэт 1.2430 -1.2535.
USDJPY:
Сегодня вечером в Конгрессе США будет обсуждаться потолок госдолга. Министр финансов Джанет Йеллен накануне решила ещё раз напомнить о важности вопроса и в очередной раз публично припугнуть республиканцев скорым дефолтом. Если 1-го июня будут задержки по зарплатам в госсекторе, американский народ должен знать, что виноваты во всём именно республиканцы, поскольку демократы готовы поставить подпись в любую минуту. Джанет Йеллен также напомнила о том, что дефолт не только создаст колоссальные проблемы домохозяйствам США и поставит под вопрос роль глобального экономического лидера, но и приведёт к серьёзным проблемам в обеспечении нацбезопасности. Индекс страха VIX торгуется на низких значениях, что сигнализирует об отсутствии паники у инвестиционной общественности – трейдеры полагают, что разногласия о потолке американского госдолга могут разрешиться сегодня в ходе встречи Байдена с представителями Конгресса.
Торговая рекомендация: Buy 135.70/135.38 и take profit 136.40.
FreshForex_com
Дефолт в США откладывается до августа
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На рынке не утихают страсти вокруг возможного дефолта в Соединенных Штатах. Экс-президент США Дональд Трамп призывает своих сторонников по республиканской партии не идти на компромиссы с демократами и объявить дефолт, однако с такой риторикой согласны далеко не все конгрессмены. Министр финансов Джанет Йеллен в конце минувшей недели озвучила свежий прогноз по количеству кэша, который есть в распоряжении Казначейства – на счетах в ФРС осталось $154,8 млрд и $88 млрд можно использовать в качестве чрезвычайных мер. Таким образом, кубышка Минфина составляет около $243 млрд, которых может хватит до середины июня. Бюджетное управление Конгресса считает, что с середины июня по конец июля можно будет использовать налоговые поступления и дополнительные чрезвычайные меры, поэтому дефолт, если он случится, может быть объявлен не ранее 1 августа. Таким образом, Конгресс дает сигнал инвесторам, что ежедневные истерики Йеллен пока не стоит воспринимать всерьез. Таким образом, в ближайшие 4 недели мы увидим рост профицита долларовой ликвидности на валютном рынке, что негативно для курса американкой валюты.
Торговая рекомендация: Buy 1.0840/1.0809 и take profit 1.0931.
GBPUSD:
Чиновники Банка Англии считают, что Великобритания сможет избежать рецессии в этом году. На мой взгляд, шансы на такой исход небольшие, поскольку сильное падение реальной денежной массы в прошлом всегда приводило к сильному экономическому кризису. В Соединенном Королевстве реальная денежная масса падает быстрее, чем в Соединенных Штатах, где по модели Федрезерва рецессия начнется в 4 квартале этого года. Косвенно на будущий кризис указывает и нежелание руководства Банка Англии активно повышать процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией. Монетарные власти признают инфляционную проблему, однако считают, что повышение ставок следует ограничить уровнем 4,75%. Высокие ставки ускорят приближение рецессии, поэтому Банк Англии считает, что если ставки не сильно не повышать, то можно этой самой рецессии избежать.
Торговая рекомендация: флэт 1.2430 -1.2535.
USDJPY:
Оптимизм на мировых фондовых площадках будет оказывать благоприятное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. Можно выделить два ключевых драйвера роста рынков акций до конца месяца. Во-первых, за счет расходов Минфина США в финансовой системе будет увеличиваться профицит долларовой ликвидности, что будет оказывать благоприятное влияние на капитализацию американские фондового рынка, а за ним будут дорожать и другие фондовые площадки. Во-вторых, американские корпорации будут проводить обратные выкупы собственных акций, что также окажет поддержку фондовому рынку. Еще один показатель, указывающий на рост рынков акций – низкие уровни по индексу страха VIX. За последние 4 года среднее значение по данному индексу составляло 22,5 пункта, а текущий показатель на 5,5 пунктов ниже, что указывает на отсутствие страхов.
