https//freshforex.com/
Надоели длинные и скучные тексты о преимуществах форекс брокеров? Узнайте, почему FreshForex лучше других брокеров, всего за минуту!
FreshForex_com
У ФРС США нет выбора
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: Производственный индекс ISM за сентябрь.
Германия и Китай – банковские выходные.
EURUSD:
Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. В минувшую пятницу Соединенные Штаты опубликовали релиз по индексу расходов на личное потребление. По итогам августа показатель вырос на 0,2 п.п. до 4,9%. Федрезерв пристально следит за динамикой данной индикатора и считает, что для комфортного развития американской экономики он должен составляет 2%. Текущее значение существенно выше целевого уровня, что не оставляет Федрезерву иного выбора, как продолжить агрессивное повышение процентных ставок. На следующем заседании 2 ноября учетная ставка вновь будет повышена на 0,75%. При этом чиновники ЕЦБ не готовы к таким агрессивным мера и готовы повысить ставку на заседании в конце 27 октября на 0,5%. Более быстрое повышение ставок со стороны ФРС будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара.
Торговая рекомендация: Sell 0.9890/0.9925 и take profit 0.9820.
GBPUSD:
На прошлой неделе мы наблюдали “американские горки” в данной валютной паре. Вначале недели фунт рухнул к отметке 1.0363, когда появились слухи о том, что один британский пенсионный фонд словил Margin Call на рынке британских гособлигаций. Далее пошли слухи, что на очереди еще несколько фондов, которые также могут получить Margin Call . В итоге Банк Англии вмешался в ситуации и объявил о выкупе государственных облигаций в неограниченном объеме до 14 октября. Ситуация на рынке стабилизировалась, ставки на межбанке по фунту также упали на 0,4% - “пожар потушен”. При этом долларовые ставки на межбанке растут, и разница с британскими ставками теперь составляет 0,41%, что достаточно для продолжения нисходящего тренда в данной валютной паре. У банкиров сейчас высокий спрос на доллар.
Торговая рекомендация: Sell 1.1297/1.1330 и take profit 1.1230.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке вновь растет доходность американских гособлигаций. К примеру, 2-летних бумаги сейчас торгуются с доходностью 4,27%, что является максимумом с июля 2007 года. Аналогичные японские бумаги показывают отрицательную доходность 0,05%. Ни один инвестфонд в здравом уме не будет сейчас покупать японские гособлигации. Такие бумаги сейчас активно скупает только лишь Центробанк Японии. Во-вторых, многие валюты азиатского региона сейчас девальвируются к доллару – наблюдается синхронное падение валют Китая, Южной Кореи, Японии. Такая ситуация указывает на мощный тренд, который быстро не разворачивается. Да и причин для разворота сейчас нет, поскольку ФРС США обещает агрессивно повышать процентные ставки в ноябре и декабре. При этом не стоит жадничать и при росте котировок в область 145.00 целесообразно закрывать позиции, поскольку Центробанк Японии может выйти на рынок с интервенциями, что приведет к падению данной валютной пары.
Торговая рекомендация: Buy 144.49/144.20 и take profit 145.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: Производственный индекс ISM за сентябрь.
Германия и Китай – банковские выходные.
EURUSD:
Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. В минувшую пятницу Соединенные Штаты опубликовали релиз по индексу расходов на личное потребление. По итогам августа показатель вырос на 0,2 п.п. до 4,9%. Федрезерв пристально следит за динамикой данной индикатора и считает, что для комфортного развития американской экономики он должен составляет 2%. Текущее значение существенно выше целевого уровня, что не оставляет Федрезерву иного выбора, как продолжить агрессивное повышение процентных ставок. На следующем заседании 2 ноября учетная ставка вновь будет повышена на 0,75%. При этом чиновники ЕЦБ не готовы к таким агрессивным мера и готовы повысить ставку на заседании в конце 27 октября на 0,5%. Более быстрое повышение ставок со стороны ФРС будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара.
Торговая рекомендация: Sell 0.9890/0.9925 и take profit 0.9820.
GBPUSD:
На прошлой неделе мы наблюдали “американские горки” в данной валютной паре. Вначале недели фунт рухнул к отметке 1.0363, когда появились слухи о том, что один британский пенсионный фонд словил Margin Call на рынке британских гособлигаций. Далее пошли слухи, что на очереди еще несколько фондов, которые также могут получить Margin Call . В итоге Банк Англии вмешался в ситуации и объявил о выкупе государственных облигаций в неограниченном объеме до 14 октября. Ситуация на рынке стабилизировалась, ставки на межбанке по фунту также упали на 0,4% - “пожар потушен”. При этом долларовые ставки на межбанке растут, и разница с британскими ставками теперь составляет 0,41%, что достаточно для продолжения нисходящего тренда в данной валютной паре. У банкиров сейчас высокий спрос на доллар.
Торговая рекомендация: Sell 1.1297/1.1330 и take profit 1.1230.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке вновь растет доходность американских гособлигаций. К примеру, 2-летних бумаги сейчас торгуются с доходностью 4,27%, что является максимумом с июля 2007 года. Аналогичные японские бумаги показывают отрицательную доходность 0,05%. Ни один инвестфонд в здравом уме не будет сейчас покупать японские гособлигации. Такие бумаги сейчас активно скупает только лишь Центробанк Японии. Во-вторых, многие валюты азиатского региона сейчас девальвируются к доллару – наблюдается синхронное падение валют Китая, Южной Кореи, Японии. Такая ситуация указывает на мощный тренд, который быстро не разворачивается. Да и причин для разворота сейчас нет, поскольку ФРС США обещает агрессивно повышать процентные ставки в ноябре и декабре. При этом не стоит жадничать и при росте котировок в область 145.00 целесообразно закрывать позиции, поскольку Центробанк Японии может выйти на рынок с интервенциями, что приведет к падению данной валютной пары.
Торговая рекомендация: Buy 144.49/144.20 и take profit 145.00.
FreshForex_com
Германия уже в стагфляции?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.00 мск. Еврозона: инфляция за сентябрь.
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Сегодня еврозона опубликует предварительные данные по инфляции за сентябрь. Накануне аналогичный отчет вышел по Германии, где был зафиксирован двузначный темп роста впервые с 1951 года. Продукты питания подорожали на 18.7% (г/г), энергия – 43.9% (г/г). Поскольку энергетический кризис только набирает обороты и самое худшее еще впереди, то инфляция продолжит рост. Некоторые европейские инвестбанки заявляют о том, что Германия уже находится в стагфляции и скоро там окажется вся еврозона. Официально стагфляции еще нет, и она может начаться в следующем году. Сейчас пока об этом говорить еще рано, но то, что экономика валютного блока там окажется, сомнений нет. Выход из стагфляции невозможен без сильного повышения процентных ставок, после которого начинается мощнейшая рецессия. Сейчас мы видим ещё цветочки, а ягодки будут впереди.
Торговая рекомендация: Sell 0.9855/0.9889 и take profit 0.9772.
GBPUSD:
Рост котировок в область максимума азиатской сессии целесообразно использовать для открытия позиций Sell. Сегодня Минфин США проведет аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $79,5 млрд, что станет максимальным показателем в этом месяце и приведет к сокращению долларовой ликвидности, что в свою очередь благоприятно для роста курса американской валюты. Банк Англии стабилизировал ситуацию на рынке британского госдолга, фунт последние три дня демонстрировал рост и теперь можно ожидать технической коррекции.
Торговая рекомендация: Sell 1.1201/1.1240 и take profit 1.1069.
USDJPY:
Рост котировок в область максимума азиатской сессии целесообразно использовать для открытия позиций Sell. Минфин США и Федрезерв сегодня будут проводить операции по размещению и продаже казначейских облигаций соответственно, что приведет к сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе и окажет негативное влияние на фондовые рынки. В свою очередь пара USDJPY исторически тесно коррелирует с рынками акций, поскольку инвестфонды и банки используют йену в операциях carry trade по покупке.
Торговая рекомендация: Sell 144.76/145.05 и take profit 144.15.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.00 мск. Еврозона: инфляция за сентябрь.
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Сегодня еврозона опубликует предварительные данные по инфляции за сентябрь. Накануне аналогичный отчет вышел по Германии, где был зафиксирован двузначный темп роста впервые с 1951 года. Продукты питания подорожали на 18.7% (г/г), энергия – 43.9% (г/г). Поскольку энергетический кризис только набирает обороты и самое худшее еще впереди, то инфляция продолжит рост. Некоторые европейские инвестбанки заявляют о том, что Германия уже находится в стагфляции и скоро там окажется вся еврозона. Официально стагфляции еще нет, и она может начаться в следующем году. Сейчас пока об этом говорить еще рано, но то, что экономика валютного блока там окажется, сомнений нет. Выход из стагфляции невозможен без сильного повышения процентных ставок, после которого начинается мощнейшая рецессия. Сейчас мы видим ещё цветочки, а ягодки будут впереди.
Торговая рекомендация: Sell 0.9855/0.9889 и take profit 0.9772.
GBPUSD:
Рост котировок в область максимума азиатской сессии целесообразно использовать для открытия позиций Sell. Сегодня Минфин США проведет аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $79,5 млрд, что станет максимальным показателем в этом месяце и приведет к сокращению долларовой ликвидности, что в свою очередь благоприятно для роста курса американской валюты. Банк Англии стабилизировал ситуацию на рынке британского госдолга, фунт последние три дня демонстрировал рост и теперь можно ожидать технической коррекции.
Торговая рекомендация: Sell 1.1201/1.1240 и take profit 1.1069.
USDJPY:
Рост котировок в область максимума азиатской сессии целесообразно использовать для открытия позиций Sell. Минфин США и Федрезерв сегодня будут проводить операции по размещению и продаже казначейских облигаций соответственно, что приведет к сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе и окажет негативное влияние на фондовые рынки. В свою очередь пара USDJPY исторически тесно коррелирует с рынками акций, поскольку инвестфонды и банки используют йену в операциях carry trade по покупке.
Торговая рекомендация: Sell 144.76/145.05 и take profit 144.15.
FreshForex_com
На сегодня формируется смешанный фон
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.00 мск. Германия: инфляция за сентябрь.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок европейской валюты на фоне снижения доходности американских гособлигаций. Видимо трейдеры начали фиксировать прибыль на рынке госдолга после продолжительного тренда, что окажет негативное влияние на курс доллара в краткосрочной перспективе. Больше причин для смены тенденции на долговом рынке нет. Поскольку ФРС США настроен на агрессивное повышение процентных ставок в 4 квартале, то через некоторое время доходность американских гособлигаций продолжит свой рост, а вместе с ней и будет укрепляться доллар. С другой стороны, Германия сегодня опубликует релиз по инфляции за сентябрь, который может выйти хуже медианы прогнозов на фоне энергетического кризиса в Евросоюзе и спровоцировать новую волну распродаж европейской валюты.
Торговая рекомендация: флэт 0.9620 -0.9750.
GBPUSD:
Банк Англии накануне анонсировал неограниченное QE – регулятор будет выкупать любой объем долгосрочных гособлигаций. Ежедневные аукционы пройдут до 14 октября. Регулятор признал проблемы на долговом рынке и намерен погасить панику. На рынке активно муссируют слухи, что на этой неделе Margin Call словил крупный пенсионный фонд, который активно баловался спекулятивными сделками по британскому госдолгу. Такая ситуация привела к масштабному падению цен облигаций, а также резкому росту процентных ставок на межбанковском рынке. Сейчас же цены на облигации хоть и умеренно но растут, и на межбанке ситуация стабилизируется. Для Банка Англии это первый тревожный звоночек, который сигнализирует о значительных проблемах в финансовой системе. Что сейчас будет с фунтом? Стабилизация долгового рынка позитивна для британской валюты. Фунт был сильно перепродан в последние недели, и назрела техническая коррекция.
Торговая рекомендация: Buy 1.0730/1.0700 и take profit 1.0800.
USDJPY:
На ведущих мировых фондовых площадках наблюдается неплохой спрос на акции, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с фондовыми индексами. Сейчас пока трудно сказать: у нас техническая коррекция на рынках акций или начался новый восходящий тренд? Шансы на оба сценария я оцениваю, как 50-50. С одной стороны, в США завершается финансовый год и возможно инвесторы решили фиксировать прибыль по “шортам”, после чего в понедельник вновь начнут распродавать активы. С другой стороны, Банк Англии в среду объявил о временном QE, но нет ничего более постоянного, чем временное. QE от британских монетарных властей также позитивно для фондовых рынков. Дополнительную поддержку доллару окажет рост процентных ставок на межбанковском рынке кредитования.
Торговая рекомендация: Buy 144.04/143.75 и take profit 144.70.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.00 мск. Германия: инфляция за сентябрь.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок европейской валюты на фоне снижения доходности американских гособлигаций. Видимо трейдеры начали фиксировать прибыль на рынке госдолга после продолжительного тренда, что окажет негативное влияние на курс доллара в краткосрочной перспективе. Больше причин для смены тенденции на долговом рынке нет. Поскольку ФРС США настроен на агрессивное повышение процентных ставок в 4 квартале, то через некоторое время доходность американских гособлигаций продолжит свой рост, а вместе с ней и будет укрепляться доллар. С другой стороны, Германия сегодня опубликует релиз по инфляции за сентябрь, который может выйти хуже медианы прогнозов на фоне энергетического кризиса в Евросоюзе и спровоцировать новую волну распродаж европейской валюты.
Торговая рекомендация: флэт 0.9620 -0.9750.
GBPUSD:
Банк Англии накануне анонсировал неограниченное QE – регулятор будет выкупать любой объем долгосрочных гособлигаций. Ежедневные аукционы пройдут до 14 октября. Регулятор признал проблемы на долговом рынке и намерен погасить панику. На рынке активно муссируют слухи, что на этой неделе Margin Call словил крупный пенсионный фонд, который активно баловался спекулятивными сделками по британскому госдолгу. Такая ситуация привела к масштабному падению цен облигаций, а также резкому росту процентных ставок на межбанковском рынке. Сейчас же цены на облигации хоть и умеренно но растут, и на межбанке ситуация стабилизируется. Для Банка Англии это первый тревожный звоночек, который сигнализирует о значительных проблемах в финансовой системе. Что сейчас будет с фунтом? Стабилизация долгового рынка позитивна для британской валюты. Фунт был сильно перепродан в последние недели, и назрела техническая коррекция.
