Вышло интересное исследование от инвестиционного банка Credit Suisse - Global Investment Returns Yearbook – 2014 (формат - .pdf).
Всем рекомендую, скачайте - почитайте (там на английском - гугл переводчик Вам в помощь),
там есть про стереотипы инвесторов много интресного: Один из хорошо известных стереотипов поведения инвесторов – это тенденция покупать после того, как рынок вырос, и продавать после падения. Следствием такого шаблона является то, что взвешенная по активам доходность инвесторов, как правило, оказывается ниже, взвешенной по времени доходности фондов, в которые они инвестируют. Инвесторы могут противостоять этой тенденции, используя прогнозы, более основанные на результатах в прошлом, чем на недавних результатах.
Есть анализ рынка акций на истории и много другого.
Есть очень интересная инфографика о рынках различных стран с 1900 года.
Реальная доходность по акциям, облигациям и векселям.
Например, США
Баффетт - не зря говорит, что ему повезло со страной - с 1950 по 2000 гг - эпоха активных действий Баффетта - американский рынок рос очень хорошо!!!
Еще повезло Канаде, Австралии, Южно-Африканской республики и Новой Зеландии...
Представляете и это реальная доходность с учетом инфляции. Вот что, делает производительный актив. Заметьте, какое отставание от акций у долговых инструментов - тут они бьют инфляцию, но не сильно.
Повторюсь.
Инвестиции в акции – это страшно и опасно, но по мне, это ничем не опаснее, чем инвестировать в недвижимость или размещать денежные средства в банке, а даже и безопаснее и проще. Ты покупаешь производительный актив, который генерирует прибыль.
Есть четкая пищевая цепочка – «вкладчики-банкиры-собственники бизнеса».
Собственники бизнеса находится в самом вверху «пищевой цепочки инвестиций». Для четкого понимания того, что я имею ввиду приведу интересную инфографику опять же от Арсагера))) Я её уже раньше приводил
Что тут еще добавить?
А что у России?
У России всё не так красиво - 1917 год перечеркнул всё!
Всё приходится начинать с начала - вот из-за всё такое неразвитое - мы только начинаем свой путь!
Посмотрите как круто всё было с 1900, и в принципе и с 1993 года такой же угол роста.
Еще один анти-пример - это Австрия - тут ей пришлось очень плохо и в Первую и во Вторую Мировые войны
Если посмотреть по другим странам - где шли боевые действия, там и доходность ниже в итоге...
Франция, Германия, Италия, Япония...
Но всё равно что-то удалось заработать - конечно не сравнить с США или Австралией. Но а если посмотреть отрезки после войн (с 1950-х) - то у всех отличный результат, особенно у Германии и Японии - на востановлении бывших врагов, видимо очень хорошо заработали американские инвесторы...
И обратите внимание на владельцев долговых бумаг... глубокий минус!!! Так что - облигации точно самый безопасный инструмент???
Интересен результат нашего соседа и бывшего еще частью Российской империи - Финляндии
Каким-то чудесным образом - Финляндия лучше Германии, Франции и Италии...)))
По всему миру результаты:
Очень показательна разница между долевыми (акция) и долговыми (облигации) инструментами!
Конечно 114 лет - это очень много (столько не живут). Но если не смотреть на историю, то на что смотреть?
Фундаментальные законы экономики - владельцы бизнеса всегда богатеют, так как они и создают все блага!!! Конечно, были, есть и будут форс-мажоры в виде революций, войн и прочего, но другого ничего более лучшего не придумано, чем инвестиции в акции.
Золото? Депозит?
Можно - но это не сделает Вас обеспеченным. Хорошо, если спасет от инфляции.
Еще можно вспоминать 1917 год, но от этого богаче Вы не станете...
Долгосрочные инвестиции в акции - это счастливый билет. Только нужны именно длинные деньги и без плеч!!! Иначе никак, иначе это будут слабые деньги, которые уйдут.
Правда, сейчас для многих и 5 лет - это вечность, даже 1 год это много. В погоне за сиюминутными результатами Вы теряете долгосрочные преимущества...
Успешных инвестиций!!!