Торговая рекомендация: Buy 135.75/135.38 и take profit 136.55.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На рынке не утихают страсти вокруг возможного дефолта в Соединенных Штатах. Экс-президент США Дональд Трамп призывает своих сторонников по республиканской партии не идти на компромиссы с демократами и объявить дефолт, однако с такой риторикой согласны далеко не все конгрессмены. Министр финансов Джанет Йеллен в конце минувшей недели озвучила свежий прогноз по количеству кэша, который есть в распоряжении Казначейства – на счетах в ФРС осталось $154,8 млрд и $88 млрд можно использовать в качестве чрезвычайных мер. Таким образом, кубышка Минфина составляет около $243 млрд, которых может хватит до середины июня. Бюджетное управление Конгресса считает, что с середины июня по конец июля можно будет использовать налоговые поступления и дополнительные чрезвычайные меры, поэтому дефолт, если он случится, может быть объявлен не ранее 1 августа. Таким образом, Конгресс дает сигнал инвесторам, что ежедневные истерики Йеллен пока не стоит воспринимать всерьез. Таким образом, в ближайшие 4 недели мы увидим рост профицита долларовой ликвидности на валютном рынке, что негативно для курса американкой валюты.
Торговая рекомендация: Buy 1.0840/1.0809 и take profit 1.0931.
GBPUSD:
Чиновники Банка Англии считают, что Великобритания сможет избежать рецессии в этом году. На мой взгляд, шансы на такой исход небольшие, поскольку сильное падение реальной денежной массы в прошлом всегда приводило к сильному экономическому кризису. В Соединенном Королевстве реальная денежная масса падает быстрее, чем в Соединенных Штатах, где по модели Федрезерва рецессия начнется в 4 квартале этого года. Косвенно на будущий кризис указывает и нежелание руководства Банка Англии активно повышать процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией. Монетарные власти признают инфляционную проблему, однако считают, что повышение ставок следует ограничить уровнем 4,75%. Высокие ставки ускорят приближение рецессии, поэтому Банк Англии считает, что если ставки не сильно не повышать, то можно этой самой рецессии избежать.
Торговая рекомендация: флэт 1.2430 -1.2535.
USDJPY:
Оптимизм на мировых фондовых площадках будет оказывать благоприятное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. Можно выделить два ключевых драйвера роста рынков акций до конца месяца. Во-первых, за счет расходов Минфина США в финансовой системе будет увеличиваться профицит долларовой ликвидности, что будет оказывать благоприятное влияние на капитализацию американские фондового рынка, а за ним будут дорожать и другие фондовые площадки. Во-вторых, американские корпорации будут проводить обратные выкупы собственных акций, что также окажет поддержку фондовому рынку. Еще один показатель, указывающий на рост рынков акций – низкие уровни по индексу страха VIX. За последние 4 года среднее значение по данному индексу составляло 22,5 пункта, а текущий показатель на 5,5 пунктов ниже, что указывает на отсутствие страхов.
Торговая рекомендация: Buy 135.75/135.38 и take profit 136.55.
FreshForex_com
Рост бюджетного дефицита в США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс настроения потребителей от Университета Мичигана.
EURUSD:
Соединённые Штаты представили интересую статистику по государственному бюджету. Так, за последние 12 месяцев доходы составили $4,6 трлн, а расходы $6,5 трлн. Бюджетный дефицит вырос до $1,9 трлн или 7,4% ВВП. Расходы на оплату процентов по госдолгу увеличились на 30% до $830 млрд в год, то есть почти половина дефицита приходится на процентные платежи. Еще $400 млрд было потрачено на списание студенческих кредитов в рамках предвыборных обещаний Байдена. Глава Минфина Джанет Йеллен пока не обеспокоена гигантским дефицитом и все свои силы бросила на то, чтобы уговорить Конгресс утвердить новый потолок госдолга. Йеллен в очередной раз предупредила об “экономической и финансовой катастрофе”, при этом у Казначейства еще есть $154,8 млрд, которых вполне может хватить до середины июня. Столь огромный бюджетный дефицит не оставляет американским властям иного выбора, как снижать процентные ставки во второй половине года, чтобы сократить расходы на выплату процентов. Для курса доллара это негативный сигнал.
Торговая рекомендация: Buy 1.0900/1.0875 и take profit 1.1031.
GBPUSD:
Индекс цен производителей в США сократился на 0,4 п.п. до 2,3% - показатель упал на минимум с января 2021 года. Именно со снижения цен в промышленности начинается падение инфляции, поэтому в ближайшие месяцы следует ожидать продолжения нисходящего тренда по индексу потребительских цен. Высокая база прошлого года также будет способствовать падению инфляции. Число первичных заявлений на пособие по безработице за последнюю неделю резко подскочило до 264 тыс. - охлаждение на рынке труда также является дезинфляционным фактором. На прошлой неделе мы получили статистику по вакансиям, где было зафиксировано сильное снижение показателя и сейчас эта гипотеза подтверждается. Макростатистика из Штатов сигнализирует о грядущем снижении процентных ставок ФРС. В целом, аналогичная ситуация наблюдалась 16 лет назад, когда Федрезерв повысил ставку до 5,25%, после чего начал ее быстро снижать, опасаясь кризиса в экономике, однако проблем избежать не удалось. Сейчас ставка также на отметке 5,25% и видимо история повториться вновь.
Торговая рекомендация: Buy 1.2500/1.2470 и take profit 1.2610.
USDJPY:
На американском фондовом рынке наблюдается неплохой спрос в акциях айтишников, что сигнализирует о продолжении восходящего тренда по индексу SP500. Индекс страха VIX по-прежнему находится вблизи 4-х летнего минимума, что также благоприятно для продолжения тренда. ФРС США представила свежую статистику по американской банковской системе – за последнюю неделю профицит долларовой ликвидности вырос на $59 млрд, благодаря расходам Минфина, что также является позитивным фактором для рынка акций. Поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с американским рынком акций, то снижение котировок разумно использовать для покупок.
Торговая рекомендация: Buy 134.15/133.70 и take profit 135.10.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс настроения потребителей от Университета Мичигана.
EURUSD:
Соединённые Штаты представили интересую статистику по государственному бюджету. Так, за последние 12 месяцев доходы составили $4,6 трлн, а расходы $6,5 трлн. Бюджетный дефицит вырос до $1,9 трлн или 7,4% ВВП. Расходы на оплату процентов по госдолгу увеличились на 30% до $830 млрд в год, то есть почти половина дефицита приходится на процентные платежи. Еще $400 млрд было потрачено на списание студенческих кредитов в рамках предвыборных обещаний Байдена. Глава Минфина Джанет Йеллен пока не обеспокоена гигантским дефицитом и все свои силы бросила на то, чтобы уговорить Конгресс утвердить новый потолок госдолга. Йеллен в очередной раз предупредила об “экономической и финансовой катастрофе”, при этом у Казначейства еще есть $154,8 млрд, которых вполне может хватить до середины июня. Столь огромный бюджетный дефицит не оставляет американским властям иного выбора, как снижать процентные ставки во второй половине года, чтобы сократить расходы на выплату процентов. Для курса доллара это негативный сигнал.
Торговая рекомендация: Buy 1.0900/1.0875 и take profit 1.1031.
GBPUSD:
Индекс цен производителей в США сократился на 0,4 п.п. до 2,3% - показатель упал на минимум с января 2021 года. Именно со снижения цен в промышленности начинается падение инфляции, поэтому в ближайшие месяцы следует ожидать продолжения нисходящего тренда по индексу потребительских цен. Высокая база прошлого года также будет способствовать падению инфляции. Число первичных заявлений на пособие по безработице за последнюю неделю резко подскочило до 264 тыс. - охлаждение на рынке труда также является дезинфляционным фактором. На прошлой неделе мы получили статистику по вакансиям, где было зафиксировано сильное снижение показателя и сейчас эта гипотеза подтверждается. Макростатистика из Штатов сигнализирует о грядущем снижении процентных ставок ФРС. В целом, аналогичная ситуация наблюдалась 16 лет назад, когда Федрезерв повысил ставку до 5,25%, после чего начал ее быстро снижать, опасаясь кризиса в экономике, однако проблем избежать не удалось. Сейчас ставка также на отметке 5,25% и видимо история повториться вновь.
Торговая рекомендация: Buy 1.2500/1.2470 и take profit 1.2610.
USDJPY:
На американском фондовом рынке наблюдается неплохой спрос в акциях айтишников, что сигнализирует о продолжении восходящего тренда по индексу SP500. Индекс страха VIX по-прежнему находится вблизи 4-х летнего минимума, что также благоприятно для продолжения тренда. ФРС США представила свежую статистику по американской банковской системе – за последнюю неделю профицит долларовой ликвидности вырос на $59 млрд, благодаря расходам Минфина, что также является позитивным фактором для рынка акций. Поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с американским рынком акций, то снижение котировок разумно использовать для покупок.
Торговая рекомендация: Buy 134.15/133.70 и take profit 135.10.
FreshForex_com
Две причины для покупок
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: индекс цен производителей за апрель.
EURUSD:
Снижение котировок используем для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, инфляция в США сократилась на 0,1 п.п. до 4,9%, теперь показатель ниже ставки ФРС США на 0,35%. Фьючерс на ставку Федрезерва, торгующийся на чикагской бирже, указывает на сохранение процентной ставки на летних заседаниях, после чего в сентябре регулятор может снизить ставку на 0,25%. В целом такие ожидания логичны, поскольку американскому ЦБ нужно дождаться пока инфляция уйдет в область 4%, после чего можно начать смягчать кредитно-денежную политику. Для доллара это негативный сигнал, поскольку именно агрессивное повышение ставок в США оказывало поддержку американской валюте в прошлом году. Дополнительное давление на доллар будет оказывать товарный рынок, где наблюдается неплохой спрос на металлы и энергоносители.
Торговая рекомендация: Buy 1.0960/1.0935 и take profit 1.1031.
GBPUSD:
Банк Англии сегодня может повысить учетную ставку на 0,25 п.п. до 4,5%. Данное решение уже полностью учтено рынком, и трейдеры будут внимательно следить за пресс-конференцией главы монетарного регулятора Эндрю Бэйли, который может намекнуть на необходимость дальнейшего повышения ставок на летних заседаниях, поскольку инфляция в Британии составляет 10,1%. Банку Англии придется сравняться со своими американскими коллегами и довести ставку до 5,25%. Поскольку рынок больше не ждет от ФРС ужесточения монетарной политики, то для британской валюты это позитивный сигнал. Дополнительную поддержку фунту будет оказывать нефтяной рынок, где я жду продолжения восходящего тренда. Сегодня пришли новости по инфляции из Китая, где показатель упал до отметки 0,1%. Трейдеры ждут от китайского ЦБ новых стимулов, что будет оказывать благоприятное влияние на рост нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy 1.2590/1.2560 и take profit 1.2679.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, японские монетарные власти в очередной раз заявили о том, что необходимо сохранить текущую кредитно-денежную политику, что негативно для курса йены. Японский ЦБ боится повышать процентные ставки, поскольку это может спровоцировать сильный финансовый кризис. Во-вторых, свежая статистика из Китая по инфляции может заставить местный Центробанк увеличить стимулирующую программу, что будет оказывать позитивное влияние на фондовые рынки и валютную пару USDJPY, поскольку активы коррелирует между собой. Инфляция в Поднебесной опустилась на отметку 0,1%, при целевом уровне Центробанка 3%. Столь низкая инфляция вызвана проблемами слабого потребительского спроса, который нужно стимулировать.
Торговая рекомендация: Buy 133.90/133.59 и take profit 134.89.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: индекс цен производителей за апрель.
EURUSD:
Снижение котировок используем для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, инфляция в США сократилась на 0,1 п.п. до 4,9%, теперь показатель ниже ставки ФРС США на 0,35%. Фьючерс на ставку Федрезерва, торгующийся на чикагской бирже, указывает на сохранение процентной ставки на летних заседаниях, после чего в сентябре регулятор может снизить ставку на 0,25%. В целом такие ожидания логичны, поскольку американскому ЦБ нужно дождаться пока инфляция уйдет в область 4%, после чего можно начать смягчать кредитно-денежную политику. Для доллара это негативный сигнал, поскольку именно агрессивное повышение ставок в США оказывало поддержку американской валюте в прошлом году. Дополнительное давление на доллар будет оказывать товарный рынок, где наблюдается неплохой спрос на металлы и энергоносители.
Торговая рекомендация: Buy 1.0960/1.0935 и take profit 1.1031.
GBPUSD:
Банк Англии сегодня может повысить учетную ставку на 0,25 п.п. до 4,5%. Данное решение уже полностью учтено рынком, и трейдеры будут внимательно следить за пресс-конференцией главы монетарного регулятора Эндрю Бэйли, который может намекнуть на необходимость дальнейшего повышения ставок на летних заседаниях, поскольку инфляция в Британии составляет 10,1%. Банку Англии придется сравняться со своими американскими коллегами и довести ставку до 5,25%. Поскольку рынок больше не ждет от ФРС ужесточения монетарной политики, то для британской валюты это позитивный сигнал. Дополнительную поддержку фунту будет оказывать нефтяной рынок, где я жду продолжения восходящего тренда. Сегодня пришли новости по инфляции из Китая, где показатель упал до отметки 0,1%. Трейдеры ждут от китайского ЦБ новых стимулов, что будет оказывать благоприятное влияние на рост нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy 1.2590/1.2560 и take profit 1.2679.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, японские монетарные власти в очередной раз заявили о том, что необходимо сохранить текущую кредитно-денежную политику, что негативно для курса йены. Японский ЦБ боится повышать процентные ставки, поскольку это может спровоцировать сильный финансовый кризис. Во-вторых, свежая статистика из Китая по инфляции может заставить местный Центробанк увеличить стимулирующую программу, что будет оказывать позитивное влияние на фондовые рынки и валютную пару USDJPY, поскольку активы коррелирует между собой. Инфляция в Поднебесной опустилась на отметку 0,1%, при целевом уровне Центробанка 3%. Столь низкая инфляция вызвана проблемами слабого потребительского спроса, который нужно стимулировать.
