ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 04.03.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

Пара EUR/USD начала новую неделю на позитивной ноте в первые часы азиатских торгов в понедельник. Рост основной пары поддерживается ослаблением доллара США (USD). Инвесторы будут внимательно следить за заседанием Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике в четверг, и ожидается, что ставка не изменится. На данный момент пара Евро-доллар торгуется на уровне 1,0845, прибавив 0,07% за день.

Несколько политиков Федеральной резервной системы (ФРС) заявили, что сроки снижения процентных ставок будут зависеть от поступающих экономических данных. Глава ФРС Бостона Сьюзан Коллинз и глава ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс заявили, что первое снижение ставки, скорее всего, произойдет позже в этом году, а глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостич сказал, что ожидает смягчения политики этим летом.

По данным Института управления поставками (ISM), индекс PMI для производственной сферы США в феврале упал до 47,8 с предыдущего значения 49,1, что ниже консенсуса рынка. Индекс новых заказов упал до сокращающейся территории - 49,2, индекс производства составил 48,4, а индекс занятости - 45,9.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy от текущего уровня цен

GBPUSD:

Пара Фунт-доллар развивает пятничный отскок от важного психологического уровня 1,2600, или полуторанедельного минимума, и второй день подряд набирает положительную динамику в понедельник. В ходе азиатской сессии спотовые цены достигли многодневного пика в районе 1,2660-1,2665, чему способствовала комбинация факторов.

Британский фунт (GBP) получает поддержку от ястребиных высказываний главного экономиста Банка Англии (BoE) Хью Пилла в пятницу, который заявил, что первое снижение ключевой процентной ставки еще не скоро. Доллар США (USD), с другой стороны, остается подавленным на фоне разочаровывающих макроэкономических данных США в пятницу и менее ястребиных высказываний чиновников Федеральной резервной системы (ФРС). Кроме того, недавнее ралли в пользу риска на мировых фондовых рынках еще больше подрывает безопасный доллара США (USD), что, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку паре GBP/USD.

Тем не менее, возможности снижения курса доллара выглядят ограниченными на фоне растущей уверенности в том, что ФРС сохранит процентные ставки на более высоком уровне. Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных направленных ставок в преддверии важных экономических релизов США на этой неделе, включая внимательно изучаемые данные по заработной плате в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу и полугодовые показания председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе в среду и четверг. Это, в свою очередь, заставляет проявлять некоторую осторожность перед позиционированием на дальнейшее укрепление пары GBPUSD в ближайшей перспективе.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2680, набираем Buy позиции при закреплении

USDJPY:

Японская иена (JPY) начинает новую неделю с очередного падения в стоимости. На ранней азиатской сессии пара Доллар-иена ушла выше психологического уровня 150,00. Глава Банка Японии (BoJ) Казуо Уэда в пятницу повторил, что пока рано объявлять о победе над инфляцией. Это происходит на фоне технической рецессии в Японии, которая может заставить Банк Японии отложить свой план по ужесточению денежно-кредитной политики. Кроме того, преобладание рисковых настроений подрывает безопасную иену. Однако инвесторы, похоже, убеждены, что Банк Японии выйдет из режима отрицательных процентных ставок, если переговоры о зарплате приведут к резкому ее повышению. Это удерживает трейдеров от агрессивных медвежьих ставок по JPY.

Несмотря на то, что доллар США (USD) ослаблен пятничными разочаровывающими макроэкономическими данными и менее жесткими комментариями ряда влиятельных чиновников Федеральной резервной системы (ФРС), пара USDJPY продолжает свое ралли. В понедельник не выйдет никаких важных для рынка экономических данных из США, поэтому внимание будет приковано к выходу отчета по базовому индексу потребительских цен в Токио во вторник. На этой неделе инвесторы будут ожидать дальнейших сигналов от полугодовых показаний председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе в среду и четверг, а также от данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу.

Торговая рекомендация: Торговля ордерами Sell на отскоке от уровней 150.50 и 150.70