https//freshforex.com/
Надоели длинные и скучные тексты о преимуществах форекс брокеров? Узнайте, почему FreshForex лучше других брокеров, всего за минуту!
FreshForex_com
Две причины купить золото
Прогноз на неделю 18-22 апреля:
#DAX30:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Рост цен на энергоносители будет оказывать негативное влияние на немецкую экономику, что в этом году приведет к снижению доходов корпораций. Немецкий бизнес всегда был самым маржинальным в Европе, что в немалой степени определялось относительно недорогими энергоносителями, но в этом году ситуация резко изменилась. Цены на природный газ, нефть и уголь стремительно подорожали, что увеличивает себестоимость производства на немецких заводах. Большинство немецких экономистов ждут рецессии в следующем году, но это может случиться уже в конце этого года, поскольку не видно причин для изменения негативного тренда. Германия в отличие от США является крупным импортером энергоносителей, и ее экономика сейчас испытывает большие трудности на фоне высоких цен на сырье.
Торговая рекомендация: Sell 14334/14529 и take profit 13536.
#BRENT:
Дефицит предложения нефти на мировом рынке будет оказывать благоприятное влияние на стоимость черного золота. Запасы сырой нефти в странах ОЭСР в марте были на 185 млн баррелей ниже 5-летнего среднего значения и по итогам апреля этот показатель увеличится на фоне аварии на Каспийском трубопроводном консорциуме, что приведет к сокращению добычи в Казахстане и санкции в отношении России. Показатель запасов в апреле может опустится на 200 млн баррелей ниже 5-летнего среднего значения и даже действия США не смогут сильно изменить этот тренд в ближайшие месяцы. Американцы планируют с 1 мая увеличить поставки нефти в размере 1 млн б/с в течение полугода. Таким образом, показатель запасов сможет вернуться к 5-летнему среднему значению в лучше случае осенью. Главным раздражителем для нефтяных цен может стать ФРС США, которая 4 мая повысит учетную ставку на 0,5%, что приведет к укреплению доллара и окажет негативное влияние на котировки нефти. Таким образом, до 4 мая можно ожидать продолжения восходящего тренда на нефтяном рынке.
Торговая рекомендация: Buy 108.34/105.50 и take profit 115.15.
XAUUSD:
Минувшую неделю котировки золота завершили на 4-х недельном максимуме и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, геополитическая напряженность в Восточной Европе и Азии будет оказывать благоприятное влияние на стоимость драгоценного металла, который исторически является “защитным активом”. Российско-украинский кризис далек от завершения и обе стороны отказываются от подписания мирного соглашения, а в Азии китайские политики недовольны приездом американских конгрессменов в Тайвань. “США должны прекратить все официальные контакты с Тайванем”, - заявили в МИД КНР. Пекин посылает Вашингтону более чем очевидный сигнал. Во-вторых, многие крупнейшие экономики мира на минувшей неделе отчитались о стремительном роте инфляции, что также благоприятно для золота, поскольку желтый металл исторически используется инвесторам, как надежное средство защиты от инфляционных рисков.
Торговая рекомендация: Buy 1974.00/1949.74 и take profit 2014.10
Прогноз на неделю 18-22 апреля:
#DAX30:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Рост цен на энергоносители будет оказывать негативное влияние на немецкую экономику, что в этом году приведет к снижению доходов корпораций. Немецкий бизнес всегда был самым маржинальным в Европе, что в немалой степени определялось относительно недорогими энергоносителями, но в этом году ситуация резко изменилась. Цены на природный газ, нефть и уголь стремительно подорожали, что увеличивает себестоимость производства на немецких заводах. Большинство немецких экономистов ждут рецессии в следующем году, но это может случиться уже в конце этого года, поскольку не видно причин для изменения негативного тренда. Германия в отличие от США является крупным импортером энергоносителей, и ее экономика сейчас испытывает большие трудности на фоне высоких цен на сырье.
Торговая рекомендация: Sell 14334/14529 и take profit 13536.
#BRENT:
Дефицит предложения нефти на мировом рынке будет оказывать благоприятное влияние на стоимость черного золота. Запасы сырой нефти в странах ОЭСР в марте были на 185 млн баррелей ниже 5-летнего среднего значения и по итогам апреля этот показатель увеличится на фоне аварии на Каспийском трубопроводном консорциуме, что приведет к сокращению добычи в Казахстане и санкции в отношении России. Показатель запасов в апреле может опустится на 200 млн баррелей ниже 5-летнего среднего значения и даже действия США не смогут сильно изменить этот тренд в ближайшие месяцы. Американцы планируют с 1 мая увеличить поставки нефти в размере 1 млн б/с в течение полугода. Таким образом, показатель запасов сможет вернуться к 5-летнему среднему значению в лучше случае осенью. Главным раздражителем для нефтяных цен может стать ФРС США, которая 4 мая повысит учетную ставку на 0,5%, что приведет к укреплению доллара и окажет негативное влияние на котировки нефти. Таким образом, до 4 мая можно ожидать продолжения восходящего тренда на нефтяном рынке.
Торговая рекомендация: Buy 108.34/105.50 и take profit 115.15.
XAUUSD:
Минувшую неделю котировки золота завершили на 4-х недельном максимуме и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, геополитическая напряженность в Восточной Европе и Азии будет оказывать благоприятное влияние на стоимость драгоценного металла, который исторически является “защитным активом”. Российско-украинский кризис далек от завершения и обе стороны отказываются от подписания мирного соглашения, а в Азии китайские политики недовольны приездом американских конгрессменов в Тайвань. “США должны прекратить все официальные контакты с Тайванем”, - заявили в МИД КНР. Пекин посылает Вашингтону более чем очевидный сигнал. Во-вторых, многие крупнейшие экономики мира на минувшей неделе отчитались о стремительном роте инфляции, что также благоприятно для золота, поскольку желтый металл исторически используется инвесторам, как надежное средство защиты от инфляционных рисков.
Торговая рекомендация: Buy 1974.00/1949.74 и take profit 2014.10
FreshForex_com
Монетарное безумие в Европе
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.15 мск. США: изменение объема промышленного производства за март.
Германия и Великобритания – банковский выходной.
EURUSD:
Европейская валюта накануне обновила двухлетний минимум после оглашения итогов заседания ЕЦБ. Монетарный регулятор еврозоны не собирается прекращать программу количественного смягчения в этом месяце и планирует завершить QE в 3 квартале, после чего перейти к повышению процентных ставок. Монетарное безумие в Европе продолжается и поскольку Федрезерв настроен на агрессивный рост ставок в этом году, то у пары EURUSD не остается иного выбора, как продолжить снижение. Почему ЕЦБ игнорирует очевидный рост инфляции и не хочет прекратить печатать деньги? Центробанк думает, что за счет стимулов сможет обеспечить рост экономики в условиях геополитической напряженности в Восточной Европе. На практике экономика Старого света приближается к стагфляции и никакого роста ВВП мы не увидим. На этом фоне рот котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для продажи.
Торговая рекомендация: sell 1.0833/1.0890 и take profit 1.0770.
GBPUSD:
В Великобритании начались Пасхальные каникулы и на этом фоне сегодня следует ожидать спокойной торговли в течение дня. Основной тренд в данной валютной паре по-прежнему нисходящий и на будущей неделе, когда инвесторы вернуться к активной торговле после праздников, я ожидаю новой волны распродажи фунта. Основным “драйвером” нисходящего тренда будет динамика долгового рынка, где будет наблюдаться сильный рост доходности американских казначейских облигаций. Все чиновники ФРС указывают на необходимость борьбы с ростом инфляции через агрессивное повышение процентные ставок и на этом фоне доходность двухлетних американских гособлигаций продолжит свой рост.
Торговая рекомендация: флэт 1.3000 -1.3095.
USDJPY:
Крупнейшие американские банки отчитались о своих финансовых результатах за 1 квартал – большинство показателей вышли лучше консенсус-прогноза, при этом фондовый индекс SP500 по итогам дня похудел на 1,1%, что является тревожным сигналом. Если инвесторы продают акции на хорошей корпоративной статистики, то значит жди беды. Американский фондовый рынок завершил торги вблизи 4-х недельного минимума и это происходит в апреле, когда исторически рынок демонстрирует положительную доходность. Что же будет в мае, когда ФРС повысит процентную ставку на 0,5% и продаст активы в размере $95 млрд? Сейчас ситуация с ликвидностью благоприятная и рынок акций падает, а с мая объем ликвидности будет сокращаться каждую неделю и тогда мы увидим масштабные распродажи. Для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500.
Торговая рекомендация: sell 126.75/127.10 и take profit 126.15.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.15 мск. США: изменение объема промышленного производства за март.
Германия и Великобритания – банковский выходной.
EURUSD:
Европейская валюта накануне обновила двухлетний минимум после оглашения итогов заседания ЕЦБ. Монетарный регулятор еврозоны не собирается прекращать программу количественного смягчения в этом месяце и планирует завершить QE в 3 квартале, после чего перейти к повышению процентных ставок. Монетарное безумие в Европе продолжается и поскольку Федрезерв настроен на агрессивный рост ставок в этом году, то у пары EURUSD не остается иного выбора, как продолжить снижение. Почему ЕЦБ игнорирует очевидный рост инфляции и не хочет прекратить печатать деньги? Центробанк думает, что за счет стимулов сможет обеспечить рост экономики в условиях геополитической напряженности в Восточной Европе. На практике экономика Старого света приближается к стагфляции и никакого роста ВВП мы не увидим. На этом фоне рот котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для продажи.
Торговая рекомендация: sell 1.0833/1.0890 и take profit 1.0770.
GBPUSD:
В Великобритании начались Пасхальные каникулы и на этом фоне сегодня следует ожидать спокойной торговли в течение дня. Основной тренд в данной валютной паре по-прежнему нисходящий и на будущей неделе, когда инвесторы вернуться к активной торговле после праздников, я ожидаю новой волны распродажи фунта. Основным “драйвером” нисходящего тренда будет динамика долгового рынка, где будет наблюдаться сильный рост доходности американских казначейских облигаций. Все чиновники ФРС указывают на необходимость борьбы с ростом инфляции через агрессивное повышение процентные ставок и на этом фоне доходность двухлетних американских гособлигаций продолжит свой рост.
Торговая рекомендация: флэт 1.3000 -1.3095.
USDJPY:
Крупнейшие американские банки отчитались о своих финансовых результатах за 1 квартал – большинство показателей вышли лучше консенсус-прогноза, при этом фондовый индекс SP500 по итогам дня похудел на 1,1%, что является тревожным сигналом. Если инвесторы продают акции на хорошей корпоративной статистики, то значит жди беды. Американский фондовый рынок завершил торги вблизи 4-х недельного минимума и это происходит в апреле, когда исторически рынок демонстрирует положительную доходность. Что же будет в мае, когда ФРС повысит процентную ставку на 0,5% и продаст активы в размере $95 млрд? Сейчас ситуация с ликвидностью благоприятная и рынок акций падает, а с мая объем ликвидности будет сокращаться каждую неделю и тогда мы увидим масштабные распродажи. Для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500.
Торговая рекомендация: sell 126.75/127.10 и take profit 126.15.
FreshForex_com
Коррекция на долговом рынке
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли за март.
EURUSD:
На долговом рынке наблюдается разворот тренда по спрэду доходности между государственными облигациями Германии и США, что сигнализирует о технической коррекции в данной валютной паре. Данный показатель снижался последние две недели на фоне мощного роста доходности американских казначейских облигаций и сейчас инвесторы закрывают свои позиции в бумагах, что привело к снижению доходности трежерис. Дополнительную поддержку евро будет оказывать бычий тренд на рынке золота, поскольку европейская валюта и драгоценный металл исторически коррелируют между собой. На мой взгляд, рост евро будет локальным и это будет именно техническая коррекция, а не разворот тренда. Для смены нисходящего тренда сейчас нет никаких причин. Наоборот, ФРС США придется в мае-июне агрессивно повышать процентные ставки, что будет оказывать благоприятное влияние на доллар, а рост цен на энергоносители будет оказывать давление на европейскую экономику, которая является крупнейшим импортером энергоресурсов.
Торговая рекомендация: buy 1.0888/1.0850 и take profit 1.0931.
GBPUSD:
Инфляция в Великобритании продолжает разгоняться - рост потребительских цен в марте составил 7% (г/г), что стало максимальным приростом с 1992 года. Но нужно понимать, что это мартовские данные, а цены на энергию для потребителей были проиндексированы коммунальщиками в апреле, что двинет инфляцию к двузначным значениям уже практически без вариантов. В мае Банк Англии планирует повысить процентную ставку на 0,25 п.п. доведя ее до 0,75%, однако это никак не изменит негативного тренда. Более того, в мае отрицательная реальная ставка будет плюс-минус 9%, а в США отрицательная реальная ставка видимо будет 7,5%. Для курса GBPUSD это негативный сигнал. Но это произойдёт через месяц пока у нас техническая коррекция на долговом рынке – падает доходность американских казначейских облигаций, что оказывать давление на доллар.
Торговая рекомендация: buy 1.3114/1.3075 и take profit 1.3165.
USDJPY:
С одной стороны, сегодня можно ожидать снижения котировок на фоне падения доходности американских государственных облигаций. Именно бурный рост доходности трежерис спровоцировал мощный тренд в данной валютной паре. Сейчас на долговом рынке коррекция, что может вызвать снижение котировок доллара. После этой коррекция я жду нового роста доходности трежерис на фоне ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. С другой стороны, американский фондовый рынок демонстрирует рост, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. В Штатах стартовал сезон корпоративной отчётности. Накануне умеренно позитивные релизы за 1 квартал опубликовали JPMorgan и Delta Air Lines, а сегодня отчитаются Wells Fargo, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citigroup. Именно данные релизы сегодня и определят настроения инвесторов – если большинство банков отрапортуют о росте прибыли лучше консенсуса, т омы увидим рост фондового рынка, что позитивно для USDJPY.
Торговая рекомендация: флэт 124.80 -125.80.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли за март.
EURUSD:
На долговом рынке наблюдается разворот тренда по спрэду доходности между государственными облигациями Германии и США, что сигнализирует о технической коррекции в данной валютной паре. Данный показатель снижался последние две недели на фоне мощного роста доходности американских казначейских облигаций и сейчас инвесторы закрывают свои позиции в бумагах, что привело к снижению доходности трежерис. Дополнительную поддержку евро будет оказывать бычий тренд на рынке золота, поскольку европейская валюта и драгоценный металл исторически коррелируют между собой. На мой взгляд, рост евро будет локальным и это будет именно техническая коррекция, а не разворот тренда. Для смены нисходящего тренда сейчас нет никаких причин. Наоборот, ФРС США придется в мае-июне агрессивно повышать процентные ставки, что будет оказывать благоприятное влияние на доллар, а рост цен на энергоносители будет оказывать давление на европейскую экономику, которая является крупнейшим импортером энергоресурсов.
Торговая рекомендация: buy 1.0888/1.0850 и take profit 1.0931.
GBPUSD:
Инфляция в Великобритании продолжает разгоняться - рост потребительских цен в марте составил 7% (г/г), что стало максимальным приростом с 1992 года. Но нужно понимать, что это мартовские данные, а цены на энергию для потребителей были проиндексированы коммунальщиками в апреле, что двинет инфляцию к двузначным значениям уже практически без вариантов. В мае Банк Англии планирует повысить процентную ставку на 0,25 п.п. доведя ее до 0,75%, однако это никак не изменит негативного тренда. Более того, в мае отрицательная реальная ставка будет плюс-минус 9%, а в США отрицательная реальная ставка видимо будет 7,5%. Для курса GBPUSD это негативный сигнал. Но это произойдёт через месяц пока у нас техническая коррекция на долговом рынке – падает доходность американских казначейских облигаций, что оказывать давление на доллар.
Торговая рекомендация: buy 1.3114/1.3075 и take profit 1.3165.
USDJPY:
С одной стороны, сегодня можно ожидать снижения котировок на фоне падения доходности американских государственных облигаций. Именно бурный рост доходности трежерис спровоцировал мощный тренд в данной валютной паре. Сейчас на долговом рынке коррекция, что может вызвать снижение котировок доллара. После этой коррекция я жду нового роста доходности трежерис на фоне ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. С другой стороны, американский фондовый рынок демонстрирует рост, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. В Штатах стартовал сезон корпоративной отчётности. Накануне умеренно позитивные релизы за 1 квартал опубликовали JPMorgan и Delta Air Lines, а сегодня отчитаются Wells Fargo, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citigroup. Именно данные релизы сегодня и определят настроения инвесторов – если большинство банков отрапортуют о росте прибыли лучше консенсуса, т омы увидим рост фондового рынка, что позитивно для USDJPY.
Торговая рекомендация: флэт 124.80 -125.80.
FreshForex_com
Еврозона приближается к рецессии
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: инфляция за март.
EURUSD:
Инфляция в США достигла 41-летнего максимума – в марте потребительские цены выросли на 8,5% (г/г). Во втором квартале высока вероятность достижения планки 10%, поскольку мы видим сильный рост цен на продовольствие и энергоносители. Реальная ставка ФРС (ставка за вычетом инфляции) сейчас составляет минус 8% и даже повышение ставки на заседании 4 мая на 0,5 п.п. мало изменит этот негативный тренд. В еврозоне реальная ставка сейчас минус 7,5% и через месяц оба показателя сравняются. Накануне в Европе под распродажи попали акции крупнейших банков -инвесторы опасаются рецессии в европейской экономике из-за российско-украинского кризиса, который подрывает конкурентоспособность немецкой и французской промышленности на фоне резкого роста цен на сырье. Европа является одним из крупнейших в мире импортеров сырья и рост цен на товарном рынке автоматически увеличивает себестоимость европейской продукции. К примеру, природный газ, который используется в Европе для отопления и выработки электричества, сейчас стоит в 5 раза дороже, чем в США. Рост котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для продаж в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: sell 1.0890/1.0920 и take profit 1.0827.
GBPUSD:
Великобритания сегодня опубликует отчет по инфляции за март – рынок ждет роста показателя до 6,7% и это реалистичный сценарий, учитывая масштабный рост цен на продовольствие и энергоносители. Сегодня новости будут за март и показатель будет около 7%, а в апреле показатель будет еще выше, поскольку правительство повысило оплату за ЖКХ с 1 апреля. Сегодняшний релиз не окажет значительного влияния на рынок, поскольку все инвесторы прекрасно понимают, что в апреле инфляция будет существенно выше. Нефтяной картель ОПЕК опубликовал накануне свежий релиз за март, где отрапортовал о новом снижении запасов черного золота в странах ОЭСР. Запасы сырой нефти на 185 млн баррелей ниже 5-летнего среднего значения, что благоприятно для роста нефтяных цен. Сделка ОПЕК+ в марте выполнена на 151%. Ряд стран по-прежнему не могут увеличить добычу в рамках оговоренных квот несмотря на высокие нефтяные котировки. Причина банальная – недоинвестирование в разведку новых месторождений в период первой волны коронавируса 2020 года. Я ожидаю роста цен на нефть на этой неделе, что позитивно для фунта, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: buy 1.3000/1.2970 и take profit 1.3055.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне падения спрэда доходности между государственными облигациями США и Японии. После публикации данных по инфляции в США за март на долговом рынке началась фиксация позиций, что привело к снижению доходности американских казначейских бумаг, а доходность японских облигаций стоит на одном и том же уровне. С другой стороны, небольшой рост фондовых рынков может оказать благоприятное влияние на данную валютную пару, которая исторически коррелирует с рынками акций. Поднебесная начала постепенно отменять коронавирусные ограничения в ряде промышленных центров, что приободрило инвесторов на скупку акций.
Торговая рекомендация: флэт 125.10 -126.05.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: инфляция за март.
EURUSD:
Инфляция в США достигла 41-летнего максимума – в марте потребительские цены выросли на 8,5% (г/г). Во втором квартале высока вероятность достижения планки 10%, поскольку мы видим сильный рост цен на продовольствие и энергоносители. Реальная ставка ФРС (ставка за вычетом инфляции) сейчас составляет минус 8% и даже повышение ставки на заседании 4 мая на 0,5 п.п. мало изменит этот негативный тренд. В еврозоне реальная ставка сейчас минус 7,5% и через месяц оба показателя сравняются. Накануне в Европе под распродажи попали акции крупнейших банков -инвесторы опасаются рецессии в европейской экономике из-за российско-украинского кризиса, который подрывает конкурентоспособность немецкой и французской промышленности на фоне резкого роста цен на сырье. Европа является одним из крупнейших в мире импортеров сырья и рост цен на товарном рынке автоматически увеличивает себестоимость европейской продукции. К примеру, природный газ, который используется в Европе для отопления и выработки электричества, сейчас стоит в 5 раза дороже, чем в США. Рост котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для продаж в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: sell 1.0890/1.0920 и take profit 1.0827.
GBPUSD:
Великобритания сегодня опубликует отчет по инфляции за март – рынок ждет роста показателя до 6,7% и это реалистичный сценарий, учитывая масштабный рост цен на продовольствие и энергоносители. Сегодня новости будут за март и показатель будет около 7%, а в апреле показатель будет еще выше, поскольку правительство повысило оплату за ЖКХ с 1 апреля. Сегодняшний релиз не окажет значительного влияния на рынок, поскольку все инвесторы прекрасно понимают, что в апреле инфляция будет существенно выше. Нефтяной картель ОПЕК опубликовал накануне свежий релиз за март, где отрапортовал о новом снижении запасов черного золота в странах ОЭСР. Запасы сырой нефти на 185 млн баррелей ниже 5-летнего среднего значения, что благоприятно для роста нефтяных цен. Сделка ОПЕК+ в марте выполнена на 151%. Ряд стран по-прежнему не могут увеличить добычу в рамках оговоренных квот несмотря на высокие нефтяные котировки. Причина банальная – недоинвестирование в разведку новых месторождений в период первой волны коронавируса 2020 года. Я ожидаю роста цен на нефть на этой неделе, что позитивно для фунта, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: buy 1.3000/1.2970 и take profit 1.3055.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне падения спрэда доходности между государственными облигациями США и Японии. После публикации данных по инфляции в США за март на долговом рынке началась фиксация позиций, что привело к снижению доходности американских казначейских бумаг, а доходность японских облигаций стоит на одном и том же уровне. С другой стороны, небольшой рост фондовых рынков может оказать благоприятное влияние на данную валютную пару, которая исторически коррелирует с рынками акций. Поднебесная начала постепенно отменять коронавирусные ограничения в ряде промышленных центров, что приободрило инвесторов на скупку акций.
Торговая рекомендация: флэт 125.10 -126.05.
FreshForex_com
Геополитическая напряженность в Европе и Азии
Прогноз на неделю 11-15 апреля:
#SP500:
На этой неделе стартует сезон корпоративной отчетности в Соединенных Штатах и первыми будут отчитываться банки, которые могут отрапортовать о значительном сокращении доходов. У банкиров минувший год был рекордным на фоне роста кредитования, сделок по IPO и сокращения резервов после коронавируса. В этом году темп роста кредитования замедляется, сделки IPO также значительно сократились, а все резервы уже распущены и больше ничего нет. На этом фоне я ожидаю слабых корпоративных отчетов, что будет оказывать негативное влияние на капитализацию американского фондового рынка. Дополнительное давление на рынок будет оказывать грядущее ужесточение кредитно-денежной политики ФРС США. В мае Федрезерв повысит ставку на 0,5% и начнется продавать активы со своего баланса на сумму $95 млрд, что приведет к сокращению профицита ликвидности в финансовой системе и будет способствовать распродажам акций.
Торговая рекомендация: Sell 4526/4610 и take profit 4400.
#BRENT:
В новую пятидневку я ожидаю роста котировок на фоне сокращения добычи нефти в России и Казахстане. В России производство чёрного золота сокращается из-за санкционной политики Евросоюза и США. По заявлениям Минэнерго страны производство в апреле сократится на 0,55 млн б/с. В мае показатель может вырасти до 1 млн б/с. Сокращения продаж на европейском направлении приводит к снижению производства. В Казахстане добыча сократилась на 0,8 млн б/с из-за аварии на Каспийском трубопроводном консорциуме, аварию на котором устранят только в конце месяца. Таким образом, на мировом нефтяном рынке сократились поставки в объеме 1,35 млн б/с. Страны ОПЕК в этом месяце увеличат добычу на 0,3 млн б/с, а США и Бразилия на 0,1 млн б/с каждая. Таким образом, суммарный дефицит предложения в этом месяце составит 0,85 млн б/с, что достаточно существенно для рынка. Если проводить исторические параллели, то при дефиците 0,5% мирового ежедневного потребления нефти котировки чёрного золота демонстрировали хороший рост. Сейчас дефицит составляет 0,8% ежедневного потребления.
Торговая рекомендация: Buy 100.05/97.65 и take profit 110.50.
XAUUSD:
Геополитическая напряженность в Восточной Европе и Азии будет оказывать позитивное влияние на стоимость золота, поскольку желтый металл исторически используется инвесторами, как средство защиты от форм-мажоров. Российско-украинский конфликт далек от завершения и может обострится с новой сильной в ближайшие дни, поскольку обе стороны не могут прийти к компромиссу. В Азии также не спокойно – Соединённые Штаты заявили о готовности поставить оружие Тайваню, чем вызвали переполох в рядах китайской компартии. Китайские дипломаты сразу резко обозначили свою негативную позицию на возможное сближение Штатов и Тайваня. Нельзя исключать военного сценария в Азии, поскольку Си Цзиньпин желает вернуть Тайвань в состав КНР.
Торговая рекомендация: Buy 1933.50/1914.80 и take profit 1974.00
Прогноз на неделю 11-15 апреля:
#SP500:
На этой неделе стартует сезон корпоративной отчетности в Соединенных Штатах и первыми будут отчитываться банки, которые могут отрапортовать о значительном сокращении доходов. У банкиров минувший год был рекордным на фоне роста кредитования, сделок по IPO и сокращения резервов после коронавируса. В этом году темп роста кредитования замедляется, сделки IPO также значительно сократились, а все резервы уже распущены и больше ничего нет. На этом фоне я ожидаю слабых корпоративных отчетов, что будет оказывать негативное влияние на капитализацию американского фондового рынка. Дополнительное давление на рынок будет оказывать грядущее ужесточение кредитно-денежной политики ФРС США. В мае Федрезерв повысит ставку на 0,5% и начнется продавать активы со своего баланса на сумму $95 млрд, что приведет к сокращению профицита ликвидности в финансовой системе и будет способствовать распродажам акций.
Торговая рекомендация: Sell 4526/4610 и take profit 4400.
#BRENT:
В новую пятидневку я ожидаю роста котировок на фоне сокращения добычи нефти в России и Казахстане. В России производство чёрного золота сокращается из-за санкционной политики Евросоюза и США. По заявлениям Минэнерго страны производство в апреле сократится на 0,55 млн б/с. В мае показатель может вырасти до 1 млн б/с. Сокращения продаж на европейском направлении приводит к снижению производства. В Казахстане добыча сократилась на 0,8 млн б/с из-за аварии на Каспийском трубопроводном консорциуме, аварию на котором устранят только в конце месяца. Таким образом, на мировом нефтяном рынке сократились поставки в объеме 1,35 млн б/с. Страны ОПЕК в этом месяце увеличат добычу на 0,3 млн б/с, а США и Бразилия на 0,1 млн б/с каждая. Таким образом, суммарный дефицит предложения в этом месяце составит 0,85 млн б/с, что достаточно существенно для рынка. Если проводить исторические параллели, то при дефиците 0,5% мирового ежедневного потребления нефти котировки чёрного золота демонстрировали хороший рост. Сейчас дефицит составляет 0,8% ежедневного потребления.
Торговая рекомендация: Buy 100.05/97.65 и take profit 110.50.
XAUUSD:
Геополитическая напряженность в Восточной Европе и Азии будет оказывать позитивное влияние на стоимость золота, поскольку желтый металл исторически используется инвесторами, как средство защиты от форм-мажоров. Российско-украинский конфликт далек от завершения и может обострится с новой сильной в ближайшие дни, поскольку обе стороны не могут прийти к компромиссу. В Азии также не спокойно – Соединённые Штаты заявили о готовности поставить оружие Тайваню, чем вызвали переполох в рядах китайской компартии. Китайские дипломаты сразу резко обозначили свою негативную позицию на возможное сближение Штатов и Тайваня. Нельзя исключать военного сценария в Азии, поскольку Си Цзиньпин желает вернуть Тайвань в состав КНР.
Торговая рекомендация: Buy 1933.50/1914.80 и take profit 1974.00
FreshForex_com
Три причины для продажи после коррекции
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок в данной валютной паре к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчёте на продолжение нисходящего тренда по трем причинам. Во-первых, на долговом рынке продолжается сильный рост доходности американских государственных облигаций, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара. Во-вторых, российско-украинский кризис далек от завершения и чем дольше он продолжается, тем больше шансов у Европы уйти в стагфляцию во второй половине года на фоне продовольственного и энергетического кризиса. С начала года стоимость природного газа, который используется для отопления и выработки электроэнергии, составляет $1100 за тысячу кубометров, что в 3,5 раза выше цен 2021 года. Такая ситуация будет способствовать дальнейшему росту инфляции, что в совокупности см мягкой монетарной политикой ЕЦБ, может вызвать рост потребительских цен до отметки 10% летом. В-третьих, геополитическая напряженность во Франции на фоне президентских выборов будет также оказывать давление на курс евро, поскольку в случае поражения действующего президента Эммануэля Макрона во втором туре Евросоюз могут ждать существенные перемены.
Торговая рекомендация: sell 1.0912/1.0940 и take profit 1.0840.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне сильного роста доходности американских государственных облигаций, что благоприятно для укрепления доллара. Инвесторы ждут ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США в ближайшие месяцы и уже сейчас начинают наращивать позиции по американской валюте. Рынок всегда заранее учитывает все возможные факторы и отыгрывает эту ситуацию сейчас. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных котировок, что может оказать краткосрочную поддержку фунту, поскольку активы коррелирует между собой. На мировом нефтяном рынке наблюдается дефицит предложения из-за сокращения добычи черного золота в России и Казахстане, при этом страны ОПЕК+ и США не торопятся восполнять этот дисбаланс.
Торговая рекомендация: флэт 1.2970 -1.3060.
USDJPY:
Данная валютная пара пять торговых недель подряд демонстрирует рост котировок и назрела техническая коррекция. Рост начался после того, как Банк Японии развеял всех слухи относительно прекращения стимулирующих мер и заявил о твердой приверженности “печатному станку”. На первый взгляд, это выглядит логично, поскольку японская экономика сильно пострадала от пандемии коронавируса и инфляции в страна составляет всего лишь 0,9%. Однако необходимо учитывать тот факт, что в этом году существенно выросли цены на энергоносители, а Япония исторически является импортером данного сырья. На этом фоне можно ожидать роста инфляции в ближайшие месяцы, и мягкая кредитно-денежная политика ЦБ выглядит абсурдно. ФРС США в минувшем году также отказывалась признавать проблему высокой инфляции, а сейчас кардинально поменяла свои взгляды и пытается догнать уходящий поезд, но пока безрезультатно.
Торговая рекомендация: sell 125.20/125.55 и take profit 124.67.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок в данной валютной паре к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчёте на продолжение нисходящего тренда по трем причинам. Во-первых, на долговом рынке продолжается сильный рост доходности американских государственных облигаций, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара. Во-вторых, российско-украинский кризис далек от завершения и чем дольше он продолжается, тем больше шансов у Европы уйти в стагфляцию во второй половине года на фоне продовольственного и энергетического кризиса. С начала года стоимость природного газа, который используется для отопления и выработки электроэнергии, составляет $1100 за тысячу кубометров, что в 3,5 раза выше цен 2021 года. Такая ситуация будет способствовать дальнейшему росту инфляции, что в совокупности см мягкой монетарной политикой ЕЦБ, может вызвать рост потребительских цен до отметки 10% летом. В-третьих, геополитическая напряженность во Франции на фоне президентских выборов будет также оказывать давление на курс евро, поскольку в случае поражения действующего президента Эммануэля Макрона во втором туре Евросоюз могут ждать существенные перемены.
Торговая рекомендация: sell 1.0912/1.0940 и take profit 1.0840.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне сильного роста доходности американских государственных облигаций, что благоприятно для укрепления доллара. Инвесторы ждут ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США в ближайшие месяцы и уже сейчас начинают наращивать позиции по американской валюте. Рынок всегда заранее учитывает все возможные факторы и отыгрывает эту ситуацию сейчас. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных котировок, что может оказать краткосрочную поддержку фунту, поскольку активы коррелирует между собой. На мировом нефтяном рынке наблюдается дефицит предложения из-за сокращения добычи черного золота в России и Казахстане, при этом страны ОПЕК+ и США не торопятся восполнять этот дисбаланс.
Торговая рекомендация: флэт 1.2970 -1.3060.
USDJPY:
Данная валютная пара пять торговых недель подряд демонстрирует рост котировок и назрела техническая коррекция. Рост начался после того, как Банк Японии развеял всех слухи относительно прекращения стимулирующих мер и заявил о твердой приверженности “печатному станку”. На первый взгляд, это выглядит логично, поскольку японская экономика сильно пострадала от пандемии коронавируса и инфляции в страна составляет всего лишь 0,9%. Однако необходимо учитывать тот факт, что в этом году существенно выросли цены на энергоносители, а Япония исторически является импортером данного сырья. На этом фоне можно ожидать роста инфляции в ближайшие месяцы, и мягкая кредитно-денежная политика ЦБ выглядит абсурдно. ФРС США в минувшем году также отказывалась признавать проблему высокой инфляции, а сейчас кардинально поменяла свои взгляды и пытается догнать уходящий поезд, но пока безрезультатно.
Торговая рекомендация: sell 125.20/125.55 и take profit 124.67.
FreshForex_com
Затишье перед бурей
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Снижение спрэда доходности между немецкими и американскими государственными облигациями прекратилось, что может вызвать небольшую техническую коррекцию в данной валютной паре. Именно резкое падение спрэда доходности в последние дни стало триггером для нисходящего тренда по европейской валюте. В целом все ключевые факторы по-прежнему в силе и ничего у нас не изменилось – европейская экономика шаг за шагом приближается к стагфляции и капитал инвестбанков и фондов направляется в Соединенные Штаты, поскольку последние несколько десятилетий доллар принято считать “тихой гаванью”. Накануне выступал авторитетный представитель ФРС США Д. Буллард, который заявил том, что нужно срочно повышать процентные ставки на 0,5% в ближайшие месяцы и агрессивно продавать активы с баланса. Сейчас инвесторы ждут от Федрезерва роста ставки на 0,5% на заседании 4 мая, но при дальнейшем росте инфляции ставка на 0,5% может быть также увеличена и на заседании 15 июня. Таким образом, ждем небольшой технической коррекции, после чего нисходящий тренд будет продолжен.
Торговая рекомендация: флэт 1.0825 -1.0925
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где наблюдается снижение спрэда доходности между британскими и американскими государственными облигациями. Доходности американских двухлетних казначейских бумаг сейчас на 1% выше британских бумаг и на этом фоне банкиры и инвестфонды покупают именно американские бумаги. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных котировок, что благоприятно для фунта, поскольку британская валюта исторический коррелирует с ценами на черное золото. Накануне Россия заявила о том, что ее добыча в апреле сократится на 5% по отношению к марту, то есть снижение составит 0,55 млн б/с. С учетом того, что в конце марта сократилась добыча в Казахстане на 0,8 млн б/с из-за аварии на Каспийском трубопроводном консорциуме итоговый объем сокращения поставок в этом месяце составит 1,3 млн б/с. Поскольку страны ОПЕК в этом месяце увеличат добычу на 0,3 млн б/с, то дефицит предложения на мировом рынке составит порядка 1 млн б/с. Соединенные Штаты и их союзники планируют с мая увеличивать поставки нефти на рынок из стратегических резервов, но до мая еще три недели рынок будет дефицитным, что благоприятно для роста нефтяных цен.
Торговая рекомендация: флэт 1.3025 -1.3130.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Соединенные Штаты порадовали рынок позитивной статистикой по заявкам на пособие по безработице - заявки за последнюю неделю упали до 166 тыс., повторив мартовский минимум, что стало минимальным значением с 1968 года. Общее количество лиц, получающих пособие на данный момент, составляет 1,7 млн, что говорит о рекордном перегреве рынка труда США, причем количество открытых вакансий остается по-прежнему на крайне высоких уровнях. Перегрев на рынке труда чреват дальнейшим ростом инфляции и ФРС будет вынуждена активно повышать процентное ставки, что благоприятно для роста курса доллара.
Торговая рекомендация: buy 123.66/123.40 и take profit 124.17.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Снижение спрэда доходности между немецкими и американскими государственными облигациями прекратилось, что может вызвать небольшую техническую коррекцию в данной валютной паре. Именно резкое падение спрэда доходности в последние дни стало триггером для нисходящего тренда по европейской валюте. В целом все ключевые факторы по-прежнему в силе и ничего у нас не изменилось – европейская экономика шаг за шагом приближается к стагфляции и капитал инвестбанков и фондов направляется в Соединенные Штаты, поскольку последние несколько десятилетий доллар принято считать “тихой гаванью”. Накануне выступал авторитетный представитель ФРС США Д. Буллард, который заявил том, что нужно срочно повышать процентные ставки на 0,5% в ближайшие месяцы и агрессивно продавать активы с баланса. Сейчас инвесторы ждут от Федрезерва роста ставки на 0,5% на заседании 4 мая, но при дальнейшем росте инфляции ставка на 0,5% может быть также увеличена и на заседании 15 июня. Таким образом, ждем небольшой технической коррекции, после чего нисходящий тренд будет продолжен.
Торговая рекомендация: флэт 1.0825 -1.0925
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где наблюдается снижение спрэда доходности между британскими и американскими государственными облигациями. Доходности американских двухлетних казначейских бумаг сейчас на 1% выше британских бумаг и на этом фоне банкиры и инвестфонды покупают именно американские бумаги. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных котировок, что благоприятно для фунта, поскольку британская валюта исторический коррелирует с ценами на черное золото. Накануне Россия заявила о том, что ее добыча в апреле сократится на 5% по отношению к марту, то есть снижение составит 0,55 млн б/с. С учетом того, что в конце марта сократилась добыча в Казахстане на 0,8 млн б/с из-за аварии на Каспийском трубопроводном консорциуме итоговый объем сокращения поставок в этом месяце составит 1,3 млн б/с. Поскольку страны ОПЕК в этом месяце увеличат добычу на 0,3 млн б/с, то дефицит предложения на мировом рынке составит порядка 1 млн б/с. Соединенные Штаты и их союзники планируют с мая увеличивать поставки нефти на рынок из стратегических резервов, но до мая еще три недели рынок будет дефицитным, что благоприятно для роста нефтяных цен.
Торговая рекомендация: флэт 1.3025 -1.3130.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Соединенные Штаты порадовали рынок позитивной статистикой по заявкам на пособие по безработице - заявки за последнюю неделю упали до 166 тыс., повторив мартовский минимум, что стало минимальным значением с 1968 года. Общее количество лиц, получающих пособие на данный момент, составляет 1,7 млн, что говорит о рекордном перегреве рынка труда США, причем количество открытых вакансий остается по-прежнему на крайне высоких уровнях. Перегрев на рынке труда чреват дальнейшим ростом инфляции и ФРС будет вынуждена активно повышать процентное ставки, что благоприятно для роста курса доллара.
Торговая рекомендация: buy 123.66/123.40 и take profit 124.17.
FreshForex_com
ФРС готовится к сокращению ликвидности
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице за март.
EURUSD:
ФРС США накануне опубликовала протокол своего последнего заседания, который мало информативен в текущих условиях, поскольку спустя две недели после заседания все чиновники ФРС в один голос заявили о том, что на майском заседании необходимо повысить ставку на 0,5% и начать сокращать объем активов на балансе. Во вчерашнем же пресс-релизе было отмечено, что ставку необходимо повышать на 0,25%, а продавать активы с баланса необходимо с июня. Таким образом, Федрезерв стал более “ястребиным”. ФРС планирует продавать активы в объеме $95 млрд в месяц - $60 млрд казначейских облигаций и $30 млрд ипотечных облигаций. При этом еще в начале года Федрезерв заявлял о том, что сокращать баланс начнут преимущественно с ипотечных ценных бумаг. Смена вектора однозначно будет оказывать благоприятное влияние на стоимость американской валюты в среднесрочной перспективе, поскольку в банковской системе будет наблюдаться резкое сокращение профицита долларовой ликвидности.
Торговая рекомендация: sell 1.0937/1.0960 и take profit 1.0848.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell по двум причинам. Во-первых, ФРС США планирует со следующего месяца перейти к существенному ужесточению кредитно-денежной политики через резкое повышение процентных ставок и продажу активов в объеме $95 млрд. Поскольку инвесторы заранее отыгрывают все факторы, то уже сейчас они постепенно начнут увеличивать “шорты” в данной валютной паре. Во-вторых, распродажи на товарном рынке на фоне вспышки коронавируса в Китае будут оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара, поскольку сырье исторически обратно коррелирует с американской валютой. В ряде промышленных центров Китая зафиксированы значительные случаи заражения коронавирусом, что вынуждает власти вводить локальные локдауны, которые приводят к сокращению загрузки производственных мощностей и уменьшают спрос на сырье.
Торговая рекомендация: sell 1.3099/1.3125 и take profit 1.3019.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики американского фондового рынка, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. Резкий рост доходности американских государственных облигаций привел к тому, что теперь доходность двухлетних казначейских бумаг сравнялась с дивидендной доходностью большинства акций, а в такие периоды инвесторы традиционно отдают предпочтение гособлигациям, поскольку здесь нет никакого риска. Чтобы акции были новь интересны публике необходим либо рост дивидендов, либо снижение доходности казначейских облигаций. Оба варианта сейчас мало реализуемые - дивиденды в этом году сильно не вырастут на фоне снижения темпа роста ВВП, а доходность гособлигаций продолжит свой рост на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики ФРС. С другой стороны, сильный рост доходности американских гособлигаций может оказать поддержку доллару, и мы увидим продолжение восходящего тренда в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: флэт 113.10 -124.15.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице за март.
EURUSD:
ФРС США накануне опубликовала протокол своего последнего заседания, который мало информативен в текущих условиях, поскольку спустя две недели после заседания все чиновники ФРС в один голос заявили о том, что на майском заседании необходимо повысить ставку на 0,5% и начать сокращать объем активов на балансе. Во вчерашнем же пресс-релизе было отмечено, что ставку необходимо повышать на 0,25%, а продавать активы с баланса необходимо с июня. Таким образом, Федрезерв стал более “ястребиным”. ФРС планирует продавать активы в объеме $95 млрд в месяц - $60 млрд казначейских облигаций и $30 млрд ипотечных облигаций. При этом еще в начале года Федрезерв заявлял о том, что сокращать баланс начнут преимущественно с ипотечных ценных бумаг. Смена вектора однозначно будет оказывать благоприятное влияние на стоимость американской валюты в среднесрочной перспективе, поскольку в банковской системе будет наблюдаться резкое сокращение профицита долларовой ликвидности.
Торговая рекомендация: sell 1.0937/1.0960 и take profit 1.0848.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell по двум причинам. Во-первых, ФРС США планирует со следующего месяца перейти к существенному ужесточению кредитно-денежной политики через резкое повышение процентных ставок и продажу активов в объеме $95 млрд. Поскольку инвесторы заранее отыгрывают все факторы, то уже сейчас они постепенно начнут увеличивать “шорты” в данной валютной паре. Во-вторых, распродажи на товарном рынке на фоне вспышки коронавируса в Китае будут оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара, поскольку сырье исторически обратно коррелирует с американской валютой. В ряде промышленных центров Китая зафиксированы значительные случаи заражения коронавирусом, что вынуждает власти вводить локальные локдауны, которые приводят к сокращению загрузки производственных мощностей и уменьшают спрос на сырье.
Торговая рекомендация: sell 1.3099/1.3125 и take profit 1.3019.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики американского фондового рынка, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. Резкий рост доходности американских государственных облигаций привел к тому, что теперь доходность двухлетних казначейских бумаг сравнялась с дивидендной доходностью большинства акций, а в такие периоды инвесторы традиционно отдают предпочтение гособлигациям, поскольку здесь нет никакого риска. Чтобы акции были новь интересны публике необходим либо рост дивидендов, либо снижение доходности казначейских облигаций. Оба варианта сейчас мало реализуемые - дивиденды в этом году сильно не вырастут на фоне снижения темпа роста ВВП, а доходность гособлигаций продолжит свой рост на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики ФРС. С другой стороны, сильный рост доходности американских гособлигаций может оказать поддержку доллару, и мы увидим продолжение восходящего тренда в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: флэт 113.10 -124.15.
FreshForex_com
Чиновники ЕЦБ вдруг прозрели
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: публикация протокола заседания ФРС за март.
EURUSD:
Европейская валюта торгуется на трехнедельном минимуме, поскольку эйфория от завершения российского-украинского кризиса прошла и инвесторы, теперь трезво смотря на перспективы развития европейской экономики, а перспективы эти мягко говорят туманны. Европа все быстрее и быстрее скатывается в стагфляцию – резкий рост цен и падение уровня реального ВВП. Можно ли будет избежать этого сценария в этом году? На мой взгляд, точка невозврата уже пройдена и этот год будет провальным для европейской экономики. Чиновники ЕЦБ вдруг прозрели и стали говорить о том, что в конце года могут поднять процентную ставку и не один раз на 0,25%, а целых 2 раза. Как эта мера сможет побороть рост инфляции мне неизвестна. ФРС США в минувшем году также закрывали глава на рост цен, но в этом году быстро очнулись и обещают активно повышать ставки. Поскольку ЕЦБ опаздывает и причём достаточно существенно, то евро будет находится под давлением большую часть этого года.
Торговая рекомендация: sell 1.0900/1.0938 и take profit 1.0848.
GBPUSD:
Вечером ФРС США опубликует протокол своего последнего заседания по кредитно-денежной политике, где мы можем услышать призыв к агрессивному повышению процентных ставок и сокращению активов на балансе. Именно такой консенсус сложился в рядах Федрезерва в последний месяц. Старт этой агрессивной монетарной политики намечен на 4 мая, когда состоится очередное заседание американского ЦБ. Для доллара это благоприятный фактор, который приведет к очередной волне роста доходности американских государственных облигаций. Доходность трежерис в последние недели растет быстрее доходности британских бумаг, что будет способствовать снижению котировок в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: sell 1.3080/1.3120 и take profit 1.3009.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности американских и японских облигаций обновляет многолетние максимумы, что благоприятно для укрепления доллара. С другой стороны, на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается пессимизм на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе и новых коронавирусных ограничений в ряде промышленных районов Китая, что может спровоцировать распродажи в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с фондовыми индексами.
Торговая рекомендация: флэт 113.25 -124.25.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: публикация протокола заседания ФРС за март.
EURUSD:
Европейская валюта торгуется на трехнедельном минимуме, поскольку эйфория от завершения российского-украинского кризиса прошла и инвесторы, теперь трезво смотря на перспективы развития европейской экономики, а перспективы эти мягко говорят туманны. Европа все быстрее и быстрее скатывается в стагфляцию – резкий рост цен и падение уровня реального ВВП. Можно ли будет избежать этого сценария в этом году? На мой взгляд, точка невозврата уже пройдена и этот год будет провальным для европейской экономики. Чиновники ЕЦБ вдруг прозрели и стали говорить о том, что в конце года могут поднять процентную ставку и не один раз на 0,25%, а целых 2 раза. Как эта мера сможет побороть рост инфляции мне неизвестна. ФРС США в минувшем году также закрывали глава на рост цен, но в этом году быстро очнулись и обещают активно повышать ставки. Поскольку ЕЦБ опаздывает и причём достаточно существенно, то евро будет находится под давлением большую часть этого года.
Торговая рекомендация: sell 1.0900/1.0938 и take profit 1.0848.
GBPUSD:
Вечером ФРС США опубликует протокол своего последнего заседания по кредитно-денежной политике, где мы можем услышать призыв к агрессивному повышению процентных ставок и сокращению активов на балансе. Именно такой консенсус сложился в рядах Федрезерва в последний месяц. Старт этой агрессивной монетарной политики намечен на 4 мая, когда состоится очередное заседание американского ЦБ. Для доллара это благоприятный фактор, который приведет к очередной волне роста доходности американских государственных облигаций. Доходность трежерис в последние недели растет быстрее доходности британских бумаг, что будет способствовать снижению котировок в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: sell 1.3080/1.3120 и take profit 1.3009.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности американских и японских облигаций обновляет многолетние максимумы, что благоприятно для укрепления доллара. С другой стороны, на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается пессимизм на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе и новых коронавирусных ограничений в ряде промышленных районов Китая, что может спровоцировать распродажи в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с фондовыми индексами.
Торговая рекомендация: флэт 113.25 -124.25.
FreshForex_com
Сможет ли Байден понизить нефтяные цены?
Прогноз на неделю 4-8 апреля:
#SP500:
В новую пятидневку целесообразно использовать рост котировок к ближайшим уровням сопротивления для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, объем операций обратного РЕПО американских коммерческих банков с Федрезервов в минувшую пятницу сократился до двухнедельного минимума. Через данные операции банки размещают избыточную ликвидность и на этом фоне можно сделать вывод, что большого объема свободных денег сейчас у банков нет. Для рынка акций это негативный сигнал. Во-вторых, баланс ФРС за последнюю неделю сократился на $25,3 млрд и этот тренд будет набирать обороты, поскольку ФРС прекратила программу QE и готовится в мае начать продавать активы, купленные в последние два года.
Торговая рекомендация: Sell 4590/4633 и take profit 4465.
#BRENT:
Американский президент Джо Байден на минувшей неделе анонсировал поставки нефти в объеме 1 млн б/с из американского стратегического резерва. Поставки начнутся с 1 мая и продолжатся 6 месяцев – главная цель этого процесса снизить нефтяные цены перед ноябрьскими выборами в Конгресс, поскольку нефть является важным инфляционным компонентом, а высокая инфляция болезненное воспринимается населением. Рейтинг демократической партии очень низкий и если бы выборы были сейчас, то демократы бы в чистую проиграли Республиканской партии. Объем поставок значительный и этот процесс приведет к снижению цен летом, однако сейчас на мировом нефтяном рынке наблюдается дефицит предложения в объеме 0,5 млн б/с из-за аварии на Каспийском трубопроводном Консорциуме (КТК). Объем поставок с КТК восстановится только через две недели и для нефтяных цен это благоприятный сигнал.
Торговая рекомендация: Buy 102.55/98.65 и take profit 115.50.
#DAX30:
Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, высокие цены на природный газ оказывает негативное влияние на немецкую экономику. Население и бизнес используют газ не только для отопления, но и выработки электроэнергии и сейчас немцам приходится закупать газ по цена выше $1000 за тысячу кубометров. Из-за санкционной политики Евросоюза европейцы увеличили объем закупок сжиженного природного газа у американских компаний по цене $1500 за тысячу кубометров. Немецкая экономика хорошо себя чувствует при ценнике на газ $300, однако о таких ценах в этом году уже можно забыть. Во-вторых, геополитическая напряженность между Россией и Украиной также оказывает негативное влияние на экономику Германии, поскольку ряд немецких компаний были вынуждены сократить бизнес с контрагентами из двух данных стран. Таким образом, доходы немецких компаний в этом году сокращаются, а расходы растут, что будет способствует снижению фондового индекса DAX30.
Торговая рекомендация: Sell 14550/14709 и take profit 14068.
Прогноз на неделю 4-8 апреля:
#SP500:
В новую пятидневку целесообразно использовать рост котировок к ближайшим уровням сопротивления для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, объем операций обратного РЕПО американских коммерческих банков с Федрезервов в минувшую пятницу сократился до двухнедельного минимума. Через данные операции банки размещают избыточную ликвидность и на этом фоне можно сделать вывод, что большого объема свободных денег сейчас у банков нет. Для рынка акций это негативный сигнал. Во-вторых, баланс ФРС за последнюю неделю сократился на $25,3 млрд и этот тренд будет набирать обороты, поскольку ФРС прекратила программу QE и готовится в мае начать продавать активы, купленные в последние два года.
Торговая рекомендация: Sell 4590/4633 и take profit 4465.
#BRENT:
Американский президент Джо Байден на минувшей неделе анонсировал поставки нефти в объеме 1 млн б/с из американского стратегического резерва. Поставки начнутся с 1 мая и продолжатся 6 месяцев – главная цель этого процесса снизить нефтяные цены перед ноябрьскими выборами в Конгресс, поскольку нефть является важным инфляционным компонентом, а высокая инфляция болезненное воспринимается населением. Рейтинг демократической партии очень низкий и если бы выборы были сейчас, то демократы бы в чистую проиграли Республиканской партии. Объем поставок значительный и этот процесс приведет к снижению цен летом, однако сейчас на мировом нефтяном рынке наблюдается дефицит предложения в объеме 0,5 млн б/с из-за аварии на Каспийском трубопроводном Консорциуме (КТК). Объем поставок с КТК восстановится только через две недели и для нефтяных цен это благоприятный сигнал.
Торговая рекомендация: Buy 102.55/98.65 и take profit 115.50.
#DAX30:
Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, высокие цены на природный газ оказывает негативное влияние на немецкую экономику. Население и бизнес используют газ не только для отопления, но и выработки электроэнергии и сейчас немцам приходится закупать газ по цена выше $1000 за тысячу кубометров. Из-за санкционной политики Евросоюза европейцы увеличили объем закупок сжиженного природного газа у американских компаний по цене $1500 за тысячу кубометров. Немецкая экономика хорошо себя чувствует при ценнике на газ $300, однако о таких ценах в этом году уже можно забыть. Во-вторых, геополитическая напряженность между Россией и Украиной также оказывает негативное влияние на экономику Германии, поскольку ряд немецких компаний были вынуждены сократить бизнес с контрагентами из двух данных стран. Таким образом, доходы немецких компаний в этом году сокращаются, а расходы растут, что будет способствует снижению фондового индекса DAX30.
Торговая рекомендация: Sell 14550/14709 и take profit 14068.
FreshForex_com
Инверсия в США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
В минувшую пятницу США опубликовали релиз по рынку труда за март. Показатель Non-Farm вышел чуть хуже медианы прогнозов, при этом оценка за февраль была пересмотрена в сторону роста. Всего же в 1 квартале было создано 1,6 млн рабочих мест и показатель занятости сейчас на 1,6 млн меньше допандемийного уровня. Получается, что уже летом американская экономика сможет выйти на рекордные урони по занятости, что развязывает руки Федрезерву, который может агрессивно повышать процентные ставки и продавать активы со своего баланса. Доходность американских двухлетних казначейских облигаций приближается к отметке 2,5% и уже превышает доходность десятилетних бумаг, что свидетельствует об инверсии кривой доходности. Инверсия традиционно является сигналом грядущего экономического кризиса, который может случиться в следующем году. После появления инверсии американская валюта пользуется повышенным спросом у инвесторов на фоне высокой доходности казначейских облигаций.
Торговая рекомендация: sell 1.1062/1.1090 и take profit 1.0985.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности британских и американских облигаций, что исторически является опережающим сигналом падения стоимости британской валюты. Инвесторы ждут от ФРС США повышения ставки на 0,5% на заседании 4 мая и продажи активов с баланса, что сократит избыточною долларовую ликвидности в финансовой системе. Во-вторых, в Британии с 1 апреля выросла стоимость услуг ЖКХ, что приведет к снижению потребительских расходов домохозяйств и будет оказывать негативное влияние на рост ВВП. 1 апреля в Британии резко - сразу на 81% - выросла стоимость газа, а цены на электричество подскочили на 36 процентов. «Миллионы британцев обеднели за одну ночь», — такими заголовками пестрили финансовые СМИ. В-третьих, геополитическая напряженность в Восточной Европе будет также оказывать негативнее влияние на стоимость британской валюты. Российско-украинский кризис еще далек от завершения.
Торговая рекомендация: sell 1.3145/1.3170 и take profit 1.3075.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать продолжение среднесрочного восходящего тренда, поскольку на долговом рынке наблюдается сильный рост спрэда доходности между американскими и японскими государственными облигациями. Показатель обновил трехлетний максимум и превысил отметку 2,5%, что благоприятно для роста доллара. С другой стороны, в американской банковской системе сокращается объем избыточной ликвидности, что может спровоцировать распродажи на американском фондовом рынке, что негативно для USDJPY, поскольку валютная исторически коррелирует с индексом SP500. Показатель избыточной ликвидности упал до двухнедельного минимума и сигнализирует о том, что банкиры теперь будут меньше покупать ценных бумаг на бирже NYSE.
Торговая рекомендация: флэт 122.25 -123.20.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
В минувшую пятницу США опубликовали релиз по рынку труда за март. Показатель Non-Farm вышел чуть хуже медианы прогнозов, при этом оценка за февраль была пересмотрена в сторону роста. Всего же в 1 квартале было создано 1,6 млн рабочих мест и показатель занятости сейчас на 1,6 млн меньше допандемийного уровня. Получается, что уже летом американская экономика сможет выйти на рекордные урони по занятости, что развязывает руки Федрезерву, который может агрессивно повышать процентные ставки и продавать активы со своего баланса. Доходность американских двухлетних казначейских облигаций приближается к отметке 2,5% и уже превышает доходность десятилетних бумаг, что свидетельствует об инверсии кривой доходности. Инверсия традиционно является сигналом грядущего экономического кризиса, который может случиться в следующем году. После появления инверсии американская валюта пользуется повышенным спросом у инвесторов на фоне высокой доходности казначейских облигаций.
Торговая рекомендация: sell 1.1062/1.1090 и take profit 1.0985.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности британских и американских облигаций, что исторически является опережающим сигналом падения стоимости британской валюты. Инвесторы ждут от ФРС США повышения ставки на 0,5% на заседании 4 мая и продажи активов с баланса, что сократит избыточною долларовую ликвидности в финансовой системе. Во-вторых, в Британии с 1 апреля выросла стоимость услуг ЖКХ, что приведет к снижению потребительских расходов домохозяйств и будет оказывать негативное влияние на рост ВВП. 1 апреля в Британии резко - сразу на 81% - выросла стоимость газа, а цены на электричество подскочили на 36 процентов. «Миллионы британцев обеднели за одну ночь», — такими заголовками пестрили финансовые СМИ. В-третьих, геополитическая напряженность в Восточной Европе будет также оказывать негативнее влияние на стоимость британской валюты. Российско-украинский кризис еще далек от завершения.
Торговая рекомендация: sell 1.3145/1.3170 и take profit 1.3075.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать продолжение среднесрочного восходящего тренда, поскольку на долговом рынке наблюдается сильный рост спрэда доходности между американскими и японскими государственными облигациями. Показатель обновил трехлетний максимум и превысил отметку 2,5%, что благоприятно для роста доллара. С другой стороны, в американской банковской системе сокращается объем избыточной ликвидности, что может спровоцировать распродажи на американском фондовом рынке, что негативно для USDJPY, поскольку валютная исторически коррелирует с индексом SP500. Показатель избыточной ликвидности упал до двухнедельного минимума и сигнализирует о том, что банкиры теперь будут меньше покупать ценных бумаг на бирже NYSE.
Торговая рекомендация: флэт 122.25 -123.20.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за март.
EURUSD:
Открываем позиции Sell по трем причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности между европейскими и американскими облигациями, что сигнализирует о падении котировок евро. Облигационный рынок часто показывает опережающие сигналы для валютного рынка. Во-вторых, сегодня я ожидаю выхода позитивных данных по американскому рынку труда, поскольку в Штатах быстро сокращаются заявки на пособие по безработице. Вакансий в Штатах сейчас много, да и зарплаты также растут, а команда Байдена прекратила выплачивать пособия в рамках антикризисных программ. Все эти меры не позволяют американцам сидеть дома и даже если они не хотят работать, то им придется это делать в этом году. В-третьих, геополитическая напряжённость в Восточной Европе также играет против евро. Российско-украинский кризис никуда не исчез и в этом месяце может разгореться с новой силой. Рынок золота, который исторически очень чувствителен к геополитике, растет, что также подтверждает эту гипотезу.
Торговая рекомендация: sell 1.1090/1.1127 и take profit 1.0995.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, сильный рост доходности американских государственных облигаций (Treasurys) будет оказывать поддержку доллару. Сегодня этот рост может ускориться после публикации данных по рынку труда за март, поскольку Штаты в последние недели нам рапортуют о сокращении заявок на пособие по безработице. Во-вторых, американский президент Джо Байден накануне озвучил план по сокращению стратегических нефтяных резервов на 1 млн б/с в течение ближайших шести месяцев, чтобы сбить рост цен на нефть. Байден пытается понизить цену на энергоносители и тем самым прекратить рост инфляции, поскольку топливо является важным инфляционным компонентом. Рейтинг Байдена в Штатах сейчас самый низкий с момента его избрания и такие меры с его стороны вполне логичны. Этот фактор будет оказывать краткосрочное давление на нефтяные котировок, что также негативно для фунта, поскольку активы исторически коррелируют межу собой.
Торговая рекомендация: sell 1.3155/1.3180 и take profit 1.3071.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной макроэкономической статистики по рынку труда в США за март. Опережающие индикаторы указывают на выход данных по Non-Farm лучше медианы прогнозов. С другой стороны, снижение рынков акций может вызвать распродажи в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми индексами. Инвесторы на рынках акций сейчас озабочены двумя факторами. Во-первых, коронавирус в ряде крупных промышленных центров Китая, которая заставил власти ввести локдауны. Ограничения не такие масштабные, как весной 2020 года, но они есть и это оказывает негативное влияние на логистические цепочки. Во-вторых, мы видим сильный рост доходности американских государственных облигаций, что также выступает против “быков” на фондовых рынках.
Торговая рекомендация: флэт 121.65 -122.60.
15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за март.
EURUSD:
Открываем позиции Sell по трем причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности между европейскими и американскими облигациями, что сигнализирует о падении котировок евро. Облигационный рынок часто показывает опережающие сигналы для валютного рынка. Во-вторых, сегодня я ожидаю выхода позитивных данных по американскому рынку труда, поскольку в Штатах быстро сокращаются заявки на пособие по безработице. Вакансий в Штатах сейчас много, да и зарплаты также растут, а команда Байдена прекратила выплачивать пособия в рамках антикризисных программ. Все эти меры не позволяют американцам сидеть дома и даже если они не хотят работать, то им придется это делать в этом году. В-третьих, геополитическая напряжённость в Восточной Европе также играет против евро. Российско-украинский кризис никуда не исчез и в этом месяце может разгореться с новой силой. Рынок золота, который исторически очень чувствителен к геополитике, растет, что также подтверждает эту гипотезу.
Торговая рекомендация: sell 1.1090/1.1127 и take profit 1.0995.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, сильный рост доходности американских государственных облигаций (Treasurys) будет оказывать поддержку доллару. Сегодня этот рост может ускориться после публикации данных по рынку труда за март, поскольку Штаты в последние недели нам рапортуют о сокращении заявок на пособие по безработице. Во-вторых, американский президент Джо Байден накануне озвучил план по сокращению стратегических нефтяных резервов на 1 млн б/с в течение ближайших шести месяцев, чтобы сбить рост цен на нефть. Байден пытается понизить цену на энергоносители и тем самым прекратить рост инфляции, поскольку топливо является важным инфляционным компонентом. Рейтинг Байдена в Штатах сейчас самый низкий с момента его избрания и такие меры с его стороны вполне логичны. Этот фактор будет оказывать краткосрочное давление на нефтяные котировок, что также негативно для фунта, поскольку активы исторически коррелируют межу собой.
Торговая рекомендация: sell 1.3155/1.3180 и take profit 1.3071.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной макроэкономической статистики по рынку труда в США за март. Опережающие индикаторы указывают на выход данных по Non-Farm лучше медианы прогнозов. С другой стороны, снижение рынков акций может вызвать распродажи в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми индексами. Инвесторы на рынках акций сейчас озабочены двумя факторами. Во-первых, коронавирус в ряде крупных промышленных центров Китая, которая заставил власти ввести локдауны. Ограничения не такие масштабные, как весной 2020 года, но они есть и это оказывает негативное влияние на логистические цепочки. Во-вторых, мы видим сильный рост доходности американских государственных облигаций, что также выступает против “быков” на фондовых рынках.
Торговая рекомендация: флэт 121.65 -122.60.
FreshForex_com
ЕЦБ игнорирует рост инфляции
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице за март.
EURUSD:
Последние два дня на валютном рынке наблюдался оптимизм относительно переговоров между российскими и украинскими политиками в Стамбуле и на мой взгляд, сейчас рынок будет менять вектор и тренд развернется вниз, как это было в начале и середине марта, когда также наблюдался двухдневный рост после очередного раунда переговоров. То, что переговоры в Турции оказались очередным фальстартом видно по динамике рынка золота- драгоценный металл растет и это указывает на то, что геополитические риски никуда не ушли. Этот кризис будет оказывать сильное негативное влияние на экономику Европы, которую ожидает продовольственный и энергетический кризис. Если отвлечься от геополитики и обратить внимание на макроэкономическую статистику, то тут также все плохо для европейской валюты. Инфляция в Германии достигла отметки 7,6%, при этом ЕЦБ по-прежнему игнорирует это событие и продолжает печатать деньги и держать ставку на уровне 0%. Такая пассивность со стороны монетарного регулятора однозначно приведет к распродажам евро.
Торговая рекомендация: sell 1.1189/1.1227 и take profit 1.1085.
GBPUSD:
Рост котировок следует использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, снижение спрэда доходности 10-летних и 2-х летних американских государственных облигаций сигнализирует об укреплении доллара. Этот показатель сейчас составляет 0,05% и сигнализирует о рецессии в американской экономике в следующем году. Если в Штатах скоро кризис, значит доллар надо продавать? Нет, этот процесс работает немного по-другому. Вначале доллар укрепляется, а непосредственно в момент рецессии доллар слабеет. Поскольку рецессия может быть в 2023 году, то тогда и следует ждать снижении курса американской валюты. Во-вторых, геополитическая напряженность в Восточной Европе по-прежнему сохраняется, что негативно для британской экономики.
Торговая рекомендация: sell 1.3160/1.3195 и take profit 1.3071.
USDJPY:
На сегодня формируются смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где наблюдается рост спрэда доходности между американскими и японским облигациями. Причина здесь прежняя – ФРС США готовится агрессивно повышать ставки в этом году, а Банк Японии не желает менять свою монетарную политику. С другой стороны, на ведущих мировых рынках акций могут начаться распродажи, что в свою очередь будет оказывать давление на данную валютную пару, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми индексами. Поводов для снижения вагон и маленькая тележка. Во-первых, сильный рост доходности американских облигаций. Во-вторых, коронавирусные ограничения в ряде крупнейших городов Китая. В-третьих, российско-украинский кризис далек от завершения и ряд американских военных генералов ждет обострения ситуация в Восточной Европе в ближайшие дни.
Торговая рекомендация: флэт 121.65 -122.70.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице за март.