Торговая рекомендация: Buy 133.90/133.59 и take profit 134.89.
FreshForex_com
Снижение инфляции спровоцирует распродажи доллара
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: инфляция в США за апрель.
EURUSD:
Основным событием дня станет публикация релиза по инфляции в США за апрель. Рынок ждет, что показатель сохранится на прежнем уровне 5%, однако на фоне высокой базы прошлого года можно ожидать снижения до 4,8-4,9%, что окажет негативное влияние на стоимость доллара. Сейчас на рынке сложился твердый консенсус, что на летних заседаниях ФРС США не будет изменять процентные ставки, а на сентябрьском заседании понизит ставку на 0,25%. На этом фоне более быстрое снижение инфляции вызовет на рынке волну спекуляций на тему возможного снижения процентных ставок на июльском заседании. ЕЦБ при этом не сможет прекратить цикл повышения процентных ставок, поскольку инфляция в еврозоне на 2 п.п. выше, чем в Соединенных Штатах и европейцам теоретически придется также поднять ставку до 5,25%, как сделали их коллеги из Федрезерва. На практике такая высокая ставка может спровоцировать долговой кризис в странах Южной Европы и скорее всего ЕЦБ завершит свой цикл на уровне 4,25%, то есть летом дважды повысит ставку на 0,25 п.п. Снижение котировок в данной валютной паре разумно использовать для покупок евро в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: Buy 1.0940/1.0905 и take profit 1.1031.
GBPUSD:
Коррекцию в данной валютной паре используем для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, я ожидаю выход данных по инфляции в США лучше медианы прогнозов, что окажет негативное влияние на стоимость доллара. На этой неделе были опубликованы инфляционные ожидания населения, которые опустились на минимум с мая 2021 года. Индекс цен производителей в марте упал до отметки 2,7%. ФРС с июня прошлого года сокращает активы на балансе и повышает процентные ставки, и с тех пор общая инфляция в экономике и инфляция в промышленности находятся примерно на одних уровнях. Таким образом, сегодня можно ожидать выхода данных лучше медианы прогнозов. Во-вторых, восходящий тренд на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. Если на прошлой неделе инвесторы продавали нефтяные контракты на опасениях банковского кризиса в США, то на этой неделе Минфин США и Федрезерв успокоили общественность, что помощь отрасли будет оказан в необходимом объеме и трейдеры ринулись скупать подешевевшее черное золото.
Торговая рекомендация: Buy 1.2580/1.2550 и take profit 1.2660.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной макростатистики из Соединенных Штатов. Ряд показателей указывает на выход данных по инфляции ниже медианы прогнозов, что заставит трейдеров избавляться от американской валюты, поскольку они будут рассчитывать на грядущее снижение процентных ставок ФРС США. С другой стороны, я ожидаю продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, что может оказать позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. Рост профицита долларовой ликвидности в финансовой системе в совокупности с обратным выкупом акций корпораций будет оказывать благоприятное влияние на капитализацию фондового рынка.
Торговая рекомендация: флэт 134.50 - 135.37.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: инфляция в США за апрель.
EURUSD:
Основным событием дня станет публикация релиза по инфляции в США за апрель. Рынок ждет, что показатель сохранится на прежнем уровне 5%, однако на фоне высокой базы прошлого года можно ожидать снижения до 4,8-4,9%, что окажет негативное влияние на стоимость доллара. Сейчас на рынке сложился твердый консенсус, что на летних заседаниях ФРС США не будет изменять процентные ставки, а на сентябрьском заседании понизит ставку на 0,25%. На этом фоне более быстрое снижение инфляции вызовет на рынке волну спекуляций на тему возможного снижения процентных ставок на июльском заседании. ЕЦБ при этом не сможет прекратить цикл повышения процентных ставок, поскольку инфляция в еврозоне на 2 п.п. выше, чем в Соединенных Штатах и европейцам теоретически придется также поднять ставку до 5,25%, как сделали их коллеги из Федрезерва. На практике такая высокая ставка может спровоцировать долговой кризис в странах Южной Европы и скорее всего ЕЦБ завершит свой цикл на уровне 4,25%, то есть летом дважды повысит ставку на 0,25 п.п. Снижение котировок в данной валютной паре разумно использовать для покупок евро в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: Buy 1.0940/1.0905 и take profit 1.1031.
GBPUSD:
Коррекцию в данной валютной паре используем для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, я ожидаю выход данных по инфляции в США лучше медианы прогнозов, что окажет негативное влияние на стоимость доллара. На этой неделе были опубликованы инфляционные ожидания населения, которые опустились на минимум с мая 2021 года. Индекс цен производителей в марте упал до отметки 2,7%. ФРС с июня прошлого года сокращает активы на балансе и повышает процентные ставки, и с тех пор общая инфляция в экономике и инфляция в промышленности находятся примерно на одних уровнях. Таким образом, сегодня можно ожидать выхода данных лучше медианы прогнозов. Во-вторых, восходящий тренд на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. Если на прошлой неделе инвесторы продавали нефтяные контракты на опасениях банковского кризиса в США, то на этой неделе Минфин США и Федрезерв успокоили общественность, что помощь отрасли будет оказан в необходимом объеме и трейдеры ринулись скупать подешевевшее черное золото.
Торговая рекомендация: Buy 1.2580/1.2550 и take profit 1.2660.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной макростатистики из Соединенных Штатов. Ряд показателей указывает на выход данных по инфляции ниже медианы прогнозов, что заставит трейдеров избавляться от американской валюты, поскольку они будут рассчитывать на грядущее снижение процентных ставок ФРС США. С другой стороны, я ожидаю продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, что может оказать позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. Рост профицита долларовой ликвидности в финансовой системе в совокупности с обратным выкупом акций корпораций будет оказывать благоприятное влияние на капитализацию фондового рынка.
Торговая рекомендация: флэт 134.50 - 135.37.
FreshForex_com
ЕЦБ хоть и не хочет, но вынужден повышать ставки
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: рынок труда.
EURUSD:
ЕЦБ накануне ожидаемо повысил учетную ставку на 0,25 п.п. до 3,75%. Президент ЕЦБ Кристин Лагард поведала о том, что инфляция в еврозоне по-прежнему высокая и регулятору скорее всего придется продолжить курс на повышение процентных ставок. Лагард также отметила, что текущие процентные ставки уже оказывают негативное влияние на рост экономики и видимо это был намек трейдерам, что сильного роста ставок в ближайшие месяцы ждать не стоит. ЕЦБ сейчас нет может сделать паузу, как их коллеги из ФРС США, но и агрессивно повышать ставки они бояться, иначе будет очередной долговой кризис в странах южной Европы. Дальнейшее умеренный рост процентных ставок в Европе будет оказывать поддержку евро, поскольку ФРС видимо будет снижать ставки во второй половине лета из-за усиления банковского кризиса.
Торговая рекомендация: Buy 1.1009/1.0975 и take profit 1.1090.
GBPUSD:
Во второй половине дня внимание трейдеров будет приковано к статистике по американскому рынку труда. Опережающие индикаторы показывают смешанную динамику. Заявки на пособие по безработице выросли, а индекс занятости от ISM для сектора услуг сократился, что указывает на выход слабых данных. При этом агентство ADP отрапортовало о росте занятости до 10-месячного максимума. ADP в начале года пересмотрело свою методику подсчета данных, поскольку раньше их часто ругали за кривую статистику, однако в прошлом месяце они вновь серьёзно ошиблись, поэтому данные по-прежнему не внушают доверия. Скорее всего сильного роста рынка труда мы не увидим, как на это указывают показатели заявок на пособие по безработице и занятость от ISM. Более того, количество открытых вакансий в марте сократилось на 384 тыс., что также указывает на охлаждение рынка труда. Умеренно негативные данные по занятости будут оказывать давление на курс доллара, поскольку инвесторы еще больше уверуют в то, что ФРС может скоро перейти к снижению процентных ставок.
