ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 09.05.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
EURUSD:
Пара EUR/USD может продолжить потери третью сессию подряд, торгуясь около отметки 1,0750 в ходе азиатской сессии в четверг. Доллар США (USD) дорожает на фоне ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит более высокие процентные ставки. Кроме того, рост доходности казначейских облигаций США оказывает поддержку доллару США, что негативно сказывается на паре EUR/USD.
Кроме того, агрессивные комментарии чиновников Федеральной резервной системы США способствовали укреплению доллара США. Согласно отчету Reuters, президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз заявила в среду о необходимости периода умеренности в экономике США для достижения целевого уровня инфляции в 2%, установленного центральным банком. Во вторник президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари отметил, что преобладают ожидания того, что ставки останутся неизменными в течение значительного периода времени. Хотя вероятность повышения ставок минимальна, ее нельзя полностью сбрасывать со счетов.
Что касается евро, то в марте месячный объем розничных продаж вырос на 0,8%, восстановившись после пересмотренного в сторону повышения снижения на 0,3% в феврале. Это самый значительный рост розничной активности с сентября 2022 года, что свидетельствует о силе европейского потребительского сектора. Кроме того, розничные продажи (г/г) выросли на 0,7 % по сравнению с пересмотренным снижением на 0,5 % в феврале, что свидетельствует о первом росте розничной торговли с сентября 2022 года и указывает на позитивные изменения в тенденциях потребительских расходов.
Однако ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) начнет снижение стоимости заимствований с июня. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн, как сообщает Business Standard, заявил, что последние данные укрепили его уверенность в том, что инфляция постепенно приближается к целевому уровню в 2%.
Торговая рекомендация: Торговля в канале 1.0730-1.0790 на отскоке от уровней
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
14:00 GMT+3. USD - Решение Банка Англии по процентной ставке
GBPUSD:
Пара GBP/USD остается в обороне в районе 1,2495 в четверг на ранней азиатской сессии. Гринбек растет третий день подряд, что оказывает давление на основную пару. Трейдеры переходят в осторожный режим в преддверии решения Банка Англии (BoE) по процентной ставке, которое будет принято позднее в этот день, и ожидается, что ставка не изменится.
Чиновники ФРС дали некоторые подсказки на фоне отсутствия релизов важнейших экономических данных в США в начале этой недели. В среду президент ФРС Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что для снижения инфляции до целевого уровня в 2% потребуется больше времени, чем считалось ранее, подчеркнув, что ставка, вероятно, будет оставаться повышенной еще долгое время. Президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс и президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари также заявили, что они выступают за сохранение ставок на текущем уровне в течение более длительного времени. Эти агрессивные комментарии политиков ФРС оказывают некоторую поддержку доллару США (USD) и создают попутный ветер для пары GBP/USD.
На прошлой неделе комитет FOMC принял решение оставить процентные ставки без изменений. Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США удержали чиновников от снижения стоимости заимствований. Финансовые рынки ожидают не более двух снижений ставок в этом году, в то время как в начале 2024 года их было уже шесть.
С другой стороны, Банк Англии, скорее всего, оставит ключевую ставку без изменений на уровне 5,25% на своем майском заседании в четверг. Однако понижательная траектория инфляции в Великобритании вызвала спекуляции о том, что Банк Англии может снизить ставку раньше ФРС США. Инвесторы будут больше ориентироваться на выступления представителей Банка Англии по вопросам Бэйли и Пилла в четверг. Если политики Банка Англии продолжат придерживаться "голубиной" позиции, фунт стерлингов (BoE) может столкнуться с дальнейшим снижением курса.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами на покупку при достижении цены 1.2570. Продаем при уровне цен 1.2470.
USDJPY:
Пара USD/JPY торгуется на положительной территории четвертый день подряд в районе 155,60 в первые часы азиатских торгов в четверг. Однако опасения относительно дальнейших интервенций со стороны Банка Японии (BoJ), вероятно, ограничат снижение курса японской йены (JPY) на данный момент.
Члены правления Банка Японии приняли решение сохранить ключевую процентную ставку на уровне 0% на апрельском заседании по денежно-кредитной политике. Согласно Сводке мнений Банка Японии (BoJ), на апрельском заседании члены совета директоров Банка Японии настроены более агрессивно, многие из них призвали к сохранению процентной ставки на стабильном уровне, чтобы избежать риска превышения инфляции. В заявлении подчеркиваются недавние комментарии главы Банка Японии Кадзуо Уэды, указывающие на перспективу многократного повышения ставок в ближайшие месяцы, а также на возможность увеличения ставок по краткосрочным займам.
В начале среды главный валютный дипломат Японии Масато Канда выступил со словесной интервенцией, заявив, что он примет соответствующие меры, если это будет необходимо, чтобы предотвратить рост курса иены. Тем не менее, Канда отказался комментировать валютную интервенцию. Возможность дальнейших шагов со стороны японских властей по предотвращению роста своей валюты может повысить курс иены и ограничить рост пары.
С другой стороны, разрыв в монетарной политике между США и Японией продолжает оказывать поддержку USD/JPY. Между тем, президент ФРС Бостона Сьюзан Коллинз заявила в среду, что процентная ставка, скорее всего, будет оставаться повышенной еще долгое время, так как для снижения инфляции до целевого уровня потребуется больше времени, чем считалось ранее. Агрессивные высказывания чиновников ФРС укрепляют доллар и служат попутным ветром для пары. Кроме того, в пятницу трейдеры будут следить за предварительным индексом потребительских настроений Мичиганского университета, который, как ожидается, снизится до 76,0 в мае с 77,2 в апреле.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.
Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
