Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 16 – 20 августа 2021г.

EUR/USD: акцент на инфляцию

● Прогноз, который был дан на прошлой неделе, сбылся на 100%. Напомним, что 70% экспертов предположили, что пара EUR/USD вновь протестирует минимум конца марта в районе 1.1700. И уже в среду, она действительно опустилась до уровня 1.1705. Однако драйверов для дальнейшего укрепления американской валюты оказалось недостаточно, и вторую половину недели пара двигалась уже в обратном направлении – на север.

● В пятницу 13 августа она достигла недельных максимумов, поднявшись до горизонта 1.1800, и завершила пятидневку на уровне 1.1795, что стало лучшим за последние месяцы показателем прироста. Произошло это в ходе американской сессии благодаря резкому падению Индекса потребительского доверия Мичиганского университета, значение которого снизилось до минимума декабря 2011г. – с 80.2 до 70.2 пунктов. Этот индикатор основан на опросе потребителей и определяет их уверенность в экономическом росте США. Проще говоря, оценивает их желание тратить деньги. Другие показатели, представленные университетом, также не оправдали ожиданий.

● Федрезерв неоднократно подчеркивал, что сроки сворачивания программы монетарного стимулирования (QE) и повышения процентных ставок напрямую зависят от разгона инфляции и полноценного восстановления рынка труда США. Но оказывается, желание американцев делать покупки идет на убыль, что никак не способствует росту инфляции и достижению поставленных ФРС целей.

На фоне разочаровывающих данных Мичиганского университета индекс доллара DXY просел в район 92.50, а фондовые индексы Dow Jones и S&P500 уже в который раз обновили свои максимумы, достигнув высоты 35612.25 и 4467.13, соответственно.

Интересно, что последнее время фондовые индексы США растут и когда экономические релизы радуют инвесторов, и когда расстраивают. Происходит это, судя по всему, из-за накачки рынка огромным количеством долларов в рамках программы QE. Инвесторам просто некуда их девать, тем более что и процентные ставки ФРС сейчас чрезвычайно низки. Вот и приходится вкладывать их в акции.

● Но внутри самого Центробанка США все яснее слышаться голоса «ястребов» о том, что с QE пора заканчивать. По мнению 28-ми из 43-х экспертов Reuters, ФРС объявит о начале процесса сворачивания программы уже в сентябре. Более трети респондентов считают, что это случится в ноябре-декабре. Само же сокращение покупок активов, по мнению 60% опрошенных экспертов, начнется в первом квартале 2022г., почти все остальные считают, что это произойдет еще раньше – в IV квартале текущего года.

● Начало сворачивания фискального стимулирования, с огромной вероятностью, приведет к оттоку средств с фондового рынка и укреплению доллара. Но пока нет ясности со сроками, нет и определенности в мнениях экспертов. Оценивая перспективы пары EUR/USD на ближайшее время, 30% проголосовали за ее рост и по 35% за падение и за боковой тренд вдоль горизонта 1.1800.

Нет единства и среди индикаторов. Понятно, что после скачка в пятницу 13-го большинство из них, включая графический анализ, окрашено в зеленый цвет. Хотя и здесь 25% осцилляторов уже подают сигналы о перекупленности пары. Что касается D1, то тут отдать предпочтение какому-либо из цветов просто невозможно: треть осцилляторов окрашена в зеленый цвет, треть – в красный, и треть – в нейтральный серый. Среди трендовых индикаторов на D1 большинство (65%) указывает на продолжение среднесрочного нисходящего тренда, и стремление пары еще раз протестировать поддержку 1.1705. В случае, если ей это удастся, ее ожидает встреча с сильной поддержкой в зоне 1.1600-1.1610. Если же победа будет за быками, то здесь сопротивления расположены на уровнях 1.1840, 1.1910 и 1.1975.

● Из событий предстоящей недели, которые могут повлиять на формирование трендов, стоит отметить публикацию данных по ВВП Еврозоны за II квартал, а также данные по розничным продажам и инфляции в США. Эти релизы выйдут во вторник 17 августа. А на следующий день, 18 августа, будет опубликован протокол заседания FOMC ФРС США, из которого эксперты постараются понять, на чьей стороне – «голубей» или «ястребов» сейчас находится преимущество относительно сроков сворачивания QE.