Торговая рекомендация: Buy 1.2589/1.2552 и take profit 1.2660.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать падения котировок на фоне снижения доходности американских гособлигаций. Доходность 2-х летних казначейских бумаг сейчас составляет 3,8%, что на 1,45% ниже ставки ФРС. В прошлом такая ситуация сигнализировала о грядущем снижении процентных ставок Федрезерва. На мой взгляд, нисходящий тренд по индексу долларовой корзины (USDX) еще не завершился и ожидания смягчения кредитно-денежной политики ФРС будут способствовать новым распродажам американкой валюты. С другой стороны, рост процифита долларовой ликвидности в финансовой системе будет оказывать позитивное влияние на американский фондовый рынок, с которым данной валютная пара исторически сильно коррелирует. Профицит ликвидности вырос за счет действий Минфина США, который за последнюю неделю потратил из своей кубышки $107,9 млрд. Еще у Минфина осталось $188 млрд, которых должно хватит до конца месяца, а скорее всего протянут до середины лета.
Торговая рекомендация: флэт 133.66 - 134.77.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: рынок труда.
EURUSD:
ЕЦБ накануне ожидаемо повысил учетную ставку на 0,25 п.п. до 3,75%. Президент ЕЦБ Кристин Лагард поведала о том, что инфляция в еврозоне по-прежнему высокая и регулятору скорее всего придется продолжить курс на повышение процентных ставок. Лагард также отметила, что текущие процентные ставки уже оказывают негативное влияние на рост экономики и видимо это был намек трейдерам, что сильного роста ставок в ближайшие месяцы ждать не стоит. ЕЦБ сейчас нет может сделать паузу, как их коллеги из ФРС США, но и агрессивно повышать ставки они бояться, иначе будет очередной долговой кризис в странах южной Европы. Дальнейшее умеренный рост процентных ставок в Европе будет оказывать поддержку евро, поскольку ФРС видимо будет снижать ставки во второй половине лета из-за усиления банковского кризиса.
Торговая рекомендация: Buy 1.1009/1.0975 и take profit 1.1090.
GBPUSD:
Во второй половине дня внимание трейдеров будет приковано к статистике по американскому рынку труда. Опережающие индикаторы показывают смешанную динамику. Заявки на пособие по безработице выросли, а индекс занятости от ISM для сектора услуг сократился, что указывает на выход слабых данных. При этом агентство ADP отрапортовало о росте занятости до 10-месячного максимума. ADP в начале года пересмотрело свою методику подсчета данных, поскольку раньше их часто ругали за кривую статистику, однако в прошлом месяце они вновь серьёзно ошиблись, поэтому данные по-прежнему не внушают доверия. Скорее всего сильного роста рынка труда мы не увидим, как на это указывают показатели заявок на пособие по безработице и занятость от ISM. Более того, количество открытых вакансий в марте сократилось на 384 тыс., что также указывает на охлаждение рынка труда. Умеренно негативные данные по занятости будут оказывать давление на курс доллара, поскольку инвесторы еще больше уверуют в то, что ФРС может скоро перейти к снижению процентных ставок.
Торговая рекомендация: Buy 1.2589/1.2552 и take profit 1.2660.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать падения котировок на фоне снижения доходности американских гособлигаций. Доходность 2-х летних казначейских бумаг сейчас составляет 3,8%, что на 1,45% ниже ставки ФРС. В прошлом такая ситуация сигнализировала о грядущем снижении процентных ставок Федрезерва. На мой взгляд, нисходящий тренд по индексу долларовой корзины (USDX) еще не завершился и ожидания смягчения кредитно-денежной политики ФРС будут способствовать новым распродажам американкой валюты. С другой стороны, рост процифита долларовой ликвидности в финансовой системе будет оказывать позитивное влияние на американский фондовый рынок, с которым данной валютная пара исторически сильно коррелирует. Профицит ликвидности вырос за счет действий Минфина США, который за последнюю неделю потратил из своей кубышки $107,9 млрд. Еще у Минфина осталось $188 млрд, которых должно хватит до конца месяца, а скорее всего протянут до середины лета.
Торговая рекомендация: флэт 133.66 - 134.77.
FreshForex_com
ЕЦБ сокращает активы на балансе
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: заседание ФРС.
EURUSD:
Завтра ЕЦБ проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может повысить ставку на 0,25 п.п. до 3,75%, поскольку инфляция в Европе составляет 7%. ФРС США сегодня также может повысить ставку на 0,25 п.п. до 5,25% и скорее всего объявит о прекращении цикла ужесточения кредитно-денежной политики, поскольку ставка выше инфляции. Европе же придется продолжить повышать ставку на летних заседаниях, что будет оказывать поддержку евро. ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель сократился на €16,7 млрд, против роста на €1,6 млрд неделей ранее. Сокращение баланса приводит к уменьшению профицита ликвидности в европейской финансовой системе и оказывает благоприятное влияние на стоимость евро.
