https//freshforex.com/
Надоели длинные и скучные тексты о преимуществах форекс брокеров? Узнайте, почему FreshForex лучше других брокеров, всего за минуту!
FreshForex_com
Почему инвесторы забыли про проблемы с вакциной?
Почему инвесторы забыли про проблемы с вакциной?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Европейская валюта впервые за последние шесть недель смогла закрепиться выше психологического уровня 1.2000. Сегодня покупатели евро могут вновь рассчитывать на рост котировок. Во-первых, Минфин США вечером добавит в финансовую систему $14 млрд через операции по погашению казначейских облигаций, что будет оказывать негативное влияние на процентные ставки по долларовым кредитам на межбанковском рынке. У банкиров в этом месяце наблюдается существенный избыток долларовой ликвидности и в такие периоды трудно рассчитывать на укрепление американской валюты. Во-вторых, на товарном рынке сохраняется высокий спрос на промышленные металлы и энергоносители, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку сырьё котируется в американской валюте.
Инвестиционная идея: Buy 1.2010/1.1980 и take profit 1.2080.
GBPUSD:
Британская валюта накануне продемонстрировала мощный рост котировок, поскольку инвесторы перестали сомневаться в успешности вакцинации населения Соединенного Королевства. Если в первой половине месяца инвесторы были настроены пессимистично из-за новостей о вакцине AstraZeneca, то сейчас эта тема ушла с «радаров», хотя принципиально ничего не изменилось в последние несколько дней. Побочные эффекты этой вакцины никуда не исчезли, однако сейчас это мало кого тревожит. В чем же причины смены настроений в рядах инвесторов? На мой взгляд, всё дело в ликвидности, которой сейчас очень много в финансовой системе, и по заявлениям Л. Логан, которая в ФРС США ответственна за операции на финансовых рынках, ликвидности в ближайшие недели будет еще больше. А раз так, то можно забыть про проблемы с вакцинами, тем более, что кроме AstraZeneca есть и другие, более успешные препараты.
Инвестиционная идея: Buy 1.3970/1.3940 и take profit 1.4050.
USDJPY:
На ход торгов в данной валютной паре оказывают влияние два разнонаправленных фактора. С одной стороны, значительный профицит долларовой ликвидности в финансовой системе способствует снижению курса американской валюты. Индекс долларовой корзины USDX накануне протестировал шестинедельный минимум. С другой стороны, сильный восходящий тренд на американском фондовом рынке может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Я жду роста американского фондового рынка до 28 апреля, когда ФРС проведет своё очередное заседание. После этого я жду коррекцию в течение нескольких дней, что связываю с аукционом Минфина США 30 апреля, когда Казначейство разместит облигаций на сумму $130,6 млрд., что станет максимальным объемом в этом месяце.
Инвестиционная идея: флэт 108.25 -109.00.
Почему инвесторы забыли про проблемы с вакциной?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Европейская валюта впервые за последние шесть недель смогла закрепиться выше психологического уровня 1.2000. Сегодня покупатели евро могут вновь рассчитывать на рост котировок. Во-первых, Минфин США вечером добавит в финансовую систему $14 млрд через операции по погашению казначейских облигаций, что будет оказывать негативное влияние на процентные ставки по долларовым кредитам на межбанковском рынке. У банкиров в этом месяце наблюдается существенный избыток долларовой ликвидности и в такие периоды трудно рассчитывать на укрепление американской валюты. Во-вторых, на товарном рынке сохраняется высокий спрос на промышленные металлы и энергоносители, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку сырьё котируется в американской валюте.
Инвестиционная идея: Buy 1.2010/1.1980 и take profit 1.2080.
GBPUSD:
Британская валюта накануне продемонстрировала мощный рост котировок, поскольку инвесторы перестали сомневаться в успешности вакцинации населения Соединенного Королевства. Если в первой половине месяца инвесторы были настроены пессимистично из-за новостей о вакцине AstraZeneca, то сейчас эта тема ушла с «радаров», хотя принципиально ничего не изменилось в последние несколько дней. Побочные эффекты этой вакцины никуда не исчезли, однако сейчас это мало кого тревожит. В чем же причины смены настроений в рядах инвесторов? На мой взгляд, всё дело в ликвидности, которой сейчас очень много в финансовой системе, и по заявлениям Л. Логан, которая в ФРС США ответственна за операции на финансовых рынках, ликвидности в ближайшие недели будет еще больше. А раз так, то можно забыть про проблемы с вакцинами, тем более, что кроме AstraZeneca есть и другие, более успешные препараты.
Инвестиционная идея: Buy 1.3970/1.3940 и take profit 1.4050.
USDJPY:
На ход торгов в данной валютной паре оказывают влияние два разнонаправленных фактора. С одной стороны, значительный профицит долларовой ликвидности в финансовой системе способствует снижению курса американской валюты. Индекс долларовой корзины USDX накануне протестировал шестинедельный минимум. С другой стороны, сильный восходящий тренд на американском фондовом рынке может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Я жду роста американского фондового рынка до 28 апреля, когда ФРС проведет своё очередное заседание. После этого я жду коррекцию в течение нескольких дней, что связываю с аукционом Минфина США 30 апреля, когда Казначейство разместит облигаций на сумму $130,6 млрд., что станет максимальным объемом в этом месяце.
Инвестиционная идея: флэт 108.25 -109.00.
FreshForex_com
Ралли на американском фондовом рынке!
Прогноз на неделю 19-23 апреля:
#SP500:
Американский фондовый рынок в очередной раз закрыл неделю на историческом максимуме. Многих трейдеров волнует вполне естественный вопрос: как долго будет продолжаться рост? С одной стороны, «деревья до небес» не растут и конечно коррекция обязательно случится. С другой стороны, сейчас поводов для коррекции мало. Во-первых, апрель исторически «бычий» месяц для рынка акций. В последние пятнадцать лет мы наблюдали рост в этом месяце 14 раз. Во-вторых, резервы в американской банковской системе увеличились за последнюю неделю на $44,8 млрд до нового исторического максимума $3,97 трлн. У банкиров есть существенный излишек денег, который можно направить на спекуляции на финансовых рынках. Спекулировать сейчас гораздо выгоднее и проще, чем кредитовать реальный сектор американской экономики.
Торговая рекомендация: Buy 4148/4105 и take profit 4200.
#DAX30:
Восходящий тренд по немецкому рынку акций набирает обороты, и в новую пятидневку я жду новых рекордов по индексу DAX30. ЕЦБ активно печатает деньги и увеличивает ликвидность в европейской банковской системе, что традиционно оказывает позитивное влияние на капитализацию фондового рынка. Дополнительную поддержку фондовому рынку будут оказывать ожидания роста вакцинации в Европе. Европейские политики на минувшей неделе заявляли о том, что в начале лета мы увидим существенный прорыв в плане вакцинации от COVID-19, что будет способствовать росту экономики еврозоны в целом и Германии в частности.
Торговая рекомендация: Buy 15335/15100 и take profit 15600.
#BRENT:
ОПЕК пересмотрел свой прогноз по спросу на нефть на 2021 год. Нефтяной картель ожидает увеличение потребления углеводородов в третьем четвертом кварталах на 0,32 млн б/с и 0,54 млн б/с соответственно. Пересмотр прогноза обусловлен ожиданиями ускорения экономического роста в Соединенных Штатах и Китае. ОПЕК ожидается, что к июлю в большинстве стран G-20 будет вакцинировано от COVID-19 более половины населения и этот фактор позволит вернуть жизнь в «привычное русло». Нефтяной картель по-прежнему ожидает дефицита предложения в течение всего этого года, поскольку сделка ОПЕК+ не позволяет крупнейшим мировым экспортерам черного золота наращивать производство. Что мы имеем в сухом остатке? Увеличение спроса и снижение предложения являются идеальными условиями для роста нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy 65.61/64.90 и take profit 68.00.
Прогноз на неделю 19-23 апреля:
#SP500:
Американский фондовый рынок в очередной раз закрыл неделю на историческом максимуме. Многих трейдеров волнует вполне естественный вопрос: как долго будет продолжаться рост? С одной стороны, «деревья до небес» не растут и конечно коррекция обязательно случится. С другой стороны, сейчас поводов для коррекции мало. Во-первых, апрель исторически «бычий» месяц для рынка акций. В последние пятнадцать лет мы наблюдали рост в этом месяце 14 раз. Во-вторых, резервы в американской банковской системе увеличились за последнюю неделю на $44,8 млрд до нового исторического максимума $3,97 трлн. У банкиров есть существенный излишек денег, который можно направить на спекуляции на финансовых рынках. Спекулировать сейчас гораздо выгоднее и проще, чем кредитовать реальный сектор американской экономики.
Торговая рекомендация: Buy 4148/4105 и take profit 4200.
#DAX30:
Восходящий тренд по немецкому рынку акций набирает обороты, и в новую пятидневку я жду новых рекордов по индексу DAX30. ЕЦБ активно печатает деньги и увеличивает ликвидность в европейской банковской системе, что традиционно оказывает позитивное влияние на капитализацию фондового рынка. Дополнительную поддержку фондовому рынку будут оказывать ожидания роста вакцинации в Европе. Европейские политики на минувшей неделе заявляли о том, что в начале лета мы увидим существенный прорыв в плане вакцинации от COVID-19, что будет способствовать росту экономики еврозоны в целом и Германии в частности.
Торговая рекомендация: Buy 15335/15100 и take profit 15600.
#BRENT:
ОПЕК пересмотрел свой прогноз по спросу на нефть на 2021 год. Нефтяной картель ожидает увеличение потребления углеводородов в третьем четвертом кварталах на 0,32 млн б/с и 0,54 млн б/с соответственно. Пересмотр прогноза обусловлен ожиданиями ускорения экономического роста в Соединенных Штатах и Китае. ОПЕК ожидается, что к июлю в большинстве стран G-20 будет вакцинировано от COVID-19 более половины населения и этот фактор позволит вернуть жизнь в «привычное русло». Нефтяной картель по-прежнему ожидает дефицита предложения в течение всего этого года, поскольку сделка ОПЕК+ не позволяет крупнейшим мировым экспортерам черного золота наращивать производство. Что мы имеем в сухом остатке? Увеличение спроса и снижение предложения являются идеальными условиями для роста нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy 65.61/64.90 и take profit 68.00.
FreshForex_com
ФРС печатает деньги быстрее ЕЦБ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Две недели подряд евро демонстрирует хороший рост котировок и сравнив динамику изменения балансов ФРС США и ЕЦБ можно прийти к выводу, что нас ожидает продолжение восходящего тренда в европейской валюте. ЕЦБ за последнюю неделю увеличил баланс на €20,1 млрд за счет скупки государственных облигаций стран еврозоны. Федеральный Резерв увеличил баланс на $84,2 млрд. Таким образом, ФРС печатает деньги активнее, чем ЕЦБ, что негативно для доллара. В мировой финансовой системе сейчас нет проблем с долларовой ликвидностью – показатель «валютных свопов» ФРС с другими мировыми Центробанками составляет всего лишь $0,79 млрд. На пике в середине весны 2020 года показатель составлял почти $150 млрд. Отсутствие проблем с ликвидностью также негативно для американской валюты.
Инвестиционная идея: Buy 1.1960/1.1930 и take profit 1.2015.
GBPUSD:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки следует использовать для открытия «лонгов» по двум причинам. Во-первых, Минфин США на этой неделе будет погашать казначейские облигации на сумму $42,9 млрд, что увеличит количество долларовой ликвидности в финансовой системе и будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты. Во-вторых, «бычье ралли» на товарном рынке будет оказывать положительное влияние на стоимость фунта, поскольку британская валюта исторически коррелирует с энергоносителями.
Инвестиционная идея: Buy 1.3835/1.3810 и take profit 1.3896.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, рост избыточных резервов в американской банковской системе давит на долларовые процентные ставки на межбанковском рынке, которые сейчас составляют символические 0,01%. В такие периоды трудно рассчитывать на укрепление американского доллара. С другой стороны, ралли на американском фондовом рынке может оказать хорошую поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Вакцинация населения в Соединенных Штатах набирает обороты и на этой неделе ожидается, что 200 млн американцев получает первую дозу вакцины от COVID-19. Напомню, что население США составляет 329,5 млн чел. Таким образом, более 60% население получат первую прививку. Среди пяти крупнейших мировых экономик мира это самый лучший результат. На этом фоне инвесторы заранее отыгрывают бурный рост ВВП США, который случится во втором полугодии.
Инвестиционная идея: флэт 108.25 -109.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Две недели подряд евро демонстрирует хороший рост котировок и сравнив динамику изменения балансов ФРС США и ЕЦБ можно прийти к выводу, что нас ожидает продолжение восходящего тренда в европейской валюте. ЕЦБ за последнюю неделю увеличил баланс на €20,1 млрд за счет скупки государственных облигаций стран еврозоны. Федеральный Резерв увеличил баланс на $84,2 млрд. Таким образом, ФРС печатает деньги активнее, чем ЕЦБ, что негативно для доллара. В мировой финансовой системе сейчас нет проблем с долларовой ликвидностью – показатель «валютных свопов» ФРС с другими мировыми Центробанками составляет всего лишь $0,79 млрд. На пике в середине весны 2020 года показатель составлял почти $150 млрд. Отсутствие проблем с ликвидностью также негативно для американской валюты.
Инвестиционная идея: Buy 1.1960/1.1930 и take profit 1.2015.
GBPUSD:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки следует использовать для открытия «лонгов» по двум причинам. Во-первых, Минфин США на этой неделе будет погашать казначейские облигации на сумму $42,9 млрд, что увеличит количество долларовой ликвидности в финансовой системе и будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты. Во-вторых, «бычье ралли» на товарном рынке будет оказывать положительное влияние на стоимость фунта, поскольку британская валюта исторически коррелирует с энергоносителями.
Инвестиционная идея: Buy 1.3835/1.3810 и take profit 1.3896.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, рост избыточных резервов в американской банковской системе давит на долларовые процентные ставки на межбанковском рынке, которые сейчас составляют символические 0,01%. В такие периоды трудно рассчитывать на укрепление американского доллара. С другой стороны, ралли на американском фондовом рынке может оказать хорошую поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Вакцинация населения в Соединенных Штатах набирает обороты и на этой неделе ожидается, что 200 млн американцев получает первую дозу вакцины от COVID-19. Напомню, что население США составляет 329,5 млн чел. Таким образом, более 60% население получат первую прививку. Среди пяти крупнейших мировых экономик мира это самый лучший результат. На этом фоне инвесторы заранее отыгрывают бурный рост ВВП США, который случится во втором полугодии.
Инвестиционная идея: флэт 108.25 -109.00.
FreshForex_com
Первичные дилеры ждут повышения ставки ФРС через 2 года
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
19.00 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.
EURUSD:
Накануне вечером ФРС США опубликовала протокол своего последнего заседания. Выделю ключевые тезисы. Во-первых, опрос первичных дилеров (умные дяди, которые заранее всё всегда знают) рынка государственных облигаций сигнализирует о том, что первое повышение процентных ставок в Штатах случится в 1 кв. 2023 года, а к концу 2023 года регулятор может еще раз повысить ставку. Ранее первичные дилеры ожидали лишь одного повышения ставки в 2023 году. Во-вторых, избыточные резервы в американской банковской системе достигли рекордного уровня $3,7 трлн и в апреле-мае следует ожидать ускорения роста данного показателя за счет эмиссии долларов со стороны ФРС и сокращения денег на счетах Казначейства. Этот фактор приведет к снижению долларовых ставок на денежном рынке, хотя они и так сейчас практически нулевые. В-третьих, ФРС увеличила лимиты для банкиров по операциям Repo Overnight с 30 до 80 млрд долларов. Федрезерв видимо решил подстраховаться на всякий случай, а то вдруг у какого-нибудь банка неожиданно возникнут проблемы и он не сможет быстро перекредитоваться у ФРС. Что мы имеем в сухом остатке? ФРС примерно два года не будет повышать процентные ставки, а в ближайшие два месяца в банковской системе будет избыток долларов. на этом фоне целесообразно покупать евро на снижении котировок к ближайшим уровням поддержки.
Инвестиционная идея: Buy 1.1860/1.1830 и take profit 1.1920.
GBPUSD:
Инвесторы «шортят» фунт на негативных новостях по вакцине AstraZeneca. Представитель Европейского агентства по лекарственным средствам Марко Кавалери подтвердил связь между вакцинацией препаратом AstraZeneca и тромбозами. Именно эту вакцину используют британские медики для вакцинации населения от коронавирусной инфекции. В общей сложности тромбоз возник у 30 человек из 32 млн британцев, получивших препарат AstraZeneca. Британский регулятор настаивает, что преимущества вакцинации превышают какие-либо риски, при этом регулятор приостановил испытания вакцины на детях. На данный момент в мире только две вакцины работают без «серьезных сбоев» - это американская вакцина от компании Pfizer и российская вакцина Спутник – V. Американскую вакцину на туманный Альбион в ближайшее время не поставят из-за проблем с производством, а российскую вакцину британцы сами покупать не будут по политическим соображениям. Видимо будут «дорабатывать» вакцину AstraZeneca.
Инвестиционная идея: флэт 1.3730 - 1.3830.
USDJPY:
В протоколе своего последнего заседания Федрезерв указывает на стабильность кредитного рынка, что позитивно для индекса S&P500, с которым исторически коррелирует данная валютная пара. Спреды по коммерческим векселям и оборотным депозитным сертификатам на разных сроках не изменились и остались на исторически низких уровнях. В условиях стабильной рыночной конъюнктуры Фонд ликвидности паевых инвестиционных фондов денежного рынка или Механизм финансирования коммерческих бумаг не привлекались. Прибыль корпораций продолжала расти, в то время как кредитное качество нефинансовых корпораций продолжало улучшаться. Дефолты по корпоративным облигациям снизились в первом квартале и достигли уровней, существенно ниже среднего показателя за 2019 год. На этом фоне я жду роста индекса S&P500 к отметке 4120 пунктов, что в свою очередь окажет поддержку USDJPY.
Инвестиционная идея: Buy 109.54/109.30 и take profit 110.45.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
19.00 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.
EURUSD:
Накануне вечером ФРС США опубликовала протокол своего последнего заседания. Выделю ключевые тезисы. Во-первых, опрос первичных дилеров (умные дяди, которые заранее всё всегда знают) рынка государственных облигаций сигнализирует о том, что первое повышение процентных ставок в Штатах случится в 1 кв. 2023 года, а к концу 2023 года регулятор может еще раз повысить ставку. Ранее первичные дилеры ожидали лишь одного повышения ставки в 2023 году. Во-вторых, избыточные резервы в американской банковской системе достигли рекордного уровня $3,7 трлн и в апреле-мае следует ожидать ускорения роста данного показателя за счет эмиссии долларов со стороны ФРС и сокращения денег на счетах Казначейства. Этот фактор приведет к снижению долларовых ставок на денежном рынке, хотя они и так сейчас практически нулевые. В-третьих, ФРС увеличила лимиты для банкиров по операциям Repo Overnight с 30 до 80 млрд долларов. Федрезерв видимо решил подстраховаться на всякий случай, а то вдруг у какого-нибудь банка неожиданно возникнут проблемы и он не сможет быстро перекредитоваться у ФРС. Что мы имеем в сухом остатке? ФРС примерно два года не будет повышать процентные ставки, а в ближайшие два месяца в банковской системе будет избыток долларов. на этом фоне целесообразно покупать евро на снижении котировок к ближайшим уровням поддержки.
Инвестиционная идея: Buy 1.1860/1.1830 и take profit 1.1920.
GBPUSD:
Инвесторы «шортят» фунт на негативных новостях по вакцине AstraZeneca. Представитель Европейского агентства по лекарственным средствам Марко Кавалери подтвердил связь между вакцинацией препаратом AstraZeneca и тромбозами. Именно эту вакцину используют британские медики для вакцинации населения от коронавирусной инфекции. В общей сложности тромбоз возник у 30 человек из 32 млн британцев, получивших препарат AstraZeneca. Британский регулятор настаивает, что преимущества вакцинации превышают какие-либо риски, при этом регулятор приостановил испытания вакцины на детях. На данный момент в мире только две вакцины работают без «серьезных сбоев» - это американская вакцина от компании Pfizer и российская вакцина Спутник – V. Американскую вакцину на туманный Альбион в ближайшее время не поставят из-за проблем с производством, а российскую вакцину британцы сами покупать не будут по политическим соображениям. Видимо будут «дорабатывать» вакцину AstraZeneca.
Инвестиционная идея: флэт 1.3730 - 1.3830.
USDJPY:
В протоколе своего последнего заседания Федрезерв указывает на стабильность кредитного рынка, что позитивно для индекса S&P500, с которым исторически коррелирует данная валютная пара. Спреды по коммерческим векселям и оборотным депозитным сертификатам на разных сроках не изменились и остались на исторически низких уровнях. В условиях стабильной рыночной конъюнктуры Фонд ликвидности паевых инвестиционных фондов денежного рынка или Механизм финансирования коммерческих бумаг не привлекались. Прибыль корпораций продолжала расти, в то время как кредитное качество нефинансовых корпораций продолжало улучшаться. Дефолты по корпоративным облигациям снизились в первом квартале и достигли уровней, существенно ниже среднего показателя за 2019 год. На этом фоне я жду роста индекса S&P500 к отметке 4120 пунктов, что в свою очередь окажет поддержку USDJPY.
Инвестиционная идея: Buy 109.54/109.30 и take profit 110.45.
FreshForex_com
Снижение индекса «страха» VIX
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: публикация протокола заседания ФРС.
EURUSD:
Европейская валюта сейчас торгуется на двухнедельном максимуме, и сегодня я ожидаю продолжения позитивной тенденции. Профицит долларовой ликвидности в финансовой системе увеличивается, что оказывает негативное влияние на стоимость американской валюты. Сегодня вечером ФРС США опубликует протокол своего последнего заседания и каких-либо сюрпризов я не ожидаю, поскольку Д. Пауэлл в последний месяц часто говорил о том, что Федрезерв еще долго не будет изменять текущую мягкую кредитно-денежную политику. Рост инфляции в ближайшие месяцы будет временным на фоне «низкой базы» 2020 года. Если до пандемии COVID-19 в январе 2020 года денежный мультипликатор составлял 4,48х, то сейчас его значение составляет 3,59х. ФРС США «напечатала» значительный объем долларов, однако они не создают достаточный для инфляции объем новых денег. До тех пор, пока банковский мультипликатор не превысит докоронавирусный уровень инфляция в США будет находиться под контролем ФРС.
Инвестиционная идея: Buy 1.1858/1.1835 и take profit 1.1915.
GBPUSD:
Покупаем британскую валюту по двум причинам. Во-первых, на рынках межбанковского кредитования в Нью-Йорке и Лондоне снижаются процентные ставки по долларовым кредитам, что указывает на избыток долларовой ликвидности в банковской системе. В такие период инвесторы предпочитают продавать американскую валюту и покупать «рисковые активы». Во-вторых, на товарном рынке наблюдается устойчивый рост в сегменте промышленных металлов и энергоносителей, что также негативно для доллара, поскольку сырье котируется в американской валюте и имеет обратную корреляцию с commodities.
Инвестиционная идея: Buy 1.3818/1.3800 и take profit 1.3950.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексом S&P500. Индекс «страха» VIX уверенно закрепился ниже психологического уровня 20 пунктов – инвесторы сейчас полны оптимизма и готовы увеличивать покупки акций, что будет способствовать росту фондового рынка. С другой стороны, профицит долларовой ликвидности в мировой финансовой системе будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты.
Инвестиционная идея: флэт 109.50 -110.40.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: публикация протокола заседания ФРС.
EURUSD:
Европейская валюта сейчас торгуется на двухнедельном максимуме, и сегодня я ожидаю продолжения позитивной тенденции. Профицит долларовой ликвидности в финансовой системе увеличивается, что оказывает негативное влияние на стоимость американской валюты. Сегодня вечером ФРС США опубликует протокол своего последнего заседания и каких-либо сюрпризов я не ожидаю, поскольку Д. Пауэлл в последний месяц часто говорил о том, что Федрезерв еще долго не будет изменять текущую мягкую кредитно-денежную политику. Рост инфляции в ближайшие месяцы будет временным на фоне «низкой базы» 2020 года. Если до пандемии COVID-19 в январе 2020 года денежный мультипликатор составлял 4,48х, то сейчас его значение составляет 3,59х. ФРС США «напечатала» значительный объем долларов, однако они не создают достаточный для инфляции объем новых денег. До тех пор, пока банковский мультипликатор не превысит докоронавирусный уровень инфляция в США будет находиться под контролем ФРС.
Инвестиционная идея: Buy 1.1858/1.1835 и take profit 1.1915.
