https//freshforex.com/
Надоели длинные и скучные тексты о преимуществах форекс брокеров? Узнайте, почему FreshForex лучше других брокеров, всего за минуту!
FreshForex_com
Еврозону ждет отток капитала
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.0 мск. Великобритания: индекс потребительских цен за апрель.
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €12,8 млрд, против роста на €8,6 млрд неделей ранее. Монетарные власти вновь увеличили темп скупки активов, что негативно для европейской валюты. Еще одна головная боль для инвесторов – это торговый баланс еврозоны, который ухудшается не по дням, а по часам. Пять месяцев подряд в Европе импорт превышает экспорт и отрицательное сальдо увеличивается, что будет способствовать оттоку капитала с европейского финансового рынка. Последний раз такая ситуация наблюдалась в 2011 году и сопровождалась долговым кризисом в ряде стран южной Европы. Тогда апофеозом кризиса стала Греция, где случился “почти дефолт”. Пока ситуация с греческим долгом не вызывает беспокойства, но в будущем может повториться.
Торговая рекомендация: sell 1.0565/1.0590 и take profit 1.0488.
GBPUSD:
С открытия европейской торговой сессии следует ожидать данных по инфляции в Британии за апрель. Первый месяц 2 квартала был тяжёлый для экономики, поскольку британское правительство повысило цены на услуги ЖКХ, да так, что спровоцировало масштабные митинги в разных частях Соединенного Королевства. Таким образом, сегодня мы увидим сильный рост инфляции, что автоматически увеличит отрицательную реальную процентную ставку Банка Англии, которая будет выше, чем в Штатах. Если сейчас в США ставка -7,3%, а в Великобритании -6%, то с завтрашнего дня ставка может достигнуть отметки -8%. Разница в реальных процентных ставках приведет к распродажам британской валюты, и техническая коррекция в данной валютной паре завершится.
Торговая рекомендация: sell 1.2480/1.2515 и take profit 1.2400.
USDJPY:
Выступавшие накануне глава Федрезерва Джером Пауэлл поведал о том, что трудно победить высокую инфляцию без рецессии и ФРС продолжит повышать процентные ставки, а в случае необходимости может резко повысить ставки, если не увидит признаков замедления индекса потребительских цен. Для данной валютной пары это благоприятный сигнал, поскольку можно ожидать продолжение роста доходности американских гособлигаций, что увеличит спрос на американские активы. Банк Японии по-прежнему игнорирует ситуацию в мировой экономике, где полным ходом идет рост инфляции и продолжает удерживать учетную ставку в отрицательной области. Пока инфляции в Стране восходящего солнца низкая, но скоро ситуация может измениться, поскольку будут расти импортные цены, а Япония вынуждена много импортировать сырья.
Торговая рекомендация: buy 128.94/128.70 и take profit 129.51.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.0 мск. Великобритания: индекс потребительских цен за апрель.
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €12,8 млрд, против роста на €8,6 млрд неделей ранее. Монетарные власти вновь увеличили темп скупки активов, что негативно для европейской валюты. Еще одна головная боль для инвесторов – это торговый баланс еврозоны, который ухудшается не по дням, а по часам. Пять месяцев подряд в Европе импорт превышает экспорт и отрицательное сальдо увеличивается, что будет способствовать оттоку капитала с европейского финансового рынка. Последний раз такая ситуация наблюдалась в 2011 году и сопровождалась долговым кризисом в ряде стран южной Европы. Тогда апофеозом кризиса стала Греция, где случился “почти дефолт”. Пока ситуация с греческим долгом не вызывает беспокойства, но в будущем может повториться.
Торговая рекомендация: sell 1.0565/1.0590 и take profit 1.0488.
GBPUSD:
С открытия европейской торговой сессии следует ожидать данных по инфляции в Британии за апрель. Первый месяц 2 квартала был тяжёлый для экономики, поскольку британское правительство повысило цены на услуги ЖКХ, да так, что спровоцировало масштабные митинги в разных частях Соединенного Королевства. Таким образом, сегодня мы увидим сильный рост инфляции, что автоматически увеличит отрицательную реальную процентную ставку Банка Англии, которая будет выше, чем в Штатах. Если сейчас в США ставка -7,3%, а в Великобритании -6%, то с завтрашнего дня ставка может достигнуть отметки -8%. Разница в реальных процентных ставках приведет к распродажам британской валюты, и техническая коррекция в данной валютной паре завершится.
Торговая рекомендация: sell 1.2480/1.2515 и take profit 1.2400.
USDJPY:
Выступавшие накануне глава Федрезерва Джером Пауэлл поведал о том, что трудно победить высокую инфляцию без рецессии и ФРС продолжит повышать процентные ставки, а в случае необходимости может резко повысить ставки, если не увидит признаков замедления индекса потребительских цен. Для данной валютной пары это благоприятный сигнал, поскольку можно ожидать продолжение роста доходности американских гособлигаций, что увеличит спрос на американские активы. Банк Японии по-прежнему игнорирует ситуацию в мировой экономике, где полным ходом идет рост инфляции и продолжает удерживать учетную ставку в отрицательной области. Пока инфляции в Стране восходящего солнца низкая, но скоро ситуация может измениться, поскольку будут расти импортные цены, а Япония вынуждена много импортировать сырья.
Торговая рекомендация: buy 128.94/128.70 и take profit 129.51.
FreshForex_com
Сделка ОПЕК+ не соблюдается
Прогноз на неделю 16-20 мая:
#NQ100:
Американский фондовый рынок на минувшей неделе обновил годовой минимум и в новую пятидневку я ожидаю продолжения нисходящего тренда. Сокращение ликвидности в американской банковской системе вынуждает инвесторов избавляться от акций IT-компаний. Бумаги высокотехнологичных корпораций прекрасно себя чувствуют в периоды мягкой кредитно-денежной политики ФРС США, а сейчас у нас дворе ужесточение монетарной политики. С начала года ликвидность в банковской системе сократилась на $733 млрд и это при том, что Федрезерв еще не начал сокращать объем активов на своем балансе. Сокращение баланса начнется с 1 июня и этот процесс усилит давление на стабильность банковской системы. Американский фондовый рынок был сильно перекуплен в минувшем году- надулся пузырь, который сдувается. Номинальный ВВП США за период пандемии, которая идет до сих пор, вырос на 12,4%, а индекс NQ100 за это время потяжелел на 41%. Обычно Nasdaq растет в 2 раза быстрее ВВП, а сейчас, даже с учетом сильного падения в последние месяцы, показатель в 3,3 раза выше. Таким образом, падение котировок в область психологического уровня 11000 пунктов будет адекватным в текущих реалиях. Данный уровень мы вполне можем увидеть в первой половине лета, когда ФРС начнет сокращать активы на своем балансе.
Торговая рекомендация: Sell 12570/12898 и take profit 11686.
#BRENT:
ОПЕК в очередной раз зафиксировал несоблюдение соглашения ОПЕК+. Если в начале 2020 года на мировом рынке наблюдалось перепроизводство черного золота и нефтяной картель бил тревогу, то сейчас у нас обратная ситуация. Нигерия, Ангола и России в сумме добывали нефти на 850 тыс. б/с меньше требуемого объема. На рынке в прошлом месяце активно ходили разговоры, что саудиты смогут компенсировать часть потерь, однако этого не произошло. Саудиты в апреле сами добывали нефти меньше, чем это было положено, правда разница была около 20 тыс. б/с. Запасы нефти в крупнейших экономиках мира сейчас на 298 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения, что благоприятно для роста нефтяных цен. В первом квартале на мировом рынке наблюдался дефицит нефти и во втором квартале эта динамика может сохранится.
Торговая рекомендация: Buy 106.34/104.10 и take profit 111.70.
BTCUSD:
Биткоин попал под мощную волну распродаж в последние две недели и обновил годовой минимум, что неудивительно, учитывая изменение монетарной политики ведущих мировых ЦБ. В США, Великобритании и ряде других стран монетарные власти повышают процентные ставки, что вынуждает инвесторов закрывать позиции в “рисковых активах”. В мировой экономике намечается стагфляция (высокая инфляции при отсутствии роста реального ВВП) и в такие периоды инвесторы предпочитают покупать энергоносители и продовольствие. Стагфляция обычно происходит раз в 50 лет и сопровождается масштабным экономическим кризисом. Сейчас мы находимся в самом начале этого процесса, он пока еще не столь очевиден, поскольку реальный ВВП во многих странах растет, при этом мы уже видим, как инфляция в странах G-7 приближается к отметке 10%, что очень много.
Торговая рекомендация: Sell 32100/34700 и take profit 25163
Прогноз на неделю 16-20 мая:
#NQ100:
Американский фондовый рынок на минувшей неделе обновил годовой минимум и в новую пятидневку я ожидаю продолжения нисходящего тренда. Сокращение ликвидности в американской банковской системе вынуждает инвесторов избавляться от акций IT-компаний. Бумаги высокотехнологичных корпораций прекрасно себя чувствуют в периоды мягкой кредитно-денежной политики ФРС США, а сейчас у нас дворе ужесточение монетарной политики. С начала года ликвидность в банковской системе сократилась на $733 млрд и это при том, что Федрезерв еще не начал сокращать объем активов на своем балансе. Сокращение баланса начнется с 1 июня и этот процесс усилит давление на стабильность банковской системы. Американский фондовый рынок был сильно перекуплен в минувшем году- надулся пузырь, который сдувается. Номинальный ВВП США за период пандемии, которая идет до сих пор, вырос на 12,4%, а индекс NQ100 за это время потяжелел на 41%. Обычно Nasdaq растет в 2 раза быстрее ВВП, а сейчас, даже с учетом сильного падения в последние месяцы, показатель в 3,3 раза выше. Таким образом, падение котировок в область психологического уровня 11000 пунктов будет адекватным в текущих реалиях. Данный уровень мы вполне можем увидеть в первой половине лета, когда ФРС начнет сокращать активы на своем балансе.
Торговая рекомендация: Sell 12570/12898 и take profit 11686.
#BRENT:
ОПЕК в очередной раз зафиксировал несоблюдение соглашения ОПЕК+. Если в начале 2020 года на мировом рынке наблюдалось перепроизводство черного золота и нефтяной картель бил тревогу, то сейчас у нас обратная ситуация. Нигерия, Ангола и России в сумме добывали нефти на 850 тыс. б/с меньше требуемого объема. На рынке в прошлом месяце активно ходили разговоры, что саудиты смогут компенсировать часть потерь, однако этого не произошло. Саудиты в апреле сами добывали нефти меньше, чем это было положено, правда разница была около 20 тыс. б/с. Запасы нефти в крупнейших экономиках мира сейчас на 298 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения, что благоприятно для роста нефтяных цен. В первом квартале на мировом рынке наблюдался дефицит нефти и во втором квартале эта динамика может сохранится.
Торговая рекомендация: Buy 106.34/104.10 и take profit 111.70.
BTCUSD:
Биткоин попал под мощную волну распродаж в последние две недели и обновил годовой минимум, что неудивительно, учитывая изменение монетарной политики ведущих мировых ЦБ. В США, Великобритании и ряде других стран монетарные власти повышают процентные ставки, что вынуждает инвесторов закрывать позиции в “рисковых активах”. В мировой экономике намечается стагфляция (высокая инфляции при отсутствии роста реального ВВП) и в такие периоды инвесторы предпочитают покупать энергоносители и продовольствие. Стагфляция обычно происходит раз в 50 лет и сопровождается масштабным экономическим кризисом. Сейчас мы находимся в самом начале этого процесса, он пока еще не столь очевиден, поскольку реальный ВВП во многих странах растет, при этом мы уже видим, как инфляция в странах G-7 приближается к отметке 10%, что очень много.
Торговая рекомендация: Sell 32100/34700 и take profit 25163
FreshForex_com
Две причины для продажи евро
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell в расчете на продолжение нисходящего тренда по двум причинам. Во-первых, Минфин США сегодня проведёт аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $55,1 млрд, что приведет к краткосрочному сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе и окажет позитивное влияние на стоимость доллара. Во-вторых, на долговом рынке продолжается падение спрэда доходности государственных облигаций Германии и США, что негативно для европейской валюты. Инвесторы делают ставку на стагфляцию в Евросоюзе и на этом фоне предпочитают избавляться от евро. Ряд чиновников ЕЦБ заявляет о том, что летом монетарные власти Европы повысят учетную ставку на 0,25%, но в Штатах к этому времени ставка будет уже 2% и это событие не окажет какого-либо значительного влияние на расстановки сил на валютном рынке.
Торговая рекомендация: sell 1.0429/1.0455 и take profit 1.0369.
GBPUSD:
Темпы ужесточения монетарной политики в Штатах ожидаются выше, чем в Британии и эта ситуация усиливает распродажи британской валюты. Сейчас процентные ставки Центробанков одинаковые, но летом ситуация изменится в пользу ФРС. Это переконфигурирует денежные потоки в долларовую зону при прочих равных условиях. Мировая экономика находится на пороге существенного замедления роста на фоне высокой инфляции, что чревато кризисами на рынке корпоративного долга. Поскольку львиная часть долгов номинирована в американской валюте, то с каждой неделей будет увеличиваться спрос на доллар не потому, что он лучше или надежнее других валют, а по причине необходимости исполнения обязательств.
Торговая рекомендация: sell 1.2265/1.2290 и take profit 1.2195.
USDJPY:
Данная валютная пара последние три недели торгуется в широком боковике 127.50 -131.50. Что это: готовится смена тренда или затишье перед бурей? На мой взгляд, нас ждет реализация второго варианта, который приведет к новой волне роста котировок американского доллара. У японской йены нет шансов на укрепление, поскольку ЦБ Японии продолжает печатать деньги и удерживает учетную ставку в отрицательной области, в то время как Штата настроены на борьбу с инфляцией и постепенно переходят к ужесточению монетарной политики через повышение ставок и продажи активов. Порядка 60% мирового долга номинировано в американской валюте и большинство займов имеет плавающую ставку, что при росте ставок Федрезерва повышает расходы на обслуживание долга, и как следствие приводит к высокому спросу на американскую валюту.
Торговая рекомендация: buy 128.35/128.00 и take profit 128.90.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell в расчете на продолжение нисходящего тренда по двум причинам. Во-первых, Минфин США сегодня проведёт аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $55,1 млрд, что приведет к краткосрочному сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе и окажет позитивное влияние на стоимость доллара. Во-вторых, на долговом рынке продолжается падение спрэда доходности государственных облигаций Германии и США, что негативно для европейской валюты. Инвесторы делают ставку на стагфляцию в Евросоюзе и на этом фоне предпочитают избавляться от евро. Ряд чиновников ЕЦБ заявляет о том, что летом монетарные власти Европы повысят учетную ставку на 0,25%, но в Штатах к этому времени ставка будет уже 2% и это событие не окажет какого-либо значительного влияние на расстановки сил на валютном рынке.
Торговая рекомендация: sell 1.0429/1.0455 и take profit 1.0369.
GBPUSD:
Темпы ужесточения монетарной политики в Штатах ожидаются выше, чем в Британии и эта ситуация усиливает распродажи британской валюты. Сейчас процентные ставки Центробанков одинаковые, но летом ситуация изменится в пользу ФРС. Это переконфигурирует денежные потоки в долларовую зону при прочих равных условиях. Мировая экономика находится на пороге существенного замедления роста на фоне высокой инфляции, что чревато кризисами на рынке корпоративного долга. Поскольку львиная часть долгов номинирована в американской валюте, то с каждой неделей будет увеличиваться спрос на доллар не потому, что он лучше или надежнее других валют, а по причине необходимости исполнения обязательств.
Торговая рекомендация: sell 1.2265/1.2290 и take profit 1.2195.
USDJPY:
Данная валютная пара последние три недели торгуется в широком боковике 127.50 -131.50. Что это: готовится смена тренда или затишье перед бурей? На мой взгляд, нас ждет реализация второго варианта, который приведет к новой волне роста котировок американского доллара. У японской йены нет шансов на укрепление, поскольку ЦБ Японии продолжает печатать деньги и удерживает учетную ставку в отрицательной области, в то время как Штата настроены на борьбу с инфляцией и постепенно переходят к ужесточению монетарной политики через повышение ставок и продажи активов. Порядка 60% мирового долга номинировано в американской валюте и большинство займов имеет плавающую ставку, что при росте ставок Федрезерва повышает расходы на обслуживание долга, и как следствие приводит к высокому спросу на американскую валюту.
Торговая рекомендация: buy 128.35/128.00 и take profit 128.90.
FreshForex_com
Движемся к паритету?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Нисходящий тренд в данной валютной паре набирает обороты. На рынке активно муссируют слухи, что евро в ближайшие недели достигнет паритета с долларом. Шансы на такой исход действительно неплохие, поскольку европейская экономика страдает от российско-украинского кризиса. Европа получила резкий рост цен на сырье и продовольствие, которые она вынуждена импортировать, что привело к существенному ухудшению торгового баланса. ЕЦБ также подливает масло в огонь и не желает прекращать QE – монетарные власти продолжают печатать деньги и сохраняют учетную ставку на уровне 0%. Монетарное безумие в Европе обещают прекратить в середине лета, но прекратить его надо было еще вчера. ФРС США также запаздывает с повышением процентных ставок и дождался того, что 4 месяца подряд в Штатах наблюдается двухзначный рост индекса цен производителей, чего не наблюдалось последние 40 лет. Но Федрезерв хотя бы прекратил QE и уже повысил ставку до 1%, что увеличивает привлекательность доллара на фоне европейской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.0417/1.0440 и take profit 1.0359.
GBPUSD:
Национальный офис статистики Великобритании опубликовал релиз по торговому балансу за 1 квартал – отрицательное сальдо увеличилось на 99% (г/г) до 69,4 млрд фунтов. Во 2 квартале показатель будет еще более слабый, поскольку импорт дорожает, а экспорт сокращается на фоне замедления экономического роста в Евросоюзе, который является ключевым партнером Соединенного Королевства. Премьер-министр Британии Борис Джонсон в последнее время практически не комментирует проблемы в экономике, предпочитая делать вид, что всё хорошо. Но инвесторы голосуют фунтом, который ушел в пике и обновил двухлетний минимум. Призрак стагфляции бродит не только по еврозоне, но и по туманному Альбиону. Поскольку британские власти не предпринимают адекватных мер для стабилизации ситуации, то нисходящий тренд в этой паре будет продолжен.
Торговая рекомендация: sell 1.2237/1.2269 и take profit 1.2164.
USDJPY:
Распродажи на американском фондовом рынке оказывают негативное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. Инвесторы избавляются от акций на ожиданиях ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США. Ликвидность в банковской системе сокращается, что не радует трейдеров. Согласно свежему отчёту ФРС показатель ликвидности за последнюю неделю сократился еще на $18,3 млрд. С начала года показатель сократился на $732 млрд, поэтому нет ничего удивительного в распродажах на фондовом рынке, которые преобладают в этом году. В то же время, сегодня инвесторы могут начать закрывать «шорты» на рынке акций перед выходными, что вызовет техническую коррекцию по индексу широкого рынка SP500 и приободрит трейдеров на покупки USDJPY, но уверенно говорить об этом не приходиться.
Торговая рекомендация: флэт 128.04 - 129.00
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Нисходящий тренд в данной валютной паре набирает обороты. На рынке активно муссируют слухи, что евро в ближайшие недели достигнет паритета с долларом. Шансы на такой исход действительно неплохие, поскольку европейская экономика страдает от российско-украинского кризиса. Европа получила резкий рост цен на сырье и продовольствие, которые она вынуждена импортировать, что привело к существенному ухудшению торгового баланса. ЕЦБ также подливает масло в огонь и не желает прекращать QE – монетарные власти продолжают печатать деньги и сохраняют учетную ставку на уровне 0%. Монетарное безумие в Европе обещают прекратить в середине лета, но прекратить его надо было еще вчера. ФРС США также запаздывает с повышением процентных ставок и дождался того, что 4 месяца подряд в Штатах наблюдается двухзначный рост индекса цен производителей, чего не наблюдалось последние 40 лет. Но Федрезерв хотя бы прекратил QE и уже повысил ставку до 1%, что увеличивает привлекательность доллара на фоне европейской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.0417/1.0440 и take profit 1.0359.
GBPUSD:
Национальный офис статистики Великобритании опубликовал релиз по торговому балансу за 1 квартал – отрицательное сальдо увеличилось на 99% (г/г) до 69,4 млрд фунтов. Во 2 квартале показатель будет еще более слабый, поскольку импорт дорожает, а экспорт сокращается на фоне замедления экономического роста в Евросоюзе, который является ключевым партнером Соединенного Королевства. Премьер-министр Британии Борис Джонсон в последнее время практически не комментирует проблемы в экономике, предпочитая делать вид, что всё хорошо. Но инвесторы голосуют фунтом, который ушел в пике и обновил двухлетний минимум. Призрак стагфляции бродит не только по еврозоне, но и по туманному Альбиону. Поскольку британские власти не предпринимают адекватных мер для стабилизации ситуации, то нисходящий тренд в этой паре будет продолжен.
Торговая рекомендация: sell 1.2237/1.2269 и take profit 1.2164.
USDJPY:
Распродажи на американском фондовом рынке оказывают негативное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. Инвесторы избавляются от акций на ожиданиях ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США. Ликвидность в банковской системе сокращается, что не радует трейдеров. Согласно свежему отчёту ФРС показатель ликвидности за последнюю неделю сократился еще на $18,3 млрд. С начала года показатель сократился на $732 млрд, поэтому нет ничего удивительного в распродажах на фондовом рынке, которые преобладают в этом году. В то же время, сегодня инвесторы могут начать закрывать «шорты» на рынке акций перед выходными, что вызовет техническую коррекцию по индексу широкого рынка SP500 и приободрит трейдеров на покупки USDJPY, но уверенно говорить об этом не приходиться.
Торговая рекомендация: флэт 128.04 - 129.00
FreshForex_com
Рост индекса Baltic Dry
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: изменение объема ВВП за 1 кв.
15.30 мск. США: индекс цен производителей за апрель.
EURUSD:
Рост инфляции в Соединенных Штатах немного притормозился, но это коррекция, а не смена тренда. На такой исход указывает рост индекса Baltic Dry, отражающий стоимость перевозки сухих грузов – показатель обновил максимум этого года. Высокая инфляция в Штатах может сохраниться до осени, после чего на фоне высокой базы минувшего года показатель может развернуться вниз. Разворот может случится и раньше, если мы увидим резкое снижение цен на нефть, поскольку черное золото является важным инфляционным компонентом, однако пока нефтяные котировки держаться выше отметки $100 за баррель. Президент США Д. Байден распорядился поставить на рынок дополнительный объем нефти из стратегического резерва с 1 мая в объеме 1 млн б/с, однако пока никакого эффекта на рынок это событие не оказало. Коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР сейчас находятся на минимуме с 2013 года и Вашингтону будет крайне тяжело «опустить» цены вниз. Высокая инфляция будет вынуждать Федрезерв продолжать агрессивно повышать процентные ставки, что благоприятно для роста доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.0542/1.0577 и take profit 1.0475.
GBPUSD:
Национальный офис статистики Великобритании сегодня опубликует релиз по ВВП за 1 кв. Инвесторы ждут сильных данных, однако это событие сейчас не сможет изменить нисходящий тренд по британской валюте. Во 2 кв. ситуация в британской экономике значительно изменилась на фоне сильного роста инфляции и сейчас отчеты за январь-март мало информативны и будут игнорироваться рынком. Чиновники Банка Англии всерьез рассуждают о стагфляции, а при таком исходе фунт ждут большие проблемы. Более того, падение курса британской валюты еще больше приближает экономику к стагфляции. Получается замкнутый круг. Долговой рынок реагирует на этот сценарий вполне естественным образом - спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США обновляет многолетние минимумы, что сигнализирует о продолжении нисходящего тренда в паре GBPUSD.
Торговая рекомендация: sell 1.2240/1.2279 и take profit 1.2170.
USDJPY:
Ситуация в данной валютной паре по-прежнему выглядит для меня запутанной. С одной стороны, можно ожидать падения котировок, поскольку пара коррелирует с фондовым индексом SP500, который торгуется сейчас на 13-месячном минимуме и предпосылок для роста на американском рынке акций я не вижу. Трейдерская поговорка - «Sell in May», отрабатывается на 100%. Номинальный ВВП США за период пандемии, которая идет до сих пор, вырос на 12,4%, а индекс широкого рынка SP500 за это время потяжелел на 21,7% - при падении рынка акций в область 3650 пунктов оба показателя сравняются. Таким образом, падать еще есть куда и для USDJPY это негатив. С другой стороны, рост спрэда доходности государственных облигаций США и Японии позитивен для доллара и восходящий тренд в данной валютной паре может быть продолжен.
Торговая рекомендация: флэт 129.40 - 130.25
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: изменение объема ВВП за 1 кв.
15.30 мск. США: индекс цен производителей за апрель.
EURUSD:
Рост инфляции в Соединенных Штатах немного притормозился, но это коррекция, а не смена тренда. На такой исход указывает рост индекса Baltic Dry, отражающий стоимость перевозки сухих грузов – показатель обновил максимум этого года. Высокая инфляция в Штатах может сохраниться до осени, после чего на фоне высокой базы минувшего года показатель может развернуться вниз. Разворот может случится и раньше, если мы увидим резкое снижение цен на нефть, поскольку черное золото является важным инфляционным компонентом, однако пока нефтяные котировки держаться выше отметки $100 за баррель. Президент США Д. Байден распорядился поставить на рынок дополнительный объем нефти из стратегического резерва с 1 мая в объеме 1 млн б/с, однако пока никакого эффекта на рынок это событие не оказало. Коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР сейчас находятся на минимуме с 2013 года и Вашингтону будет крайне тяжело «опустить» цены вниз. Высокая инфляция будет вынуждать Федрезерв продолжать агрессивно повышать процентные ставки, что благоприятно для роста доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.0542/1.0577 и take profit 1.0475.
GBPUSD:
Национальный офис статистики Великобритании сегодня опубликует релиз по ВВП за 1 кв. Инвесторы ждут сильных данных, однако это событие сейчас не сможет изменить нисходящий тренд по британской валюте. Во 2 кв. ситуация в британской экономике значительно изменилась на фоне сильного роста инфляции и сейчас отчеты за январь-март мало информативны и будут игнорироваться рынком. Чиновники Банка Англии всерьез рассуждают о стагфляции, а при таком исходе фунт ждут большие проблемы. Более того, падение курса британской валюты еще больше приближает экономику к стагфляции. Получается замкнутый круг. Долговой рынок реагирует на этот сценарий вполне естественным образом - спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США обновляет многолетние минимумы, что сигнализирует о продолжении нисходящего тренда в паре GBPUSD.
Торговая рекомендация: sell 1.2240/1.2279 и take profit 1.2170.
USDJPY:
Ситуация в данной валютной паре по-прежнему выглядит для меня запутанной. С одной стороны, можно ожидать падения котировок, поскольку пара коррелирует с фондовым индексом SP500, который торгуется сейчас на 13-месячном минимуме и предпосылок для роста на американском рынке акций я не вижу. Трейдерская поговорка - «Sell in May», отрабатывается на 100%. Номинальный ВВП США за период пандемии, которая идет до сих пор, вырос на 12,4%, а индекс широкого рынка SP500 за это время потяжелел на 21,7% - при падении рынка акций в область 3650 пунктов оба показателя сравняются. Таким образом, падать еще есть куда и для USDJPY это негатив. С другой стороны, рост спрэда доходности государственных облигаций США и Японии позитивен для доллара и восходящий тренд в данной валютной паре может быть продолжен.
Торговая рекомендация: флэт 129.40 - 130.25
FreshForex_com
Всё внимание на релиз по инфляции в США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: индекс потребительских цен за апрель.
EURUSD:
Чиновники ЕЦБ обещают в конце лета повысит учетную ставку на 0,25%, что не особо вдохновляет трейдеров. Такое решение монетарных властей не сможет изменить негативного тренда в паре EURUSD, поскольку ФРС США твердо настроена на борьбу с инфляцией и готова продолжить повышение ставок в размере 0,5% на летних заседаниях. ЕЦБ опаздывает, причем достаточно сильно. Кстати, об инфляции. Штаты сегодня предоставлять релиз за апрель – рынок ждет замедление темпа роста до 8,1%. Темп роста нефти (важнейший инфляционный компонент) в апреле действительно сократился, но всего лишь на 4 п.п. до 61% г/г, что по-прежнему много. На этом фоне итоговый показатель по индексу потребительских цен может выйти лучше медианы прогнозов, что может вновь усилить разговоры о необходимости более сильного повышения процентных ставок ФРС. Как рынок среагирует на этот отчет по инфляции? Первая реакция может быть негативно для доллара, как это было в последние месяцы, однако затем мы увидим спрос на американскую валюту, поскольку инвесторы будут настраиваться на агрессивное повышение ставок в Штатах.
Торговая рекомендация: sell 1.0572/1.0615 и take profit 1.0515.
GBPUSD:
На рынке межбанковского кредитования в Лондоне сохраняется тренд на рост долларовых ставок Libor, что сигнализирует о высоком спросе на американскую валюту со стороны банкиров. Если в марте-апреле ставки по британской валюте были выше долларовых, то сейчас тренд изменился и межбанковские кредиты в американской валюте стоят на 0,15 п.п. дороже. Чиновники Банка Англии призывают граждан настраиваться на высокую инфляцию, особенно в сегменте ЖКХ и продовольствия, что может привести к падению потребительского спроса и как следствие рецессии в экономике. Банк Англии в последние дни чаще других говорит о стагфляции - высокой инфляции при отсутствии роста реального ВВП. Кстати, сам термин стагфляция будет придуман в Британии более чем полвека назад. История повторяется ничего хорошего для британской валюты в этом нет.
Торговая рекомендация: sell 1.2379/1.2405 и take profit 1.2318.
USDJPY:
На ход торгов в данной валютной паре сильное влияние будут оказывать два фактора. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности государственных облигаций США и Японии обновил трехлетний максимум, что благоприятно для роста доллара. С другой стороны, сегодня во второй половине дня Соединенные Штаты опубликуют релиз по инфляции за апрель, что может вызвать распродажи на фондовых площадках, что в свою очередь негативно для USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелируют с индексом SP500.
Торговая рекомендация: флэт 129.70 - 130.55
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: индекс потребительских цен за апрель.
EURUSD:
Чиновники ЕЦБ обещают в конце лета повысит учетную ставку на 0,25%, что не особо вдохновляет трейдеров. Такое решение монетарных властей не сможет изменить негативного тренда в паре EURUSD, поскольку ФРС США твердо настроена на борьбу с инфляцией и готова продолжить повышение ставок в размере 0,5% на летних заседаниях. ЕЦБ опаздывает, причем достаточно сильно. Кстати, об инфляции. Штаты сегодня предоставлять релиз за апрель – рынок ждет замедление темпа роста до 8,1%. Темп роста нефти (важнейший инфляционный компонент) в апреле действительно сократился, но всего лишь на 4 п.п. до 61% г/г, что по-прежнему много. На этом фоне итоговый показатель по индексу потребительских цен может выйти лучше медианы прогнозов, что может вновь усилить разговоры о необходимости более сильного повышения процентных ставок ФРС. Как рынок среагирует на этот отчет по инфляции? Первая реакция может быть негативно для доллара, как это было в последние месяцы, однако затем мы увидим спрос на американскую валюту, поскольку инвесторы будут настраиваться на агрессивное повышение ставок в Штатах.
Торговая рекомендация: sell 1.0572/1.0615 и take profit 1.0515.
GBPUSD:
На рынке межбанковского кредитования в Лондоне сохраняется тренд на рост долларовых ставок Libor, что сигнализирует о высоком спросе на американскую валюту со стороны банкиров. Если в марте-апреле ставки по британской валюте были выше долларовых, то сейчас тренд изменился и межбанковские кредиты в американской валюте стоят на 0,15 п.п. дороже. Чиновники Банка Англии призывают граждан настраиваться на высокую инфляцию, особенно в сегменте ЖКХ и продовольствия, что может привести к падению потребительского спроса и как следствие рецессии в экономике. Банк Англии в последние дни чаще других говорит о стагфляции - высокой инфляции при отсутствии роста реального ВВП. Кстати, сам термин стагфляция будет придуман в Британии более чем полвека назад. История повторяется ничего хорошего для британской валюты в этом нет.
Торговая рекомендация: sell 1.2379/1.2405 и take profit 1.2318.
USDJPY:
На ход торгов в данной валютной паре сильное влияние будут оказывать два фактора. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности государственных облигаций США и Японии обновил трехлетний максимум, что благоприятно для роста доллара. С другой стороны, сегодня во второй половине дня Соединенные Штаты опубликуют релиз по инфляции за апрель, что может вызвать распродажи на фондовых площадках, что в свою очередь негативно для USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелируют с индексом SP500.
Торговая рекомендация: флэт 129.70 - 130.55
FreshForex_com
ФРС нивелировал всю интригу
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
EURUSD:
Эйфория от заседания ФРС США как-то быстро испрялась. В Четверг доллар вновь пользовался повышенным спросом, а на американском фондовом рынке мы вновь увидели массовые распродажи. Сегодняшний отчет по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США за апрель на мой взгляд, не окажет сильного влияния на ход торгов. Если раньше данные отчет трейдеры использовали для понимания будущих действий ФРС, то в среду американские монетарные власти дали полный расклады на ближайшие месяцы, нивелировав всю интригу. Каким бы хорошим или плохим не вышел сегодня отчет ФРС всё равно будет повышать процентные ставки на заседание 15 июня на 0,5% и начнет продавать активы со своего баланса в следующем месяце. Основной тренд в данной валютной паре по-прежнему нисходящий и рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: sell 1.0558/1.0590 и take profit 1.0500.
GBPUSD:
Банк Англии нокаутировал британский фунт. На первый взгляд, ничего не предвещало беды – регулятор повысил ставку на 0,25 п.п. до 1%, однако комментарии руководство были крайне негативно восприняты инвесторами. Монетарные власти ожидают спад в экономике во втором полугодии и высокую инфляцию до 2024 года. При ожидаемой инфляции на этот год 9,2% учетную ставку планируется поднять до 2,5%. Как эта мера поможет сбить темп роста цен мне непонятна. Почему Банк Англии не хочет повысить ставку до 8-9%, чтобы точно стабилизировать ситуацию с инфляцией? Такой сценарий однозначно приведет к масштабному кризису, а британская экономика только-только оправила от последствий пандемии коронавируса. В итоге мы получим стагфляцию – рост цен при отсутствии роста ВВП. Выход из стагфляции будет возможен через резкое повышение учетной ставки. Получается беды не миновать, но сейчас монетарные власти надеются на авось.
Торговая рекомендация: sell 1.2400/1.2435 и take profit 1.2321.
USDJPY:
Основной тренд в данной валютной паре восходящий, поскольку разнонаправленная монетарная политика ФРС США и Банка Японии не оставляет трейдерам иного выбора, как покупать доллар на откатах. Сегодняшняя статистика по рынку труда в США за апрель может вызвать небольшое снижение котировок американской валюты, поскольку опережающие индикаторы сигнализируют о замедлении темпа роста занятости. Сильных распродаж доллар я не жду, поскольку у трейдеров нет сейчас альтернативы. Во что вкладывать капитал? В японские облигации, доходность по которым едва превышает 0,05%? Доходность американских десятилетних гособлигаций превысила отметку 3% и восходящий тренд набирает обороты.
Торговая рекомендация: buy 130.29/129.85 и take profit 130.97.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
EURUSD:
Эйфория от заседания ФРС США как-то быстро испрялась. В Четверг доллар вновь пользовался повышенным спросом, а на американском фондовом рынке мы вновь увидели массовые распродажи. Сегодняшний отчет по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США за апрель на мой взгляд, не окажет сильного влияния на ход торгов. Если раньше данные отчет трейдеры использовали для понимания будущих действий ФРС, то в среду американские монетарные власти дали полный расклады на ближайшие месяцы, нивелировав всю интригу. Каким бы хорошим или плохим не вышел сегодня отчет ФРС всё равно будет повышать процентные ставки на заседание 15 июня на 0,5% и начнет продавать активы со своего баланса в следующем месяце. Основной тренд в данной валютной паре по-прежнему нисходящий и рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: sell 1.0558/1.0590 и take profit 1.0500.
GBPUSD:
Банк Англии нокаутировал британский фунт. На первый взгляд, ничего не предвещало беды – регулятор повысил ставку на 0,25 п.п. до 1%, однако комментарии руководство были крайне негативно восприняты инвесторами. Монетарные власти ожидают спад в экономике во втором полугодии и высокую инфляцию до 2024 года. При ожидаемой инфляции на этот год 9,2% учетную ставку планируется поднять до 2,5%. Как эта мера поможет сбить темп роста цен мне непонятна. Почему Банк Англии не хочет повысить ставку до 8-9%, чтобы точно стабилизировать ситуацию с инфляцией? Такой сценарий однозначно приведет к масштабному кризису, а британская экономика только-только оправила от последствий пандемии коронавируса. В итоге мы получим стагфляцию – рост цен при отсутствии роста ВВП. Выход из стагфляции будет возможен через резкое повышение учетной ставки. Получается беды не миновать, но сейчас монетарные власти надеются на авось.
Торговая рекомендация: sell 1.2400/1.2435 и take profit 1.2321.
USDJPY:
Основной тренд в данной валютной паре восходящий, поскольку разнонаправленная монетарная политика ФРС США и Банка Японии не оставляет трейдерам иного выбора, как покупать доллар на откатах. Сегодняшняя статистика по рынку труда в США за апрель может вызвать небольшое снижение котировок американской валюты, поскольку опережающие индикаторы сигнализируют о замедлении темпа роста занятости. Сильных распродаж доллар я не жду, поскольку у трейдеров нет сейчас альтернативы. Во что вкладывать капитал? В японские облигации, доходность по которым едва превышает 0,05%? Доходность американских десятилетних гособлигаций превысила отметку 3% и восходящий тренд набирает обороты.
Торговая рекомендация: buy 130.29/129.85 и take profit 130.97.
FreshForex_com
ФРС преподнесла рынку небольшой сюрприз
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.
EURUSD:
ФРС США накануне преподнесла рынку небольшой сюрприз, заявив о том, что начнет продавать активы с 1 июня в размере $47,5 млрд и только лишь осенью поднимет планку до $95 млрд. В середине апреля большинство чиновников ФРС заявляли о том, что целесообразно начать продавать активы в мае в объеме $95 млрд. Видимо Федрезерв испугался резкого падения американского фондового рынка в апреле на 8,9% и посчитал, что распродажа активов в мае усилит обвал на рынке акций. Процентная ставка была ожидаемо повышена на 0,5% и заявлено о необходимости повышения еще на 0,5% на заседании в середине июня. В целом здесь всё1 в рамках ожиданий. Что мы имеем в сухом остатке? Поскольку рынок изначально рассчитывать на быстрое сокращение баланс ФРС, то EURUSD сейчас может продемонстрировать небольшую техническую коррекцию. Основной тренд в данной валютной паре по-прежнему нисходящий и после коррекции я вновь ожидаю снижения котировок.
Торговая рекомендация: флэт 1.0550 -1.0625.
GBPUSD:
Банк Англии сегодня проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где заявит о повышении учетной ставки на 0,25%. Трейдеры ожидают такой исход и это событие не станет сюрпризом для рынка. Монетарные власти также укажут на необходимость дальнейшего повышения ставок для борьбы с высокой инфляцией. Таким образом, ставки ФРС и Банка Англии сегодня сравняются. Поскольку Федрезерв решил не торопиться с продажей активов (казначейские и ипотечные облигации), то можно ожидать закрытие “шортов” по фунту, что приведет к технической коррекции в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: buy 1.2525/1.2500 и take profit 1.2565.
USDJPY:
После вчерашнего заседания ФРС США “быки” на американском фондовом рынке приободрились и стали активно скупать акции. Федрезерв решил воздержаться от агрессивных продаж казначейских и ипотечных ценных бумаг со своего баланса и начнет операции “количественного ужесточения” с 1 июня в объеме $47,5 млрд. Изначально рынок ожидал планки в 2 раза больше и на этом фоне инвесторы стали активно покупать акции на бирже NYSE. Американский фондовый рынок получил передышку до 11 мая, когда будет опубликован очередной отчет по инфляции в Соединенных Штатах. После публикации свежих данных по индексу потребительских цен можно будет вновь ожидать продолжения нисходящего тренда по индексу SP500, ну а пока рост фондового рынка будет оказывать благоприятное влияние на данную валютную пару, поскольку USDJPY исторически коррелирует с рынком акций.
Торговая рекомендация: buy 129.00/128.65 и take profit 129.56.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.
EURUSD:
ФРС США накануне преподнесла рынку небольшой сюрприз, заявив о том, что начнет продавать активы с 1 июня в размере $47,5 млрд и только лишь осенью поднимет планку до $95 млрд. В середине апреля большинство чиновников ФРС заявляли о том, что целесообразно начать продавать активы в мае в объеме $95 млрд. Видимо Федрезерв испугался резкого падения американского фондового рынка в апреле на 8,9% и посчитал, что распродажа активов в мае усилит обвал на рынке акций. Процентная ставка была ожидаемо повышена на 0,5% и заявлено о необходимости повышения еще на 0,5% на заседании в середине июня. В целом здесь всё1 в рамках ожиданий. Что мы имеем в сухом остатке? Поскольку рынок изначально рассчитывать на быстрое сокращение баланс ФРС, то EURUSD сейчас может продемонстрировать небольшую техническую коррекцию. Основной тренд в данной валютной паре по-прежнему нисходящий и после коррекции я вновь ожидаю снижения котировок.
Торговая рекомендация: флэт 1.0550 -1.0625.
GBPUSD:
Банк Англии сегодня проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где заявит о повышении учетной ставки на 0,25%. Трейдеры ожидают такой исход и это событие не станет сюрпризом для рынка. Монетарные власти также укажут на необходимость дальнейшего повышения ставок для борьбы с высокой инфляцией. Таким образом, ставки ФРС и Банка Англии сегодня сравняются. Поскольку Федрезерв решил не торопиться с продажей активов (казначейские и ипотечные облигации), то можно ожидать закрытие “шортов” по фунту, что приведет к технической коррекции в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: buy 1.2525/1.2500 и take profit 1.2565.
USDJPY:
После вчерашнего заседания ФРС США “быки” на американском фондовом рынке приободрились и стали активно скупать акции. Федрезерв решил воздержаться от агрессивных продаж казначейских и ипотечных ценных бумаг со своего баланса и начнет операции “количественного ужесточения” с 1 июня в объеме $47,5 млрд. Изначально рынок ожидал планки в 2 раза больше и на этом фоне инвесторы стали активно покупать акции на бирже NYSE. Американский фондовый рынок получил передышку до 11 мая, когда будет опубликован очередной отчет по инфляции в Соединенных Штатах. После публикации свежих данных по индексу потребительских цен можно будет вновь ожидать продолжения нисходящего тренда по индексу SP500, ну а пока рост фондового рынка будет оказывать благоприятное влияние на данную валютную пару, поскольку USDJPY исторически коррелирует с рынком акций.
Торговая рекомендация: buy 129.00/128.65 и take profit 129.56.
FreshForex_com
Ждем роста ставок ФРС США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: решение ФРС по основной процентной ставке.
EURUSD:
Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на бирже в Чикаго, указывает на 100% вероятность повышения ставки на 0,5 п.п. Все чиновники Федрезерва, которые выступали в последние две недели, говорили о целесообразности повышения ставки на 0,5%. Таким образом, можно ожидать роста ставки на указанную величину, что полностью учтено рынком. Здесь интересен не сам факт повышения ставки, а прогнозы на будущее. Что будет делать ФРС летом? На мой взгляд, продолжит повышения ставки на 0,5% на заседаниях 15 июня и 27 июля, доведя ставку до 2%. Но даже этого будет мало для борьбы с ростом инфляции, которая летом может достигнуть двузначных отметок. При этом для данной валютной пары это однозначный сигнал на продажу, поскольку ЕЦБ планирует повышать ставки осенью. Монетарное безумие в Европе может оказаться фатальным для европейской валюты и нисколько не удивлюсь, если летом курс EURUSD достигнет отметки 1.
Торговая рекомендация: sell 1.0533/1.0565 и take profit 1.0470.
GBPUSD:
На межбанковском рынке кредитования в Лондоне долларовые процентных ставки Libor превышают аналогичные показатели по британской валюте, хотя еще в прошлом месяце британские ставки были выше американских. Такая динамика указывает на высокий спрос на американскую валюту у банкиров и в ближайшие недели я ожидаю сохранения этого тренда, поскольку ФРС США перешла к ужесточению кредитно-денежной политики. Федрезерв теперь будет агрессивно повышать процентные ставки и продавать активы со своего баланса, что приведет к сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе и увеличит ценность доллара у банкиров.
Торговая рекомендация: sell 1.2515/1.2550 и take profit 1.2460.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку ФРС США повысит сегодня процентные ставки на 0,5% и пообещает в дальнейшем также агрессивно повышать ставки. Поскольку Банк Японии даже не думает об изменении монетарной политики, то такая ситуация будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара. С другой стороны, рост ставок в Штатах приведет к снижению профицита долларовой ликвидности в финансовой системе, что может спровоцировать распродажи на американском фондовом рынке. Для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. В апреле индекс SP500 упал на 8,9% и в мае я ожидаю продолжения нисходящего тренда. Сработает известная трейдерская поговорка: sell in May and go away.
Торговая рекомендация: флэт 129.66 -130.55.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: решение ФРС по основной процентной ставке.
EURUSD:
Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на бирже в Чикаго, указывает на 100% вероятность повышения ставки на 0,5 п.п. Все чиновники Федрезерва, которые выступали в последние две недели, говорили о целесообразности повышения ставки на 0,5%. Таким образом, можно ожидать роста ставки на указанную величину, что полностью учтено рынком. Здесь интересен не сам факт повышения ставки, а прогнозы на будущее. Что будет делать ФРС летом? На мой взгляд, продолжит повышения ставки на 0,5% на заседаниях 15 июня и 27 июля, доведя ставку до 2%. Но даже этого будет мало для борьбы с ростом инфляции, которая летом может достигнуть двузначных отметок. При этом для данной валютной пары это однозначный сигнал на продажу, поскольку ЕЦБ планирует повышать ставки осенью. Монетарное безумие в Европе может оказаться фатальным для европейской валюты и нисколько не удивлюсь, если летом курс EURUSD достигнет отметки 1.
Торговая рекомендация: sell 1.0533/1.0565 и take profit 1.0470.
GBPUSD:
На межбанковском рынке кредитования в Лондоне долларовые процентных ставки Libor превышают аналогичные показатели по британской валюте, хотя еще в прошлом месяце британские ставки были выше американских. Такая динамика указывает на высокий спрос на американскую валюту у банкиров и в ближайшие недели я ожидаю сохранения этого тренда, поскольку ФРС США перешла к ужесточению кредитно-денежной политики. Федрезерв теперь будет агрессивно повышать процентные ставки и продавать активы со своего баланса, что приведет к сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе и увеличит ценность доллара у банкиров.
Торговая рекомендация: sell 1.2515/1.2550 и take profit 1.2460.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку ФРС США повысит сегодня процентные ставки на 0,5% и пообещает в дальнейшем также агрессивно повышать ставки. Поскольку Банк Японии даже не думает об изменении монетарной политики, то такая ситуация будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара. С другой стороны, рост ставок в Штатах приведет к снижению профицита долларовой ликвидности в финансовой системе, что может спровоцировать распродажи на американском фондовом рынке. Для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. В апреле индекс SP500 упал на 8,9% и в мае я ожидаю продолжения нисходящего тренда. Сработает известная трейдерская поговорка: sell in May and go away.
Торговая рекомендация: флэт 129.66 -130.55.
FreshForex_com
Ждем слабую статистику из еврозоны
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Еврозона: композитный индекс PMI за апрель.
11.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI за апрель.
16.45 мск. США: композитный индекс PMI за апрель.
EURUSD:
В самый разгар европейской торговой сессии агентство Markit опубликует отчёты по индексу деловой активности в промышленности и сфере услуг еврозоны за апрель. Я жду выхода слабых данных, что спровоцирует новую волну распродаж европейской валюты. Рост цен на энергоносители увеличивает себестоимость производства на европейских заводах и фабриках, а геополитическая напряжённость между Россией и Украиной привела к сокращению экспортных поставок со стороны европейских корпораций в данные страны. Дополнительное давление на курс евро будет оказывать сильный рост доходности американских государственных облигаций. Выступавший накануне глава ФРС США поведал о том, что инфляция в Штатах очень высокая и нужно принимать срочные меры для решение этого вопроса.
Торговая рекомендация: sell 1.0860/1.0885 и take profit 1.0800.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать выхода слабой статистики от агентства Markit по композитному индексу PMI в Великобритании. Британский бизнес столкнулся с ростом цен на сырье и сокращением экспортных заказов, что приведёт к снижению доходов британских корпораций. С другой стороны, на долговом рынке наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, что может оказать поддержку фунту. Чиновники Банка Англии заявили о том, что монетарный регулятор готов активно повышать процентные ставки в этом году, чтобы не допустить чрезмерного роста инфляции. Хотя инфляция уже сильно выросла и вырастет еще больше в ближайшие месяцы на фоне индексации услуг ЖКХ и британский ЦБ явно опоздал, но лучше поздно, чем никогда.
Торговая рекомендация: флэт 1.2975 -1.3060.
USDJPY:
Доходность американских 10-летних казначейских облигаций находится в одном шаге от отметки 3% и пробой этого уровня ускорит восходящий тренд в данной валютной паре. В данной валютной паре трейдеры отыгрывают идею на разнице процентных ставок. В США учетная ставка сейчас 0,5% и летом она может составить 1,5%. В Японии ставка -0,1% и монетарные власти не планируют ее менять в ближайшие месяцы. Торговля на разнице процентных ставок – это классический подход в трейдинге на Forex. Всё достаточно просто и примитивно, но приносит хороший результат.
Торговая рекомендация: buy 127.70/127.48 и take profit 128.34.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Еврозона: композитный индекс PMI за апрель.
11.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI за апрель.
16.45 мск. США: композитный индекс PMI за апрель.
EURUSD:
В самый разгар европейской торговой сессии агентство Markit опубликует отчёты по индексу деловой активности в промышленности и сфере услуг еврозоны за апрель. Я жду выхода слабых данных, что спровоцирует новую волну распродаж европейской валюты. Рост цен на энергоносители увеличивает себестоимость производства на европейских заводах и фабриках, а геополитическая напряжённость между Россией и Украиной привела к сокращению экспортных поставок со стороны европейских корпораций в данные страны. Дополнительное давление на курс евро будет оказывать сильный рост доходности американских государственных облигаций. Выступавший накануне глава ФРС США поведал о том, что инфляция в Штатах очень высокая и нужно принимать срочные меры для решение этого вопроса.
Торговая рекомендация: sell 1.0860/1.0885 и take profit 1.0800.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать выхода слабой статистики от агентства Markit по композитному индексу PMI в Великобритании. Британский бизнес столкнулся с ростом цен на сырье и сокращением экспортных заказов, что приведёт к снижению доходов британских корпораций. С другой стороны, на долговом рынке наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, что может оказать поддержку фунту. Чиновники Банка Англии заявили о том, что монетарный регулятор готов активно повышать процентные ставки в этом году, чтобы не допустить чрезмерного роста инфляции. Хотя инфляция уже сильно выросла и вырастет еще больше в ближайшие месяцы на фоне индексации услуг ЖКХ и британский ЦБ явно опоздал, но лучше поздно, чем никогда.
Торговая рекомендация: флэт 1.2975 -1.3060.
USDJPY:
Доходность американских 10-летних казначейских облигаций находится в одном шаге от отметки 3% и пробой этого уровня ускорит восходящий тренд в данной валютной паре. В данной валютной паре трейдеры отыгрывают идею на разнице процентных ставок. В США учетная ставка сейчас 0,5% и летом она может составить 1,5%. В Японии ставка -0,1% и монетарные власти не планируют ее менять в ближайшие месяцы. Торговля на разнице процентных ставок – это классический подход в трейдинге на Forex. Всё достаточно просто и примитивно, но приносит хороший результат.
Торговая рекомендация: buy 127.70/127.48 и take profit 128.34.
FreshForex_com
Выступление Пауэлла благоприятно для роста доллара
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.
EURUSD:
Основным событием дня станет выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла. Инвесторы ждут намеков на дальнейшее ужесточение кредитно-денежной политики и шансы на такой исход достаточно высокие, учитывая резкий рост инфляции в Соединенных Штатах. Этот год для американцев выборный (в ноябре выборы в Конгресс) и у политиков есть большое желание победить рост цен, поскольку рейтинг Демократической партии, которая сейчас контролирует обе палаты Конгресса, падает каждую неделю. Обычно политики просят ФРС не торопиться с повышение процентных ставок, но сейчас у нас совершенно другая ситуация – монетарные власти опаздывают с принятием жёстких мер. Я жду сегодня от Пауэлла “ястребиных” комментарием, что благоприятно для роста доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.0860/1.0890 и take profit 1.0790.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. На долговом рынке продолжается снижение спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, что благоприятно для укрепления доллара. Эта тенденция может усилиться сегодня вечером после выступления главы ФРС, поскольку Джером Пауэлл будет указывает на необходимость агрессивного повышения процентных ставок для борьбы с высокой инфляцией. Поскольку цены на продовольствие и энергоносители демонстрируют стабильный рост, то в ближайшие месяцы у видим продолжение роста потребительских цен. В начале лета инфляции в Штатах может достигнуть двузначных отметок, чего не наблюдалось последние 40 лет.
Торговая рекомендация: sell 1.3085/1.3110 и take profit 1.3015.
USDJPY:
Данная валютная пара накануне продемонстрировала техническую коррекцию после сильного пятидневного роста и текущие уровни становятся привлекательными для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Банк Японии в среду вышел на рынок государственных облигаций и провел ряд операций по покупке бумаг, чтобы не допустить роста доходности выше отметки 0,1% годовых. Именно данный уровень доходности таргетирует ЦБ. Монетарный регулятор Японии по-прежнему настроен активно печатать деньги для выкупа активов и удерживать учетную ставку в отрицательной области – для курса йены это сильный негативный сигнал. Сегодня вечером Джером Пауэлл напротив, может сделать ряд заявлений относительно будущего роста процентных ставок в США, чем усидит спрос на американский доллар.
Торговая рекомендация: buy 128.00/127.70 и take profit 128.75.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.
EURUSD:
Основным событием дня станет выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла. Инвесторы ждут намеков на дальнейшее ужесточение кредитно-денежной политики и шансы на такой исход достаточно высокие, учитывая резкий рост инфляции в Соединенных Штатах. Этот год для американцев выборный (в ноябре выборы в Конгресс) и у политиков есть большое желание победить рост цен, поскольку рейтинг Демократической партии, которая сейчас контролирует обе палаты Конгресса, падает каждую неделю. Обычно политики просят ФРС не торопиться с повышение процентных ставок, но сейчас у нас совершенно другая ситуация – монетарные власти опаздывают с принятием жёстких мер. Я жду сегодня от Пауэлла “ястребиных” комментарием, что благоприятно для роста доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.0860/1.0890 и take profit 1.0790.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. На долговом рынке продолжается снижение спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, что благоприятно для укрепления доллара. Эта тенденция может усилиться сегодня вечером после выступления главы ФРС, поскольку Джером Пауэлл будет указывает на необходимость агрессивного повышения процентных ставок для борьбы с высокой инфляцией. Поскольку цены на продовольствие и энергоносители демонстрируют стабильный рост, то в ближайшие месяцы у видим продолжение роста потребительских цен. В начале лета инфляции в Штатах может достигнуть двузначных отметок, чего не наблюдалось последние 40 лет.
Торговая рекомендация: sell 1.3085/1.3110 и take profit 1.3015.
USDJPY:
Данная валютная пара накануне продемонстрировала техническую коррекцию после сильного пятидневного роста и текущие уровни становятся привлекательными для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Банк Японии в среду вышел на рынок государственных облигаций и провел ряд операций по покупке бумаг, чтобы не допустить роста доходности выше отметки 0,1% годовых. Именно данный уровень доходности таргетирует ЦБ. Монетарный регулятор Японии по-прежнему настроен активно печатать деньги для выкупа активов и удерживать учетную ставку в отрицательной области – для курса йены это сильный негативный сигнал. Сегодня вечером Джером Пауэлл напротив, может сделать ряд заявлений относительно будущего роста процентных ставок в США, чем усидит спрос на американский доллар.
Торговая рекомендация: buy 128.00/127.70 и take profit 128.75.
FreshForex_com
Существенная разница в доходностях гособлигаций
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число закладок новых фундаментов за март.
EURUSD:
Сегодня все инвесторы возвращаются к активной торговле после Пасхальных каникул, и мы увидим хорошую волатильность на рынке. Обычно после такого перерыва рынок в начале европейской сессии движется против основного тренда, после чего ближе к американской сессии тренд вновь продолжается. Поскольку в данной валютной паре у нас нисходящий тренд, то вначале мы увидим рост котировок, а затем снижение. Доходность американских 10-летних государственных облигаций находится в одном шаге от отметки 3%, что значительно выше, чем доходность по эталонным бумагам еврозоны. Именно существенная разница в доходностях будет оказывать сильное влияние на ход торгов в ближайшие недели. Дополнительное давление на котировки евро будет оказывать российско-украинский кризис, который далек от завершения. Геополитическая напряженность спровоцировала мощное ралли по нефти и природному газу, что негативно для европейской экономики, поскольку Евросоюз является крупнейшим импортером энергоносителей.
Торговая рекомендация: sell 1.0800/1.0825 и take profit 1.0740.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне падения спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, поскольку курс валютных пар исторически чувствителен к динамике долгового рынка. С другой стороны, на товарном рынке мы наблюдаем хороший спрос в энергоносителях и промышленных металлах, что может оказать негативное влияние на доллар, поскольку американская валюта имеет обратную корреляцию с товарами. Трейдеры скупают товары, чтобы защитить свой капитал от высокой инфляции, поскольку много исследований указывает на то, что именно энергоносители и промышленные металла демонстрируют высокую доходность в периоды бурного роста потребительских цен.
Торговая рекомендация: флэт 1.2955 -1.3045.
USDJPY:
Банк Японии в очередной раз заявил о том, что еще не пришло время для ужесточения кредитно-денежной политики. "Нам нужно продолжать нынешнюю мягкую политику, поскольку инфляция в Японии не достигла 2%", - поведал Курода в ходе выступления на заседании одного из комитетов парламента страны. Такое заявление спровоцировало очередную волну девальвации йены против большинства конкурентов. В целом и не удивительно – сейчас практически все крупнейшие ЦБ мира повышают или думают о повышении процентных ставок и только лишь в Японии продолжают придерживаться политики монетарного бешенства. Многие трейдеры думали, что отметка 125 может стать “красной линией”, после которой Банк Японии вмешается и начнет укреплять йену, однако на практике мы этого не увидели. Таким образом, ждем продолжения восходящего тренда.
Торговая рекомендация: buy 127.75/127.40 и take profit 128.35.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число закладок новых фундаментов за март.
EURUSD:
Сегодня все инвесторы возвращаются к активной торговле после Пасхальных каникул, и мы увидим хорошую волатильность на рынке. Обычно после такого перерыва рынок в начале европейской сессии движется против основного тренда, после чего ближе к американской сессии тренд вновь продолжается. Поскольку в данной валютной паре у нас нисходящий тренд, то вначале мы увидим рост котировок, а затем снижение. Доходность американских 10-летних государственных облигаций находится в одном шаге от отметки 3%, что значительно выше, чем доходность по эталонным бумагам еврозоны. Именно существенная разница в доходностях будет оказывать сильное влияние на ход торгов в ближайшие недели. Дополнительное давление на котировки евро будет оказывать российско-украинский кризис, который далек от завершения. Геополитическая напряженность спровоцировала мощное ралли по нефти и природному газу, что негативно для европейской экономики, поскольку Евросоюз является крупнейшим импортером энергоносителей.
Торговая рекомендация: sell 1.0800/1.0825 и take profit 1.0740.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне падения спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, поскольку курс валютных пар исторически чувствителен к динамике долгового рынка. С другой стороны, на товарном рынке мы наблюдаем хороший спрос в энергоносителях и промышленных металлах, что может оказать негативное влияние на доллар, поскольку американская валюта имеет обратную корреляцию с товарами. Трейдеры скупают товары, чтобы защитить свой капитал от высокой инфляции, поскольку много исследований указывает на то, что именно энергоносители и промышленные металла демонстрируют высокую доходность в периоды бурного роста потребительских цен.
Торговая рекомендация: флэт 1.2955 -1.3045.
USDJPY:
Банк Японии в очередной раз заявил о том, что еще не пришло время для ужесточения кредитно-денежной политики. "Нам нужно продолжать нынешнюю мягкую политику, поскольку инфляция в Японии не достигла 2%", - поведал Курода в ходе выступления на заседании одного из комитетов парламента страны. Такое заявление спровоцировало очередную волну девальвации йены против большинства конкурентов. В целом и не удивительно – сейчас практически все крупнейшие ЦБ мира повышают или думают о повышении процентных ставок и только лишь в Японии продолжают придерживаться политики монетарного бешенства. Многие трейдеры думали, что отметка 125 может стать “красной линией”, после которой Банк Японии вмешается и начнет укреплять йену, однако на практике мы этого не увидели. Таким образом, ждем продолжения восходящего тренда.
Торговая рекомендация: buy 127.75/127.40 и take profit 128.35.
FreshForex_com
Две причины купить золото
Прогноз на неделю 18-22 апреля:
#DAX30:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Рост цен на энергоносители будет оказывать негативное влияние на немецкую экономику, что в этом году приведет к снижению доходов корпораций. Немецкий бизнес всегда был самым маржинальным в Европе, что в немалой степени определялось относительно недорогими энергоносителями, но в этом году ситуация резко изменилась. Цены на природный газ, нефть и уголь стремительно подорожали, что увеличивает себестоимость производства на немецких заводах. Большинство немецких экономистов ждут рецессии в следующем году, но это может случиться уже в конце этого года, поскольку не видно причин для изменения негативного тренда. Германия в отличие от США является крупным импортером энергоносителей, и ее экономика сейчас испытывает большие трудности на фоне высоких цен на сырье.
Торговая рекомендация: Sell 14334/14529 и take profit 13536.
#BRENT:
Дефицит предложения нефти на мировом рынке будет оказывать благоприятное влияние на стоимость черного золота. Запасы сырой нефти в странах ОЭСР в марте были на 185 млн баррелей ниже 5-летнего среднего значения и по итогам апреля этот показатель увеличится на фоне аварии на Каспийском трубопроводном консорциуме, что приведет к сокращению добычи в Казахстане и санкции в отношении России. Показатель запасов в апреле может опустится на 200 млн баррелей ниже 5-летнего среднего значения и даже действия США не смогут сильно изменить этот тренд в ближайшие месяцы. Американцы планируют с 1 мая увеличить поставки нефти в размере 1 млн б/с в течение полугода. Таким образом, показатель запасов сможет вернуться к 5-летнему среднему значению в лучше случае осенью. Главным раздражителем для нефтяных цен может стать ФРС США, которая 4 мая повысит учетную ставку на 0,5%, что приведет к укреплению доллара и окажет негативное влияние на котировки нефти. Таким образом, до 4 мая можно ожидать продолжения восходящего тренда на нефтяном рынке.
Торговая рекомендация: Buy 108.34/105.50 и take profit 115.15.
XAUUSD:
Минувшую неделю котировки золота завершили на 4-х недельном максимуме и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, геополитическая напряженность в Восточной Европе и Азии будет оказывать благоприятное влияние на стоимость драгоценного металла, который исторически является “защитным активом”. Российско-украинский кризис далек от завершения и обе стороны отказываются от подписания мирного соглашения, а в Азии китайские политики недовольны приездом американских конгрессменов в Тайвань. “США должны прекратить все официальные контакты с Тайванем”, - заявили в МИД КНР. Пекин посылает Вашингтону более чем очевидный сигнал. Во-вторых, многие крупнейшие экономики мира на минувшей неделе отчитались о стремительном роте инфляции, что также благоприятно для золота, поскольку желтый металл исторически используется инвесторам, как надежное средство защиты от инфляционных рисков.
Торговая рекомендация: Buy 1974.00/1949.74 и take profit 2014.10
Прогноз на неделю 18-22 апреля:
#DAX30:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Рост цен на энергоносители будет оказывать негативное влияние на немецкую экономику, что в этом году приведет к снижению доходов корпораций. Немецкий бизнес всегда был самым маржинальным в Европе, что в немалой степени определялось относительно недорогими энергоносителями, но в этом году ситуация резко изменилась. Цены на природный газ, нефть и уголь стремительно подорожали, что увеличивает себестоимость производства на немецких заводах. Большинство немецких экономистов ждут рецессии в следующем году, но это может случиться уже в конце этого года, поскольку не видно причин для изменения негативного тренда. Германия в отличие от США является крупным импортером энергоносителей, и ее экономика сейчас испытывает большие трудности на фоне высоких цен на сырье.
Торговая рекомендация: Sell 14334/14529 и take profit 13536.
#BRENT:
Дефицит предложения нефти на мировом рынке будет оказывать благоприятное влияние на стоимость черного золота. Запасы сырой нефти в странах ОЭСР в марте были на 185 млн баррелей ниже 5-летнего среднего значения и по итогам апреля этот показатель увеличится на фоне аварии на Каспийском трубопроводном консорциуме, что приведет к сокращению добычи в Казахстане и санкции в отношении России. Показатель запасов в апреле может опустится на 200 млн баррелей ниже 5-летнего среднего значения и даже действия США не смогут сильно изменить этот тренд в ближайшие месяцы. Американцы планируют с 1 мая увеличить поставки нефти в размере 1 млн б/с в течение полугода. Таким образом, показатель запасов сможет вернуться к 5-летнему среднему значению в лучше случае осенью. Главным раздражителем для нефтяных цен может стать ФРС США, которая 4 мая повысит учетную ставку на 0,5%, что приведет к укреплению доллара и окажет негативное влияние на котировки нефти. Таким образом, до 4 мая можно ожидать продолжения восходящего тренда на нефтяном рынке.