EURUSD:
Последние два дня на валютном рынке наблюдался оптимизм относительно переговоров между российскими и украинскими политиками в Стамбуле и на мой взгляд, сейчас рынок будет менять вектор и тренд развернется вниз, как это было в начале и середине марта, когда также наблюдался двухдневный рост после очередного раунда переговоров. То, что переговоры в Турции оказались очередным фальстартом видно по динамике рынка золота- драгоценный металл растет и это указывает на то, что геополитические риски никуда не ушли. Этот кризис будет оказывать сильное негативное влияние на экономику Европы, которую ожидает продовольственный и энергетический кризис. Если отвлечься от геополитики и обратить внимание на макроэкономическую статистику, то тут также все плохо для европейской валюты. Инфляция в Германии достигла отметки 7,6%, при этом ЕЦБ по-прежнему игнорирует это событие и продолжает печатать деньги и держать ставку на уровне 0%. Такая пассивность со стороны монетарного регулятора однозначно приведет к распродажам евро.
Торговая рекомендация: sell 1.1189/1.1227 и take profit 1.1085.
GBPUSD:
Рост котировок следует использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, снижение спрэда доходности 10-летних и 2-х летних американских государственных облигаций сигнализирует об укреплении доллара. Этот показатель сейчас составляет 0,05% и сигнализирует о рецессии в американской экономике в следующем году. Если в Штатах скоро кризис, значит доллар надо продавать? Нет, этот процесс работает немного по-другому. Вначале доллар укрепляется, а непосредственно в момент рецессии доллар слабеет. Поскольку рецессия может быть в 2023 году, то тогда и следует ждать снижении курса американской валюты. Во-вторых, геополитическая напряженность в Восточной Европе по-прежнему сохраняется, что негативно для британской экономики.
Торговая рекомендация: sell 1.3160/1.3195 и take profit 1.3071.
USDJPY:
На сегодня формируются смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где наблюдается рост спрэда доходности между американскими и японским облигациями. Причина здесь прежняя – ФРС США готовится агрессивно повышать ставки в этом году, а Банк Японии не желает менять свою монетарную политику. С другой стороны, на ведущих мировых рынках акций могут начаться распродажи, что в свою очередь будет оказывать давление на данную валютную пару, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми индексами. Поводов для снижения вагон и маленькая тележка. Во-первых, сильный рост доходности американских облигаций. Во-вторых, коронавирусные ограничения в ряде крупнейших городов Китая. В-третьих, российско-украинский кризис далек от завершения и ряд американских военных генералов ждет обострения ситуация в Восточной Европе в ближайшие дни.
Торговая рекомендация: флэт 121.65 -122.70.
FreshForex_com
Переговоры в Стамбуле приободрили трейдеров
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.00 мск. Германия: инфляция за март.
EURUSD:
Накануне в Стамбуле прошли переговоры между Украиной и Россией, которые были положительно восприняты инвесторами. У трейдеров появилась надежда на скорое заседание “украино-российского кризиса”, поскольку обе стороны заявили о том, что в ближайшем будущем может быть подписано двустороннего соглашения. При это Пентагон, по данным американских финансовых СМИ, не был столь оптимистичен, и его специалисты указали на то, что это лишь затишье перед бурей, которая начнется в начале апреля. Как оно будет на самом деле мы узнаем на будущей неделе, а сейчас на рынке наблюдается оптимизм, который способствует росту котировок европейской валюты. Аналогичный оптимизм на рынке наблюдался после прошлых переговоров 9 и 16 марта, тогда оптимизма хватило на два дня, после чего мы вновь увидели распродажи европейской валюты. ЕЦБ накануне опубликовал статистику по изменению активов на своем балансе - показатель за последнюю неделю вырос на €10,5 млрд, против роста на €13 млрд неделей ранее. Сокращение темпа скупки активов также благоприятно для роста евро.
Торговая рекомендация: buy 1.1085/1.1050 и take profit 1.1145.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на долговом рынке продолжается падение спрэда доходности между государственными облигациями Великобритании и США, что сигнализирует о снижении котировок британской валюты в область минимума текущего месяца, расположенного на отметке 1.2998. С другой стороны, вчерашние переговоры в Турции между украинскими и российскими политиками снизили градус геополитической напряженности в Восточной Европе, что благоприятно для всех европейских активов. Британия хоть и вышла из Евросоюза, но по-прежнему чувствительно реагирует на все события в Е.С., поскольку экономики сильно взаимосвязаны. Если вчерашние переговоры окончательно приведут к заключению соглашения, то этот фактор нивелирует продовольственный и энергетический кризис, что благоприятно для роста британской экономики. Но сейчас нельзя об этом говорить с уверенностью, поскольку три предыдущие попытки переговоров в итоге оказались неудачными, хотя на них также возлагались большие надежды, особенно на переговоры, которые проходили 16 марта.
Торговая рекомендация: флэт 1.3057 - 1.3150
USDJPY:
С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики американского рынка акций, где наблюдается устойчивый рост по основным фондовым индексам, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. Инвесторы скупают акции на фоне снижения геополитических рисков в Восточной Европе, при этом американские военные говорят о том, что эти риски усилятся в ближайшие дни. Но то, что будет потом это будет потом, а сейчас на рынках преобладает оптимизм. С другой стороны, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности американских и японских государственных Японская йена сильно перепродана и назрела техническая коррекция.
Торговая рекомендация: флэт 121.35 -122.50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.00 мск. Германия: инфляция за март.
EURUSD:
Накануне в Стамбуле прошли переговоры между Украиной и Россией, которые были положительно восприняты инвесторами. У трейдеров появилась надежда на скорое заседание “украино-российского кризиса”, поскольку обе стороны заявили о том, что в ближайшем будущем может быть подписано двустороннего соглашения. При это Пентагон, по данным американских финансовых СМИ, не был столь оптимистичен, и его специалисты указали на то, что это лишь затишье перед бурей, которая начнется в начале апреля. Как оно будет на самом деле мы узнаем на будущей неделе, а сейчас на рынке наблюдается оптимизм, который способствует росту котировок европейской валюты. Аналогичный оптимизм на рынке наблюдался после прошлых переговоров 9 и 16 марта, тогда оптимизма хватило на два дня, после чего мы вновь увидели распродажи европейской валюты. ЕЦБ накануне опубликовал статистику по изменению активов на своем балансе - показатель за последнюю неделю вырос на €10,5 млрд, против роста на €13 млрд неделей ранее. Сокращение темпа скупки активов также благоприятно для роста евро.
Торговая рекомендация: buy 1.1085/1.1050 и take profit 1.1145.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на долговом рынке продолжается падение спрэда доходности между государственными облигациями Великобритании и США, что сигнализирует о снижении котировок британской валюты в область минимума текущего месяца, расположенного на отметке 1.2998. С другой стороны, вчерашние переговоры в Турции между украинскими и российскими политиками снизили градус геополитической напряженности в Восточной Европе, что благоприятно для всех европейских активов. Британия хоть и вышла из Евросоюза, но по-прежнему чувствительно реагирует на все события в Е.С., поскольку экономики сильно взаимосвязаны. Если вчерашние переговоры окончательно приведут к заключению соглашения, то этот фактор нивелирует продовольственный и энергетический кризис, что благоприятно для роста британской экономики. Но сейчас нельзя об этом говорить с уверенностью, поскольку три предыдущие попытки переговоров в итоге оказались неудачными, хотя на них также возлагались большие надежды, особенно на переговоры, которые проходили 16 марта.
Торговая рекомендация: флэт 1.3057 - 1.3150
USDJPY:
С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики американского рынка акций, где наблюдается устойчивый рост по основным фондовым индексам, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. Инвесторы скупают акции на фоне снижения геополитических рисков в Восточной Европе, при этом американские военные говорят о том, что эти риски усилятся в ближайшие дни. Но то, что будет потом это будет потом, а сейчас на рынках преобладает оптимизм. С другой стороны, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности американских и японских государственных Японская йена сильно перепродана и назрела техническая коррекция.
Торговая рекомендация: флэт 121.35 -122.50.
FreshForex_com
Газовая война
Прогноз на неделю 28 марта- 1 апреля:
#DAX30:
“Газовая война” Евросоюза и России будет оказывать негативное влияние на немецкую промышленность в целом и немецкий фондовый рынок в частности. Германия ежегодно потребляет порядка 91 млрд кубометров природного газа, при этом собственная добыча составляет всего лишь 5 млрд кубов. Крупнейшая экономика Евросоюза импортирует 86 млрд кубов газа, из которых 53% составляют поставки из России. Геополитическая напряженность между Берлином и Москвой уже привела к значительному росту цен на природный газ в этом месяце и этот тренд будет набрать обороты, поскольку немцы отказались от запуска трубопровода “Северный поток-2”, который бы позволил увеличить поставки газа из России и способствовал бы снижению цен на голубое топливо. Министр финансов Кристиан Линднер предупредил, что Германии грозит стагфляция (высокая инфляция вместе с экономическим спадом). Промышленность Германии, испытывает серьезные трудности, так как “газовая война” ударила по производителям автомобилей, химикатов и легкой промышленности - немцы используют газ не только для отопления, но и для выработки электроэнергии.
Торговая рекомендация: Sell 14567/14749 и take profit 13879.
#BRENT:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, Йеменские повстанцы в конце минувшей недели обстреляли нефтяные объекты в Саудовской Аравии, что привело к перебою в поставках нефтепродуктов на Ближнем Востоке. Этот фактор хоть и является краткосрочным, но все же будет оказать поддержку нефтяным котировкам, поскольку любая нестабильность на рынке всегда приводит к росту цен на черное золото. Во-вторых, поломка нефтяных терминалов Каспийского Трубопроводного Консорциума (КТК) привела к сокращению поставок нефти на 1 млн б/с — это около 1% мировой добычи. Нефть с КТК отправлялась в южные страны Европы и США. Нефтяные терминалы планирует отремонтировать к середине апреля. Таким образом, в ближайшие две недели данный фактор будет оказывать благоприятное влияние на нефтяные цены.
Торговая рекомендация: Buy 111.55/109.70 и take profit 122.92.
XAUUSD:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, геополитическая напряженность в Восточной Европе никуда не исчезла и видимо в ближайшую неделе никаких позитивных сдвигов на этом направлении не ожидается, поскольку все стороны конфликта не готовы к компромиссу. Для золота это позитивный фактор, поскольку желтый металл исторически рассматривается инвесторами, как средство защиты от геополитических рисков. Во-вторых, в крупнейших экономиках мира вновь набирает обороты сильный рост инфляции, что также благоприятно для драгоценного металла, поскольку золото является “инфляционным хеджем”. Высокие цены на энергоносители продовольствие сигнализируют о том, что в ближайшие месяцы мы увидим новые многолетние максимумы по инфляции в США, Германии, Франции и т.д.
Торговая рекомендация: Buy 1920/1907 и take profit 1974
Прогноз на неделю 28 марта- 1 апреля:
#DAX30:
“Газовая война” Евросоюза и России будет оказывать негативное влияние на немецкую промышленность в целом и немецкий фондовый рынок в частности. Германия ежегодно потребляет порядка 91 млрд кубометров природного газа, при этом собственная добыча составляет всего лишь 5 млрд кубов. Крупнейшая экономика Евросоюза импортирует 86 млрд кубов газа, из которых 53% составляют поставки из России. Геополитическая напряженность между Берлином и Москвой уже привела к значительному росту цен на природный газ в этом месяце и этот тренд будет набрать обороты, поскольку немцы отказались от запуска трубопровода “Северный поток-2”, который бы позволил увеличить поставки газа из России и способствовал бы снижению цен на голубое топливо. Министр финансов Кристиан Линднер предупредил, что Германии грозит стагфляция (высокая инфляция вместе с экономическим спадом). Промышленность Германии, испытывает серьезные трудности, так как “газовая война” ударила по производителям автомобилей, химикатов и легкой промышленности - немцы используют газ не только для отопления, но и для выработки электроэнергии.
Торговая рекомендация: Sell 14567/14749 и take profit 13879.
#BRENT:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, Йеменские повстанцы в конце минувшей недели обстреляли нефтяные объекты в Саудовской Аравии, что привело к перебою в поставках нефтепродуктов на Ближнем Востоке. Этот фактор хоть и является краткосрочным, но все же будет оказать поддержку нефтяным котировкам, поскольку любая нестабильность на рынке всегда приводит к росту цен на черное золото. Во-вторых, поломка нефтяных терминалов Каспийского Трубопроводного Консорциума (КТК) привела к сокращению поставок нефти на 1 млн б/с — это около 1% мировой добычи. Нефть с КТК отправлялась в южные страны Европы и США. Нефтяные терминалы планирует отремонтировать к середине апреля. Таким образом, в ближайшие две недели данный фактор будет оказывать благоприятное влияние на нефтяные цены.
Торговая рекомендация: Buy 111.55/109.70 и take profit 122.92.
XAUUSD:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, геополитическая напряженность в Восточной Европе никуда не исчезла и видимо в ближайшую неделе никаких позитивных сдвигов на этом направлении не ожидается, поскольку все стороны конфликта не готовы к компромиссу. Для золота это позитивный фактор, поскольку желтый металл исторически рассматривается инвесторами, как средство защиты от геополитических рисков. Во-вторых, в крупнейших экономиках мира вновь набирает обороты сильный рост инфляции, что также благоприятно для драгоценного металла, поскольку золото является “инфляционным хеджем”. Высокие цены на энергоносители продовольствие сигнализируют о том, что в ближайшие месяцы мы увидим новые многолетние максимумы по инфляции в США, Германии, Франции и т.д.
Торговая рекомендация: Buy 1920/1907 и take profit 1974
FreshForex_com
Рынок в ожиданиях новых переговоров
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок основной валютной пары рынка Forex на фоне роста доходности американских государственных облигаций. Доходность трежерис демонстрирует мощный рост и значительно опережает своих конкурентов по странам G-7. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне также наблюдается сильный рост долларовых ставок, что указывает на высокий спрос на долларовую ликвидность у банкиров. С другой стороны, сегодня и завтра в Турции пройдут переговоры по российско-украинскому кризису, и инвесторы ждут позитивных новостей из Стамбула. Это будет уже четвертое ожидание “прорыва” на переговорах, прошлые три попытки оказались неудачными. Как будет в этот раз я не знаю, но судя по предварительным комментариям представителей МИДа Украины и России данные переговоры не будут финальными и не стоит ждать заключение мирового соглашения. Но инвесторы вновь будут настроены оптимистично и на этом фоне могут начать покупать европейскою валюту, поскольку снижение градуса геополитической напряжённости благоприятно для европейской валюты. Предыдущие три раза евро показывало хороший рост и возможно сегодня мы вновь увидим повторение позитивной динамики.
Торговая рекомендация: флэт 1.0935 -1.1030.
GBPUSD:
Минфин США сегодня проведёт погашение казначейских облигаций на сумму $30 млрд, что окажет краткосрочное давление на курс доллара. Данный фактор может оказать небольшую поддержку валютной паре GBPUSD, которая накануне попала под волну распродаж. С другой стороны, на долговом рынке по-прежнему наблюдается сильное падение спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, что может приободрить инвесторов на увеличение “шортов” по фунту после небольшого роста котировок. Оба фактора достаточно сильные и сейчас трудно понять, какой из них окажет решающее влияние на ход торгов.
Торговая рекомендация: флэт 1.3047 - 1.3140
USDJPY:
В данной валютной паре назрела техническая коррекция, но какой повод будет использован рынком для закрытия “лонгов”? Долговой рынок по-прежнему указывает на продолжение восходящего тренда, поскольку доходность японских облигаций стоит на месте, а американских трежерис демонстрирует бурный рост на ожиданиях повышения ставки Федрезерва на 0,5% на заседании 4 мая. В Японии пока нет проблем с инфляцией и на этом фоне монетарные власти не отказываются от “печатного станка” и продолжают эмиссию национальной валюты. Накануне США опубликовали проект федерального бюджета на 2023 год, который предполагает рост налога на прибыль корпораций с 21% до 28%, а также введение налога 20% для тех американцев, доходы которых превышают $100 млн в год. В целом такие меры рынком ожидались и сюрпризов здесь нет. Что же рынок тогда может использовать? На мой взгляд, это может быть новая вспышка коронавируса в Поднебесной. Шанхай вводит кластерный поэтапный локдаун районов города и приостанавливает все производство в изолированных районах - 26-миллионный мегаполис зафиксировал суточный прирост 2631 новых бессимптомных случаев, что составляет почти 60% от общего числа новых бессимптомных случаев в Китае за указанные сутки.
Торговая рекомендация: sell 124.42/125.11 и take profit 123.52.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок основной валютной пары рынка Forex на фоне роста доходности американских государственных облигаций. Доходность трежерис демонстрирует мощный рост и значительно опережает своих конкурентов по странам G-7. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне также наблюдается сильный рост долларовых ставок, что указывает на высокий спрос на долларовую ликвидность у банкиров. С другой стороны, сегодня и завтра в Турции пройдут переговоры по российско-украинскому кризису, и инвесторы ждут позитивных новостей из Стамбула. Это будет уже четвертое ожидание “прорыва” на переговорах, прошлые три попытки оказались неудачными. Как будет в этот раз я не знаю, но судя по предварительным комментариям представителей МИДа Украины и России данные переговоры не будут финальными и не стоит ждать заключение мирового соглашения. Но инвесторы вновь будут настроены оптимистично и на этом фоне могут начать покупать европейскою валюту, поскольку снижение градуса геополитической напряжённости благоприятно для европейской валюты. Предыдущие три раза евро показывало хороший рост и возможно сегодня мы вновь увидим повторение позитивной динамики.
Торговая рекомендация: флэт 1.0935 -1.1030.
GBPUSD:
Минфин США сегодня проведёт погашение казначейских облигаций на сумму $30 млрд, что окажет краткосрочное давление на курс доллара. Данный фактор может оказать небольшую поддержку валютной паре GBPUSD, которая накануне попала под волну распродаж. С другой стороны, на долговом рынке по-прежнему наблюдается сильное падение спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, что может приободрить инвесторов на увеличение “шортов” по фунту после небольшого роста котировок. Оба фактора достаточно сильные и сейчас трудно понять, какой из них окажет решающее влияние на ход торгов.
Торговая рекомендация: флэт 1.3047 - 1.3140
USDJPY:
В данной валютной паре назрела техническая коррекция, но какой повод будет использован рынком для закрытия “лонгов”? Долговой рынок по-прежнему указывает на продолжение восходящего тренда, поскольку доходность японских облигаций стоит на месте, а американских трежерис демонстрирует бурный рост на ожиданиях повышения ставки Федрезерва на 0,5% на заседании 4 мая. В Японии пока нет проблем с инфляцией и на этом фоне монетарные власти не отказываются от “печатного станка” и продолжают эмиссию национальной валюты. Накануне США опубликовали проект федерального бюджета на 2023 год, который предполагает рост налога на прибыль корпораций с 21% до 28%, а также введение налога 20% для тех американцев, доходы которых превышают $100 млн в год. В целом такие меры рынком ожидались и сюрпризов здесь нет. Что же рынок тогда может использовать? На мой взгляд, это может быть новая вспышка коронавируса в Поднебесной. Шанхай вводит кластерный поэтапный локдаун районов города и приостанавливает все производство в изолированных районах - 26-миллионный мегаполис зафиксировал суточный прирост 2631 новых бессимптомных случаев, что составляет почти 60% от общего числа новых бессимптомных случаев в Китае за указанные сутки.
Торговая рекомендация: sell 124.42/125.11 и take profit 123.52.
FreshForex_com
Статистика от Markit приятно удивила
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: изменение объёма розничной торговли за февраль.
12.00 мск. Германия: индикатор условий деловой среды от IFO за март.
EURUSD:
Последние три торговых дня пара консолидируется в области психологического уровня 1.10. Похоже EURUSD нашла в этой области локальную поддержку и данный уровень устраивает как продавцов, так и покупателей. Но как долго это продлится? На мой взгляд, это затишье перед бурей. На этой неделе выступали все представители ФРС США, которые в один голос заявили о том, что следует перейти к процессу быстрого повышения процентных ставок и с мая начать сокращать объем активов на балансе, которых скопилось на сумму $8,9 трлн. Фьючерс на ставку ФРС уверенно указывает то, что на заседании 4 мая ставка будет повышена сразу на 0,5%. Причем ряд чиновников Федрезерва предлагает повышать ставки по полпроцента на заседании в мае, июне, июле и сентябре. В целом это разумный подход, учитывая, что инфляция составляет сейчас составляет 7,9%, а согласно правилу Тейлора, чтобы победить рост инфляции, ставка ЦБ должна быть на 1% выше индекса потребительских цен, то есть в текущих условиях 9%. Безусловно, в этом году мы не увидим ставку 9%, поскольку это убьёт американскую экономику, но то, что Федрезерву придется быстро повышать ставки я не сомневаюсь. Для доллара это благоприятный сигнал.
Торговая рекомендация: sell 1.1045/1.1075 и take profit 1.1000.
GBPUSD:
Накануне агентство Markit опубликовало позитивную статистику по Великобритании, где зафиксировало сильный рост композитного индекса PMI, который учитывает в себе деловую активность в промышленности и сфере услуг. Данный релиз меня приятно удивил, поскольку менеджеры по закупкам британских корпораций не указывали на проблемы от геополитической напряжённости в Восточной Европе. При этом проблемы есть уже сейчас ввиду высокой инфляции и будут видны дальне на фоне сокращения потребительского спроса и замедления темпа роста ВВП. Накануне прошел саммит стран НАТО, где президент Франции Макрон призвал всех готовится к продовольственному кризису, который случится в этом году, поскольку в Украине, которая поставляла много с/х продукции в Европу, в этом году будет засеяно порядка 10% с/х земель. Сегодня Британии опубликует отчет по розничным продажам за февраль, который может выйти чуть лучше медианы прогнозов на фоне позитивного рынка труда. Этот фактор окажет краткосрочную поддержку фунту, однако на сильный рост котировок я не рассчитываю.
Торговая рекомендация: флэт 1.3166 - 1.3260
USDJPY:
Японская йена главный аутсайдер этой недели. Доллар демонстрирует мощный рост и уверенно закрепился выше психологического уровня 120.00. Если обратить внимание на динамику индекса долларовой корзины USDX, то пара может продолжить рост, поскольку по USDX напрашивает движение к отметке 100, что предполагает рост котировок на 1%. Поскольку Банк Японии продолжает монетарное бешенство и печатает деньги, а Федрезерв уже вылечился от этой болезни, то мы видим мощный восходящий тренд в данной валютной паре. Более того, управляющий ЦБ Японии господин Курода на этой неделе заявил о том, что регулятор продолжит эмиссию йены в большом объеме, поскольку это поможет экономике выйти на устойчивую траекторию роста. Не знаю как экономике, но японскому фондовому рынку это точно помогает расти – индекс #NIKKEI на этой неделе вырос на 5,5% и продемонстрировал самый сильный рост из стран G-7.
Торговая рекомендация: buy 121.30/121.03 и take profit 121.88.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: изменение объёма розничной торговли за февраль.
12.00 мск. Германия: индикатор условий деловой среды от IFO за март.
EURUSD:
Последние три торговых дня пара консолидируется в области психологического уровня 1.10. Похоже EURUSD нашла в этой области локальную поддержку и данный уровень устраивает как продавцов, так и покупателей. Но как долго это продлится? На мой взгляд, это затишье перед бурей. На этой неделе выступали все представители ФРС США, которые в один голос заявили о том, что следует перейти к процессу быстрого повышения процентных ставок и с мая начать сокращать объем активов на балансе, которых скопилось на сумму $8,9 трлн. Фьючерс на ставку ФРС уверенно указывает то, что на заседании 4 мая ставка будет повышена сразу на 0,5%. Причем ряд чиновников Федрезерва предлагает повышать ставки по полпроцента на заседании в мае, июне, июле и сентябре. В целом это разумный подход, учитывая, что инфляция составляет сейчас составляет 7,9%, а согласно правилу Тейлора, чтобы победить рост инфляции, ставка ЦБ должна быть на 1% выше индекса потребительских цен, то есть в текущих условиях 9%. Безусловно, в этом году мы не увидим ставку 9%, поскольку это убьёт американскую экономику, но то, что Федрезерву придется быстро повышать ставки я не сомневаюсь. Для доллара это благоприятный сигнал.
Торговая рекомендация: sell 1.1045/1.1075 и take profit 1.1000.
GBPUSD:
Накануне агентство Markit опубликовало позитивную статистику по Великобритании, где зафиксировало сильный рост композитного индекса PMI, который учитывает в себе деловую активность в промышленности и сфере услуг. Данный релиз меня приятно удивил, поскольку менеджеры по закупкам британских корпораций не указывали на проблемы от геополитической напряжённости в Восточной Европе. При этом проблемы есть уже сейчас ввиду высокой инфляции и будут видны дальне на фоне сокращения потребительского спроса и замедления темпа роста ВВП. Накануне прошел саммит стран НАТО, где президент Франции Макрон призвал всех готовится к продовольственному кризису, который случится в этом году, поскольку в Украине, которая поставляла много с/х продукции в Европу, в этом году будет засеяно порядка 10% с/х земель. Сегодня Британии опубликует отчет по розничным продажам за февраль, который может выйти чуть лучше медианы прогнозов на фоне позитивного рынка труда. Этот фактор окажет краткосрочную поддержку фунту, однако на сильный рост котировок я не рассчитываю.
Торговая рекомендация: флэт 1.3166 - 1.3260
USDJPY:
Японская йена главный аутсайдер этой недели. Доллар демонстрирует мощный рост и уверенно закрепился выше психологического уровня 120.00. Если обратить внимание на динамику индекса долларовой корзины USDX, то пара может продолжить рост, поскольку по USDX напрашивает движение к отметке 100, что предполагает рост котировок на 1%. Поскольку Банк Японии продолжает монетарное бешенство и печатает деньги, а Федрезерв уже вылечился от этой болезни, то мы видим мощный восходящий тренд в данной валютной паре. Более того, управляющий ЦБ Японии господин Курода на этой неделе заявил о том, что регулятор продолжит эмиссию йены в большом объеме, поскольку это поможет экономике выйти на устойчивую траекторию роста. Не знаю как экономике, но японскому фондовому рынку это точно помогает расти – индекс #NIKKEI на этой неделе вырос на 5,5% и продемонстрировал самый сильный рост из стран G-7.
Торговая рекомендация: buy 121.30/121.03 и take profit 121.88.
FreshForex_com
На сегодня формируется смешанный фон
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления следует использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке продолжается рост доходности американских гособлигаций, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость американского доллара. Во-вторых, геополитическая напряженность в Восточной Европе нисколько не снизилась, а наоборот только лишь увеличивается. Сегодня состоится саммита НАТО, где могут быть сделаны ряд заявлений, которые могут увеличить геополитические риски. Если на прошлой неделе обе стороны конфликта выражали надежду на скорое заключение мирового соглашения, то сейчас они говорят, что нет согласия по ключевым вопросам. Согласия не было и раньше, но западные СМИ почему-то говорили о надежде на положительный исход. Теперь этих надежд нет. Европу в этом году ожидает продовольственные энергетический кризис в совокупности со значительным притоком беженцев. Европейская экономика сейчас не настолько сильная, чтобы выдержать такие удары.