GBP/USD: туман над Лондоном

● Как и ожидалось, опубликованные в четверг 12 августа данные показали значительный рост ВВП Великобритании во II квартале 2021г. – с минус 1.6% до плюс 4.8%. Однако, они полностью совпали с прогнозом и потому особого впечатления на рынок не произвели. Зато данные Мичиганского университета заставили пару GBP/USD взлететь на 85 пунктов – с 1.3790 до 1.3875, и завершить торговую сессию почти там же, где она ее и начала – в зоне 1.3868.

● До публикации этих данных многие эксперты ожидали продолжения нисходящего тренда пары, начало которому было положено в конце июля. Специалисты Commerzbank в качестве первоначальной поддержки называли минимум 21 июня 1.3786, преодолев который пара последовательно опустится до минимумов 02 июля (1.3735) и 12 апреля (1.3669). Цель – минимум 20 июля 1.3571.

Схожий сценарий предлагали и аналитики сингапурского OCBC Bank, называя уровни 1.3779 и 1.3732. С чем согласились экономисты французского Societe Generale, посчитав, что сочетание сильного доллара и слабого фунта приведет пару GBP/USD к падению ниже 1.3750.

Однако, пока ничего этого не произошло. И здесь уместно привести мнение экспертов Credit Suisse, согласно которому пара завершила формирование разворотной бычьей модели. Но, чтобы продолжить рост, ей нужно подняться выше 1.3895. Тогда следующими целями станут закрытие выше 55-DMA на уровне 1.3920, и затем зона 1.3978-1.4010.

● Что касается показаний индикаторов, то они схожи с показаниями их «коллег» по предыдущей паре – EUR/USD. И хотя на H4 и наблюдается некоторое преимущество зеленых, в целом ориентироваться на их сигналы сейчас не представляется возможным.

● Среди важной макростатистики по фунту на следующей неделе можно выделить выход данных по рынку труда Великобритании во вторник 17 августа и по потребительскому рынку этой страны – в среду 18 августа. Однако, даже если и те, и другие окажутся позитивными, ждать от Банка Англии ясных сигналов о сроках сворачивания его QE пока все-таки не стоит.

USD/JPY: на юг вслед за доходностью трежерис

● На прошлой неделе прогноз по этой паре мы назвали «На север вслед за доходностью трежерис». В нынешнем заменили всего одно слово – «север» на «юг».

Предыдущее название полностью оправдало себя. Как и предполагалось, в первой половине недели пара USD/JPY выросла, достигнув 11 августа высоты 110.80. Однако, затем «что-то пошло не так», пара развернулась и полетела вниз, поставив последний аккорд на отметке 109.55. Первая причина многократно повторена выше. Дополнительное же преимущество японской валюте-убежищу дала доходность 10-летних казначейских обязательств США. Этот показатель резко просел на 4.5%, достигнув недельного минимума в 1.3%.

● Пара USD/JPY завершила пятидневку существенно ниже ключевого горизонта 110.00, и по мнению экспертов, это не сулит доллару ничего хорошего. (Конечно, речь идет о ближайшей перспективе). Так, за продолжение нисходящего тренда проголосовали 45% аналитиков, еще 45% предпочли боковой тренд, и всего лишь 10% считают, что быки смогут снова развернуть пару на север.

● Среди трендовых индикаторов также явное преимущество на стороне красных: на H4 на их стороне 100%, на D1 – 75%. Среди осцилляторов на H4 нет ни одного, кто указывал бы на север. Правда, 25% заняли нейтральную позицию, а из 75% процентов смотрящих вниз, почти половина находится в зоне перепроданности. На D1 65% указывают на юг, 20% – на запад и 15% – на север.

Уровни поддержки 109.35, 109.05 и 108.70, цель медведей – вновь протестировать апрельский минимум 107.45. Ближайшие уровни сопротивления – зона 110.00, 110.55, 110.80, 111.00 и 111.65.  Конечная цель быков все таже – добраться до заветной высоты 112.00.

● Среди событий недели можно было бы отметить публикацию предварительных данных по ВВП Японии за II кв. 2021г. (прогноз: рост с минус 1.0% до плюс 0.2%). Однако, как показывает практика, это мало повлияет на поведение пары. Основное внимание следует уделить макростатистике из США. И именно она может вполне сломать текущий тренд и вновь отправить пару на север.