Торговая рекомендация: Buy 108.34/105.50 и take profit 115.15.
XAUUSD:
Минувшую неделю котировки золота завершили на 4-х недельном максимуме и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, геополитическая напряженность в Восточной Европе и Азии будет оказывать благоприятное влияние на стоимость драгоценного металла, который исторически является “защитным активом”. Российско-украинский кризис далек от завершения и обе стороны отказываются от подписания мирного соглашения, а в Азии китайские политики недовольны приездом американских конгрессменов в Тайвань. “США должны прекратить все официальные контакты с Тайванем”, - заявили в МИД КНР. Пекин посылает Вашингтону более чем очевидный сигнал. Во-вторых, многие крупнейшие экономики мира на минувшей неделе отчитались о стремительном роте инфляции, что также благоприятно для золота, поскольку желтый металл исторически используется инвесторам, как надежное средство защиты от инфляционных рисков.
Торговая рекомендация: Buy 1974.00/1949.74 и take profit 2014.10
FreshForex_com
Монетарное безумие в Европе
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.15 мск. США: изменение объема промышленного производства за март.
Германия и Великобритания – банковский выходной.
EURUSD:
Европейская валюта накануне обновила двухлетний минимум после оглашения итогов заседания ЕЦБ. Монетарный регулятор еврозоны не собирается прекращать программу количественного смягчения в этом месяце и планирует завершить QE в 3 квартале, после чего перейти к повышению процентных ставок. Монетарное безумие в Европе продолжается и поскольку Федрезерв настроен на агрессивный рост ставок в этом году, то у пары EURUSD не остается иного выбора, как продолжить снижение. Почему ЕЦБ игнорирует очевидный рост инфляции и не хочет прекратить печатать деньги? Центробанк думает, что за счет стимулов сможет обеспечить рост экономики в условиях геополитической напряженности в Восточной Европе. На практике экономика Старого света приближается к стагфляции и никакого роста ВВП мы не увидим. На этом фоне рот котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для продажи.
Торговая рекомендация: sell 1.0833/1.0890 и take profit 1.0770.
GBPUSD:
В Великобритании начались Пасхальные каникулы и на этом фоне сегодня следует ожидать спокойной торговли в течение дня. Основной тренд в данной валютной паре по-прежнему нисходящий и на будущей неделе, когда инвесторы вернуться к активной торговле после праздников, я ожидаю новой волны распродажи фунта. Основным “драйвером” нисходящего тренда будет динамика долгового рынка, где будет наблюдаться сильный рост доходности американских казначейских облигаций. Все чиновники ФРС указывают на необходимость борьбы с ростом инфляции через агрессивное повышение процентные ставок и на этом фоне доходность двухлетних американских гособлигаций продолжит свой рост.
Торговая рекомендация: флэт 1.3000 -1.3095.
USDJPY:
Крупнейшие американские банки отчитались о своих финансовых результатах за 1 квартал – большинство показателей вышли лучше консенсус-прогноза, при этом фондовый индекс SP500 по итогам дня похудел на 1,1%, что является тревожным сигналом. Если инвесторы продают акции на хорошей корпоративной статистики, то значит жди беды. Американский фондовый рынок завершил торги вблизи 4-х недельного минимума и это происходит в апреле, когда исторически рынок демонстрирует положительную доходность. Что же будет в мае, когда ФРС повысит процентную ставку на 0,5% и продаст активы в размере $95 млрд? Сейчас ситуация с ликвидностью благоприятная и рынок акций падает, а с мая объем ликвидности будет сокращаться каждую неделю и тогда мы увидим масштабные распродажи. Для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500.
Торговая рекомендация: sell 126.75/127.10 и take profit 126.15.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.15 мск. США: изменение объема промышленного производства за март.
Германия и Великобритания – банковский выходной.
EURUSD:
Европейская валюта накануне обновила двухлетний минимум после оглашения итогов заседания ЕЦБ. Монетарный регулятор еврозоны не собирается прекращать программу количественного смягчения в этом месяце и планирует завершить QE в 3 квартале, после чего перейти к повышению процентных ставок. Монетарное безумие в Европе продолжается и поскольку Федрезерв настроен на агрессивный рост ставок в этом году, то у пары EURUSD не остается иного выбора, как продолжить снижение. Почему ЕЦБ игнорирует очевидный рост инфляции и не хочет прекратить печатать деньги? Центробанк думает, что за счет стимулов сможет обеспечить рост экономики в условиях геополитической напряженности в Восточной Европе. На практике экономика Старого света приближается к стагфляции и никакого роста ВВП мы не увидим. На этом фоне рот котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для продажи.
Торговая рекомендация: sell 1.0833/1.0890 и take profit 1.0770.
GBPUSD:
В Великобритании начались Пасхальные каникулы и на этом фоне сегодня следует ожидать спокойной торговли в течение дня. Основной тренд в данной валютной паре по-прежнему нисходящий и на будущей неделе, когда инвесторы вернуться к активной торговле после праздников, я ожидаю новой волны распродажи фунта. Основным “драйвером” нисходящего тренда будет динамика долгового рынка, где будет наблюдаться сильный рост доходности американских казначейских облигаций. Все чиновники ФРС указывают на необходимость борьбы с ростом инфляции через агрессивное повышение процентные ставок и на этом фоне доходность двухлетних американских гособлигаций продолжит свой рост.
Торговая рекомендация: флэт 1.3000 -1.3095.
USDJPY:
Крупнейшие американские банки отчитались о своих финансовых результатах за 1 квартал – большинство показателей вышли лучше консенсус-прогноза, при этом фондовый индекс SP500 по итогам дня похудел на 1,1%, что является тревожным сигналом. Если инвесторы продают акции на хорошей корпоративной статистики, то значит жди беды. Американский фондовый рынок завершил торги вблизи 4-х недельного минимума и это происходит в апреле, когда исторически рынок демонстрирует положительную доходность. Что же будет в мае, когда ФРС повысит процентную ставку на 0,5% и продаст активы в размере $95 млрд? Сейчас ситуация с ликвидностью благоприятная и рынок акций падает, а с мая объем ликвидности будет сокращаться каждую неделю и тогда мы увидим масштабные распродажи. Для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500.
Торговая рекомендация: sell 126.75/127.10 и take profit 126.15.
FreshForex_com
Коррекция на долговом рынке
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли за март.
EURUSD:
На долговом рынке наблюдается разворот тренда по спрэду доходности между государственными облигациями Германии и США, что сигнализирует о технической коррекции в данной валютной паре. Данный показатель снижался последние две недели на фоне мощного роста доходности американских казначейских облигаций и сейчас инвесторы закрывают свои позиции в бумагах, что привело к снижению доходности трежерис. Дополнительную поддержку евро будет оказывать бычий тренд на рынке золота, поскольку европейская валюта и драгоценный металл исторически коррелируют между собой. На мой взгляд, рост евро будет локальным и это будет именно техническая коррекция, а не разворот тренда. Для смены нисходящего тренда сейчас нет никаких причин. Наоборот, ФРС США придется в мае-июне агрессивно повышать процентные ставки, что будет оказывать благоприятное влияние на доллар, а рост цен на энергоносители будет оказывать давление на европейскую экономику, которая является крупнейшим импортером энергоресурсов.
Торговая рекомендация: buy 1.0888/1.0850 и take profit 1.0931.
GBPUSD:
Инфляция в Великобритании продолжает разгоняться - рост потребительских цен в марте составил 7% (г/г), что стало максимальным приростом с 1992 года. Но нужно понимать, что это мартовские данные, а цены на энергию для потребителей были проиндексированы коммунальщиками в апреле, что двинет инфляцию к двузначным значениям уже практически без вариантов. В мае Банк Англии планирует повысить процентную ставку на 0,25 п.п. доведя ее до 0,75%, однако это никак не изменит негативного тренда. Более того, в мае отрицательная реальная ставка будет плюс-минус 9%, а в США отрицательная реальная ставка видимо будет 7,5%. Для курса GBPUSD это негативный сигнал. Но это произойдёт через месяц пока у нас техническая коррекция на долговом рынке – падает доходность американских казначейских облигаций, что оказывать давление на доллар.
Торговая рекомендация: buy 1.3114/1.3075 и take profit 1.3165.
USDJPY:
С одной стороны, сегодня можно ожидать снижения котировок на фоне падения доходности американских государственных облигаций. Именно бурный рост доходности трежерис спровоцировал мощный тренд в данной валютной паре. Сейчас на долговом рынке коррекция, что может вызвать снижение котировок доллара. После этой коррекция я жду нового роста доходности трежерис на фоне ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. С другой стороны, американский фондовый рынок демонстрирует рост, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. В Штатах стартовал сезон корпоративной отчётности. Накануне умеренно позитивные релизы за 1 квартал опубликовали JPMorgan и Delta Air Lines, а сегодня отчитаются Wells Fargo, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citigroup. Именно данные релизы сегодня и определят настроения инвесторов – если большинство банков отрапортуют о росте прибыли лучше консенсуса, т омы увидим рост фондового рынка, что позитивно для USDJPY.
Торговая рекомендация: флэт 124.80 -125.80.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли за март.
EURUSD:
На долговом рынке наблюдается разворот тренда по спрэду доходности между государственными облигациями Германии и США, что сигнализирует о технической коррекции в данной валютной паре. Данный показатель снижался последние две недели на фоне мощного роста доходности американских казначейских облигаций и сейчас инвесторы закрывают свои позиции в бумагах, что привело к снижению доходности трежерис. Дополнительную поддержку евро будет оказывать бычий тренд на рынке золота, поскольку европейская валюта и драгоценный металл исторически коррелируют между собой. На мой взгляд, рост евро будет локальным и это будет именно техническая коррекция, а не разворот тренда. Для смены нисходящего тренда сейчас нет никаких причин. Наоборот, ФРС США придется в мае-июне агрессивно повышать процентные ставки, что будет оказывать благоприятное влияние на доллар, а рост цен на энергоносители будет оказывать давление на европейскую экономику, которая является крупнейшим импортером энергоресурсов.
Торговая рекомендация: buy 1.0888/1.0850 и take profit 1.0931.
GBPUSD:
Инфляция в Великобритании продолжает разгоняться - рост потребительских цен в марте составил 7% (г/г), что стало максимальным приростом с 1992 года. Но нужно понимать, что это мартовские данные, а цены на энергию для потребителей были проиндексированы коммунальщиками в апреле, что двинет инфляцию к двузначным значениям уже практически без вариантов. В мае Банк Англии планирует повысить процентную ставку на 0,25 п.п. доведя ее до 0,75%, однако это никак не изменит негативного тренда. Более того, в мае отрицательная реальная ставка будет плюс-минус 9%, а в США отрицательная реальная ставка видимо будет 7,5%. Для курса GBPUSD это негативный сигнал. Но это произойдёт через месяц пока у нас техническая коррекция на долговом рынке – падает доходность американских казначейских облигаций, что оказывать давление на доллар.
Торговая рекомендация: buy 1.3114/1.3075 и take profit 1.3165.
USDJPY:
С одной стороны, сегодня можно ожидать снижения котировок на фоне падения доходности американских государственных облигаций. Именно бурный рост доходности трежерис спровоцировал мощный тренд в данной валютной паре. Сейчас на долговом рынке коррекция, что может вызвать снижение котировок доллара. После этой коррекция я жду нового роста доходности трежерис на фоне ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. С другой стороны, американский фондовый рынок демонстрирует рост, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. В Штатах стартовал сезон корпоративной отчётности. Накануне умеренно позитивные релизы за 1 квартал опубликовали JPMorgan и Delta Air Lines, а сегодня отчитаются Wells Fargo, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citigroup. Именно данные релизы сегодня и определят настроения инвесторов – если большинство банков отрапортуют о росте прибыли лучше консенсуса, т омы увидим рост фондового рынка, что позитивно для USDJPY.
Торговая рекомендация: флэт 124.80 -125.80.
FreshForex_com
Еврозона приближается к рецессии
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: инфляция за март.
EURUSD:
Инфляция в США достигла 41-летнего максимума – в марте потребительские цены выросли на 8,5% (г/г). Во втором квартале высока вероятность достижения планки 10%, поскольку мы видим сильный рост цен на продовольствие и энергоносители. Реальная ставка ФРС (ставка за вычетом инфляции) сейчас составляет минус 8% и даже повышение ставки на заседании 4 мая на 0,5 п.п. мало изменит этот негативный тренд. В еврозоне реальная ставка сейчас минус 7,5% и через месяц оба показателя сравняются. Накануне в Европе под распродажи попали акции крупнейших банков -инвесторы опасаются рецессии в европейской экономике из-за российско-украинского кризиса, который подрывает конкурентоспособность немецкой и французской промышленности на фоне резкого роста цен на сырье. Европа является одним из крупнейших в мире импортеров сырья и рост цен на товарном рынке автоматически увеличивает себестоимость европейской продукции. К примеру, природный газ, который используется в Европе для отопления и выработки электричества, сейчас стоит в 5 раза дороже, чем в США. Рост котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для продаж в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: sell 1.0890/1.0920 и take profit 1.0827.
GBPUSD:
Великобритания сегодня опубликует отчет по инфляции за март – рынок ждет роста показателя до 6,7% и это реалистичный сценарий, учитывая масштабный рост цен на продовольствие и энергоносители. Сегодня новости будут за март и показатель будет около 7%, а в апреле показатель будет еще выше, поскольку правительство повысило оплату за ЖКХ с 1 апреля. Сегодняшний релиз не окажет значительного влияния на рынок, поскольку все инвесторы прекрасно понимают, что в апреле инфляция будет существенно выше. Нефтяной картель ОПЕК опубликовал накануне свежий релиз за март, где отрапортовал о новом снижении запасов черного золота в странах ОЭСР. Запасы сырой нефти на 185 млн баррелей ниже 5-летнего среднего значения, что благоприятно для роста нефтяных цен. Сделка ОПЕК+ в марте выполнена на 151%. Ряд стран по-прежнему не могут увеличить добычу в рамках оговоренных квот несмотря на высокие нефтяные котировки. Причина банальная – недоинвестирование в разведку новых месторождений в период первой волны коронавируса 2020 года. Я ожидаю роста цен на нефть на этой неделе, что позитивно для фунта, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: buy 1.3000/1.2970 и take profit 1.3055.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне падения спрэда доходности между государственными облигациями США и Японии. После публикации данных по инфляции в США за март на долговом рынке началась фиксация позиций, что привело к снижению доходности американских казначейских бумаг, а доходность японских облигаций стоит на одном и том же уровне. С другой стороны, небольшой рост фондовых рынков может оказать благоприятное влияние на данную валютную пару, которая исторически коррелирует с рынками акций. Поднебесная начала постепенно отменять коронавирусные ограничения в ряде промышленных центров, что приободрило инвесторов на скупку акций.
Торговая рекомендация: флэт 125.10 -126.05.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: инфляция за март.
EURUSD:
Инфляция в США достигла 41-летнего максимума – в марте потребительские цены выросли на 8,5% (г/г). Во втором квартале высока вероятность достижения планки 10%, поскольку мы видим сильный рост цен на продовольствие и энергоносители. Реальная ставка ФРС (ставка за вычетом инфляции) сейчас составляет минус 8% и даже повышение ставки на заседании 4 мая на 0,5 п.п. мало изменит этот негативный тренд. В еврозоне реальная ставка сейчас минус 7,5% и через месяц оба показателя сравняются. Накануне в Европе под распродажи попали акции крупнейших банков -инвесторы опасаются рецессии в европейской экономике из-за российско-украинского кризиса, который подрывает конкурентоспособность немецкой и французской промышленности на фоне резкого роста цен на сырье. Европа является одним из крупнейших в мире импортеров сырья и рост цен на товарном рынке автоматически увеличивает себестоимость европейской продукции. К примеру, природный газ, который используется в Европе для отопления и выработки электричества, сейчас стоит в 5 раза дороже, чем в США. Рост котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для продаж в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: sell 1.0890/1.0920 и take profit 1.0827.
GBPUSD:
Великобритания сегодня опубликует отчет по инфляции за март – рынок ждет роста показателя до 6,7% и это реалистичный сценарий, учитывая масштабный рост цен на продовольствие и энергоносители. Сегодня новости будут за март и показатель будет около 7%, а в апреле показатель будет еще выше, поскольку правительство повысило оплату за ЖКХ с 1 апреля. Сегодняшний релиз не окажет значительного влияния на рынок, поскольку все инвесторы прекрасно понимают, что в апреле инфляция будет существенно выше. Нефтяной картель ОПЕК опубликовал накануне свежий релиз за март, где отрапортовал о новом снижении запасов черного золота в странах ОЭСР. Запасы сырой нефти на 185 млн баррелей ниже 5-летнего среднего значения, что благоприятно для роста нефтяных цен. Сделка ОПЕК+ в марте выполнена на 151%. Ряд стран по-прежнему не могут увеличить добычу в рамках оговоренных квот несмотря на высокие нефтяные котировки. Причина банальная – недоинвестирование в разведку новых месторождений в период первой волны коронавируса 2020 года. Я ожидаю роста цен на нефть на этой неделе, что позитивно для фунта, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: buy 1.3000/1.2970 и take profit 1.3055.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне падения спрэда доходности между государственными облигациями США и Японии. После публикации данных по инфляции в США за март на долговом рынке началась фиксация позиций, что привело к снижению доходности американских казначейских бумаг, а доходность японских облигаций стоит на одном и том же уровне. С другой стороны, небольшой рост фондовых рынков может оказать благоприятное влияние на данную валютную пару, которая исторически коррелирует с рынками акций. Поднебесная начала постепенно отменять коронавирусные ограничения в ряде промышленных центров, что приободрило инвесторов на скупку акций.
Торговая рекомендация: флэт 125.10 -126.05.
FreshForex_com
Геополитическая напряженность в Европе и Азии
Прогноз на неделю 11-15 апреля:
#SP500:
На этой неделе стартует сезон корпоративной отчетности в Соединенных Штатах и первыми будут отчитываться банки, которые могут отрапортовать о значительном сокращении доходов. У банкиров минувший год был рекордным на фоне роста кредитования, сделок по IPO и сокращения резервов после коронавируса. В этом году темп роста кредитования замедляется, сделки IPO также значительно сократились, а все резервы уже распущены и больше ничего нет. На этом фоне я ожидаю слабых корпоративных отчетов, что будет оказывать негативное влияние на капитализацию американского фондового рынка. Дополнительное давление на рынок будет оказывать грядущее ужесточение кредитно-денежной политики ФРС США. В мае Федрезерв повысит ставку на 0,5% и начнется продавать активы со своего баланса на сумму $95 млрд, что приведет к сокращению профицита ликвидности в финансовой системе и будет способствовать распродажам акций.
Торговая рекомендация: Sell 4526/4610 и take profit 4400.
#BRENT:
В новую пятидневку я ожидаю роста котировок на фоне сокращения добычи нефти в России и Казахстане. В России производство чёрного золота сокращается из-за санкционной политики Евросоюза и США. По заявлениям Минэнерго страны производство в апреле сократится на 0,55 млн б/с. В мае показатель может вырасти до 1 млн б/с. Сокращения продаж на европейском направлении приводит к снижению производства. В Казахстане добыча сократилась на 0,8 млн б/с из-за аварии на Каспийском трубопроводном консорциуме, аварию на котором устранят только в конце месяца. Таким образом, на мировом нефтяном рынке сократились поставки в объеме 1,35 млн б/с. Страны ОПЕК в этом месяце увеличат добычу на 0,3 млн б/с, а США и Бразилия на 0,1 млн б/с каждая. Таким образом, суммарный дефицит предложения в этом месяце составит 0,85 млн б/с, что достаточно существенно для рынка. Если проводить исторические параллели, то при дефиците 0,5% мирового ежедневного потребления нефти котировки чёрного золота демонстрировали хороший рост. Сейчас дефицит составляет 0,8% ежедневного потребления.
Торговая рекомендация: Buy 100.05/97.65 и take profit 110.50.
XAUUSD:
Геополитическая напряженность в Восточной Европе и Азии будет оказывать позитивное влияние на стоимость золота, поскольку желтый металл исторически используется инвесторами, как средство защиты от форм-мажоров. Российско-украинский конфликт далек от завершения и может обострится с новой сильной в ближайшие дни, поскольку обе стороны не могут прийти к компромиссу. В Азии также не спокойно – Соединённые Штаты заявили о готовности поставить оружие Тайваню, чем вызвали переполох в рядах китайской компартии. Китайские дипломаты сразу резко обозначили свою негативную позицию на возможное сближение Штатов и Тайваня. Нельзя исключать военного сценария в Азии, поскольку Си Цзиньпин желает вернуть Тайвань в состав КНР.
Торговая рекомендация: Buy 1933.50/1914.80 и take profit 1974.00
Прогноз на неделю 11-15 апреля:
#SP500:
На этой неделе стартует сезон корпоративной отчетности в Соединенных Штатах и первыми будут отчитываться банки, которые могут отрапортовать о значительном сокращении доходов. У банкиров минувший год был рекордным на фоне роста кредитования, сделок по IPO и сокращения резервов после коронавируса. В этом году темп роста кредитования замедляется, сделки IPO также значительно сократились, а все резервы уже распущены и больше ничего нет. На этом фоне я ожидаю слабых корпоративных отчетов, что будет оказывать негативное влияние на капитализацию американского фондового рынка. Дополнительное давление на рынок будет оказывать грядущее ужесточение кредитно-денежной политики ФРС США. В мае Федрезерв повысит ставку на 0,5% и начнется продавать активы со своего баланса на сумму $95 млрд, что приведет к сокращению профицита ликвидности в финансовой системе и будет способствовать распродажам акций.
Торговая рекомендация: Sell 4526/4610 и take profit 4400.
#BRENT:
В новую пятидневку я ожидаю роста котировок на фоне сокращения добычи нефти в России и Казахстане. В России производство чёрного золота сокращается из-за санкционной политики Евросоюза и США. По заявлениям Минэнерго страны производство в апреле сократится на 0,55 млн б/с. В мае показатель может вырасти до 1 млн б/с. Сокращения продаж на европейском направлении приводит к снижению производства. В Казахстане добыча сократилась на 0,8 млн б/с из-за аварии на Каспийском трубопроводном консорциуме, аварию на котором устранят только в конце месяца. Таким образом, на мировом нефтяном рынке сократились поставки в объеме 1,35 млн б/с. Страны ОПЕК в этом месяце увеличат добычу на 0,3 млн б/с, а США и Бразилия на 0,1 млн б/с каждая. Таким образом, суммарный дефицит предложения в этом месяце составит 0,85 млн б/с, что достаточно существенно для рынка. Если проводить исторические параллели, то при дефиците 0,5% мирового ежедневного потребления нефти котировки чёрного золота демонстрировали хороший рост. Сейчас дефицит составляет 0,8% ежедневного потребления.
Торговая рекомендация: Buy 100.05/97.65 и take profit 110.50.
XAUUSD:
Геополитическая напряженность в Восточной Европе и Азии будет оказывать позитивное влияние на стоимость золота, поскольку желтый металл исторически используется инвесторами, как средство защиты от форм-мажоров. Российско-украинский конфликт далек от завершения и может обострится с новой сильной в ближайшие дни, поскольку обе стороны не могут прийти к компромиссу. В Азии также не спокойно – Соединённые Штаты заявили о готовности поставить оружие Тайваню, чем вызвали переполох в рядах китайской компартии. Китайские дипломаты сразу резко обозначили свою негативную позицию на возможное сближение Штатов и Тайваня. Нельзя исключать военного сценария в Азии, поскольку Си Цзиньпин желает вернуть Тайвань в состав КНР.
Торговая рекомендация: Buy 1933.50/1914.80 и take profit 1974.00
FreshForex_com
Три причины для продажи после коррекции
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок в данной валютной паре к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчёте на продолжение нисходящего тренда по трем причинам. Во-первых, на долговом рынке продолжается сильный рост доходности американских государственных облигаций, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара. Во-вторых, российско-украинский кризис далек от завершения и чем дольше он продолжается, тем больше шансов у Европы уйти в стагфляцию во второй половине года на фоне продовольственного и энергетического кризиса. С начала года стоимость природного газа, который используется для отопления и выработки электроэнергии, составляет $1100 за тысячу кубометров, что в 3,5 раза выше цен 2021 года. Такая ситуация будет способствовать дальнейшему росту инфляции, что в совокупности см мягкой монетарной политикой ЕЦБ, может вызвать рост потребительских цен до отметки 10% летом. В-третьих, геополитическая напряженность во Франции на фоне президентских выборов будет также оказывать давление на курс евро, поскольку в случае поражения действующего президента Эммануэля Макрона во втором туре Евросоюз могут ждать существенные перемены.
Торговая рекомендация: sell 1.0912/1.0940 и take profit 1.0840.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне сильного роста доходности американских государственных облигаций, что благоприятно для укрепления доллара. Инвесторы ждут ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США в ближайшие месяцы и уже сейчас начинают наращивать позиции по американской валюте. Рынок всегда заранее учитывает все возможные факторы и отыгрывает эту ситуацию сейчас. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных котировок, что может оказать краткосрочную поддержку фунту, поскольку активы коррелирует между собой. На мировом нефтяном рынке наблюдается дефицит предложения из-за сокращения добычи черного золота в России и Казахстане, при этом страны ОПЕК+ и США не торопятся восполнять этот дисбаланс.
Торговая рекомендация: флэт 1.2970 -1.3060.
USDJPY:
Данная валютная пара пять торговых недель подряд демонстрирует рост котировок и назрела техническая коррекция. Рост начался после того, как Банк Японии развеял всех слухи относительно прекращения стимулирующих мер и заявил о твердой приверженности “печатному станку”. На первый взгляд, это выглядит логично, поскольку японская экономика сильно пострадала от пандемии коронавируса и инфляции в страна составляет всего лишь 0,9%. Однако необходимо учитывать тот факт, что в этом году существенно выросли цены на энергоносители, а Япония исторически является импортером данного сырья. На этом фоне можно ожидать роста инфляции в ближайшие месяцы, и мягкая кредитно-денежная политика ЦБ выглядит абсурдно. ФРС США в минувшем году также отказывалась признавать проблему высокой инфляции, а сейчас кардинально поменяла свои взгляды и пытается догнать уходящий поезд, но пока безрезультатно.
Торговая рекомендация: sell 125.20/125.55 и take profit 124.67.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок в данной валютной паре к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчёте на продолжение нисходящего тренда по трем причинам. Во-первых, на долговом рынке продолжается сильный рост доходности американских государственных облигаций, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара. Во-вторых, российско-украинский кризис далек от завершения и чем дольше он продолжается, тем больше шансов у Европы уйти в стагфляцию во второй половине года на фоне продовольственного и энергетического кризиса. С начала года стоимость природного газа, который используется для отопления и выработки электроэнергии, составляет $1100 за тысячу кубометров, что в 3,5 раза выше цен 2021 года. Такая ситуация будет способствовать дальнейшему росту инфляции, что в совокупности см мягкой монетарной политикой ЕЦБ, может вызвать рост потребительских цен до отметки 10% летом. В-третьих, геополитическая напряженность во Франции на фоне президентских выборов будет также оказывать давление на курс евро, поскольку в случае поражения действующего президента Эммануэля Макрона во втором туре Евросоюз могут ждать существенные перемены.
Торговая рекомендация: sell 1.0912/1.0940 и take profit 1.0840.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне сильного роста доходности американских государственных облигаций, что благоприятно для укрепления доллара. Инвесторы ждут ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США в ближайшие месяцы и уже сейчас начинают наращивать позиции по американской валюте. Рынок всегда заранее учитывает все возможные факторы и отыгрывает эту ситуацию сейчас. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных котировок, что может оказать краткосрочную поддержку фунту, поскольку активы коррелирует между собой. На мировом нефтяном рынке наблюдается дефицит предложения из-за сокращения добычи черного золота в России и Казахстане, при этом страны ОПЕК+ и США не торопятся восполнять этот дисбаланс.
Торговая рекомендация: флэт 1.2970 -1.3060.
USDJPY:
Данная валютная пара пять торговых недель подряд демонстрирует рост котировок и назрела техническая коррекция. Рост начался после того, как Банк Японии развеял всех слухи относительно прекращения стимулирующих мер и заявил о твердой приверженности “печатному станку”. На первый взгляд, это выглядит логично, поскольку японская экономика сильно пострадала от пандемии коронавируса и инфляции в страна составляет всего лишь 0,9%. Однако необходимо учитывать тот факт, что в этом году существенно выросли цены на энергоносители, а Япония исторически является импортером данного сырья. На этом фоне можно ожидать роста инфляции в ближайшие месяцы, и мягкая кредитно-денежная политика ЦБ выглядит абсурдно. ФРС США в минувшем году также отказывалась признавать проблему высокой инфляции, а сейчас кардинально поменяла свои взгляды и пытается догнать уходящий поезд, но пока безрезультатно.
Торговая рекомендация: sell 125.20/125.55 и take profit 124.67.
FreshForex_com
Затишье перед бурей
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Снижение спрэда доходности между немецкими и американскими государственными облигациями прекратилось, что может вызвать небольшую техническую коррекцию в данной валютной паре. Именно резкое падение спрэда доходности в последние дни стало триггером для нисходящего тренда по европейской валюте. В целом все ключевые факторы по-прежнему в силе и ничего у нас не изменилось – европейская экономика шаг за шагом приближается к стагфляции и капитал инвестбанков и фондов направляется в Соединенные Штаты, поскольку последние несколько десятилетий доллар принято считать “тихой гаванью”. Накануне выступал авторитетный представитель ФРС США Д. Буллард, который заявил том, что нужно срочно повышать процентные ставки на 0,5% в ближайшие месяцы и агрессивно продавать активы с баланса. Сейчас инвесторы ждут от Федрезерва роста ставки на 0,5% на заседании 4 мая, но при дальнейшем росте инфляции ставка на 0,5% может быть также увеличена и на заседании 15 июня. Таким образом, ждем небольшой технической коррекции, после чего нисходящий тренд будет продолжен.
Торговая рекомендация: флэт 1.0825 -1.0925
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где наблюдается снижение спрэда доходности между британскими и американскими государственными облигациями. Доходности американских двухлетних казначейских бумаг сейчас на 1% выше британских бумаг и на этом фоне банкиры и инвестфонды покупают именно американские бумаги. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных котировок, что благоприятно для фунта, поскольку британская валюта исторический коррелирует с ценами на черное золото. Накануне Россия заявила о том, что ее добыча в апреле сократится на 5% по отношению к марту, то есть снижение составит 0,55 млн б/с. С учетом того, что в конце марта сократилась добыча в Казахстане на 0,8 млн б/с из-за аварии на Каспийском трубопроводном консорциуме итоговый объем сокращения поставок в этом месяце составит 1,3 млн б/с. Поскольку страны ОПЕК в этом месяце увеличат добычу на 0,3 млн б/с, то дефицит предложения на мировом рынке составит порядка 1 млн б/с. Соединенные Штаты и их союзники планируют с мая увеличивать поставки нефти на рынок из стратегических резервов, но до мая еще три недели рынок будет дефицитным, что благоприятно для роста нефтяных цен.
Торговая рекомендация: флэт 1.3025 -1.3130.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Соединенные Штаты порадовали рынок позитивной статистикой по заявкам на пособие по безработице - заявки за последнюю неделю упали до 166 тыс., повторив мартовский минимум, что стало минимальным значением с 1968 года. Общее количество лиц, получающих пособие на данный момент, составляет 1,7 млн, что говорит о рекордном перегреве рынка труда США, причем количество открытых вакансий остается по-прежнему на крайне высоких уровнях. Перегрев на рынке труда чреват дальнейшим ростом инфляции и ФРС будет вынуждена активно повышать процентное ставки, что благоприятно для роста курса доллара.
Торговая рекомендация: buy 123.66/123.40 и take profit 124.17.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Снижение спрэда доходности между немецкими и американскими государственными облигациями прекратилось, что может вызвать небольшую техническую коррекцию в данной валютной паре. Именно резкое падение спрэда доходности в последние дни стало триггером для нисходящего тренда по европейской валюте. В целом все ключевые факторы по-прежнему в силе и ничего у нас не изменилось – европейская экономика шаг за шагом приближается к стагфляции и капитал инвестбанков и фондов направляется в Соединенные Штаты, поскольку последние несколько десятилетий доллар принято считать “тихой гаванью”. Накануне выступал авторитетный представитель ФРС США Д. Буллард, который заявил том, что нужно срочно повышать процентные ставки на 0,5% в ближайшие месяцы и агрессивно продавать активы с баланса. Сейчас инвесторы ждут от Федрезерва роста ставки на 0,5% на заседании 4 мая, но при дальнейшем росте инфляции ставка на 0,5% может быть также увеличена и на заседании 15 июня. Таким образом, ждем небольшой технической коррекции, после чего нисходящий тренд будет продолжен.
Торговая рекомендация: флэт 1.0825 -1.0925
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где наблюдается снижение спрэда доходности между британскими и американскими государственными облигациями. Доходности американских двухлетних казначейских бумаг сейчас на 1% выше британских бумаг и на этом фоне банкиры и инвестфонды покупают именно американские бумаги. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных котировок, что благоприятно для фунта, поскольку британская валюта исторический коррелирует с ценами на черное золото. Накануне Россия заявила о том, что ее добыча в апреле сократится на 5% по отношению к марту, то есть снижение составит 0,55 млн б/с. С учетом того, что в конце марта сократилась добыча в Казахстане на 0,8 млн б/с из-за аварии на Каспийском трубопроводном консорциуме итоговый объем сокращения поставок в этом месяце составит 1,3 млн б/с. Поскольку страны ОПЕК в этом месяце увеличат добычу на 0,3 млн б/с, то дефицит предложения на мировом рынке составит порядка 1 млн б/с. Соединенные Штаты и их союзники планируют с мая увеличивать поставки нефти на рынок из стратегических резервов, но до мая еще три недели рынок будет дефицитным, что благоприятно для роста нефтяных цен.
Торговая рекомендация: флэт 1.3025 -1.3130.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Соединенные Штаты порадовали рынок позитивной статистикой по заявкам на пособие по безработице - заявки за последнюю неделю упали до 166 тыс., повторив мартовский минимум, что стало минимальным значением с 1968 года. Общее количество лиц, получающих пособие на данный момент, составляет 1,7 млн, что говорит о рекордном перегреве рынка труда США, причем количество открытых вакансий остается по-прежнему на крайне высоких уровнях. Перегрев на рынке труда чреват дальнейшим ростом инфляции и ФРС будет вынуждена активно повышать процентное ставки, что благоприятно для роста курса доллара.
Торговая рекомендация: buy 123.66/123.40 и take profit 124.17.
FreshForex_com
ФРС готовится к сокращению ликвидности
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице за март.
EURUSD:
ФРС США накануне опубликовала протокол своего последнего заседания, который мало информативен в текущих условиях, поскольку спустя две недели после заседания все чиновники ФРС в один голос заявили о том, что на майском заседании необходимо повысить ставку на 0,5% и начать сокращать объем активов на балансе. Во вчерашнем же пресс-релизе было отмечено, что ставку необходимо повышать на 0,25%, а продавать активы с баланса необходимо с июня. Таким образом, Федрезерв стал более “ястребиным”. ФРС планирует продавать активы в объеме $95 млрд в месяц - $60 млрд казначейских облигаций и $30 млрд ипотечных облигаций. При этом еще в начале года Федрезерв заявлял о том, что сокращать баланс начнут преимущественно с ипотечных ценных бумаг. Смена вектора однозначно будет оказывать благоприятное влияние на стоимость американской валюты в среднесрочной перспективе, поскольку в банковской системе будет наблюдаться резкое сокращение профицита долларовой ликвидности.
Торговая рекомендация: sell 1.0937/1.0960 и take profit 1.0848.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell по двум причинам. Во-первых, ФРС США планирует со следующего месяца перейти к существенному ужесточению кредитно-денежной политики через резкое повышение процентных ставок и продажу активов в объеме $95 млрд. Поскольку инвесторы заранее отыгрывают все факторы, то уже сейчас они постепенно начнут увеличивать “шорты” в данной валютной паре. Во-вторых, распродажи на товарном рынке на фоне вспышки коронавируса в Китае будут оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара, поскольку сырье исторически обратно коррелирует с американской валютой. В ряде промышленных центров Китая зафиксированы значительные случаи заражения коронавирусом, что вынуждает власти вводить локальные локдауны, которые приводят к сокращению загрузки производственных мощностей и уменьшают спрос на сырье.
Торговая рекомендация: sell 1.3099/1.3125 и take profit 1.3019.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики американского фондового рынка, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. Резкий рост доходности американских государственных облигаций привел к тому, что теперь доходность двухлетних казначейских бумаг сравнялась с дивидендной доходностью большинства акций, а в такие периоды инвесторы традиционно отдают предпочтение гособлигациям, поскольку здесь нет никакого риска. Чтобы акции были новь интересны публике необходим либо рост дивидендов, либо снижение доходности казначейских облигаций. Оба варианта сейчас мало реализуемые - дивиденды в этом году сильно не вырастут на фоне снижения темпа роста ВВП, а доходность гособлигаций продолжит свой рост на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики ФРС. С другой стороны, сильный рост доходности американских гособлигаций может оказать поддержку доллару, и мы увидим продолжение восходящего тренда в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: флэт 113.10 -124.15.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице за март.
EURUSD:
ФРС США накануне опубликовала протокол своего последнего заседания, который мало информативен в текущих условиях, поскольку спустя две недели после заседания все чиновники ФРС в один голос заявили о том, что на майском заседании необходимо повысить ставку на 0,5% и начать сокращать объем активов на балансе. Во вчерашнем же пресс-релизе было отмечено, что ставку необходимо повышать на 0,25%, а продавать активы с баланса необходимо с июня. Таким образом, Федрезерв стал более “ястребиным”. ФРС планирует продавать активы в объеме $95 млрд в месяц - $60 млрд казначейских облигаций и $30 млрд ипотечных облигаций. При этом еще в начале года Федрезерв заявлял о том, что сокращать баланс начнут преимущественно с ипотечных ценных бумаг. Смена вектора однозначно будет оказывать благоприятное влияние на стоимость американской валюты в среднесрочной перспективе, поскольку в банковской системе будет наблюдаться резкое сокращение профицита долларовой ликвидности.
Торговая рекомендация: sell 1.0937/1.0960 и take profit 1.0848.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell по двум причинам. Во-первых, ФРС США планирует со следующего месяца перейти к существенному ужесточению кредитно-денежной политики через резкое повышение процентных ставок и продажу активов в объеме $95 млрд. Поскольку инвесторы заранее отыгрывают все факторы, то уже сейчас они постепенно начнут увеличивать “шорты” в данной валютной паре. Во-вторых, распродажи на товарном рынке на фоне вспышки коронавируса в Китае будут оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара, поскольку сырье исторически обратно коррелирует с американской валютой. В ряде промышленных центров Китая зафиксированы значительные случаи заражения коронавирусом, что вынуждает власти вводить локальные локдауны, которые приводят к сокращению загрузки производственных мощностей и уменьшают спрос на сырье.
Торговая рекомендация: sell 1.3099/1.3125 и take profit 1.3019.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики американского фондового рынка, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. Резкий рост доходности американских государственных облигаций привел к тому, что теперь доходность двухлетних казначейских бумаг сравнялась с дивидендной доходностью большинства акций, а в такие периоды инвесторы традиционно отдают предпочтение гособлигациям, поскольку здесь нет никакого риска. Чтобы акции были новь интересны публике необходим либо рост дивидендов, либо снижение доходности казначейских облигаций. Оба варианта сейчас мало реализуемые - дивиденды в этом году сильно не вырастут на фоне снижения темпа роста ВВП, а доходность гособлигаций продолжит свой рост на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики ФРС. С другой стороны, сильный рост доходности американских гособлигаций может оказать поддержку доллару, и мы увидим продолжение восходящего тренда в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: флэт 113.10 -124.15.