Все блоги / Аналитика и прогнозы

S&P500: фондовые индексы завершили неделю на рекордных максимумах

27 августа 2018, 12:55

TifiaFX

Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, завершил прошедшую торговую неделю на негативной территории и отметке 95.06.

Доллар США опустился в минувшую пятницу на 0,54% под давлением комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла, которые он дал во время ежегодного симпозиума в Джексон-Хоул (штат Вайоминг). Глава ФРС сказал, что постепенное повышение процентных ставок остается уместным.

Он также сказал, что готов сделать “все необходимое”, если инфляция начнет представлять угрозу. Ранее президент Дональд Трамп выразил свое недовольство работой Пауэлла и планом по повышению ставок. Пауэлл попытался убедить рынки в том, что ФРС не находится под влиянием комментариев Трампа, отвергнув критику, что центральный банк действует слишком быстро или слишком медленно, ставя под угрозу рост экономики.

Тем не менее, Пауэлл не просигнализировал о том, что центральный банк ускорит темпы повышения ставок в предстоящие месяцы. Он сказал, что ФРС планирует повысить ставки до уровня, который не будет ни стимулировать, ни замедлять экономический рост.

Таким образом, Пауэлл не предоставил «быкам» возможности окончательно завершить в минувшую пятницу нисходящую коррекцию доллара.

Между тем, заявления Пауэлла о том, что ФРС продолжит повышать процентные ставки лишь постепенно, поддержали американские фондовые индексы, которые выросли в пятницу. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,5% до 25790.0, Nasdaq Composite - на 0,9% до 7945.0, а S&P 500 - на 0,6% до 2876.0.

Пауэлл также сказал, что не видит "повышенного риска перегрева" экономики.

S&P 500 в пятницу по итогам торгов установил новый рекорд, и с открытия торгового дня в понедельник фьючерс S&P 500 вновь растет, торгуясь в начале европейской сессии вблизи отметки 2883.0, подтверждая долгосрочный бычий тренд, самый длительный в истории США. Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite также завершили прошлую неделю на рекордных максимумах. За всю неделю DJIA поднялся на 0,5%, S&P 500 – на 0,9%, а Nasdaq – на 1,7%.

Инвесторы пока что абстрагировались от внешнеторговых рисков. Двухдневные переговоры между представителями США и Китая не смогли кардинально изменить ситуацию после того как ранее на неделе США и Китай ввели взаимные таможенные пошлины на товары стоимостью еще 16 млрд долларов, а общий объем облагаемого пошлинами импорта достиг 50 млрд долларов с каждой стороны.

В то же время администрация Трампа рассматривает возможность ввода дополнительных импортных пошлин на китайские товары общей стоимостью 200 млрд долларов.

В понедельник публикации важных макро данных по США не запланировано. А вот во вторник на динамику доллара и американских фондовых индексов могут повлиять данные по доверию потребителей в США, а в среду - предварительная оценка ВВП за 2-й квартал.

В предыдущем квартале рост ВВП составил +2,2%. Прогноз на 2 квартал текущего года +4,0%. Это сильные данные, подтверждающие стабильный рост американской экономики. Вероятно, публикация этих данных поддержит доллар и американские фондовые индексы. Если данные окажутся хуже прогноза, доллар и фондовые индексы отреагируют снижением.

Ситуация на фондовом рынке США в настоящий момент является благоприятной: денежно-кредитная политика мягка, а экономика демонстрирует рост в течение наиболее длительного в истории периода. Главным риском для экономики и фондового рынка в настоящий момент являются торговые конфликты. Пока что они отошли на второй план. По мере же их ослабления рост американских фондовых индексов может ускориться.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics[/i][/b]

Уровни поддержки и сопротивления

S&P500 продолжает рост в восходящем канале на дневном графике, верхняя граница которого в настоящий момент проходит вблизи отметки 3000.0.

В понедельник фьючерс S&P500 пробил уровень сопротивления, проходящий через отметку 2877.0 (недавний абсолютный и годовой максимум) и торгуется в начале европейской сессии вблизи отметки 2883.0.

Сохраняется сильный бычий тренд. Актуальны только длинные позиции.

Лишь в случае пробоя уровня поддержки 2827.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике) можно рассматривать короткие позиции. Сигналом для начала нисходящей коррекции может стать возврат в зону ниже уровня поддержки 2863.0 (недавние августовские максимумы).

В долгосрочной перспективе сохраняется бычий тренд, пока S&P500 торгуется выше ключевого уровня поддержки 2710.0 (ЕМА200 на дневном графике).

Уровни поддержки: 2877.0, 2863.0, 2827.0, 2816.0, 2745.0, 2710.0, 2662.0, 2630.0

Уровни сопротивления: 2900.0, 3000.0