AUD/USD: накануне публикации NFP

6 апреля 2018, 13:54
TifiaFX
0
88

Безусловным центром внимания трейдеров сегодня станет публикация в 12:30 (GMT) ежемесячных данных по американскому рынку труда. Широко ожидается, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в марте выросло на 193 000 после увеличения на 313 000 в предыдущем месяце, безработица снизилась до 4,0%, а средняя почасовая зарплата американцев выросла на 0,2% (против +0,1% в феврале). Именно эта часть отчета (рост оплаты труда) будет интересовать инвесторов. В ходе декабрьского заседания руководители ФРС планировали осуществить три повышения ключевой ставки в 2018 году. Однако последние прогнозы показали, что в этом году все большее число руководителей склоняется к четырем повышениям, по 0,25% каждый раз.

Новые прогнозы показали, что теперь в ФРС ожидают более быстрого экономического роста, более высокой инфляции и более значительного снижения уровня безработицы в этом году.

Пока что инфляция в США находится ниже целевого уровня 2%, причем большую часть последних пяти лет.

Новая налогово-бюджетная политика в условиях низкой безработицы может привести к резкому росту заработных плат, что, в свою очередь, вызовет и рост инфляции. В этом случае центральному банку придется повышать ставки быстрее, чем ожидалось, чтобы избежать гиперинфляции и роста пузырей на фондовых рынках.

Вот почему показатели роста зарплат, личных доходов американцев и инфляции в марте и апреле очень важны. Если они продемонстрируют более быстрый рост то, это может сделать руководителей ФРС более уверенными в своих прогнозах и планах относительно процентных ставок. А это – сильный фундаментальный фактор в пользу роста доллара.

В то же время другие крупнейшие мировые центральные банки придерживаются прежней мягкой монетарной политики. По словам управляющего РБА Филип Лоуи, в настоящее время нет никаких аргументов в пользу изменения денежно-кредитной политики Австралии.

В минувший вторник РБА оставил процентные ставки без изменений, на уровне 1,5%. "Несмотря на улучшение ситуации на рынке труда, темпы роста заработной платы остаются низкими. Такая ситуация, вероятно, будет сохраняться в течение некоторого времени",  - заявил управляющий РБА Филип Лоу. "Вероятно, инфляция будет оставаться слабой, отражая низкие темпы роста расходов на оплату труда и высокую конкуренцию в сфере розничной торговли", - добавил Лоу, заявив также, что РБА не будет следовать за другими центральными банками мира, которые склонны к ужесточению политики. Страну ждет слабость роста заработной платы, а также низкие темпы инфляции, а значит, процентные ставки могут оставаться без изменений в течение большей части 2019 года, по мнению многих экономистов.

Ключевая процентная ставка РБА остается на рекордно низком уровне в 1,5% с середины 2016 года, и сейчас ожидается, что первое повышение состоится лишь в 2019 году. Некоторые экономисты говорят, что процентные ставки могут оставаться неизменными еще более длительное время, учитывая слабый рост зарплат и высокую недозагруженность мощностей на рынке труда.

Уровень безработицы колебался примерно на 5,5% в течение большей части последних 12 месяцев, и РБА выразил свои сомнения в том, что в ближайшее время будет достигнута полная занятость.

Таким образом, разная направленность монетарных политик в США и Австралии будет являться основным важнейшим долгосрочным фактором в пользу ослабления пары AUD/USD.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

 

Уровни поддержки и сопротивления

AUD/USD развивает нисходящую динамику, торгуясь в нисходящем канале на дневном графике.

Индикаторы OsMA и Стохастик на долгосрочных периодах (недельном и месячном) указывают на короткие позиции.  

В случае дальнейшего снижения AUD/USD целями станут уровни поддержки 0.7620 (нижняя линия нисходящего канала на дневном графике), 0.7590 (нижняя линия сужающегося треугольника, сформированного на недельном графике), 0.7500 (минимумы декабря), 0.7330 (минимумы мая 2017 года).

К рассмотрению длинных среднесрочных позиций можно вернуться в случае закрепления пары AUD/USD в зоне выше уровня сопротивления 0.7760 (ЕМА200 на дневном и 4-часовом графиках).

С августа 2011 года AUD/USD находится в глобальном нисходящем тренде. И пока что следует рассматривать только короткие позиции.

Уровни поддержки: 0.7645, 0.7620, 0.7590, 0.7500, 0.7330

Уровни сопротивления: 0.7700, 0.7760, 0.7820, 0.7850, 0.7900, 0.7925, 0.8000, 0.8100, 0.8130

 


Торговые сценарии
Sell по-рынку. Stop-Loss 0.7735. Take-Profit  0.7645, 0.7620, 0.7590, 0.7500, 0.7330

Buy Stop 0.7735. Stop-Loss 0.7635. Take-Profit 0.7760, 0.7820, 0.7850, 0.7900, 0.7950, 0.8000

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker