https//freshforex.com/
Надоели длинные и скучные тексты о преимуществах форекс брокеров? Узнайте, почему FreshForex лучше других брокеров, всего за минуту!
FreshForex_com
Сокращение ликвидности негативно для рынков
Прогноз на неделю 15-19 августа:
#NQ100:
В первой половине недели Минфин США проведет серию аукционов по размещению казначейских облигаций на общую сумму $73,9 млрд, что приведёт к сокращению долларовой ликвидности в банковской системе и может вызвать коррекцию на американском фондовом рынке. Долларовой ликвидность росла пять последних недель и вместе с ней рос рынок акций, а сейчас мы увидим обратный процесс. В сентябре мы увидим еще более сильно сокращение ликвидности на фоне аукционов Минфина США и продажи активов Федрезерва. Фьючерс на ставку ФРС сейчас прайсит повышение ставки на 05% на заседаниях в сентябре и ноябре. В начале минувшей неделе рынок ждал повышения ставки на 0,75% на обоих заседаниях. Для рынка акций это умеренно позитивный сигнал. С одной стороны, Федрезерв не будет быстро поднимать ставки. С другой стороны, повышение по полпроцента также немало. В новую пятидневку я ожидаю небольшого снижения американского фондового рынка на фоне изъятия долларовой ликвидности из банковской системы.
Торговая рекомендация: Sell 13750/13990 и take profit 13000.
#BRENT:
Свежий релиз ОПЕК по мировому нефтяному рынку сигнализирует о росте котировок черного золота. Во-первых, нефтяной картель фиксирует рост спроса на нефть на фоне высоких цен на природный газ. Ценник на голубое топливо в Евросоюзе сейчас $2200 за тысячу кубов, в Азии цены находятся на отметке $1600 за тысячу кубометров. На этом фоне потребители в ряде стран стали использовать нефть для выработки электроэнергии, поскольку это почти в 4 раза дешевле, чем использовать природный газ. Во-вторых, ОПЕК указывает на отсутствие свободных производственных мощностей в мире, которые могут привести к сильному росту добычу в ближайшие месяцы. На бумаге Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак имеют свободные мощности, но на практике запустить в этом году их не получится из-за недоставки инвестиций в 2020-2021 г.г. В-третьих, запасы нефти в странах ОЭСР сейчас на 236 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения, что также благоприятно для роста нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy 95.15/93.50 и take profit 100.00.
BTCUSD:
Рост котировок к ближайшему уровню сопротивления 25256 целесообразно использовать для открытия позиций Sell на фоне сокращения профицита долларовой ликвидности в американской банковской системе. Биткоин чувствителен к изменению долларовой ликвидности. Последние пять торговых недель ликвидность росла и криптовалюта смогла вырасти более чем на 20%. В новую пятидневку ликвидность сократится, что приведёт к технической коррекции вниз по криптовалюте. Сильное снижение стоимости биткоина я жду в сентябре, когда долларовая ликвидность сократится более существенно.
Торговая рекомендация: Sell 25256/27300 и take profit 22672.
Прогноз на неделю 15-19 августа:
#NQ100:
В первой половине недели Минфин США проведет серию аукционов по размещению казначейских облигаций на общую сумму $73,9 млрд, что приведёт к сокращению долларовой ликвидности в банковской системе и может вызвать коррекцию на американском фондовом рынке. Долларовой ликвидность росла пять последних недель и вместе с ней рос рынок акций, а сейчас мы увидим обратный процесс. В сентябре мы увидим еще более сильно сокращение ликвидности на фоне аукционов Минфина США и продажи активов Федрезерва. Фьючерс на ставку ФРС сейчас прайсит повышение ставки на 05% на заседаниях в сентябре и ноябре. В начале минувшей неделе рынок ждал повышения ставки на 0,75% на обоих заседаниях. Для рынка акций это умеренно позитивный сигнал. С одной стороны, Федрезерв не будет быстро поднимать ставки. С другой стороны, повышение по полпроцента также немало. В новую пятидневку я ожидаю небольшого снижения американского фондового рынка на фоне изъятия долларовой ликвидности из банковской системы.
Торговая рекомендация: Sell 13750/13990 и take profit 13000.
#BRENT:
Свежий релиз ОПЕК по мировому нефтяному рынку сигнализирует о росте котировок черного золота. Во-первых, нефтяной картель фиксирует рост спроса на нефть на фоне высоких цен на природный газ. Ценник на голубое топливо в Евросоюзе сейчас $2200 за тысячу кубов, в Азии цены находятся на отметке $1600 за тысячу кубометров. На этом фоне потребители в ряде стран стали использовать нефть для выработки электроэнергии, поскольку это почти в 4 раза дешевле, чем использовать природный газ. Во-вторых, ОПЕК указывает на отсутствие свободных производственных мощностей в мире, которые могут привести к сильному росту добычу в ближайшие месяцы. На бумаге Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак имеют свободные мощности, но на практике запустить в этом году их не получится из-за недоставки инвестиций в 2020-2021 г.г. В-третьих, запасы нефти в странах ОЭСР сейчас на 236 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения, что также благоприятно для роста нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy 95.15/93.50 и take profit 100.00.
BTCUSD:
Рост котировок к ближайшему уровню сопротивления 25256 целесообразно использовать для открытия позиций Sell на фоне сокращения профицита долларовой ликвидности в американской банковской системе. Биткоин чувствителен к изменению долларовой ликвидности. Последние пять торговых недель ликвидность росла и криптовалюта смогла вырасти более чем на 20%. В новую пятидневку ликвидность сократится, что приведёт к технической коррекции вниз по криптовалюте. Сильное снижение стоимости биткоина я жду в сентябре, когда долларовая ликвидность сократится более существенно.
Торговая рекомендация: Sell 25256/27300 и take profit 22672.
FreshForex_com
Сокращение долларовой ликвидности
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.15 мск. США: промышленное производство за июль.
EURUSD:
В первой половине дня следует ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где наблюдается рост доходности американских гособлигаций и падение доходности европейских бумаг. Минфин США сегодня проведет очередной раунд аукционов по размещению казначейских облигаций на сумму $30 млрд, что сократит профицит долларовой ликвидности в финансовой системе и также окажет краткосрочную поддержку американской валюте. Соединённые Штаты сегодня опубликуют статистику по промышленному производству за июль, которая может разочароваться рынок слабыми данными. Опережающие индикаторы деловой активности в промышленности демонстрируют спад, после бурного роста в минувшем году. Слабая макростатистика может заставить трейдеров фиксировать прибыль по “шортам”, что вызовет техническую коррекцию вверх.
Торговая рекомендация: sell 1.0198/1.0230 и take profit 1.0125.
GBPUSD:
Сокращение профицита долларовой ликвидности оказывает позитивное влияние на стоимость американской валюты. Накануне Минфин США провел ряд аукционов по размещению казначейских облигаций и сегодня продолжит свои операции, правда объем размещений сократится на $13,9 млрд. Инвесторы опасаются энергетического кризиса в Европе – стоимость природного газа подскочила до $2450 за тысячу кубометров. Такая ситуация ускорит и без того высокую инфляцию в Соединенном Королевстве. В свою очередь рост инфляции обеспечит начало рецессии в британской экономике, о которой так давно говорят и сейчас это сценарий реализуется на практике.
Торговая рекомендация: sell 1.2075/1.2100 и take profit 1.2010.
USDJPY:
Рост котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, Минфин США сегодня проведет аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $30 млрд, что приведет к сокращению профицита долларовой ликвидности и окажет позитивное влияние на стоимость американской валюты. Во-вторых, Центробанк Китая неожиданно снизил свои ключевые процентные ставки в попытке поддержать рушащуюся экономику, отягощенную ковидными ограничениями и углубляющимся спадом на рынке недвижимости. Смягчение кредитно-денежной политики в Поднебесной окажет позитивное влияние на динамику фондовых рынков в краткосрочной перспективе, что благоприятно для роста USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: buy 133.05/132.75 и take profit 133.75.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.15 мск. США: промышленное производство за июль.
EURUSD:
В первой половине дня следует ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где наблюдается рост доходности американских гособлигаций и падение доходности европейских бумаг. Минфин США сегодня проведет очередной раунд аукционов по размещению казначейских облигаций на сумму $30 млрд, что сократит профицит долларовой ликвидности в финансовой системе и также окажет краткосрочную поддержку американской валюте. Соединённые Штаты сегодня опубликуют статистику по промышленному производству за июль, которая может разочароваться рынок слабыми данными. Опережающие индикаторы деловой активности в промышленности демонстрируют спад, после бурного роста в минувшем году. Слабая макростатистика может заставить трейдеров фиксировать прибыль по “шортам”, что вызовет техническую коррекцию вверх.
Торговая рекомендация: sell 1.0198/1.0230 и take profit 1.0125.
GBPUSD:
Сокращение профицита долларовой ликвидности оказывает позитивное влияние на стоимость американской валюты. Накануне Минфин США провел ряд аукционов по размещению казначейских облигаций и сегодня продолжит свои операции, правда объем размещений сократится на $13,9 млрд. Инвесторы опасаются энергетического кризиса в Европе – стоимость природного газа подскочила до $2450 за тысячу кубометров. Такая ситуация ускорит и без того высокую инфляцию в Соединенном Королевстве. В свою очередь рост инфляции обеспечит начало рецессии в британской экономике, о которой так давно говорят и сейчас это сценарий реализуется на практике.
Торговая рекомендация: sell 1.2075/1.2100 и take profit 1.2010.
USDJPY:
Рост котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, Минфин США сегодня проведет аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $30 млрд, что приведет к сокращению профицита долларовой ликвидности и окажет позитивное влияние на стоимость американской валюты. Во-вторых, Центробанк Китая неожиданно снизил свои ключевые процентные ставки в попытке поддержать рушащуюся экономику, отягощенную ковидными ограничениями и углубляющимся спадом на рынке недвижимости. Смягчение кредитно-денежной политики в Поднебесной окажет позитивное влияние на динамику фондовых рынков в краткосрочной перспективе, что благоприятно для роста USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: buy 133.05/132.75 и take profit 133.75.
FreshForex_com
Обратная корреляция товаров и доллара
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
09.00 мск. Великобритания: ВВП за 2 квартал.
EURUSD:
Восходящий тренд на товарном рынке негативен для американской валюты, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Инвесторы активно скупают металлы и энергоносители на фоне роста профицита долларовой ликвидности. Нефтяной рынок также получил поддержку от ОПЕК, который в рамках своего ежемесячного релиза указал на то, что запасы черного золота в крупнейших экономиках мира сейчас на 236 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения. Сделка ОПЕК+ по-прежнему не исполняется – производство отстает от первоначального плана на 1,27 млн б/с. Саудовская Аравия и ОАЭ заявили о том, что во втором полугодии смогут суммарно увеличить производство на 0,3 млн б/с. Таким образом, еще 1 млн б/с будет не хватать и кто все это сможет компенсировать пока не понятно. Нефтяной рынок уже 8 кварталов подряд дефицитный и видимо в июле-сентябре мы вновь увидим превышение спроса над предложением. В начале сентября в Штатах традиционно проходят ураганы, которые вызывают остановку производства на ряде добывающих объектов в Мексиканском заливе, что также будет усиливать дисбалансы на рынке.
Торговая рекомендация: buy 1.0306/1.0275 и take profit 1.0377.
GBPUSD:
Национальный офис статистики Великобритании сегодня опубликует релиз по ВВП за 2 квартал. Рынок ждет сокращения показателя на 0,2% (кв/кв) и такой сценарий вполне реален, учитывая сокращение реальной денежной массы. Банк Англии ожидает рецессии во втором полугодии, но я думаю это консервативный прогноз. Скорее всего экономика уже в рецессии, но финансовые власти будут говорить, что это не спад, а замедление роста. Аналогичные высказывания сейчас звучат из уст американских монетарных властей, и британцы могут подхватить это знамя. Для британской валюты это негативный сигнал, хотя сильного обвала я не ожидаю, поскольку рынок во многом учитывает такой сценарий. На межбанке в Лондоне прекратился рост долларовых ставок Libor, что также будет ограничивать укрепление доллара и окажет локальную поддержку британской валюте.
Торговая рекомендация: флэт 1.2135 -1.2235.
USDJPY:
Народный банк Китая заявил, что защитит экономику от инфляционной угрозы, пообещав избегать масштабных стимулов и чрезмерного печатания денег для стимулирования роста. «Структурное инфляционное давление может усилиться в краткосрочной перспективе, а давление импортируемой инфляции сохраняется», — говорится в сообщении НБК. Центробанк разработал комплекс мер, которые окажут сильную и качественную поддержку реальной экономике. Для рынка акций это умеренно позитивный сигнал. У китайского ЦБ не остается иного выбора, как увеличить объем стимулов, поскольку в ноябре состоятся выборы генсека компартии. Обещание не печатать много денег не означает, что стимулы будут мизерными, поскольку монетарные власти не указали никаких ориентиров. Пару триллионов юаней для них является небольшой суммой, а для финансовых рынков такие стимулы очень даже кстати. Оптимизм на фондовых площадках позитивен для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с рынками акций.
Торговая рекомендация: buy 132.88/132.50 и take profit 133.60
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
09.00 мск. Великобритания: ВВП за 2 квартал.
EURUSD:
Восходящий тренд на товарном рынке негативен для американской валюты, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Инвесторы активно скупают металлы и энергоносители на фоне роста профицита долларовой ликвидности. Нефтяной рынок также получил поддержку от ОПЕК, который в рамках своего ежемесячного релиза указал на то, что запасы черного золота в крупнейших экономиках мира сейчас на 236 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения. Сделка ОПЕК+ по-прежнему не исполняется – производство отстает от первоначального плана на 1,27 млн б/с. Саудовская Аравия и ОАЭ заявили о том, что во втором полугодии смогут суммарно увеличить производство на 0,3 млн б/с. Таким образом, еще 1 млн б/с будет не хватать и кто все это сможет компенсировать пока не понятно. Нефтяной рынок уже 8 кварталов подряд дефицитный и видимо в июле-сентябре мы вновь увидим превышение спроса над предложением. В начале сентября в Штатах традиционно проходят ураганы, которые вызывают остановку производства на ряде добывающих объектов в Мексиканском заливе, что также будет усиливать дисбалансы на рынке.
Торговая рекомендация: buy 1.0306/1.0275 и take profit 1.0377.
GBPUSD:
Национальный офис статистики Великобритании сегодня опубликует релиз по ВВП за 2 квартал. Рынок ждет сокращения показателя на 0,2% (кв/кв) и такой сценарий вполне реален, учитывая сокращение реальной денежной массы. Банк Англии ожидает рецессии во втором полугодии, но я думаю это консервативный прогноз. Скорее всего экономика уже в рецессии, но финансовые власти будут говорить, что это не спад, а замедление роста. Аналогичные высказывания сейчас звучат из уст американских монетарных властей, и британцы могут подхватить это знамя. Для британской валюты это негативный сигнал, хотя сильного обвала я не ожидаю, поскольку рынок во многом учитывает такой сценарий. На межбанке в Лондоне прекратился рост долларовых ставок Libor, что также будет ограничивать укрепление доллара и окажет локальную поддержку британской валюте.
Торговая рекомендация: флэт 1.2135 -1.2235.
USDJPY:
Народный банк Китая заявил, что защитит экономику от инфляционной угрозы, пообещав избегать масштабных стимулов и чрезмерного печатания денег для стимулирования роста. «Структурное инфляционное давление может усилиться в краткосрочной перспективе, а давление импортируемой инфляции сохраняется», — говорится в сообщении НБК. Центробанк разработал комплекс мер, которые окажут сильную и качественную поддержку реальной экономике. Для рынка акций это умеренно позитивный сигнал. У китайского ЦБ не остается иного выбора, как увеличить объем стимулов, поскольку в ноябре состоятся выборы генсека компартии. Обещание не печатать много денег не означает, что стимулы будут мизерными, поскольку монетарные власти не указали никаких ориентиров. Пару триллионов юаней для них является небольшой суммой, а для финансовых рынков такие стимулы очень даже кстати. Оптимизм на фондовых площадках позитивен для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с рынками акций.
Торговая рекомендация: buy 132.88/132.50 и take profit 133.60
FreshForex_com
Краткосрочный позитив для евро
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Отчет по инфляции в США за июль преподнёс небольшой сюрприз – показатель упал до отметки 8,5% (г/г). При этом индекс потребительских цен все равно находится на 40-летнем максимуме. Фьючерсный рынок в Чикаго поменял вектор и теперь рынок ждет повышения ставки ФРС 21 сентябре не на 0,75%, а на 0,5%. Краткосрочно статистика по инфляции позитивная для конкурентов доллара, поскольку чем медленно Федрезерв повышает процентные ставки, тем меньше будет укрепляться американская валюта. Среднесрочный тренд данный отчет не меняет – в первой половине осени я жду роста американской против большинства конкурентов на фоне сокращения профицита долларовой ликвидности в финансовой системе. У европейской валюты есть неделя-две для роста котировок, после чего я ожидаю постепенного разворота тренда.
Торговая рекомендация: buy 1.0280/1.0255 и take profit 1.0377.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, замедление инфляции в США будет оказывать давление на доллар в краткосрочной перспективе, поскольку инвесторы будут думать, что ФРС будет теперь менее агрессивно повышать процентные ставки. Инвесторы будут так думать поскольку СМИ будут говорить об этом ежедневно. При этом текущая инфляция по-прежнему очень высокая и даже если она сократится до 7% в конце года, то показатель всё равно будет большим и в этом случае ФРС всё равно придется активно повышать процентные ставки. Но это будет потом, а сейчас на рынках небольшая эйфория. Во-вторых, рост цен на нефть также будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку активы имеют обратную корреляцию. Сегодня нефтяной картель ОПЕК опубликует свежий ежемесячный релиз по рынку углеводородов, который может приободрить инвесторов на скупку черного золота на фоне сохранения дисбаланса спроса и предложения.
Торговая рекомендация: buy 1.2200/1.2170 и take profit 1.2260.
USDJPY:
Ралли на мировых фондовых площадках сигнализируют о росте котировок в данной валютной паре, поскольку активы исторически неплохо коррелируют. После публикации релиза по инфляции в США инвесторы начали активно скупать ценные бумаги на фондовых биржах – рост наблюдался как в Северной Америке, так и в Европе. На рынках акций царит оптимизм – инвесторы не ожидают агрессивного повышения процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании, а в банковской системе вновь растет профицит долларовой ликвидности. В сентябре мы увидим сокращение долларовой ликвидности в финансовой системе за счет более больших объемов продаж активов ФРС и аукционов Минфина США, и перед этим фондовый рынок в Штатах будут разгонять вверх, чтобы там удачно зашортить.
Торговая рекомендация: buy 132.75/132450 и take profit 133.80.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Отчет по инфляции в США за июль преподнёс небольшой сюрприз – показатель упал до отметки 8,5% (г/г). При этом индекс потребительских цен все равно находится на 40-летнем максимуме. Фьючерсный рынок в Чикаго поменял вектор и теперь рынок ждет повышения ставки ФРС 21 сентябре не на 0,75%, а на 0,5%. Краткосрочно статистика по инфляции позитивная для конкурентов доллара, поскольку чем медленно Федрезерв повышает процентные ставки, тем меньше будет укрепляться американская валюта. Среднесрочный тренд данный отчет не меняет – в первой половине осени я жду роста американской против большинства конкурентов на фоне сокращения профицита долларовой ликвидности в финансовой системе. У европейской валюты есть неделя-две для роста котировок, после чего я ожидаю постепенного разворота тренда.
Торговая рекомендация: buy 1.0280/1.0255 и take profit 1.0377.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, замедление инфляции в США будет оказывать давление на доллар в краткосрочной перспективе, поскольку инвесторы будут думать, что ФРС будет теперь менее агрессивно повышать процентные ставки. Инвесторы будут так думать поскольку СМИ будут говорить об этом ежедневно. При этом текущая инфляция по-прежнему очень высокая и даже если она сократится до 7% в конце года, то показатель всё равно будет большим и в этом случае ФРС всё равно придется активно повышать процентные ставки. Но это будет потом, а сейчас на рынках небольшая эйфория. Во-вторых, рост цен на нефть также будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку активы имеют обратную корреляцию. Сегодня нефтяной картель ОПЕК опубликует свежий ежемесячный релиз по рынку углеводородов, который может приободрить инвесторов на скупку черного золота на фоне сохранения дисбаланса спроса и предложения.
Торговая рекомендация: buy 1.2200/1.2170 и take profit 1.2260.
USDJPY:
Ралли на мировых фондовых площадках сигнализируют о росте котировок в данной валютной паре, поскольку активы исторически неплохо коррелируют. После публикации релиза по инфляции в США инвесторы начали активно скупать ценные бумаги на фондовых биржах – рост наблюдался как в Северной Америке, так и в Европе. На рынках акций царит оптимизм – инвесторы не ожидают агрессивного повышения процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании, а в банковской системе вновь растет профицит долларовой ликвидности. В сентябре мы увидим сокращение долларовой ликвидности в финансовой системе за счет более больших объемов продаж активов ФРС и аукционов Минфина США, и перед этим фондовый рынок в Штатах будут разгонять вверх, чтобы там удачно зашортить.
Торговая рекомендация: buy 132.75/132450 и take profit 133.80.
FreshForex_com
Всё внимание на отчет по инфляции в США!
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: инфляция за июль.
EURUSD:
Основным событием дня станет публикация релиза по инфляции в США за июль. Рынок ждет снижения показателя с 9,1% (г/г) до 8,7% (г/г). Такой исход вполне логичен, учитывая, что базовая инфляцию, которая не включает в себя продукты питания и энергоносители, сокращается три месяца подряд, а стоимость бензина упала за последние два месяца почти на треть, правда в годовой темп роста топлива по-прежнему высокий и составляет 25%. Федеральный резервный банк Нью-Йорка в понедельник опубликовал свежи итоги исследования инфляционных ожиданий населения, где также отмечено снижение индекса потребительских цен. Насколько сильно замедлится рост инфляции? Дотянет ли итоговый показатель до медианы прогнозов или будет чуть хуже? На мой взгляд, реализуется второй сценарий. В США уже не первый квартал падает производительность труда и сильно растут заработные платы – для роста инфляции это идеальный сценарий. Цены на бензин хоть и упали от исторического максимума, сформированного в июне, но по-прежнему высокие и это еще один фактор в пользу более скромного замедления инфляции. Как рынок среагирует на сегодняшний отчет? Первоначальная реакция будет вверх, после чего начнется фиксация прибыли по лонгам.
Торговая рекомендация: buy 1.0200/1.0175 и take profit 1.0246.
GBPUSD:
Динамика межбанковского рынка кредитования в Лондоне сигнализирует о снижение котировок британской валюты. Долларовые ставки Libor растут быстрее британских, что указывает на высокий спрос на американскую валюту со стороны европейских банкиров. На американском рынке госдолга также позитивная ситуация для укрепления доллара – доходность эталонных двухлетних бумаг уверенно закрепилась за отметкой 3,2%. С другой стороны, рост нефтяных котировок может оказать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку активы имеют обратную корреляцию. ОПЕК завтра днем опубликует традиционный ежемесячный релиз по нефтяном рынку, где вновь укажет на дисбаланс спроса и предложения. Россия накануне сократила поставки нефти в Европу по трубопроводу “Дружба”, что еще больше усилит данный дисбаланс. Для нефтяных цен это благоприятный сигнал и можно ожидать обновление вчерашнего максимума по сорту BRENT.
Торговая рекомендация: флэт 1.2035 -1.2135.
USDJPY:
Сегодня рынок ждет релиза по инфляции в США за июль, где ожидается снижение индекса потребительских цен. На этом фоне американский фондовый рынок может продемонстрировать небольшой краткосрочный рост котировок, что позитивно для данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. Сразу оговорюсь, что я ожидаю именно небольшого роста рынка акций, поскольку сейчас не вижу причин для перелома нисходящего тренда. Американские экономика находится в технической рецессии и этот процесс может перейти в полномасштабный кризис, поскольку США отвыкли жить при росте процентных ставок ФРС. Более того, свежие данные по производительности труда указывают на сильный нисходящий тренд – производительность сокращается, при этом заработные платы растут. Такая ситуация увеличивает себестоимость производства американской продукции, что губительно для доходов корпораций.
Торговая рекомендация: buy 134.85/134.50 и take profit 135.35.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: инфляция за июль.
EURUSD:
Основным событием дня станет публикация релиза по инфляции в США за июль. Рынок ждет снижения показателя с 9,1% (г/г) до 8,7% (г/г). Такой исход вполне логичен, учитывая, что базовая инфляцию, которая не включает в себя продукты питания и энергоносители, сокращается три месяца подряд, а стоимость бензина упала за последние два месяца почти на треть, правда в годовой темп роста топлива по-прежнему высокий и составляет 25%. Федеральный резервный банк Нью-Йорка в понедельник опубликовал свежи итоги исследования инфляционных ожиданий населения, где также отмечено снижение индекса потребительских цен. Насколько сильно замедлится рост инфляции? Дотянет ли итоговый показатель до медианы прогнозов или будет чуть хуже? На мой взгляд, реализуется второй сценарий. В США уже не первый квартал падает производительность труда и сильно растут заработные платы – для роста инфляции это идеальный сценарий. Цены на бензин хоть и упали от исторического максимума, сформированного в июне, но по-прежнему высокие и это еще один фактор в пользу более скромного замедления инфляции. Как рынок среагирует на сегодняшний отчет? Первоначальная реакция будет вверх, после чего начнется фиксация прибыли по лонгам.
Торговая рекомендация: buy 1.0200/1.0175 и take profit 1.0246.
GBPUSD:
Динамика межбанковского рынка кредитования в Лондоне сигнализирует о снижение котировок британской валюты. Долларовые ставки Libor растут быстрее британских, что указывает на высокий спрос на американскую валюту со стороны европейских банкиров. На американском рынке госдолга также позитивная ситуация для укрепления доллара – доходность эталонных двухлетних бумаг уверенно закрепилась за отметкой 3,2%. С другой стороны, рост нефтяных котировок может оказать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку активы имеют обратную корреляцию. ОПЕК завтра днем опубликует традиционный ежемесячный релиз по нефтяном рынку, где вновь укажет на дисбаланс спроса и предложения. Россия накануне сократила поставки нефти в Европу по трубопроводу “Дружба”, что еще больше усилит данный дисбаланс. Для нефтяных цен это благоприятный сигнал и можно ожидать обновление вчерашнего максимума по сорту BRENT.
Торговая рекомендация: флэт 1.2035 -1.2135.
USDJPY:
Сегодня рынок ждет релиза по инфляции в США за июль, где ожидается снижение индекса потребительских цен. На этом фоне американский фондовый рынок может продемонстрировать небольшой краткосрочный рост котировок, что позитивно для данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. Сразу оговорюсь, что я ожидаю именно небольшого роста рынка акций, поскольку сейчас не вижу причин для перелома нисходящего тренда. Американские экономика находится в технической рецессии и этот процесс может перейти в полномасштабный кризис, поскольку США отвыкли жить при росте процентных ставок ФРС. Более того, свежие данные по производительности труда указывают на сильный нисходящий тренд – производительность сокращается, при этом заработные платы растут. Такая ситуация увеличивает себестоимость производства американской продукции, что губительно для доходов корпораций.
Торговая рекомендация: buy 134.85/134.50 и take profit 135.35.
FreshForex_com
Энергетический кризис набирает обороты
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Индекс доверия потребителей в еврозоне стабильно держится на двухлетнем минимуме на фоне рекордной инфляции. Энергетический кризис в Европе набирает обороты и осень инфляция может стать двузначной, поскольку намечается ценовая война между Евросоюзом и Азией на газовом рынке. Из-за ужесточения санкционной политики в отношении России европейские страны вынуждены активно скупать сжиженный природный газ (СПГ), который раньше поставлялся азиатским потребителям. В свою очередь Япония и Южная Корея, которые занимает 2 и 3 место среди крупнейших мировых импортеров СПГ, решили не искушать судьбу и не дожидаясь осени начали активно наращивать закупки голубого топлива. Спотовые цены на газ в Европе сейчас составляют $2000 за тысячу кубов, а в Азии ценник на $400 ниже. Европейкам придется удерживать цены на столь высоком уровне, чтобы успешно конкурировать со странами Азиатско-Тихоокеанском региона. Такие цены губительны для экономики еврозоны, и я ожидают сокращения ВВП во втором полугодии в странах ЕС.
Торговая рекомендация: sell 1.0225/1.0250 и take profit 1.0165.