КРИПТОВАЛЮТЫ: крипто-весна в разгаре

● «Инвесторы надеются, что крипто-заморозки прошли, и вместо крипто-зимы сразу же наступила крипто-весна», – именно так в предыдущем обзоре мы описали ситуацию на этом рынке. Минувшая неделя не испортила весеннего настроения. За семь дней биткойн потяжелел примерно на 12% и на момент написания обзора приближается к $47,800. Общая капитализация крипто-рынка увеличилась за этот же период с $1.67 трлн до $1.957 трлн, и, похоже, не за горами тот день, когда она вновь переступит планку в $2.0 трлн. Что же касается Индекса страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index), то он из центральной зоны наконец переместился в зеленую часть шкалы, поднявшись от отметки в 52 пункта до 70. При этом до состояния сильной перекупленности, предвещающей сильную коррекцию, еще достаточно далеко. И это дает инвесторам надежду, что настанет тот день, когда пара BTC/USD обновит свой исторический максимум.

● Помимо оптимистов, естественно на рынке достаточно и пессимистов. В том числе и среди признанных профессионалов. Так, например, миллиардер и основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates Рэй Далио вроде бы не исключает возможность роста биткойна, но по-прежнему отдает предпочтение золоту. Далио заявил, что держит «очень небольшой объем» биткойна. «Если приставить пистолет к моей голове и позволить мне выбрать только одно из двух, я выберу золото», – заявил он.

Продолжают критиковать криптовалюту и такие авторитетные банкиры, как CEO Goldman Sachs Дэвид Соломон и его коллега из JPMorgan Chase Джейми Даймон. Но при этом их и многие другие банки продолжают активно внедрять сервисы, связанные с цифровыми активами. А аналитики из JPMorgan еще в начале года предрекли рост BTC вплоть до $146.000.

● Споры о том, куда лучше вкладывать деньги – в драгоценный металл или в криптовалюты, не утихают ни на минуту. При этом простые расчеты показывают очевидное превосходство биткойна. За последние 10 лет цена золота упала примерно на 5.5%. Что же касается основной криптовалюты, то за это же время она выросла на 571,000%. То есть, инвестировав тогда в биткойн всего два доллара, сейчас вы были бы уже миллионером. Только за последние пять лет золото подешевело по отношению к биткойну в 25 раз.

Цифры говорят сами за себя. Но нельзя забывать и про надежность инвестиций. В период с 2010 по 2015г.г. цена золота пережила максимальное падение, потеряв за пять лет примерно 40%. Но если посмотреть на график апреля-мая этого года, вы увидите, что биткойн терял такие же 40% всего за четыре недели!

● Инвестиции в криптовалюты требуют значительно более крепких нервов и запаса прочности. Во время стремительного обвала крипто-рынка одни избавляются от своих монет, поддавшись панике. Другие же, наоборот, видят в таких коррекциях отличную возможность для покупки.

По словам главы аналитической компании Fundstrat Тома Ли, «золотое правило» для крипто-инвесторов выглядит следующим образом: покупать биткойн каждый раз, как только котировки пересекают 200-дневную скользящую среднюю (MA 200) снизу вверх. Начиная с 2017 года, в трех из пяти случаев закрытие дневной свечи выше этой линии становилось началом постепенного роста объемов торгов и развития долгосрочных восходящих трендов, которые длились от 4-х месяцев до года. Две неудачи, по мнению Тома Ли, никак не отменяют это «золотое правило», поскольку и в этих случаях курс BTC успевал подняться достаточно, чтобы трейдеры защитили свои позиции от какого-либо убытка.

● Том Ли также подтвердил свой прогноз, согласно которому в следующем, 2022, году он видит биткойн в районе $100,000-120,000. На тот же уровень в $100,000 указал в своем последнем отчете и старший стратег Bloomberg Intelligence Майк Макглоун. «Биткойн, похоже, нашел поддержку около отметки $30,000 так же, как это было на $4,000 в начале 2019 года. Мы видим параллели с теми событиями и, судя по всему, биткойн вполне может достичь $100,000», – написал он.

● Более скромные прогнозы дали три других крипто-эксперта. Известный криптовалютный аналитик Вилли Ву считает, что, исходя из фундаментальных показателей, справедливый курс биткойна составляет $53,200. Тем не менее, он предупредил, что фундаментальные факторы не позволяют давать прогнозы на краткий период, но при наличии достаточного времени они полностью себя оправдают.

Другой аналитик – Уилл Клементе согласился с мнением Ву и отметил, что еще 31 июля на основе данных о ликвидности биткойна от аналитической платформы Glassnode он предсказал его рост примерно до $53,000. Подтвердил эти прогнозы и известный криптостратег с ником Crypto Dog. По его мнению, «осталось совсем немного и биткойн доберется до $50,000».

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн