Aprendiendo de las compañías de Prop-Trading (Parte 1) - Introducción

Contenido

1. Preámbulo
2. Experimentos
3. Reducción absoluta
4. Reducción diaria
5. Reducción móvil
6. Beneficio objetivo
7. Stop-loss
8. Riesgo y volumen
9. Noticias y festivos
10. Martingale, cuadrícula y cobertura
11. MT5 vs MT4
12. Conclusión

1. Preámbulo

Muchos tráders se preguntan si pueden tener éxito en el comercio a largo plazo, y a menudo no saben cómo evaluarse objetivamente. Para tener éxito, necesitamos obtener beneficios constantemente, pero ¿es esto suficiente? Podríamos comparar nuestros propios resultados con los de otros tráders de éxito, pero esto es casi imposible, ya que los tráders verdaderamente exitosos rara vez hacen alarde de sus resultados.

Comparar nuestros resultados con las numerosas señales en línea o pseudo tráders que anuncian su éxito en YouTube y otras plataformas similares es una pérdida de tiempo, ya que no existe una manera fiable de verificar verdaderamente nuestros resultados. No obstante, hay una fuente de información en la que se puede confiar, incluso resultando algo extrema. Estos son los requisitos de las empresas de prop-trading.

Las empresas de prop-trading son instituciones financieras que financian a los tráders independientes quedándose con una parte del beneficio, convirtiéndose así en una excelente forma de lograr que los buenos tráders aumenten sus ganancias. También dan a los tráders una sensación de reconocimiento por su experiencia comercial.

Las empresas proponen una serie de reglas y requisitos, incluidas las tasas mínimas para los tráders financiados, de forma que se garanticen beneficios consistentes y estables para ambas partes. Dichas compañías están interesadas ​​en valorar el trabajo de los tráders exitosos y mantener relaciones a largo plazo con estos, por lo que sus requisitos nos servirán como un buen punto de referencia para valorar nuestro rendimiento.

He investigado varias empresas de prop-trading conocidas y recopilado un resumen de los requisitos más comunes para la mayoría de ellas. En el presente artículo introductorio, describiremos dichos requisitos, mientras que los artículos posteriores se centrarán en cómo implementarlos en programas MQL. Le propongo usarlos como guía para evaluar su trading manual o algorítmico. Espero que le ayuden a convertirse en un tráder exitoso y consistente.

2. Experimentos

Muchas empresas de prop-trading organizan pruebas para evaluar las habilidades de los candidatos a tráders. En cierto sentido, estas pruebas se pueden comparar con el trading en una cuenta demo.

Antes de comerciar con dinero real, primero deberemos tener éxito en el comercio sobre el "papel". Si no podemos lograr un éxito constante en una cuenta demo, no podremos siquiera plantearnos abrir una cuenta real, de lo contrario, lo único que haremos es perderlo todo.

Aprenda la lección de las empresas de prop-trading. Si no logra beneficios en la cuenta demo, no opere con dinero real. Siga desarrollando sus habilidades y conocimientos hasta que empiece a tener éxito.

3. Reducción absoluta

Todas las empresas comerciales que he investigado tienen la siguiente regla: la reducción máxima no debe exceder el porcentaje máximo del balance inicial. La violación de esta regla implica la finalización inmediata de la cooperación con la empresa, y el tráder deberá ser examinado nuevamente.

Según la empresa y el tipo de programa, el porcentaje oscila entre el 4 y el 12 %. Digamos que su balance inicial es de USD 10,000, y la reducción absoluta máxima es del 8%. En este caso, su equidad no podrá caer por debajo del 92% de su balance inicial. En otras palabras, el balance no podrá bajar de USD 9200.

Utilice esta regla en sus operaciones para proteger el capital invertido. Establezca un límite inferior y nunca permita que su capital descienda por debajo de ese nivel, ya que cruzar el nivel indicará un riesgo excesivo. La gestión de riesgos es la clave de su éxito como tráder. Minimice sus riesgos ajustando el tamaño de su posición (volumen de la orden) para que su reducción siga siendo mínima incluso si se da una serie de transacciones perdedoras.

No sea imprudente y proteja su capital, pues sin él, no podrá comerciar. Estamos hablando de sus ahorros: no los desperdicie.

4. Reducción diaria

La mayoría de las empresas de prop-trading que he investigado tienen la siguiente regla: la reducción no debe exceder un valor fijo o un porcentaje fijo del balance o la equidad al comienzo del día (dependiendo del que sea mayor). Muchas de las empresas tienen un valor fijo o porcentaje fijo de aproximadamente la mitad de la reducción absoluta descrita en la sección anterior. Esto significa que dos días consecutivos de reducción alta pueden romper el límite absoluto de reducción. La violación de esta regla también provocará la finalización de la cooperación con la empresa, y el tráder deberá someterse nuevamente a una prueba.

Si no es un tráder de swing a largo plazo, siga esta regla, especialmente si es un tráder de días. También puede usarlo en su comercio diario para evitar el comercio excesivo, así como las transacciones impulsivas en un intento de recuperarse. Al alcanzar el límite, cierre todas sus operaciones y deje de comerciar hasta el día siguiente. Descanse el resto del día para calmar su mente y relajarse: operar bajo estrés no le hará ningún bien. Permítase comenzar su próximo día comercial con una mirada renovada.

5. Reducción móvil

Algunas empresas de prop-trading simplifican su enfoque utilizando solo una regla de reducción simple: la regla de reducción móvil (trailing) basada en el nivel máximo de balance (o equidad). En esencia, esto es lo que comúnmente se conoce como reducción relativa máxima.

Aplíquela a su comercio. Defina un límite de reducción relativa máxima basado en los porcentajes utilizados por las empresas prop-trading como punto de referencia para limitar su actividad comercial y ayudar a evaluar su estrategia y habilidades comerciales. Ajuste la gestión de riesgos y los beneficios objetivo e intente no romper nunca ese límite.

Esta regla es ideal para las necesidades de los tráders que regularmente retiran parte de sus ganancias, mientras mantienen y aumentan su balance de forma constante.

6. Beneficio objetivo

La mayoría de las empresas de prop-trading tienen objetivos de ganancias al mismo nivel que el límite de reducción obligatorio, pero nunca más del doble. El beneficio mensual exigido en la primera etapa del proceso de evaluación suele ser superior a la reducción absoluta permitida, pero en etapas posteriores las empresas reducen el objetivo de beneficio mensual, llevándolo al mismo nivel (en valor absoluto o en porcentaje) del límite de la reducción diaria.

Este es un buen ejemplo a seguir: si quiere tener éxito, establezca metas realistas. Un ingreso pequeño, lento y estable resulta mucho más rentable que una ganancia grande pero inestable.

No piense que puede duplicar fácilmente su capital en solo un mes. Un alto nivel de riesgo puede provocar fácilmente la pérdida de todo el capital.

Tómese su tiempo y siga las medidas convenientes de gestión de riesgos.

7. Stop-loss

Varias empresas de prop-trading establecen la presencia obligatoria de stop-loss en varios de sus programas. Incluso aquellas empresas que no lo hacen enfatizan la necesidad de utilizar siempre un stop-loss estricto del bróker en cada operación.

Obviamente, muchos pseudo-tráders le aconsejarán que no use un stop-loss para no topar con "brókeres cazadores de stops". A esto le responderé: evite los brókeres dudosos. Trabaje con brókeres acreditados que le permitan realizar transacciones directamente (non-dealing-desk) y que ofrezcan cuentas con procesamiento transversal (Straight Through Processing) o red de comunicación electrónica (Electronic Communication Network). Comuníquese con el regulador y verifique la licencia de su bróker. Verifique cuidadosamente al bróker antes de trabajar con él.

Si las empresas de prop-trading logran el éxito a largo plazo siguiendo esta regla, entonces usted también podrá tener éxito: no busque excusas. Utilice stop-loss. Esto forma parte de la gestión de riesgos. Sin él, no podrá calcular correctamente el volumen de la orden o evaluar su riesgo y evitar grandes reducciones.

Aquí tenemos algunas citas de empresas de prop-trading:

• "Regla: Todas las operaciones deben tener un stop-loss aceptable al entrar en el mercado. Todos los tráders profesionales colocan un stop-loss en todas sus operaciones. Sin un stop-loss, todo el balance de su cuenta comercial está en riesgo. No tiene sentido operar sin un stop-loss. Una cuenta comercial no durará mucho sin él".

• "El stop-loss es opcional en todos los programas, sin embargo, le recomendamos enfáticamente que opere con un stop-loss para administrar el riesgo de manera efectiva".

• "Para las cuentas patrocinadas, cada operación deberá ir acompañada de un stop-loss si desea obtener un 50% de los beneficios al infringir la rentabilidad".

• "Creemos que ya habrá oído hablar de la 'caza de stop-loss'. Los grandes jugadores saben dónde colocan las órdenes pendientes los tráder minoristas. Varias operaciones perdedoras en las que el mercado lo ha sacado a usted exactamente en su stop-loss e inmediatamente ha revertido solo confirman tales suposiciones. En realidad, la razón puede encontrarse en un stop-loss mal colocado. El mercado Fórex es un mercado tan grande que es casi imposible manipular el precio. Entonces, mientras que los grandes jugadores están al tanto de las órdenes pendientes, los tráders minoristas deberían ajustar sus stops según el comportamiento del mercado".

• "... tenemos bastantes tráders que no usan stop-loss. Tras analizar sus resultados, podemos decir que a menudo se encuentran en una profunda reducción, a veces durante varios días o semanas, antes de recuperarse o alcanzar el punto de equilibrio.

• "Tener un stop-loss es importante para cualquier tráder. La naturaleza volátil de los mercados implica que pueden moverse rápida e inesperadamente. Colocando un stop-loss, usted se protegerá contra grandes pérdidas en caso de que el mercado se revierta en contra de su posición".

8. Riesgo y volumen

La mayoría de las empresas de prop-trading limitan el volumen máximo permitido por operación (tamaño de la posición) según el capital inicial, ya sea mediante un volumen máximo establecido (lotes) o un porcentaje de riesgo de stop-loss.

Para aquellos que usan un límite basado en el porcentaje del riesgo, el riesgo máximo por operación es típicamente del 1 al 2%, pero algunos permiten hasta el 2 al 5% en tipos de cuentas más agresivas que tienen un apalancamiento mucho menor para compensar el mayor nivel de riesgo.

Algunas empresas también establecen un límite de volumen total donde el riesgo total de todas las posiciones abiertas no puede exceder un porcentaje establecido (por ejemplo, el 3%).

Por lo tanto, una vez más, preste atención a cómo las empresas de prop-trading limitan su riesgo y aplique esta actitud a su propia negociación aprendiendo cómo dimensionar adecuadamente su posición. Limite su riesgo de activación de stop-loss al 1-2%, especialmente si opera con un apalancamiento alto. Si está comerciando con varios símbolos al mismo tiempo, reduzca su riesgo aún más para que el riesgo total no exceda el 2-5%.

No base el tamaño de la posición (volumen) únicamente en los requisitos de margen: considere primero el riesgo de un stop-loss y luego reduzca el volumen si es necesario para igualar sus límites de requisitos de margen.

9. Noticias y festivos

Algunas de las empresas de prop-trading no permiten operar durante los principales comunicados de prensa y tampoco permiten mantener posiciones abiertas durante el fin de semana o los festivos. La mayoría de las empresas permiten que las posiciones se mantengan durante la noche, pero advierten a los tráders sobre el coste de los swaps y la ampliación de los spreads al mantener las posiciones durante la noche.

Algunas empresas permiten el comercio de fin de semana y festivos, pero advierten sobre las brechas de precios que podrían provocar infracciones en las reglas de reducción. Sin embargo, estas restricciones no se aplican a las criptomonedas, ya que la mayoría de ellas se comercian las 24 horas.

Las empresas que no restringen el comercio durante los comunicados de prensa generalmente ofrecen cuentas con menor apalancamiento o reducen su participación en las ganancias para compensar el mayor riesgo que implica el comercio basado en noticias.

Por lo tanto, si usted no es un swing-tráder a largo plazo y no opera con criptomonedas o sintéticos, es mejor cerrar todas las transacciones antes de que el mercado cierre el fin de semana. Evite los eventos inesperados y las noticias importantes publicadas el fin de semana.

Además, no entre en el mercado durante noticias importantes y en días normales de negociación. Incluso si cree saber cuáles serán los resultados, lamentablemente el comportamiento humano puede resultar muy impredecible y la reacción de los tráders a las noticias puede ser la opuesta a la esperada.

Cierre sus transacciones unos minutos antes del evento en aquellos símbolos que se vean afectados por dicho evento. Luego, unos minutos (o más) después del mismo, vuelva a evaluar su estrategia para decidir si debe reabrir las posiciones o no. Si está usando asesores expertos, podría tener sentido añadir un filtro de noticias al código.

10. Martingale, cuadrícula y cobertura

En general, no hay nada que discutir aquí.

Si desea ser un tráder de éxito y un "profesional" al mismo tiempo, entonces estos métodos de aficionado quedan fuera de la discusión.

Todas las empresas de prop-trading prohíben expresamente el uso demétodos basados ​​en cuadrículas y martingale, lo cual resulta totalmente comprensible: dichos métodos violan las reglas de reducción y ponen en riesgo la seguridad financiera al completo.

En lo que respecta a la cobertura de un solo símbolo, algunos lo permiten, mientras que otros no. Las empresas que permiten la cobertura advierten a los tráders sobre los costes comerciales adicionales asociados con este método.

A continuación se presentan algunas citas de empresas de prop-trading. Podrá encontrar una redacción similar en las reglas de todas las empresas que he estudiado.

• "Estrategias que infringen nuestras reglas: trading con cuadrícula, martingale, trading de alta frecuencia, cobertura..."

• "Cuatro estrategias comerciales que debe evitar cuando trabaje con nosotros: martingale, cuadrícula, noticias, ausencia de estrategia".

• "Las estrategias de martingale pueden mostrar resultados significativos a corto plazo. Sin embargo, al llegar una racha perdedora, lo más probable es que pierda toda su cuenta comercial financiada. Utilice una gestión de riesgos adecuada, no martingale".

• "El problema con métodos como Kelly Criterion y Martingale es que con frecuencia asumen un capital ilimitado".

• “… Todo tráder que use martingala se enfrenta al hecho de que el método deja de funcionar y aumenta la probabilidad de perder la cuenta”.

11. MT5 vs MT4

MetaTrader 5 o MetaTrader 4?

¡Esa es la cuestión!

Casi todas las empresas de prop-trading que he investigado son compatibles con MetaTrader 5 y MetaTrader 4. Un pequeño número de empresas admite solo la cuarta plataforma.

Las empresas con soporte para ambas plataformas son más modernas y ofrecen mejores condiciones comerciales y más tipos de mercados, mientras que las que solo ofrecen soporte a la antigua plataforma son más conservadoras y se centran principalmente en Fórex, aunque algunas también ofrecen índices y materias primas.

Por lo tanto, no hay razón para no mantenerse al día y trabajar con la nueva plataforma MetaTrader 5, que ofrece condiciones mucho mejores para simular nuestras estrategias con los datos reales de ticks, así como la capacidad de operar en otros mercados que no están disponibles en la cuarta plataforma. Además, el soporte activo a la cuarta plataforma se interrumpió hace unos años.

12. Conclusión

Como podemos ver, las empresas de prop-trading tienen mucho que aprender.

Sus pruebas y reglas comerciales ofrecen una buena base para evaluar su negociación.

Adapte los métodos de las empresas de prop-trading a sus necesidades.

¡No rompa las reglas! Mantenga la disciplina comercial. En este caso, el método resulta importante. Sus esfuerzos darán frutos, así que invierta en sus conocimientos y habilidades.

En la próxima parte de la serie, veremos la implementación del código.

¡Buena suerte en el mercado!