Фундаментальный анализ рынка за 01.05.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17:00 GMT+3. USD - Производственный индекс ISM
21:00 GMT+3. USD - Решение FOMC по основной процентной ставке
EURUSD:
Во вторник пара EURUSD опустилась ниже уровня 1.0670 после того, как неожиданный рост заработной платы в США вновь вызвал опасения по поводу застойной инфляции, снизив ожидания снижения ставок и отправив инвесторов в безопасные районы.
Поскольку европейские рынки в среду в основном закрыты в связи с Днем труда, инвесторы будут ориентироваться на последнее решение Федеральной резервной системы (ФРС) по ставке. Рынки в целом ожидают, что ФРС пока будет удерживать ставки на прежнем уровне, однако участники рынка будут активно искать более четких политических указаний от центрального банка США, поскольку опасения по поводу инфляции и резкого снижения темпов экономического роста в США не дают покоя рыночным настроениям.
Во вторник цены на жилье в США и расходы на заработную плату для предприятий продемонстрировали ускорение, в то время как опросы потребительских и деловых настроений одновременно резко снизились. Инвесторы смирились с перспективой стагнации экономики и слишком высокой инфляции, что помешает ФРС снижать ставки более высокими темпами, на которые инвесторы рассчитывают с начала 2024 года.
Согласно инструменту FedWatch от CME, рынки ставок сейчас видят только одно снижение ставки ФРС на четверть пункта в этом году, при этом вероятность отсутствия снижения ставки в сентябре составляет 54%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на ноябрьском заседании ФРС - всего 57%.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.0685. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.0630.
GBPUSD:
Пара GBPUSD держится ниже отметки 1.2490 в ходе ранней азиатской сессии в среду. Снижение основной пары поддерживается укреплением доллара США (USD) на фоне осторожных настроений в преддверии решения Федеральной резервной системы (ФРС) США по процентной ставке позднее в среду.
Во вторник индекс потребительского доверия от Conference Board (CB) в США упал до 97.0 в апреле с 103.1 в предыдущем чтении, что является самым низким уровнем с июля 2022 года. Между тем, индекс менеджеров по закупкам Чикаго упал до 37.9 в апреле с 41.4 в марте, что ниже консенсус-прогноза рынка в 44.9. Этот показатель зафиксировал самый низкий уровень с ноября 2022 года. Наконец, индекс стоимости занятости в США (ECI) вырос на 1.2% кв/кв в 1-м квартале 2024 года по сравнению с ростом на 0.9% в 4-м квартале 2023 года, превысив оценку в 1%.
Ожидается, что в среду ФРС США проведет шестое заседание подряд и оставит ставки без изменений. JPMorgan и Goldman Sachs ожидают первого снижения ставки в июле, а Wells Fargo - не раньше сентября. Инвесторы сейчас оценивают вероятность того, что ФРС снизит ставку в сентябре, почти в 44%, по сравнению с 60% в начале недели, согласно данным CME FedWatch Tool. Участники рынка будут больше ориентироваться на пресс-конференцию председателя ФРС Джерома Пауэлла. Ястребиный тон ФРС может повысить курс доллара и оказать давление на пару GBP/USD.
С другой стороны, "голубиная" позиция Банка Англии (BoE) оказывает давление на фунт стерлингов (GBP). Глава Банка Англии Эндрю Бейли уверен в снижении инфляции в Великобритании и ожидает двух или трех снижений ставок в этом году. Финансовые рынки оценили первое снижение ставки Банком Англии в августе, ожидая 50 базисных пунктов (б.п.).
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.2500. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.2460.
USDJPY:
Японская иена (JPY) понесла значительные потери против своего американского коллеги во вторник и отменила большую часть резкого роста предыдущего дня, вызванного возможной интервенцией со стороны японских властей. Основным фактором ослабления иены является разница в процентных ставках между Японией и США, которая, как ожидается, будет оставаться значительной в течение некоторого времени. Это, наряду с хорошим ростом спроса на доллар США (USD), придало дополнительный импульс паре USD/JPY и способствовало сильному внутридневному росту.
Покупки доллара США не прекращались в течение азиатской сессии в среду на фоне растущей уверенности в том, что Федеральная резервная система (ФРС) будет повышать процентные ставки еще дольше, подкрепленной поступающими макроэкономическими данными из США, которые указывали на все еще высокую инфляцию. Тем не менее, импульс к снижению рисков - как показало ночное падение на американских фондовых рынках и море красного цвета на азиатских фондовых рынках - оказывает некоторую поддержку безопасной иене. Это, в свою очередь, выступает в качестве встречного ветра для пары USD/JPY в преддверии важного решения FOMC по политике, которое состоится позднее сегодня.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен
До 20$ за каждый лот реальными средствами - получайте гарантированный доход подключив акцию Cashback!
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