Торговая рекомендация: Buy 1.0730/1.0700 и take profit 1.0800.
USDJPY:
На ведущих мировых фондовых площадках наблюдается неплохой спрос на акции, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с фондовыми индексами. Сейчас пока трудно сказать: у нас техническая коррекция на рынках акций или начался новый восходящий тренд? Шансы на оба сценария я оцениваю, как 50-50. С одной стороны, в США завершается финансовый год и возможно инвесторы решили фиксировать прибыль по “шортам”, после чего в понедельник вновь начнут распродавать активы. С другой стороны, Банк Англии в среду объявил о временном QE, но нет ничего более постоянного, чем временное. QE от британских монетарных властей также позитивно для фондовых рынков. Дополнительную поддержку доллару окажет рост процентных ставок на межбанковском рынке кредитования.
Торговая рекомендация: Buy 144.04/143.75 и take profit 144.70.
FreshForex_com
От Банка Англии ждут роста ставок
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.15 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.
EURUSD:
Основной тренд в данной валютной паре по-прежнему нисходящий. “Быки” по евро предпринимают попытки изменить эту тенденцию, однако у них ничего не получается. На мой взгляд, рост котировок европейской валюты к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, Соединенные Штаты порадовали нас позитивной статистикой по индексу потребительской уверенности от Conference Board – показатель вырос до 8-месячного максимума. Снижение цен на энергоносители приободрило американских потребителей. Во-вторых, статистика из Германии от института IFO сигнализирует о приближении рецессии в немецкой экономике, что негативно для европейской валюты. Накануне вновь сильно выросли цены на природный газ, после новостей о взрывах на газопроводах “Северный поток”. Это событие способно спровоцировать новую волну роста цен на энергоносители.
Торговая рекомендация: Sell 0.9620/0.9650 и take profit 0.9550.
GBPUSD:
Инвесторы ждут от Банка Англии решительных действий и роста учетной ставки. К примеру, доходность британских двухлетних гособлигаций, которая исторически тесно коррелирует со ставкой Банка Англии, составляет 4,68%, что на 2,43% выше ставки Центробанка. Такое сильное расхождение бывает редко и оно в прошлом всегда указывало на то, что монетарные власти проводили внеочередное заседание и повышали учетную ставку. Если британский монетарный регулятор повысит ставку, то фунт получит неплохой шанс для роста. Бывший министр финансов США и всем известный Ларри Саммерс назвал действия британского правительства "совершенно безотвественными”. Такой оплеухи британцы давно не получали от своих американских коллег. Если британский регулятор не повысить ставку на этой неделе, то инвесторы будут разочарованы и вновь начнут активно избавляться от фунта.
Торговая рекомендация: Buy 1.0630/1.0600 и take profit 1.0720.
USDJPY:
Трейдеры не оставляют попыток “разогнать котировки” в область максимума прошлой недели. Центробанк Китая продолжает плавную девальвацию юаня и сегодня котировки USDCNH обновили максимум с 2008 года. давление на валюты азиатского региона сегодня будет высоким. При этом инвесторы понимают, что Центробанк Японии может вновь выйти с валютными интервенциями при росте котировок выше 145.50, что спровоцирует быстрое падение USDJPY. На мой взгляд, сейчас можно осторожно покупать данную валютную пару на минимуме азиатской сессии и при росте в область 145.25/145.50 выходить из позиций, поскольку высока вероятность интервенции японского ЦБ.
Торговая рекомендация: Buy 144.38/144.10 и take profit 145.25.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.15 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.
EURUSD:
Основной тренд в данной валютной паре по-прежнему нисходящий. “Быки” по евро предпринимают попытки изменить эту тенденцию, однако у них ничего не получается. На мой взгляд, рост котировок европейской валюты к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, Соединенные Штаты порадовали нас позитивной статистикой по индексу потребительской уверенности от Conference Board – показатель вырос до 8-месячного максимума. Снижение цен на энергоносители приободрило американских потребителей. Во-вторых, статистика из Германии от института IFO сигнализирует о приближении рецессии в немецкой экономике, что негативно для европейской валюты. Накануне вновь сильно выросли цены на природный газ, после новостей о взрывах на газопроводах “Северный поток”. Это событие способно спровоцировать новую волну роста цен на энергоносители.
Торговая рекомендация: Sell 0.9620/0.9650 и take profit 0.9550.
GBPUSD:
Инвесторы ждут от Банка Англии решительных действий и роста учетной ставки. К примеру, доходность британских двухлетних гособлигаций, которая исторически тесно коррелирует со ставкой Банка Англии, составляет 4,68%, что на 2,43% выше ставки Центробанка. Такое сильное расхождение бывает редко и оно в прошлом всегда указывало на то, что монетарные власти проводили внеочередное заседание и повышали учетную ставку. Если британский монетарный регулятор повысит ставку, то фунт получит неплохой шанс для роста. Бывший министр финансов США и всем известный Ларри Саммерс назвал действия британского правительства "совершенно безотвественными”. Такой оплеухи британцы давно не получали от своих американских коллег. Если британский регулятор не повысить ставку на этой неделе, то инвесторы будут разочарованы и вновь начнут активно избавляться от фунта.
Торговая рекомендация: Buy 1.0630/1.0600 и take profit 1.0720.
USDJPY:
Трейдеры не оставляют попыток “разогнать котировки” в область максимума прошлой недели. Центробанк Китая продолжает плавную девальвацию юаня и сегодня котировки USDCNH обновили максимум с 2008 года. давление на валюты азиатского региона сегодня будет высоким. При этом инвесторы понимают, что Центробанк Японии может вновь выйти с валютными интервенциями при росте котировок выше 145.50, что спровоцирует быстрое падение USDJPY. На мой взгляд, сейчас можно осторожно покупать данную валютную пару на минимуме азиатской сессии и при росте в область 145.25/145.50 выходить из позиций, поскольку высока вероятность интервенции японского ЦБ.
Торговая рекомендация: Buy 144.38/144.10 и take profit 145.25.
FreshForex_com
Две причины для продажи евро
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индикатор потребительской уверенности.
EURUSD:
Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда по двум причинам. Во-первых, в Евросоюзе намечается политический кризис после парламентских выборов в Италии, где победу одержала оппозиционная коалиция, которая перед выборами говорила о необходимости изменения сотрудничества с Еврокомиссией. Брюссель в свою очередь заявлял о том, что не допустит никаких оппозиций внутри валютного блока. Во-вторых, доходность американских гособлигаций вновь продолжила рост, что не оставляет инвесторам иного выбора, как покупать доллар. Инвесторы ждут дальнейшего агрессивного повышения ставок со стороны ФРС США, при этом в еврозоне ставки будут по-прежнему в разы ниже.
Торговая рекомендация: Sell 0.9700/0.9740 и take profit 0.9650.
GBPUSD:
Британские инвестбанки призывали Банк Англии провести экстренное заседание и резко повысить учетную ставку, чтобы остановить панику на внутреннем финансовом рынке, поскольку многие инвестфонды и коммерческие банки активно “шортят” британские гособлигации и фунт стерлингов. И Банк Англии прислушался к призывам и … выпустил пресс-релиз на своем сайте, где отметил, что готов в любую минут повысить учетную ставку для борьбы с инфляционной угрозой, но сейчас пойти на такой шаг не готов, но в любой момент может это сделать. Рынок разочаровался слабостью британских монетарных властей. Возможно, ставка действительно будет резко повышена в ближайшие дни, но рынку хотелось бы это увидеть прямо сейчас. На этом фоне рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда.
Торговая рекомендация: Buy 1.0873/1.0920 и take profit 1.0820.
USDJPY:
Инвестфонды и банки вновь решили пощекотать нервы Центробанку Японии и пытаются “разогнать” котировки в область максимума прошлой недели, где монетарный регулятор начал проводить интервенции, в результате которых котировки рухнули более чем на 300 пунктов в течение часа. Испытывать на прочность терпение японских монетарных властей я бы сейчас не стал, поэтому покупать данную валютную пару опасно. В то же время, “шортить” сейчас также рано, поскольку мы точно не знаем, где Банк Японии захочет наказать спекулянтов. Это может произойти как на уровне 145.00, так и на уровне 146.00. буду держать руку на пульсе и внимательно следить за развитием событий.
Торговая рекомендация: флэт 143.90 - 145.00
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индикатор потребительской уверенности.
EURUSD:
Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда по двум причинам. Во-первых, в Евросоюзе намечается политический кризис после парламентских выборов в Италии, где победу одержала оппозиционная коалиция, которая перед выборами говорила о необходимости изменения сотрудничества с Еврокомиссией. Брюссель в свою очередь заявлял о том, что не допустит никаких оппозиций внутри валютного блока. Во-вторых, доходность американских гособлигаций вновь продолжила рост, что не оставляет инвесторам иного выбора, как покупать доллар. Инвесторы ждут дальнейшего агрессивного повышения ставок со стороны ФРС США, при этом в еврозоне ставки будут по-прежнему в разы ниже.
Торговая рекомендация: Sell 0.9700/0.9740 и take profit 0.9650.
GBPUSD:
Британские инвестбанки призывали Банк Англии провести экстренное заседание и резко повысить учетную ставку, чтобы остановить панику на внутреннем финансовом рынке, поскольку многие инвестфонды и коммерческие банки активно “шортят” британские гособлигации и фунт стерлингов. И Банк Англии прислушался к призывам и … выпустил пресс-релиз на своем сайте, где отметил, что готов в любую минут повысить учетную ставку для борьбы с инфляционной угрозой, но сейчас пойти на такой шаг не готов, но в любой момент может это сделать. Рынок разочаровался слабостью британских монетарных властей. Возможно, ставка действительно будет резко повышена в ближайшие дни, но рынку хотелось бы это увидеть прямо сейчас. На этом фоне рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда.
Торговая рекомендация: Buy 1.0873/1.0920 и take profit 1.0820.
USDJPY:
Инвестфонды и банки вновь решили пощекотать нервы Центробанку Японии и пытаются “разогнать” котировки в область максимума прошлой недели, где монетарный регулятор начал проводить интервенции, в результате которых котировки рухнули более чем на 300 пунктов в течение часа. Испытывать на прочность терпение японских монетарных властей я бы сейчас не стал, поэтому покупать данную валютную пару опасно. В то же время, “шортить” сейчас также рано, поскольку мы точно не знаем, где Банк Японии захочет наказать спекулянтов. Это может произойти как на уровне 145.00, так и на уровне 146.00. буду держать руку на пульсе и внимательно следить за развитием событий.
Торговая рекомендация: флэт 143.90 - 145.00
FreshForex_com
Что остановит распродажи евро?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Распродажи в евро набирают обороты. Сейчас даже трудно представить какие-либо позитивные факторы, которые позволят остановить обвал евро. Композитный индекс PMI еврозоны, который учитывает деловую активность в промышленности и сфере услуг, падает третий месяц подряд, что сигнализирует о приближении рецессии. Хорошо, если текущий кризис ограничится только лишь рецессией, а не стагфляцией, поскольку это более губительно для экономики. Сейчас шансы на стагфляцию достаточно высокие – энергетический кризис в Европе может ускорится зимой на фоне перебоев в поставках энергоносителей, что вызовет рост инфляции выше 11% и откроет дорогу к стагфляции. ФРС США в минувшую среду пообещала агрессивно повышать учетную ставку до конца года и трейдеры в это поверили – доходность американских 2-летних казначейских облигаций выросла до 4,2%. Если буквально в начале месяца фьючерс на ставку ФРС ожидал завершения текущего цикла ужесточения монетарной политике на ставке 4% в декабре, то сейчас ожидания сместились на 5% в марте 2023 года. У инвесторов сейчас не остается иного выбора, как покупать американский доллар.
Торговая рекомендация: sell 0.9725/0.9770 и take profit 0.9650.
GBPUSD:
Фунт на прошлой неделе был самой слабой валютой на рынке и на этой неделе ситуация может повториться, если только Банк Англии не проведет экстренное заседание и не повысить учётную ставку на 1% и более. Британские инвестбанки призывают регулятор пойти на крайние меры и досрочно повысить ставку, чтобы стабилизировать панику на рынке. Согласится ли Банк Англии на такой подход пока сказать трудно. Если в первой половине недели вновь будут масштабные распродажи фунта, то в конце недели регулятор может провести досрочное заседание и повысить ставку. Инвесторы панически распродают фунт на опасениях масштабного экономического кризиса, который британская экономика не видела последнее 50 лет. Между Банком Англии и британским Минфином в конце минувшей неделе возникли жаркие баталии и обе стороны обвиняли друг друга в некомпетентности, которая может привести к сильной рецессии в экономике. Такие споры бывают между финансовыми властями бывают редко и если они начались, то значит действительно ситуация вышла из-под контроля.
Торговая рекомендация: sell 1.0787/1.1000 и take profit 1.0700.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, капиталы инвесторов сейчас убегают из Европы и Азии, и направляются в Северную Америку, что благоприятно для роста курса американской валюты. Доходность американских казначейских облигаций растет по всем выпускам, что позволяет инвесторам пересидеть трудные времена в мировой экономике. Сейчас финансовые СМИ пугают нас грядущим экономическим кризисом и в такие периоды крупный капитал уходит в американские казначейские бумаги. С другой стороны, долларовая ликвидность в финансовой системе сокращается, что негативно для мировых рынков акций, а USDJPY исторически неплохо коррелирует с индексом SP500, поскольку японскую йену используют в операциях carry trade для покупки высокодоходных активов. У индекса SP500 есть высокие шансы обновить минимум текущего года, что может спровоцировать распродажи данной валютной пары.
Торговая рекомендация: флэт 143.00 -144.10.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Распродажи в евро набирают обороты. Сейчас даже трудно представить какие-либо позитивные факторы, которые позволят остановить обвал евро. Композитный индекс PMI еврозоны, который учитывает деловую активность в промышленности и сфере услуг, падает третий месяц подряд, что сигнализирует о приближении рецессии. Хорошо, если текущий кризис ограничится только лишь рецессией, а не стагфляцией, поскольку это более губительно для экономики. Сейчас шансы на стагфляцию достаточно высокие – энергетический кризис в Европе может ускорится зимой на фоне перебоев в поставках энергоносителей, что вызовет рост инфляции выше 11% и откроет дорогу к стагфляции. ФРС США в минувшую среду пообещала агрессивно повышать учетную ставку до конца года и трейдеры в это поверили – доходность американских 2-летних казначейских облигаций выросла до 4,2%. Если буквально в начале месяца фьючерс на ставку ФРС ожидал завершения текущего цикла ужесточения монетарной политике на ставке 4% в декабре, то сейчас ожидания сместились на 5% в марте 2023 года. У инвесторов сейчас не остается иного выбора, как покупать американский доллар.
Торговая рекомендация: sell 0.9725/0.9770 и take profit 0.9650.
GBPUSD:
Фунт на прошлой неделе был самой слабой валютой на рынке и на этой неделе ситуация может повториться, если только Банк Англии не проведет экстренное заседание и не повысить учётную ставку на 1% и более. Британские инвестбанки призывают регулятор пойти на крайние меры и досрочно повысить ставку, чтобы стабилизировать панику на рынке. Согласится ли Банк Англии на такой подход пока сказать трудно. Если в первой половине недели вновь будут масштабные распродажи фунта, то в конце недели регулятор может провести досрочное заседание и повысить ставку. Инвесторы панически распродают фунт на опасениях масштабного экономического кризиса, который британская экономика не видела последнее 50 лет. Между Банком Англии и британским Минфином в конце минувшей неделе возникли жаркие баталии и обе стороны обвиняли друг друга в некомпетентности, которая может привести к сильной рецессии в экономике. Такие споры бывают между финансовыми властями бывают редко и если они начались, то значит действительно ситуация вышла из-под контроля.
Торговая рекомендация: sell 1.0787/1.1000 и take profit 1.0700.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, капиталы инвесторов сейчас убегают из Европы и Азии, и направляются в Северную Америку, что благоприятно для роста курса американской валюты. Доходность американских казначейских облигаций растет по всем выпускам, что позволяет инвесторам пересидеть трудные времена в мировой экономике. Сейчас финансовые СМИ пугают нас грядущим экономическим кризисом и в такие периоды крупный капитал уходит в американские казначейские бумаги. С другой стороны, долларовая ликвидность в финансовой системе сокращается, что негативно для мировых рынков акций, а USDJPY исторически неплохо коррелирует с индексом SP500, поскольку японскую йену используют в операциях carry trade для покупки высокодоходных активов. У индекса SP500 есть высокие шансы обновить минимум текущего года, что может спровоцировать распродажи данной валютной пары.
Торговая рекомендация: флэт 143.00 -144.10.
FreshForex_com
Две причины для продажи евро
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Еврозона: композитный индекс PMI.
11.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI.
EURUSD:
Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell по двум причинам. Во-первых, еврозона сегодня опубликует статистику по деловой активности в промышленности и сфере услуг. Два последних месяца показатель находится ниже 50 пунктов, который указывает на спад, и сегодня мы можем увидеть третий месяц снижения. О грядущей рецессии в еврозоне на этой неделе говорил Всемирный Банк и надо понимать, что такие организации всегда дают консервативные прогнозы. На рынке американского госдолга доходность 2-х летних казначейских бумаг закрепилась выше отметки 4%. Сильный рост доходности будет оказывать благоприятное влияние на укрепление доллара, поскольку доходность по немецким бумагам, которые считаются эталонными в Евросоюзе, сейчас более чем в два раза ниже.
Торговая рекомендация: sell 0.9851/0.9890 и take profit 0.9770.
GBPUSD:
Банк Англии откровенно разочаровал своим решение повысить учётную ставку всего лишь на 0,5%. Британский регулятор боится идти на жесткие меры, опасаясь экономического кризиса. Но кризис всё равно случится, просто за счет более агрессивного повышения ставок можно было бы сократить период рецессии, а так ситуация растянется на долго. При инфляции 9,9% Банк Англии повысил ставку до 2,25%. Как такая мера может позволить стабилизировать рост потребительских цен? Три десятка лет назад было придумано правило Тэйлора, которое гласит, что учетная ставка должна быть минимум на 1% выше инфляции. Банк Англии уже вполне объективно прогнозирует начало рецессии в ближайший квартал, но всё равно боится повышать процентные ставки. При этом столь высокая инфляция сигнализирует уже даже не о рецессии, а о стагфляции, что гораздо более страшнее.
Торговая рекомендация: sell 1.1263/1.1315 и take profit 1.1190.
USDJPY:
Банк Японии две недели угрожал спекулянтам, что накажет их за атаки на японскую йену и накануне реализовал свои угрозы на практике. В самый разгар европейской сессии мы увидели резкое укрепление японской йены, при этом монетарные власти дали понять, что в будущем готовы вновь провести интервенции, чтобы не допустить девальвации национальной валюты. Видимо уровень 145 является критичным для ЦБ. Будет ли японский регулятор сегодня проводить интервенции? На мой взгляд, маловероятно, поскольку в прошлом два дня подряд такие операции не проводились. Но и спекулянты сейчас также охладят свой пыл и обжёгшись на молоке, будут дуть на воду. Поскольку на долговом рынке наблюдается сильный рост доходности американских гособлигаций, то снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: buy 141.60/141.30 и take profit 142.15.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Еврозона: композитный индекс PMI.
11.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI.
EURUSD:
Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell по двум причинам. Во-первых, еврозона сегодня опубликует статистику по деловой активности в промышленности и сфере услуг. Два последних месяца показатель находится ниже 50 пунктов, который указывает на спад, и сегодня мы можем увидеть третий месяц снижения. О грядущей рецессии в еврозоне на этой неделе говорил Всемирный Банк и надо понимать, что такие организации всегда дают консервативные прогнозы. На рынке американского госдолга доходность 2-х летних казначейских бумаг закрепилась выше отметки 4%. Сильный рост доходности будет оказывать благоприятное влияние на укрепление доллара, поскольку доходность по немецким бумагам, которые считаются эталонными в Евросоюзе, сейчас более чем в два раза ниже.
Торговая рекомендация: sell 0.9851/0.9890 и take profit 0.9770.
GBPUSD:
Банк Англии откровенно разочаровал своим решение повысить учётную ставку всего лишь на 0,5%. Британский регулятор боится идти на жесткие меры, опасаясь экономического кризиса. Но кризис всё равно случится, просто за счет более агрессивного повышения ставок можно было бы сократить период рецессии, а так ситуация растянется на долго. При инфляции 9,9% Банк Англии повысил ставку до 2,25%. Как такая мера может позволить стабилизировать рост потребительских цен? Три десятка лет назад было придумано правило Тэйлора, которое гласит, что учетная ставка должна быть минимум на 1% выше инфляции. Банк Англии уже вполне объективно прогнозирует начало рецессии в ближайший квартал, но всё равно боится повышать процентные ставки. При этом столь высокая инфляция сигнализирует уже даже не о рецессии, а о стагфляции, что гораздо более страшнее.
Торговая рекомендация: sell 1.1263/1.1315 и take profit 1.1190.
USDJPY:
Банк Японии две недели угрожал спекулянтам, что накажет их за атаки на японскую йену и накануне реализовал свои угрозы на практике. В самый разгар европейской сессии мы увидели резкое укрепление японской йены, при этом монетарные власти дали понять, что в будущем готовы вновь провести интервенции, чтобы не допустить девальвации национальной валюты. Видимо уровень 145 является критичным для ЦБ. Будет ли японский регулятор сегодня проводить интервенции? На мой взгляд, маловероятно, поскольку в прошлом два дня подряд такие операции не проводились. Но и спекулянты сейчас также охладят свой пыл и обжёгшись на молоке, будут дуть на воду. Поскольку на долговом рынке наблюдается сильный рост доходности американских гособлигаций, то снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: buy 141.60/141.30 и take profit 142.15.
FreshForex_com
FOMC решительно настроен на снижение инфляции
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.00 мск. Великобритания: заседание Банка Англии.
15.30 мск. США: платежный баланс за 2 кв.
EURUSD:
ФРС США в среду вечером ожидаемо повысила учетную ставку на 0,75% и пообещала повысить ставку еще на 1,25% к концу года. Высока вероятность, что 2 ноября ставка также будет повышена на 0,75%, а 14 декабря на 0,5%. Буквально на прошлой неделе рынок ожидал, что ставка не превысит отметку 45 в декабре, а сейчас такой сценарий маловероятен. Для доллара это позитивный сигнал, поскольку высокие ставки ФРС увеличивают доходность гособлигаций США и способствуют притоку капитала в американские активы. Еврозоне крыть не чем – ставка ЕЦБ существенно ниже ФРС и шансы на иной исход ничтожно малы. “Мое главное послание заключается в том, что FOMC решительно настроен на снижение инфляции”, - поведал Пауэлл в ходе пресс-конференции. Таким образом, оптимисты, которые ждали, что монетарные власти возьмут паузу в 4 квартале оказались не у дел. “Ценовое давление наблюдается по широкому спектру товаров и услуг”, - отметил глава Федрезерва. Рост котировок EURUSD к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell в расчете на продолжение нисходящего тренда.
Торговая рекомендация: sell 0.9847/0.890 и take profit 0.9775.
GBPUSD:
Банк Англии сегодня огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Центробанк может повысить учетную ставку либо на 0,5%, либо на 0,75%. При первом сценарии фунт продолжит нисходящий тренд и уйдет тестировать новые многолетние минимумы, поскольку ФРС США активно повышает ставки и продолжить это делать в среднесрочной перспективе. При втором сценарии фунт может получить временную поддержку и продемонстрировать техническую коррекцию. На рынке британского госдолга инвесторы ждут реализацию второго сценария – доходность двухлетних британских облигаций, которая тесно коррелируют со ставкой Банка Англии, составляет 3,38%, что выше ставки ЦБ на 1,63%. На этом фоне я жду роста котировок британской валюты.
Торговая рекомендация: buy 1.1200/1.1175 и take profit 1.1265.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне укрепления американского доллара к большинству конкурентов после решения ФРС США повысить учетную ставку на 0,75%. Пауэлл развеял все сомнения инвесторов и пообещал активно повышать процентную ставку для борьбы с высокой инфляцией. Если прошлой осенью глава Федрезерва постоянно говорил о временном росте цен, то сейчас таких тезисов из уст Пауэлла не звучит. За счет сильной разницы в процентных ставках ФРС и Бака Японии инвесторам не остается иного выбора, как покупать доллар. С другой стороны, ФРС пересмотрела прогноз по росту ВВП на этот и следующий год. В этом году ожидается рост на 0,2%, хотя еще летом ожидался рост на 1,7%, а в следующем году прогноз понижен с 1,7% до 1,2%. В этом году мы вообще можем не увидеть никакого роста ВВП и вполне вероятно, что в декабре прогноз вновь будет пересмотрен в сторону понижения. Рецессия шаг за шагом стучится в дверь американкой экономики и на этом фоне можно рассчитывать на продолжение нисходящего тренда по индексу SP500, что в свою очередь негативно для USDJPY, поскольку активы исторически сильно коррелирует.
Торговая рекомендация: флэт 144.50 -145.50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.00 мск. Великобритания: заседание Банка Англии.
15.30 мск. США: платежный баланс за 2 кв.
EURUSD:
ФРС США в среду вечером ожидаемо повысила учетную ставку на 0,75% и пообещала повысить ставку еще на 1,25% к концу года. Высока вероятность, что 2 ноября ставка также будет повышена на 0,75%, а 14 декабря на 0,5%. Буквально на прошлой неделе рынок ожидал, что ставка не превысит отметку 45 в декабре, а сейчас такой сценарий маловероятен. Для доллара это позитивный сигнал, поскольку высокие ставки ФРС увеличивают доходность гособлигаций США и способствуют притоку капитала в американские активы. Еврозоне крыть не чем – ставка ЕЦБ существенно ниже ФРС и шансы на иной исход ничтожно малы. “Мое главное послание заключается в том, что FOMC решительно настроен на снижение инфляции”, - поведал Пауэлл в ходе пресс-конференции. Таким образом, оптимисты, которые ждали, что монетарные власти возьмут паузу в 4 квартале оказались не у дел. “Ценовое давление наблюдается по широкому спектру товаров и услуг”, - отметил глава Федрезерва. Рост котировок EURUSD к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell в расчете на продолжение нисходящего тренда.
Торговая рекомендация: sell 0.9847/0.890 и take profit 0.9775.
GBPUSD:
Банк Англии сегодня огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Центробанк может повысить учетную ставку либо на 0,5%, либо на 0,75%. При первом сценарии фунт продолжит нисходящий тренд и уйдет тестировать новые многолетние минимумы, поскольку ФРС США активно повышает ставки и продолжить это делать в среднесрочной перспективе. При втором сценарии фунт может получить временную поддержку и продемонстрировать техническую коррекцию. На рынке британского госдолга инвесторы ждут реализацию второго сценария – доходность двухлетних британских облигаций, которая тесно коррелируют со ставкой Банка Англии, составляет 3,38%, что выше ставки ЦБ на 1,63%. На этом фоне я жду роста котировок британской валюты.
Торговая рекомендация: buy 1.1200/1.1175 и take profit 1.1265.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне укрепления американского доллара к большинству конкурентов после решения ФРС США повысить учетную ставку на 0,75%. Пауэлл развеял все сомнения инвесторов и пообещал активно повышать процентную ставку для борьбы с высокой инфляцией. Если прошлой осенью глава Федрезерва постоянно говорил о временном росте цен, то сейчас таких тезисов из уст Пауэлла не звучит. За счет сильной разницы в процентных ставках ФРС и Бака Японии инвесторам не остается иного выбора, как покупать доллар. С другой стороны, ФРС пересмотрела прогноз по росту ВВП на этот и следующий год. В этом году ожидается рост на 0,2%, хотя еще летом ожидался рост на 1,7%, а в следующем году прогноз понижен с 1,7% до 1,2%. В этом году мы вообще можем не увидеть никакого роста ВВП и вполне вероятно, что в декабре прогноз вновь будет пересмотрен в сторону понижения. Рецессия шаг за шагом стучится в дверь американкой экономики и на этом фоне можно рассчитывать на продолжение нисходящего тренда по индексу SP500, что в свою очередь негативно для USDJPY, поскольку активы исторически сильно коррелирует.
Торговая рекомендация: флэт 144.50 -145.50.
FreshForex_com
ФРС США повышает ставки
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: заседание ФРС США.
EURUSD:
Ключевым событием дня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Фьючерс на ставку ФРС сигнализирует о повышении учетной ставки на 0,75%. Также фьючерс указывает, что на аналогичную величину ставка будет повышена на следующем заседании 2 ноября, а на заседании 14 декабря ставка будет повышена на 0,5%. Рынок казначейских облигаций также подтверждает такой сценарий и ждет агрессивного роста ставок в ближайшие месяцы. Для американского доллара это позитивный сигнал, поскольку ЕЦБ существенно отстает от Федрезерва и разница в ставках по-прежнему будет играть в пользу доллара. Всемирный банк предлагает Федрезерву повысить ставку до 6% в конце года, чтобы взять под контроль инфляцию. На мой взгляд, Белый Дом и Конгресс не дадут Федрезерву резко повысить процентные ставки, поскольку в этом случае мы увидим жёсткий кризис в американской экономике. Повышая ставки по 0,5-0,75% кризис всё равно случится, но это будет позже и политики будут надеяться, что ситуация может сама собой разрешиться. Аналогичные надежды были в 2007 году и чем закончился 2008 годы мы прекрасно помним.
Торговая рекомендация: sell 0.9965/1.0000 и take profit 0.9885.
GBPUSD:
Сегодня ФРС США огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике, а завтра аналогичный вердикт вынесет Банк Англии. Если посмотреть календарь новостей, то от первого ЦБ ждут повышения ставки на 0,75%, а от второго 0,5%. При этом динамика рынка госдолга сигнализирует о том, что оба регулятора повысят ставку на 0,75%. На этом фоне сегодня фунт может упасть и протестировать минимум текущей недели, а завтра можно будет увидеть техническую коррекцию вверх на фиксации прибыли по шортам. При этом основной тренд в паре по-прежнему нисходящий и техническая коррекция будет недолгой поскольку инвесторы будут использовать рост котировок для увеличения “шортов” по фунту. Британскую экономику ожидает более сильный кризис, чем американскую и трейдеры продолжат активно избавляться от фунта.
Торговая рекомендация: sell 1.1375/1.1410 и take profit 1.1285.
USDJPY:
Снижение котировок в область ближайших уровней поддержки целесообразно использовать для покупок в расчете на укрепление американского доллара. ФРС США сегодня повысит ставку на 0,75% и анонсирует необходимость дальнейшего повышения ставок на своих следующих заседаниях. Доходность американских 10-летних гособлигаций пробила 40-летний нисходящий тренд и сейчас составляет 3,56%. Такая тенденция сигнализирует о дальнейшем росте доходности трежерис, что будет оказывать благоприятное влиянии на стоимость доллара, поскольку ЦБ Японии даже не думает повышать процентные ставки, несмотря на рост инфляции.
Торговая рекомендация: buy 143.40/143.15 и take profit 114.05.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: заседание ФРС США.
EURUSD:
Ключевым событием дня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Фьючерс на ставку ФРС сигнализирует о повышении учетной ставки на 0,75%. Также фьючерс указывает, что на аналогичную величину ставка будет повышена на следующем заседании 2 ноября, а на заседании 14 декабря ставка будет повышена на 0,5%. Рынок казначейских облигаций также подтверждает такой сценарий и ждет агрессивного роста ставок в ближайшие месяцы. Для американского доллара это позитивный сигнал, поскольку ЕЦБ существенно отстает от Федрезерва и разница в ставках по-прежнему будет играть в пользу доллара. Всемирный банк предлагает Федрезерву повысить ставку до 6% в конце года, чтобы взять под контроль инфляцию. На мой взгляд, Белый Дом и Конгресс не дадут Федрезерву резко повысить процентные ставки, поскольку в этом случае мы увидим жёсткий кризис в американской экономике. Повышая ставки по 0,5-0,75% кризис всё равно случится, но это будет позже и политики будут надеяться, что ситуация может сама собой разрешиться. Аналогичные надежды были в 2007 году и чем закончился 2008 годы мы прекрасно помним.
Торговая рекомендация: sell 0.9965/1.0000 и take profit 0.9885.
GBPUSD:
Сегодня ФРС США огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике, а завтра аналогичный вердикт вынесет Банк Англии. Если посмотреть календарь новостей, то от первого ЦБ ждут повышения ставки на 0,75%, а от второго 0,5%. При этом динамика рынка госдолга сигнализирует о том, что оба регулятора повысят ставку на 0,75%. На этом фоне сегодня фунт может упасть и протестировать минимум текущей недели, а завтра можно будет увидеть техническую коррекцию вверх на фиксации прибыли по шортам. При этом основной тренд в паре по-прежнему нисходящий и техническая коррекция будет недолгой поскольку инвесторы будут использовать рост котировок для увеличения “шортов” по фунту. Британскую экономику ожидает более сильный кризис, чем американскую и трейдеры продолжат активно избавляться от фунта.
Торговая рекомендация: sell 1.1375/1.1410 и take profit 1.1285.
USDJPY:
Снижение котировок в область ближайших уровней поддержки целесообразно использовать для покупок в расчете на укрепление американского доллара. ФРС США сегодня повысит ставку на 0,75% и анонсирует необходимость дальнейшего повышения ставок на своих следующих заседаниях. Доходность американских 10-летних гособлигаций пробила 40-летний нисходящий тренд и сейчас составляет 3,56%. Такая тенденция сигнализирует о дальнейшем росте доходности трежерис, что будет оказывать благоприятное влиянии на стоимость доллара, поскольку ЦБ Японии даже не думает повышать процентные ставки, несмотря на рост инфляции.
Торговая рекомендация: buy 143.40/143.15 и take profit 114.05.
FreshForex_com
Еврозону ждет сильный кризис
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
По мнению Всемирного банка, риск рецессии в еврозоне достиг самого высокого уровня с июля 2020 года из-за опасений, что зимнее сокращение энергоресурсов вызовет спад деловой активности. Домохозяйства и бизнес в Европе готовятся к возможности нормирования энергии. В настоящее время ожидается, что инфляция в европейском валютном блоке достигнет пика на уровне 9,6% в 4 квартале этого года, что почти в пять раз превышает цель Европейского центрального банка. И данный сценарий от Всемирного банка достаточно оптимистичный, поскольку пик инфляции вполне может быть в следующем году, если мы увидим перебои в поставках энергоносителей на европейский рынок в зимние месяцы, а шансы на такой исход достаточно высокие.
Торговая рекомендация: sell 1.0060/1.0095 и take profit 0.9995.
GBPUSD:
Китайский ЦБ снизил ставку по 14-дневным операциям обратного РЕПО до 2.15% и предоставил коммерческим банкам ликвидность в размере 10 млрд юаней. Трейдеров такая ситуация немного взбодрила, и они стали скупать высокодоходные активы и продавать доллар. На мой взгляд, эйфория долго не продлится, поскольку уже завтра ФРС США огласит свой вердикт по процентным ставкам и укажет на необходимость дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики для борьбы с высокой инфляцией. Доходность американских 2-х летних казначейских облигаций приближается к отметке 4%, а именно этот показатель исторически коррелирует со ставкой ФРС. Таким образом, долговой рынок не верит в то, что Федрезерв возьмет паузу в ближайшие месяцы, а напротив будет агрессивно повышать процентные ставки. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: sell 1.1477/1.1504 и take profit 1.1425.
USDJPY:
Три последних торговых дня данная валютная пара торгуется в узком флэте и сегодня маловероятно, что мы увидим сильные движения на рынке, поскольку трейдеры будут занимать выжидательную позицию перед завтрашнем заседанием Федрезерва. Большинство фондовых рынков открыли неделю ростом, однако Всемирный банк добавил ложку дёгтя в бочку меда. В своем свежем исследовании банк отрапортовал о том, что ожидает сильной рецессии в мировой экономике в 2023 году. Ведущим мировым Центробанка придется повысить учетную ставку минимум до 6%, чтобы вернуть инфляцию к привычному уровню. Ни США, ни еврозона не готовы к такому сценарию. К примеру, в начале 2007 года ставка ФРС США 5,25%, что привело к жёсткому экономическому кризису. Трейдеры будут внимательно слушать завтрашнюю пресс-конференцию главы ФРС США Джерома Пауэлла, чтобы получить от него “сигналы” на дальнейшее изменение монетарной политики.
Торговая рекомендация: флэт 142.70 -143.70.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
По мнению Всемирного банка, риск рецессии в еврозоне достиг самого высокого уровня с июля 2020 года из-за опасений, что зимнее сокращение энергоресурсов вызовет спад деловой активности. Домохозяйства и бизнес в Европе готовятся к возможности нормирования энергии. В настоящее время ожидается, что инфляция в европейском валютном блоке достигнет пика на уровне 9,6% в 4 квартале этого года, что почти в пять раз превышает цель Европейского центрального банка. И данный сценарий от Всемирного банка достаточно оптимистичный, поскольку пик инфляции вполне может быть в следующем году, если мы увидим перебои в поставках энергоносителей на европейский рынок в зимние месяцы, а шансы на такой исход достаточно высокие.
Торговая рекомендация: sell 1.0060/1.0095 и take profit 0.9995.
GBPUSD:
Китайский ЦБ снизил ставку по 14-дневным операциям обратного РЕПО до 2.15% и предоставил коммерческим банкам ликвидность в размере 10 млрд юаней. Трейдеров такая ситуация немного взбодрила, и они стали скупать высокодоходные активы и продавать доллар. На мой взгляд, эйфория долго не продлится, поскольку уже завтра ФРС США огласит свой вердикт по процентным ставкам и укажет на необходимость дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики для борьбы с высокой инфляцией. Доходность американских 2-х летних казначейских облигаций приближается к отметке 4%, а именно этот показатель исторически коррелирует со ставкой ФРС. Таким образом, долговой рынок не верит в то, что Федрезерв возьмет паузу в ближайшие месяцы, а напротив будет агрессивно повышать процентные ставки. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: sell 1.1477/1.1504 и take profit 1.1425.
USDJPY:
Три последних торговых дня данная валютная пара торгуется в узком флэте и сегодня маловероятно, что мы увидим сильные движения на рынке, поскольку трейдеры будут занимать выжидательную позицию перед завтрашнем заседанием Федрезерва. Большинство фондовых рынков открыли неделю ростом, однако Всемирный банк добавил ложку дёгтя в бочку меда. В своем свежем исследовании банк отрапортовал о том, что ожидает сильной рецессии в мировой экономике в 2023 году. Ведущим мировым Центробанка придется повысить учетную ставку минимум до 6%, чтобы вернуть инфляцию к привычному уровню. Ни США, ни еврозона не готовы к такому сценарию. К примеру, в начале 2007 года ставка ФРС США 5,25%, что привело к жёсткому экономическому кризису. Трейдеры будут внимательно слушать завтрашнюю пресс-конференцию главы ФРС США Джерома Пауэлла, чтобы получить от него “сигналы” на дальнейшее изменение монетарной политики.
Торговая рекомендация: флэт 142.70 -143.70.
FreshForex_com
ФРС в тупике
Прогноз на неделю 19 – 23 сентября:
#NQ100:
Основным событием недели станет оглашение итогов заседания ФРС, которое намечено на среду 21 сентября. Фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на Чикагской бирже, указывает на то, что ставка будет повышена на 0,75%. Такой исход рынок ждет давно и это событие уже полностью учтено в котировках. Интересно будет послушать пресс-конференцию главы Федрезерва, где Джером Пауэлл поведает о дальнейших мерах по сдерживанию роста инфляции. ФРС сейчас в тупике. С одной стороны, надо агрессивно повышать процентную ставку и сокращать активы на балансе. С другой стороны, такие меры ускорят наступление рецессии, а до выборов в Конгресс остается менее двух месяцев и политикам сейчас рецессия не нужна. Федрезерв по-прежнему отстаёт от своего плана по сокращению активов. Летом портфель активов должен был сократится на $142,5 млрд, а по факту сокращение произошло на $73 млрд, причем объем ипотечных ценных бумаг вырос на $11, хотя должен был сократится на $52,5 млрд. Видимо на ипотечном рынке начинаются большие проблемы и Федрезерв пока не говорит об этом в слух. На мой взгляд, ФРС в этом месяце продолжит сокращать пакет только лишь казначейских бумаг, а с ипотекой связываться не будет, но и в этом случае ликвидность в банковской системе сократится, что негативно для рынка акций.
Торговая рекомендация: Sell 11921/12237 и take profit 11640.
#BRENT:
На нефтяном рынке формируется смешанный фон. С одной стороны, грядущее заседание ФРС США может вызвать снижение котировок черного золота, поскольку Федрезерв объявит о повышении процентных ставок минимум на 0,75% и анонсирует необходимость дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики для борьбы с высокой инфляцией. Ставка ФРС обновит 14-летний максимум и такая динамика негативно для рынка углеводородов. С другой стороны, на нефтяном рынке по-прежнему сохраняется дисбаланс спроса и предложения из-за сокращения добычи в Анголе, Нигерии и России, а с Ирана санкции до сих пор не сняли, и исламская республика не может компенсировать часть потерь по предложению от вышеуказанных стран. Спрос на нефть сейчас высокий еще и потому что нефть сейчас выгодно использовать вместо дорого природного газа. Сжигать нефть для выработки электроэнергии в Европе и Азии сейчас в 4 раза дешевле, чем использовать для таких целей голубое топливо. В итоге спрос на газ постепенно сокращается, а на нефть растет.
Торговая рекомендация: флэт 88.10 - 934.50.
BTCUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчет на продолжение восходящего тренда. Биткоин будет снижаться после повышения процентных ставок Федрезерва, очередное заседание которого пройдет в среду 21 сентября. Криптовалюта исторически чувствительна к изменению кредитно-денежной политики в Соединенных Штатах, поскольку при сокращении долларовой ликвидности в финансовой системе инвесторы избавляются от биткоина и уходя в защитные активы. Федрзерв вынужден агрессивно повышать процентные ставки, поскольку инфляция находится на 40-летнему максимуме и на рынке сейчас много разговоров о том, что ФРС не может контролировать этот процесс. Инфляция зависит как от спроса, так и от издержек. За счет повышения ставки ФРС может охладить спрос, по издержкам ситуация намного сложнее, поскольку из-за Covid-19 многие товары в мире сильно подорожали на фоне проблем с логистикой. Но даже сокращение потребительского спроса окажет позитивное влияние на снижение инфляции, а для этого требуется активно повышать процентные ставки. У биткоина на этой неделе есть отличные шансы протестировать минимум этого года, который расположен на отметке 17575.
Торговая рекомендация: Sell 18761/19800 и take profit 17575.
Прогноз на неделю 19 – 23 сентября:
#NQ100:
Основным событием недели станет оглашение итогов заседания ФРС, которое намечено на среду 21 сентября. Фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на Чикагской бирже, указывает на то, что ставка будет повышена на 0,75%. Такой исход рынок ждет давно и это событие уже полностью учтено в котировках. Интересно будет послушать пресс-конференцию главы Федрезерва, где Джером Пауэлл поведает о дальнейших мерах по сдерживанию роста инфляции. ФРС сейчас в тупике. С одной стороны, надо агрессивно повышать процентную ставку и сокращать активы на балансе. С другой стороны, такие меры ускорят наступление рецессии, а до выборов в Конгресс остается менее двух месяцев и политикам сейчас рецессия не нужна. Федрезерв по-прежнему отстаёт от своего плана по сокращению активов. Летом портфель активов должен был сократится на $142,5 млрд, а по факту сокращение произошло на $73 млрд, причем объем ипотечных ценных бумаг вырос на $11, хотя должен был сократится на $52,5 млрд. Видимо на ипотечном рынке начинаются большие проблемы и Федрезерв пока не говорит об этом в слух. На мой взгляд, ФРС в этом месяце продолжит сокращать пакет только лишь казначейских бумаг, а с ипотекой связываться не будет, но и в этом случае ликвидность в банковской системе сократится, что негативно для рынка акций.
Торговая рекомендация: Sell 11921/12237 и take profit 11640.
#BRENT:
На нефтяном рынке формируется смешанный фон. С одной стороны, грядущее заседание ФРС США может вызвать снижение котировок черного золота, поскольку Федрезерв объявит о повышении процентных ставок минимум на 0,75% и анонсирует необходимость дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики для борьбы с высокой инфляцией. Ставка ФРС обновит 14-летний максимум и такая динамика негативно для рынка углеводородов. С другой стороны, на нефтяном рынке по-прежнему сохраняется дисбаланс спроса и предложения из-за сокращения добычи в Анголе, Нигерии и России, а с Ирана санкции до сих пор не сняли, и исламская республика не может компенсировать часть потерь по предложению от вышеуказанных стран. Спрос на нефть сейчас высокий еще и потому что нефть сейчас выгодно использовать вместо дорого природного газа. Сжигать нефть для выработки электроэнергии в Европе и Азии сейчас в 4 раза дешевле, чем использовать для таких целей голубое топливо. В итоге спрос на газ постепенно сокращается, а на нефть растет.
Торговая рекомендация: флэт 88.10 - 934.50.
BTCUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчет на продолжение восходящего тренда. Биткоин будет снижаться после повышения процентных ставок Федрезерва, очередное заседание которого пройдет в среду 21 сентября. Криптовалюта исторически чувствительна к изменению кредитно-денежной политики в Соединенных Штатах, поскольку при сокращении долларовой ликвидности в финансовой системе инвесторы избавляются от биткоина и уходя в защитные активы. Федрзерв вынужден агрессивно повышать процентные ставки, поскольку инфляция находится на 40-летнему максимуме и на рынке сейчас много разговоров о том, что ФРС не может контролировать этот процесс. Инфляция зависит как от спроса, так и от издержек. За счет повышения ставки ФРС может охладить спрос, по издержкам ситуация намного сложнее, поскольку из-за Covid-19 многие товары в мире сильно подорожали на фоне проблем с логистикой. Но даже сокращение потребительского спроса окажет позитивное влияние на снижение инфляции, а для этого требуется активно повышать процентные ставки. У биткоина на этой неделе есть отличные шансы протестировать минимум этого года, который расположен на отметке 17575.
Торговая рекомендация: Sell 18761/19800 и take profit 17575.
FreshForex_com
ФРС может преподнести сюрприз
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета.
EURUSD:
Основная валютная пара рынка Forex продолжает торговаться возле паритета. Я думаю, что рынок будет ждать заседания ФРС США, которое состоится в среду 21 сентября, после чего у нас начнутся интересные движения. Федрезерв может преподнести рынку сюрприз и повысить ставку на 1%. На такой исход указывает динамика долгового рынка, где наблюдается сильный рост доходности американских гособлигаций. Энергетический кризис в Европе набирает обороты и этот фактор приведет к сильной рецессии в экономике еврозоны. У инвесторов сейчас просто не остается иного выбора, как использовать рост котировок к ближайшим сопротивления для открытия позиции Sell, поскольку между ЕЦБ и ФРС сильная дивергенция по процентным ставкам.
Торговая рекомендация: sell 0.9999/1.0035 и take profit 0.9920.
GBPUSD:
Соединенные Штаты опубликовали интересную статистику по розничным продажам за август. Показатель вырос на 9,1% (г/г) и темп роста превысил инфляцию – американский потребитель чувствует себя неплохо, несмотря на негативные посылы в СМИ. Темп роста промышленного производства составил 3,7% (г/г) – показатель сокращается 6 месяцев подряд, но пока еще рано говорить об экономическом кризисе. По модели Федрезерва кризис может случиться в июле будущего года. Если проводить параллели с прошлыми кризисами, то вначале доллар всегда пользовался спросом по двум причинам. Во-первых, ФРС повышала процентные ставки, что увеличивало приток капитала в американскую валюту с других рынков, особенно из стран с развивающейся экономикой. Во-вторых, по мере приближения кризиса у ряда компаний начинаются проблемы с обслуживанием валютных займов и возникает повышенный спрос на доллар.
Торговая рекомендация: sell 1.1455/1.1500 и take profit 1.1400.
USDJPY:
Японские финансовые власти обещали провести валютные интервенции, чтобы наказать спекулянтов, но воз и ныне там. Поскольку Банк Японии и Минфин Страны восходящего солнца ограничились лишь угрозами, то спекулянты могут вновь устроить атаку на йену и спровоцировать обновление максимума этой неделе в паре USDJPY. Тем более, что у банкиров сейчас повышенный спрос на доллары – эталонная трехмесячная ставка Libor на этой неделе выросла на четверть процента и достигал отметки 3,48%. Банкиры закупаются долларом, спекулянты могут добавить ликвидности и сформируется хороший восходящий тренд. Помешать этому сценарию может только лишь распродажа на рынках акций, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с индексом SP500. Если американский фондовый рынок уйдет ниже отметки 3850 пунктов, восходящий тренд в данной валютной паре отменяется.
Торговая рекомендация: buy 143.20/142.95 и take profit 143.84.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета.
EURUSD:
Основная валютная пара рынка Forex продолжает торговаться возле паритета. Я думаю, что рынок будет ждать заседания ФРС США, которое состоится в среду 21 сентября, после чего у нас начнутся интересные движения. Федрезерв может преподнести рынку сюрприз и повысить ставку на 1%. На такой исход указывает динамика долгового рынка, где наблюдается сильный рост доходности американских гособлигаций. Энергетический кризис в Европе набирает обороты и этот фактор приведет к сильной рецессии в экономике еврозоны. У инвесторов сейчас просто не остается иного выбора, как использовать рост котировок к ближайшим сопротивления для открытия позиции Sell, поскольку между ЕЦБ и ФРС сильная дивергенция по процентным ставкам.
Торговая рекомендация: sell 0.9999/1.0035 и take profit 0.9920.
GBPUSD:
Соединенные Штаты опубликовали интересную статистику по розничным продажам за август. Показатель вырос на 9,1% (г/г) и темп роста превысил инфляцию – американский потребитель чувствует себя неплохо, несмотря на негативные посылы в СМИ. Темп роста промышленного производства составил 3,7% (г/г) – показатель сокращается 6 месяцев подряд, но пока еще рано говорить об экономическом кризисе. По модели Федрезерва кризис может случиться в июле будущего года. Если проводить параллели с прошлыми кризисами, то вначале доллар всегда пользовался спросом по двум причинам. Во-первых, ФРС повышала процентные ставки, что увеличивало приток капитала в американскую валюту с других рынков, особенно из стран с развивающейся экономикой. Во-вторых, по мере приближения кризиса у ряда компаний начинаются проблемы с обслуживанием валютных займов и возникает повышенный спрос на доллар.
Торговая рекомендация: sell 1.1455/1.1500 и take profit 1.1400.
USDJPY:
Японские финансовые власти обещали провести валютные интервенции, чтобы наказать спекулянтов, но воз и ныне там. Поскольку Банк Японии и Минфин Страны восходящего солнца ограничились лишь угрозами, то спекулянты могут вновь устроить атаку на йену и спровоцировать обновление максимума этой неделе в паре USDJPY. Тем более, что у банкиров сейчас повышенный спрос на доллары – эталонная трехмесячная ставка Libor на этой неделе выросла на четверть процента и достигал отметки 3,48%. Банкиры закупаются долларом, спекулянты могут добавить ликвидности и сформируется хороший восходящий тренд. Помешать этому сценарию может только лишь распродажа на рынках акций, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с индексом SP500. Если американский фондовый рынок уйдет ниже отметки 3850 пунктов, восходящий тренд в данной валютной паре отменяется.
Торговая рекомендация: buy 143.20/142.95 и take profit 143.84.
FreshForex_com
Рост доходности трежерис позитивен для доллара
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли.
EURUSD:
Рост котировок в область вчерашнего максимума целесообразно использовать для открытия позиций Sell, поскольку на рынке госдолга вновь растет доходность американских бумаг. Двухлетние трежерис сейчас торгуются с доходностью 3,82%, что является максимумом с ноября 2007 года. Тогда этот тренд привел к проблемам на рынке ипотечного кредитования, что спровоцировало масштабный кризис. С тех пор ФРС усилило регулирования банковского сектора и аналогичных масштабных проблем на ипотечном рынке ждать не стоит, однако проблемы в любом случае будут. На рынке жилья надувается пузырь – цены растут как на дрожжах, а доходы населения не успевают за ростом цен. Ставка по 30-летнему ипотечному кредиту в Штатах преодолела планку 6%, выйдя на максимум осени 2008 года. Такие ставки приведут к резкому сокращению продаж недвижимости, что будет способствовать снижению производства во многих отраслях экономики.
Торговая рекомендация: sell 0.9974/1.0025 и take profit 0.9910.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне сильного роста долларовых процентных ставок Libor на межбанке в Лондоне. Долларовые ставки растут существенно быстрее британских, что указывает на высокий спрос на американскую валюту со стороны европейских банков. С другой стороны, позитивная динамика на нефтяном рынке может приободрить трейдеров на скупку британской валюты, поскольку фунт и черное золото исторически неплохо коррелируют. Если нефть BRENT закрепится выше отметки $96.5, то рост может ускориться к психологическому уровню $100 за бочку, что может указать неплохую поддержку фунту.
Торговая рекомендация: флэт 1.1450 -1.1550.
USDJPY:
Японские финансовые власти начали высказывать недовольство сильной девальвацией йены. Минфин обещает вместе с Центробанком провести валютные интервенции и наказать спекулянтов за обвал йены. Финансовые власти всегда во всем винят спекулянтов. Можно подумать, что это именно спекулянты долгое время удерживают учетную ставку ЦБ на уровне -0,1%, чем способствуют оттоку капитала из японских активов. Если власти Страны восходящего солнца действительно решатся провести интервенции, то мы можем увидеть сильное падение котировок в область психологического уровня 14.00. В противном случае нас ожидает рост на максимум этой недели, который расположен на отметке 144.98.
Торговая рекомендация: флэт 142.90 -144.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли.
EURUSD:
Рост котировок в область вчерашнего максимума целесообразно использовать для открытия позиций Sell, поскольку на рынке госдолга вновь растет доходность американских бумаг. Двухлетние трежерис сейчас торгуются с доходностью 3,82%, что является максимумом с ноября 2007 года. Тогда этот тренд привел к проблемам на рынке ипотечного кредитования, что спровоцировало масштабный кризис. С тех пор ФРС усилило регулирования банковского сектора и аналогичных масштабных проблем на ипотечном рынке ждать не стоит, однако проблемы в любом случае будут. На рынке жилья надувается пузырь – цены растут как на дрожжах, а доходы населения не успевают за ростом цен. Ставка по 30-летнему ипотечному кредиту в Штатах преодолела планку 6%, выйдя на максимум осени 2008 года. Такие ставки приведут к резкому сокращению продаж недвижимости, что будет способствовать снижению производства во многих отраслях экономики.
Торговая рекомендация: sell 0.9974/1.0025 и take profit 0.9910.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне сильного роста долларовых процентных ставок Libor на межбанке в Лондоне. Долларовые ставки растут существенно быстрее британских, что указывает на высокий спрос на американскую валюту со стороны европейских банков. С другой стороны, позитивная динамика на нефтяном рынке может приободрить трейдеров на скупку британской валюты, поскольку фунт и черное золото исторически неплохо коррелируют. Если нефть BRENT закрепится выше отметки $96.5, то рост может ускориться к психологическому уровню $100 за бочку, что может указать неплохую поддержку фунту.
Торговая рекомендация: флэт 1.1450 -1.1550.
USDJPY:
Японские финансовые власти начали высказывать недовольство сильной девальвацией йены. Минфин обещает вместе с Центробанком провести валютные интервенции и наказать спекулянтов за обвал йены. Финансовые власти всегда во всем винят спекулянтов. Можно подумать, что это именно спекулянты долгое время удерживают учетную ставку ЦБ на уровне -0,1%, чем способствуют оттоку капитала из японских активов. Если власти Страны восходящего солнца действительно решатся провести интервенции, то мы можем увидеть сильное падение котировок в область психологического уровня 14.00. В противном случае нас ожидает рост на максимум этой недели, который расположен на отметке 144.98.
Торговая рекомендация: флэт 142.90 -144.00.
FreshForex_com
Две причины для продажи евро
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: инфляция за август.
17.30 мск. США: запасы сырой нефти.
EURUSD:
Индекс экономических настроений ZEW в Германии опустился на минимум с осени 2008 года. Пессимизм в деловых кругах крупнейшей экономики еврозоны вполне логичен и был ожидаем на фоне мощнейшего энергетического кризиса, который охватил все страны Евросоюза. Большинство компаний из разных отраслей экономики в один голос твердят о том, что текущие цены на электроэнергию для них неподъемные, при этом в следующем году ценник будет еще выше, поскольку рекордные цены с оптового рынка электроэнергии доходят до населения и бизнеса с временным лагом. Это первая причина для продажи евро. Вторая причина кроется в ожиданиях роста процентных ставок ФРС США. Вчерашние данные по инфляции в Штатах за август не смогли преподнести сюрприз рынку – показатель хоть и снизился дол 8,3% (г/г), но инвесторы ожидали более сильного падения. Цены растут по широкой номенклатуре товаров и услуг, и уже никто из инвесторов не верит, что это временный рост. Если на прошлой неделе рынок ждал, что Федрезерв повысит ставку до 4% на декабрьском заседании, то сейчас такого исхода ждут уже на заседании 2 ноября.
Торговая рекомендация: sell 1.0010/1.0040 и take profit 0.9950.
GBPUSD:
Великобритания сегодня опубликует релиз по инфляции за август. То, что показатель вновь вырастет никто из трейдеров не сомневается. Вся интрига лишь в итоговой цифре. Британские финансовые власти говорят о том, что рост цен может остановится в октябре-ноябре на отметке 11%. Верить данным прогнозам никак нельзя, поскольку в том году они заявляли о том, что индекс потребительских цен не превысит отметку 5%. Какой бы сегодня итоговый показатель не вышел в любом случае отрицательные реальные процентные ставки в Британии увеличатся, и они будет выше, чем в Соединенных Штатах, где напротив показатель хоть и немного, но сократился. Такая дивергенция сигнализирует о продолжении нисходящего тренда по британской валюте.
Торговая рекомендация: sell 1.1531/1.1560 и take profit 1.1440.
USDJPY:
Инфляция в США немного замедлилась, но в целом тренд остается восходящим. Инфляционные “драйверы” со стороны рынка труда пока остаются сильными, зарплаты продолжают расти, а рынок труда остается в жестком дефиците. Такая ситуация ведет к более активному росту цен на услуги, что мы в реальности и видим. Также в официальную инфляцию продолжит транслироваться рост цен на аренду и жилье – это процесс очень инерционный. Более того, министр финансов США Джанет Йеллен уже стращает ростом цен на бензин в конце года, что снова может вернуть эти факторы в строй. Тем более, что 1 ноября прекратятся продажи нефти из стратегического резерва США. Резервы сейчас находятся на минимуме с 1984 года и составляют 434,1 млн баррелей, что хватит на 21 день потребления, хотя обычно показатель должен превышать 30 дней. Такая ситуация вынуждает ФРС продолжить цикл повышения процентных ставок, что благоприятно для роста доллара.
Торговая рекомендация: buy 143.50/143.00 и take profit 144.15.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: инфляция за август.
17.30 мск. США: запасы сырой нефти.
EURUSD:
Индекс экономических настроений ZEW в Германии опустился на минимум с осени 2008 года. Пессимизм в деловых кругах крупнейшей экономики еврозоны вполне логичен и был ожидаем на фоне мощнейшего энергетического кризиса, который охватил все страны Евросоюза. Большинство компаний из разных отраслей экономики в один голос твердят о том, что текущие цены на электроэнергию для них неподъемные, при этом в следующем году ценник будет еще выше, поскольку рекордные цены с оптового рынка электроэнергии доходят до населения и бизнеса с временным лагом. Это первая причина для продажи евро. Вторая причина кроется в ожиданиях роста процентных ставок ФРС США. Вчерашние данные по инфляции в Штатах за август не смогли преподнести сюрприз рынку – показатель хоть и снизился дол 8,3% (г/г), но инвесторы ожидали более сильного падения. Цены растут по широкой номенклатуре товаров и услуг, и уже никто из инвесторов не верит, что это временный рост. Если на прошлой неделе рынок ждал, что Федрезерв повысит ставку до 4% на декабрьском заседании, то сейчас такого исхода ждут уже на заседании 2 ноября.
Торговая рекомендация: sell 1.0010/1.0040 и take profit 0.9950.
GBPUSD:
Великобритания сегодня опубликует релиз по инфляции за август. То, что показатель вновь вырастет никто из трейдеров не сомневается. Вся интрига лишь в итоговой цифре. Британские финансовые власти говорят о том, что рост цен может остановится в октябре-ноябре на отметке 11%. Верить данным прогнозам никак нельзя, поскольку в том году они заявляли о том, что индекс потребительских цен не превысит отметку 5%. Какой бы сегодня итоговый показатель не вышел в любом случае отрицательные реальные процентные ставки в Британии увеличатся, и они будет выше, чем в Соединенных Штатах, где напротив показатель хоть и немного, но сократился. Такая дивергенция сигнализирует о продолжении нисходящего тренда по британской валюте.
Торговая рекомендация: sell 1.1531/1.1560 и take profit 1.1440.
USDJPY:
Инфляция в США немного замедлилась, но в целом тренд остается восходящим. Инфляционные “драйверы” со стороны рынка труда пока остаются сильными, зарплаты продолжают расти, а рынок труда остается в жестком дефиците. Такая ситуация ведет к более активному росту цен на услуги, что мы в реальности и видим. Также в официальную инфляцию продолжит транслироваться рост цен на аренду и жилье – это процесс очень инерционный. Более того, министр финансов США Джанет Йеллен уже стращает ростом цен на бензин в конце года, что снова может вернуть эти факторы в строй. Тем более, что 1 ноября прекратятся продажи нефти из стратегического резерва США. Резервы сейчас находятся на минимуме с 1984 года и составляют 434,1 млн баррелей, что хватит на 21 день потребления, хотя обычно показатель должен превышать 30 дней. Такая ситуация вынуждает ФРС продолжить цикл повышения процентных ставок, что благоприятно для роста доллара.
Торговая рекомендация: buy 143.50/143.00 и take profit 144.15.
FreshForex_com
Временная эйфория на рынках
Прогноз на неделю 12 – 16 сентября:
#NQ100:
Согласно последней статистики ФРС США, долларовая ликвидность в банковской системе на прошлой неделе выросла на $155,4 млрд. Позитивная динамика во многом вызвана действиями Минфина США, который активно тратит средства со своего счета в Федрезерве. Трейдеров фондового рынка такая ситуация приободрила, и они начала активно открывать “лонги”, что позволило индексу NQ100 компенсировать утраченные позиции последних дней и выйти на максимум с 26 августа. На мой взгляд, эйфория на рынке временная, поскольку к концу сентября Минфину нужно будет изъять ликвидности на $68 млрд, а Федрезерву будет необходимо продать казначейских бумаг на $56 млрд. Основные операции двух ведомств начнутся на будущей неделе, но и в конце этой пятидневки также будут небольшие объемы продаж трежерис со стороны ФРС. Таким образом, в первой половине недели может сохранится оптимизм на рынке и трейдеры попытаются “поднять” на новые рубежи в области 12800 пунктов по индексу NQ100, после чего в четверг-пятницу можно ожидать разворота тренда.
Торговая рекомендация: флэт 12200 -12800.
#BRENT:
В новую пятидневку ход торгов будет определяться двумя факторами. С одной стороны, спрос на черное золото в Поднебесной, втором потребителем энергоносителей в мире после Соединенных Штатов, может сократиться впервые за два десятилетия в этом году, поскольку политика Пекина по борьбе с коронавирусной инфекцией заставляет людей оставаться дома во время предстоящих праздников и снижает потребление топлива. Ожидается, что сотни миллионов китайцев, которые обычно отправляются в путь и совершают внутренние рейсы во время Праздника середины осени и Золотой недели останутся дома, чтобы не попасть в карантин из-за внезапных блокировок для сдерживания распространения коронавируса. Для нефтяных быков это негативный сигнал. С другой стороны, стратегические резервы США сократились до минимума с ноября 1984 года и сейчас запасов хватит на 22 дня потребления, при этом обычно показатель составляет более 30 дней. Минэнерго США уже заявил о том, что целесообразно наращивать стратегический резерв, что подстегнет спрос на углеводороды.
Торговая рекомендация: флэт 89.50 - 94.50.
BTCUSD:
На прошлой неделе биткоин протестировал 2-х месячный минимум, после чего началась техническая коррекция, которая удачно совпала с ростом долларовой ликвидности в финансовой системе. Согласно статистке ФРС и Минфин США на этой неделе ликвидность расти уже не будет и криптовалюту останется без топлива для роста. В первой половине недели биткоин еще может продолжить рост на эйфории последних дней, но сильных движений я не жду. К концу сентября Минфин США опять планирует довести баланс до $650 млрд, забрав деньги обратно и эти качели будут еще долго. ФРС к концу месяца должна будет сократить объем казначейских облигаций на $56 млрд. Многие американские банки признают, что на рынке гособлигаций США сложности с ликвидностью после ухода Федрезерва и продать лот $100 млн уже проблема. А низкая ликвидность в этом сегменте рынка может приводить к крайне серьезным проблемам, что в конечно итоге негативно для рисковых активов, к которым традиционно относятся криптовалюты.
Торговая рекомендация: Sell 22353/23200 и take profit 18771.
Прогноз на неделю 12 – 16 сентября:
#NQ100:
Согласно последней статистики ФРС США, долларовая ликвидность в банковской системе на прошлой неделе выросла на $155,4 млрд. Позитивная динамика во многом вызвана действиями Минфина США, который активно тратит средства со своего счета в Федрезерве. Трейдеров фондового рынка такая ситуация приободрила, и они начала активно открывать “лонги”, что позволило индексу NQ100 компенсировать утраченные позиции последних дней и выйти на максимум с 26 августа. На мой взгляд, эйфория на рынке временная, поскольку к концу сентября Минфину нужно будет изъять ликвидности на $68 млрд, а Федрезерву будет необходимо продать казначейских бумаг на $56 млрд. Основные операции двух ведомств начнутся на будущей неделе, но и в конце этой пятидневки также будут небольшие объемы продаж трежерис со стороны ФРС. Таким образом, в первой половине недели может сохранится оптимизм на рынке и трейдеры попытаются “поднять” на новые рубежи в области 12800 пунктов по индексу NQ100, после чего в четверг-пятницу можно ожидать разворота тренда.
Торговая рекомендация: флэт 12200 -12800.
#BRENT:
В новую пятидневку ход торгов будет определяться двумя факторами. С одной стороны, спрос на черное золото в Поднебесной, втором потребителем энергоносителей в мире после Соединенных Штатов, может сократиться впервые за два десятилетия в этом году, поскольку политика Пекина по борьбе с коронавирусной инфекцией заставляет людей оставаться дома во время предстоящих праздников и снижает потребление топлива. Ожидается, что сотни миллионов китайцев, которые обычно отправляются в путь и совершают внутренние рейсы во время Праздника середины осени и Золотой недели останутся дома, чтобы не попасть в карантин из-за внезапных блокировок для сдерживания распространения коронавируса. Для нефтяных быков это негативный сигнал. С другой стороны, стратегические резервы США сократились до минимума с ноября 1984 года и сейчас запасов хватит на 22 дня потребления, при этом обычно показатель составляет более 30 дней. Минэнерго США уже заявил о том, что целесообразно наращивать стратегический резерв, что подстегнет спрос на углеводороды.
Торговая рекомендация: флэт 89.50 - 94.50.
BTCUSD:
На прошлой неделе биткоин протестировал 2-х месячный минимум, после чего началась техническая коррекция, которая удачно совпала с ростом долларовой ликвидности в финансовой системе. Согласно статистке ФРС и Минфин США на этой неделе ликвидность расти уже не будет и криптовалюту останется без топлива для роста. В первой половине недели биткоин еще может продолжить рост на эйфории последних дней, но сильных движений я не жду. К концу сентября Минфин США опять планирует довести баланс до $650 млрд, забрав деньги обратно и эти качели будут еще долго. ФРС к концу месяца должна будет сократить объем казначейских облигаций на $56 млрд. Многие американские банки признают, что на рынке гособлигаций США сложности с ликвидностью после ухода Федрезерва и продать лот $100 млн уже проблема. А низкая ликвидность в этом сегменте рынка может приводить к крайне серьезным проблемам, что в конечно итоге негативно для рисковых активов, к которым традиционно относятся криптовалюты.
Торговая рекомендация: Sell 22353/23200 и take profit 18771.
FreshForex_com
Всё внимание на инфляцию в США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: инфляция за август.
EURUSD:
Ход торгов сегодня будет определяться статистикой из США по инфляции за август. Рынок ждет снижения показателя до 8,1% (г/г). Если итоговый показатель окажется таким, то этот исход уже полностью учтен рынком и падения доллара ожидать не стоит. Для новой волны распродаж американской валюты требуется более низкой показатель инфляции, поскольку в этом случае инвесторы начнут думать о том, что ФРС США в декабре может завершить текущий цикл ужесточения кредитно-денежной политики. Может ли сегодняшний отчет преподнести сюрприз? С одной стороны, сильно упали цены на бензин и снижение инфляции выглядит логичным. С другой стороны, итоговый показатель может и не упасть ниже 8%. На мой взгляд, в области вчерашнего максимума целесообразно шортить евро, поскольку маловероятно, что сегодня мы увидим слишком негативный отчет из Соединенных Штатов.
Торговая рекомендация: sell 1.0198/1.0220 и take profit 1.0150.
GBPUSD:
В первой половине дня британская валюта может продемонстрировать рост котировок в область 1.1740/1.1770 на фоне роста ставок Libor на межбанковском рынке кредитования в Лондоне, а также позитивной динамики нефтяного рынка, где мы видим неплохой спрос на энергоносители. Британский фунт исторически коррелирует с нефтью, поскольку энергетический секторе занимает видное место в структуре британского ВВП. Во второй половине дня ход торгов будет определяться статистикой из США по инфляции за август. Если итоговый показатель выйдет на уровне медианы прогнозов, то можно ожидать частичной фиксации прибыли по лонгам и снижения котировок фунта.
Торговая рекомендация: buy 1.1689/1.1660 и take profit 1.1740.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы видим неплохой спрос на мировых рынках акций, что благоприятно для USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелирует с индексом SP500. Низкие процентные ставки по йене позволяют банкам и инвестфондам использовать японскую валюту в операциях carry trade. С другой стороны, рынок ждет сегодня снижения инфляции в США и такой сценарий вполне реален учитывая падение стоимости бензина в Соединенных Штатах, что может вызвать снижение котировок американской валюты и курс USDJPY может протестировать минимум пятницы, который расположен на отметке 141.49.
Торговая рекомендация: флэт 141.49 - 142.50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: инфляция за август.
EURUSD:
Ход торгов сегодня будет определяться статистикой из США по инфляции за август. Рынок ждет снижения показателя до 8,1% (г/г). Если итоговый показатель окажется таким, то этот исход уже полностью учтен рынком и падения доллара ожидать не стоит. Для новой волны распродаж американской валюты требуется более низкой показатель инфляции, поскольку в этом случае инвесторы начнут думать о том, что ФРС США в декабре может завершить текущий цикл ужесточения кредитно-денежной политики. Может ли сегодняшний отчет преподнести сюрприз? С одной стороны, сильно упали цены на бензин и снижение инфляции выглядит логичным. С другой стороны, итоговый показатель может и не упасть ниже 8%. На мой взгляд, в области вчерашнего максимума целесообразно шортить евро, поскольку маловероятно, что сегодня мы увидим слишком негативный отчет из Соединенных Штатов.
Торговая рекомендация: sell 1.0198/1.0220 и take profit 1.0150.
GBPUSD:
В первой половине дня британская валюта может продемонстрировать рост котировок в область 1.1740/1.1770 на фоне роста ставок Libor на межбанковском рынке кредитования в Лондоне, а также позитивной динамики нефтяного рынка, где мы видим неплохой спрос на энергоносители. Британский фунт исторически коррелирует с нефтью, поскольку энергетический секторе занимает видное место в структуре британского ВВП. Во второй половине дня ход торгов будет определяться статистикой из США по инфляции за август. Если итоговый показатель выйдет на уровне медианы прогнозов, то можно ожидать частичной фиксации прибыли по лонгам и снижения котировок фунта.
Торговая рекомендация: buy 1.1689/1.1660 и take profit 1.1740.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы видим неплохой спрос на мировых рынках акций, что благоприятно для USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелирует с индексом SP500. Низкие процентные ставки по йене позволяют банкам и инвестфондам использовать японскую валюту в операциях carry trade. С другой стороны, рынок ждет сегодня снижения инфляции в США и такой сценарий вполне реален учитывая падение стоимости бензина в Соединенных Штатах, что может вызвать снижение котировок американской валюты и курс USDJPY может протестировать минимум пятницы, который расположен на отметке 141.49.
Торговая рекомендация: флэт 141.49 - 142.50.
FreshForex_com
ЕЦБ спровоцирует новый долговой кризис
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ЕЦБ ожидаемо повысил учётную ставку на 0,75 п.п. до 1,25% и обещает продолжить повышение ставок на следующих заседаниях. По итогам года монетарный регулятор ожидает инфляцию на уровне 8,1%, а в следующем году показатель может сократиться до 5,5%. На июльском заседании, ЕЦБ ждал инфляцию по итогам этого года на уровне 7,3%, а по итогам 2023 года на уровне 3,6%. Прогнозы пересмотрены в сторону роста и на следующем заседании в конце октября ЕЦБ может вновь пересмотреть прогнозы в сторону роста. Инфляция в Европе имеет высокие шансы вырасти до 10%, поскольку энергетический кризис в ЕС набирает обороты. В октябре ЕЦБ может повысить ставку на 0,5-0,75 п.п. до 1,75-2%. Напомню, что в 2011 года ставка ЕЦБ составляла 1,5%, что спровоцировало долговой кризис на юге Европы. На мой взгляд, шансы на повторение этого процесса достаточно высокие, поскольку с тех пор Италия и Греция только наращивали долги.
Торговая рекомендация: sell 1.0095/1.0136 и take profit 0.9951.
GBPUSD:
Федеральная резервная система полностью сфокусирована на снижении темпов инфляции в США, заявил председатель американского ЦБ Джером Пауэлл. “Наше мнение и мое личное мнение, что нам необходимо действовать прямо и решительно, как мы и делаем, и нам следует продолжать это, пока наша работа не будет завершена”, - отметил Пауэлл. Фьючерс на ставку Федрезерва, который торгуется на бирже в Чикаго, указывает на высокую вероятность повышения учётной ставки на 0,75 п.п. до 3,25% на заседании 21 сентября. На заседании 2 ноября рынок ждет от Федрезерва повышения ставки на 0,5 п.п. до 3,75%. Заседание в этом месяце будет третьим, когда ФРС повышает ставку на 0,75% в этом году. Для американской валюты это позитивный сигнал, поскольку ужесточения кредитно-денежной политике приведет к сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе.
Торговая рекомендация: sell 1.1625/1.1650 и take profit 1.1525.
USDJPY:
Доходность американских 2-х летних казначейских облигаций нацелена на обновление максимума с 2007 года, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара. Инвесторы всегда стремятся направить свои капиталы в те инструменты, где наблюдается высокое доходность, а в Японии с этим давно большие проблемы. Более того, японские финансовые власти никак не отреагировали на сильную девальвацию йены на этой неделе. На этом фоне можно прийти к выводу, что за счет снижения курса национальной валюты власти Страны восходящего солнца решили увеличить конкурентоспособность японской продукции на внешних рынках и помочь экспортёрам заработать дополнительную прибыль. Такая ситуация благоприятна для японского фондового индекса #NIKKEI, что также поддержит спрос на USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: buy 142.50/142.20 и take profit 143.10.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ЕЦБ ожидаемо повысил учётную ставку на 0,75 п.п. до 1,25% и обещает продолжить повышение ставок на следующих заседаниях. По итогам года монетарный регулятор ожидает инфляцию на уровне 8,1%, а в следующем году показатель может сократиться до 5,5%. На июльском заседании, ЕЦБ ждал инфляцию по итогам этого года на уровне 7,3%, а по итогам 2023 года на уровне 3,6%. Прогнозы пересмотрены в сторону роста и на следующем заседании в конце октября ЕЦБ может вновь пересмотреть прогнозы в сторону роста. Инфляция в Европе имеет высокие шансы вырасти до 10%, поскольку энергетический кризис в ЕС набирает обороты. В октябре ЕЦБ может повысить ставку на 0,5-0,75 п.п. до 1,75-2%. Напомню, что в 2011 года ставка ЕЦБ составляла 1,5%, что спровоцировало долговой кризис на юге Европы. На мой взгляд, шансы на повторение этого процесса достаточно высокие, поскольку с тех пор Италия и Греция только наращивали долги.
Торговая рекомендация: sell 1.0095/1.0136 и take profit 0.9951.
GBPUSD:
Федеральная резервная система полностью сфокусирована на снижении темпов инфляции в США, заявил председатель американского ЦБ Джером Пауэлл. “Наше мнение и мое личное мнение, что нам необходимо действовать прямо и решительно, как мы и делаем, и нам следует продолжать это, пока наша работа не будет завершена”, - отметил Пауэлл. Фьючерс на ставку Федрезерва, который торгуется на бирже в Чикаго, указывает на высокую вероятность повышения учётной ставки на 0,75 п.п. до 3,25% на заседании 21 сентября. На заседании 2 ноября рынок ждет от Федрезерва повышения ставки на 0,5 п.п. до 3,75%. Заседание в этом месяце будет третьим, когда ФРС повышает ставку на 0,75% в этом году. Для американской валюты это позитивный сигнал, поскольку ужесточения кредитно-денежной политике приведет к сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе.
Торговая рекомендация: sell 1.1625/1.1650 и take profit 1.1525.
USDJPY:
Доходность американских 2-х летних казначейских облигаций нацелена на обновление максимума с 2007 года, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара. Инвесторы всегда стремятся направить свои капиталы в те инструменты, где наблюдается высокое доходность, а в Японии с этим давно большие проблемы. Более того, японские финансовые власти никак не отреагировали на сильную девальвацию йены на этой неделе. На этом фоне можно прийти к выводу, что за счет снижения курса национальной валюты власти Страны восходящего солнца решили увеличить конкурентоспособность японской продукции на внешних рынках и помочь экспортёрам заработать дополнительную прибыль. Такая ситуация благоприятна для японского фондового индекса #NIKKEI, что также поддержит спрос на USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: buy 142.50/142.20 и take profit 143.10.
FreshForex_com
Коррекция на долговом рынке позитивная для фунта
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.15 мск. Еврозона: заседание ЕЦБ.
EURUSD:
Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ЕЦБ. Рынок ждет роста учетной ставки на 0,5%. Может ли ЕЦБ повысить ставку больше? В конце августа в рамках экономического симпозиума в Джексон Хоул чиновники ЕЦБ допускали возможность повышения ставки на 0,75%, поскольку высокая инфляция в еврозоне вынуждает монетарные власти агрессивно повышать процентные ставки. Инфляция в еврозоне по итогам августа обновила исторический максимум и достигла отметки 9,1%. Базовая инфляция, которая последние 20 лет не превышала отметку 2%, в августе оказалась на уровне 4,3%. Цены растут широким фронтом и этот процесс нельзя списать только лишь на энергетический кризис, хотя и он оказывает сильное влияние. При этом уровень безработицы в еврозоне опустился на исторический минимум и достиг отметки 6,6%, что также будет способствовать росту инфляции в европейской экономике. Доходы населения растут и люди спешат купить товары сейчас, опасаясь, что через месяц цены будут выше. С момента последнего заседания ЕЦБ 22 июля доходность краткосрочных немецких облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой ЕЦБ, выросла на 0,4% и на этом фоне маловероятно, что сегодня мы увидим повышение ставок более чем на полпроцента. Такой сценарий полностью учтен в котировках евро и после оглашения итогов можно ожидать распродажи европейской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.0030/1.0060 и take profit 0.9951.
GBPUSD:
Через неделю состоится заседание Банка Англии и динамика облигационного рынка указывает на рост учетной ставки до 2,5%. Если в первой половине недели инвесторы активно распродавали британские гособлигации, что вызвало падение фунта в область 38-летнего минимума, то накануне вечером на долговом рынке наблюдался неплохой спрос на британские бумаги, что позитивно для фунта. Для разворота тренда причин нет, поэтому данное движение можно рассматривать, как техническую коррекцию. Данная коррекция вполне может продлится до следующего четверга и когда Банка Англии объявит свое решение по процентным ставкам трейдеры начнут закрывать лонги. На ближайшие пять торговых дней складывается умеренно позитивный фон – Минфин США не будут сокращать долларовую ликвидность через аукционы по размещению казначейских облигаций, что негативно для курса доллара. С другой стороны, коррекция может быть краткосрочной на один-два дня и после мы вновь увидим распродажи британской валюты на опасениях масштабного кризиса в экономике Соединённого Королевства.
Торговая рекомендация: buy 1.1499/1.1460 и take profit 1.1570.
USDJPY:
После того, как индекс долларовой корзины USDX обновил максимум вторника, инвесторы стали закрывать лонги по американской валюте, что вызвало техническую коррекцию. Пара USDJPY в первой половине недели продемонстрировала мощный рост и также быстро начала снижаться на фиксации лонгов по американской валюте. Из интересных новостей следует отметить отчёт по ипотечному рынку в США, где ставка по 30-летнему кредиту достигла отметки 5,94%, что является максимумом 2008 года. Ситуация на рынке недвижимости в США начинает во многом повторять события 2000-х годов, когда за счет дешевой ипотеке цены на жилье сильно росли в течение нескольких лет, после чего пузырь лопнул и начался кризис. За счет дешёвой ипотеке 2020-2021 г.г. стоимость жилья в Штатах также бурно дорожала и сейчас пузырь надувается, при этом ипотека уже в 2 раза дороже и этот процесс будет набирать обороты, поскольку Федрезерв планирует осенью поднять учётную ставку минимум на 1%.
Торговая рекомендация: sell 143.90/144.25 и take profit 143.35.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.15 мск. Еврозона: заседание ЕЦБ.
