Участники валютного рынка Форекс оказывают огромное влияние на функционирование всей валютной и денежной политикой мира. Именно на плечах участников валютного рынка Форекс лежит обязанность поддерживать и развивать его.
Основными участниками международного валютного рынка являются:
1. Коммерческие банки;
2. Фирмы, которые работают с внешнеторговыми валютными операциями;
3. Инвестиционные компании;
4. Центральные банки;
5. Валютные биржи;
6. Брокерские компании.
7. Физические лица.
Коммерческие банки.
Именно на плечах коммерческих банках держится весь валютный рынок и обращение валюты в целом. Они как основа, фундамент валютного рынка Форекс. Физические и юридические лица открывают счета в коммерческих банках и отдают распоряжение на осуществление депозитных и/или кредитных операций, в которых зачастую принимает участие валюта. Также, коммерческие банки могут проводить операции с валютой самостоятельно, используя только свои деньги.
На валютном рынке Форекс самое большое влияние оказывают крупные международные банки, их еще называют маркет-мейкеры. Благодаря стараниям маркет-мейкеров, ежедневный оборот валюты достигает миллиардных сумм.
К самым известным и крупным маркет-мейкерам валютного рынка Форекс относятся: Deutsche Bank, Citibank, ABN Amro Bank, Chase Bank, Barclays Bank, JPMorgan и др.
Если говорить о российском валютном рынке, то можно выделить следующих крупных маркет-мейкеров: Сбербанк, Альфа Банк, Газпромбанк, МДМ-Банк, Райффайзенбанк и др.
Фирмы, которые работают с внешнеторговыми валютными операциями.
Организации, которые активно участвуют в международной торговле, - это, в основном, крупные производители и посредники товаров и услуг страны. Валюта нужна как импортерам товаров и услуг, так и экспортерам. Также, эти фирмы и организации размещают свои свободные валютные остатки на депозитах в коммерческих банках, тем самым поддерживая валютную систему страны. Роль внешнеторговых фирм и организаций в валютном рынке значима еще и потому, что они могут через коммерческие банки продавать или покупать валюту, тем самым подпитывая валютный рынок.
Инвестиционные компании.
К инвестиционным компаниям относят разные международные инвестиционные фонды, которые управляются компаниями и должны по закону размещать свои активы в различных финансовых инструментах: акции, облигации, золото, недвижимость, и, конечно, валюта.
На слуху у всех пример фонда Дж. Сороса – Quantum, а также можно вспомнить и фонды Morgan Stanley Dean Witter, Fidelity Fund.
К инвестиционным компаниям можно также отнести большие международные корпорации, которые делают прямые инвестиции в целые отрасли экономики страны путем открытие филиалов или представительств. Пример: Дженерал Моторс, Бритиш Петролеум и др.
Центральные банки.
Центральный банк страны выполняет самую главную функцию на валютном рынке – валютное регулирование. Если бы не было регулятора, то спекулянты бы организовывали постоянные скачки курса валют, способствовали бы углублению экономического кризиса, расшатывали бы, и так не прочный, баланс между экспортерами и импортерами.
Центральный банк может регулировать валютный рынок прямым способом – через проведения валютных интервенций, а также косвенно, - регулируя оббьем денежной массы в стране и процентные ставки.
Центральный банк проводит валютную интервенцию путем купли – продажи иностранной валюты на валютном рынке у всех желающих продать, чтобы осуществить равновесие спроса и предложения. Таким образом, спекулянты, которые желают нажиться на горе страны, не могут поднять курс иностранной валюты ввиду огромного предложения со стороны Центрального банка.
Центральные банки осуществляют валютное регулирование на валютном рынке как у себя в стране, так и обязаны поддерживать политику валютного регулирования на международном рынке, участвуя в валютных операциях совместно с другими Центральными банками.
Валютные биржи.
В некоторых странах обмен валют происходит только через валютные биржи, которые формируют валютный курс на основании сложившего спроса и предложения. Этот механизм валютного регулирования бывает удобен в демократических странах, поскольку валютные биржи открыты для всех участников. Хотя сам валютный рынок и внебиржевой, не имеющий строгого центра управления и работает круглосуточно, но некоторые финансовые инструменты валютного рынка торгуются на бирже.
Примерами таких финансовых инструментов могут быть фьючерсы на валюту, которые торгуются на Чикагской товарной бирже, опционы на валюту обращаются на Фондовой бирже Филадельфии. В России, например, валюта торгуется на бирже ММВБ.
Таким образом, валютные биржи вносят свои вклад в развитие валютного рынка, хотя сам валютный рынок внебиржевой.
Брокерские компании.
Брокерские компании выполняют посреднические операции по купле-продаже валют, а также кредитных и депозитных операций по желанию клиента. Многие физические и юридические лица прибегают к услугам брокерских компаний, поскольку они выставляют встречные заявки на покупку или продажу иностранной валюты анонимно для клиента. Конечно, за свои услуги брокерские компании берут комиссию в размере оговоренного процента от суммы валютной операции, но при этом не показывают на рынке размера своей заявки и данных клиента. Как правило, клиент приходит в брокерскую компанию, которая подписывает с ним договор, оговаривая все условия сделки, потом брокерская компания связывается с дилером коммерческого банка и дублирует заявку, но уже без данных клиента, выступая как бы от себя.
Казалось бы, зачем дилерам коммерческих банков работать с брокерскими компаниями, не проще было бы принимать заявки физических и юридических лиц непосредственно в банке? Как показала практика, работа с розницей требует от коммерческих банков дополнительных ресурсов (помещений, персонала, рекламы), что не всегда рационально. Поэтому, брокерские компании взяли на себя нишу работы с мелкими клиентами, которых они собирают в пул и передают уже дилеру коммерческого банка.
Такая схема работы выгодна и коммерческому банку и брокерским компаниям, ведь риски по поиску клиентов, затраты на обслуживание, курсовые риски – все это принимает на себя брокерская компания, а банк работает только с крупными, консолидированными валютными заявками.
Из известных больших брокерских компаний можно назвать: Tullett + Tokyo, Cantor Fitzgerald, Tradition UK. В России есть брокерские компании на валютном рынке, которые выполняют конверсионные и депозитные операции: NFBK, Аdix и др.
Физические лица.
Физические лица являются одними из самых активных участников валютного рынка и постоянно покупают – продают валюту, осуществляя при этом неторговые валютные операции, денежные переводы от зарубежного туризма, валютные переводы заработной платы, пенсии, гонораров и пр.
Также, физические лица могут инвестировать свои свободные валютные средства в торговлю на международном валютном рынке Форекс с целью получения прибыли на курсовой разнице валютных пар.
Таким образом, мы можем сделать вывод, что все участники валютного рынка принимают в нем активное участие, и каждый выполняет свою функцию, взаимодействуя с другими участниками. Все участники валютного рынка способствуют развитию валютного рынка, тем самым способствуют укреплению экономики своей страны и мира в целом.