Торговая рекомендация: Buy 1.0988/1.0955 и take profit 1.1061.
GBPUSD:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, ФРС США сегодня может в последний раз в этом году повысить учетную ставку на 0,25 п.п. до 5,25%, что негативно для курса доллара. Фьючерс на ставку Федрезерва, который торгуется на чикагской бирже СМЕ, показывает, что в конце года трейдеры ждут ставку на уровне 4,5%. Цикл ужесточения политики ФРС, начатый в марте прошлого года, помог снизить инфляционное давление в США, поэтому монетарные власти могут завершить ужесточение политики и во второй половине года перейти к снижению ставки. Во-вторых, на рынке вновь наблюдается спрос на биткоин, что также позитивно для фунта, поскольку криптовалюта часто генерирует опережающие сигналы и имеет сильную обратную корреляцию с американском долларом.
Торговая рекомендация: Buy 1.2448/1.2415 и take profit 1.2525.
USDJPY:
Доходность американских 2-х летних гособлигаций, которая показывает среднесрочные тренды по ставке ФРС США, опустилась ниже 4%, что сигнализирует о будущем смягчении кредитно-денежной политике в Соединенных штатах. Федрезерв сегодня повысит ставку на 0,25 п.п. до 5,25% и во второй половине года будет снижать ставку, что негативно для курса доллара. Сегодняшнее повышение ставки ФРС уже полностью учтено рынком, поэтому инвесторы больше ориентируются на будущую траекторию монетарной политики, которая негативна для американской валюты. С другой стороны, завершении цикла роста процентных ставок может взбодрить инвесторов на рынке акций, что позитивно для USDJPY, поскольку валютная пара исторически сильно коррелирует с фондовыми индексами.
Торговая рекомендация: флэт 135.65 - 136.65.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: заседание ФРС.
EURUSD:
Завтра ЕЦБ проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может повысить ставку на 0,25 п.п. до 3,75%, поскольку инфляция в Европе составляет 7%. ФРС США сегодня также может повысить ставку на 0,25 п.п. до 5,25% и скорее всего объявит о прекращении цикла ужесточения кредитно-денежной политики, поскольку ставка выше инфляции. Европе же придется продолжить повышать ставку на летних заседаниях, что будет оказывать поддержку евро. ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель сократился на €16,7 млрд, против роста на €1,6 млрд неделей ранее. Сокращение баланса приводит к уменьшению профицита ликвидности в европейской финансовой системе и оказывает благоприятное влияние на стоимость евро.
Торговая рекомендация: Buy 1.0988/1.0955 и take profit 1.1061.
GBPUSD:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, ФРС США сегодня может в последний раз в этом году повысить учетную ставку на 0,25 п.п. до 5,25%, что негативно для курса доллара. Фьючерс на ставку Федрезерва, который торгуется на чикагской бирже СМЕ, показывает, что в конце года трейдеры ждут ставку на уровне 4,5%. Цикл ужесточения политики ФРС, начатый в марте прошлого года, помог снизить инфляционное давление в США, поэтому монетарные власти могут завершить ужесточение политики и во второй половине года перейти к снижению ставки. Во-вторых, на рынке вновь наблюдается спрос на биткоин, что также позитивно для фунта, поскольку криптовалюта часто генерирует опережающие сигналы и имеет сильную обратную корреляцию с американском долларом.
Торговая рекомендация: Buy 1.2448/1.2415 и take profit 1.2525.
USDJPY:
Доходность американских 2-х летних гособлигаций, которая показывает среднесрочные тренды по ставке ФРС США, опустилась ниже 4%, что сигнализирует о будущем смягчении кредитно-денежной политике в Соединенных штатах. Федрезерв сегодня повысит ставку на 0,25 п.п. до 5,25% и во второй половине года будет снижать ставку, что негативно для курса доллара. Сегодняшнее повышение ставки ФРС уже полностью учтено рынком, поэтому инвесторы больше ориентируются на будущую траекторию монетарной политики, которая негативна для американской валюты. С другой стороны, завершении цикла роста процентных ставок может взбодрить инвесторов на рынке акций, что позитивно для USDJPY, поскольку валютная пара исторически сильно коррелирует с фондовыми индексами.
Торговая рекомендация: флэт 135.65 - 136.65.