GBPUSD:
Покупаем британскую валюту по двум причинам. Во-первых, на рынках межбанковского кредитования в Нью-Йорке и Лондоне снижаются процентные ставки по долларовым кредитам, что указывает на избыток долларовой ликвидности в банковской системе. В такие период инвесторы предпочитают продавать американскую валюту и покупать «рисковые активы». Во-вторых, на товарном рынке наблюдается устойчивый рост в сегменте промышленных металлов и энергоносителей, что также негативно для доллара, поскольку сырье котируется в американской валюте и имеет обратную корреляцию с commodities.
Инвестиционная идея: Buy 1.3818/1.3800 и take profit 1.3950.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексом S&P500. Индекс «страха» VIX уверенно закрепился ниже психологического уровня 20 пунктов – инвесторы сейчас полны оптимизма и готовы увеличивать покупки акций, что будет способствовать росту фондового рынка. С другой стороны, профицит долларовой ликвидности в мировой финансовой системе будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты.
Инвестиционная идея: флэт 109.50 -110.40.
FreshForex_com
Минфин США и ФРС работают против доллара
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
В первый торговый день недели индекс долларовой корзины похудел на 0,5%. В четверг 1 апреля я отмечал тот факт, что в ближайшие два месяца Минфин США увеличит количество долларов в банковской системе через операции по погашению казначейских облигаций, и у конкурентов доллара есть отличная возможность компенсировать утраченные в марте позиции. Этот процесс постепенно начинается, и будет набирать обороты. Сегодня Минфин США проведет погашение облигаций на сумму $5 млрд, а в четверг еще на $14 млрд. Федеральный Резерв в оставшиеся дни недели напечатает $13,8 млрд для покупки активов. Таким образом, Минфин и ФРС в сумме на этой неделе “вольют” в систему ликвидность в объеме $45,6 млрд. Напомню, что на прошлой неделе наблюдался отток капитала в размере $117,6 млрд.
Инвестиционная идея: Buy 1.1790/1.1765 и take profit 1.1848.
GBPUSD:
Британский фунт нацелен на тестирование психологического уровня 1.4000? Я думаю, что да. На этой неделе финансовые власти США своими совместными действиями (Минфин + ФРС) формируют профицит долларовой ликвидности в финансовой системе, что будет оказывать поддержку британской валюте. На товарном рынке накануне в лидерах роста была медь, которая прибавила почти 4%. Сегодня я ожидаю роста котировок нефти, поскольку медь практически всегда является опережающим индикатором для энергоносителей. В свою очередь рост нефтяных цен позитивен для фунта, поскольку исторически фунт коррелирует с нефтью BRENT.
Инвестиционная идея: Buy 1.3880/1.3855 и take profit 1.4000.
USDJPY:
Ралли на американском фондовом рынке будет оказывать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500, который накануне вновь обновил исторический максимум. Апрель исторически хороший месяц для американского фондового рынка. За последние 15 лет в апреле наблюдался рост 14 раз. Многие финансовые СМИ в марте указывали на грядущую сильную коррекцию фондового рынка, а кто-то пророчил обвал. В итоге мы видим обратную реакцию, что в целом естественно, поскольку рынок очень часто идет против мнения большинства. Что сейчас может вызвать коррекцию на рынке? Чего боятся инвесторы? Ничего они сейчас не боятся! Индекс «страха» VIX падает и находится сейчас на годовом минимуме. Нет страхов у инвесторов, а раз так, то тестирование уровня 4100 пунктов по S&P500 не за горами.
Инвестиционная идея: Buy 110.00/109.75 и take profit 110.60.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
В первый торговый день недели индекс долларовой корзины похудел на 0,5%. В четверг 1 апреля я отмечал тот факт, что в ближайшие два месяца Минфин США увеличит количество долларов в банковской системе через операции по погашению казначейских облигаций, и у конкурентов доллара есть отличная возможность компенсировать утраченные в марте позиции. Этот процесс постепенно начинается, и будет набирать обороты. Сегодня Минфин США проведет погашение облигаций на сумму $5 млрд, а в четверг еще на $14 млрд. Федеральный Резерв в оставшиеся дни недели напечатает $13,8 млрд для покупки активов. Таким образом, Минфин и ФРС в сумме на этой неделе “вольют” в систему ликвидность в объеме $45,6 млрд. Напомню, что на прошлой неделе наблюдался отток капитала в размере $117,6 млрд.
Инвестиционная идея: Buy 1.1790/1.1765 и take profit 1.1848.
GBPUSD:
Британский фунт нацелен на тестирование психологического уровня 1.4000? Я думаю, что да. На этой неделе финансовые власти США своими совместными действиями (Минфин + ФРС) формируют профицит долларовой ликвидности в финансовой системе, что будет оказывать поддержку британской валюте. На товарном рынке накануне в лидерах роста была медь, которая прибавила почти 4%. Сегодня я ожидаю роста котировок нефти, поскольку медь практически всегда является опережающим индикатором для энергоносителей. В свою очередь рост нефтяных цен позитивен для фунта, поскольку исторически фунт коррелирует с нефтью BRENT.
Инвестиционная идея: Buy 1.3880/1.3855 и take profit 1.4000.
USDJPY:
Ралли на американском фондовом рынке будет оказывать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500, который накануне вновь обновил исторический максимум. Апрель исторически хороший месяц для американского фондового рынка. За последние 15 лет в апреле наблюдался рост 14 раз. Многие финансовые СМИ в марте указывали на грядущую сильную коррекцию фондового рынка, а кто-то пророчил обвал. В итоге мы видим обратную реакцию, что в целом естественно, поскольку рынок очень часто идет против мнения большинства. Что сейчас может вызвать коррекцию на рынке? Чего боятся инвесторы? Ничего они сейчас не боятся! Индекс «страха» VIX падает и находится сейчас на годовом минимуме. Нет страхов у инвесторов, а раз так, то тестирование уровня 4100 пунктов по S&P500 не за горами.
Инвестиционная идея: Buy 110.00/109.75 и take profit 110.60.
FreshForex_com
Три причины купить #S&P500
Прогноз на неделю 5-9 апреля:
#SP500:
Минувшую пятидневку индекс широкого рынка S&P500 впервые в истории закрыл выше отметки 4000 пунктов. В новую торговую неделю я ожидаю продолжения восходящего тренда и новых рекордов на американском рынке акций потрем причинам. Во-первых, последний отчет по рынку труда за март указывает на сильный рост американской экономики по итогам первого квартала, что позволит корпорациям получить хорошую прибыль и порадовать акционеров хорошими дивидендами. Во-вторых, начался новый месяц, а это означает, что ФРС США увеличит объем выкупа активов в ближайшие две недели. Увеличение ликвидности в финансовой системе традиционно оказывает положительное влияние на капитализацию фондового рынка. В-третьих, кроме ФРС ликвидность в финансовую систему добавит также Минфин США, через операции по погашению казначейских облигаций в объеме $19 млрд. Напомню, что на прошлой неделе Минфин через размещение облигаций изъял ликвидность из финансовой системы в объеме $129,4 млрд. На этот раз Минфин порадует инвесторов.
Торговая рекомендация: Buy 4000/3980 и take profit 4060.
#DAX30:
Европейский Центробанк приятно удивил рынок на минувшей неделе, поскольку увеличил активы на своем балансе сразу на €342,7 млрд. В последнее время мы привыкли к росту баланса на €10-20 млрд и такой объем меня немного шокировал. ЕЦБ в середине марта обещал увеличить объем скупки активов, начиная с апреля, но видимо решил не откладывать дело в долгий ящик. Такие действия монетарных властей еврозоны однозначно позитивны для немецкого фондового рынка, который на минувшей неделе обновил исторический максимум. Индекс DAX30 по итогам минувшей неделе потяжелел на 2,4%, что больше американского S&P500, японского Nikkei 225, китайского Shanghai. На этой неделе я жду новых рекордов от индекса DAX.
Торговая рекомендация: Buy 15000/14809 и take profit 15280.
#BRENT:
ОПЕК+ завершал свое очередное заседание на позитивной ноте. Крупнейшие мировые экспортеры нефти договорились постепенно увеличивать объем добычи черного золота с 1 мая. В мае и июне добыча будет увеличена на 350 тыс б/с, а в июле на 400 тыс б/с. Саудовская Аравия также постепенно откажется от добровольного сокращения добычи - будет наращивать производство нефти на 250 тыс б/с в мае, на 350 тыс б/с в июне и на 400 тыс б/с в июле. Таким образом, в мае суммарный объем добычи будет увеличен на 600 тыс б/с, хотя рост мог составить 1,5 млн б/с, но саудиты решили не шокировать рынок, за что им отдельное спасибо.
Торговая рекомендация: Buy 63.50/62.60 и take profit 65.60.
Прогноз на неделю 5-9 апреля:
#SP500:
Минувшую пятидневку индекс широкого рынка S&P500 впервые в истории закрыл выше отметки 4000 пунктов. В новую торговую неделю я ожидаю продолжения восходящего тренда и новых рекордов на американском рынке акций потрем причинам. Во-первых, последний отчет по рынку труда за март указывает на сильный рост американской экономики по итогам первого квартала, что позволит корпорациям получить хорошую прибыль и порадовать акционеров хорошими дивидендами. Во-вторых, начался новый месяц, а это означает, что ФРС США увеличит объем выкупа активов в ближайшие две недели. Увеличение ликвидности в финансовой системе традиционно оказывает положительное влияние на капитализацию фондового рынка. В-третьих, кроме ФРС ликвидность в финансовую систему добавит также Минфин США, через операции по погашению казначейских облигаций в объеме $19 млрд. Напомню, что на прошлой неделе Минфин через размещение облигаций изъял ликвидность из финансовой системы в объеме $129,4 млрд. На этот раз Минфин порадует инвесторов.
Торговая рекомендация: Buy 4000/3980 и take profit 4060.
#DAX30:
Европейский Центробанк приятно удивил рынок на минувшей неделе, поскольку увеличил активы на своем балансе сразу на €342,7 млрд. В последнее время мы привыкли к росту баланса на €10-20 млрд и такой объем меня немного шокировал. ЕЦБ в середине марта обещал увеличить объем скупки активов, начиная с апреля, но видимо решил не откладывать дело в долгий ящик. Такие действия монетарных властей еврозоны однозначно позитивны для немецкого фондового рынка, который на минувшей неделе обновил исторический максимум. Индекс DAX30 по итогам минувшей неделе потяжелел на 2,4%, что больше американского S&P500, японского Nikkei 225, китайского Shanghai. На этой неделе я жду новых рекордов от индекса DAX.
Торговая рекомендация: Buy 15000/14809 и take profit 15280.
#BRENT:
ОПЕК+ завершал свое очередное заседание на позитивной ноте. Крупнейшие мировые экспортеры нефти договорились постепенно увеличивать объем добычи черного золота с 1 мая. В мае и июне добыча будет увеличена на 350 тыс б/с, а в июле на 400 тыс б/с. Саудовская Аравия также постепенно откажется от добровольного сокращения добычи - будет наращивать производство нефти на 250 тыс б/с в мае, на 350 тыс б/с в июне и на 400 тыс б/с в июле. Таким образом, в мае суммарный объем добычи будет увеличен на 600 тыс б/с, хотя рост мог составить 1,5 млн б/с, но саудиты решили не шокировать рынок, за что им отдельное спасибо.
Торговая рекомендация: Buy 63.50/62.60 и take profit 65.60.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс деловой активности в секторе услуг от ISM.
EURUSD:
Пятничный релиз по рынку труда в США за март порадовал инвесторов позитивными данными. Давно мы не наблюдали роста показателя Non-Farm практически на 1 млн. На минувшей неделе выступал глава Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик, который заявил об ожиданиях роста занятости в частном секторе на 1 млн человек в течение каждого летнего месяца. Видимо примерно такие цифры мы уже сможем увидеть весной. С учетом того, что баланс ЕЦБ за последнюю неделю увеличился на €342,7 млрд, а аналогичный показатель ФРС США сократился на $30,6 млрд, то евро будет находиться под давлением в начале новой торговой недели. Сильный данные по рынку труда вызвали рост доходности американских 10-летних государственных облигаций, что негативно для золота и будет оказывать дополнительное давление на европейскую валюту, поскольку она исторически коррелирует с драгоценным металлом.
