https//freshforex.com/
Надоели длинные и скучные тексты о преимуществах форекс брокеров? Узнайте, почему FreshForex лучше других брокеров, всего за минуту!
FreshForex_com
Две причины для продажи евро
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Европейская валюта продолжает консолидироваться вокруг уровня 1.0550. рост котировок выше этой отметки целесообразно использовать для продажи евро по двум причинам. Во-первых, инфляция в еврозоне в ближайшее время может ускорится и показатель будет выше американского на фоне сильного роста цен на топливо, в первую очередь природный газ, и удорожании продовольствия. Евросоюз вынужден импортировать много сырья, поскольку собственные ресурсы ограниченные. Рост инфляции будет вынуждать инвесторов избавляться от европейской валюты, поскольку ЕЦБ по-прежнему сохраняет учетную ставку на отметке 0%. Во-вторых, в Лондоне по-прежнему сохраняется высокий спрос на американскую валюту – ставки на местном межбанковском рынке на 1,17%, чем в Нью-Йорке. Лондон является основным финансовым центром за пределами США и высокий интерес банкиров к доллару будет оказывать благоприятное влияние на стоимость американской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.0577/1.0595 и take profit 1.0490.
GBPUSD:
Объем розничных продаж в Британии второй месяц подряд сокращается, что подтверждает мою гипотезу о приближении стагфляции. Население Соединенного Королевства столкнулось с масштабным ростом инфляции, что приводит к сокращению покупок в магазинах. Два месяца подряд снижение розничных продаж превышает отметку 4,6% (г/г). Последний раз такая ситуация наблюдалась в 2020 году, когда в самом разгаре была первая волна пандемии коронавируса. Но тогда снижение розничной торговли было логичным на фоне общенационального локдауна, а сейчас все магазины открыты, и британцы сталкиваются с куда более негативными последствиями высокой инфляции. Поскольку Банк Англии ожидает пика инфляции только в октябре, то негативный тренд в розничной торговле будет набирать обороты. Для британской экономики это негативный сценарий, поскольку львиная доля ВВП приходится на потребительских расходы, а розничная торговля является частью данных расходов.
Торговая рекомендация: sell 1.2299/1.2325 и take profit 1.2222.
USDJPY:
Ход торгов в данной валютной паре будет определяться двумя факторам. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности американских и японских государственных облигаций демонстрирует рост, что благоприятно для доллара. Доходность американских 2-х летних гособлигаций уверенно закрепилась за отметкой 3%. Поскольку данный тип бумаг исторически тесно коррелирует со ставкой ФРС, то ждем постепенного роста учетной ставки Федрезерва к этой отметке. Что такое ставка 3%? В конце 2018 года ФРС подняла ставку до 2,5%, что дестабилизировано мировую финансовую систему и приводу к распродажам на фондовых площадках и сильному укреплению доллара. В этот раз я думаю ситуация повторится, что позволяет рассчитывать на рост USDJPY. С другой стороны, в случае распродажи на рынках акций мы увидим снижение котировок данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с фондовыми индексами.
Торговая рекомендация: флэт 134.25 -135.30.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Европейская валюта продолжает консолидироваться вокруг уровня 1.0550. рост котировок выше этой отметки целесообразно использовать для продажи евро по двум причинам. Во-первых, инфляция в еврозоне в ближайшее время может ускорится и показатель будет выше американского на фоне сильного роста цен на топливо, в первую очередь природный газ, и удорожании продовольствия. Евросоюз вынужден импортировать много сырья, поскольку собственные ресурсы ограниченные. Рост инфляции будет вынуждать инвесторов избавляться от европейской валюты, поскольку ЕЦБ по-прежнему сохраняет учетную ставку на отметке 0%. Во-вторых, в Лондоне по-прежнему сохраняется высокий спрос на американскую валюту – ставки на местном межбанковском рынке на 1,17%, чем в Нью-Йорке. Лондон является основным финансовым центром за пределами США и высокий интерес банкиров к доллару будет оказывать благоприятное влияние на стоимость американской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.0577/1.0595 и take profit 1.0490.
GBPUSD:
Объем розничных продаж в Британии второй месяц подряд сокращается, что подтверждает мою гипотезу о приближении стагфляции. Население Соединенного Королевства столкнулось с масштабным ростом инфляции, что приводит к сокращению покупок в магазинах. Два месяца подряд снижение розничных продаж превышает отметку 4,6% (г/г). Последний раз такая ситуация наблюдалась в 2020 году, когда в самом разгаре была первая волна пандемии коронавируса. Но тогда снижение розничной торговли было логичным на фоне общенационального локдауна, а сейчас все магазины открыты, и британцы сталкиваются с куда более негативными последствиями высокой инфляции. Поскольку Банк Англии ожидает пика инфляции только в октябре, то негативный тренд в розничной торговле будет набирать обороты. Для британской экономики это негативный сценарий, поскольку львиная доля ВВП приходится на потребительских расходы, а розничная торговля является частью данных расходов.
Торговая рекомендация: sell 1.2299/1.2325 и take profit 1.2222.
USDJPY:
Ход торгов в данной валютной паре будет определяться двумя факторам. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности американских и японских государственных облигаций демонстрирует рост, что благоприятно для доллара. Доходность американских 2-х летних гособлигаций уверенно закрепилась за отметкой 3%. Поскольку данный тип бумаг исторически тесно коррелирует со ставкой ФРС, то ждем постепенного роста учетной ставки Федрезерва к этой отметке. Что такое ставка 3%? В конце 2018 года ФРС подняла ставку до 2,5%, что дестабилизировано мировую финансовую систему и приводу к распродажам на фондовых площадках и сильному укреплению доллара. В этот раз я думаю ситуация повторится, что позволяет рассчитывать на рост USDJPY. С другой стороны, в случае распродажи на рынках акций мы увидим снижение котировок данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с фондовыми индексами.
Торговая рекомендация: флэт 134.25 -135.30.
FreshForex_com
О чем говорит сокращение банковских резервов в США?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: розничные продажи за май.
17.00 мск. США: продажи нового жилья за июнь.
EURUSD:
Джером Пауэлл накануне выступал с полугодовым докладом в Конгрессе США, где он, как всегда, находил ответы на все вопросы, зачастую противореча самому себе. По мнению Пауэлла рецессия в экономике возможна, но он ее не ждет, поскольку экономика сильная. Кредитная активность населения снижается каждый месяц в этом году и это происходит на фоне сильного рынка труда. По мнению главы ФРС, чем лучше дела в экономике, тем хуже рост ВВП – вот такой каламбур. Я думаю, Пауэлл всё прекрасно понимает, но говорить о проблемах публично еще не решается. Возможно, глава ФРС не хочет портить настроение американцам в преддверии летних отпусков, возможно он надеется, что всё разрешится самой собой осенью, когда ФРС доведет учетную ставку до 3%. В Европе дела обстоят еще хуже. Промышленный индекс PMI еврозоны в июне опустился на минимальный уровень с августа 2020 года. Показатель находится в шаге от уровня 50%, который свидетельствует о сокращении выпуска в обрабатывающей промышленности. Я нисколько не сомневаюсь, что планка 50% будет преодолена – весь вопрос лишь во времени. В США аналогичный индекс в июне также резко упал, однако показатель выше, чем в Европе, что благоприятно для доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.0550/1.0577 и take profit 1.0460.
GBPUSD:
Агентство Markit опубликовало данные по деловой активности в промышленности и сфере услуг Великобритании и США за июнь. В Британии показатель оказался выше, чем в Штатах, что достаточно неожиданно, учитывая сильный рост инфляции в Соединенном Королевстве. Однако для фунта это небольшой позитив, поскольку отрицательные реальные процентные ставки в Британии по-прежнему выше американских и краткосрочный рост британской валюты инвесторы будут использовать для увеличения шортов. Мировая экономика шаг за шагом приближается к стагфляции, а в самом начале этого процесса традиционно наблюдается высокий спрос на доллар, как валюту №1 в мире.
Торговая рекомендация: sell 1.2290/1.2315 и take profit 1.2222.
USDJPY:
ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению своего баланса. Объем банковских резервов сократился на $74 млрд, а счет Минфин США также уменьшился на $24,8 млрд. Таким образом, чистый отток ликвидности из банковской системы составил $49,2 млрд, что негативно для американского фондового рынка, который сейчас торгуется в области 15-месячного минимума. Резервы банков установили исторический максимум 15 декабря за 3 недели до исторического максимума по индексу SP500. С тех пор резервы сократились на 27%, а рынок акций упал на 22%. Что будет дальше с банковскими резервами? Они будут дальше сокращаться и это значит, что индекс SP500 будет дальше падать, что в свою очередь негативно для данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с американским фондовым рынком.
Торговая рекомендация: sell 135.27/135.57 и take profit 134.60.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: розничные продажи за май.
17.00 мск. США: продажи нового жилья за июнь.
EURUSD:
Джером Пауэлл накануне выступал с полугодовым докладом в Конгрессе США, где он, как всегда, находил ответы на все вопросы, зачастую противореча самому себе. По мнению Пауэлла рецессия в экономике возможна, но он ее не ждет, поскольку экономика сильная. Кредитная активность населения снижается каждый месяц в этом году и это происходит на фоне сильного рынка труда. По мнению главы ФРС, чем лучше дела в экономике, тем хуже рост ВВП – вот такой каламбур. Я думаю, Пауэлл всё прекрасно понимает, но говорить о проблемах публично еще не решается. Возможно, глава ФРС не хочет портить настроение американцам в преддверии летних отпусков, возможно он надеется, что всё разрешится самой собой осенью, когда ФРС доведет учетную ставку до 3%. В Европе дела обстоят еще хуже. Промышленный индекс PMI еврозоны в июне опустился на минимальный уровень с августа 2020 года. Показатель находится в шаге от уровня 50%, который свидетельствует о сокращении выпуска в обрабатывающей промышленности. Я нисколько не сомневаюсь, что планка 50% будет преодолена – весь вопрос лишь во времени. В США аналогичный индекс в июне также резко упал, однако показатель выше, чем в Европе, что благоприятно для доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.0550/1.0577 и take profit 1.0460.
GBPUSD:
Агентство Markit опубликовало данные по деловой активности в промышленности и сфере услуг Великобритании и США за июнь. В Британии показатель оказался выше, чем в Штатах, что достаточно неожиданно, учитывая сильный рост инфляции в Соединенном Королевстве. Однако для фунта это небольшой позитив, поскольку отрицательные реальные процентные ставки в Британии по-прежнему выше американских и краткосрочный рост британской валюты инвесторы будут использовать для увеличения шортов. Мировая экономика шаг за шагом приближается к стагфляции, а в самом начале этого процесса традиционно наблюдается высокий спрос на доллар, как валюту №1 в мире.
Торговая рекомендация: sell 1.2290/1.2315 и take profit 1.2222.
USDJPY:
ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению своего баланса. Объем банковских резервов сократился на $74 млрд, а счет Минфин США также уменьшился на $24,8 млрд. Таким образом, чистый отток ликвидности из банковской системы составил $49,2 млрд, что негативно для американского фондового рынка, который сейчас торгуется в области 15-месячного минимума. Резервы банков установили исторический максимум 15 декабря за 3 недели до исторического максимума по индексу SP500. С тех пор резервы сократились на 27%, а рынок акций упал на 22%. Что будет дальше с банковскими резервами? Они будут дальше сокращаться и это значит, что индекс SP500 будет дальше падать, что в свою очередь негативно для данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с американским фондовым рынком.
Торговая рекомендация: sell 135.27/135.57 и take profit 134.60.
FreshForex_com
Ждем слабую статистику из Европы
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Еврозона: индекс деловой активности в производственном секторе.
11.30 мск. Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе.
EURUSD:
В самый разгаре европейской торговой сессии агентство Markit опубликует релиз по индексу деловой активности в промышленности еврозоны. Рынок ждет снижения показателя и на мой взгляд, такая оценка верна, поскольку над еврозоной нависла угроза стагфляции, а при таком сценарии деловая активность снижается. В первой фазе стагфляции всегда происходит сильный рост инфляции и замедление роста экономики. Во второй фазе стагфляции инфляция продолжает свой бурный рост, а экономика уходит в рецессию. Сейчас еврозона находится в первой фазе, проблемы еще впереди. Европа проигрывает Штатам по обеспеченности сырьем – у нее мало собственной нефти, природного газа, металлов, удобрений. Евросоюзу приходится всё это закупать в больших объемах, а ценник на сырьё "растет как на дрожжах". В итоге падает конкурентоспособность европейской промышленности и резко ухудшается торговый баланс на фоне чрезмерного роста импорта сырья.
Торговая рекомендация: sell 1.0580/1.0610 и take profit 1.0480.
GBPUSD:
Инфляция в Британии обновила 40-летний максимум и достигла отметки 9,1%. Поскольку индекс цен производителей продолжает рост и достиг уровня 15,7%, то инфляция продолжит расти и в ближайшие месяцы выйдет на двузначный уровень. Банк Англии ждет пика инфляции осенью, когда показатель составит 11%. Поскольку монетарные власти часто ошибаются в прогнозировании индекса потребительских цен и сейчас не видно причин для падения цен на топливо, то инфляция осенью может превысить ориентир Банка Англии. Поскольку и США, и Великобритания опубликовали свои данные по инфляции, то сейчас мы можем сравнить реальные процентные ставки двух Центробанков. В США реальная ставка составляет -6,85%, а в Великобритании -7,85%. Разница в ставках составляет 1% в пользу Штатов, при этом в прошлом месяце показатель составлял 0,7%. Дифференциал увеличивается и в следующем месяце разница станет еще больше, поскольку ФРС продолжит агрессивно повышать учётную ставку, в отличии от британского монетарного регулятора.