EURUSD:
Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ЕЦБ. Рынок ждет роста учетной ставки на 0,5%. Может ли ЕЦБ повысить ставку больше? В конце августа в рамках экономического симпозиума в Джексон Хоул чиновники ЕЦБ допускали возможность повышения ставки на 0,75%, поскольку высокая инфляция в еврозоне вынуждает монетарные власти агрессивно повышать процентные ставки. Инфляция в еврозоне по итогам августа обновила исторический максимум и достигла отметки 9,1%. Базовая инфляция, которая последние 20 лет не превышала отметку 2%, в августе оказалась на уровне 4,3%. Цены растут широким фронтом и этот процесс нельзя списать только лишь на энергетический кризис, хотя и он оказывает сильное влияние. При этом уровень безработицы в еврозоне опустился на исторический минимум и достиг отметки 6,6%, что также будет способствовать росту инфляции в европейской экономике. Доходы населения растут и люди спешат купить товары сейчас, опасаясь, что через месяц цены будут выше. С момента последнего заседания ЕЦБ 22 июля доходность краткосрочных немецких облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой ЕЦБ, выросла на 0,4% и на этом фоне маловероятно, что сегодня мы увидим повышение ставок более чем на полпроцента. Такой сценарий полностью учтен в котировках евро и после оглашения итогов можно ожидать распродажи европейской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.0030/1.0060 и take profit 0.9951.
GBPUSD:
Через неделю состоится заседание Банка Англии и динамика облигационного рынка указывает на рост учетной ставки до 2,5%. Если в первой половине недели инвесторы активно распродавали британские гособлигации, что вызвало падение фунта в область 38-летнего минимума, то накануне вечером на долговом рынке наблюдался неплохой спрос на британские бумаги, что позитивно для фунта. Для разворота тренда причин нет, поэтому данное движение можно рассматривать, как техническую коррекцию. Данная коррекция вполне может продлится до следующего четверга и когда Банка Англии объявит свое решение по процентным ставкам трейдеры начнут закрывать лонги. На ближайшие пять торговых дней складывается умеренно позитивный фон – Минфин США не будут сокращать долларовую ликвидность через аукционы по размещению казначейских облигаций, что негативно для курса доллара. С другой стороны, коррекция может быть краткосрочной на один-два дня и после мы вновь увидим распродажи британской валюты на опасениях масштабного кризиса в экономике Соединённого Королевства.
Торговая рекомендация: buy 1.1499/1.1460 и take profit 1.1570.
USDJPY:
После того, как индекс долларовой корзины USDX обновил максимум вторника, инвесторы стали закрывать лонги по американской валюте, что вызвало техническую коррекцию. Пара USDJPY в первой половине недели продемонстрировала мощный рост и также быстро начала снижаться на фиксации лонгов по американской валюте. Из интересных новостей следует отметить отчёт по ипотечному рынку в США, где ставка по 30-летнему кредиту достигла отметки 5,94%, что является максимумом 2008 года. Ситуация на рынке недвижимости в США начинает во многом повторять события 2000-х годов, когда за счет дешевой ипотеке цены на жилье сильно росли в течение нескольких лет, после чего пузырь лопнул и начался кризис. За счет дешёвой ипотеке 2020-2021 г.г. стоимость жилья в Штатах также бурно дорожала и сейчас пузырь надувается, при этом ипотека уже в 2 раза дороже и этот процесс будет набирать обороты, поскольку Федрезерв планирует осенью поднять учётную ставку минимум на 1%.
Торговая рекомендация: sell 143.90/144.25 и take profit 143.35.
FreshForex_com
Кто врёт: S&P Global или ISM?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Во-первых, ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе, согласно которой объем активов за последнюю неделю вырос на €6,8 млрд, против снижения показателя на €0,6 млрд неделей ранее. За последний месяц объем активов вырос на €10,8 млрд. С одной стороны, это почти в 10 раз меньше, чем было в начале года. С другой стороны, активы растут, при этом в тех же Штатах баланс ФРС сокращается. В итоге мы получаем рост ликвидности в европейской валюте и сокращение долларовой ликвидности, что негативно для курса EURUSD. Во-вторых, на долговом рынке вновь наблюдается рост доходности американских гособлигаций, что также позитивно для доллара, поскольку высокая доходность не оставляет инвесторам иного выбора, как покупать американское активы.
Торговая рекомендация: sell 0.9920/0.9951 и take profit 0.9850.
GBPUSD:
Лиз Трасс вступила в должность премьер-министра Великобритании. Трасс стала 56-м премьером Великобритании, а также третьей женщиной во главе кабинета министров после Маргарет Тэтчер и Терезы Мэй. Лиз Трасс хочет быть похожей на Маргарет Тэтчер и она думает, что также сможет вывести британскую экономику из масштабного кризиса. Может быть, у новоиспеченного премьер-министра это действительно получится, но лет так через 5, поскольку основной удар британская экономика получит в 2023-2024 г.г. О таком сценарии говорит не только МВФ, но и Банк Англии. Свежая статистика от агентства S&P Global по деловой активности в промышленности, строительстве и секторе услуг подтверждает негативный тренд – все три показателя по итогам августа опустились ниже 50 пунктов, что указывает на спад в экономике. Инфляция в Британии на 1,6% выше, чем в США и этот тренд будет набирать обороты осенью, что будет оказывать дополнительное давление на стоимость британской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.1520/1.1560 и take profit 1.1425.
USDJPY:
По Соединенным Штатам вышла интересная макроэкономическая статистика. С одной стороны, агентство S&P Global опубликовало индекс деловой активности в сфере услуг – показатель 2 месяца подряд находится ниже 50 пунктов, что указывает на снижение ВВП. При этом институт менеджеров по закупкам (ISM) просигнализировал о росте деловой активности в секторе слугу до 4-х месячного максимума. Кто же из них врет? Если смотреть на динамику индекса долларовой корзины (USDX), то после публикации релизов индекс начал немного снижаться. Видимо правда на стороне S&P Global. В этом случае мы можем увидеть распродажи на рынках акций, что спровоцирует закрытие лонгов в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми индексами.
Торговая рекомендация: sell 144.47/144.80 и take profit 143.65.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Во-первых, ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе, согласно которой объем активов за последнюю неделю вырос на €6,8 млрд, против снижения показателя на €0,6 млрд неделей ранее. За последний месяц объем активов вырос на €10,8 млрд. С одной стороны, это почти в 10 раз меньше, чем было в начале года. С другой стороны, активы растут, при этом в тех же Штатах баланс ФРС сокращается. В итоге мы получаем рост ликвидности в европейской валюте и сокращение долларовой ликвидности, что негативно для курса EURUSD. Во-вторых, на долговом рынке вновь наблюдается рост доходности американских гособлигаций, что также позитивно для доллара, поскольку высокая доходность не оставляет инвесторам иного выбора, как покупать американское активы.
Торговая рекомендация: sell 0.9920/0.9951 и take profit 0.9850.
GBPUSD:
Лиз Трасс вступила в должность премьер-министра Великобритании. Трасс стала 56-м премьером Великобритании, а также третьей женщиной во главе кабинета министров после Маргарет Тэтчер и Терезы Мэй. Лиз Трасс хочет быть похожей на Маргарет Тэтчер и она думает, что также сможет вывести британскую экономику из масштабного кризиса. Может быть, у новоиспеченного премьер-министра это действительно получится, но лет так через 5, поскольку основной удар британская экономика получит в 2023-2024 г.г. О таком сценарии говорит не только МВФ, но и Банк Англии. Свежая статистика от агентства S&P Global по деловой активности в промышленности, строительстве и секторе услуг подтверждает негативный тренд – все три показателя по итогам августа опустились ниже 50 пунктов, что указывает на спад в экономике. Инфляция в Британии на 1,6% выше, чем в США и этот тренд будет набирать обороты осенью, что будет оказывать дополнительное давление на стоимость британской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.1520/1.1560 и take profit 1.1425.
USDJPY:
По Соединенным Штатам вышла интересная макроэкономическая статистика. С одной стороны, агентство S&P Global опубликовало индекс деловой активности в сфере услуг – показатель 2 месяца подряд находится ниже 50 пунктов, что указывает на снижение ВВП. При этом институт менеджеров по закупкам (ISM) просигнализировал о росте деловой активности в секторе слугу до 4-х месячного максимума. Кто же из них врет? Если смотреть на динамику индекса долларовой корзины (USDX), то после публикации релизов индекс начал немного снижаться. Видимо правда на стороне S&P Global. В этом случае мы можем увидеть распродажи на рынках акций, что спровоцирует закрытие лонгов в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми индексами.
Торговая рекомендация: sell 144.47/144.80 и take profit 143.65.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс деловой активности в сфере услуг.
EURUSD:
Соединенные Штаты опубликуют релиз по индексу деловой активности в сфере услуг за август от ISM. Аналогичный показатель недавно представил Markit, который зафиксировал второй месяц подряд сокращение деловой активности. Поскольку оба показателя исторически коррелируют между собой, то сегодня мы может увидеть слабую статистику из Штатов, что окажет негативное влияние на доллар в краткосрочной перспективе. Но обольщаться сторонникам европейской валюты сейчас преждевременно, поскольку энергетический кризис в ЕС набирает обороты, что будет оказывать давление на курс европейской валюты. Стоимость природного газа в Европе вновь выросла выше $2500 за тыс. м³. В Германии и Италии люди начали выходить на антиправительственные митинги с требованием снизить счета по услугам ЖКХ. И если для население европейские политики готовы частично субсидировать ставки оплаты за газ и электроэнергии, то для бизнеса поблажек нет. Но и частичные субсидии не радуют европейцев, при этом на дворе еще сентябрь и чем ближе к зиме, тем больше мы будем получать таких новостей.
Торговая рекомендация: флэт 0.9880 -0.9980.
GBPUSD:
Политический кризис в Великобритании завершился избиранием главы МИДа Лиз Трасс на пост премьер-министра Соединенного Королевства. Ряд британских политиков уже заявляют о том, что через год на туманном Альбионе будет новый премьер, поскольку у Трасс нет опыта, чтобы вывести экономику Великобритании из кризиса. Великобритания столкнулась с энергетическим кризисом, который угрожает лишить многие домохозяйства возможности оплачивать счета зимой. Позиции фунта подрывает неопределенность в отношении способности Банка Англии контролировать фантастически высокую инфляцию. Инфляция в Великобритании может в следующем году превысить 20% на фоне резкого роста цен на энергоносители, при этом монетарные власти даже через повышение процентных ставок не смогут изменить негативного тренда. Фунт также оказался в уязвимом положении из-за постоянного роста дефицита, из-за чего страна впала в зависимость от того, что бывший глава Банка Англии Марк Карни назвал «добротой незнакомцев», то есть от иностранных инвесторов, которые помогают латать дыры в финансах.
Торговая рекомендация: sell 1.1590/1.1615 и take profit 1.1470.
USDJPY:
Три дня подряд пара USDJPY торгуется выше психологической отметки 140, при этом мы не слышим вербальных интервенций от японских финансовых властей. Текущая девальвация йены пока не беспокоит Правительство Страны восходящего солнца, а это означает, среднесрочный восходящий тренд будет продолжен. Сегодня Минфин США проведет аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $10 млрд, что окажет краткосрочную поддержку американской валюте. При этом во второй половине дня я жду слабую макроэкономическую статистику из США по индексу деловой активности в сфере услуг, что негативно для доллара в краткосрочной перспективе. С учетом двух разнонаправленных факторов я ожидаю сегодня торговли в рамках бокового тренда.
Торговая рекомендация: флэт 140.70 -141.60.
17.00 мск. США: индекс деловой активности в сфере услуг.
EURUSD:
Соединенные Штаты опубликуют релиз по индексу деловой активности в сфере услуг за август от ISM. Аналогичный показатель недавно представил Markit, который зафиксировал второй месяц подряд сокращение деловой активности. Поскольку оба показателя исторически коррелируют между собой, то сегодня мы может увидеть слабую статистику из Штатов, что окажет негативное влияние на доллар в краткосрочной перспективе. Но обольщаться сторонникам европейской валюты сейчас преждевременно, поскольку энергетический кризис в ЕС набирает обороты, что будет оказывать давление на курс европейской валюты. Стоимость природного газа в Европе вновь выросла выше $2500 за тыс. м³. В Германии и Италии люди начали выходить на антиправительственные митинги с требованием снизить счета по услугам ЖКХ. И если для население европейские политики готовы частично субсидировать ставки оплаты за газ и электроэнергии, то для бизнеса поблажек нет. Но и частичные субсидии не радуют европейцев, при этом на дворе еще сентябрь и чем ближе к зиме, тем больше мы будем получать таких новостей.
Торговая рекомендация: флэт 0.9880 -0.9980.
GBPUSD:
Политический кризис в Великобритании завершился избиранием главы МИДа Лиз Трасс на пост премьер-министра Соединенного Королевства. Ряд британских политиков уже заявляют о том, что через год на туманном Альбионе будет новый премьер, поскольку у Трасс нет опыта, чтобы вывести экономику Великобритании из кризиса. Великобритания столкнулась с энергетическим кризисом, который угрожает лишить многие домохозяйства возможности оплачивать счета зимой. Позиции фунта подрывает неопределенность в отношении способности Банка Англии контролировать фантастически высокую инфляцию. Инфляция в Великобритании может в следующем году превысить 20% на фоне резкого роста цен на энергоносители, при этом монетарные власти даже через повышение процентных ставок не смогут изменить негативного тренда. Фунт также оказался в уязвимом положении из-за постоянного роста дефицита, из-за чего страна впала в зависимость от того, что бывший глава Банка Англии Марк Карни назвал «добротой незнакомцев», то есть от иностранных инвесторов, которые помогают латать дыры в финансах.
Торговая рекомендация: sell 1.1590/1.1615 и take profit 1.1470.
USDJPY:
Три дня подряд пара USDJPY торгуется выше психологической отметки 140, при этом мы не слышим вербальных интервенций от японских финансовых властей. Текущая девальвация йены пока не беспокоит Правительство Страны восходящего солнца, а это означает, среднесрочный восходящий тренд будет продолжен. Сегодня Минфин США проведет аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $10 млрд, что окажет краткосрочную поддержку американской валюте. При этом во второй половине дня я жду слабую макроэкономическую статистику из США по индексу деловой активности в сфере услуг, что негативно для доллара в краткосрочной перспективе. С учетом двух разнонаправленных факторов я ожидаю сегодня торговли в рамках бокового тренда.
Торговая рекомендация: флэт 140.70 -141.60.