Инвестиционная идея: Sell 1.1775/1.1800 и take profit 1.1735.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне публикации позитивной макроэкономической статистики по рынку труда в США за март. Уровень безработицы сократился на 0,2 п.п. до 6%., занятость в несельскохозяйственном секторе в марте составила 916 тыс, что оказалось максимальным уровнем за последние семь месяцев. Нет никаких сомнений в том, что американская экономика быстро выходит из кризиса и темп роста ВВП в США в этом году будет выше, чем в Соединенном Королевстве. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных цен, что может оказать поддержку британской валюты, поскольку фунт исторически коррелирует с черным золотом.
Инвестиционная идея: флэт 1.3770 - 1.3860.
USDJPY:
Бычье ралли на американском фондовом рынке будет способствовать росту котировок данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом S&P500. Сейчас для «быков» на американском фондовом рынке складывается идеальная ситуация. Во-первых, всю минувшую неделю мы получили позитивную макроэкономическую статистику из Соединенных штатов, которая свидетельствует об ускорении экономического роста, что положительно отразится на доходах корпораций. Во-вторых, Федеральный резерв еще долгое время будет удерживать учетную ставку вблизи 0%, а корпорации планируют увеличивать дивидендные выплаты в этом году, что также добавляет оптимизма инвесторам.
Инвестиционная идея: Buy 110.50/110.30 и take profit 111.00.
17.00 мск. США: индекс деловой активности в секторе услуг от ISM.
EURUSD:
Пятничный релиз по рынку труда в США за март порадовал инвесторов позитивными данными. Давно мы не наблюдали роста показателя Non-Farm практически на 1 млн. На минувшей неделе выступал глава Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик, который заявил об ожиданиях роста занятости в частном секторе на 1 млн человек в течение каждого летнего месяца. Видимо примерно такие цифры мы уже сможем увидеть весной. С учетом того, что баланс ЕЦБ за последнюю неделю увеличился на €342,7 млрд, а аналогичный показатель ФРС США сократился на $30,6 млрд, то евро будет находиться под давлением в начале новой торговой недели. Сильный данные по рынку труда вызвали рост доходности американских 10-летних государственных облигаций, что негативно для золота и будет оказывать дополнительное давление на европейскую валюту, поскольку она исторически коррелирует с драгоценным металлом.
Инвестиционная идея: Sell 1.1775/1.1800 и take profit 1.1735.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне публикации позитивной макроэкономической статистики по рынку труда в США за март. Уровень безработицы сократился на 0,2 п.п. до 6%., занятость в несельскохозяйственном секторе в марте составила 916 тыс, что оказалось максимальным уровнем за последние семь месяцев. Нет никаких сомнений в том, что американская экономика быстро выходит из кризиса и темп роста ВВП в США в этом году будет выше, чем в Соединенном Королевстве. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных цен, что может оказать поддержку британской валюты, поскольку фунт исторически коррелирует с черным золотом.
Инвестиционная идея: флэт 1.3770 - 1.3860.
USDJPY:
Бычье ралли на американском фондовом рынке будет способствовать росту котировок данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом S&P500. Сейчас для «быков» на американском фондовом рынке складывается идеальная ситуация. Во-первых, всю минувшую неделю мы получили позитивную макроэкономическую статистику из Соединенных штатов, которая свидетельствует об ускорении экономического роста, что положительно отразится на доходах корпораций. Во-вторых, Федеральный резерв еще долгое время будет удерживать учетную ставку вблизи 0%, а корпорации планируют увеличивать дивидендные выплаты в этом году, что также добавляет оптимизма инвесторам.
Инвестиционная идея: Buy 110.50/110.30 и take profit 111.00.
FreshForex_com
Ждём позитивных данных по рынку труда в США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
EURUSD:
Сегодня Соединенные Штаты смогут порадовать инвесторов позитивной макроэкономической статистикой. Индекс занятости в промышленности от ISM, опубликованный накануне, сигнализирует об увеличении рабочих мест в обрабатывающей промышленности. Показатель занятости демонстрирует рост последние четыре месяца и в марте трехлетнего максимума! Количество заявлений на пособие по безработице в марте сократилось на 74 тыс., что также указывает на выход позитивного релиза по Non-Farm. В то же время, сегодня я не ожидаю сильного укрепления доллара, поскольку во многих странах мира отмечается Страстная пятница и большинство инвесторов сегодня отдыхает.
Инвестиционная идея: Sell 1.1790/1.1810 и take profit 1.1750.
GBPUSD:
Страны ОПЕК+ накануне завершили свое очередное заседание, где приняли решение постепенно наращивать добычу нефти, начиная с 1 мая. Участники картеля и не входящие в него государства договорились нарастить добычу нефти в мае на 350.000 баррелей в сутки, в июне - на 350.000 баррелей в сутки и примерно на 400.000 баррелей в сутки - в июле. Нефтяной картель ожидает, что летом запасы нефти в хранилищах стран ОСЭР вернуться к своим нормальным значениям и рынок будет сбалансирован. Поскольку ОПЕК+ не будет резко наращивать добычу, то для нефтяных цен это позитивный сигнал! Я ожидаю закрепления котировок за уровнем $65 за баррель по сорту BRENT, что окажет позитивное влияние на стоимость британской валюты, поскольку активы исторически коррелируют друг с другом.
Инвестиционная идея: Buy 1.3805/1.3785 и take profit 1.3855.
USDJPY:
Снижение котировок в область 110.50/110.30 следует использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, сегодня Соединенные Штаты могут порадовать инвесторов позитивными данными по рынку труда за март, поскольку опережающие индикаторы занятости сигнализирует о снижении уровень безработицы. Во-вторых, восходящий тренд на американском рынке акций набирает обороты, что также позитивно для USDJPY, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с фондовым индексом S&P500. Президент США Джо Байден представил накануне проект новой антикризисной программы в размере $2 трлн, которая станет первой частью инфраструктурного плана на $4 трлн. Законопроект предусматривает значительные инвестиции в транспорт, широкополосную связь и медицинских работников. Байден сказал, что план создания рабочих мест повысит преимущество США в области чипов, биотехнологий, энергетики и снизит цены на интернет-услуги.
Инвестиционная идея: Buy 110.40/110.20 и take profit 111.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
EURUSD:
Сегодня Соединенные Штаты смогут порадовать инвесторов позитивной макроэкономической статистикой. Индекс занятости в промышленности от ISM, опубликованный накануне, сигнализирует об увеличении рабочих мест в обрабатывающей промышленности. Показатель занятости демонстрирует рост последние четыре месяца и в марте трехлетнего максимума! Количество заявлений на пособие по безработице в марте сократилось на 74 тыс., что также указывает на выход позитивного релиза по Non-Farm. В то же время, сегодня я не ожидаю сильного укрепления доллара, поскольку во многих странах мира отмечается Страстная пятница и большинство инвесторов сегодня отдыхает.
Инвестиционная идея: Sell 1.1790/1.1810 и take profit 1.1750.
GBPUSD:
Страны ОПЕК+ накануне завершили свое очередное заседание, где приняли решение постепенно наращивать добычу нефти, начиная с 1 мая. Участники картеля и не входящие в него государства договорились нарастить добычу нефти в мае на 350.000 баррелей в сутки, в июне - на 350.000 баррелей в сутки и примерно на 400.000 баррелей в сутки - в июле. Нефтяной картель ожидает, что летом запасы нефти в хранилищах стран ОСЭР вернуться к своим нормальным значениям и рынок будет сбалансирован. Поскольку ОПЕК+ не будет резко наращивать добычу, то для нефтяных цен это позитивный сигнал! Я ожидаю закрепления котировок за уровнем $65 за баррель по сорту BRENT, что окажет позитивное влияние на стоимость британской валюты, поскольку активы исторически коррелируют друг с другом.
Инвестиционная идея: Buy 1.3805/1.3785 и take profit 1.3855.
USDJPY:
Снижение котировок в область 110.50/110.30 следует использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, сегодня Соединенные Штаты могут порадовать инвесторов позитивными данными по рынку труда за март, поскольку опережающие индикаторы занятости сигнализирует о снижении уровень безработицы. Во-вторых, восходящий тренд на американском рынке акций набирает обороты, что также позитивно для USDJPY, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с фондовым индексом S&P500. Президент США Джо Байден представил накануне проект новой антикризисной программы в размере $2 трлн, которая станет первой частью инфраструктурного плана на $4 трлн. Законопроект предусматривает значительные инвестиции в транспорт, широкополосную связь и медицинских работников. Байден сказал, что план создания рабочих мест повысит преимущество США в области чипов, биотехнологий, энергетики и снизит цены на интернет-услуги.
Инвестиционная идея: Buy 110.40/110.20 и take profit 111.00.
FreshForex_com
Индекс «страха» VIX опустился на годовой минимум
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Основная валютная пара рынка Forex завершает месяц на минорной ноте. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне растут долларовые процентные ставки Libor, что оказывает поддержку американской валюте. На мой взгляд, это временный фактор, поскольку в марте Минфин США изымает ликвидность из финансовой системы. Сегодня будет последний масштабный аукцион от американского Казначейства, где будут размещены бумаги на $148,4 млрд. Во-вторых, мы наблюдаем распродажи в золоте, что также негативно для евро, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Немецкая компания BioNTech и американская Pfizer повысили план по годовому производству своей вакцины от COVID-19 на 25% до 2,5 млрд доз, сообщила накануне компания BioNTech. Активная вакцинация населения будет оказывать негативное влияние на стоимость защитных активов, к которым относятся золото и японская йена.
Инвестиционная идея: Sell 1.1725/1.1745 и take profit 1.1695.
GBPUSD:
С одной стороны, сегодня можно ожидать снижения котировок в данной валютной паре на фоне проведения аукциона Минфина США, где будут размещены государственные облигации на сумму $148,4 млрд. это будет самое большое изъятие долларовой ликвидности из финансовой системы в этом квартале, что может оказать поддержку американской валюте. С другой стороны, восходящий тренд на нефтяном рынке может приободрить трейдеров на увеличение “лонгов” по британской валюте, поскольку нефть и фунт исторически коррелируют друг с другом. На рынке сейчас ходят слухи, что Саудовская Аравия готова поддержать продление сокращения добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+ на май и июнь. Завтра вечером мы узнаем итоговое решение ОПЕК+.
Инвестиционная идея: флэт 1.3690 - 1.3790.
USDJPY:
Данная валютная пара сегодня утром обновила годовой максимум, и я ожидаю продолжения восходящего тренда в ближайшее время. Индикатор потребительской уверенности в США от Conference Board, который основан на опросе около 5000 американских домохозяйств, продемонстрировал в марте до годового максимума, что сигнализирует об ускорении экономического роста в Соединенных Штатах. На этом фоне я ожидаю новых рекордов на американском фондовом рынке, что окажет позитивное влияние на пару USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой. Индекс «страха» VIX опустился на годовой минимум, что также подтверждает наличие интереса у инвесторов к американскому рынку акций.
Инвестиционная идея: Buy 110.60/110.40 и take profit 111.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Основная валютная пара рынка Forex завершает месяц на минорной ноте. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне растут долларовые процентные ставки Libor, что оказывает поддержку американской валюте. На мой взгляд, это временный фактор, поскольку в марте Минфин США изымает ликвидность из финансовой системы. Сегодня будет последний масштабный аукцион от американского Казначейства, где будут размещены бумаги на $148,4 млрд. Во-вторых, мы наблюдаем распродажи в золоте, что также негативно для евро, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Немецкая компания BioNTech и американская Pfizer повысили план по годовому производству своей вакцины от COVID-19 на 25% до 2,5 млрд доз, сообщила накануне компания BioNTech. Активная вакцинация населения будет оказывать негативное влияние на стоимость защитных активов, к которым относятся золото и японская йена.
Инвестиционная идея: Sell 1.1725/1.1745 и take profit 1.1695.
GBPUSD:
С одной стороны, сегодня можно ожидать снижения котировок в данной валютной паре на фоне проведения аукциона Минфина США, где будут размещены государственные облигации на сумму $148,4 млрд. это будет самое большое изъятие долларовой ликвидности из финансовой системы в этом квартале, что может оказать поддержку американской валюте. С другой стороны, восходящий тренд на нефтяном рынке может приободрить трейдеров на увеличение “лонгов” по британской валюте, поскольку нефть и фунт исторически коррелируют друг с другом. На рынке сейчас ходят слухи, что Саудовская Аравия готова поддержать продление сокращения добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+ на май и июнь. Завтра вечером мы узнаем итоговое решение ОПЕК+.
Инвестиционная идея: флэт 1.3690 - 1.3790.
USDJPY:
Данная валютная пара сегодня утром обновила годовой максимум, и я ожидаю продолжения восходящего тренда в ближайшее время. Индикатор потребительской уверенности в США от Conference Board, который основан на опросе около 5000 американских домохозяйств, продемонстрировал в марте до годового максимума, что сигнализирует об ускорении экономического роста в Соединенных Штатах. На этом фоне я ожидаю новых рекордов на американском фондовом рынке, что окажет позитивное влияние на пару USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой. Индекс «страха» VIX опустился на годовой минимум, что также подтверждает наличие интереса у инвесторов к американскому рынку акций.
Инвестиционная идея: Buy 110.60/110.40 и take profit 111.00.
FreshForex_com
Какое решение примет ОПЕК?
Прогноз на неделю 29 марта – 2 апреля:
#SP500:
На грядущую неделю формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок в область минимума минувшей недели (3853,6) на фоне значительного по объему аукциона Минфина США 31 марта. В этот день Казначейство разместит облигации на сумму $148,4 млрд, что является максимальным объемом в этом году. Изъятие долларовой ликвидности может спровоцировать волну распродаж на американском рынке акций. С другой стороны, Федеральный резерв продолжает активно печатать деньги, что будет оказывать положительное влияние на капитализацию фондового рынка. Активы на балансе ФРС за последнюю неделю увеличились на $26,1 млрд до нового исторического максимума $7,71 трлн.
Торговая рекомендация: флэт 3900 – 3999.
#GAS:
Стоимость природного газа дорожает на фоне аварии в Суэцком канале. Рынок опасается перебоев в поставках, так как есть угроза, что контейнеровоз Ever Given, севший на мель, может заблокировать движение танкеров на несколько дней. Через Суэцкий канал транспортируют порядка 8% мировой добычи природного газа. Катар использует Суэцкий канал для транспортировки сжиженного природного газа в Европу. Поскольку запасы газа в подземных хранилищах Европы этой зимой существенно сократились на фоне холодной погоды, то потребителям приходится повышать цену, чтобы заполучить необходимое топливо.
Торговая рекомендация: Buy 2.605/2.560 и take profit 2.662.
#BRENT:
Основным событием недели станет заседание ОПЕК+, которое намечено на четверг 1 апреля. В «День смеха» крупнейшим мировым производителям углеводородов необходимо будет решить вопрос по квотам на добычу сырой нефти на май. На рынке сейчас обсуждают два варианта развития событий. Первый предполагает сохранение добычи на прежнем уровне ввиду локдаунов в Европе из-за COVID-19. Второй вариант предполагает увеличением добычи на 0,5 млн б/с. Поскольку Международное энергетическое агентство ожидает во втором квартале увеличение спроса на 1 млн б/с, то даже при увеличении добычи на 0,5 млн б/с в мае и июне, на рынке будет сохраняться дефицит предложения, что позитивно для нефтяных цен. На мой взгляд, страны ОПЕК+ примут решение по увеличению добычи на 0,5 млн б/с. На этом фоне в области психологического уровня $60 за баррель целесообразно открывать позиции Buy.
Торговая рекомендация: Buy 62.50/60.00 и take profit 64.80.
Прогноз на неделю 29 марта – 2 апреля:
#SP500:
На грядущую неделю формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок в область минимума минувшей недели (3853,6) на фоне значительного по объему аукциона Минфина США 31 марта. В этот день Казначейство разместит облигации на сумму $148,4 млрд, что является максимальным объемом в этом году. Изъятие долларовой ликвидности может спровоцировать волну распродаж на американском рынке акций. С другой стороны, Федеральный резерв продолжает активно печатать деньги, что будет оказывать положительное влияние на капитализацию фондового рынка. Активы на балансе ФРС за последнюю неделю увеличились на $26,1 млрд до нового исторического максимума $7,71 трлн.
Торговая рекомендация: флэт 3900 – 3999.
#GAS:
Стоимость природного газа дорожает на фоне аварии в Суэцком канале. Рынок опасается перебоев в поставках, так как есть угроза, что контейнеровоз Ever Given, севший на мель, может заблокировать движение танкеров на несколько дней. Через Суэцкий канал транспортируют порядка 8% мировой добычи природного газа. Катар использует Суэцкий канал для транспортировки сжиженного природного газа в Европу. Поскольку запасы газа в подземных хранилищах Европы этой зимой существенно сократились на фоне холодной погоды, то потребителям приходится повышать цену, чтобы заполучить необходимое топливо.
Торговая рекомендация: Buy 2.605/2.560 и take profit 2.662.
#BRENT:
Основным событием недели станет заседание ОПЕК+, которое намечено на четверг 1 апреля. В «День смеха» крупнейшим мировым производителям углеводородов необходимо будет решить вопрос по квотам на добычу сырой нефти на май. На рынке сейчас обсуждают два варианта развития событий. Первый предполагает сохранение добычи на прежнем уровне ввиду локдаунов в Европе из-за COVID-19. Второй вариант предполагает увеличением добычи на 0,5 млн б/с. Поскольку Международное энергетическое агентство ожидает во втором квартале увеличение спроса на 1 млн б/с, то даже при увеличении добычи на 0,5 млн б/с в мае и июне, на рынке будет сохраняться дефицит предложения, что позитивно для нефтяных цен. На мой взгляд, страны ОПЕК+ примут решение по увеличению добычи на 0,5 млн б/с. На этом фоне в области психологического уровня $60 за баррель целесообразно открывать позиции Buy.
Торговая рекомендация: Buy 62.50/60.00 и take profit 64.80.
FreshForex_com
Корреляция между евро и товарными активами
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. Активы за последнюю неделю увеличились на $26,1 млрд, за счет увеличения покупки казначейских и ипотечных облигаций. Баланс ЕЦБ увеличился на €24.7 млрд. Таким образом, ЕЦБ печатает деньги быстрее ФРС, что будет оказывать негативное влияние на стоимость евро. В то же время мы наблюдаем восходящий тренд на товарном рынке, что окажет поддержку европейской валюте, поскольку она исторически коррелирует с энергоносителями и промышленными металлами. Инвесторы покупают сырьевые активы в расчете на сильный рост мировой экономики в этом году, который будет способствовать существенному увеличению потребления нефти, меди и других товаров.
Инвестиционная идея: Buy 1.1765/1.1750 и take profit 1.1815.
GBPUSD:
Великобритания с 12 апреля начинается постепенно отменять коронавирусные ограничения, поскольку вакцинация населения набирает обороты и британские эпидемиологи говорят, что ситуация будет под контролем. Для фунта это позитивный сигнал, поскольку британская экономика в этом году может продемонстрировать рост больше экономике еврозоны и на этом фоне спекулятивный капитал будет переходить из европейских активов в британские. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок, где наблюдается рост котировок на фоне прекращения судоходства по Суэцкому каналу из-за контейнеровоза Ever Given, который сел на мель и перекрыл движение.
Инвестиционная идея: Buy 1.3750/1.3730 и take profit 1.3800.
USDJPY:
Данная валютная пара нацелена на тестирование психологического уровня 110.00. ФРС США с 30 июня отменяет ограничения для американских банков на выплату дивидендов и обратный выкуп акций, который был введен весной минувшего года в разгар пандемии коронавирусной инфекции. Федеральный резерв уверен в финансовой стабильности банковской системы и готов отменять мораторий на распределение чистой прибыли кредитных институтов среди акционеров. Это позитивный сигнал для американского фондового рынка и данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой.
Инвестиционная идея: Buy 109.40/109.20 и take profit 110.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. Активы за последнюю неделю увеличились на $26,1 млрд, за счет увеличения покупки казначейских и ипотечных облигаций. Баланс ЕЦБ увеличился на €24.7 млрд. Таким образом, ЕЦБ печатает деньги быстрее ФРС, что будет оказывать негативное влияние на стоимость евро. В то же время мы наблюдаем восходящий тренд на товарном рынке, что окажет поддержку европейской валюте, поскольку она исторически коррелирует с энергоносителями и промышленными металлами. Инвесторы покупают сырьевые активы в расчете на сильный рост мировой экономики в этом году, который будет способствовать существенному увеличению потребления нефти, меди и других товаров.
Инвестиционная идея: Buy 1.1765/1.1750 и take profit 1.1815.
GBPUSD:
Великобритания с 12 апреля начинается постепенно отменять коронавирусные ограничения, поскольку вакцинация населения набирает обороты и британские эпидемиологи говорят, что ситуация будет под контролем. Для фунта это позитивный сигнал, поскольку британская экономика в этом году может продемонстрировать рост больше экономике еврозоны и на этом фоне спекулятивный капитал будет переходить из европейских активов в британские. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок, где наблюдается рост котировок на фоне прекращения судоходства по Суэцкому каналу из-за контейнеровоза Ever Given, который сел на мель и перекрыл движение.
Инвестиционная идея: Buy 1.3750/1.3730 и take profit 1.3800.
USDJPY:
Данная валютная пара нацелена на тестирование психологического уровня 110.00. ФРС США с 30 июня отменяет ограничения для американских банков на выплату дивидендов и обратный выкуп акций, который был введен весной минувшего года в разгар пандемии коронавирусной инфекции. Федеральный резерв уверен в финансовой стабильности банковской системы и готов отменять мораторий на распределение чистой прибыли кредитных институтов среди акционеров. Это позитивный сигнал для американского фондового рынка и данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой.
Инвестиционная идея: Buy 109.40/109.20 и take profit 110.00.
FreshForex_com
Две причины купить фунт
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: отчет по розничной торговле за февраль.
EURUSD:
На этой неделе ЕЦБ и ФРС США опубликовали данные по изменению денежной массы за февраль. Поскольку оба Центробанка активно опечатают день, то оба показателя выросли. В США темп прироста составил 27,1%, а в еврозоне 12,3%. Таким образом, в Штатах показатель по-прежнему в два раза выше европейского, что негативно для курса американской валюты. Сейчас это событие игнорируется рынком, однако уже в апреле инвесторы обязательно отыграют этот фактор. В этом месяце Минфин США изымает долларовую ликвидность из финансовой системы через аукционы по размещению казначейских облигаций. На этом фоне мы наблюдаем укрепление доллара. В апреле аукционы Минфина будут достаточно скромные, и конкуренты доллара смогут наверстать упущенные.
Инвестиционная идея: флэт 1.1740 -1.1840.
GBPUSD:
С открытия европейской торговой сессии Национальный офис статистики Великобритании опубликует релиз по розничным продажам за февраль. Британия сегодня может порадовать инвесторов позитивными данными, поскольку рост заработных плат в совокупности с увеличением деловой активности в сфере услуг, сигнализирует о росте розничных продаж. Дополнительную поддержку фунту может оказать нефтяной рынок, поскольку британская валюта исторически коррелирует с нефтью BRENT. Управление Суэцкого канала приостановило движение из-за контейнеровоза Ever Given, который сел на мель во вторник и парализовал движение по Суэцкому каналу. Навигация возобновится либо на следующей неделе, либо через две недели. Через данный канал танкеры везут в Европу порядка 12% добываемой в мире нефти.
Инвестиционная идея: Buy 1.3740/1.3720 и take profit 1.3800.
USDJPY:
Президент США Джо Байден поставил целью провести 200 млн вакцинаций от коронавируса за первые 100 дней его пребывания в должности главы государства. "8 декабря я сообщил, что надеюсь, что людям сделают 100 млн прививок в мои сто дней (моего президентства). Мы достигли этой цели на прошлой неделе - к 58 дню, на 42 дня раньше срока", - заявил Байден в ходе своей первой пресс-конференции в Белом доме. "Сегодня я ставлю вторую цель. Она состоит в том, чтобы к моим 100 дням ввести людям 200 млн доз. Я знаю, что это масштабно, в два раза больше нашей изначальной цели, но, ни одна из стран даже не приблизилась к тому, что мы делаем. Я верю, что мы сможем сделать это", - сказал президент. Вакцинация населения в США набирает обороты, и этот фактор окажет хорошую поддержку данной валютной паре.
Инвестиционная идея: Buy 109.11/108.90 и take profit 109.68.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: отчет по розничной торговле за февраль.
EURUSD:
На этой неделе ЕЦБ и ФРС США опубликовали данные по изменению денежной массы за февраль. Поскольку оба Центробанка активно опечатают день, то оба показателя выросли. В США темп прироста составил 27,1%, а в еврозоне 12,3%. Таким образом, в Штатах показатель по-прежнему в два раза выше европейского, что негативно для курса американской валюты. Сейчас это событие игнорируется рынком, однако уже в апреле инвесторы обязательно отыграют этот фактор. В этом месяце Минфин США изымает долларовую ликвидность из финансовой системы через аукционы по размещению казначейских облигаций. На этом фоне мы наблюдаем укрепление доллара. В апреле аукционы Минфина будут достаточно скромные, и конкуренты доллара смогут наверстать упущенные.
Инвестиционная идея: флэт 1.1740 -1.1840.
GBPUSD:
С открытия европейской торговой сессии Национальный офис статистики Великобритании опубликует релиз по розничным продажам за февраль. Британия сегодня может порадовать инвесторов позитивными данными, поскольку рост заработных плат в совокупности с увеличением деловой активности в сфере услуг, сигнализирует о росте розничных продаж. Дополнительную поддержку фунту может оказать нефтяной рынок, поскольку британская валюта исторически коррелирует с нефтью BRENT. Управление Суэцкого канала приостановило движение из-за контейнеровоза Ever Given, который сел на мель во вторник и парализовал движение по Суэцкому каналу. Навигация возобновится либо на следующей неделе, либо через две недели. Через данный канал танкеры везут в Европу порядка 12% добываемой в мире нефти.
Инвестиционная идея: Buy 1.3740/1.3720 и take profit 1.3800.
USDJPY:
Президент США Джо Байден поставил целью провести 200 млн вакцинаций от коронавируса за первые 100 дней его пребывания в должности главы государства. "8 декабря я сообщил, что надеюсь, что людям сделают 100 млн прививок в мои сто дней (моего президентства). Мы достигли этой цели на прошлой неделе - к 58 дню, на 42 дня раньше срока", - заявил Байден в ходе своей первой пресс-конференции в Белом доме. "Сегодня я ставлю вторую цель. Она состоит в том, чтобы к моим 100 дням ввести людям 200 млн доз. Я знаю, что это масштабно, в два раза больше нашей изначальной цели, но, ни одна из стран даже не приблизилась к тому, что мы делаем. Я верю, что мы сможем сделать это", - сказал президент. Вакцинация населения в США набирает обороты, и этот фактор окажет хорошую поддержку данной валютной паре.
Инвестиционная идея: Buy 109.11/108.90 и take profit 109.68.
FreshForex_com
Нефть окажет временную поддержку евро
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Европейский индекс PMI Composite в марте впервые за последние восемь месяцев достиг отметки 52,5%, благодаря существенному росту в промышленном секторе. Большинство стран еврозоны зафиксировали рекордный уровень промышленных заказов. Как только вакцинация в еврозоне наберёт обороты, то мы увидим мощный рост ВВП. Европейский Центробанк ожидает ускорения экономического роста во втором полугодии, поскольку сейчас Европы испытывает логистические проблемы с вакциной от коронавирусной инфекции. Дополнительную поддержку евро может оказать нефтяной рынок - инвесторы активно скупают нефтяные контракты блокировки судоходства по Суэцкому каналу. Задержки судов из-за перекрытия контейнеровозом Ever Given судоходства по Суэцкому каналу могут привести к новому сбою в поставках нефти. По предварительным данным завтра вечером судно могут снять с мели. Таким образом, поддержка со стороны нефтяного рынка будет носить временный характер.
Инвестиционная идея: Buy 1.1810/1.1790 и take profit 1.1845.
GBPUSD:
Британский PMI Composite достиг семимесячного максимума в марте на фоне роста деловой активности в промышленности и сфере услуг. Менеджеры по закупкам крупнейших британских корпораций ожидают снятия коронавирусных ограничений в ближайший месяц на фоне масштабной вакцинации населения. Банк Англии ожидает ускорения роста ВВП начиная со второго квартала. Для фунта это позитивный сигнал! В то же время на рынке межбанковского кредитования в Лондоне трехмесячная долларовая ставка Libor достигла трехнедельного максимума, что указывает на возросший спрос на долларовые займы. Этот фактор будет оказывать положительное влияние на стоимость доллара.
Инвестиционная идея: флэт 1.3660 -1.3750.
USDJPY:
Для борьбы с пандемией в 2020 году американское правительство приняло 7 антикризисных программ общим объемом $4 трлн. Порядка $3 трлн. было потрачено в минувшем году и $1 трлн будет израсходован в этом году. С учетом новой программы, которая была принята недавно Конгрессом, общий объем стимулов в этом году составит порядка $2,9 трлн. Таким образом, поддержка экономики сохранится примерно на том же уровне. Минувший год американский фондовый индекс #SP500 завершил ростом котировок на 16%. В этом году ситуация может повториться. С начала года фондовый рынок уже прибавил 4,5% и это за неполных три месяца. Рост фондового рынка будет оказывать позитивное влияние на стоимость USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелирует с индексом #SP500.
Инвестиционная идея: Buy 108.70/108.503 и take profit 109.15.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Европейский индекс PMI Composite в марте впервые за последние восемь месяцев достиг отметки 52,5%, благодаря существенному росту в промышленном секторе. Большинство стран еврозоны зафиксировали рекордный уровень промышленных заказов. Как только вакцинация в еврозоне наберёт обороты, то мы увидим мощный рост ВВП. Европейский Центробанк ожидает ускорения экономического роста во втором полугодии, поскольку сейчас Европы испытывает логистические проблемы с вакциной от коронавирусной инфекции. Дополнительную поддержку евро может оказать нефтяной рынок - инвесторы активно скупают нефтяные контракты блокировки судоходства по Суэцкому каналу. Задержки судов из-за перекрытия контейнеровозом Ever Given судоходства по Суэцкому каналу могут привести к новому сбою в поставках нефти. По предварительным данным завтра вечером судно могут снять с мели. Таким образом, поддержка со стороны нефтяного рынка будет носить временный характер.
Инвестиционная идея: Buy 1.1810/1.1790 и take profit 1.1845.
GBPUSD:
Британский PMI Composite достиг семимесячного максимума в марте на фоне роста деловой активности в промышленности и сфере услуг. Менеджеры по закупкам крупнейших британских корпораций ожидают снятия коронавирусных ограничений в ближайший месяц на фоне масштабной вакцинации населения. Банк Англии ожидает ускорения роста ВВП начиная со второго квартала. Для фунта это позитивный сигнал! В то же время на рынке межбанковского кредитования в Лондоне трехмесячная долларовая ставка Libor достигла трехнедельного максимума, что указывает на возросший спрос на долларовые займы. Этот фактор будет оказывать положительное влияние на стоимость доллара.
Инвестиционная идея: флэт 1.3660 -1.3750.
USDJPY:
Для борьбы с пандемией в 2020 году американское правительство приняло 7 антикризисных программ общим объемом $4 трлн. Порядка $3 трлн. было потрачено в минувшем году и $1 трлн будет израсходован в этом году. С учетом новой программы, которая была принята недавно Конгрессом, общий объем стимулов в этом году составит порядка $2,9 трлн. Таким образом, поддержка экономики сохранится примерно на том же уровне. Минувший год американский фондовый индекс #SP500 завершил ростом котировок на 16%. В этом году ситуация может повториться. С начала года фондовый рынок уже прибавил 4,5% и это за неполных три месяца. Рост фондового рынка будет оказывать позитивное влияние на стоимость USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелирует с индексом #SP500.
Инвестиционная идея: Buy 108.70/108.503 и take profit 109.15.
FreshForex_com
ЕЦБ увеличивает скупку активов
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: отчет по инфляции за февраль.
18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. Показатель за неделю увеличился на €24.7 млрд, против €17.1 млрд неделей ранее. Темп прироста оказался максимальным за последние два месяца. ЕЦБ как и обещал, ускорил выкуп активов. Причем в апреле объем покупок облигаций будет еще выше. Для европейской валюты это негативный сигнал, а для европейских фондовых индексов позитивный. Ведущие фондовые индексы Европу чувствуют себя хорошо на этой неделе и в апреле восходящий тренд ускорится. Выступление главы ФРС и министра финансов США в Конгрессе прошло без сюрпризов – Пауэлл и Йеллен ожидают ускорения роста экономики в этом году при небольшом росте инфляции в ближайшие полгода на фоне низкой базы. Что мы имеем в сухом остатке? Операции ЕЦБ не позволяют евро продемонстрировать рост, при этом факторов, играющих за доллар не видно. От роста баланса ЕЦБ выигрывает немецкий фондовый индекс DAX30, который торгуется в шаге от исторического максимума и может установить новый рекорд на этой неделе.
Инвестиционная идея: флэт 1.1800 -1.1890.
GBPUSD:
С открытия европейской сессии Национальный офис статистки Великобритании опубликует релиз по инфляции за февраль. Инвестиционные банки ожидают увеличения индекса потребительских цен на 0,1 п.п. до 0,8% и с этим мнение можно согласиться, поскольку рост средней заработной платы в совокупности с увеличением стоимости энергоносителей, сигнализирует об увеличении показателя Consumer Price Index. Рынок учитывает этот фактор, и реакция на отчет по инфляции будет краткосрочной. Накануне ФРС опубликовала статистику по денежной массе, которую раньше публиковала еженедельно по четвергам, а теперь перешла на ежемесячные отчеты. Денежная масса составляет $19,5 трлн, а денежный мультипликатор составил 3,59х, против 3,7х месяцем ранее. Показатель снижается, что означает отсутствие роста банковского кредитования. На этом фоне Джером Пауэлл прав, когда говорит о временном росте инфляции в Соединенных Штатах.
Инвестиционная идея: флэт 1.3670 -1.3770.
USDJPY:
Команда Байдена готовит ещё два пакета бюджетных стимулов. Первый будет направлен на развитие транспортной и телекоммуникационной инфраструктуры, а также на поддержку зеленой энергетики. Второй будет сфокусирован на социальной поддержке: субсидии на детей, образование и покупку лекарств. Общий размер двух пакетов может составить $3 трлн в течение нескольких лет. Для американского фондового рынка это позитивный сигнал, поскольку новые стимулирующие программы будут способствовать росту доходов корпораций. Снижение котировок в данной валютной паре в область 108.33 следует использовать для открытия позиций Buy, поскольку USDJPY коррелирует с американским фондовым рынком.
Инвестиционная идея: Buy 108.33/108.20 и take profit 109.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: отчет по инфляции за февраль.
18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. Показатель за неделю увеличился на €24.7 млрд, против €17.1 млрд неделей ранее. Темп прироста оказался максимальным за последние два месяца. ЕЦБ как и обещал, ускорил выкуп активов. Причем в апреле объем покупок облигаций будет еще выше. Для европейской валюты это негативный сигнал, а для европейских фондовых индексов позитивный. Ведущие фондовые индексы Европу чувствуют себя хорошо на этой неделе и в апреле восходящий тренд ускорится. Выступление главы ФРС и министра финансов США в Конгрессе прошло без сюрпризов – Пауэлл и Йеллен ожидают ускорения роста экономики в этом году при небольшом росте инфляции в ближайшие полгода на фоне низкой базы. Что мы имеем в сухом остатке? Операции ЕЦБ не позволяют евро продемонстрировать рост, при этом факторов, играющих за доллар не видно. От роста баланса ЕЦБ выигрывает немецкий фондовый индекс DAX30, который торгуется в шаге от исторического максимума и может установить новый рекорд на этой неделе.
Инвестиционная идея: флэт 1.1800 -1.1890.
GBPUSD:
С открытия европейской сессии Национальный офис статистки Великобритании опубликует релиз по инфляции за февраль. Инвестиционные банки ожидают увеличения индекса потребительских цен на 0,1 п.п. до 0,8% и с этим мнение можно согласиться, поскольку рост средней заработной платы в совокупности с увеличением стоимости энергоносителей, сигнализирует об увеличении показателя Consumer Price Index. Рынок учитывает этот фактор, и реакция на отчет по инфляции будет краткосрочной. Накануне ФРС опубликовала статистику по денежной массе, которую раньше публиковала еженедельно по четвергам, а теперь перешла на ежемесячные отчеты. Денежная масса составляет $19,5 трлн, а денежный мультипликатор составил 3,59х, против 3,7х месяцем ранее. Показатель снижается, что означает отсутствие роста банковского кредитования. На этом фоне Джером Пауэлл прав, когда говорит о временном росте инфляции в Соединенных Штатах.
Инвестиционная идея: флэт 1.3670 -1.3770.
USDJPY:
Команда Байдена готовит ещё два пакета бюджетных стимулов. Первый будет направлен на развитие транспортной и телекоммуникационной инфраструктуры, а также на поддержку зеленой энергетики. Второй будет сфокусирован на социальной поддержке: субсидии на детей, образование и покупку лекарств. Общий размер двух пакетов может составить $3 трлн в течение нескольких лет. Для американского фондового рынка это позитивный сигнал, поскольку новые стимулирующие программы будут способствовать росту доходов корпораций. Снижение котировок в данной валютной паре в область 108.33 следует использовать для открытия позиций Buy, поскольку USDJPY коррелирует с американским фондовым рынком.
Инвестиционная идея: Buy 108.33/108.20 и take profit 109.00.
FreshForex_com
Нефть настроена на продолжение восходящего тренда
Прогноз на неделю 22-26 марта:
#SP500:
В новую пятидневку Федеральный Резерв купит казначейских облигаций на сумму $15,4 млрд. Минфин США в рамках операций по погашению облигаций добавит в финансовую систему порядка $30 млрд в период с вторника по четверг и в пятницу заберет $25 млрд через аукционы по размещению бондов. Таким образом, суммарный приток ликвидности составит $20,4 млрд., против оттока капитала на уровне $43,5 млрд на прошлой неделе, что окажет положительное влияние на фондовый рынок. Избыточные резервы американских банков достигли нового рекорда, увеличившись за неделю на $89 млрд. Избыток ликвидности позволяет банкирам, как наращивать объем кредитования, так и увеличить количество спекулятивных позиций на финансовых рынках, что в свою очередь будет оказывать хорошую поддержку фондовому рынку.
Торговая рекомендация: Buy 3900/3860 и take profit 3991.
XAUUSD:
Доходность американских 10-летних государственных облигаций превышает инфляцию в Соединенных Штатах и в такие периоды инвесторы предпочитают продавать золото. Ведущие мировые Центробанки ожидают в этом году ускорения экономического роста, что негативно для защитных активов, к которым традиционно относятся золото и японская йена. ФСР США ожидает роста американского ВВП в этом году на 6,5%, что позволит с лихвой компенсировать потери минувшего “ковидного года”. Немаловажную роль в росте экономики сыграют государственных расходы и мягкая кредитно денежная политика Федрезерва. Такая ситуация, когда стимулы постают как от Минфина, так и Центробанка, называется рефляцией и в такие периоды инвесторы стремятся купить высокодоходные активы, к которым относятся акции, энергоносители, валюты развивающихся рынков.
Торговая рекомендация: Sell 1749/1760 и take profit 1690.
#BRENT:
Международное энергетическое агентство ожидает роста потребления нефти в этом году на 5,5 млн б/с. Если по итогам 1 кв. МЭА ожидает сокращения спроса на 0,8 млн б/с, то начиная со второго квартала ожидается стабильный рост потребления нефти. Во 2 кв. показатель вырастет на 1 млн б/с, а в 3 кв. еще на 2,8 млн б/с. Международное энергетическое агентство отмечает высокую дисциплину участников соглашения ОПЕК+. В феврале соглашение по ограничению добычи углеводородов было исполнено на 112%, что сформировало дефицит предложения на мировом рынке. Поданным МЭА дефицит будет сохраняться в течение всего года, а его пик ожидается в конце второго квартала, что позитивно для нефтяного рынка.
Торговая рекомендация: Buy 63.10/61.82 и take profit 66.72.
Прогноз на неделю 22-26 марта:
#SP500:
В новую пятидневку Федеральный Резерв купит казначейских облигаций на сумму $15,4 млрд. Минфин США в рамках операций по погашению облигаций добавит в финансовую систему порядка $30 млрд в период с вторника по четверг и в пятницу заберет $25 млрд через аукционы по размещению бондов. Таким образом, суммарный приток ликвидности составит $20,4 млрд., против оттока капитала на уровне $43,5 млрд на прошлой неделе, что окажет положительное влияние на фондовый рынок. Избыточные резервы американских банков достигли нового рекорда, увеличившись за неделю на $89 млрд. Избыток ликвидности позволяет банкирам, как наращивать объем кредитования, так и увеличить количество спекулятивных позиций на финансовых рынках, что в свою очередь будет оказывать хорошую поддержку фондовому рынку.
Торговая рекомендация: Buy 3900/3860 и take profit 3991.
XAUUSD:
Доходность американских 10-летних государственных облигаций превышает инфляцию в Соединенных Штатах и в такие периоды инвесторы предпочитают продавать золото. Ведущие мировые Центробанки ожидают в этом году ускорения экономического роста, что негативно для защитных активов, к которым традиционно относятся золото и японская йена. ФСР США ожидает роста американского ВВП в этом году на 6,5%, что позволит с лихвой компенсировать потери минувшего “ковидного года”. Немаловажную роль в росте экономики сыграют государственных расходы и мягкая кредитно денежная политика Федрезерва. Такая ситуация, когда стимулы постают как от Минфина, так и Центробанка, называется рефляцией и в такие периоды инвесторы стремятся купить высокодоходные активы, к которым относятся акции, энергоносители, валюты развивающихся рынков.
Торговая рекомендация: Sell 1749/1760 и take profit 1690.
#BRENT:
Международное энергетическое агентство ожидает роста потребления нефти в этом году на 5,5 млн б/с. Если по итогам 1 кв. МЭА ожидает сокращения спроса на 0,8 млн б/с, то начиная со второго квартала ожидается стабильный рост потребления нефти. Во 2 кв. показатель вырастет на 1 млн б/с, а в 3 кв. еще на 2,8 млн б/с. Международное энергетическое агентство отмечает высокую дисциплину участников соглашения ОПЕК+. В феврале соглашение по ограничению добычи углеводородов было исполнено на 112%, что сформировало дефицит предложения на мировом рынке. Поданным МЭА дефицит будет сохраняться в течение всего года, а его пик ожидается в конце второго квартала, что позитивно для нефтяного рынка.
Торговая рекомендация: Buy 63.10/61.82 и take profit 66.72.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Текущая ситуация в мировой банковской системе указывает на снижение курса доллара по двум причинам. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Нью-Йорке ставка Overnight составляет всего лишь 0,01%, что указывает на значительный избыток долларов у банкиров. Во-вторых, согласно последней статистике Федерального Резерва валютные свопы ФРС с другими мировыми Центробанками достигли годового минимума и составляют менее $1 млрд, что указывает на отсутствие проблем с долларовой ликвидностью на внешних рынках. Таким образом, в США и за её пределами наблюдается профицит долларовой ликвидности, что будет оказывать негативное влияние на курс американской валюты.
Инвестиционная идея: Buy 1.1880/1.1860 и take profit 1.1950.
GBPUSD:
На минувшей неделе в Великобритании был зафиксирован рекордный суточный показатель привившихся против коронавирусной инфекции, когда более 660 тыс человек получили вакцину. Таким образом, первую дозу вакцины против COVID-19 в Великобритании сделали почти 26,3 млн жителей, а вторую прививку - более 2 млн человек. По официальным данным, первый этап вакцинации прошла примерно половина населения страны старше 18 лет. Напомню, что вакцинация населения началась 8 декабря. Таким образом, в средине лета все британцы смогут пройти первый этап вакцинации, что будет способствовать ускорению экономического роста на туманном Альбионе. Поскольку реальная процентная ставка в США сейчас отрицательная и составляет -1,57%, то на этом фоне целесообразно покупать британский фунт в расчете на продолжение восходящего тренда.
Инвестиционная идея: Buy 1.3840/1.3820 и take profit 1.3930.
USDJPY:
По данным CFTC инвестиционные фонды сократили длинные позиции по японской йене до годового минимума. Теперь крупные спекулянты являются активными продавцами йены. Отмечу, что снижение “лонгов” также наблюдается по швейцарскому франку. Две данных валюты исторически относятся к защитным активам и распродажи в йене и франке вполне логичны, учитывая ожидания сильного роста мировой экономики в этом году. На этом фоне целесообразно открывать позиции Buy после технической коррекции в расчете на продолжение восходящего тренда.
Инвестиционная идея: Buy 108.70/108.50 и take profit 109.20.
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Текущая ситуация в мировой банковской системе указывает на снижение курса доллара по двум причинам. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Нью-Йорке ставка Overnight составляет всего лишь 0,01%, что указывает на значительный избыток долларов у банкиров. Во-вторых, согласно последней статистике Федерального Резерва валютные свопы ФРС с другими мировыми Центробанками достигли годового минимума и составляют менее $1 млрд, что указывает на отсутствие проблем с долларовой ликвидностью на внешних рынках. Таким образом, в США и за её пределами наблюдается профицит долларовой ликвидности, что будет оказывать негативное влияние на курс американской валюты.
Инвестиционная идея: Buy 1.1880/1.1860 и take profit 1.1950.
GBPUSD:
На минувшей неделе в Великобритании был зафиксирован рекордный суточный показатель привившихся против коронавирусной инфекции, когда более 660 тыс человек получили вакцину. Таким образом, первую дозу вакцины против COVID-19 в Великобритании сделали почти 26,3 млн жителей, а вторую прививку - более 2 млн человек. По официальным данным, первый этап вакцинации прошла примерно половина населения страны старше 18 лет. Напомню, что вакцинация населения началась 8 декабря. Таким образом, в средине лета все британцы смогут пройти первый этап вакцинации, что будет способствовать ускорению экономического роста на туманном Альбионе. Поскольку реальная процентная ставка в США сейчас отрицательная и составляет -1,57%, то на этом фоне целесообразно покупать британский фунт в расчете на продолжение восходящего тренда.
Инвестиционная идея: Buy 1.3840/1.3820 и take profit 1.3930.
USDJPY:
По данным CFTC инвестиционные фонды сократили длинные позиции по японской йене до годового минимума. Теперь крупные спекулянты являются активными продавцами йены. Отмечу, что снижение “лонгов” также наблюдается по швейцарскому франку. Две данных валюты исторически относятся к защитным активам и распродажи в йене и франке вполне логичны, учитывая ожидания сильного роста мировой экономики в этом году. На этом фоне целесообразно открывать позиции Buy после технической коррекции в расчете на продолжение восходящего тренда.
Инвестиционная идея: Buy 108.70/108.50 и take profit 109.20.
FreshForex_com
Избыток долларов в финансовой системе
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Текущая ситуация в мировой банковской системе указывает на снижение курса доллара по двум причинам. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Нью-Йорке ставка Overnight составляет всего лишь 0,01%, что указывает на значительный избыток долларов у банкиров. Во-вторых, согласно последней статистике Федерального Резерва валютные свопы ФРС с другими мировыми Центробанками достигли годового минимума и составляют менее $1 млрд, что указывает на отсутствие проблем с долларовой ликвидностью на внешних рынках. Таким образом, в США и за её пределами наблюдается профицит долларовой ликвидности, что будет оказывать негативное влияние на курс американской валюты.
Инвестиционная идея: Buy 1.1880/1.1860 и take profit 1.1950.
GBPUSD:
На минувшей неделе в Великобритании был зафиксирован рекордный суточный показатель привившихся против коронавирусной инфекции, когда более 660 тыс человек получили вакцину. Таким образом, первую дозу вакцины против COVID-19 в Великобритании сделали почти 26,3 млн жителей, а вторую прививку - более 2 млн человек. По официальным данным, первый этап вакцинации прошла примерно половина населения страны старше 18 лет. Напомню, что вакцинация населения началась 8 декабря. Таким образом, в средине лета все британцы смогут пройти первый этап вакцинации, что будет способствовать ускорению экономического роста на туманном Альбионе. Поскольку реальная процентная ставка в США сейчас отрицательная и составляет -1,57%, то на этом фоне целесообразно покупать британский фунт в расчете на продолжение восходящего тренда.
Инвестиционная идея: Buy 1.3840/1.3820 и take profit 1.3930.
USDJPY:
По данным CFTC инвестиционные фонды сократили длинные позиции по японской йене до годового минимума. Теперь крупные спекулянты являются активными продавцами йены. Отмечу, что снижение “лонгов” также наблюдается по швейцарскому франку. Две данных валюты исторически относятся к защитным активам и распродажи в йене и франке вполне логичны, учитывая ожидания сильного роста мировой экономики в этом году. На этом фоне целесообразно открывать позиции Buy после технической коррекции в расчете на продолжение восходящего тренда.
Инвестиционная идея: Buy 108.70/108.50 и take profit 109.20.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Текущая ситуация в мировой банковской системе указывает на снижение курса доллара по двум причинам. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Нью-Йорке ставка Overnight составляет всего лишь 0,01%, что указывает на значительный избыток долларов у банкиров. Во-вторых, согласно последней статистике Федерального Резерва валютные свопы ФРС с другими мировыми Центробанками достигли годового минимума и составляют менее $1 млрд, что указывает на отсутствие проблем с долларовой ликвидностью на внешних рынках. Таким образом, в США и за её пределами наблюдается профицит долларовой ликвидности, что будет оказывать негативное влияние на курс американской валюты.
Инвестиционная идея: Buy 1.1880/1.1860 и take profit 1.1950.
GBPUSD:
На минувшей неделе в Великобритании был зафиксирован рекордный суточный показатель привившихся против коронавирусной инфекции, когда более 660 тыс человек получили вакцину. Таким образом, первую дозу вакцины против COVID-19 в Великобритании сделали почти 26,3 млн жителей, а вторую прививку - более 2 млн человек. По официальным данным, первый этап вакцинации прошла примерно половина населения страны старше 18 лет. Напомню, что вакцинация населения началась 8 декабря. Таким образом, в средине лета все британцы смогут пройти первый этап вакцинации, что будет способствовать ускорению экономического роста на туманном Альбионе. Поскольку реальная процентная ставка в США сейчас отрицательная и составляет -1,57%, то на этом фоне целесообразно покупать британский фунт в расчете на продолжение восходящего тренда.
Инвестиционная идея: Buy 1.3840/1.3820 и take profit 1.3930.
USDJPY:
По данным CFTC инвестиционные фонды сократили длинные позиции по японской йене до годового минимума. Теперь крупные спекулянты являются активными продавцами йены. Отмечу, что снижение “лонгов” также наблюдается по швейцарскому франку. Две данных валюты исторически относятся к защитным активам и распродажи в йене и франке вполне логичны, учитывая ожидания сильного роста мировой экономики в этом году. На этом фоне целесообразно открывать позиции Buy после технической коррекции в расчете на продолжение восходящего тренда.
Инвестиционная идея: Buy 108.70/108.50 и take profit 109.20.
FreshForex_com
ФРС печатает деньги намного быстрее ЕЦБ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Накануне исполнился ровно год, как ЕЦБ запустил масштабную программу выкупа активов в связи с пандемией (pandemic emergency purchase programme) и глава Центробанка Кристин Лагард в честь этого события провела пресс-конференцию. Глава ЕЦБ заявила, что текущая ситуация значительно отличается от прошлогодней в лучшую сторону. В первом квартале ЕЦБ ждет сокращения ВВП еврозоны на 0,7%, после чего начнется рост экономики, который должен ускориться во втором полугодии. Накануне ФРС опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе, и мы можем сравнить ее со статистикой ЕЦБ. Баланс ФРС за последнюю неделю вырос на $113,6 млрд до нового исторического максимума $7,69 трлн. Баланс ЕЦБ также обновил исторический максимум, но прибавил за неделю €17,1 млрд. Поскольку ФРС печатает деньги намного быстрее ЕЦБ, то для доллара это негативный сигнал.
Инвестиционная идея: Buy 1.1905/1.1885 и take profit 1.1985.
GBPUSD:
Свежий отчет Банка Англии указывает на снижение британского ВВП по итогам января на 2,9%, что лучше первоначальных ожиданий, поскольку монетарные власти изначально были настроены пессимистично на фоне быстрого распространения COVID-19. Показатели Covid-инфекций и госпитализаций заметно снизились в последний месяц, и программа вакцинации продолжается быстрыми темпами, что позволяет рассчитывать на сильный рост ВВП уже летом. В ближайшие месяцы регулятор ожидается роста инфляции и поэтому не намерен вводить новые стимулирующие меры. Для фунта это умеренно позитивный сигнал, поскольку некоторые инвестиционные банки в последнее время часто рассуждали на тему новых стимулов в Британии, которые в свою очередь вызовут снижение фунта. Банк Англии закрыл этот вопрос.
Инвестиционная идея: Buy 1.3900/1.3880 и take profit 1.4000.
USDJPY:
Накануне на американском долговом рынке наблюдался резкий рост доходности 10-летних государственных облигаций, и финансовые СМИ вновь заговорили о надвигающейся угрозе для финансовых рынков. Так ли это на самом деле или это естественный рыночный процесс? Во-первых, рост доходности отражает ожидания роста американской экономики. В среду Федрезерв анонсировал ожидания по росту ВВП на этот год на уровне 6,5%, что достаточно много. Во-вторых, если и говорить о проблемах, то лучше смотреть не на доходность Treasury, а на спрэд высокорискованных корпоративных облигаций, который ежедневно рассчитывает Bank of America. Этот показатель используют не только банки, но и Федеральный Резерв. Что сейчас показывает этот спрэд? Его текущее значение составляет 7,54%. Когда показатель находится ниже отметки 10%, то на рынке хорошие финансовые условия и стабильная ситуация. Когда показатель превышает 14%, то на рынке серьезные проблемы. Таким образом, причин для паники нет!
Инвестиционная идея: Buy 108.80/108.60 и take profit 109.35.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Накануне исполнился ровно год, как ЕЦБ запустил масштабную программу выкупа активов в связи с пандемией (pandemic emergency purchase programme) и глава Центробанка Кристин Лагард в честь этого события провела пресс-конференцию. Глава ЕЦБ заявила, что текущая ситуация значительно отличается от прошлогодней в лучшую сторону. В первом квартале ЕЦБ ждет сокращения ВВП еврозоны на 0,7%, после чего начнется рост экономики, который должен ускориться во втором полугодии. Накануне ФРС опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе, и мы можем сравнить ее со статистикой ЕЦБ. Баланс ФРС за последнюю неделю вырос на $113,6 млрд до нового исторического максимума $7,69 трлн. Баланс ЕЦБ также обновил исторический максимум, но прибавил за неделю €17,1 млрд. Поскольку ФРС печатает деньги намного быстрее ЕЦБ, то для доллара это негативный сигнал.
Инвестиционная идея: Buy 1.1905/1.1885 и take profit 1.1985.
GBPUSD:
Свежий отчет Банка Англии указывает на снижение британского ВВП по итогам января на 2,9%, что лучше первоначальных ожиданий, поскольку монетарные власти изначально были настроены пессимистично на фоне быстрого распространения COVID-19. Показатели Covid-инфекций и госпитализаций заметно снизились в последний месяц, и программа вакцинации продолжается быстрыми темпами, что позволяет рассчитывать на сильный рост ВВП уже летом. В ближайшие месяцы регулятор ожидается роста инфляции и поэтому не намерен вводить новые стимулирующие меры. Для фунта это умеренно позитивный сигнал, поскольку некоторые инвестиционные банки в последнее время часто рассуждали на тему новых стимулов в Британии, которые в свою очередь вызовут снижение фунта. Банк Англии закрыл этот вопрос.
Инвестиционная идея: Buy 1.3900/1.3880 и take profit 1.4000.
USDJPY:
Накануне на американском долговом рынке наблюдался резкий рост доходности 10-летних государственных облигаций, и финансовые СМИ вновь заговорили о надвигающейся угрозе для финансовых рынков. Так ли это на самом деле или это естественный рыночный процесс? Во-первых, рост доходности отражает ожидания роста американской экономики. В среду Федрезерв анонсировал ожидания по росту ВВП на этот год на уровне 6,5%, что достаточно много. Во-вторых, если и говорить о проблемах, то лучше смотреть не на доходность Treasury, а на спрэд высокорискованных корпоративных облигаций, который ежедневно рассчитывает Bank of America. Этот показатель используют не только банки, но и Федеральный Резерв. Что сейчас показывает этот спрэд? Его текущее значение составляет 7,54%. Когда показатель находится ниже отметки 10%, то на рынке хорошие финансовые условия и стабильная ситуация. Когда показатель превышает 14%, то на рынке серьезные проблемы. Таким образом, причин для паники нет!
Инвестиционная идея: Buy 108.80/108.60 и take profit 109.35.
FreshForex_com
Отрицательная реальная ставка в США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.
EURUSD:
ФРС США накануне опубликовала новый экономический прогноз, согласно которому инфляция в 2021 году составит 2,4%. Прошлый прогноз составлял 1,8%. По итогам 2022 году монетарный регулятор ожидает инфляции на уровне 2%. Учетную ставку не планируется изменять в ближайшие два года и возможно будет повышение в 2023 году на 0,5 п.п. до 0,62%. Таким образом, если раньше ФРС прогнозировала отрицательную реальную процентную ставку на уровне 1,67% в этом году, то сейчас показатель вырос до 2,27%. По итогам 2022 года отрицательная реальная процентная ставка составит 1,87%, что на 0,1% больше, чем в прошлом прогнозе. Такая динамика негативна для американского доллара. На рынке давно существует простое правило: чем больше отрицательная реальная процентная ставка в США, тем дешевле доллара и наоборот.
Инвестиционная идея: Buy 1.1950/1.1935 и take profit 1.2025.
GBPUSD:
Сегодня в самый разгар европейской торговой сессии Банк Англии опубликует итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Консенсус-прогноз инвестиционных банков предполагает, что сюрпризов сегодня мы не услышим каких-либо сюрпризов. Монетарные власти сейчас не будут предпринимать каких-либо мер и дождутся итогов вакцинации населения. ФРС США накануне сохранила учетную ставку на прежнем уровне, а также заявила о готовности продолжить печатать деньги для выкупа активов на сумму $120 млрд в месяц в течение длительного периода времени. Таким образом, Федрезерв будет увеличивать долларовую ликвидность в финансовой системе, что позволит британской валюте продемонстрировать рост котировок.
Инвестиционная идея: Buy 1.3940/1.3920 и take profit 1.4010.
USDJPY:
ФРС США повысила прогноз по росту ВВП на 2021 год с 4,2% до 6,5%. Таким образом, по итогам этого года американская экономика сможет полностью компенсировать все утраченные позиции в период пандемии коронавирусной инфекции. Для американского фондового рынка это однозначно позитивный сигнал, поэтому нет ничего удивительного в том, что накануне он в очередной раз обновил исторический максимум по индексам S&P500 и DJI30. Поскольку данная валютная пара исторически сильно коррелирует с американским фондовым рынком, то снижение котировок по USDJPY следует использовать для открытия позиций Buy.
Инвестиционная идея: Buy 108.60/108.40 и take profit 109.27.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.
EURUSD:
ФРС США накануне опубликовала новый экономический прогноз, согласно которому инфляция в 2021 году составит 2,4%. Прошлый прогноз составлял 1,8%. По итогам 2022 году монетарный регулятор ожидает инфляции на уровне 2%. Учетную ставку не планируется изменять в ближайшие два года и возможно будет повышение в 2023 году на 0,5 п.п. до 0,62%. Таким образом, если раньше ФРС прогнозировала отрицательную реальную процентную ставку на уровне 1,67% в этом году, то сейчас показатель вырос до 2,27%. По итогам 2022 года отрицательная реальная процентная ставка составит 1,87%, что на 0,1% больше, чем в прошлом прогнозе. Такая динамика негативна для американского доллара. На рынке давно существует простое правило: чем больше отрицательная реальная процентная ставка в США, тем дешевле доллара и наоборот.
Инвестиционная идея: Buy 1.1950/1.1935 и take profit 1.2025.
GBPUSD:
Сегодня в самый разгар европейской торговой сессии Банк Англии опубликует итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Консенсус-прогноз инвестиционных банков предполагает, что сюрпризов сегодня мы не услышим каких-либо сюрпризов. Монетарные власти сейчас не будут предпринимать каких-либо мер и дождутся итогов вакцинации населения. ФРС США накануне сохранила учетную ставку на прежнем уровне, а также заявила о готовности продолжить печатать деньги для выкупа активов на сумму $120 млрд в месяц в течение длительного периода времени. Таким образом, Федрезерв будет увеличивать долларовую ликвидность в финансовой системе, что позволит британской валюте продемонстрировать рост котировок.
Инвестиционная идея: Buy 1.3940/1.3920 и take profit 1.4010.
USDJPY:
ФРС США повысила прогноз по росту ВВП на 2021 год с 4,2% до 6,5%. Таким образом, по итогам этого года американская экономика сможет полностью компенсировать все утраченные позиции в период пандемии коронавирусной инфекции. Для американского фондового рынка это однозначно позитивный сигнал, поэтому нет ничего удивительного в том, что накануне он в очередной раз обновил исторический максимум по индексам S&P500 и DJI30. Поскольку данная валютная пара исторически сильно коррелирует с американским фондовым рынком, то снижение котировок по USDJPY следует использовать для открытия позиций Buy.
Инвестиционная идея: Buy 108.60/108.40 и take profit 109.27.