Торговая рекомендация: sell 1.2266/1.2300 и take profit 1.2202.
USDJPY:
Банк Японии не намерен прекращать свою программу количественного смягчения и нисколько не боится роста инфляции в Стране восходящего солнца. Ситуация в Японии действительно уникальная - страна один из крупнейших мировых импортеров сырья, которое в этом году резко подорожало, курс йены сильно упал, а инфляция не растет. Нет, инфляция выросла до 2,5%, но в тех же Штатах показатель 8,6%. При этом надо отметить, что в Японии в течение долгового времени инфляция находилась возле 1% и текущий показатель для нее также высокий. Инфляция растет, но очень медленно и у японских финансовых властей есть время для проведения QE, чем они и занимаются, что в свою очередь усиливает девальвацию йены. На этом фоне коррекцию к ближайшим уровня поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: buy 135.57/135.19 и take profit 136.69.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Еврозона: индекс деловой активности в производственном секторе.
11.30 мск. Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе.
EURUSD:
В самый разгаре европейской торговой сессии агентство Markit опубликует релиз по индексу деловой активности в промышленности еврозоны. Рынок ждет снижения показателя и на мой взгляд, такая оценка верна, поскольку над еврозоной нависла угроза стагфляции, а при таком сценарии деловая активность снижается. В первой фазе стагфляции всегда происходит сильный рост инфляции и замедление роста экономики. Во второй фазе стагфляции инфляция продолжает свой бурный рост, а экономика уходит в рецессию. Сейчас еврозона находится в первой фазе, проблемы еще впереди. Европа проигрывает Штатам по обеспеченности сырьем – у нее мало собственной нефти, природного газа, металлов, удобрений. Евросоюзу приходится всё это закупать в больших объемах, а ценник на сырьё "растет как на дрожжах". В итоге падает конкурентоспособность европейской промышленности и резко ухудшается торговый баланс на фоне чрезмерного роста импорта сырья.
Торговая рекомендация: sell 1.0580/1.0610 и take profit 1.0480.
GBPUSD:
Инфляция в Британии обновила 40-летний максимум и достигла отметки 9,1%. Поскольку индекс цен производителей продолжает рост и достиг уровня 15,7%, то инфляция продолжит расти и в ближайшие месяцы выйдет на двузначный уровень. Банк Англии ждет пика инфляции осенью, когда показатель составит 11%. Поскольку монетарные власти часто ошибаются в прогнозировании индекса потребительских цен и сейчас не видно причин для падения цен на топливо, то инфляция осенью может превысить ориентир Банка Англии. Поскольку и США, и Великобритания опубликовали свои данные по инфляции, то сейчас мы можем сравнить реальные процентные ставки двух Центробанков. В США реальная ставка составляет -6,85%, а в Великобритании -7,85%. Разница в ставках составляет 1% в пользу Штатов, при этом в прошлом месяце показатель составлял 0,7%. Дифференциал увеличивается и в следующем месяце разница станет еще больше, поскольку ФРС продолжит агрессивно повышать учётную ставку, в отличии от британского монетарного регулятора.
Торговая рекомендация: sell 1.2266/1.2300 и take profit 1.2202.
USDJPY:
Банк Японии не намерен прекращать свою программу количественного смягчения и нисколько не боится роста инфляции в Стране восходящего солнца. Ситуация в Японии действительно уникальная - страна один из крупнейших мировых импортеров сырья, которое в этом году резко подорожало, курс йены сильно упал, а инфляция не растет. Нет, инфляция выросла до 2,5%, но в тех же Штатах показатель 8,6%. При этом надо отметить, что в Японии в течение долгового времени инфляция находилась возле 1% и текущий показатель для нее также высокий. Инфляция растет, но очень медленно и у японских финансовых властей есть время для проведения QE, чем они и занимаются, что в свою очередь усиливает девальвацию йены. На этом фоне коррекцию к ближайшим уровня поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: buy 135.57/135.19 и take profit 136.69.
FreshForex_com
В ЕС долларовые ставки выше, чем в США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €7 млрд, против роста на €3 млрд неделей ранее. Монетарные власти увеличили темп скупки активов, что негативно для европейской валюты. При этом с 1 июля темп скупки активов существенно замедлится, поскольку регулятор завершит основную программу количественного смягчения. Глава ЕЦБ К. Лагард обещает в июле повысить учётную ставку либо на 0,25%, либо на 0,5%, признав, что ошибалась в прогнозировании инфляции. На межбанке в Лондоне ставки по кредитам в евро выросли на четверть процента – банкиры не ждут сильного ужесточения кредитно-денежной политики. При этом долларовые ставки сейчас уже превышают отметку 2,8%, при том, что ставка Федрезерва 1,7%. В обычное время разница в ставках составляет 0,1-0,2%, а сейчас более процента. Столь сильное расхождение указывает на высокий интерес банкиров к доллару, что благоприятно для роста американской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.0531/1.0560 и take profit 1.0440.
GBPUSD:
Несмотря на то, что Центробанки США и Британии в этом году активно повышают процентные ставки на межбанковском рынке кредитования в Лондоне долларовые ставки растут быстрее британских – банкиры ждут более агрессивного ужесточения кредитно-денежной политики ФРС, что благоприятно для роста доллара. Реальная процентная ставка (ставка за вычетом инфляции) в США сейчас составляет -6,85%, а в Соединенном Королевстве -7,75%. В Британии отрицательная реальная ставка выше и в следующем месяце показатель увеличится на фоне роста инфляции – для фунта это негативный сигнал.
Торговая рекомендация: sell 1.2272/1.2305 и take profit 1.2207.
USDJPY:
Банк Японии наращивает скупку активов на свой баланс, что формирует новую волну девальвации японской йены. С начала года пара USDJPY выросла на более чем на 2000 пунктов и восходящий тренд набирает обороты! Японский регулятор твёрдо стоит на своём и сохраняет мягкую кредитно-денежную политику, чем приободрил инвестиционные фонды активно спекулировать японских гособлигациями. Хедж-фонды продают облигации, а ЦБ вынужден их покупать, чтобы не допустить роста доходности и тем самым сохранить свою монетарную политику. Где прекратится всё это безобразие пока не ясно, но правительство Страны восходящего солнца уже недовольно столь бурным ослаблением национальной валюты и возможно скоро мы увидим интервенции, направленные на укрепление йены.
Торговая рекомендация: buy 136.04/135.75 и take profit 136.66.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €7 млрд, против роста на €3 млрд неделей ранее. Монетарные власти увеличили темп скупки активов, что негативно для европейской валюты. При этом с 1 июля темп скупки активов существенно замедлится, поскольку регулятор завершит основную программу количественного смягчения. Глава ЕЦБ К. Лагард обещает в июле повысить учётную ставку либо на 0,25%, либо на 0,5%, признав, что ошибалась в прогнозировании инфляции. На межбанке в Лондоне ставки по кредитам в евро выросли на четверть процента – банкиры не ждут сильного ужесточения кредитно-денежной политики. При этом долларовые ставки сейчас уже превышают отметку 2,8%, при том, что ставка Федрезерва 1,7%. В обычное время разница в ставках составляет 0,1-0,2%, а сейчас более процента. Столь сильное расхождение указывает на высокий интерес банкиров к доллару, что благоприятно для роста американской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.0531/1.0560 и take profit 1.0440.
GBPUSD:
Несмотря на то, что Центробанки США и Британии в этом году активно повышают процентные ставки на межбанковском рынке кредитования в Лондоне долларовые ставки растут быстрее британских – банкиры ждут более агрессивного ужесточения кредитно-денежной политики ФРС, что благоприятно для роста доллара. Реальная процентная ставка (ставка за вычетом инфляции) в США сейчас составляет -6,85%, а в Соединенном Королевстве -7,75%. В Британии отрицательная реальная ставка выше и в следующем месяце показатель увеличится на фоне роста инфляции – для фунта это негативный сигнал.
Торговая рекомендация: sell 1.2272/1.2305 и take profit 1.2207.
USDJPY:
Банк Японии наращивает скупку активов на свой баланс, что формирует новую волну девальвации японской йены. С начала года пара USDJPY выросла на более чем на 2000 пунктов и восходящий тренд набирает обороты! Японский регулятор твёрдо стоит на своём и сохраняет мягкую кредитно-денежную политику, чем приободрил инвестиционные фонды активно спекулировать японских гособлигациями. Хедж-фонды продают облигации, а ЦБ вынужден их покупать, чтобы не допустить роста доходности и тем самым сохранить свою монетарную политику. Где прекратится всё это безобразие пока не ясно, но правительство Страны восходящего солнца уже недовольно столь бурным ослаблением национальной валюты и возможно скоро мы увидим интервенции, направленные на укрепление йены.
Торговая рекомендация: buy 136.04/135.75 и take profit 136.66.
FreshForex_com
Стоит ли сейчас покупать биткоин?
Прогноз на неделю 20-24 июня:
#NQ100:
Индекс высокотехнологичных корпораций NQ100 три недели подряд демонстрирует снижение и протестировал минимумы с ноября 2020 года. Где будет дно и когда случится разворот? Сейчас это самый популярный вопроса у трейдеров. У меня же возникает другой вопрос – зачем искать дно, когда у нас cильный медвежий тренд? Сейчас я не вижу ни одного фактора, которой смог бы изменить эту тенденцию. Во-первых, ФРС агрессивно повышает процентные ставки. Сейчас ставка 1,75%, в конце июле будет 2,5%, а в конце сентября 3%. При этом летом 2021 года Федрезерв ожидал, что ставка в этом году будет всего лишь 0,5%. Во-вторых, ФРС прогнозирует замедление роста ВВП в этом году до 1,7%, что приведет к сокращению темпа роста доходов американских корпораций.
Торговая рекомендация: Sell 11470/11686 и take profit 11039.
#BRENT:
Мы выходим на финишную прямую второго квартала, который будет восьмым кварталом подряд дефицитным для мирового нефтяного рынка. Проблемы с добычей нефти сейчас испытывают Россия, Нигерия, Ангола и Ливия. Добыча в данных странах сейчас отстает от плана ОПЕК+ на 1 млн б/с. В третьем квартале также высока вероятность увидеть дефицит предложения, поскольку маловероятно, что вышеперечисленные страны смогут увеличить производство. К примеру, Россия столкнулась с санкциями Евросоюза и США, в Ливии продолжается гражданская война, а Нигерия и Ангола во время пандемии коронавируса в 2020 году резко сократили инвестиции в разработку новых месторождений и сейчас не могут нарастить производство. Дисбаланс спроса и предложения будет оказывать позитивное влияние на нефтяные цены и коррекцию к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: Buy 111.70/109.12 и take profit 116.75.
BTCUSD:
Биткоин сейчас торгуется на уровнях декабря 2020 года и на 70% ниже исторического максимума. Стоит ли сейчас покупать криптовалюту или мы увидим новую волну распродаж? Я ожидаю реализацию второго варианта, поскольку биткоин сильно зависит от динамики долларовой ликвидности в финансовой системе, а этот показатель сокращается и тренд будет набирать обороты в ближайшие месяцы. ФРС США активно повышает процентные ставки и начала продавать активы со своего баланса. Если в минувшем году в финансовой системе наблюдался профицит долларовой ликвидности на фоне низких ставок ФРС и скупки активов на баланс, то сейчас наблюдается обратный процесс - математика здесь достаточно простая.
Торговая рекомендация: Sell 22672/25256 и take profit 17805.
Прогноз на неделю 20-24 июня:
#NQ100:
Индекс высокотехнологичных корпораций NQ100 три недели подряд демонстрирует снижение и протестировал минимумы с ноября 2020 года. Где будет дно и когда случится разворот? Сейчас это самый популярный вопроса у трейдеров. У меня же возникает другой вопрос – зачем искать дно, когда у нас cильный медвежий тренд? Сейчас я не вижу ни одного фактора, которой смог бы изменить эту тенденцию. Во-первых, ФРС агрессивно повышает процентные ставки. Сейчас ставка 1,75%, в конце июле будет 2,5%, а в конце сентября 3%. При этом летом 2021 года Федрезерв ожидал, что ставка в этом году будет всего лишь 0,5%. Во-вторых, ФРС прогнозирует замедление роста ВВП в этом году до 1,7%, что приведет к сокращению темпа роста доходов американских корпораций.
Торговая рекомендация: Sell 11470/11686 и take profit 11039.
#BRENT:
Мы выходим на финишную прямую второго квартала, который будет восьмым кварталом подряд дефицитным для мирового нефтяного рынка. Проблемы с добычей нефти сейчас испытывают Россия, Нигерия, Ангола и Ливия. Добыча в данных странах сейчас отстает от плана ОПЕК+ на 1 млн б/с. В третьем квартале также высока вероятность увидеть дефицит предложения, поскольку маловероятно, что вышеперечисленные страны смогут увеличить производство. К примеру, Россия столкнулась с санкциями Евросоюза и США, в Ливии продолжается гражданская война, а Нигерия и Ангола во время пандемии коронавируса в 2020 году резко сократили инвестиции в разработку новых месторождений и сейчас не могут нарастить производство. Дисбаланс спроса и предложения будет оказывать позитивное влияние на нефтяные цены и коррекцию к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: Buy 111.70/109.12 и take profit 116.75.
BTCUSD:
Биткоин сейчас торгуется на уровнях декабря 2020 года и на 70% ниже исторического максимума. Стоит ли сейчас покупать криптовалюту или мы увидим новую волну распродаж? Я ожидаю реализацию второго варианта, поскольку биткоин сильно зависит от динамики долларовой ликвидности в финансовой системе, а этот показатель сокращается и тренд будет набирать обороты в ближайшие месяцы. ФРС США активно повышает процентные ставки и начала продавать активы со своего баланса. Если в минувшем году в финансовой системе наблюдался профицит долларовой ликвидности на фоне низких ставок ФРС и скупки активов на баланс, то сейчас наблюдается обратный процесс - математика здесь достаточно простая.
Торговая рекомендация: Sell 22672/25256 и take profit 17805.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: продажи жилья на вторичном рынке.
EURUSD:
Индекс цен производителей в Германии в мае установил новый рекорд – показатель вырос до отметки 33.6% (г/г). Все сектора выдают повышенную инфляцию, хотя рост цен на энергию по-прежнему является ключевым драйвером. Сейчас уже всем понятно, что данный процесс сильно ударит по экспорту, производству и экономике в целом. Поскольку немецкая экономика исторически является локомотивом еврозоны, то данная статистка сигнализирует о спаде по всей промышленности валютного блока. Отсидеться в стороне не получится ни у кого. Цены на природный газ в Европе в понедельник находились возле уровня $1350 за тысячу кубометров. Годом ранее показатель был в 4 раза меньше! Поскольку природный газ в ЕС используется не только для отопления, но и для выработки электроэнергии, то такие цены бьют по конкурентоспособности европейской промышленности. ЕЦБ не торопится с повышением учетной ставки, опасаясь вызвать рецессию в экономике. При этом рецессия всё равно случится из-за энергетического кризиса и случится она в тот момент, когда ЕЦБ придется активно повышать процентные ставки, что еще больше усугубит ситуацию.
Торговая рекомендация: sell 1.0541/1.0570 и take profit 1.0440.
GBPUSD:
Чистая спекулятивная позиция по доллару на американском фьючерсном рынке достигла пятилетнего максимума, что сигнализирует о высоком интересе инвестиционных фондов к американской валюте. Крупные спекулянты ставят на роста доллара, а что по этому поводу думают банкиры? На рынке межбанковского кредитования в Лондоне резко выросли долларовые процентные ставки, что указывает на устойчивый спрос на американскую валюту. Разница в ставках между межбанковским рынком в Лондоне и Нью-Йорке сейчас составляет почти 0,5%, что бывает нечасто. Такая ситуация характерна для двух случаев. Либо у какого-то крупного международного банка проблемы с долларами, либо банкиры ждут агрессивного роста процентных ставок ФРС США. На мой взгляд, сейчас у нас второй сценарий, поскольку для каких-либо проблем в банковском секторе прошло еще слишком мало времени с момента ужесточения кредитно-денежной политики Федрезерва. Проблемы с долларовой ликвидностью у банков могут начаться либо в конце этого года, либо в середине будущего года, когда процентные ставки будут высокими и начнется череда корпоративных дефолтов.
Торговая рекомендация: sell 1.2282/1.2315 и take profit 1.2227.
USDJPY:
Накануне Банк Японии провел беспрецедентную интервенцию, в рамках которой активно скупал японское долгосрочные гособлигации и потратил на 10,9 трлн йен, что стало рекордным показателем для одного торгового дня. Спекулятивные атаки на рынок японского госдолга активизировались на фоне вялого пятничного обещания монетарных властей уступить давлению и ужесточить свою мягкую денежно-кредитную политику. На этом фоне инвестиционные фонды начали активно распродавать облигации, что могло привести к резкому росту доходности, однако Банк Японии быстро вышел на рынок и погасил панику. Спекулятивные атаки могут вновь продолжится в ближайшее время, что заставит монетарные власти еще раз провести масштабные интервенции. Для курса йены это негативный сигнал, поскольку ЦБ наращивает свой баланс, при этом в США объем активов на балансе ФРС начинает сокращаться.
Торговая рекомендация: buy 134.85/134.57 и take profit 135.59.
17.00 мск. США: продажи жилья на вторичном рынке.
EURUSD:
Индекс цен производителей в Германии в мае установил новый рекорд – показатель вырос до отметки 33.6% (г/г). Все сектора выдают повышенную инфляцию, хотя рост цен на энергию по-прежнему является ключевым драйвером. Сейчас уже всем понятно, что данный процесс сильно ударит по экспорту, производству и экономике в целом. Поскольку немецкая экономика исторически является локомотивом еврозоны, то данная статистка сигнализирует о спаде по всей промышленности валютного блока. Отсидеться в стороне не получится ни у кого. Цены на природный газ в Европе в понедельник находились возле уровня $1350 за тысячу кубометров. Годом ранее показатель был в 4 раза меньше! Поскольку природный газ в ЕС используется не только для отопления, но и для выработки электроэнергии, то такие цены бьют по конкурентоспособности европейской промышленности. ЕЦБ не торопится с повышением учетной ставки, опасаясь вызвать рецессию в экономике. При этом рецессия всё равно случится из-за энергетического кризиса и случится она в тот момент, когда ЕЦБ придется активно повышать процентные ставки, что еще больше усугубит ситуацию.
Торговая рекомендация: sell 1.0541/1.0570 и take profit 1.0440.
GBPUSD:
Чистая спекулятивная позиция по доллару на американском фьючерсном рынке достигла пятилетнего максимума, что сигнализирует о высоком интересе инвестиционных фондов к американской валюте. Крупные спекулянты ставят на роста доллара, а что по этому поводу думают банкиры? На рынке межбанковского кредитования в Лондоне резко выросли долларовые процентные ставки, что указывает на устойчивый спрос на американскую валюту. Разница в ставках между межбанковским рынком в Лондоне и Нью-Йорке сейчас составляет почти 0,5%, что бывает нечасто. Такая ситуация характерна для двух случаев. Либо у какого-то крупного международного банка проблемы с долларами, либо банкиры ждут агрессивного роста процентных ставок ФРС США. На мой взгляд, сейчас у нас второй сценарий, поскольку для каких-либо проблем в банковском секторе прошло еще слишком мало времени с момента ужесточения кредитно-денежной политики Федрезерва. Проблемы с долларовой ликвидностью у банков могут начаться либо в конце этого года, либо в середине будущего года, когда процентные ставки будут высокими и начнется череда корпоративных дефолтов.
Торговая рекомендация: sell 1.2282/1.2315 и take profit 1.2227.
USDJPY:
Накануне Банк Японии провел беспрецедентную интервенцию, в рамках которой активно скупал японское долгосрочные гособлигации и потратил на 10,9 трлн йен, что стало рекордным показателем для одного торгового дня. Спекулятивные атаки на рынок японского госдолга активизировались на фоне вялого пятничного обещания монетарных властей уступить давлению и ужесточить свою мягкую денежно-кредитную политику. На этом фоне инвестиционные фонды начали активно распродавать облигации, что могло привести к резкому росту доходности, однако Банк Японии быстро вышел на рынок и погасил панику. Спекулятивные атаки могут вновь продолжится в ближайшее время, что заставит монетарные власти еще раз провести масштабные интервенции. Для курса йены это негативный сигнал, поскольку ЦБ наращивает свой баланс, при этом в США объем активов на балансе ФРС начинает сокращаться.
Торговая рекомендация: buy 134.85/134.57 и take profit 135.59.
FreshForex_com
Долговой кризис в Европе неизбежен
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.15 мск. США: объем промышленного производства за май.
EURUSD:
Европейская валюта накануне продемонстрировала сильную коррекцию вверх на ожиданиях отмены долгового кризиса в странах юга Европы. Якобы ЕЦБ всем поможет, напечатает денег, выкупи гособлигаций Греции, Италии и Португалии, и всё будет замечательно. При это фондовые площадки Старого света ожидаемо попали под распродажи и фондовые индексы похудели в пределах 3-4%. Получается трейдеры валютного рынка радуются спасению еврозоны, а трейдеры фондового рынка опасаются краха и избавляются от ценных бумаг. Звучит глупо, но так нам пишут финансовые СМИ. На практике же видимо сработала известная трейдерская поговорка: покупай на слухах - продавай на фактах. Перед заседанием ФРС ждали сильного повышения ставок и покупали доллар, а когда ставки были повышены, то стали фиксировать прибыль. Как долго это продлится? На мой взгляд, недолго, поскольку динамика фондовых рынков сигнализирует о пессимизме инвесторов, и они скоро вновь начнут скупать американскую валюту.
Торговая рекомендация: sell 1.0525/1.050 и take profit 1.0450.
GBPUSD:
Банк Англии ожидаемо повысил учетную ставку на 0,25% и просигнализировал рынку, что готов продолжить повышение ставок на ближайших заседаниях. По мнению монетарных властей инфляция в Британии превысит отметку 9% летом и осенью достигнет уровня 11%, после чего следует ожидать снижение индекса потребительских цен. Если с первой частью прогноза я согласен, поскольку рост цен на продовольствие и топливо действительно придет к двузначной инфляции, то со второй частью прогноза, которая предполагает пик инфляции осенью здесь для Банка Англии могут возникнуть неприятные сюрпризы в виде продолжения роста потребительских цен на фоне дисбаланса спроса и предложения на рынке углеводородов. Поскольку британские финансовые власти повышают процентные ставки медленно, то это никак не сможет изменить инфляцию. Более того, если в прошлом месяцев ставки в Британии и США были одинаковые, то сейчас в Штатах ставка ЦБ на 0,5% выше и в следующем месяце показатель может вырасти до 1%, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.2305/1.2355 и take profit 1.2227.
USDJPY:
Распродажи на фоновых рынках Европы и Северной Америке способствовали резкому падению котировок данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с рынками акций. Рынки акций боятся как повышения ставок ФРС США, так и продажи активов с баланса Федрезерва – оба данных процесса способствуют сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе. На сегодня падение рынков акций может продолжиться, особенно в сегменте IT-компаний, которые исторически сильно падают в периоды ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. При этом пара USDJPY может упасть вместе с рынками акций, а может начать рост на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности государственных облигации США и Японии демонстрирует рост, что благоприятно для доллара.
Торговая рекомендация: флэт 133.75 -135.10.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.15 мск. США: объем промышленного производства за май.
EURUSD:
Европейская валюта накануне продемонстрировала сильную коррекцию вверх на ожиданиях отмены долгового кризиса в странах юга Европы. Якобы ЕЦБ всем поможет, напечатает денег, выкупи гособлигаций Греции, Италии и Португалии, и всё будет замечательно. При это фондовые площадки Старого света ожидаемо попали под распродажи и фондовые индексы похудели в пределах 3-4%. Получается трейдеры валютного рынка радуются спасению еврозоны, а трейдеры фондового рынка опасаются краха и избавляются от ценных бумаг. Звучит глупо, но так нам пишут финансовые СМИ. На практике же видимо сработала известная трейдерская поговорка: покупай на слухах - продавай на фактах. Перед заседанием ФРС ждали сильного повышения ставок и покупали доллар, а когда ставки были повышены, то стали фиксировать прибыль. Как долго это продлится? На мой взгляд, недолго, поскольку динамика фондовых рынков сигнализирует о пессимизме инвесторов, и они скоро вновь начнут скупать американскую валюту.
Торговая рекомендация: sell 1.0525/1.050 и take profit 1.0450.
GBPUSD:
Банк Англии ожидаемо повысил учетную ставку на 0,25% и просигнализировал рынку, что готов продолжить повышение ставок на ближайших заседаниях. По мнению монетарных властей инфляция в Британии превысит отметку 9% летом и осенью достигнет уровня 11%, после чего следует ожидать снижение индекса потребительских цен. Если с первой частью прогноза я согласен, поскольку рост цен на продовольствие и топливо действительно придет к двузначной инфляции, то со второй частью прогноза, которая предполагает пик инфляции осенью здесь для Банка Англии могут возникнуть неприятные сюрпризы в виде продолжения роста потребительских цен на фоне дисбаланса спроса и предложения на рынке углеводородов. Поскольку британские финансовые власти повышают процентные ставки медленно, то это никак не сможет изменить инфляцию. Более того, если в прошлом месяцев ставки в Британии и США были одинаковые, то сейчас в Штатах ставка ЦБ на 0,5% выше и в следующем месяце показатель может вырасти до 1%, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.2305/1.2355 и take profit 1.2227.
USDJPY:
Распродажи на фоновых рынках Европы и Северной Америке способствовали резкому падению котировок данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с рынками акций. Рынки акций боятся как повышения ставок ФРС США, так и продажи активов с баланса Федрезерва – оба данных процесса способствуют сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе. На сегодня падение рынков акций может продолжиться, особенно в сегменте IT-компаний, которые исторически сильно падают в периоды ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. При этом пара USDJPY может упасть вместе с рынками акций, а может начать рост на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности государственных облигации США и Японии демонстрирует рост, что благоприятно для доллара.
Торговая рекомендация: флэт 133.75 -135.10.
FreshForex_com
У еврозоны отвратительный торговый баланс
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.00 мск. Великобритания: решение Банка Англии по процентной ставке.
EURUSD:
Еврозона 6 месяцев подряд фиксирует отрицательное сальдо торгового баланса на фоне удорожания импорта энергоносителей и продовольствия. Последний раз аналогичная ситуация наблюдалась в 2011 году и тогда ЕС столкнулся с долговым кризисом в странах южной Европы. Повторится ли эта ситуация в этот раз? Шансы достаточно высокие, поскольку ЕЦБ накануне провел экстренное заседание, где как раз обсуждал данную проблему. То, что заседание было внеплановым означает увеличение долговых рисков для ряда проблемных стран юга Европы, в первую очередь для Греции, чей госдолг к ВВП превышает 193%, при этом десять лет назад показатель составлял 160%. Вторая проблемная страна — это Италия, ее госдолг к ВВП составляет 150% и за последнюю десятилетку она также увеличила долг на 30%. Как с этой проблемой думает бороться ЕЦБ? Регулятор обещает больше скупать проблемных гособлигаций – надежные бонды Германии и Франции будут сокращаться в портфеле, а бумаги индоевропейских стран будут увеличиваться. Поможет ли это решить проблему? В краткосрочной перспективе поможет, но «перед смертью не надышишься».
Торговая рекомендация: sell 1.0445/1.0482 и take profit 1.0375.
GBPUSD:
Банк Англии сегодня огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике, где может повысить процентную ставку на 0,25%. На такой исход указывает динамика долгового рынка – с момента последнего заседания монетарного регулятора 5 мая доходность краткосрочных британских гособлигаций выросла на 0,33%. Инвесторы не верят в сильный рост процентных ставок, даже несмотря на высокую инфляции в Соединенном Королевстве. При этом ФРС США накануне повысила ставку на 0,75% и просигнализировала рынку, что на следующем заседании 27 июля может вновь повысить ставку на аналогичную величину. Таким образом, разница в процентных ставках увеличивается в пользу Штатов, что благоприятно для роста доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.2168/1.2205 и take profit 1.2075.
USDJPY:
ФРС США повысила ставку на 0,75%, как предполагал фьючерсный рынок в Чикаго. Также регулятор обновил прогнозы на этот и следующий год - темпы роста ВВП понижены в обоих случая, а показатель инфляции увеличен на этот год и немного снижен на следующий год. Федрезерв изменил прогноз по динамике учетной ставки и теперь ожидает к концу года показателя 3,4%, что на 1,5 п.п. боль, чем прошлая оценка в марте. По итогам этого года реальная ставка по-прежнему будет отрицательной, но по сравнению с декабрём 2021 года показатель сократится с 5,7% до 1,8%, а в следующем году реальная ставка будет положительной впервые за последние три года. Рост реальной процентной ставки в США будет оказывать позитивное влияние на стоимость доллара, поскольку в Японии ставка отрицательная надолго.
Торговая рекомендация: buy 133.55/133.25 и take profit 134.15.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.00 мск. Великобритания: решение Банка Англии по процентной ставке.
EURUSD:
Еврозона 6 месяцев подряд фиксирует отрицательное сальдо торгового баланса на фоне удорожания импорта энергоносителей и продовольствия. Последний раз аналогичная ситуация наблюдалась в 2011 году и тогда ЕС столкнулся с долговым кризисом в странах южной Европы. Повторится ли эта ситуация в этот раз? Шансы достаточно высокие, поскольку ЕЦБ накануне провел экстренное заседание, где как раз обсуждал данную проблему. То, что заседание было внеплановым означает увеличение долговых рисков для ряда проблемных стран юга Европы, в первую очередь для Греции, чей госдолг к ВВП превышает 193%, при этом десять лет назад показатель составлял 160%. Вторая проблемная страна — это Италия, ее госдолг к ВВП составляет 150% и за последнюю десятилетку она также увеличила долг на 30%. Как с этой проблемой думает бороться ЕЦБ? Регулятор обещает больше скупать проблемных гособлигаций – надежные бонды Германии и Франции будут сокращаться в портфеле, а бумаги индоевропейских стран будут увеличиваться. Поможет ли это решить проблему? В краткосрочной перспективе поможет, но «перед смертью не надышишься».
Торговая рекомендация: sell 1.0445/1.0482 и take profit 1.0375.
GBPUSD:
Банк Англии сегодня огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике, где может повысить процентную ставку на 0,25%. На такой исход указывает динамика долгового рынка – с момента последнего заседания монетарного регулятора 5 мая доходность краткосрочных британских гособлигаций выросла на 0,33%. Инвесторы не верят в сильный рост процентных ставок, даже несмотря на высокую инфляции в Соединенном Королевстве. При этом ФРС США накануне повысила ставку на 0,75% и просигнализировала рынку, что на следующем заседании 27 июля может вновь повысить ставку на аналогичную величину. Таким образом, разница в процентных ставках увеличивается в пользу Штатов, что благоприятно для роста доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.2168/1.2205 и take profit 1.2075.
USDJPY:
ФРС США повысила ставку на 0,75%, как предполагал фьючерсный рынок в Чикаго. Также регулятор обновил прогнозы на этот и следующий год - темпы роста ВВП понижены в обоих случая, а показатель инфляции увеличен на этот год и немного снижен на следующий год. Федрезерв изменил прогноз по динамике учетной ставки и теперь ожидает к концу года показателя 3,4%, что на 1,5 п.п. боль, чем прошлая оценка в марте. По итогам этого года реальная ставка по-прежнему будет отрицательной, но по сравнению с декабрём 2021 года показатель сократится с 5,7% до 1,8%, а в следующем году реальная ставка будет положительной впервые за последние три года. Рост реальной процентной ставки в США будет оказывать позитивное влияние на стоимость доллара, поскольку в Японии ставка отрицательная надолго.
Торговая рекомендация: buy 133.55/133.25 и take profit 134.15.
FreshForex_com
ФРС отправит евро в нокаут
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: решение ФРС по процентной ставке.
EURUSD:
Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Изначально рынок ждал от Федрезерва повышения процентной ставки на 0,5 п.п. до 1,5%, однако после пятничного релиза по инфляции ситуация резко изменилась и теперь фьючерс на ставку ФРС указывает на высокую вероятность повышения ставки на 0,75 п.п. до 1,75%. Если посмотреть на динамикe долгового рынка, то доходность двухлетним американских казначейских облигаций, которая исторически тесно коррелирует со ставкой американского ЦБ, с момента последнего заседания ФРС 4 мая выросла на 0,77%, что также подтверждает динамику фьючерсного рынка. Инвесторы ждут от ФРС повышения ставки на 0,75% и на следующем заседании 27 июля. К концу года ставка может достигнуть отметки 3,5%, а летом будущего года 4,5%. Поскольку от ФРС ждут агрессивного роста ставок, а ЕЦБ повысит ставку только через месяц, то текущая ситуация не оставляет инвесторам иного выбора, как наращивать “шорты” по евро на коррекции к ближайшим уровням сопротивления.
Торговая рекомендация: sell 1.0435/1.0470 и take profit 1.0345.
GBPUSD:
Нисходящий тренд набирает обороты и рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по трем причинам. Во-первых, трейдеры опасаются увидеть рецессию в британской экономике в этом году, поскольку многие макроэкономические индикаторы указывают на приближение кризиса. Во-вторых, ФРС США сегодня проведёт очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может повысить учетную ставку на 0,75%, что расширит дифференциал ставок ФРС и Банка Англии, и тем самым будет оказывать поддержку доллару. В-третьих, Минфин США сегодня в рамках аукциона по размещению казначейских облигаций заберет из банковской системы $73 млрд, что приведёт к сокращению долларовой ликвидности и будет оказывать позитивное влияние на курс американской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.2052/1.2103 и take profit 1.1955.
USDJPY:
Банк Японии заявил о том, что будет увеличивать объем скупки активов, чтобы не допустить резкого роста доходности японских гособлигаций. Японский монетарный регулятор ни на шаг не отступает от своей программы количественного смягчения, что не оставляет трейдерам иного выбора, как покупать американский доллар, поскольку ФРС уже точно не вернется к QE в этом году и будет агрессивно повышать процентные ставки. По свежим опросам Федрезерва инфляционные ожидания населения на следующие 12 месяцев выросли до 6,6%, что вынуждает монетарные власти перейти к активной борьбе с ростом потребительских цен. Незабываем, что в ноябре выборы в Конгресс и Демократическая партия не хочет терять большинство в парламенте. Более того, сегодня ФРС будет продавать активы со своего баланса, что сократит долларовую ликвидность в финансовой системе и окажет благоприятное влияние на курс американской валюты.
Торговая рекомендация: buy 135.00/134.70 и take profit 135.60.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: решение ФРС по процентной ставке.
EURUSD:
Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Изначально рынок ждал от Федрезерва повышения процентной ставки на 0,5 п.п. до 1,5%, однако после пятничного релиза по инфляции ситуация резко изменилась и теперь фьючерс на ставку ФРС указывает на высокую вероятность повышения ставки на 0,75 п.п. до 1,75%. Если посмотреть на динамикe долгового рынка, то доходность двухлетним американских казначейских облигаций, которая исторически тесно коррелирует со ставкой американского ЦБ, с момента последнего заседания ФРС 4 мая выросла на 0,77%, что также подтверждает динамику фьючерсного рынка. Инвесторы ждут от ФРС повышения ставки на 0,75% и на следующем заседании 27 июля. К концу года ставка может достигнуть отметки 3,5%, а летом будущего года 4,5%. Поскольку от ФРС ждут агрессивного роста ставок, а ЕЦБ повысит ставку только через месяц, то текущая ситуация не оставляет инвесторам иного выбора, как наращивать “шорты” по евро на коррекции к ближайшим уровням сопротивления.
Торговая рекомендация: sell 1.0435/1.0470 и take profit 1.0345.
GBPUSD:
Нисходящий тренд набирает обороты и рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по трем причинам. Во-первых, трейдеры опасаются увидеть рецессию в британской экономике в этом году, поскольку многие макроэкономические индикаторы указывают на приближение кризиса. Во-вторых, ФРС США сегодня проведёт очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может повысить учетную ставку на 0,75%, что расширит дифференциал ставок ФРС и Банка Англии, и тем самым будет оказывать поддержку доллару. В-третьих, Минфин США сегодня в рамках аукциона по размещению казначейских облигаций заберет из банковской системы $73 млрд, что приведёт к сокращению долларовой ликвидности и будет оказывать позитивное влияние на курс американской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.2052/1.2103 и take profit 1.1955.
USDJPY:
Банк Японии заявил о том, что будет увеличивать объем скупки активов, чтобы не допустить резкого роста доходности японских гособлигаций. Японский монетарный регулятор ни на шаг не отступает от своей программы количественного смягчения, что не оставляет трейдерам иного выбора, как покупать американский доллар, поскольку ФРС уже точно не вернется к QE в этом году и будет агрессивно повышать процентные ставки. По свежим опросам Федрезерва инфляционные ожидания населения на следующие 12 месяцев выросли до 6,6%, что вынуждает монетарные власти перейти к активной борьбе с ростом потребительских цен. Незабываем, что в ноябре выборы в Конгресс и Демократическая партия не хочет терять большинство в парламенте. Более того, сегодня ФРС будет продавать активы со своего баланса, что сократит долларовую ликвидность в финансовой системе и окажет благоприятное влияние на курс американской валюты.
Торговая рекомендация: buy 135.00/134.70 и take profit 135.60.
FreshForex_com
Скоро увидим кредитный кризис в Европе?!
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Начало новой недели было вызвано мощным ралли на долговом рынке. Ралли было медвежье – цены на гособлигации падали, а доходности росли. Больше всего падение стоимости бондов наблюдалось в сегменте Южной Европы, где главным аутсайдером была Греция. Афины в прошлом десятилетии испытывали проблемы на долговом рынке и тогда всё также начиналось безобидно, а когда доходность по гособлигациям достигла отметки 10%, то над еврозоной замаячил кредитный кризис. Сейчас до таких отметок еще далеко, но мы можем увидеть их осенью, поскольку долг Греции к ВВП превышает отметку 193% и инвесторы будут активно распродавать греческие бонды, что приведет к скачку доходности. Для европейской валюты это головная боль – инвесторы уже сейчас, заранее будут отыгрывать данные факторами продажей евро.
Торговая рекомендация: sell 1.0460/1.0490 и take profit 1.0400.
GBPUSD:
Завтра ФРС США проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике, где повысит процентную ставку на 0,5%. При этом фьючерс на ставку ФРС, торгующейся на чикагской бирже, не исключает варианта повышения на 0,75%. Любой из данных сценариев позитивен для доллара и негативен для фунта - долговой рынок уже сейчас отыгрывает это событие – спрэд доходности государственных облигаций Великобританию и США обновляет многолетние минимумы, что сигнализирует о продолжении нисходящего тренда в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: sell 1.2216/1.2235 и take profit 1.2155.
USDJPY:
Ситуация в данной валютной паре противоречивая. Долговой рынок однозначно указывает на продолжение восходящего тренда и роста котировок в область уровня 135.00. Спрэд доходности краткосрочных государственных облигаций США и Японии переписал многолетние максимумы, и эта тенденция будет только набирать обороты, поскольку ФРС решила активно бороться с ростом инфляции. В Штатах в ноябре выборы в Конгресс и им обязательно нужно побороть “инфляционную болезнь”, иначе правящая Демократическая партия потеряет большинство в Конгрессе. С другой стороны, мы видим мощные распродажи на ведущих мировых фондовых площадках, что негативно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с рынками акций.
Торговая рекомендация: флэт 133.97 -135.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Начало новой недели было вызвано мощным ралли на долговом рынке. Ралли было медвежье – цены на гособлигации падали, а доходности росли. Больше всего падение стоимости бондов наблюдалось в сегменте Южной Европы, где главным аутсайдером была Греция. Афины в прошлом десятилетии испытывали проблемы на долговом рынке и тогда всё также начиналось безобидно, а когда доходность по гособлигациям достигла отметки 10%, то над еврозоной замаячил кредитный кризис. Сейчас до таких отметок еще далеко, но мы можем увидеть их осенью, поскольку долг Греции к ВВП превышает отметку 193% и инвесторы будут активно распродавать греческие бонды, что приведет к скачку доходности. Для европейской валюты это головная боль – инвесторы уже сейчас, заранее будут отыгрывать данные факторами продажей евро.
Торговая рекомендация: sell 1.0460/1.0490 и take profit 1.0400.
GBPUSD:
Завтра ФРС США проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике, где повысит процентную ставку на 0,5%. При этом фьючерс на ставку ФРС, торгующейся на чикагской бирже, не исключает варианта повышения на 0,75%. Любой из данных сценариев позитивен для доллара и негативен для фунта - долговой рынок уже сейчас отыгрывает это событие – спрэд доходности государственных облигаций Великобританию и США обновляет многолетние минимумы, что сигнализирует о продолжении нисходящего тренда в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: sell 1.2216/1.2235 и take profit 1.2155.
USDJPY:
Ситуация в данной валютной паре противоречивая. Долговой рынок однозначно указывает на продолжение восходящего тренда и роста котировок в область уровня 135.00. Спрэд доходности краткосрочных государственных облигаций США и Японии переписал многолетние максимумы, и эта тенденция будет только набирать обороты, поскольку ФРС решила активно бороться с ростом инфляции. В Штатах в ноябре выборы в Конгресс и им обязательно нужно побороть “инфляционную болезнь”, иначе правящая Демократическая партия потеряет большинство в Конгрессе. С другой стороны, мы видим мощные распродажи на ведущих мировых фондовых площадках, что негативно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с рынками акций.
Торговая рекомендация: флэт 133.97 -135.00.
FreshForex_com
ФРС обрушит рынки
Прогноз на неделю 13-17 июня:
#NQ100:
Ключевым событием недели станет заседание ФРС США, которое намечено на среду 15 июня. В минувшую пятницу Соединенные Штаты опубликовали релиз по инфляции в США за май, который неприятно удивил инвесторов- рост потребительских цен обновил максимум с 1981 года достигнут отметки 8,6%. Если до этого отчета инвесторы ждали повышения ставки ФРС на 0,5% на заседаниях 15 июня и 27 июля, то теперь на аналогичную величину ожидается еще повышение ставки на заседании 21 сентября. Федрезерву не остается иного выбора, как начать активную борьбу с ростом цен, поскольку экономика шаг за шагом приближается к стагфляции, выход из которой невозможен без мощнейшего экономического кризиса. У ФРС сейчас два варианта: либо согласиться на непродолжительную рецессию в экономике, либо ждать, что всё разрешится само собой и в итоге дождаться жесткого кризиса. Для американского фондового рынка оба сценария негативны и на этой неделе я ожидаю продолжения нисходящего тренда.
Торговая рекомендация: Sell 11750/12000 и take profit 11405.
#BRENT:
Нефть сейчас торгуется в области трехмесячного максимума и в новую пятидневку формируется смешанный фон. С одной стороны, дефицит предложения в странах ОПЕК+ будет способствовать сокращению запасов чёрного золота в странах ОЭСР, что благоприятно для роста нефтяных цен. Падение добычи сейчас наблюдается в России, Нигерии, Анголе и Азербайджане. Евросоюз и США просят Саудовскую Аравию увеличить добычу, однако саудиты идут в отказ, уверяя своих партнеров, что у нет сейчас свободных производственных мощностей. С другой стороны, на этой неделе ФРС США повысит учетную ставку на 0,5% и начнет продавать активы со своего баланса, чем сформирует восходящий тренд по доллару, что в свою очередь может оказать негативное влияние на стоимость нефти, поскольку американская валюта и черное золото исторически имеют обратную корреляцию.
Торговая рекомендация: флэт 116.20 – 121.30.
BTCUSD:
Биткоин имеет отличные шансы на этой неделе обновить годовой минимум и протестировать отметку 23000. В среду ФРС США проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике, где повысит учетную ставку на 0,5% и начнет продавать казначейские и ипотечные ценные бумаги со своего баланса. Также в этот день Минфин США проведет аукционы по размещению гособлигаций в размере $73 млрд. Данные мероприятия Минфина и ФРС приведет к существенному сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе, что окажет негативное влияние на стоимость биткоина.
Торговая рекомендация: Sell 27973/31186 и take profit 23000
Прогноз на неделю 13-17 июня:
#NQ100:
Ключевым событием недели станет заседание ФРС США, которое намечено на среду 15 июня. В минувшую пятницу Соединенные Штаты опубликовали релиз по инфляции в США за май, который неприятно удивил инвесторов- рост потребительских цен обновил максимум с 1981 года достигнут отметки 8,6%. Если до этого отчета инвесторы ждали повышения ставки ФРС на 0,5% на заседаниях 15 июня и 27 июля, то теперь на аналогичную величину ожидается еще повышение ставки на заседании 21 сентября. Федрезерву не остается иного выбора, как начать активную борьбу с ростом цен, поскольку экономика шаг за шагом приближается к стагфляции, выход из которой невозможен без мощнейшего экономического кризиса. У ФРС сейчас два варианта: либо согласиться на непродолжительную рецессию в экономике, либо ждать, что всё разрешится само собой и в итоге дождаться жесткого кризиса. Для американского фондового рынка оба сценария негативны и на этой неделе я ожидаю продолжения нисходящего тренда.
Торговая рекомендация: Sell 11750/12000 и take profit 11405.
#BRENT:
Нефть сейчас торгуется в области трехмесячного максимума и в новую пятидневку формируется смешанный фон. С одной стороны, дефицит предложения в странах ОПЕК+ будет способствовать сокращению запасов чёрного золота в странах ОЭСР, что благоприятно для роста нефтяных цен. Падение добычи сейчас наблюдается в России, Нигерии, Анголе и Азербайджане. Евросоюз и США просят Саудовскую Аравию увеличить добычу, однако саудиты идут в отказ, уверяя своих партнеров, что у нет сейчас свободных производственных мощностей. С другой стороны, на этой неделе ФРС США повысит учетную ставку на 0,5% и начнет продавать активы со своего баланса, чем сформирует восходящий тренд по доллару, что в свою очередь может оказать негативное влияние на стоимость нефти, поскольку американская валюта и черное золото исторически имеют обратную корреляцию.
Торговая рекомендация: флэт 116.20 – 121.30.
BTCUSD:
Биткоин имеет отличные шансы на этой неделе обновить годовой минимум и протестировать отметку 23000. В среду ФРС США проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике, где повысит учетную ставку на 0,5% и начнет продавать казначейские и ипотечные ценные бумаги со своего баланса. Также в этот день Минфин США проведет аукционы по размещению гособлигаций в размере $73 млрд. Данные мероприятия Минфина и ФРС приведет к существенному сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе, что окажет негативное влияние на стоимость биткоина.
Торговая рекомендация: Sell 27973/31186 и take profit 23000
FreshForex_com
ЕЦБ боится повышать процентные ставки
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: инфляция за май.
EURUSD:
ЕЦБ накануне огласил итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Программа количественного смягчения завершится через три недели, а повышение учетной ставки на 0,25% произойдет на июльском заседании. Рынок ждал такого исхода и после публикации пресс-релиза мы увидели фиксацию прибыли по “лонгам”, что привело к падению котировок европейской валюты. ЕЦБ побоялся прекратить QE на вчерашнем заседании и повысить ставку, опасаясь спровоцировать дестабилизацию в финансовой системе. Сейчас дифференциал процентных ставок между ФРС США и ЕЦБ составляет 1% в пользу Штатов и на будущей неделе показатель увеличится до 1,5%. ЕЦБ, как и ФРС, опаздывает с ужесточением монетарной политики и такими полумерами сбить рост инфляции не получится, но Федрезерв хотя бы пытается сделать хоть что-то в отличие от своих европейских конкурентов. Увеличение дифференциала процентных ставок будет оказывать благоприятное влияние на стоимость американской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.0650/1.0677 и take profit 1.0590.
GBPUSD:
Основным событием дня сегодня станет публикация данных по инфляции в США за май. Поскольку стоимость бензина и дизельного топлива в мае обновила исторический максимум, а энергоносители всегда являются важными инфляционными компонентами, то я ожидаю роста показателя инфляции выше медианы прогнозов. На мой взгляд, инфляция достигнет отметки 8,4-8,5%, что заставит инвесторов вновь рассуждать о грядущем ужесточении монетарной политики ФРС США, что позитивно для курса доллара. Поскольку в начале июня топливо в очередной раз обновило исторический максимум, то рост инфляции продолжится и в начале месяца. Сейчас я не вижу причин, по которым цены на бензин могут снизиться. Запасы топлива еженедельно сокращаются, а сейчас рынок вошел в так называемый высокий сезон, когда наблюдается повышенный спрос на энергоносители. Страны ОПЕК+ медленно наращивают добычу из-за проблем у России, Нигерии и Анголы, и на этом фоне наблюдается дефицит предложения на мировом нефтяном рынке, что толкает котировки черного золота вверх.
Торговая рекомендация: sell 1.2520/1.2544 и take profit 1.2449.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, восходящий тренд набирает обороты и сегодня мы можем увидеть продолжение роста котировок. Инвесторы избавляются от японской йены на фоне нежелания Банка Японии ужесточать кредитно-денежную политику. С другой стороны, на фондовых площадках царит пессимизм, что негативно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым индексом SP500. Распродажи на американском рынке акций сегодня могут усилиться после публикации релиза по инфляции в США за май, поскольку сильный рост потребительских цен будет означать замедление роста доходов многих американских корпораций.
Торговая рекомендация: флэт 133.77 -134.70.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: инфляция за май.
EURUSD:
ЕЦБ накануне огласил итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Программа количественного смягчения завершится через три недели, а повышение учетной ставки на 0,25% произойдет на июльском заседании. Рынок ждал такого исхода и после публикации пресс-релиза мы увидели фиксацию прибыли по “лонгам”, что привело к падению котировок европейской валюты. ЕЦБ побоялся прекратить QE на вчерашнем заседании и повысить ставку, опасаясь спровоцировать дестабилизацию в финансовой системе. Сейчас дифференциал процентных ставок между ФРС США и ЕЦБ составляет 1% в пользу Штатов и на будущей неделе показатель увеличится до 1,5%. ЕЦБ, как и ФРС, опаздывает с ужесточением монетарной политики и такими полумерами сбить рост инфляции не получится, но Федрезерв хотя бы пытается сделать хоть что-то в отличие от своих европейских конкурентов. Увеличение дифференциала процентных ставок будет оказывать благоприятное влияние на стоимость американской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.0650/1.0677 и take profit 1.0590.
GBPUSD:
Основным событием дня сегодня станет публикация данных по инфляции в США за май. Поскольку стоимость бензина и дизельного топлива в мае обновила исторический максимум, а энергоносители всегда являются важными инфляционными компонентами, то я ожидаю роста показателя инфляции выше медианы прогнозов. На мой взгляд, инфляция достигнет отметки 8,4-8,5%, что заставит инвесторов вновь рассуждать о грядущем ужесточении монетарной политики ФРС США, что позитивно для курса доллара. Поскольку в начале июня топливо в очередной раз обновило исторический максимум, то рост инфляции продолжится и в начале месяца. Сейчас я не вижу причин, по которым цены на бензин могут снизиться. Запасы топлива еженедельно сокращаются, а сейчас рынок вошел в так называемый высокий сезон, когда наблюдается повышенный спрос на энергоносители. Страны ОПЕК+ медленно наращивают добычу из-за проблем у России, Нигерии и Анголы, и на этом фоне наблюдается дефицит предложения на мировом нефтяном рынке, что толкает котировки черного золота вверх.
Торговая рекомендация: sell 1.2520/1.2544 и take profit 1.2449.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, восходящий тренд набирает обороты и сегодня мы можем увидеть продолжение роста котировок. Инвесторы избавляются от японской йены на фоне нежелания Банка Японии ужесточать кредитно-денежную политику. С другой стороны, на фондовых площадках царит пессимизм, что негативно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым индексом SP500. Распродажи на американском рынке акций сегодня могут усилиться после публикации релиза по инфляции в США за май, поскольку сильный рост потребительских цен будет означать замедление роста доходов многих американских корпораций.
Торговая рекомендация: флэт 133.77 -134.70.
FreshForex_com
Разнонаправленная политика двух ЦБ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.45 мск. Еврозона: решение ЕЦБ по процентной ставке.
15.30 мск. США: заявления на пособие по безработице.
EURUSD:
ЕЦБ сегодня огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. На повестке дня два вопроса: программа количественного смягчения и учётная ставка. По первому вопросу можно ожидать завершения программы выкупа активов, что в целом учтено рынком и сюрпризов здесь не будет. По второму вопросу ситуация противоречивая. С одной стороны, ставку могут повысить на заседании в июле, поскольку обычно изменение ставок происходит на следующем заседании после завершения количественного смягчения. С другой стороны, рекордная инфляция в еврозоне может заставить монетарные власти уже сейчас начать процесс ужесточения кредитно-денежной политики. Если ЕЦБ сегодня всё-таки повысит ставку на 0,25%, то евро получит краткосрочную поддержку во второй половине дня. В противном случае нас ожидает продолжение бокового тренда.
Торговая рекомендация: флэт 1.0680- 1.0770.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения британской валюты на фоне негативной динамики рынка межбанковского кредитования в Лондоне, где наблюдается снижение ставок Libor по займам в фунтах и рост аналогичных долларовых ставок. Такая разнонаправленная динамика межбанка указывает на отсутствие интереса банкиров к британской валюте. С другой стороны, фунт исторически неплохо коррелирует с нефтью, а нефтяные цены обновили трехлетний максимум и восходящий тренд может продлиться до следующей среды, когда ФРС США в рамках своего очередного заседания повысить учетную ставку на 0,5%, чем может вызвать техническую коррекцию на нефтяном рынке.
Торговая рекомендация: флэт 1.2475 -1.2575.
USDJPY:
Снижение котировок целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Трейдеры отыгрывают в данной валютной паре разнонаправленную кредитно-денежную политику Центробанков США и Японии. Первый регулятор начал повышать процентные ставки в марте и продолжит это делать в ближайшие полгода. Второй ЦБ отвергает любые призывы на изменение процентных ставок, и такая упрямость японского регулятора способствует мощной девальвации йены. Завтра можно ожидать фиксации прибыли по “лонгам” и разворота тренда вниз на техническую коррекцию после данных по инфляции в США за май.
Торговая рекомендация: buy 133.40/133.20 и take profit 133.85.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.45 мск. Еврозона: решение ЕЦБ по процентной ставке.
15.30 мск. США: заявления на пособие по безработице.
EURUSD:
ЕЦБ сегодня огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. На повестке дня два вопроса: программа количественного смягчения и учётная ставка. По первому вопросу можно ожидать завершения программы выкупа активов, что в целом учтено рынком и сюрпризов здесь не будет. По второму вопросу ситуация противоречивая. С одной стороны, ставку могут повысить на заседании в июле, поскольку обычно изменение ставок происходит на следующем заседании после завершения количественного смягчения. С другой стороны, рекордная инфляция в еврозоне может заставить монетарные власти уже сейчас начать процесс ужесточения кредитно-денежной политики. Если ЕЦБ сегодня всё-таки повысит ставку на 0,25%, то евро получит краткосрочную поддержку во второй половине дня. В противном случае нас ожидает продолжение бокового тренда.
Торговая рекомендация: флэт 1.0680- 1.0770.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения британской валюты на фоне негативной динамики рынка межбанковского кредитования в Лондоне, где наблюдается снижение ставок Libor по займам в фунтах и рост аналогичных долларовых ставок. Такая разнонаправленная динамика межбанка указывает на отсутствие интереса банкиров к британской валюте. С другой стороны, фунт исторически неплохо коррелирует с нефтью, а нефтяные цены обновили трехлетний максимум и восходящий тренд может продлиться до следующей среды, когда ФРС США в рамках своего очередного заседания повысить учетную ставку на 0,5%, чем может вызвать техническую коррекцию на нефтяном рынке.
Торговая рекомендация: флэт 1.2475 -1.2575.
USDJPY:
Снижение котировок целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Трейдеры отыгрывают в данной валютной паре разнонаправленную кредитно-денежную политику Центробанков США и Японии. Первый регулятор начал повышать процентные ставки в марте и продолжит это делать в ближайшие полгода. Второй ЦБ отвергает любые призывы на изменение процентных ставок, и такая упрямость японского регулятора способствует мощной девальвации йены. Завтра можно ожидать фиксации прибыли по “лонгам” и разворота тренда вниз на техническую коррекцию после данных по инфляции в США за май.
Торговая рекомендация: buy 133.40/133.20 и take profit 133.85.
FreshForex_com
ЕЦБ сокращает скупку активов
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: изменение запасов нефти.
EURUSD:
Европейская валюта продолжает консолидироваться вокруг уровня 1.07 и сегодня ожидаю продолжения бокового тренда. Всплеск волатильности произойдёт завтра, когда ЕЦБ огласит итоги своего очередного заседания по кредитно-денежной политике. Накануне регулятор опубликовал свой баланс, согласно которому объем активов за последнюю неделю вырос на €4 млрд. В первом квартале показатель обычно увеличивался на сумму в 5 раз больше. Таким образом, ЕЦБ плавно подошел к завершению программы QE, однако для укрепления евро этого будет явно недостаточно - нужен рост процентных ставок. Произойдет ли это на завтрашнем заседании? С момента последнего заседания европейского регулятора 14 апреля доходность немецких краткосрочных облигаций, которая исторически коррелирует со ставкой ЕЦБ, выросла на 0,5% и повышение ставки завтра на четверть процента вполне может состояться, что окажет краткосрочную поддержку европейской валюте до пятницы, когда будет опубликован релиз по инфляции в США за май.
Торговая рекомендация: buy 1.0667/1.0640 и take profit 1.0707.
GBPUSD:
С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики нефтяного рынка, поскольку британская валюта исторически коррелирует с нефтью BRENT. Дефицит предложения на мировом нефтяном рынке способствует росту котировок черного золота, и такая тенденция может сохраниться до следующей среды, когда ФРС США проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике, где повысит ставку на 0,5%, что может вызвать коррекцию на нефтяном рынке. С другой стороны, долговой рынок сигнализирует о снижении котировок - спрэд доходности краткосрочных государственных облигаций Великобритании и США падает два дня подряд, что сигнализирует о снижении интереса к британским активы.
Торговая рекомендация: флэт 1.2515 -1.2615.
USDJPY:
Всемирный Банк накануне опубликовал свежий прогноз по динамике ВВП на 2022-2024 г.г. Нас в первую очередь интересует этот год, поскольку, чтобы будет дальше прогнозировать трудно на фоне постоянно меняющейся геополитической ситуации в мире. По Штатам прогноз ухудшен с 3,8% до 2,6%, а по Японии также пересмотр с 2,9% до 1,7%. В целом разница не изменилась - спрэд между показателями по-прежнему составляет 0,9%. На этом фоне ход торгов в данной валютной паре по-прежнему будет определяться динамикой долгового рынка, где царит оптимизм в отношении американских активов - спрэд доходности краткосрочных гособлигаций США и Японии обновляет многолетние максимумы, что сигнализирует о продолжении восходящего тренда в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: buy 132.57/132.23 и take profit 133.05.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: изменение запасов нефти.
EURUSD:
Европейская валюта продолжает консолидироваться вокруг уровня 1.07 и сегодня ожидаю продолжения бокового тренда. Всплеск волатильности произойдёт завтра, когда ЕЦБ огласит итоги своего очередного заседания по кредитно-денежной политике. Накануне регулятор опубликовал свой баланс, согласно которому объем активов за последнюю неделю вырос на €4 млрд. В первом квартале показатель обычно увеличивался на сумму в 5 раз больше. Таким образом, ЕЦБ плавно подошел к завершению программы QE, однако для укрепления евро этого будет явно недостаточно - нужен рост процентных ставок. Произойдет ли это на завтрашнем заседании? С момента последнего заседания европейского регулятора 14 апреля доходность немецких краткосрочных облигаций, которая исторически коррелирует со ставкой ЕЦБ, выросла на 0,5% и повышение ставки завтра на четверть процента вполне может состояться, что окажет краткосрочную поддержку европейской валюте до пятницы, когда будет опубликован релиз по инфляции в США за май.
Торговая рекомендация: buy 1.0667/1.0640 и take profit 1.0707.
GBPUSD:
С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики нефтяного рынка, поскольку британская валюта исторически коррелирует с нефтью BRENT. Дефицит предложения на мировом нефтяном рынке способствует росту котировок черного золота, и такая тенденция может сохраниться до следующей среды, когда ФРС США проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике, где повысит ставку на 0,5%, что может вызвать коррекцию на нефтяном рынке. С другой стороны, долговой рынок сигнализирует о снижении котировок - спрэд доходности краткосрочных государственных облигаций Великобритании и США падает два дня подряд, что сигнализирует о снижении интереса к британским активы.
Торговая рекомендация: флэт 1.2515 -1.2615.
USDJPY:
Всемирный Банк накануне опубликовал свежий прогноз по динамике ВВП на 2022-2024 г.г. Нас в первую очередь интересует этот год, поскольку, чтобы будет дальше прогнозировать трудно на фоне постоянно меняющейся геополитической ситуации в мире. По Штатам прогноз ухудшен с 3,8% до 2,6%, а по Японии также пересмотр с 2,9% до 1,7%. В целом разница не изменилась - спрэд между показателями по-прежнему составляет 0,9%. На этом фоне ход торгов в данной валютной паре по-прежнему будет определяться динамикой долгового рынка, где царит оптимизм в отношении американских активов - спрэд доходности краткосрочных гособлигаций США и Японии обновляет многолетние максимумы, что сигнализирует о продолжении восходящего тренда в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: buy 132.57/132.23 и take profit 133.05.
FreshForex_com
Много слухов вокруг ЕЦБ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На рынке активно муссируют слухи, что ЕЦБ в четверг завершит стимулирующую программу и повысит ставку на 0,25%. Печатать деньги нужно было прекратить давно и здесь всё выглядит логично, то по поводу повышения ставки у меня есть сомнения. Учётная ставка повышается после окончания программы количественного смягчения. Если ЕЦБ на этой неделе завершает стимулы, то ставку будут повышать в июле. Сюрпризы конечно же возможны, но на мой взгляд, маловероятны. Монетарные власти еврозоны в течение продолжительного времени не хотели менять свою кредитно-денежную политику и думать, что они одним разом начнут всё быстро исправлять как-то не приходится. Но даже если ЕЦБ повысит ставку на четверть процента это окажет небольшую краткосрочную поддержку евро в четверг, поскольку у ФРС ставка все равно существенно выше и основной тренд в данной валютой паре по-прежнему нисходящий. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для “шортов”.
Торговая рекомендация: sell 1.0694/1.0730 и take profit 1.0625.
GBPUSD:
Британский парламент не стал отправлять премьер-министра Бориса Джонсона в отставку. Накануне прошло голосование и парламент не стал объявлять вотум недоверия. Я думаю, Джонсон хитер и сделал обычный политический трюк - сейчас пока ситуация в Британии еще худо-бедно не кризисная можно провести голосование в парламенте и когда большинство политиков выступят в поддержку премьера можно будет спокойно расслабиться на год, поскольку в следующий раз вотум недоверия можно объявить не ранее, чем через 12 месяцев. Осенью такой трюк бы не прошел, поскольку экономика Соединённого Королевства может погрузиться в рецессию и оппонентов у Джонсона будет очень много. Для фунта это небольшой позитив, поскольку нет рисков политического кризиса, но в целом сегодня я ожидаю продолжения флэта, поскольку сегодня не ожидается интересных событий на рынке.
Торговая рекомендация: флэт 1.2400 -1.2500.
USDJPY:
Сейчас можно выделить две причины для покупок данной валютной пары. Во-первых, глава Банка Японии Харухико Курода подтвердил готовность продолжать текущую стимулирующую денежно-кредитную политику. Об этом он поведал в интервью американской газете The Wall Street Journal. Монетарное безумие в Японии уже привело к мощной девальвации йены в этом году, но видимо ЦБ это не сильно беспокоит. Возможно, за счет ослабления курса национальной валюты монетарные власти хотят увеличить экспорт, поскольку японская продукция становится дешевой на внешних рынках. Во-вторых, в США продолжается рост цен на топливо и стоимость бензина в очередной раз обновила исторический максимум. Средние цены на бензин в США обновили новый максимум и составили $5,21 за галлон. Бурный рост цен на топливо сигнализирует о продолжении восходящего тренда по инфляции в США, что в свою очередь заставит ФРС активно повышать ставки на летних заседаниях. Для доллара это благоприятный сигнал.
Торговая рекомендация: buy 130.50/130.25 и take profit 131.06.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На рынке активно муссируют слухи, что ЕЦБ в четверг завершит стимулирующую программу и повысит ставку на 0,25%. Печатать деньги нужно было прекратить давно и здесь всё выглядит логично, то по поводу повышения ставки у меня есть сомнения. Учётная ставка повышается после окончания программы количественного смягчения. Если ЕЦБ на этой неделе завершает стимулы, то ставку будут повышать в июле. Сюрпризы конечно же возможны, но на мой взгляд, маловероятны. Монетарные власти еврозоны в течение продолжительного времени не хотели менять свою кредитно-денежную политику и думать, что они одним разом начнут всё быстро исправлять как-то не приходится. Но даже если ЕЦБ повысит ставку на четверть процента это окажет небольшую краткосрочную поддержку евро в четверг, поскольку у ФРС ставка все равно существенно выше и основной тренд в данной валютой паре по-прежнему нисходящий. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для “шортов”.
Торговая рекомендация: sell 1.0694/1.0730 и take profit 1.0625.
GBPUSD:
Британский парламент не стал отправлять премьер-министра Бориса Джонсона в отставку. Накануне прошло голосование и парламент не стал объявлять вотум недоверия. Я думаю, Джонсон хитер и сделал обычный политический трюк - сейчас пока ситуация в Британии еще худо-бедно не кризисная можно провести голосование в парламенте и когда большинство политиков выступят в поддержку премьера можно будет спокойно расслабиться на год, поскольку в следующий раз вотум недоверия можно объявить не ранее, чем через 12 месяцев. Осенью такой трюк бы не прошел, поскольку экономика Соединённого Королевства может погрузиться в рецессию и оппонентов у Джонсона будет очень много. Для фунта это небольшой позитив, поскольку нет рисков политического кризиса, но в целом сегодня я ожидаю продолжения флэта, поскольку сегодня не ожидается интересных событий на рынке.
Торговая рекомендация: флэт 1.2400 -1.2500.
USDJPY:
Сейчас можно выделить две причины для покупок данной валютной пары. Во-первых, глава Банка Японии Харухико Курода подтвердил готовность продолжать текущую стимулирующую денежно-кредитную политику. Об этом он поведал в интервью американской газете The Wall Street Journal. Монетарное безумие в Японии уже привело к мощной девальвации йены в этом году, но видимо ЦБ это не сильно беспокоит. Возможно, за счет ослабления курса национальной валюты монетарные власти хотят увеличить экспорт, поскольку японская продукция становится дешевой на внешних рынках. Во-вторых, в США продолжается рост цен на топливо и стоимость бензина в очередной раз обновила исторический максимум. Средние цены на бензин в США обновили новый максимум и составили $5,21 за галлон. Бурный рост цен на топливо сигнализирует о продолжении восходящего тренда по инфляции в США, что в свою очередь заставит ФРС активно повышать ставки на летних заседаниях. Для доллара это благоприятный сигнал.
Торговая рекомендация: buy 130.50/130.25 и take profit 131.06.
FreshForex_com
Прогноз на неделю 6-10 июня:
#NQ100:
Основным событием недели станет публикация данных по инфляции в США за май, которая намечена на пятницу 10 июня. Я ожидаю роста инфляции, поскольку в мае выросли цены на топливо, а бензин всегда был важным инфляционным компонентом. В июне бензин может переписать рекорды, что ускорит рост инфляции. Сейчас на нефтяном рынке резко упали запасы черного золота, что беспокоит инвесторов, поскольку в случае возникновения каких-либо форс-мажоров запасов может и не хватить. Безусловно, страхи отчасти преувеличены, но финансовые рынки всегда слишком эмоционально реагируют на все события. Из небольшой проблемы могут сделать катастрофу и т.д. В свою очередь рост инфляции заставит чиновников ФРС говорить о необходимости дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики, что будет оказывать давление на рынок акций.
Торговая рекомендация: Sell 12898/12982 и take profit 12306.
#BRENT:
Страны ОПЕК+ на минувшей неделе провели очередной саммит, где приняли решение увеличить квоты на добычу нефти на июль и август в размере 648 тыс. б/с. Напомню, что квоты на июнь были утверждены на уровне 430 тыс. б/с. С одной стороны, рост добычи негативен для нефтяных цен. Однако новые квоты будут распределены между всеми участниками соглашения ОПЕК+, а не все страны могут нарастить добычу. К примеру, с марта добыча сократилась в России, Нигерии и Анголе, и эта тенденция только набирает обороты. По предварительным данным, страны ОПЕК+ в мае добывали на 2 млн б/с меньше тех квот, которые они сами же утвердили. Если бы рост добычи был распределён не между всеми участниками, а только между Саудовской Аравией и ОАЭ (единственные страны, которые сейчас могут нарастить производство), то одно была бы совсем другая история. Таким образом, нефтяной рынок в ближайший месяц по-прежнему будет дефицитным, что благоприятно для роста цен.
Торговая рекомендация: Buy 117.88/114.13 и take profit 121.10.
BTCUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчёте на продолжение нисходящего тренда. В среду 15 июня ФРС США проведёт очередное заседание по кредитно-денежной политике, где повысит ставку на 0,5% и начнет продавать активы со своего баланса. Данный процесс приведет к сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе, что будет оказывать давление на высокодоходные финансовые инструмента, к которым относятся криптовалюты. Поскольку биткоин в последние годы заранее отыгрывает все факторы, то на мой взгляд, инвесторы не будут ждать 15 июня, а начнут на этой неделе избавляться от криптовалюты. В течение лета у биткоина есть отличные шансы протестировать психологический уровень $20000.
Торговая рекомендация: Sell 31186/32907 и take profit 25163
#NQ100:
Основным событием недели станет публикация данных по инфляции в США за май, которая намечена на пятницу 10 июня. Я ожидаю роста инфляции, поскольку в мае выросли цены на топливо, а бензин всегда был важным инфляционным компонентом. В июне бензин может переписать рекорды, что ускорит рост инфляции. Сейчас на нефтяном рынке резко упали запасы черного золота, что беспокоит инвесторов, поскольку в случае возникновения каких-либо форс-мажоров запасов может и не хватить. Безусловно, страхи отчасти преувеличены, но финансовые рынки всегда слишком эмоционально реагируют на все события. Из небольшой проблемы могут сделать катастрофу и т.д. В свою очередь рост инфляции заставит чиновников ФРС говорить о необходимости дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики, что будет оказывать давление на рынок акций.
Торговая рекомендация: Sell 12898/12982 и take profit 12306.
#BRENT:
Страны ОПЕК+ на минувшей неделе провели очередной саммит, где приняли решение увеличить квоты на добычу нефти на июль и август в размере 648 тыс. б/с. Напомню, что квоты на июнь были утверждены на уровне 430 тыс. б/с. С одной стороны, рост добычи негативен для нефтяных цен. Однако новые квоты будут распределены между всеми участниками соглашения ОПЕК+, а не все страны могут нарастить добычу. К примеру, с марта добыча сократилась в России, Нигерии и Анголе, и эта тенденция только набирает обороты. По предварительным данным, страны ОПЕК+ в мае добывали на 2 млн б/с меньше тех квот, которые они сами же утвердили. Если бы рост добычи был распределён не между всеми участниками, а только между Саудовской Аравией и ОАЭ (единственные страны, которые сейчас могут нарастить производство), то одно была бы совсем другая история. Таким образом, нефтяной рынок в ближайший месяц по-прежнему будет дефицитным, что благоприятно для роста цен.
Торговая рекомендация: Buy 117.88/114.13 и take profit 121.10.
BTCUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчёте на продолжение нисходящего тренда. В среду 15 июня ФРС США проведёт очередное заседание по кредитно-денежной политике, где повысит ставку на 0,5% и начнет продавать активы со своего баланса. Данный процесс приведет к сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе, что будет оказывать давление на высокодоходные финансовые инструмента, к которым относятся криптовалюты. Поскольку биткоин в последние годы заранее отыгрывает все факторы, то на мой взгляд, инвесторы не будут ждать 15 июня, а начнут на этой неделе избавляться от криптовалюты. В течение лета у биткоина есть отличные шансы протестировать психологический уровень $20000.
Торговая рекомендация: Sell 31186/32907 и take profit 25163
FreshForex_com
Ждем слабой статистики из США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
EURUSD:
Основным событием дня станет публикация релиза по рынку занятости в США за май. Опережающие индикаторы указывают на выход слабых данных, что может вызвать краткосрочное снижение доллара против большинства конкурентов. Во-первых, агентство ADP указало на рост занятости в частном секторе всего лишь на 127 тыс. Данные по Non-Farm и ADP совпадают редко, но здесь важен тренд, а он нисходящий. Последние три месяца подряд показатель занятости находится ниже годовой средней, причем в мае спад усилился. Занятость в промышленности по данным института ISM также сократилась. В идеале нам еще бы увидеть релиз по занятости от ISM для сферы услуг, но этот отчёт выйдет на следующей неделе. В целом тренд по занятости нисходящий и для доллара это негативный фактор в краткосрочной перспективе.
Торговая рекомендация: buy 1.0735/1.0711 и take profit 1.0786.
GBPUSD:
На сегодня формируются две причины для покупок фунта. Во-первых, опережающие индикаторы занятости в США от ADP и ISM указывают на выход слабых данных по рабочим местам в несельскохозяйственном секторе, что окажет давление на доллар. В ряде отраслей занятость восстановилась до коронавирусного уровня, а в других отраслях вакансий много, а американцы не спешат выходить на работу. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы исторически коррелируют между собой. ОПЕК+ накануне провел очередной саммит, где анонсировал увеличение квот на добычу нефти с 432 тыс. б/с до 648 тыс. б/с в июле-августе. На первый взгляд, рост добычи негативен для нефтяных цен, но это не так, поскольку страны ОПЕК+ с марта месяца не выполняют свои производственные нормативы. Россия, Нигерия и Ангола последние три месяца добывают меньше положенного, и такая тенденция сохранится летом. Нефтяной рынок входит в период повышенного спроса с дефицитом, что будет способствовать росту цен на черное золото.
Торговая рекомендация: buy 1.2555/1.2527 и take profit 1.2610.
USDJPY:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение технической коррекции. Основной тренд в данной валютной паре восходящий, но сегодня есть два фактора, которые вызовет коррекцию вниз. Во-первых, это слабая статистика по рынку труда в США за май. Умеренный рост занятости в несельскохозяйственном секторе не изменит планов ФРС относительно повышения учётной ставки на 0,5% на заседании 15 июня, однако немного испортит настроение долларовым быкам в краткосрочной перспективе. Во-вторых, слабая статистика по рынку труда может спровоцировать распродажи по индексу SP500, что в свою очередь негативно для данной валютной пары, поскольку активы исторически хорошо коррелируют. Слабая занятость будет означать снижение темпа роста потребительских расходов, что в свою очередь приведет к замедлению роста доходов корпораций и в конечном итоге поспособствует падению капитализации многих эмитентов на бирже.
Торговая рекомендация: sell 130.15/130.50 и take profit 129.49.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
EURUSD:
Основным событием дня станет публикация релиза по рынку занятости в США за май. Опережающие индикаторы указывают на выход слабых данных, что может вызвать краткосрочное снижение доллара против большинства конкурентов. Во-первых, агентство ADP указало на рост занятости в частном секторе всего лишь на 127 тыс. Данные по Non-Farm и ADP совпадают редко, но здесь важен тренд, а он нисходящий. Последние три месяца подряд показатель занятости находится ниже годовой средней, причем в мае спад усилился. Занятость в промышленности по данным института ISM также сократилась. В идеале нам еще бы увидеть релиз по занятости от ISM для сферы услуг, но этот отчёт выйдет на следующей неделе. В целом тренд по занятости нисходящий и для доллара это негативный фактор в краткосрочной перспективе.
Торговая рекомендация: buy 1.0735/1.0711 и take profit 1.0786.
GBPUSD:
На сегодня формируются две причины для покупок фунта. Во-первых, опережающие индикаторы занятости в США от ADP и ISM указывают на выход слабых данных по рабочим местам в несельскохозяйственном секторе, что окажет давление на доллар. В ряде отраслей занятость восстановилась до коронавирусного уровня, а в других отраслях вакансий много, а американцы не спешат выходить на работу. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы исторически коррелируют между собой. ОПЕК+ накануне провел очередной саммит, где анонсировал увеличение квот на добычу нефти с 432 тыс. б/с до 648 тыс. б/с в июле-августе. На первый взгляд, рост добычи негативен для нефтяных цен, но это не так, поскольку страны ОПЕК+ с марта месяца не выполняют свои производственные нормативы. Россия, Нигерия и Ангола последние три месяца добывают меньше положенного, и такая тенденция сохранится летом. Нефтяной рынок входит в период повышенного спроса с дефицитом, что будет способствовать росту цен на черное золото.
Торговая рекомендация: buy 1.2555/1.2527 и take profit 1.2610.
USDJPY:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение технической коррекции. Основной тренд в данной валютной паре восходящий, но сегодня есть два фактора, которые вызовет коррекцию вниз. Во-первых, это слабая статистика по рынку труда в США за май. Умеренный рост занятости в несельскохозяйственном секторе не изменит планов ФРС относительно повышения учётной ставки на 0,5% на заседании 15 июня, однако немного испортит настроение долларовым быкам в краткосрочной перспективе. Во-вторых, слабая статистика по рынку труда может спровоцировать распродажи по индексу SP500, что в свою очередь негативно для данной валютной пары, поскольку активы исторически хорошо коррелируют. Слабая занятость будет означать снижение темпа роста потребительских расходов, что в свою очередь приведет к замедлению роста доходов корпораций и в конечном итоге поспособствует падению капитализации многих эмитентов на бирже.
Торговая рекомендация: sell 130.15/130.50 и take profit 129.49.
FreshForex_com
ФРС не остановить!
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.15 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP.
18.00 мск. США: запасы сырой нефти.
EURUSD:
Первый торговый день лета основная валютная пара рынка Forex завершила на негативной ноте. Соединенные Штаты порадовали сильной статистикой по деловой активности в промышленности – институт ISM отрапортовал о росте заказов, в том числе экспортных, а также об увеличении продукции в обрабатывающих отраслях экономики. Сильная статистика в совокупности с рекордными ценами на топливо будут способствовать дальнейшему росту инфляции в Штатах. На этом фоне ФРС США не сможет сделать паузу в цикле ужесточения кредитно-денежной политике и будет активно повышать процентные ставки. ЕЦБ нам также обещает повышать ставки, правда в более скромном темпе и на этом фоне доллар будет пользоваться повышенным спросом.
Торговая рекомендация: sell 1.0680/1.0715 и take profit 1.0600.
GBPUSD:
На рынке межбанковского кредитования в Лондоне продолжается устойчивый рост долларовых процентных ставок Libor, что сигнализирует о высоком спросе на американскую валюту со стороны банкиров. На рынке госдолга аналогичная тенденция - спрэд доходности между британскими и американскими облигациями, который рос на прошлой неделе, на этой неделе развернулся вниз. В ближайшие месяцы основной торговой идеей на рынке Forex будет дифференциал реальных процентных ставок ЦБ. В Британии отрицательная реальная ставка сейчас 8%, а в США 7,3%. Дифференциал 0,7% в пользу Штатов и в этом месяце я ожидаю увеличения показателя на фоне роста ставок ФРС и более сильного роста инфляции в Соединенном Королевстве, чем в Штатах. Британия вынуждена больше импортировать энергоносителей и продовольствия, чем США, а этот год у нас проходит под знаком бурного роста товарного рынка.
Торговая рекомендация: sell 1.2520/1.2545 и take profit 1.2468.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытие позиций Buy в расчёте на продолжение восходящего тренда. Япония в апреле зафиксировала снижение промышленного производства на 1,3% и в мае я ожидаю вновь слабых данных на фоне сокращения заказов из Китая, а также роста себестоимости продукции на фоне подорожавших энергоносителей. Банку Японии придется долго удерживать ставки на сверхнизком уровне, чтобы за счет стимулирующих мер сформировать рост экономики. При этом в Соединенных Штатах ФРС будет увеличивать ставки, что еще больше расширит дифференциал ставок между двумя странами.
Торговая рекомендация: buy 129.69/129.40 и take profit 130.25.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.15 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP.
18.00 мск. США: запасы сырой нефти.
EURUSD:
Первый торговый день лета основная валютная пара рынка Forex завершила на негативной ноте. Соединенные Штаты порадовали сильной статистикой по деловой активности в промышленности – институт ISM отрапортовал о росте заказов, в том числе экспортных, а также об увеличении продукции в обрабатывающих отраслях экономики. Сильная статистика в совокупности с рекордными ценами на топливо будут способствовать дальнейшему росту инфляции в Штатах. На этом фоне ФРС США не сможет сделать паузу в цикле ужесточения кредитно-денежной политике и будет активно повышать процентные ставки. ЕЦБ нам также обещает повышать ставки, правда в более скромном темпе и на этом фоне доллар будет пользоваться повышенным спросом.
Торговая рекомендация: sell 1.0680/1.0715 и take profit 1.0600.
GBPUSD:
На рынке межбанковского кредитования в Лондоне продолжается устойчивый рост долларовых процентных ставок Libor, что сигнализирует о высоком спросе на американскую валюту со стороны банкиров. На рынке госдолга аналогичная тенденция - спрэд доходности между британскими и американскими облигациями, который рос на прошлой неделе, на этой неделе развернулся вниз. В ближайшие месяцы основной торговой идеей на рынке Forex будет дифференциал реальных процентных ставок ЦБ. В Британии отрицательная реальная ставка сейчас 8%, а в США 7,3%. Дифференциал 0,7% в пользу Штатов и в этом месяце я ожидаю увеличения показателя на фоне роста ставок ФРС и более сильного роста инфляции в Соединенном Королевстве, чем в Штатах. Британия вынуждена больше импортировать энергоносителей и продовольствия, чем США, а этот год у нас проходит под знаком бурного роста товарного рынка.
Торговая рекомендация: sell 1.2520/1.2545 и take profit 1.2468.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытие позиций Buy в расчёте на продолжение восходящего тренда. Япония в апреле зафиксировала снижение промышленного производства на 1,3% и в мае я ожидаю вновь слабых данных на фоне сокращения заказов из Китая, а также роста себестоимости продукции на фоне подорожавших энергоносителей. Банку Японии придется долго удерживать ставки на сверхнизком уровне, чтобы за счет стимулирующих мер сформировать рост экономики. При этом в Соединенных Штатах ФРС будет увеличивать ставки, что еще больше расширит дифференциал ставок между двумя странами.
Торговая рекомендация: buy 129.69/129.40 и take profit 130.25.
FreshForex_com
Рекордная инфляция в еврозоне
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс деловой активности в производственном секторе от ISM.
EURUSD:
Евростат опубликовал данные по инфляции в еврозоне за май, которые оказались выше медианы прогнозы и достигли отметки 8,1%. Еврозона появилась в 1999 году и данный показатель является рекордным. Инфляция в Европе пока еще ниже, чем в США на 0,2 п.п., но ели брать динамику реальных процентных ставок ЕЦБ и ФРС, то первый сейчас явный аутсайдер. Отрицательная реальная процентная ставка в Европе составляет 8,1%, против 7,3% в США. В этом месяце данный дифференциал увеличится, поскольку через две недели Федрезерв повысит ставку на 0,5%, а инфляция в Европе продолжит свой рост, поскольку мы видим новые рекорды по бензину, дизельному топливо и продовольствию. Сейчас разница в реальных ставках составляет 0,8% в пользу Штатов и не удивлюсь, если этот показатель достигнет отметки 1,5% по итогам июня, что благоприятно для роста доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.0730/1.0759 и take profit 1.0680.
GBPUSD:
По данным автомобильного клуба AAA, средние цены на бензин в США находятся на рекордно высоком уровне — $1 за литр против $0,7 годом ранее. Рост цен на топливо может привести к увеличению инфляции и, как следствие, ужесточению денежно-кредитной политики ФРС. Если в прошлом месяце на рынках были ожидания, что Федрезерв может успокоиться к осени, то сейчас такой исход маловероятен. Бензин исторически является важным инфляционным компонентом и до тех пор, пока его годовая динамика не прекратит рост, замедления инфляции ожидать не стоит. Текущая ситуация в мире мне всё больше напоминает события 2007-2008 года г.г., когда также наблюдался сильный рост инфляции из-за резкого удорожания бензина, который в итоге привел к мировому экономическому кризису. Если эта динамика повторится в этот раз, то нас ожидает продолжительное укрепление доллара, поскольку американская валюта пользуется высоким спросом по мере приближения кризиса.
Торговая рекомендация: sell 1.2620/1.2645 и take profit 1.2550.
USDJPY:
В начале недели мы наблюдали падение цен на золото, что может вызвать рост данной валютной пары, поскольку японская йена исторически коррелирует с ценами на драгоценный металл -золото и йена являются “безопасными активами”. Сегодня ФРС США начнет продавать активы со своего баланса, что означает переход к ужесточению кредитно-денежной политики. Профицит долларовой ликвидности в финансовой системе будет сокращаться каждую ю неделю, что будет оказывать негативное влияние на стоимость золота и тем самым окажет поддержку доллару.
Торговая рекомендация: buy 128.80/128.55 и take profit 129.53.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс деловой активности в производственном секторе от ISM.
EURUSD:
Евростат опубликовал данные по инфляции в еврозоне за май, которые оказались выше медианы прогнозы и достигли отметки 8,1%. Еврозона появилась в 1999 году и данный показатель является рекордным. Инфляция в Европе пока еще ниже, чем в США на 0,2 п.п., но ели брать динамику реальных процентных ставок ЕЦБ и ФРС, то первый сейчас явный аутсайдер. Отрицательная реальная процентная ставка в Европе составляет 8,1%, против 7,3% в США. В этом месяце данный дифференциал увеличится, поскольку через две недели Федрезерв повысит ставку на 0,5%, а инфляция в Европе продолжит свой рост, поскольку мы видим новые рекорды по бензину, дизельному топливо и продовольствию. Сейчас разница в реальных ставках составляет 0,8% в пользу Штатов и не удивлюсь, если этот показатель достигнет отметки 1,5% по итогам июня, что благоприятно для роста доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.0730/1.0759 и take profit 1.0680.
GBPUSD:
По данным автомобильного клуба AAA, средние цены на бензин в США находятся на рекордно высоком уровне — $1 за литр против $0,7 годом ранее. Рост цен на топливо может привести к увеличению инфляции и, как следствие, ужесточению денежно-кредитной политики ФРС. Если в прошлом месяце на рынках были ожидания, что Федрезерв может успокоиться к осени, то сейчас такой исход маловероятен. Бензин исторически является важным инфляционным компонентом и до тех пор, пока его годовая динамика не прекратит рост, замедления инфляции ожидать не стоит. Текущая ситуация в мире мне всё больше напоминает события 2007-2008 года г.г., когда также наблюдался сильный рост инфляции из-за резкого удорожания бензина, который в итоге привел к мировому экономическому кризису. Если эта динамика повторится в этот раз, то нас ожидает продолжительное укрепление доллара, поскольку американская валюта пользуется высоким спросом по мере приближения кризиса.
Торговая рекомендация: sell 1.2620/1.2645 и take profit 1.2550.
USDJPY:
В начале недели мы наблюдали падение цен на золото, что может вызвать рост данной валютной пары, поскольку японская йена исторически коррелирует с ценами на драгоценный металл -золото и йена являются “безопасными активами”. Сегодня ФРС США начнет продавать активы со своего баланса, что означает переход к ужесточению кредитно-денежной политики. Профицит долларовой ликвидности в финансовой системе будет сокращаться каждую ю неделю, что будет оказывать негативное влияние на стоимость золота и тем самым окажет поддержку доллару.
Торговая рекомендация: buy 128.80/128.55 и take profit 129.53.
FreshForex_com
ФРС США отправит рынки в нокаут
Прогноз на неделю 30 мая – 3 июня:
#NQ100:
ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. Показатель за последнюю неделю сократился на $31,6 млрд. В июне этот показатель сократится еще больше, поскольку Федрезерв приступит к запланированному сокращению баланса. Снижение долларовой ликвидности в финансовой системе будет оказывать негативное влияние на настроения инвесторов. Если раньше ликвидности было много, корпоративная прибыль роста и инвесторы активно скупал акции, то сейчас ликвидность будет сокращаться каждую неделю, корпоративная прибыль начала падать и настроения инвесторы от оптимизма перешли к пессимизму. Не добавляет радости и сильный рост инфляции, которая сейчас находится на 40-летнем максимуме.
Торговая рекомендация: Sell 12898/13220 и take profit 12128.
#BRENT:
Дефицит предложения на мировом нефтяном рынке усиливается, что оказывает позитивное влияние на котировки черного золота. Если в 1 квартале дефицит оценивался на уровне 0,45 млн б/с, то в текущем квартале показатель может удвоится. Дефицит предложения всегда в прошлом способствовал росту нефтяных цен и сейчас я ожидаю аналогичной тенденции. На прошлой неделе проходил Всемирный экономический форум в швейцарском Давосе, где министр энергетики Саудовской Аравии поведал о том, что производственные мощности Королевства на пределе и саудиты в этом году не смогут увеличить добычу нефти, как об этом просят американцы и европейцы. На мой взгляд, Абдул-Азиз ибн Салман Аль Сауд немного лукавит – саудиты могут нарастить производство, но не хотят этого делать, поскольку им комфортно при текущих ценах на нефть.
Торговая рекомендация: Buy 112.93/110.50 и take profit 118.23.
BTCUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Ход торгов по биткоину в последние годы определяется динамикой долларовой ликвидности в финансовой системе. В периоды, когда ликвидности много криптовалюта дорожает, верно и обратно. Сейчас ситуация с ликвидностью ухудшается и этот процесс будет набирать обороты. Во-первых, ФРС США с 1 июня начнет сокращать объем активов на балансе через продажу казначейских и ипотечных ценных бумаг, что уменьшит резервы в банковской системе и ограничит спекулятивные операции банкиров на финансовых рынках. Во-вторых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне наблюдается резкий рост долларовых ставок Libor, что также указывает на сокращение долларовой ликвидности в европейской финансовой системе.
Торговая рекомендация: Sell 30986/32907 и take profit 25163
Прогноз на неделю 30 мая – 3 июня:
#NQ100:
ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. Показатель за последнюю неделю сократился на $31,6 млрд. В июне этот показатель сократится еще больше, поскольку Федрезерв приступит к запланированному сокращению баланса. Снижение долларовой ликвидности в финансовой системе будет оказывать негативное влияние на настроения инвесторов. Если раньше ликвидности было много, корпоративная прибыль роста и инвесторы активно скупал акции, то сейчас ликвидность будет сокращаться каждую неделю, корпоративная прибыль начала падать и настроения инвесторы от оптимизма перешли к пессимизму. Не добавляет радости и сильный рост инфляции, которая сейчас находится на 40-летнем максимуме.
Торговая рекомендация: Sell 12898/13220 и take profit 12128.
#BRENT:
Дефицит предложения на мировом нефтяном рынке усиливается, что оказывает позитивное влияние на котировки черного золота. Если в 1 квартале дефицит оценивался на уровне 0,45 млн б/с, то в текущем квартале показатель может удвоится. Дефицит предложения всегда в прошлом способствовал росту нефтяных цен и сейчас я ожидаю аналогичной тенденции. На прошлой неделе проходил Всемирный экономический форум в швейцарском Давосе, где министр энергетики Саудовской Аравии поведал о том, что производственные мощности Королевства на пределе и саудиты в этом году не смогут увеличить добычу нефти, как об этом просят американцы и европейцы. На мой взгляд, Абдул-Азиз ибн Салман Аль Сауд немного лукавит – саудиты могут нарастить производство, но не хотят этого делать, поскольку им комфортно при текущих ценах на нефть.
Торговая рекомендация: Buy 112.93/110.50 и take profit 118.23.
BTCUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Ход торгов по биткоину в последние годы определяется динамикой долларовой ликвидности в финансовой системе. В периоды, когда ликвидности много криптовалюта дорожает, верно и обратно. Сейчас ситуация с ликвидностью ухудшается и этот процесс будет набирать обороты. Во-первых, ФРС США с 1 июня начнет сокращать объем активов на балансе через продажу казначейских и ипотечных ценных бумаг, что уменьшит резервы в банковской системе и ограничит спекулятивные операции банкиров на финансовых рынках. Во-вторых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне наблюдается резкий рост долларовых ставок Libor, что также указывает на сокращение долларовой ликвидности в европейской финансовой системе.
Торговая рекомендация: Sell 30986/32907 и take profit 25163