Торговая рекомендация: sell 1.0990/1.1030 и take profit 1.0900.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы наблюдаем снижение спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, что сигнализирует о снижении котировок британской валюты. Доходность американских бумаг растет быстрее британских, поскольку инвесторы ждут агрессивного повышения процентных ставок Федрезерва в этом году. С другой стороны, мы наблюдаем бычье ралли на нефтяном рынке, что может оказать поддержку фунту, поскольку британская валюта исторически коррелирует с ценами на нефть. Поломка из-за шторма оборудования на портовом комплексе Каспийского трубопроводного консорциума способна привести к приостановке экспорта нефти в объёме до 1 млн б/с на срок до месяца. Это около 1% мировой добычи, что способно привести к локальному дефициту нефти на рынке стран Южной Европы и поддержать рост мировых цен на нее.
Торговая рекомендация: флэт 1.3106 - 1.3210
USDJPY:
С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где продолжается восходящий тренд по спрэду доходности государственных облигаций США и Японии. Доходность американских бумаг демонстрирует стабильный рост на ожиданиях ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США, при этом доходность японских бумаг стоит на месте, поскольку ЦБ Японии не планирует менять монетарную политику. С другой стороны, рост геополитической напряженности в Восточной Европе вновь на “радарах” инвесторов, торгующих на фондовых площадках, которые сейчас мене оптимистично настроены, чем в начале недели. Для USDJPY это негативный сигнал, поскольку пара исторически коррелирует с рынками акций.
Торговая рекомендация: флэт 120.70 -121.70.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления следует использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке продолжается рост доходности американских гособлигаций, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость американского доллара. Во-вторых, геополитическая напряженность в Восточной Европе нисколько не снизилась, а наоборот только лишь увеличивается. Сегодня состоится саммита НАТО, где могут быть сделаны ряд заявлений, которые могут увеличить геополитические риски. Если на прошлой неделе обе стороны конфликта выражали надежду на скорое заключение мирового соглашения, то сейчас они говорят, что нет согласия по ключевым вопросам. Согласия не было и раньше, но западные СМИ почему-то говорили о надежде на положительный исход. Теперь этих надежд нет. Европу в этом году ожидает продовольственные энергетический кризис в совокупности со значительным притоком беженцев. Европейская экономика сейчас не настолько сильная, чтобы выдержать такие удары.
Торговая рекомендация: sell 1.0990/1.1030 и take profit 1.0900.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы наблюдаем снижение спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, что сигнализирует о снижении котировок британской валюты. Доходность американских бумаг растет быстрее британских, поскольку инвесторы ждут агрессивного повышения процентных ставок Федрезерва в этом году. С другой стороны, мы наблюдаем бычье ралли на нефтяном рынке, что может оказать поддержку фунту, поскольку британская валюта исторически коррелирует с ценами на нефть. Поломка из-за шторма оборудования на портовом комплексе Каспийского трубопроводного консорциума способна привести к приостановке экспорта нефти в объёме до 1 млн б/с на срок до месяца. Это около 1% мировой добычи, что способно привести к локальному дефициту нефти на рынке стран Южной Европы и поддержать рост мировых цен на нее.
Торговая рекомендация: флэт 1.3106 - 1.3210
USDJPY:
С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где продолжается восходящий тренд по спрэду доходности государственных облигаций США и Японии. Доходность американских бумаг демонстрирует стабильный рост на ожиданиях ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США, при этом доходность японских бумаг стоит на месте, поскольку ЦБ Японии не планирует менять монетарную политику. С другой стороны, рост геополитической напряженности в Восточной Европе вновь на “радарах” инвесторов, торгующих на фондовых площадках, которые сейчас мене оптимистично настроены, чем в начале недели. Для USDJPY это негативный сигнал, поскольку пара исторически коррелирует с рынками акций.
Торговая рекомендация: флэт 120.70 -121.70.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: индекс потребительских цен за февраль.
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Фьючерс на ставку ФРС США сигнализирует о том, что на следующем заседании американского Центробанка 4 мая учетная ставка будет повышена с разу на 0,5%. После того, как Джером Пауэлл в понедельник заявил о готовности быстро повышать процентные ставки фьючерсный рынок моментально отреагировал на данные комментарии. Доходность американских двухлетних государственных облигаций, которые исторически тесно коррелируют со ставкой ФРС, сейчас составляет 2,16% - именно такой уровень нас может ожидать в конце этого года. ЕЦБ при этом пока не планирует повышать процентные ставки и продолжает печатать деньги в рамках программы количественного смягчения- за последнюю неделю монетарные власти купили облигаций стран еврозоны на €10,6 млрд, против роста на €13,6 млрд неделей ранее. Темп скупки активов немного сократился, но это событие не сможет оказать сильную поддержку евро, поскольку ФРС недавно прекратил печатать деньги и теперь готовит агрессивно повышать процентные ставки.
Торговая рекомендация: sell 1.1045/1.1070 и take profit 1.0930.
GBPUSD:
Сегодня Национальный офис статистики Великобритании опубликует релиз по инфляции за февраль. Рынок ждем роста показателя до 6% и с таким консенсусом можно согласиться, поскольку в последнее время мы наблюдаем сильный рост цен на продовольствие и энергоносители во многих частях мира. Британия здесь никак не может быть исключением. Высокая инфляция заставит банк Англии дальше повышать процентные ставки, однако рынок ждет 5 мая повышения ставки на 0,25%, при этом от ФРС США ожидают 4 мая повышения сразу на 0,5%. Если сейчас британская ставка выше американской на четверть процента, то в мае оба показателя сравняются. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне уже начался процесс выравнивания ставков. Если на прошлой неделе британская ставка была выше на 0,12%, то сейчас показатель составляет всего лишь 0,03%. На этом фоне после публикации данных по инфляции можно ожидать небольшого укрепления фунта, после чего разворота тренда.
Торговая рекомендация: sell 1.3313/1.3340 и take profit 1.3119.
USDJPY:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций США и Японии, что благоприятно для роста котировок данной валютной пары. Банк Японии планирует в течение длительного периода поддерживать мягкую кредитно-денежную политику. Об этом сегодня поведал глава банка Харухико Курода. Центробанк продолжит печатать деньги для выкупа активов, при этом ФРС уже прекратила скупать активы. Такая разнонаправленная монетарная политика благоприятна для роста данной валютной пары. Во-вторых, на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается рост, что также позитивно для USDJPY, поскольку пара исторически коррелирует с рынками акций. На фондовых рынках сейчас наблюдается техническая коррекция к тому падению, которое мы наблюдали в январе-феврале.
Торговая рекомендация: buy 120.66/120.40 и take profit 121.44.
10.00 мск. Великобритания: индекс потребительских цен за февраль.
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Фьючерс на ставку ФРС США сигнализирует о том, что на следующем заседании американского Центробанка 4 мая учетная ставка будет повышена с разу на 0,5%. После того, как Джером Пауэлл в понедельник заявил о готовности быстро повышать процентные ставки фьючерсный рынок моментально отреагировал на данные комментарии. Доходность американских двухлетних государственных облигаций, которые исторически тесно коррелируют со ставкой ФРС, сейчас составляет 2,16% - именно такой уровень нас может ожидать в конце этого года. ЕЦБ при этом пока не планирует повышать процентные ставки и продолжает печатать деньги в рамках программы количественного смягчения- за последнюю неделю монетарные власти купили облигаций стран еврозоны на €10,6 млрд, против роста на €13,6 млрд неделей ранее. Темп скупки активов немного сократился, но это событие не сможет оказать сильную поддержку евро, поскольку ФРС недавно прекратил печатать деньги и теперь готовит агрессивно повышать процентные ставки.
Торговая рекомендация: sell 1.1045/1.1070 и take profit 1.0930.
GBPUSD:
Сегодня Национальный офис статистики Великобритании опубликует релиз по инфляции за февраль. Рынок ждем роста показателя до 6% и с таким консенсусом можно согласиться, поскольку в последнее время мы наблюдаем сильный рост цен на продовольствие и энергоносители во многих частях мира. Британия здесь никак не может быть исключением. Высокая инфляция заставит банк Англии дальше повышать процентные ставки, однако рынок ждет 5 мая повышения ставки на 0,25%, при этом от ФРС США ожидают 4 мая повышения сразу на 0,5%. Если сейчас британская ставка выше американской на четверть процента, то в мае оба показателя сравняются. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне уже начался процесс выравнивания ставков. Если на прошлой неделе британская ставка была выше на 0,12%, то сейчас показатель составляет всего лишь 0,03%. На этом фоне после публикации данных по инфляции можно ожидать небольшого укрепления фунта, после чего разворота тренда.
Торговая рекомендация: sell 1.3313/1.3340 и take profit 1.3119.
USDJPY:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций США и Японии, что благоприятно для роста котировок данной валютной пары. Банк Японии планирует в течение длительного периода поддерживать мягкую кредитно-денежную политику. Об этом сегодня поведал глава банка Харухико Курода. Центробанк продолжит печатать деньги для выкупа активов, при этом ФРС уже прекратила скупать активы. Такая разнонаправленная монетарная политика благоприятна для роста данной валютной пары. Во-вторых, на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается рост, что также позитивно для USDJPY, поскольку пара исторически коррелирует с рынками акций. На фондовых рынках сейчас наблюдается техническая коррекция к тому падению, которое мы наблюдали в январе-феврале.
Торговая рекомендация: buy 120.66/120.40 и take profit 121.44.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Накануне вечером выступал глава ФРС США, который допустил более быстрого повышения процентных ставок. С момента последнего заседания ФРС прошло меньше недели, и Джером Пауэлл заявил о том, что монетарные власти готовы в любой момент повысить ставку на 0,25%, а сразу на 0,5%, поскольку инфляционные риски достаточно сильные. На этом фоне произошел резкий рост доходности американских государственных облигаций, что оказало благоприятное влияние на рост курса доллара. ЕЦБ продолжает печатать деньги в рамках программы QE и в ближайшие три месяца напечатает €90 млрд и не будет повышать процентную ставку. ФРС же повышает ставки и сокращает предложение долларов в финансовой системе. Если на минувшей неделе пара EURUSD расскоррелировалась с рынком гособлигаций, то сейчас пара будет навёрстывать упущенное и мы увидим падение котировок в область 1.08-1.09.
Торговая рекомендация: sell 1.1020/1.1055 и take profit 1.0911.
GBPUSD:
На долговом рынке усиливается нисходящий тренд – спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США обновил многолетние минимумы, при этом фунт торгуется выше 1.31. Динамика долгового рынка однозначно сигнализирует о том, что британская валюта должна обновить минимум минувшей недели (1.2999). Доходность американских облигаций демонстрирует сильный рост, поскольку ФРС будет агрессивно повышать процентные ставки. Если в прошлом году Пауэлл часто говорил о том, что ставки будут повышать медленно и постепенно, то сейчас риторики главы ФРС резко изменилась, что позитивно для доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.3145/1.3180 и take profit 1.2998.
USDJPY:
Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Пара уверенно закрепилась за психологическим уровнем 120.00. Сегодня можно ожидать технической коррекции, поскольку трейдеры часто фиксируют прибыль по позициям на круглых уровнях. Но эта коррекция будет временной и тренд потом продолжается, поскольку по индексу долларовой корзины USDX необходимо вырасти к отметке 100, что предполагает рост USDJPY до 121.10.
Торговая рекомендация: buy 120.00/119.77 и take profit 121.10.
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Накануне вечером выступал глава ФРС США, который допустил более быстрого повышения процентных ставок. С момента последнего заседания ФРС прошло меньше недели, и Джером Пауэлл заявил о том, что монетарные власти готовы в любой момент повысить ставку на 0,25%, а сразу на 0,5%, поскольку инфляционные риски достаточно сильные. На этом фоне произошел резкий рост доходности американских государственных облигаций, что оказало благоприятное влияние на рост курса доллара. ЕЦБ продолжает печатать деньги в рамках программы QE и в ближайшие три месяца напечатает €90 млрд и не будет повышать процентную ставку. ФРС же повышает ставки и сокращает предложение долларов в финансовой системе. Если на минувшей неделе пара EURUSD расскоррелировалась с рынком гособлигаций, то сейчас пара будет навёрстывать упущенное и мы увидим падение котировок в область 1.08-1.09.
Торговая рекомендация: sell 1.1020/1.1055 и take profit 1.0911.
GBPUSD:
На долговом рынке усиливается нисходящий тренд – спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США обновил многолетние минимумы, при этом фунт торгуется выше 1.31. Динамика долгового рынка однозначно сигнализирует о том, что британская валюта должна обновить минимум минувшей недели (1.2999). Доходность американских облигаций демонстрирует сильный рост, поскольку ФРС будет агрессивно повышать процентные ставки. Если в прошлом году Пауэлл часто говорил о том, что ставки будут повышать медленно и постепенно, то сейчас риторики главы ФРС резко изменилась, что позитивно для доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.3145/1.3180 и take profit 1.2998.
USDJPY:
Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Пара уверенно закрепилась за психологическим уровнем 120.00. Сегодня можно ожидать технической коррекции, поскольку трейдеры часто фиксируют прибыль по позициям на круглых уровнях. Но эта коррекция будет временной и тренд потом продолжается, поскольку по индексу долларовой корзины USDX необходимо вырасти к отметке 100, что предполагает рост USDJPY до 121.10.
Торговая рекомендация: buy 120.00/119.77 и take profit 121.10.