GBPUSD:
Сегодня можно выделить как хорошие, так и плохие факторы для данной валютой пары. Начнем с приятного. Рост цен на нефть позитивен для фунта, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Дисбаланс спроса и предложения на мировом нефтяном рынке никуда не исчез и коррекции в нефти будут быстро выкупаться банкирами и хедж-фондами. Генсек ОПЕК Хайсам аль-Гайс заявил о том, что запасы нефти в странах ОЭСР сейчас на 236 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения, а объем свободных производственных мощностей у крупнейших мировых производителей углеводородов находится на пределе, что не позволяет производителям агрессивно наращивать добычу черного золота. С другой стороны, на рынке американских казначейских облигаций вновь ускорилось снижение спрэда доходности 10-летних и 2-х летних трежерис, что благоприятно для укрепления доллара. Высокая инфляция не оставляет ФРС США иного выбора, как повышать процентные ставки, что по мнению инвесторов усилит рецессию в экономике в ближайшие кварталы. Сейчас американская экономика в “технической рецессии”, но многие американские банкиры допускают усиления кризиса в ближайшие месяцы. В начале кризиса доллар всегда демонстрирует укрепление, после чего тренд разворачивается.
Торговая рекомендация: флэт 1.2025 -1.2125.
USDJPY:
Сезон корпоративной отчётности в США выходит на финишную прямую и многие компании начинают огорчать инвесторов слабой статистикой. Большинство эмитентов рапортуют о замедлении темпа роста выручки и чистой прибыли, и что самое важное в своих прогнозах на второе полугодии большинство менеджеров также пессимистичны. Бурный рост американской экономики в 2021 году поднял планку для корпораций и теперь не многим под силу взять новую высоту. Замедление роста выглядит логичным, к тому же в этом году мы видим, как ФРС США активно повышает процентные ставки. Если в период 2015-2018 г.г. Федрезерв повышал ставки на своих заседаниях по 0,25%, то в этом году шаг вырос до 0,75%. Сейчас ставка ФРС находится на 3-х летнем максимуме и по итогам сентябрьского заседания ставка может вырасти на максимум с осени 2008 года. Негативные сигналы с американского фондового рынка будет оказывать давление на данную валютную пару, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с индексом SP500.
Торговая рекомендация: sell 135.50/135.80 и take profit 134.90.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Индекс доверия потребителей в еврозоне стабильно держится на двухлетнем минимуме на фоне рекордной инфляции. Энергетический кризис в Европе набирает обороты и осень инфляция может стать двузначной, поскольку намечается ценовая война между Евросоюзом и Азией на газовом рынке. Из-за ужесточения санкционной политики в отношении России европейские страны вынуждены активно скупать сжиженный природный газ (СПГ), который раньше поставлялся азиатским потребителям. В свою очередь Япония и Южная Корея, которые занимает 2 и 3 место среди крупнейших мировых импортеров СПГ, решили не искушать судьбу и не дожидаясь осени начали активно наращивать закупки голубого топлива. Спотовые цены на газ в Европе сейчас составляют $2000 за тысячу кубов, а в Азии ценник на $400 ниже. Европейкам придется удерживать цены на столь высоком уровне, чтобы успешно конкурировать со странами Азиатско-Тихоокеанском региона. Такие цены губительны для экономики еврозоны, и я ожидают сокращения ВВП во втором полугодии в странах ЕС.
Торговая рекомендация: sell 1.0225/1.0250 и take profit 1.0165.
GBPUSD:
Сегодня можно выделить как хорошие, так и плохие факторы для данной валютой пары. Начнем с приятного. Рост цен на нефть позитивен для фунта, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Дисбаланс спроса и предложения на мировом нефтяном рынке никуда не исчез и коррекции в нефти будут быстро выкупаться банкирами и хедж-фондами. Генсек ОПЕК Хайсам аль-Гайс заявил о том, что запасы нефти в странах ОЭСР сейчас на 236 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения, а объем свободных производственных мощностей у крупнейших мировых производителей углеводородов находится на пределе, что не позволяет производителям агрессивно наращивать добычу черного золота. С другой стороны, на рынке американских казначейских облигаций вновь ускорилось снижение спрэда доходности 10-летних и 2-х летних трежерис, что благоприятно для укрепления доллара. Высокая инфляция не оставляет ФРС США иного выбора, как повышать процентные ставки, что по мнению инвесторов усилит рецессию в экономике в ближайшие кварталы. Сейчас американская экономика в “технической рецессии”, но многие американские банкиры допускают усиления кризиса в ближайшие месяцы. В начале кризиса доллар всегда демонстрирует укрепление, после чего тренд разворачивается.
Торговая рекомендация: флэт 1.2025 -1.2125.
USDJPY:
Сезон корпоративной отчётности в США выходит на финишную прямую и многие компании начинают огорчать инвесторов слабой статистикой. Большинство эмитентов рапортуют о замедлении темпа роста выручки и чистой прибыли, и что самое важное в своих прогнозах на второе полугодии большинство менеджеров также пессимистичны. Бурный рост американской экономики в 2021 году поднял планку для корпораций и теперь не многим под силу взять новую высоту. Замедление роста выглядит логичным, к тому же в этом году мы видим, как ФРС США активно повышает процентные ставки. Если в период 2015-2018 г.г. Федрезерв повышал ставки на своих заседаниях по 0,25%, то в этом году шаг вырос до 0,75%. Сейчас ставка ФРС находится на 3-х летнем максимуме и по итогам сентябрьского заседания ставка может вырасти на максимум с осени 2008 года. Негативные сигналы с американского фондового рынка будет оказывать давление на данную валютную пару, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с индексом SP500.
Торговая рекомендация: sell 135.50/135.80 и take profit 134.90.
FreshForex_com
Рынок труда в США остается сильно перегретым
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рынок труда в США остается сильно перегретым. Уровень безработицы находится вблизи исторического минимума и составляет 3,5%. Темп роста заработной платы уверенно закрепился за отметкой 5% (г/г). Есть один индикатор, его редко смотрят – это количество безработных за вычетом уволенных/уволившихся в предыдущем месяце, так вот он уже несколько месяцев отрицательный, вероятно, указывая на то, что экономика использует все имеющиеся трудовые ресурсы. Такая динамика не оставляет ФРС США иного выбора, как продолжить курс на ужесточение кредитно-денежной политики. Фьючерсный рынок в Чикаго вновь прайсит повышение учетной ставки на 0,75% на сентябрьском заседании, хотя еще неделю назад были ожидания на 0,5%. С учётом того, что с сентября Федрезерв в 2 раза увеличит объем продажи активов со своего баланса, то осенью мы можем увидеть хороший тренд на укрепление доллара и новые многолетние минимум в паре EURUSD. На август у нас получается развилка – либо пара вновь уходит ниже паритета при росте геополитической напряжённости между США и Китаем, либо мы увидим небольшой рост в область 1.04-1.05, откуда осень пара спикирует вниз. В краткосрочной перспективе рынок будет отыгрывать укрепление доллара и рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: sell 1.0210/1.0240 и take profit 1.0150.
GBPUSD:
Поскольку Банк Англии существенно пересмотрел свой прогноз по инфляции и теперь ожидает ее роста не до 11% в октябре, а до 13% в декабре, то для фунта это не сулит ничего хорошего. При таком стремительном росте инфляции учетная ставка Центробанка должна быть двузначной, чтобы потребительские цены стабилизировались. При этом в Банке Англии прекрасно понимают, что при ставке выше 10% экономику Соединенного Королевства ожидает коллапс. Таким образом, монетарные власти продолжат свою “борьбу” с инфляцией в нынешнем формате, что приведет британскую экономику к рецессии в конце года. Запаса прочности у британцев сейчас нет.
Торговая рекомендация: sell 1.2105/1.2135 и take profit 1.2050.
USDJPY:
На ход торгов в данной валютной паре сильное влияние будет оказывать динамика американского рынка акций, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. Поскольку китайские власти не стали сбивать самолет со спикером Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси, которая прилетела на Тайвань и 3-я мировая война не началась, то инвесторы на рынках акций могут вздохнуть спокойно. За последнюю неделю улучшилась ситуация с ликвидность в американской банковской системе, что благоприятно для рынка акций. Объем резервов у коммерческих банков вырос на $67 млрд, благодаря сокращению счета Минфина США. Казначейство в последние недели активно тратит кэш, при этом осенью начинает вновь занимать капитал на рынке, что приведет к сокращению профицита ликвидности в банковской системе. Сейчас же ситуация благоприятная, что позволяет рассчитывать на небольшой рост рынка акций, что позитивно для USDJPY.
Торговая рекомендация: buy 134.95/134.70 и take profit 135.45.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рынок труда в США остается сильно перегретым. Уровень безработицы находится вблизи исторического минимума и составляет 3,5%. Темп роста заработной платы уверенно закрепился за отметкой 5% (г/г). Есть один индикатор, его редко смотрят – это количество безработных за вычетом уволенных/уволившихся в предыдущем месяце, так вот он уже несколько месяцев отрицательный, вероятно, указывая на то, что экономика использует все имеющиеся трудовые ресурсы. Такая динамика не оставляет ФРС США иного выбора, как продолжить курс на ужесточение кредитно-денежной политики. Фьючерсный рынок в Чикаго вновь прайсит повышение учетной ставки на 0,75% на сентябрьском заседании, хотя еще неделю назад были ожидания на 0,5%. С учётом того, что с сентября Федрезерв в 2 раза увеличит объем продажи активов со своего баланса, то осенью мы можем увидеть хороший тренд на укрепление доллара и новые многолетние минимум в паре EURUSD. На август у нас получается развилка – либо пара вновь уходит ниже паритета при росте геополитической напряжённости между США и Китаем, либо мы увидим небольшой рост в область 1.04-1.05, откуда осень пара спикирует вниз. В краткосрочной перспективе рынок будет отыгрывать укрепление доллара и рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: sell 1.0210/1.0240 и take profit 1.0150.
GBPUSD:
Поскольку Банк Англии существенно пересмотрел свой прогноз по инфляции и теперь ожидает ее роста не до 11% в октябре, а до 13% в декабре, то для фунта это не сулит ничего хорошего. При таком стремительном росте инфляции учетная ставка Центробанка должна быть двузначной, чтобы потребительские цены стабилизировались. При этом в Банке Англии прекрасно понимают, что при ставке выше 10% экономику Соединенного Королевства ожидает коллапс. Таким образом, монетарные власти продолжат свою “борьбу” с инфляцией в нынешнем формате, что приведет британскую экономику к рецессии в конце года. Запаса прочности у британцев сейчас нет.
Торговая рекомендация: sell 1.2105/1.2135 и take profit 1.2050.
USDJPY:
На ход торгов в данной валютной паре сильное влияние будет оказывать динамика американского рынка акций, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. Поскольку китайские власти не стали сбивать самолет со спикером Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси, которая прилетела на Тайвань и 3-я мировая война не началась, то инвесторы на рынках акций могут вздохнуть спокойно. За последнюю неделю улучшилась ситуация с ликвидность в американской банковской системе, что благоприятно для рынка акций. Объем резервов у коммерческих банков вырос на $67 млрд, благодаря сокращению счета Минфина США. Казначейство в последние недели активно тратит кэш, при этом осенью начинает вновь занимать капитал на рынке, что приведет к сокращению профицита ликвидности в банковской системе. Сейчас же ситуация благоприятная, что позволяет рассчитывать на небольшой рост рынка акций, что позитивно для USDJPY.
Торговая рекомендация: buy 134.95/134.70 и take profit 135.45.
FreshForex_com
ЕЦБ заранее готовится к долговому кризису
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: розничные продажи за июнь.
EURUSD:
ЕЦБ впервые с 2011 года повысил учетную ставку на 0,5% и пообещал продолжить повышение ставок на следующих заседаниях. На такой исход рынок рассчитывал, однако монетарные власти преподнесли инвесторам сюрприз в виде запуска новой программы Transmission Protection Instrument (TPI). TPI - это неограниченное QE, которое будет использовано при возникновении кризисных ситуациях на долговом европейском рынке. ЕЦБ, наученный горьким опытом 2011 года, когда после повышения ставок столкнулся с кризисом на рынке госдолга Италии, Греции и Португалии, сейчас заранее объявляет инвесторам, что не допустит кризиса и будет выкупать гособлигации проблемных стран. Масштабы покупок будут зависеть от серьезности проблемы и в каждом случае ЕЦБ будет разбираться индивидуально. Таким образом, ЕЦБ видимо в следующем году сможет применить данную программу, и мы увидим очередное QE. В этом году долговой кризис в еврозоне маловероятен, а в следующем году шансы на такой исход высокие. Итальянский премьер-министр Марио Драги понимая всю остроту проблему накануне ушел в отставку и скоро в Италии пройдут очередные парламентские выборы. Драги прекрасно понимает, что долговой кризис в совокупности с энергетическим, спровоцирует масштабные проблемы в экономике в конце года и лучше уйти сейчас, пока еще не поздно.
Торговая рекомендация: флэт 1.0155 -1.0252.
GBPUSD:
Британская валюта консолидируется возле психологической отметки 1.20. Великобритания сегодня опубликует релиз по розничным продажам за июнь, где следует вновь ожидать выхода слабых данных. На фоне стремительного роста инфляции британцы сокращают потребление, что негативно для розничных торговых сетей. В Соединённых Штатах также начинаются проблемы в экономике. К примеру, 15 неделя подряд растут заявки на пособие по безработице, а индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии второй месяц подряд находится в отрицательной области. Последний раз аналогичная ситуация наблюдалась в 2008 году в самый разгар мирового экономического кризиса! Индекс капитальных затрат от ФРБ Филадельфии упал на шестилетний минимум – бизнес сокращает свои инвестиционные программы в расширение производственных мощностей, что также сигнализирует о грядущей рецессии в экономике. Таким образом, у нас сформировались два негативных фактора – один для фунта, другой для доллара.
Торговая рекомендация: флэт 1.1900 -1.2000.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, рынок гособлигаций сигнализирует о снижении котировок на фоне падения доходности американских казначейских бумаг. Доходности по многим выпускам сократились на 0,15%, что негативно для курса американской валюты. Именно стремительный рост доходности трежерис в последние месяцы оказался позитивное влияние на развитие восходящего тренда в данной валютной паре. С другой стороны, американский фондовый рынок пользуется спросом у инвесторов, что может приободрить “быков” на покупки USDJPY, поскольку пара исторически сильно коррелирует с индексом SP500. Инвесторы на рынке акций отыгрывают как позитивные квартальные отчеты, так и ожидания грядущих масштабных стимулов в Китае. Поднебесная обещает ряд стимулирующих программ на несколько триллионов юаней.
Торговая рекомендация: флэт 137.55 -138.55.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: розничные продажи за июнь.
EURUSD:
ЕЦБ впервые с 2011 года повысил учетную ставку на 0,5% и пообещал продолжить повышение ставок на следующих заседаниях. На такой исход рынок рассчитывал, однако монетарные власти преподнесли инвесторам сюрприз в виде запуска новой программы Transmission Protection Instrument (TPI). TPI - это неограниченное QE, которое будет использовано при возникновении кризисных ситуациях на долговом европейском рынке. ЕЦБ, наученный горьким опытом 2011 года, когда после повышения ставок столкнулся с кризисом на рынке госдолга Италии, Греции и Португалии, сейчас заранее объявляет инвесторам, что не допустит кризиса и будет выкупать гособлигации проблемных стран. Масштабы покупок будут зависеть от серьезности проблемы и в каждом случае ЕЦБ будет разбираться индивидуально. Таким образом, ЕЦБ видимо в следующем году сможет применить данную программу, и мы увидим очередное QE. В этом году долговой кризис в еврозоне маловероятен, а в следующем году шансы на такой исход высокие. Итальянский премьер-министр Марио Драги понимая всю остроту проблему накануне ушел в отставку и скоро в Италии пройдут очередные парламентские выборы. Драги прекрасно понимает, что долговой кризис в совокупности с энергетическим, спровоцирует масштабные проблемы в экономике в конце года и лучше уйти сейчас, пока еще не поздно.
Торговая рекомендация: флэт 1.0155 -1.0252.
GBPUSD:
Британская валюта консолидируется возле психологической отметки 1.20. Великобритания сегодня опубликует релиз по розничным продажам за июнь, где следует вновь ожидать выхода слабых данных. На фоне стремительного роста инфляции британцы сокращают потребление, что негативно для розничных торговых сетей. В Соединённых Штатах также начинаются проблемы в экономике. К примеру, 15 неделя подряд растут заявки на пособие по безработице, а индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии второй месяц подряд находится в отрицательной области. Последний раз аналогичная ситуация наблюдалась в 2008 году в самый разгар мирового экономического кризиса! Индекс капитальных затрат от ФРБ Филадельфии упал на шестилетний минимум – бизнес сокращает свои инвестиционные программы в расширение производственных мощностей, что также сигнализирует о грядущей рецессии в экономике. Таким образом, у нас сформировались два негативных фактора – один для фунта, другой для доллара.
Торговая рекомендация: флэт 1.1900 -1.2000.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, рынок гособлигаций сигнализирует о снижении котировок на фоне падения доходности американских казначейских бумаг. Доходности по многим выпускам сократились на 0,15%, что негативно для курса американской валюты. Именно стремительный рост доходности трежерис в последние месяцы оказался позитивное влияние на развитие восходящего тренда в данной валютной паре. С другой стороны, американский фондовый рынок пользуется спросом у инвесторов, что может приободрить “быков” на покупки USDJPY, поскольку пара исторически сильно коррелирует с индексом SP500. Инвесторы на рынке акций отыгрывают как позитивные квартальные отчеты, так и ожидания грядущих масштабных стимулов в Китае. Поднебесная обещает ряд стимулирующих программ на несколько триллионов юаней.
Торговая рекомендация: флэт 137.55 -138.55.
FreshForex_com
Ждем роста ставок ЕЦБ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.15 мск. Еврозона: решение ЕЦБ по процентной ставке.
EURUSD:
ЕЦБ сегодня огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Инфляция в еврозоне в июне обновила исторический максимум и достигла отметки 8,6%. Базовая инфляция, которая менее волатильная и не включает в себя энергоносители и продукты питания, в июне отошла от пика и сократилась на 0,1 п.п. до 3,7%. Поскольку ЕЦБ таргетирует базовую инфляцию на уровне 2%, то текущий показатель требует от монетарных властей активных действий. С момента последнего заседания монетарного регулятора 9 июня доходность трехмесячных немецких векселей выросла на 0,32%. Инвесторы ждут от ЕЦБ повышения ставки на полпроцента, что в целом учтено рынком, однако небольшой рост курса евро на новостях можно ожидать. В рамках пресс-конференции глава ЕЦБ К. Лагард может пообещать еще раз повысить учётную ставку на 0,5% на сентябрьском заседании. Глобально это ничего не меняет в данной валютной паре, но небольшой подъем евро можно ожидать.
Торговая рекомендация: buy 1.0190/1.0165 и take profit 1.0262.
GBPUSD:
Инфляция в Великобритании обновила максимумы с 1981 года. Индекс потребительских цен вырос до 9,4%, а базовая инфляция, которая не включает в себя энергоносители и продукты питания, составила 5,8%. Темп роста базовой инфляции сокращается второй месяц подряд – рост индекса потребительских цен во многом вызван резким удорожанием энергоносителей. Реальная процентная ставка в Британии стала еще больше отрицательной и дифференциал с ФРС США увеличится еще больше на следующей неделе, когда Федрезерв повысит учетную ставку на 0,75%. На сильное падение британской валюты я бы сегодня не рассчитывал, поскольку поддержку фунту будет оказывать нефтяной рынок. Добыча нефти в США за последнюю неделю сократилась на 100 тыс. б/с. Ситуация на рынке очень интересная. Джо Байден путешествует по разным нефтедобывающим странам с призовом нарастить добычу, чтобы снизить нефтяные цены, а у него под боком в Техаса добычу сокращают. Возможно, началась предвыборная кампания республиканцев, поскольку техасские нефтяники исторически являются членами Республиканской партии.
Торговая рекомендация: sell 1.2010/1.2050 и take profit 1.1955.
USDJPY:
На ход торгов сильное влияние будет оказывать американский фондовый рынок, поскольку данная валютная пара исторически сильно коррелирует с индексом SP500. В США сейчас в самом разгаре сезон корпоративной отчётности. В данный момент чуть более половины опубликованных корпоративных релизов оказались лучше консенсус-прогноза, что на первый взгляд, благоприятно для роста фондового рынка. Bank of America провел традиционный ежемесячный опрос среди управляющих инвестиционных фондов, где зафиксировал пессимизм инвесторов аналогичный мировому кризису 2008 года. Большинство управляющих (под их управлением находится $722 млрд) сейчас сидят в кэше и наблюдают за развитием событий. Инвестфонды боятся высокой инфляции, которая губительная для доходов корпораций. С другой стороны, такая ситуация также благоприятна для роста рынка акций, поскольку в любой момент капитал пойдет в акции. Однако меня смущает от факт, что спрэд доходности краткосрочных и долгосрочных американских казначейских облигаций две последние недели стабильно находится в отрицательной области. В прошлом такая ситуация приводила к падению индекса SP500.
Торговая рекомендация: флэт 137.65 -138.60.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.15 мск. Еврозона: решение ЕЦБ по процентной ставке.
EURUSD:
ЕЦБ сегодня огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Инфляция в еврозоне в июне обновила исторический максимум и достигла отметки 8,6%. Базовая инфляция, которая менее волатильная и не включает в себя энергоносители и продукты питания, в июне отошла от пика и сократилась на 0,1 п.п. до 3,7%. Поскольку ЕЦБ таргетирует базовую инфляцию на уровне 2%, то текущий показатель требует от монетарных властей активных действий. С момента последнего заседания монетарного регулятора 9 июня доходность трехмесячных немецких векселей выросла на 0,32%. Инвесторы ждут от ЕЦБ повышения ставки на полпроцента, что в целом учтено рынком, однако небольшой рост курса евро на новостях можно ожидать. В рамках пресс-конференции глава ЕЦБ К. Лагард может пообещать еще раз повысить учётную ставку на 0,5% на сентябрьском заседании. Глобально это ничего не меняет в данной валютной паре, но небольшой подъем евро можно ожидать.
Торговая рекомендация: buy 1.0190/1.0165 и take profit 1.0262.
GBPUSD:
Инфляция в Великобритании обновила максимумы с 1981 года. Индекс потребительских цен вырос до 9,4%, а базовая инфляция, которая не включает в себя энергоносители и продукты питания, составила 5,8%. Темп роста базовой инфляции сокращается второй месяц подряд – рост индекса потребительских цен во многом вызван резким удорожанием энергоносителей. Реальная процентная ставка в Британии стала еще больше отрицательной и дифференциал с ФРС США увеличится еще больше на следующей неделе, когда Федрезерв повысит учетную ставку на 0,75%. На сильное падение британской валюты я бы сегодня не рассчитывал, поскольку поддержку фунту будет оказывать нефтяной рынок. Добыча нефти в США за последнюю неделю сократилась на 100 тыс. б/с. Ситуация на рынке очень интересная. Джо Байден путешествует по разным нефтедобывающим странам с призовом нарастить добычу, чтобы снизить нефтяные цены, а у него под боком в Техаса добычу сокращают. Возможно, началась предвыборная кампания республиканцев, поскольку техасские нефтяники исторически являются членами Республиканской партии.
Торговая рекомендация: sell 1.2010/1.2050 и take profit 1.1955.
USDJPY:
На ход торгов сильное влияние будет оказывать американский фондовый рынок, поскольку данная валютная пара исторически сильно коррелирует с индексом SP500. В США сейчас в самом разгаре сезон корпоративной отчётности. В данный момент чуть более половины опубликованных корпоративных релизов оказались лучше консенсус-прогноза, что на первый взгляд, благоприятно для роста фондового рынка. Bank of America провел традиционный ежемесячный опрос среди управляющих инвестиционных фондов, где зафиксировал пессимизм инвесторов аналогичный мировому кризису 2008 года. Большинство управляющих (под их управлением находится $722 млрд) сейчас сидят в кэше и наблюдают за развитием событий. Инвестфонды боятся высокой инфляции, которая губительная для доходов корпораций. С другой стороны, такая ситуация также благоприятна для роста рынка акций, поскольку в любой момент капитал пойдет в акции. Однако меня смущает от факт, что спрэд доходности краткосрочных и долгосрочных американских казначейских облигаций две последние недели стабильно находится в отрицательной области. В прошлом такая ситуация приводила к падению индекса SP500.
Торговая рекомендация: флэт 137.65 -138.60.
FreshForex_com
Банкиры ждут сильного роста ставок ЕЦБ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: инфляция за июнь.
17.00 мск. США: продажи жилья на вторичном рынке за июнь.
EURUSD:
На межбанковском рынке кредитования в Лондоне эталонные трехмесячных ставки Euribor демонстрируют уверенный рост, а долларовые ставки снижаются два дня подряд. Банкиры ждут повышения учётной ставки ЕЦБ на завтрашнем заседании на 0,5%, при этом еще на прошлой неделе ожидался подъем на 0,25%. По США тренд также изменился – на прошлой неделе ждали роста ставки ФРС на заседании 27 июля на 1%, а сейчас на 0,75%. Смена вектора позитивна для европейской валюты, которая была сильно перепродана в последние несколько недель и сейчас демонстрирует техническую коррекцию. ЕЦБ накануне опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе – две недели подряд регулятор сокращает активы, что также позитивно для укрепления евро.
Торговая рекомендация: buy 1.0212/1.0175 и take profit 1.0272.
GBPUSD:
Умеренно позитивная статистика по британскому рынку труда в совокупности с ростом цен на продовольствие и энергоносители сигнализирует о том, что сегодня мы увидим очередные многолетние максимумы по инфляции в Британии, отчет по которой будет опубликован с открытия европейской торговой сессии. Для британской валюты это негативный сигнал, поскольку увеличивается разница в отрицательных реальных ставках Центробанков Англии и США. С другой стороны, рост цен на нефть может оказать краткосрочную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. Дисбаланс спроса и предложения на мировом нефтяном рынке по-прежнему устойчивый, что благоприятно для нефтяных цен. Трейдеры не поверили словам Джо Байдена, который после своего визита в Саудовскую Аравию заявил о том, что саудиты увеличат добычу углеводородов до 13 млн б/с (+23,8% к текущем уровню), что приведет к падению нефтяных котировок. Саудиты действительно обещают увеличить добычу до данного рубежа, но не сейчас, а к 2027 году.
Торговая рекомендация: флэт 1.1960 -1.2060.
USDJPY:
На рынках акций царит оптимизм, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. Видимо трейдеры решили “разогнать цены” перед заседаниями ЕЦБ и ФРС, которые пройдут 21 и 27 июля соответственно. Фондовые площадки позитивно восприняли новости из Поднебесной, которая планирует увеличить стимулирующие меры в ближайшие месяцы для ускорения экономического роста. ВВП Китая в первом полугодии 2022 года вырос всего лишь на 2,5%, при этом в планах руководства компартии значилась отметка 6%. Если экономический рост не ускорится в 3 квартале, то на ноябрьских выборах генсека компартии у Си Цзиньпина появится конкуренты, которые могут перехватить власть в свои руки. Си власть отдавать не желает и поэтому будет давить на Минфин и ЦБ, чтобы те запустили комплекс стимулирующих мер. Инвесторы на рынках акций всегда позитивно воспринимают заявления о стимулах в Поднебесной.
Торговая рекомендация: buy 137.85/137.55 и take profit 138.50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: инфляция за июнь.
17.00 мск. США: продажи жилья на вторичном рынке за июнь.
EURUSD:
На межбанковском рынке кредитования в Лондоне эталонные трехмесячных ставки Euribor демонстрируют уверенный рост, а долларовые ставки снижаются два дня подряд. Банкиры ждут повышения учётной ставки ЕЦБ на завтрашнем заседании на 0,5%, при этом еще на прошлой неделе ожидался подъем на 0,25%. По США тренд также изменился – на прошлой неделе ждали роста ставки ФРС на заседании 27 июля на 1%, а сейчас на 0,75%. Смена вектора позитивна для европейской валюты, которая была сильно перепродана в последние несколько недель и сейчас демонстрирует техническую коррекцию. ЕЦБ накануне опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе – две недели подряд регулятор сокращает активы, что также позитивно для укрепления евро.
Торговая рекомендация: buy 1.0212/1.0175 и take profit 1.0272.
GBPUSD:
Умеренно позитивная статистика по британскому рынку труда в совокупности с ростом цен на продовольствие и энергоносители сигнализирует о том, что сегодня мы увидим очередные многолетние максимумы по инфляции в Британии, отчет по которой будет опубликован с открытия европейской торговой сессии. Для британской валюты это негативный сигнал, поскольку увеличивается разница в отрицательных реальных ставках Центробанков Англии и США. С другой стороны, рост цен на нефть может оказать краткосрочную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. Дисбаланс спроса и предложения на мировом нефтяном рынке по-прежнему устойчивый, что благоприятно для нефтяных цен. Трейдеры не поверили словам Джо Байдена, который после своего визита в Саудовскую Аравию заявил о том, что саудиты увеличат добычу углеводородов до 13 млн б/с (+23,8% к текущем уровню), что приведет к падению нефтяных котировок. Саудиты действительно обещают увеличить добычу до данного рубежа, но не сейчас, а к 2027 году.
Торговая рекомендация: флэт 1.1960 -1.2060.
USDJPY:
На рынках акций царит оптимизм, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. Видимо трейдеры решили “разогнать цены” перед заседаниями ЕЦБ и ФРС, которые пройдут 21 и 27 июля соответственно. Фондовые площадки позитивно восприняли новости из Поднебесной, которая планирует увеличить стимулирующие меры в ближайшие месяцы для ускорения экономического роста. ВВП Китая в первом полугодии 2022 года вырос всего лишь на 2,5%, при этом в планах руководства компартии значилась отметка 6%. Если экономический рост не ускорится в 3 квартале, то на ноябрьских выборах генсека компартии у Си Цзиньпина появится конкуренты, которые могут перехватить власть в свои руки. Си власть отдавать не желает и поэтому будет давить на Минфин и ЦБ, чтобы те запустили комплекс стимулирующих мер. Инвесторы на рынках акций всегда позитивно воспринимают заявления о стимулах в Поднебесной.
Торговая рекомендация: buy 137.85/137.55 и take profit 138.50.
FreshForex_com
Ждем распродаж биткоина
Прогноз на неделю 18-22 июля:
#NQ100:
В США стартовал сезон корпоративной отчетности. Первыми по традиции отчитались крупнейшие американские банки и большинство из них разочаровало трейдеров слабой статистикой. Банкиры наращивают резервы под возможные кредитные убытки на ожиданиях приближения рецессии в экономике, что приводит к сокращению чистой прибыли. Новая пятидневка будет более богатой на корпоративную статистику, и мы увидим более высокую волатильность по американскому рынку акций. Основная идея на американском рынке сейчас заключается в замедлении темпа роста выручки и прибыли корпораций, что приведет к новой волне распродаж на рынке акций. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: Sell 12250/12420 и take profit 11770.
#BRENT:
На минувшей неделе американский президент Джо Байден посетил Саудовскую Аравию, где призывал саудитов активно наращивать поставки черного золота на мировой рынок, чтобы снизить нефтяные цены. Саудиты пообещали нарастить добычу до 13 млн баррелей в сутки. В начале года наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Салман Аль Сауд утверждал, что Saudi Aramco сможет увеличь добычу до данного уровня к 2027 году. На встрече с Байденом Saudi Aramco еще раз заявил об уровне 13 млн баррелей в сутки, при этом не назвал точных сроков достижения, данного отметки. В итоге инвесторы двояко трактуют эту новость. Кто-то считает, что рост добычи состоится именно к 2027 году, а значит сейчас ничего не изменится и нефть продолжит рост. Кто-то считает, что американцы всё-таки убедили саудитов увеличить добычу именно в этом году.
Торговая рекомендация: флэт 97.90 -104.80.
BTCUSD:
Биткоин 4 недели продолжает торговаться в диапазоне 17575 – 22473. В следующую среду ФРС США проведет заседание по кредитно-денежной политике, где может повысить ставку до 2,5%. В декабре 2018 года, когда ФРС повысила ставку до аналогичного уровня биткоин упал на 20%. Ставка 2,5% является таким уровнем, где инвесторы активно избавляются от рисковых активов, к которым относятся криптовалюты, акции, фондовые индексы. На мой взгляд, история в этот раз повториться, и мы вновь увидим сильное падение биткоина. Не обязательно, что инвесторы будут ждать 27 июля, когда ФРС повысит ставку и активно начнут шортить криптовалюту. Продажи могут начать заранее, а в момент заседания ФРС трейдеры будут фиксировать позиции, и мы увидим техническую коррекцию вверх.
Торговая рекомендация: Sell 22473/25300 и take profit 17575.
Прогноз на неделю 18-22 июля:
#NQ100:
В США стартовал сезон корпоративной отчетности. Первыми по традиции отчитались крупнейшие американские банки и большинство из них разочаровало трейдеров слабой статистикой. Банкиры наращивают резервы под возможные кредитные убытки на ожиданиях приближения рецессии в экономике, что приводит к сокращению чистой прибыли. Новая пятидневка будет более богатой на корпоративную статистику, и мы увидим более высокую волатильность по американскому рынку акций. Основная идея на американском рынке сейчас заключается в замедлении темпа роста выручки и прибыли корпораций, что приведет к новой волне распродаж на рынке акций. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: Sell 12250/12420 и take profit 11770.
#BRENT:
На минувшей неделе американский президент Джо Байден посетил Саудовскую Аравию, где призывал саудитов активно наращивать поставки черного золота на мировой рынок, чтобы снизить нефтяные цены. Саудиты пообещали нарастить добычу до 13 млн баррелей в сутки. В начале года наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Салман Аль Сауд утверждал, что Saudi Aramco сможет увеличь добычу до данного уровня к 2027 году. На встрече с Байденом Saudi Aramco еще раз заявил об уровне 13 млн баррелей в сутки, при этом не назвал точных сроков достижения, данного отметки. В итоге инвесторы двояко трактуют эту новость. Кто-то считает, что рост добычи состоится именно к 2027 году, а значит сейчас ничего не изменится и нефть продолжит рост. Кто-то считает, что американцы всё-таки убедили саудитов увеличить добычу именно в этом году.
Торговая рекомендация: флэт 97.90 -104.80.
BTCUSD:
Биткоин 4 недели продолжает торговаться в диапазоне 17575 – 22473. В следующую среду ФРС США проведет заседание по кредитно-денежной политике, где может повысить ставку до 2,5%. В декабре 2018 года, когда ФРС повысила ставку до аналогичного уровня биткоин упал на 20%. Ставка 2,5% является таким уровнем, где инвесторы активно избавляются от рисковых активов, к которым относятся криптовалюты, акции, фондовые индексы. На мой взгляд, история в этот раз повториться, и мы вновь увидим сильное падение биткоина. Не обязательно, что инвесторы будут ждать 27 июля, когда ФРС повысит ставку и активно начнут шортить криптовалюту. Продажи могут начать заранее, а в момент заседания ФРС трейдеры будут фиксировать позиции, и мы увидим техническую коррекцию вверх.
Торговая рекомендация: Sell 22473/25300 и take profit 17575.
FreshForex_com
Флэт до заседания ЕЦБ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок в область 1,0250 на фоне позитивной динамики товарного рынка. Инвесторы активно скупают металлы и энергоносители на ожиданиях запуска новых стимулирующих мер со стороны китайского правительства. Темпы роста ВВП Поднебесной в этом году замедляются, и чтобы исправить ситуацию в лучшую сторону перед ноябрьскими выборами генсека компартии, команда Си Цзиньпин запустит ряд инфраструктурных программ на несколько триллионов юаней. Товарный рынок исторически положительно реагирует на китайские стимулы. Для “быков” в EURUSD это позитивный сигнал, поскольку рост металлов и энергоносителей негативен для американского доллара. С другой стороны, на рынке гособлигаций ситуация не изменилась, и инвесторы по-прежнему настроены на рост доходности американских казначейских облигаций, что благоприятно для доллара. Основным событием недели стане заседание ЕЦБ в четверг и до этого времени EURUSD может торговаться во флэте 1.0100 -1.0250.
Торговая рекомендация: флэт 1.0100 -1.0250.
GBPUSD:
Доходность 3-х месячных американских казначейских векселей сейчас составляет 2,36%, что сигнализирует о повышении ставки ФРС США в следующую среду до 2,5%. Таким образом, Федрезерв вновь повысит ставку на 0,75%. Маловероятно, что повышение будет на 1 п. п. Фьючерсный рынок в Чикаго также прайсит уровень 2,5% в июле и 3% в сентябре. В целом инвесторы успокоились после публикации данных по инфляции за июнь и не ждут резких шагов от ФРС. Для фунта это возможность компенсировать часть утраченных позиций, поскольку на прошлой неделе инвесторы вначале настраивались на более агрессивный рост ставок ФРС. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок. Визит Байдена в Саудовскую Аравию не увенчался успехом и нефтяные котировки вновь торгуются выше $100 за бочку.
Торговая рекомендация: buy 1.1940/1.1900 и take profit 1.2020.
USDJPY:
В США в самом разгаре сезон корпоративной отчетности. На данный момент свои финансовые результаты опубликовали два десятка эмитентов из индекса SP500 – половина отчетностей вышла лучше ожиданий рынка, а вторая половина разочаровала инвесторов. Пока ситуация смешанная и для американского рынка акций это скорее негативный сигнал, чем позитивный. Почему? Все дело в динамики процентной ставки ФРС США. Если раньше ставка была очень низкая и слабые корпоративные релизы рынок мог проигнорировать, то сейчас на фоне роста ставок инвесторы болезненно воспринимают слабую статистику. Для USDJPY это негативный сигнал, поскольку пара исторически коррелирует с американским фондовым рынком. Более того, текущие уровни по японской йене беспокоят японский Минфин, который в последнее время намекает рынку, что в любой момент может провести интервенции для укрепления курса национальной валюты. Девальвация йены в этом году приобретает угрожающий характер для финансовой стабильности и несет в себе риски для экономического роста. Минфин может сказать спасибо ЦБ Японии – именно его действия спровоцировали резкое падение национальной валюты в этом году.
Торговая рекомендация: sell 138.10/138.50 и take profit 137.55.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок в область 1,0250 на фоне позитивной динамики товарного рынка. Инвесторы активно скупают металлы и энергоносители на ожиданиях запуска новых стимулирующих мер со стороны китайского правительства. Темпы роста ВВП Поднебесной в этом году замедляются, и чтобы исправить ситуацию в лучшую сторону перед ноябрьскими выборами генсека компартии, команда Си Цзиньпин запустит ряд инфраструктурных программ на несколько триллионов юаней. Товарный рынок исторически положительно реагирует на китайские стимулы. Для “быков” в EURUSD это позитивный сигнал, поскольку рост металлов и энергоносителей негативен для американского доллара. С другой стороны, на рынке гособлигаций ситуация не изменилась, и инвесторы по-прежнему настроены на рост доходности американских казначейских облигаций, что благоприятно для доллара. Основным событием недели стане заседание ЕЦБ в четверг и до этого времени EURUSD может торговаться во флэте 1.0100 -1.0250.
Торговая рекомендация: флэт 1.0100 -1.0250.
GBPUSD:
Доходность 3-х месячных американских казначейских векселей сейчас составляет 2,36%, что сигнализирует о повышении ставки ФРС США в следующую среду до 2,5%. Таким образом, Федрезерв вновь повысит ставку на 0,75%. Маловероятно, что повышение будет на 1 п. п. Фьючерсный рынок в Чикаго также прайсит уровень 2,5% в июле и 3% в сентябре. В целом инвесторы успокоились после публикации данных по инфляции за июнь и не ждут резких шагов от ФРС. Для фунта это возможность компенсировать часть утраченных позиций, поскольку на прошлой неделе инвесторы вначале настраивались на более агрессивный рост ставок ФРС. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок. Визит Байдена в Саудовскую Аравию не увенчался успехом и нефтяные котировки вновь торгуются выше $100 за бочку.
Торговая рекомендация: buy 1.1940/1.1900 и take profit 1.2020.
USDJPY:
В США в самом разгаре сезон корпоративной отчетности. На данный момент свои финансовые результаты опубликовали два десятка эмитентов из индекса SP500 – половина отчетностей вышла лучше ожиданий рынка, а вторая половина разочаровала инвесторов. Пока ситуация смешанная и для американского рынка акций это скорее негативный сигнал, чем позитивный. Почему? Все дело в динамики процентной ставки ФРС США. Если раньше ставка была очень низкая и слабые корпоративные релизы рынок мог проигнорировать, то сейчас на фоне роста ставок инвесторы болезненно воспринимают слабую статистику. Для USDJPY это негативный сигнал, поскольку пара исторически коррелирует с американским фондовым рынком. Более того, текущие уровни по японской йене беспокоят японский Минфин, который в последнее время намекает рынку, что в любой момент может провести интервенции для укрепления курса национальной валюты. Девальвация йены в этом году приобретает угрожающий характер для финансовой стабильности и несет в себе риски для экономического роста. Минфин может сказать спасибо ЦБ Японии – именно его действия спровоцировали резкое падение национальной валюты в этом году.
Торговая рекомендация: sell 138.10/138.50 и take profit 137.55.
FreshForex_com
Политический кризис в еврозоне?!
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: розничные продажи за июнь.
EURUSD:
Долговой рынок сигнализирует о грядущей коррекции в данной валютной паре. Инвесторы могут начать частично фиксировать прибыль по шортам перед выходными, однако я не вижу сейчас причин для перелома нисходящего тренда. Данный краткосрочный рост евро следует рассматривать именно в качестве технической коррекции, после чего тренд будет продолжен. Накануне премьер-министр Италии Марио Драги подал в отставку, однако президент ее не утвердил. Видимо утвердит осенью, поскольку в этой стране часто меняют правительство в сентябре-октябре. Не так давно об отставке заявил британский премьер Джонсон, теперь Драги. Кто следующий - Шольц? Перед немецким канцлером сгущаются тучи на фоне масштабного энергетического кризиса. Высокая инфляция оказывает негативно влияние на экономику и осенью этот процесс может только усилиться, поскольку ЕЦБ никак продолжает игнорировать данную проблему.
Торговая рекомендация: buy 0.9980/0.9940 и take profit 1.0050.
GBPUSD:
ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. Счет Минфина за последнюю неделю сократился на $69,2 млрд, а резервы в банковской системе увеличились на $83,6 млрд. Рост профицита долларовой ликвидности в финансовой системе может привести к закрытию лонгов по американской валюте, что в свою очередь окажет благоприятное влияние на стоимость фунта. Пара GBPUSD сейчас торгуется на 13- месячном минимуме и назрела техническая коррекция вверх, что и может случиться на фоне профицита долларовой ликвидности. При этом основной тренд в данной паре по-прежнему нисходящий и после небольшой коррекции следует вновь ожидать распродаж британской валюты на фоне проблем в экономике Соединённого Королевства и ожиданиях агрессивного роста процентных ставок в Соединенных Штатах.
Торговая рекомендация: buy 1.1800/1.1755 и take profit 1.1871.
USDJPY:
В США стартовал традиционной сезон корпоративной отчётности. Первыми по традиции свои квартальные финансовые результаты опубликовали банки. JPMorgan и Morgan Stanley отчитались значительно хуже ожиданий рынка как по выручке, так и по чистой прибыли. Инвесторы ждали снижения показателей, но итоговые цифры оказались удручающими. Отмечу, что банки исторически первыми начинают показывать слабую динамику выручки и прибыли перед грядущим экономическим кризисом. Американский фондовый рынок накануне обновил трехнедельный максимум, после чего начался коррекционный рост, однако не стоит воспринимать этот отскок в качестве смены медвежьего тренда. Слабая финансовая отчётность банков сигнализирует о продолжении тренда! Для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым рынком.
Торговая рекомендация: sell 139.15/139.46 и take profit 138.55.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: розничные продажи за июнь.
EURUSD:
Долговой рынок сигнализирует о грядущей коррекции в данной валютной паре. Инвесторы могут начать частично фиксировать прибыль по шортам перед выходными, однако я не вижу сейчас причин для перелома нисходящего тренда. Данный краткосрочный рост евро следует рассматривать именно в качестве технической коррекции, после чего тренд будет продолжен. Накануне премьер-министр Италии Марио Драги подал в отставку, однако президент ее не утвердил. Видимо утвердит осенью, поскольку в этой стране часто меняют правительство в сентябре-октябре. Не так давно об отставке заявил британский премьер Джонсон, теперь Драги. Кто следующий - Шольц? Перед немецким канцлером сгущаются тучи на фоне масштабного энергетического кризиса. Высокая инфляция оказывает негативно влияние на экономику и осенью этот процесс может только усилиться, поскольку ЕЦБ никак продолжает игнорировать данную проблему.
Торговая рекомендация: buy 0.9980/0.9940 и take profit 1.0050.
GBPUSD:
ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. Счет Минфина за последнюю неделю сократился на $69,2 млрд, а резервы в банковской системе увеличились на $83,6 млрд. Рост профицита долларовой ликвидности в финансовой системе может привести к закрытию лонгов по американской валюте, что в свою очередь окажет благоприятное влияние на стоимость фунта. Пара GBPUSD сейчас торгуется на 13- месячном минимуме и назрела техническая коррекция вверх, что и может случиться на фоне профицита долларовой ликвидности. При этом основной тренд в данной паре по-прежнему нисходящий и после небольшой коррекции следует вновь ожидать распродаж британской валюты на фоне проблем в экономике Соединённого Королевства и ожиданиях агрессивного роста процентных ставок в Соединенных Штатах.
Торговая рекомендация: buy 1.1800/1.1755 и take profit 1.1871.
USDJPY:
В США стартовал традиционной сезон корпоративной отчётности. Первыми по традиции свои квартальные финансовые результаты опубликовали банки. JPMorgan и Morgan Stanley отчитались значительно хуже ожиданий рынка как по выручке, так и по чистой прибыли. Инвесторы ждали снижения показателей, но итоговые цифры оказались удручающими. Отмечу, что банки исторически первыми начинают показывать слабую динамику выручки и прибыли перед грядущим экономическим кризисом. Американский фондовый рынок накануне обновил трехнедельный максимум, после чего начался коррекционный рост, однако не стоит воспринимать этот отскок в качестве смены медвежьего тренда. Слабая финансовая отчётность банков сигнализирует о продолжении тренда! Для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым рынком.
Торговая рекомендация: sell 139.15/139.46 и take profit 138.55.
FreshForex_com
Рынок ждет сильного роста ставок ФРС
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Релиз по инфляции в США за июнь вновь удивил инвесторов – показатель вырос до 9,1%. На этом фоне фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на Чикагской бирже, повысил вероятность повышения процентных ставок на 0,75% на заседаниях 27 июля и 21 сентября. До публикации релиза по инфляции рынок ждал такого исход только лишь на июльском заседании. Для курса доллар это позитивный сигнал, поскольку чем больше Федрезерв повысит ставку, тем больше спроса будет на американскую валюту. Фьючерс на ставку ФРС также допускает вероятность, что через две недели ФРС может повысить ставку не на 0,75%, а на 1%. Такой сценарий вполне реальный, поскольку глава ФРС Джером Пауэлл на минувшей неделе говорил о том, что если инфляция не будет снижаться, то монетарный регулятор перейдет к более агрессивному повышению ставок.
Торговая рекомендация: sell 1.0044/1.0079 и take profit 0.9980.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчёте на продолжение нисходящего тренда. Соединённые Штаты опубликовали накануне релиз по инфляции за июнь – показатель вырос до 9,1%. Показатели инфляции теперь одинаковые в США и Британии, однако процентных ставки Центробанков разные и этот фактор играет в пользу доллара. Более того, в этом месяце разница в ставках ЦБ увеличится еще больше, поскольку на заседании 27 июля ФРС может повысить ставку либо на 0,75%, либо на 1%. Банк Англии планирует в августе повысить ставку всего лишь на 0,25%. Британский регулятор сейчас боится активно повышать процентные ставки, поскольку это может привести к сильной рецессии в экономике Соединённого Королевства. Поскольку американская экономика более крепкая, то Федрезерв сейчас не боится довести ставку до 2,5-2,75%.
Торговая рекомендация: sell 1.1875/1.1910 и take profit 1.1810.
USDJPY:
С инфляцией в Соединенных Штатах все оказалось гораздо хуже даже достаточно скептичных ожиданий. Прирост потребительских цен в начале лета составил 1,3% (м/м), что стало максимальным месячным приростом за последние 17 лет. Годовой прирост цен составил 9,1% – рекорд с ноября 1981 года. Вновь активно дорожали продукты питания и энергоносители. Президент США Джо Байден вновь выдал несуразные комментарии о том, что данные по инфляции уже устарели, и заявил о том, что будет предоставлять ФРС необходимое пространство для борьбы с инфляцией. А мы наивные думали, что Федрезерв независимый монетарный орган и сам принимает решения, а оказывается решает молодой и талантливый политик Джо Байден. Фьючерс на ставку ФРС допускает высокую вероятность повышения ставки на 1% на заседании 27 июля. На этом фоне у трейдеров не остается иного выбора, как покупать доллар на коррекциях.
Торговая рекомендация: buy 138.15/137.80 и take profit 138.90.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Релиз по инфляции в США за июнь вновь удивил инвесторов – показатель вырос до 9,1%. На этом фоне фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на Чикагской бирже, повысил вероятность повышения процентных ставок на 0,75% на заседаниях 27 июля и 21 сентября. До публикации релиза по инфляции рынок ждал такого исход только лишь на июльском заседании. Для курса доллар это позитивный сигнал, поскольку чем больше Федрезерв повысит ставку, тем больше спроса будет на американскую валюту. Фьючерс на ставку ФРС также допускает вероятность, что через две недели ФРС может повысить ставку не на 0,75%, а на 1%. Такой сценарий вполне реальный, поскольку глава ФРС Джером Пауэлл на минувшей неделе говорил о том, что если инфляция не будет снижаться, то монетарный регулятор перейдет к более агрессивному повышению ставок.
Торговая рекомендация: sell 1.0044/1.0079 и take profit 0.9980.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчёте на продолжение нисходящего тренда. Соединённые Штаты опубликовали накануне релиз по инфляции за июнь – показатель вырос до 9,1%. Показатели инфляции теперь одинаковые в США и Британии, однако процентных ставки Центробанков разные и этот фактор играет в пользу доллара. Более того, в этом месяце разница в ставках ЦБ увеличится еще больше, поскольку на заседании 27 июля ФРС может повысить ставку либо на 0,75%, либо на 1%. Банк Англии планирует в августе повысить ставку всего лишь на 0,25%. Британский регулятор сейчас боится активно повышать процентные ставки, поскольку это может привести к сильной рецессии в экономике Соединённого Королевства. Поскольку американская экономика более крепкая, то Федрезерв сейчас не боится довести ставку до 2,5-2,75%.
Торговая рекомендация: sell 1.1875/1.1910 и take profit 1.1810.
USDJPY:
С инфляцией в Соединенных Штатах все оказалось гораздо хуже даже достаточно скептичных ожиданий. Прирост потребительских цен в начале лета составил 1,3% (м/м), что стало максимальным месячным приростом за последние 17 лет. Годовой прирост цен составил 9,1% – рекорд с ноября 1981 года. Вновь активно дорожали продукты питания и энергоносители. Президент США Джо Байден вновь выдал несуразные комментарии о том, что данные по инфляции уже устарели, и заявил о том, что будет предоставлять ФРС необходимое пространство для борьбы с инфляцией. А мы наивные думали, что Федрезерв независимый монетарный орган и сам принимает решения, а оказывается решает молодой и талантливый политик Джо Байден. Фьючерс на ставку ФРС допускает высокую вероятность повышения ставки на 1% на заседании 27 июля. На этом фоне у трейдеров не остается иного выбора, как покупать доллар на коррекциях.
Торговая рекомендация: buy 138.15/137.80 и take profit 138.90.
FreshForex_com
Трише пригрозил спекулянтам!
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: инфляция за июнь.
EURUSD:
Паритет протестирован! Что дальше? Дальше продолжения нисходящего тренда, поскольку нет драйверов для смены тенденции. Бывший глава ЕЦБ Жан-Клод Трише впервые за долгое время появился на публике во вторник и пригрозил спекулянтам, что они будут наказаны за свои шалости, поскольку у европейского ЦБ есть эффективные инструменты. Хотя причем здесь спекулянты, если падение европейской валюты вызвано провалом по торговому балансу и высокой отрицательной реальной ставкой ЕЦБ. Если монетарные власти так переживают за курс национальной валюты, то почему же они до сих пор не повысили ставку хотя бы до 1%? В Евросоюзе всё больше разговоров про грядущую рецессию, которая может случится осенью, что также не добавляет оптимизма инвесторам. Накануне была опубликована статистика по индексу экономических настроений ZEW в Германии – показатель опустился на уровень 2011 года, когда в Европе бушевал долговой кризис. Такая динамика не обещает европейской валюте легкого будущего.
Торговая рекомендация: sell 1.0074/1.0100 и take profit 0.9990.
GBPUSD:
Динамика долгового рынка по-прежнему указывает на медвежий тренд – спрэд доходности американских и британских гособлигаций растет, что благоприятно для доллара. На межбанке в Лондоне по-прежнему наблюдается высокий спрос на доллары – трехмесячная эталонная ставка Libor растет не по дням, а по часам. Дополнительное давление на фунт оказывает снижение нефтяных котировок, поскольку британская валюта и черное золото исторически коррелируют между собой. Нефть BRENT вновь торгуется ниже $100 за бочку на опасениях локдауна в Поднебесной. Вспышка коронавируса вынудила правительство КНР ввести ограничения в шести городах, чтобы сдержать распространение инфекции, и нефть расплачивается за это, поскольку все это ударит по спросу на топливо.
Торговая рекомендация: sell 1.1955/1.1980 и take profit 1.1875.
USDJPY:
Соединённые Штаты сегодня опубликую релиз по инфляции за июнь. Инвесторы ждут роста показателя до 8,8% (г/г). Маловероятно, что мы увидим данные выше медианы прогнозов, поскольку в июне немного замедлился темп роста энергоносителей. Таким образом, данный релиз по индексу потребительских цен уже учтён в текущих котировках и сегодня можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям. Сработает известное трейдерское правило: покупай на слухах – продавай на фактах. Дополнительную поддержку японской йене окажет нисходящий тренд на ведущих мировых фондовых площадках, поскольку активы исторически неплохо коррелируют между собой. Инвесторы сейчас находятся в ожидании грядущей рецессии в мировой экономике и сокращают свои позиции на рынках акций.
Торговая рекомендация: sell 137.35/137.70 и take profit 136.50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: инфляция за июнь.
EURUSD:
Паритет протестирован! Что дальше? Дальше продолжения нисходящего тренда, поскольку нет драйверов для смены тенденции. Бывший глава ЕЦБ Жан-Клод Трише впервые за долгое время появился на публике во вторник и пригрозил спекулянтам, что они будут наказаны за свои шалости, поскольку у европейского ЦБ есть эффективные инструменты. Хотя причем здесь спекулянты, если падение европейской валюты вызвано провалом по торговому балансу и высокой отрицательной реальной ставкой ЕЦБ. Если монетарные власти так переживают за курс национальной валюты, то почему же они до сих пор не повысили ставку хотя бы до 1%? В Евросоюзе всё больше разговоров про грядущую рецессию, которая может случится осенью, что также не добавляет оптимизма инвесторам. Накануне была опубликована статистика по индексу экономических настроений ZEW в Германии – показатель опустился на уровень 2011 года, когда в Европе бушевал долговой кризис. Такая динамика не обещает европейской валюте легкого будущего.
Торговая рекомендация: sell 1.0074/1.0100 и take profit 0.9990.
GBPUSD:
Динамика долгового рынка по-прежнему указывает на медвежий тренд – спрэд доходности американских и британских гособлигаций растет, что благоприятно для доллара. На межбанке в Лондоне по-прежнему наблюдается высокий спрос на доллары – трехмесячная эталонная ставка Libor растет не по дням, а по часам. Дополнительное давление на фунт оказывает снижение нефтяных котировок, поскольку британская валюта и черное золото исторически коррелируют между собой. Нефть BRENT вновь торгуется ниже $100 за бочку на опасениях локдауна в Поднебесной. Вспышка коронавируса вынудила правительство КНР ввести ограничения в шести городах, чтобы сдержать распространение инфекции, и нефть расплачивается за это, поскольку все это ударит по спросу на топливо.
Торговая рекомендация: sell 1.1955/1.1980 и take profit 1.1875.
USDJPY:
Соединённые Штаты сегодня опубликую релиз по инфляции за июнь. Инвесторы ждут роста показателя до 8,8% (г/г). Маловероятно, что мы увидим данные выше медианы прогнозов, поскольку в июне немного замедлился темп роста энергоносителей. Таким образом, данный релиз по индексу потребительских цен уже учтён в текущих котировках и сегодня можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям. Сработает известное трейдерское правило: покупай на слухах – продавай на фактах. Дополнительную поддержку японской йене окажет нисходящий тренд на ведущих мировых фондовых площадках, поскольку активы исторически неплохо коррелируют между собой. Инвесторы сейчас находятся в ожидании грядущей рецессии в мировой экономике и сокращают свои позиции на рынках акций.
Торговая рекомендация: sell 137.35/137.70 и take profit 136.50.
FreshForex_com
Зачем ФРС нарушает свой первоначальный план?
Прогноз на неделю 11-15 июля:
#NQ100:
В свежей статистике ФРС США по изменению активов на балансе вырисовывается одна интересная деталь – по итогам июня Федрезерв продал казначейских и ипотечных ценных бумаг на $24 млрд, при этом в плане, который был озвучен еще на майском заседании регулятора была указана цифра $47,5 млрд. Почему ФРС сократила баланс более скромнее, чем изначально было задумано? Может быть, вмешался Белый Дом и Конгресс, которые попросили регулятора действовать более осторожно, чтобы не спровоцировать обвал на финансовых рынках? Все версии вполне рабочие, поскольку официальной информации от чиновников ФРС нет. С другой стороны, даже более скромное сокращение баланса всё равно негативно для финансовых рынков, поскольку Федрезерв также активно повышает учетную ставку и в конце месяца доведет показатель до 2,5%. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell в расчет на продолжение нисходящего тренда.
Торговая рекомендация: Sell 12200/12410 и take profit 11686.
#BRENT:
Во вторник 12 июля ОПЕК опубликует свежий релиз по мировому нефтяному рынку за июль, после которого можно ждать роста нефтяных котировок. Сейчас очевидно, что дефицит предложения на рынке никуда не исчез и не исчезнет в ближайшие недели, поскольку ряд крупнейших мировых производителей углеводородов испытывают проблемы с добычей черного золота. Еще один негативный фактор для рынка – это сокращение поставок энергоносителей из Казахстана по Каспийскому трубопроводному консорциуму. Между Москвой и Нур-Султаном возникла геополитическая напряженность, вследствие чего первая на время заблокировала поставки по КТК, хотя официальная версия другая, но на рынке все всё прекрасно понимают. На прошлой неделе Франция и Италия заявили о вспышке коронавируса, что заставило понервничать участников нефтяного рынка, однако текущая ситуация более благоприятная, чем события начала 2020 года, когда на рынке был избыток предложения. Сейчас рынок дефицитный, причём уже 8 кварталов подряд, чего не было несколько десятилетий, что благоприятно для роста нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy 100.38/97.50 и take profit 111.79.
BTCUSD:
Биткоин продолжает консолидироваться возле психологического уровня $20000. Текущую ситуацию можно охарактеризовать, как затишье перед бурей. В какую сторону будет буря? На мой взгляд, повториться динамика мая-июня, когда после продолжительной консолидации криптовалюта рухнула и потеряла в стоимости 44%. Для того, чтобы биткоин начал стабильно расти необходим процифит долларовой ликвидности в финансовой системе, как это было в период с марта 2020 по ноябрь 2021 года. А в этом году ликвидность сокращается и этот процесс будет набирать обороты с каждой неделей, что не оставляет инвесторам иного выбора, как продавать криптовалюту на росте котировок.
Торговая рекомендация: Sell 21400/24300 и take profit 17805.
Прогноз на неделю 11-15 июля:
#NQ100:
В свежей статистике ФРС США по изменению активов на балансе вырисовывается одна интересная деталь – по итогам июня Федрезерв продал казначейских и ипотечных ценных бумаг на $24 млрд, при этом в плане, который был озвучен еще на майском заседании регулятора была указана цифра $47,5 млрд. Почему ФРС сократила баланс более скромнее, чем изначально было задумано? Может быть, вмешался Белый Дом и Конгресс, которые попросили регулятора действовать более осторожно, чтобы не спровоцировать обвал на финансовых рынках? Все версии вполне рабочие, поскольку официальной информации от чиновников ФРС нет. С другой стороны, даже более скромное сокращение баланса всё равно негативно для финансовых рынков, поскольку Федрезерв также активно повышает учетную ставку и в конце месяца доведет показатель до 2,5%. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell в расчет на продолжение нисходящего тренда.
Торговая рекомендация: Sell 12200/12410 и take profit 11686.
#BRENT:
Во вторник 12 июля ОПЕК опубликует свежий релиз по мировому нефтяному рынку за июль, после которого можно ждать роста нефтяных котировок. Сейчас очевидно, что дефицит предложения на рынке никуда не исчез и не исчезнет в ближайшие недели, поскольку ряд крупнейших мировых производителей углеводородов испытывают проблемы с добычей черного золота. Еще один негативный фактор для рынка – это сокращение поставок энергоносителей из Казахстана по Каспийскому трубопроводному консорциуму. Между Москвой и Нур-Султаном возникла геополитическая напряженность, вследствие чего первая на время заблокировала поставки по КТК, хотя официальная версия другая, но на рынке все всё прекрасно понимают. На прошлой неделе Франция и Италия заявили о вспышке коронавируса, что заставило понервничать участников нефтяного рынка, однако текущая ситуация более благоприятная, чем события начала 2020 года, когда на рынке был избыток предложения. Сейчас рынок дефицитный, причём уже 8 кварталов подряд, чего не было несколько десятилетий, что благоприятно для роста нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy 100.38/97.50 и take profit 111.79.
BTCUSD:
Биткоин продолжает консолидироваться возле психологического уровня $20000. Текущую ситуацию можно охарактеризовать, как затишье перед бурей. В какую сторону будет буря? На мой взгляд, повториться динамика мая-июня, когда после продолжительной консолидации криптовалюта рухнула и потеряла в стоимости 44%. Для того, чтобы биткоин начал стабильно расти необходим процифит долларовой ликвидности в финансовой системе, как это было в период с марта 2020 по ноябрь 2021 года. А в этом году ликвидность сокращается и этот процесс будет набирать обороты с каждой неделей, что не оставляет инвесторам иного выбора, как продавать криптовалюту на росте котировок.
Торговая рекомендация: Sell 21400/24300 и take profit 17805.
FreshForex_com
После коррекции евро ждет новая волна распродаж
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Пятничная статистика по американскому рынку труда оказалась немного лучше ожиданий рынка, при этом доллар упал. На мой взгляд, инвесторы закрывали шорты и фиксировали прибыль перед выходными, что привело к технической коррекции. В целом такой исход был ожидаем, поскольку европейская валюта выглядела перепроданной. При этом надо отметить, что рост евро будет краткосрочным и после завершения технической коррекций следует ожидать очередной волны распродаж европейской валюты. На рынке по-прежнему сохраняется сильная разница в процентных ставках межбанка в Лондоне и Нью-Йорке – обычно разница составляет 0,25%, а сейчас показатель практически в два раза больше. Такая ситуация указывает на повышенный спрос на доллары за пределами Соединенных Штатов. При этом высокого спроса на евро как не было, так и нет. На этом фоне у инвесторов не остается иного выбора, как покупать американскую валюту.
Торговая рекомендация: sell 1.0183/1.0215 и take profit 1.0100.
GBPUSD:
Политический кризис в Великобритании начинает постепенно ослабевать. Борис Джонсон согласился покинуть свой пост осенью, когда пройдут выборы нового главы Консервативной партии. На пост претендуют уже десяток кандидатов, основными из которых являются экс-глава Минфина Риши Сунак и министр обороны Бен Уоллес. На рынке ходят слухи, что победит первый и это позитивно для британской экономики, поскольку у Сунака есть понимание, как вывести Соединённое Королевство из рецессии с минимальными потерями. На этом фоне инвесторы фиксируют прибыль по шортам, что привело к росту котировок британской валюты. На межбанке в Лондоне долларовые ставки Libor по-прежнему растут быстрее британских и дифференциал расширяется всё больше и больше, что благоприятно для роста американской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.2000/1.2036 и take profit 1.1915.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Статистика по американскому рынку труда оказалась немного лучше ожиданий инвесторов, что оказало небольшую поддержку американскому фондовому рынку и валютной паре USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой. Индекс страха VIX, который в середине июня взлетел выше критического уровня 35 пунктов, теперь снижается три недели подряд и сейчас вернулся в обычный диапазон, что благоприятно для американского рынка акций. Дополнительную поддержку долларовым быкам будет оказывать гигантский дифференциал процентных ставок по американским и японским государственным облигациям. Показатель вновь превысил отметку 3,15%, что будет оказывать хорошую поддержку доллару. Если проводить исторические параллели, то при разнице ставок в 3% и более доллар в прошлом демонстрировал хороший рост.
Торговая рекомендация: buy 136.70/136.35 и take profit 137.20.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Пятничная статистика по американскому рынку труда оказалась немного лучше ожиданий рынка, при этом доллар упал. На мой взгляд, инвесторы закрывали шорты и фиксировали прибыль перед выходными, что привело к технической коррекции. В целом такой исход был ожидаем, поскольку европейская валюта выглядела перепроданной. При этом надо отметить, что рост евро будет краткосрочным и после завершения технической коррекций следует ожидать очередной волны распродаж европейской валюты. На рынке по-прежнему сохраняется сильная разница в процентных ставках межбанка в Лондоне и Нью-Йорке – обычно разница составляет 0,25%, а сейчас показатель практически в два раза больше. Такая ситуация указывает на повышенный спрос на доллары за пределами Соединенных Штатов. При этом высокого спроса на евро как не было, так и нет. На этом фоне у инвесторов не остается иного выбора, как покупать американскую валюту.
Торговая рекомендация: sell 1.0183/1.0215 и take profit 1.0100.
GBPUSD:
Политический кризис в Великобритании начинает постепенно ослабевать. Борис Джонсон согласился покинуть свой пост осенью, когда пройдут выборы нового главы Консервативной партии. На пост претендуют уже десяток кандидатов, основными из которых являются экс-глава Минфина Риши Сунак и министр обороны Бен Уоллес. На рынке ходят слухи, что победит первый и это позитивно для британской экономики, поскольку у Сунака есть понимание, как вывести Соединённое Королевство из рецессии с минимальными потерями. На этом фоне инвесторы фиксируют прибыль по шортам, что привело к росту котировок британской валюты. На межбанке в Лондоне долларовые ставки Libor по-прежнему растут быстрее британских и дифференциал расширяется всё больше и больше, что благоприятно для роста американской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.2000/1.2036 и take profit 1.1915.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Статистика по американскому рынку труда оказалась немного лучше ожиданий инвесторов, что оказало небольшую поддержку американскому фондовому рынку и валютной паре USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой. Индекс страха VIX, который в середине июня взлетел выше критического уровня 35 пунктов, теперь снижается три недели подряд и сейчас вернулся в обычный диапазон, что благоприятно для американского рынка акций. Дополнительную поддержку долларовым быкам будет оказывать гигантский дифференциал процентных ставок по американским и японским государственным облигациям. Показатель вновь превысил отметку 3,15%, что будет оказывать хорошую поддержку доллару. Если проводить исторические параллели, то при разнице ставок в 3% и более доллар в прошлом демонстрировал хороший рост.
Торговая рекомендация: buy 136.70/136.35 и take profit 137.20.
FreshForex_com
ФРС вновь распродал активы с баланса
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: рынок труда за июнь.
EURUSD:
Негативная макроэкономическая статистика из США по рынку труда может заставить трейдеров начать фиксировать прибыль по “шортам”, что вызовет техническую коррекцию вверх в данной валютной паре. Опережающие индикаторы занятости от ISM для промышленности и сферы услуг демонстрируют сокращение рабочей силы в ключевых отраслях американской экономики. Заявки на пособие по безработице растут три месяца подряд, что также подтверждает негативный тренд. При этом рост котировок евро будет краткосрочным и не приведёт смене долгосрочного нисходящего тренда. Паритет в данной валютной паре по-прежнему актуален, и мы его можем увидеть во второй половине месяца, когда ФРС США проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где вновь повысит учетную ставку на 0,75%. Поскольку в Соединенных Штатах ставки существенно выше, чем в еврозоне, то у трейдеров не остается иного выбора, как покупать американскую валюту.
Торговая рекомендация: buy 1.0139/1.0111 и take profit 1.0204.
GBPUSD:
Политический кризис в Британии завершился отставкой премьер-министра Бориса Джонсона, однако он продолжит исполнять свои обязанности еще три месяца до новых выборов главы Консервативной партии. Фунт в четверг подрос на этой новости, однако этот процесс можно рассматривать как закрытие “шортов” и техническую коррекцию. Сейчас на пост премьер-министра рассматриваются две кандидатуры – министр обороты Бен Уоллес и глава МИД Лиз Трасс. Оба кандидата слабые для того, чтобы вывести Соединенное Королевство из рецессии, которая уже “стучится в дверь”. Поскольку сегодня Соединённые Штаты могут разочаровать рынок слабыми данными по рынку труда за июнь, то трейдеры продолжат закрывать “шорты”, что позволит фунту компенсировать часть утраченных позиций.
Торговая рекомендация: buy 1.1980/1.1955 и take profit 1.2080.
USDJPY:
ФРС США опубликовала традиционный еженедельный релиз по изменению активов на своем балансе. Показатель вторую неделю подряд сокращается на $20 млрд за счет продажи ипотечных и казначейских ценных бумаг. С одной стороны, это негативный сигнал для фондовых рынков, а значит и для пары USDJPY, поскольку активы исторически сильно коррелируют между собой. С другой стороны, ликвидность в банковской системе за неделю выросла на $33 млрд за счет расходов средств Минфина США. В сумме мы получаем хоть и небольшой, но все же позитивный эффект на американский фондовый рынок. На этом фоне нужно покупать USDJPY? В бочке меда не обошлось без ложки дёгтя! Опережающие индикаторы занятости от ISM для промышленности и сферы услуг демонстрирует сокращение рабочей силы в ключевых отраслях американской экономики, что может вызвать падение котировок данной валютной пары. Поскольку здесь сегодня всё смешалось, то целесообразно занять выжидательную позицию и посмотреть какое же направление выберет рынок.
Торговая рекомендация: флэт 135.25 -136.30.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: рынок труда за июнь.
EURUSD:
Негативная макроэкономическая статистика из США по рынку труда может заставить трейдеров начать фиксировать прибыль по “шортам”, что вызовет техническую коррекцию вверх в данной валютной паре. Опережающие индикаторы занятости от ISM для промышленности и сферы услуг демонстрируют сокращение рабочей силы в ключевых отраслях американской экономики. Заявки на пособие по безработице растут три месяца подряд, что также подтверждает негативный тренд. При этом рост котировок евро будет краткосрочным и не приведёт смене долгосрочного нисходящего тренда. Паритет в данной валютной паре по-прежнему актуален, и мы его можем увидеть во второй половине месяца, когда ФРС США проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где вновь повысит учетную ставку на 0,75%. Поскольку в Соединенных Штатах ставки существенно выше, чем в еврозоне, то у трейдеров не остается иного выбора, как покупать американскую валюту.
Торговая рекомендация: buy 1.0139/1.0111 и take profit 1.0204.
GBPUSD:
Политический кризис в Британии завершился отставкой премьер-министра Бориса Джонсона, однако он продолжит исполнять свои обязанности еще три месяца до новых выборов главы Консервативной партии. Фунт в четверг подрос на этой новости, однако этот процесс можно рассматривать как закрытие “шортов” и техническую коррекцию. Сейчас на пост премьер-министра рассматриваются две кандидатуры – министр обороты Бен Уоллес и глава МИД Лиз Трасс. Оба кандидата слабые для того, чтобы вывести Соединенное Королевство из рецессии, которая уже “стучится в дверь”. Поскольку сегодня Соединённые Штаты могут разочаровать рынок слабыми данными по рынку труда за июнь, то трейдеры продолжат закрывать “шорты”, что позволит фунту компенсировать часть утраченных позиций.
Торговая рекомендация: buy 1.1980/1.1955 и take profit 1.2080.
USDJPY:
ФРС США опубликовала традиционный еженедельный релиз по изменению активов на своем балансе. Показатель вторую неделю подряд сокращается на $20 млрд за счет продажи ипотечных и казначейских ценных бумаг. С одной стороны, это негативный сигнал для фондовых рынков, а значит и для пары USDJPY, поскольку активы исторически сильно коррелируют между собой. С другой стороны, ликвидность в банковской системе за неделю выросла на $33 млрд за счет расходов средств Минфина США. В сумме мы получаем хоть и небольшой, но все же позитивный эффект на американский фондовый рынок. На этом фоне нужно покупать USDJPY? В бочке меда не обошлось без ложки дёгтя! Опережающие индикаторы занятости от ISM для промышленности и сферы услуг демонстрирует сокращение рабочей силы в ключевых отраслях американской экономики, что может вызвать падение котировок данной валютной пары. Поскольку здесь сегодня всё смешалось, то целесообразно занять выжидательную позицию и посмотреть какое же направление выберет рынок.
Торговая рекомендация: флэт 135.25 -136.30.
FreshForex_com
Европа приближается к кризису
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: запасы нефти.
EURUSD:
Два последних дня мы наблюдаем мощные распродажи европейской валюты. До паритета с долларом осталось уже 200 пунктов. Кто бы мог такое подумать прошлым летом, когда ЕЦБ рапортовал о будущих успехах? Но в это году ситуация кардинально изменилась. Во-первых, мы видим мощный рост инфляции и падение курса евро усиливает этот процесс в Европе. Во-вторых, российско-украинский конфликт также оказывает сильное негативное влияние на Евросоюз. Соединённые Штаты находятся далеко от противоборствующих стороны и этот процесс на них оказывает небольшое влияние, а Европа связана с двумя вышеперечисленными государствами тесными экономическими связями, многие из которых сейчас нарушены. Для ЕС сейчас главный риск – это стагфляция. Ряд опережающих индикаторов указывает на приближении рецессии в европейской экономике, при это энергоносители дорожают не по дням, а по часам, что приведёт к дальнейшему росту инфляции. В итоге европейцы получат классическую стагфляцию, выход из которой возможен только лишь через жесткую кредитно-денежную политику ЕЦБ, что в свою очередь приведёт к экономическому кризису.
Торговая рекомендация: sell 1.0230/1.0260 и take profit 1.0170.
GBPUSD:
Политический кризис в Британии набирает обороты. Премьер-министру Борису Джонсону предложили уйти в отставку, однако он отверг эти призывы. Поскольку против Джонсона выступают многие участники Консервативной партии, то шансов у него практически нет. Весь вопрос лишь в том, когда он уйдет в отставку - на этой неделе, на следующей неделе или в конце месяца? Для фунта это риски в краткосрочной перспективе, поскольку витает неопределенность относительно будущего премьер-министра. Когда новый премьер будет озвучен, то я ожидаю закрытие коротких позиций по британской валюте и технической коррекции. Джонсон полностью провалил внутреннюю политику и в этом году сфокусировался исключительно на российско-украинском кризисе. Поскольку британский премьер выступал против плана Германии, Италии и Франции по урегулированию конфликта между Москвой и Киевом, то с его уходом шансы на переговоры возрастают. Вполне возможно, что на саммите G-20 в Индонезии в середине ноября противоборствующие стороны смогут прийти к компромиссу и подписать соглашение. Если такой сценарий реализуется на практике, а о нем сейчас часто говорят западные политологи, то мировая экономика получит время на передышку перед грядущим экономическим кризисом, который в этом случае начнётся не в 2023 года, а на год позже.
Торговая рекомендация: sell 1.1976/1.2032 и take profit 1.1909.
USDJPY:
Накануне вечером США опубликовали протокол последнего заседания ФРС. Каких-либо сюрпризов в этом пресс-релизе я не заметил - ставка в июле будет повышена на 0,75%, поскольку необходимо бороться с ростом инфляции. Далее монетарная политика будет определяться исключительно динамкой инфляции и в случае сохранения растущего тренда по индексу потребительских цен Федрезерв готов повышать ставки даже более агрессивно, чем летом, то есть минимум на 1%. Для доллара это позитивный сигнал, поскольку ЦБ Японии не планирует повышать ставки в этом году, что не оставляет инвесторам иного выбора, как продавать йену и покупать доллар на фоне гигантского дифференциала процентных ставок в США и Японии.
Торговая рекомендация: buy 135.65/135.40 и take profit 136.20.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: запасы нефти.
EURUSD:
Два последних дня мы наблюдаем мощные распродажи европейской валюты. До паритета с долларом осталось уже 200 пунктов. Кто бы мог такое подумать прошлым летом, когда ЕЦБ рапортовал о будущих успехах? Но в это году ситуация кардинально изменилась. Во-первых, мы видим мощный рост инфляции и падение курса евро усиливает этот процесс в Европе. Во-вторых, российско-украинский конфликт также оказывает сильное негативное влияние на Евросоюз. Соединённые Штаты находятся далеко от противоборствующих стороны и этот процесс на них оказывает небольшое влияние, а Европа связана с двумя вышеперечисленными государствами тесными экономическими связями, многие из которых сейчас нарушены. Для ЕС сейчас главный риск – это стагфляция. Ряд опережающих индикаторов указывает на приближении рецессии в европейской экономике, при это энергоносители дорожают не по дням, а по часам, что приведёт к дальнейшему росту инфляции. В итоге европейцы получат классическую стагфляцию, выход из которой возможен только лишь через жесткую кредитно-денежную политику ЕЦБ, что в свою очередь приведёт к экономическому кризису.
Торговая рекомендация: sell 1.0230/1.0260 и take profit 1.0170.
GBPUSD:
Политический кризис в Британии набирает обороты. Премьер-министру Борису Джонсону предложили уйти в отставку, однако он отверг эти призывы. Поскольку против Джонсона выступают многие участники Консервативной партии, то шансов у него практически нет. Весь вопрос лишь в том, когда он уйдет в отставку - на этой неделе, на следующей неделе или в конце месяца? Для фунта это риски в краткосрочной перспективе, поскольку витает неопределенность относительно будущего премьер-министра. Когда новый премьер будет озвучен, то я ожидаю закрытие коротких позиций по британской валюте и технической коррекции. Джонсон полностью провалил внутреннюю политику и в этом году сфокусировался исключительно на российско-украинском кризисе. Поскольку британский премьер выступал против плана Германии, Италии и Франции по урегулированию конфликта между Москвой и Киевом, то с его уходом шансы на переговоры возрастают. Вполне возможно, что на саммите G-20 в Индонезии в середине ноября противоборствующие стороны смогут прийти к компромиссу и подписать соглашение. Если такой сценарий реализуется на практике, а о нем сейчас часто говорят западные политологи, то мировая экономика получит время на передышку перед грядущим экономическим кризисом, который в этом случае начнётся не в 2023 года, а на год позже.
Торговая рекомендация: sell 1.1976/1.2032 и take profit 1.1909.
USDJPY:
Накануне вечером США опубликовали протокол последнего заседания ФРС. Каких-либо сюрпризов в этом пресс-релизе я не заметил - ставка в июле будет повышена на 0,75%, поскольку необходимо бороться с ростом инфляции. Далее монетарная политика будет определяться исключительно динамкой инфляции и в случае сохранения растущего тренда по индексу потребительских цен Федрезерв готов повышать ставки даже более агрессивно, чем летом, то есть минимум на 1%. Для доллара это позитивный сигнал, поскольку ЦБ Японии не планирует повышать ставки в этом году, что не оставляет инвесторам иного выбора, как продавать йену и покупать доллар на фоне гигантского дифференциала процентных ставок в США и Японии.
Торговая рекомендация: buy 135.65/135.40 и take profit 136.20.
FreshForex_com
Коронавирус в Италии - тема старая, но рабочая
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс ISM для сферы услуг.
EURUSD:
Европейская валюта накануне рухнула на 19-летний минимум. Распродажи евро начались после новостей из Италии, где зафиксирована новая волна коронавируса. Итальянский Минздрав поведал о 100 тыс. заболевших Covid-19, что является максимумом с 8 февраля этого года. В целом такая ситуация для меня была ожидаема, но я думал, что европейские политики будут раскручивать “Оспу обезьян” и процесс уже был запущен, но что-то пошло не так - не зашла эта тема у народа. В итоге вернулись к привычному коронавирусу - тема старая, но рабочая. Почему такая новость была ожидаема? В Европе сильно выросло количество недовольных высокой инфляцией и в разных регионах Старого света начали проходить митинги, а где и забастовки. Этот тренд будет набирать обороты, поскольку инфляция растет не по дням, а по часам, и политикам необходимо как-то решить этот вопрос. Самый простой способ – ввести локдаун, ввести ограничения на перемещения и т.д. Если в прошлом году всю Европу вакцинировали, то откуда там может взяться огромное число больных коронавирусом? Будем внимательно следить за развитием событий, а пока рост котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытие позиций sell.
Торговая рекомендация: sell 1.0272/1.0334 и take profit 1.0206.
GBPUSD:
В Великобритании назревает политический кризис - министр финансов Риши Сунак ушел в отставку, заявив о разных взглядах на развитие экономики с премьер-министром Борисом Джонсоном. Также свой пост покинул министр здравоохранения Саджид Джавид. Всё это происходит в период, когда в Британии наблюдается резкий рост инфляции и растет количество малоимущих граждан. Борис Джонсон в последнее полгода увлекся внешней политикой и совсем забыл про политику внутреннюю. На этом фоне фунт вновь упал ниже психологического уровня 1.20 и сейчас трудно понять, за счет чего британская валюта сможет вернуться на прежние рубежи. Конкуренты Джонсона могут начать лоббировать процедуру импичмента, поскольку грамотного управленца из него не получилось. Падение фунта еще больше будет усиливать инфляционное давление на экономику, и возможно уже летом мы увидим двузначную инфляцию на туманном Альбионе.
Торговая рекомендация: sell 1.1966/1.2032 и take profit 1.1890.
USDJPY:
Соединенные Штаты сегодня опубликуют релиз по деловой активности в сфере слуг. Резкий рост инфляции оказывает негативное влияние на многие отрасли американской экономики. Сфера услуг сталкивается с падением покупательского спроса, поскольку люди вынуждены тратить много денег на покупку продовольствия и энергоносителей. На этом фоне я жду выхода слабых данных, что может спровоцировать очередную волну распродаж на американском фондовом рынке, что в свою очередь приведёт к падению USDJPY, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Еще один негативный сигнал для американского рынка акций — это падение спрэда доходности американских 2- летних и 10-летних казначейских облигаций. Спрэд, как и в апреле, вновь ушел в отрицательную область, что в прошлом всегда негативно воспринималось инвесторами на рынке акций.
Торговая рекомендация: sell 135.55/136.00 и take profit 134.88.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс ISM для сферы услуг.
EURUSD:
Европейская валюта накануне рухнула на 19-летний минимум. Распродажи евро начались после новостей из Италии, где зафиксирована новая волна коронавируса. Итальянский Минздрав поведал о 100 тыс. заболевших Covid-19, что является максимумом с 8 февраля этого года. В целом такая ситуация для меня была ожидаема, но я думал, что европейские политики будут раскручивать “Оспу обезьян” и процесс уже был запущен, но что-то пошло не так - не зашла эта тема у народа. В итоге вернулись к привычному коронавирусу - тема старая, но рабочая. Почему такая новость была ожидаема? В Европе сильно выросло количество недовольных высокой инфляцией и в разных регионах Старого света начали проходить митинги, а где и забастовки. Этот тренд будет набирать обороты, поскольку инфляция растет не по дням, а по часам, и политикам необходимо как-то решить этот вопрос. Самый простой способ – ввести локдаун, ввести ограничения на перемещения и т.д. Если в прошлом году всю Европу вакцинировали, то откуда там может взяться огромное число больных коронавирусом? Будем внимательно следить за развитием событий, а пока рост котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытие позиций sell.
Торговая рекомендация: sell 1.0272/1.0334 и take profit 1.0206.
GBPUSD:
В Великобритании назревает политический кризис - министр финансов Риши Сунак ушел в отставку, заявив о разных взглядах на развитие экономики с премьер-министром Борисом Джонсоном. Также свой пост покинул министр здравоохранения Саджид Джавид. Всё это происходит в период, когда в Британии наблюдается резкий рост инфляции и растет количество малоимущих граждан. Борис Джонсон в последнее полгода увлекся внешней политикой и совсем забыл про политику внутреннюю. На этом фоне фунт вновь упал ниже психологического уровня 1.20 и сейчас трудно понять, за счет чего британская валюта сможет вернуться на прежние рубежи. Конкуренты Джонсона могут начать лоббировать процедуру импичмента, поскольку грамотного управленца из него не получилось. Падение фунта еще больше будет усиливать инфляционное давление на экономику, и возможно уже летом мы увидим двузначную инфляцию на туманном Альбионе.
Торговая рекомендация: sell 1.1966/1.2032 и take profit 1.1890.
USDJPY:
Соединенные Штаты сегодня опубликуют релиз по деловой активности в сфере слуг. Резкий рост инфляции оказывает негативное влияние на многие отрасли американской экономики. Сфера услуг сталкивается с падением покупательского спроса, поскольку люди вынуждены тратить много денег на покупку продовольствия и энергоносителей. На этом фоне я жду выхода слабых данных, что может спровоцировать очередную волну распродаж на американском фондовом рынке, что в свою очередь приведёт к падению USDJPY, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Еще один негативный сигнал для американского рынка акций — это падение спрэда доходности американских 2- летних и 10-летних казначейских облигаций. Спрэд, как и в апреле, вновь ушел в отрицательную область, что в прошлом всегда негативно воспринималось инвесторами на рынке акций.
Торговая рекомендация: sell 135.55/136.00 и take profit 134.88.